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時(shí)間：2023-08-14 17:09:37
序論：好文章的創(chuàng)作是一個(gè)不斷探索和完善的過程，我們?yōu)槟扑]十篇金融監(jiān)管的基本原則范例，希望它們能助您一臂之力，提升您的閱讀品質(zhì)，帶來更深刻的閱讀感受。
金融監(jiān)管是金融監(jiān)督管理的簡(jiǎn)稱，是金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)利用公權(quán)力對(duì)金融機(jī)構(gòu)和金融活動(dòng)進(jìn)行直接限制和約束的一系列行為的總稱。而金融監(jiān)管法則是調(diào)整金融監(jiān)管關(guān)系的法律規(guī)范的總稱。根據(jù)我國(guó)分業(yè)監(jiān)管體制，我國(guó)金融監(jiān)管法包括銀行業(yè)監(jiān)管法、證券業(yè)監(jiān)管法和保險(xiǎn)業(yè)監(jiān)管法等。金融監(jiān)管法在整個(gè)金融法律體系中處于重要的基礎(chǔ)地位，是規(guī)制整個(gè)金融市場(chǎng)的最有力工具。進(jìn)行金融監(jiān)管可以防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)，確保金融安全和債權(quán)人利益。進(jìn)行金融監(jiān)管是維護(hù)金融秩序、保護(hù)公平競(jìng)爭(zhēng)、提高金融效率的要求。金融監(jiān)管法作為金融法的重要組成部分，它的制定和實(shí)施有利于確保金融監(jiān)管行為適時(shí)、適度、規(guī)范進(jìn)行，防止監(jiān)管過度和不足等“失靈”現(xiàn)象，保護(hù)金融市場(chǎng)秩序和金融運(yùn)行效率，實(shí)現(xiàn)金融監(jiān)管的理念和目標(biāo)。
二、金融監(jiān)管法基本原則
金融監(jiān)管法的基本原則是指金融監(jiān)管法所確認(rèn)并反映金融監(jiān)管法本質(zhì)和特征，其效力貫穿于金融監(jiān)管法律規(guī)范之中，對(duì)金融監(jiān)管法律規(guī)范的制定與實(shí)施具有普遍指導(dǎo)意義的基礎(chǔ)性或本源性的法律準(zhǔn)則。金融監(jiān)管法的基本原則貫穿于金融監(jiān)管法的始終，充分體現(xiàn)了其法律目的和根本價(jià)值，反映了金融監(jiān)管法所調(diào)整的金融監(jiān)管關(guān)系的客觀要求，并對(duì)這種關(guān)系的各方面和全過程都具有普遍意義的基本準(zhǔn)則和指導(dǎo)思想。另外，金融監(jiān)管法的基本原則還具有彌補(bǔ)金融監(jiān)管法律空白的重要作用。因此，更值得我們加以研究。金融法的基本原則在不同性質(zhì)的國(guó)家有所不同，在同一國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展的不同時(shí)期也會(huì)有別。它往往與一國(guó)某一時(shí)期的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、貨幣金融政策目標(biāo)等密切相關(guān)，是一國(guó)特定的經(jīng)濟(jì)、金融環(huán)境在法律上的反映。
我國(guó)對(duì)金融監(jiān)管法的基本原則并沒有統(tǒng)一的定論，說法不一，但是根據(jù)金融監(jiān)管法在金融體系中所起的作用和金融監(jiān)管法的立法目的和根本價(jià)值，結(jié)合我國(guó)現(xiàn)有的《銀行業(yè)監(jiān)督管理法》、《中國(guó)人民銀行法》、《保險(xiǎn)法》、《證券法》以及巴塞爾《有效銀行監(jiān)管核心原則》，以下介紹我國(guó)金融監(jiān)管法應(yīng)遵循的六項(xiàng)基本原則：
（一）依法監(jiān)管原則
依法統(tǒng)一監(jiān)管是憲法依法治國(guó)理念和行政法依法行政原則在金融監(jiān)管法領(lǐng)域的具體體現(xiàn)。所謂依法監(jiān)管，就是監(jiān)管法定，是指金融監(jiān)管活動(dòng)必須依照法律規(guī)定。依法監(jiān)管包括監(jiān)管主體的法定性、監(jiān)管內(nèi)容的法定性﹑監(jiān)管程序的法定性和監(jiān)管權(quán)力的法定性等。我國(guó)《銀行業(yè)監(jiān)督管理法》第四條規(guī)定，“銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)對(duì)銀行業(yè)實(shí)施監(jiān)督管理，應(yīng)當(dāng)遵循依法、公開、公正和效率的原則。”《證券法》第七條與《保險(xiǎn)法》第九條也分別規(guī)定，“國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)依法對(duì)全國(guó)證券市場(chǎng)實(shí)行集中統(tǒng)一監(jiān)督管理”，“國(guó)務(wù)院保險(xiǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)依法對(duì)保險(xiǎn)業(yè)實(shí)施監(jiān)督管理”。依法監(jiān)管原則要求合法的金融監(jiān)管主體利用合法的監(jiān)管職權(quán)，遵照法定的程序進(jìn)行法定的監(jiān)管行為。該原則具體包括以下內(nèi)容： 第一，所有金融機(jī)構(gòu)應(yīng)毫無例外地接受監(jiān)管；①第二，金融監(jiān)管機(jī)關(guān)的設(shè)立及其職權(quán)的取得必須有法律依據(jù)，這是金融監(jiān)管機(jī)關(guān)行使監(jiān)管職權(quán)，進(jìn)行監(jiān)管活動(dòng)的必要前提和條件。第三，金融監(jiān)管職權(quán)應(yīng)依法行使，也就是說金融監(jiān)管職權(quán)的取得，范圍和程序都應(yīng)該依照法律的規(guī)定。第四，金融監(jiān)管應(yīng)有平衡制約機(jī)制，必須控制金融監(jiān)管自由裁量權(quán)的濫用。權(quán)力是把雙刃劍，既然法律賦予權(quán)力，就應(yīng)同時(shí)對(duì)權(quán)力加以限制，避免濫用。
（二）監(jiān)管主體獨(dú)立性原則
國(guó)際貨幣基金組織的Quintyn And Taylor（2002）在2002年發(fā)表的“監(jiān)管獨(dú)立性與金融穩(wěn)定性”的論文中首次提出了監(jiān)管獨(dú)立性的概念及其構(gòu)成要素。這一原則要求金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)有明確的責(zé)任和目標(biāo)，享有操作上的自主權(quán)和充分的資源。金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)獨(dú)立性包括監(jiān)管機(jī)構(gòu)相對(duì)于政治干涉的獨(dú)立性和相對(duì)于被監(jiān)管機(jī)構(gòu)“行業(yè)俘獲”的獨(dú)立性兩個(gè)方面。只有以上兩個(gè)方面的獨(dú)立性都能得到保證，金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)才能夠保持充分的獨(dú)立性。作為巴塞爾協(xié)議的核心原則，監(jiān)管主體獨(dú)立性主要是指監(jiān)管主體應(yīng)獨(dú)立于政府。我國(guó)《銀行業(yè)監(jiān)督管理法》第五條規(guī)定銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)及其工作人員依法履行職責(zé)時(shí)，地方政府、各級(jí)政府部門、社會(huì)團(tuán)體和個(gè)人不得對(duì)其進(jìn)行干涉。按理論講，一個(gè)獨(dú)立的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)具備組織獨(dú)立、執(zhí)行獨(dú)立、規(guī)制獨(dú)立和預(yù)算獨(dú)立四點(diǎn)特征。
（三）合理適度監(jiān)管原則
適度，即適當(dāng)。行政執(zhí)法不僅要求做到依法行政，更要做到合理行政。金融市場(chǎng)合理、適度的監(jiān)管是遵循市場(chǎng)規(guī)律的必然要求，金融市場(chǎng)保持活力的必要手段。合理適度監(jiān)管是指金融監(jiān)管主體必須以保證金融監(jiān)管目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)為前提，尊重金融市場(chǎng)的規(guī)律，運(yùn)用有效的監(jiān)管措施增進(jìn)金融效率，維護(hù)公平競(jìng)爭(zhēng)，以此促進(jìn)金融業(yè)的發(fā)展。根據(jù)適度監(jiān)管原則，金融監(jiān)管主體的監(jiān)管行為必須滿足以下要求：第一，金融監(jiān)管必須以金融市場(chǎng)的自發(fā)性調(diào)節(jié)為基礎(chǔ)，尊重市場(chǎng)自身的規(guī)律。市場(chǎng)有自身的運(yùn)行規(guī)律，應(yīng)讓其自我調(diào)節(jié)機(jī)制得到充分發(fā)揮，只有在出現(xiàn)市場(chǎng)失靈、市場(chǎng)的成本過高的情況下，才需要金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的介入。第二，監(jiān)管者應(yīng)避免直接微觀管制金融機(jī)構(gòu)。直接微觀管制金融機(jī)構(gòu)容易造成對(duì)經(jīng)營(yíng)者權(quán)利的侵犯，抑制市場(chǎng)活力，監(jiān)管者應(yīng)盡力避免。第三，在金融市場(chǎng)失靈、金融行為不當(dāng)時(shí)，應(yīng)該能及時(shí)應(yīng)對(duì)、運(yùn)用適當(dāng)?shù)姆椒?、有力的措施，維護(hù)金融穩(wěn)定；第四，應(yīng)對(duì)監(jiān)管對(duì)象實(shí)行分級(jí)分類，區(qū)別監(jiān)管，運(yùn)用激勵(lì)相容的金融監(jiān)管理念，實(shí)現(xiàn)監(jiān)管者與被監(jiān)管者行為之間的良性互動(dòng)，提高金融監(jiān)管的效率。
（四）公開、公正原則
公開原則或稱金融監(jiān)管的“透明度原則”，其基本含義是金融監(jiān)管行為除依法應(yīng)保密的以外，應(yīng)一律公開進(jìn)行。根據(jù)公開原則，有關(guān)金融監(jiān)管的目標(biāo)、框架、決策及依據(jù)、數(shù)據(jù)和其他信息等需要全面、方便、及時(shí)地告知社會(huì)公眾和有關(guān)當(dāng)事人，以保障社會(huì)公眾和有關(guān)當(dāng)事人對(duì)監(jiān)管過程和監(jiān)管結(jié)果的知情權(quán)。我國(guó)《銀行業(yè)監(jiān)督管理法》第四條規(guī)定，“銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)對(duì)銀行業(yè)實(shí)施監(jiān)督管理，應(yīng)當(dāng)遵循依法、公開、公正和效率的原則。”《證券法》第三條規(guī)定，“證券的發(fā)行、交易活動(dòng)，必須實(shí)行公開、公平、公正的原則。”而公正原則是指金融監(jiān)管主體要按照公平、統(tǒng)一的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)和監(jiān)管方式對(duì)金融機(jī)構(gòu)實(shí)施監(jiān)管，規(guī)范金融機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)行為，保證金融市場(chǎng)正常有序運(yùn)行。公正原則要求監(jiān)管主體及其工作人員秉公辦事，不徇私情，平等對(duì)待金融市場(chǎng)上不同的被監(jiān)管者。公開、公正原則不僅是金融監(jiān)管活動(dòng)應(yīng)該遵循的原則，也是其他金融活動(dòng)應(yīng)該遵循的重要原則。
（五）安全與效率并重原則
安全與效率是金融監(jiān)管的永恒主題。金融安全原則要求監(jiān)管者采取各種措施防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)，保障金融系統(tǒng)的安全、穩(wěn)健運(yùn)行。金融安全關(guān)系著整個(gè)金融市場(chǎng)的健康和穩(wěn)定，也是金融監(jiān)管的根本出發(fā)點(diǎn)。而金融效率原則是指監(jiān)管者應(yīng)為金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)造一個(gè)良好的、公平的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，提高金融機(jī)構(gòu)的競(jìng)爭(zhēng)力，為本國(guó)經(jīng)濟(jì)的快速、健康發(fā)展發(fā)揮作用。效率原則是有效金融監(jiān)管理念的必然要求，是確保金融業(yè)和金融市場(chǎng)生機(jī)活力的重要保證，同時(shí)也為防止金融監(jiān)管過度所必需。金融安全與金融效率并重，金融安全是金融效率的前提，金融效率是金融安全的體現(xiàn)和終極目標(biāo)。我國(guó)《銀行業(yè)監(jiān)督管理法》第一條就規(guī)定：“為了加強(qiáng)對(duì)銀行業(yè)的監(jiān)督管理，規(guī)范監(jiān)督管理行為，防范和化解銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，保護(hù)存款人和其他客戶的合法權(quán)益，促進(jìn)銀行業(yè)健康發(fā)展，制定本法。”體現(xiàn)了這一原則。金融監(jiān)管的效率原則包括兩方面的內(nèi)容：一是金融監(jiān)管應(yīng)講求經(jīng)濟(jì)效率，即金融監(jiān)管不應(yīng)導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)效率的喪失，而是要通過規(guī)范、引導(dǎo)和鼓勵(lì)等來提高金融業(yè)的整體效率；二是金融監(jiān)管應(yīng)講求行政效率，即金融監(jiān)管應(yīng)以盡可能小的成本達(dá)到最大化的金融監(jiān)管目標(biāo)和效果。金融安全原則和金融效率原則并重，才能最好的激發(fā)金融市場(chǎng)的活力，保證金融市場(chǎng)健康穩(wěn)定。
一、金融監(jiān)管法概述
長(zhǎng)久以來，國(guó)內(nèi)外關(guān)于金融監(jiān)管的必要性一直存在著反復(fù)交替的爭(zhēng)論。鑒于金融業(yè)的特殊戰(zhàn)略地位以及金融市場(chǎng)普遍長(zhǎng)期存在的信息不對(duì)稱，尤其是金融危機(jī)發(fā)生時(shí)的強(qiáng)烈的負(fù)外部性，依法對(duì)金融業(yè)采取適度監(jiān)督管理的必要性已經(jīng)越來越占據(jù)主流，并且隨著經(jīng)濟(jì)全球化的進(jìn)一步加深，金融監(jiān)管國(guó)際化、標(biāo)準(zhǔn)化的趨勢(shì)也日益明顯。
金融監(jiān)管法的基本原則，是指對(duì)金融監(jiān)管法律規(guī)范的制定與實(shí)施具有普遍指導(dǎo)意義的基礎(chǔ)性或本源性的法律準(zhǔn)則。它反映并確認(rèn)了金融監(jiān)管法本質(zhì)和特征，其效力貫穿于金融監(jiān)管法律規(guī)范之中，與金融監(jiān)管的目標(biāo)分不開。簡(jiǎn)單而言，金融監(jiān)管的原則和目標(biāo)的關(guān)系表現(xiàn)為原則是為目標(biāo)所服務(wù)的，而目標(biāo)又在原則的出現(xiàn)過程中起到了風(fēng)向標(biāo)的作用。金融監(jiān)管從本質(zhì)上而言就是風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管。這種風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)為三點(diǎn)，其一是內(nèi)部脆弱性，其二是危機(jī)發(fā)生時(shí)的超強(qiáng)的傳染性，其三是高昂的社會(huì)成本。因此金融監(jiān)管的目標(biāo)從本質(zhì)上來說就是最大限度的減小風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性并且降低危機(jī)發(fā)生時(shí)的損失。具體表現(xiàn)為：維護(hù)金融安全，保護(hù)金融投資人的合法權(quán)益，維護(hù)公眾信心；促進(jìn)和規(guī)范金融業(yè)的合法、穩(wěn)健運(yùn)行；維護(hù)金融業(yè)的公平競(jìng)爭(zhēng)秩序，提高金融業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)能力。
二、我國(guó)金融監(jiān)管法基本原則
根據(jù)金融監(jiān)管的目標(biāo)，結(jié)合我國(guó)現(xiàn)行的金融立法和國(guó)際通行之慣例，我國(guó)金融監(jiān)管法的原則應(yīng)該表現(xiàn)為以下幾個(gè)方面：
（一）依法監(jiān)管原則
依法監(jiān)管是指金融監(jiān)管的監(jiān)管主體、監(jiān)管內(nèi)容、監(jiān)管程序、監(jiān)管權(quán)力等各個(gè)環(huán)節(jié)都必須嚴(yán)格依照法律規(guī)定，不能超越法律。作為金融監(jiān)管的核心原則，依法監(jiān)管原則是依法治國(guó)這一基本方略在金融監(jiān)管領(lǐng)域的延伸。我國(guó)《銀行業(yè)監(jiān)管法》、《證券法》、《保險(xiǎn)法》里面的相關(guān)規(guī)定都從實(shí)體法和程序法的角度確認(rèn)了這一原則，概括為五點(diǎn)：一、所有金融機(jī)構(gòu)應(yīng)毫無例外的接受監(jiān)管；二、金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的設(shè)立及職權(quán)的獲取都必須要有法律依據(jù)；三、監(jiān)管職權(quán)應(yīng)依法行使，監(jiān)管活動(dòng)應(yīng)依法進(jìn)行；四、監(jiān)管活動(dòng)雙方有一方違法的，都必須承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任；五、金融監(jiān)管的自由裁量權(quán)必須要有嚴(yán)格的限制。
（二）適度監(jiān)管原則
適度原則是指金融監(jiān)管主體必須以保證金融市場(chǎng)調(diào)節(jié)的基本自然生態(tài)為前提，尊重金融市場(chǎng)的規(guī)律，運(yùn)用有效的監(jiān)管措施增進(jìn)金融效率，以此促進(jìn)金融業(yè)的發(fā)展。適度原則涉及到監(jiān)管機(jī)構(gòu)的自身定位的問題。監(jiān)管機(jī)關(guān)的定位準(zhǔn)確與否，關(guān)系到適度原則在監(jiān)管環(huán)節(jié)中的表現(xiàn)是否充分。首先，監(jiān)管行為是對(duì)金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制和市場(chǎng)自身約束雙失效的外部規(guī)范和約束。根據(jù)唯物辯證法的原理，作為一種外部性的矯正措施，監(jiān)管本身存在著局限，因此政府的外部矯正（即監(jiān)管措施）也存在著兩面性。綜上，對(duì)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的定位是否合理科學(xué)，事關(guān)監(jiān)管決策的科學(xué)性及其與市場(chǎng)機(jī)制的兼容性。其次，就實(shí)現(xiàn)金融目標(biāo)而言，金融監(jiān)管也并非萬能。隨著金融理論的發(fā)展，越來越多的證據(jù)表明金融監(jiān)管對(duì)市場(chǎng)約束和內(nèi)部治理，不應(yīng)當(dāng)是替代，而應(yīng)當(dāng)是配合和補(bǔ)充。由此表明，當(dāng)市場(chǎng)約束和金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制能夠產(chǎn)生有效作用的時(shí)候，金融監(jiān)管應(yīng)當(dāng)及時(shí)退出。監(jiān)管機(jī)構(gòu)定位模糊往往會(huì)導(dǎo)致監(jiān)管職權(quán)的不適當(dāng)履行，這就要求監(jiān)管機(jī)關(guān)在實(shí)施金融監(jiān)管時(shí)首先必須要以金融市場(chǎng)的自發(fā)性調(diào)節(jié)為主，尊重市場(chǎng)的自身規(guī)律；其次，監(jiān)管者在對(duì)金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管思路上應(yīng)以宏觀監(jiān)管為主，盡量避免直接微觀監(jiān)管。一些人認(rèn)為，只要每一個(gè)金融個(gè)體能夠?qū)崿F(xiàn)穩(wěn)定，那么整體上就一定會(huì)實(shí)現(xiàn)宏觀金融的穩(wěn)健，這是個(gè)錯(cuò)誤的認(rèn)識(shí)。在利益相互關(guān)聯(lián)的金融市場(chǎng)上，每一個(gè)金融個(gè)體的個(gè)體穩(wěn)健縱然是宏觀金融穩(wěn)健的必要條件，但卻不是充要條件。只有同時(shí)滿足此兩點(diǎn)，才有可能確保適度原則在監(jiān)管環(huán)節(jié)中自始至終的發(fā)揮作用。
（三）監(jiān)管主體獨(dú)立性原則
作為巴塞爾協(xié)議的核心原則，監(jiān)管主體獨(dú)立性主要是指監(jiān)管主體應(yīng)獨(dú)立于政府。我國(guó)《銀行業(yè)監(jiān)督管理法》第五條規(guī)定銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)及其工作人員依法履行職責(zé)時(shí)，地方政府、各級(jí)政府部門、社會(huì)團(tuán)體和個(gè)人不得對(duì)其進(jìn)行干涉。目前我國(guó)金融監(jiān)管主體的獨(dú)立性存在的一些問題有以下幾點(diǎn)：一、與中央銀行之間的監(jiān)管職能的劃分不清；二、政府干預(yù)監(jiān)管決策頻繁；三、各監(jiān)管部門之間的協(xié)調(diào)性不強(qiáng)。以上三點(diǎn)導(dǎo)致了我國(guó)金融監(jiān)管效率不高，行政色彩濃厚的特點(diǎn)，而一個(gè)獨(dú)立的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)具備組織獨(dú)立、執(zhí)行獨(dú)立、規(guī)制獨(dú)立和預(yù)算獨(dú)立四點(diǎn)特征。
（四）協(xié)調(diào)性原則
這里的協(xié)調(diào)性應(yīng)該做三方面的認(rèn)識(shí)：其一、指各監(jiān)管部門的內(nèi)部協(xié)調(diào)，即監(jiān)管主體職責(zé)分明，分工合理，相互配合。目前在我國(guó)，金融機(jī)構(gòu)分業(yè)經(jīng)營(yíng)的格局正在逐步打破。修改后的《商業(yè)銀行法》第四十三條雖然禁止商業(yè)銀行在我國(guó)境內(nèi)從事信托投資和證券經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)，禁止向非自用不動(dòng)產(chǎn)投資或者向非銀行金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)投資，卻已增加“但書”。如果實(shí)施嚴(yán)格的分業(yè)監(jiān)管，不顧及現(xiàn)實(shí)混業(yè)的趨勢(shì)，將會(huì)導(dǎo)致監(jiān)管混亂、真空的問題。因此，在現(xiàn)行的分業(yè)監(jiān)管體制下，強(qiáng)調(diào)監(jiān)管主體的內(nèi)部協(xié)調(diào)性是具有前瞻性的。其二、鑒于金融的高風(fēng)險(xiǎn)性和超強(qiáng)傳染性，加強(qiáng)金融監(jiān)管領(lǐng)域的國(guó)際協(xié)調(diào)和合作是十分有必要的。傳統(tǒng)金融監(jiān)管的特點(diǎn)十分明顯，但隨著金融全球化趨勢(shì)的增強(qiáng)，金融機(jī)構(gòu)跨國(guó)業(yè)務(wù)的增多，國(guó)別金融監(jiān)管也出現(xiàn)了很多制約。因此如何在確保金融完整的情況下，逐步加強(qiáng)金融監(jiān)管的國(guó)際合作，最終形成統(tǒng)一的國(guó)際金融監(jiān)管體系又是當(dāng)今我國(guó)金融監(jiān)管的一個(gè)重要任務(wù)。其三、對(duì)于微觀、宏觀監(jiān)管的監(jiān)管力度的協(xié)調(diào)。以08年全球金融危機(jī)暴露出來的問題來說，個(gè)體金融機(jī)構(gòu)的穩(wěn)健是整體金融穩(wěn)健的前提條件，但側(cè)重于對(duì)單個(gè)金融機(jī)構(gòu)的微觀審慎監(jiān)管，而忽略對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)與金融體系的關(guān)聯(lián)性的評(píng)估、預(yù)測(cè)和管理，并不能確保金融業(yè)的整體安全。所以，堅(jiān)持宏觀審慎監(jiān)管是應(yīng)對(duì)金融危機(jī)的必要方向。對(duì)此，“一是要將金融體系作為一個(gè)整體放在國(guó)民經(jīng)濟(jì)的大背景中進(jìn)行考慮；二是要突出中央銀行在控制系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)、維護(hù)系統(tǒng)性穩(wěn)定方面的地位和作用；三是要加強(qiáng)對(duì)具有重要系統(tǒng)性影響的金融機(jī)構(gòu)、市場(chǎng)、工具的監(jiān)管，防范金融體系內(nèi)部的風(fēng)險(xiǎn)傳遞；四是要調(diào)整金融機(jī)構(gòu)資本管理和風(fēng)險(xiǎn)撥備等制度，抑制其順周期效應(yīng)，保證金融體系在經(jīng)濟(jì)周期變化中的穩(wěn)健?！?/p>
（五）效率原則
法律上的效率，指法律的成本與效益之間的比率關(guān)系。金融監(jiān)管效率包括金融監(jiān)管的經(jīng)濟(jì)效率和行政效率兩個(gè)方面。這兩個(gè)方面的運(yùn)行狀況都會(huì)影響到金融業(yè)競(jìng)爭(zhēng)和創(chuàng)新以及成本控制，從而最終影響到金融業(yè)的安全。英國(guó)在2000年頒布的《金融服務(wù)與市場(chǎng)法》里規(guī)定金融服務(wù)局在推出任何監(jiān)管法規(guī)和指南時(shí)都必須同時(shí)公布對(duì)它的成本效益分析，證明該項(xiàng)措施對(duì)金融業(yè)影響的的收益大于成本。當(dāng)前，我國(guó)金融監(jiān)管應(yīng)該逐步轉(zhuǎn)變行政性監(jiān)管色彩濃厚的作風(fēng)，更加注重自身的服務(wù)功能，在制定和實(shí)施監(jiān)管過程中，更多的考慮對(duì)金融市場(chǎng)產(chǎn)生的影響，從而確保金融市場(chǎng)的有效運(yùn)轉(zhuǎn)。此外，為了確保金融市場(chǎng)的效率，金融監(jiān)管主體還應(yīng)做好以下幾點(diǎn)：一、按照公平、公正、公開、統(tǒng)一的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)和監(jiān)管方法對(duì)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)管以確立合理的競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制；二、加強(qiáng)信息披露，提高市場(chǎng)透明度；三、鼓勵(lì)專業(yè)機(jī)構(gòu)發(fā)揮服務(wù)功能，加強(qiáng)社會(huì)監(jiān)督；四、必須建立對(duì)監(jiān)管主體的監(jiān)督體制，確保決策和監(jiān)管方式的嚴(yán)格審慎。
參考文獻(xiàn)
[1]寇俊生. 關(guān)于金融監(jiān)管法原則的思考[J]. 金融研究，2003年04期.
[2]朱志權(quán)，李國(guó)獻(xiàn). 論金融監(jiān)管法的基本原則[J].東華理工學(xué)院學(xué)報(bào)（社會(huì)科學(xué)版），2007年03期.
互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管要堅(jiān)持鼓勵(lì)創(chuàng)新與防范風(fēng)險(xiǎn)并重的原則，支持互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新、規(guī)范和健康發(fā)展，通過市場(chǎng)參與主體提供多層次的互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)，滿足社會(huì)公眾多樣化的金融服務(wù)需求。
首先要鼓勵(lì)金融創(chuàng)新，構(gòu)建包容金融創(chuàng)新的監(jiān)管體系。引導(dǎo)商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域發(fā)揮好主力軍作用，加快互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)在金融服務(wù)中的應(yīng)用，不斷創(chuàng)新金融業(yè)務(wù)模式、服務(wù)形式和產(chǎn)品，充分挖掘社會(huì)公眾和小微企業(yè)的需求，讓金融服務(wù)惠及更多的百姓，進(jìn)一步提升金融服務(wù)效率。
其次要保障金融安全，堅(jiān)守互聯(lián)網(wǎng)金融不得非法吸納公眾存款、不得非法集資等兩條紅線，牢牢守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的底線。引導(dǎo)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)把追求安全性作為經(jīng)營(yíng)管理的首要目標(biāo)，不斷加強(qiáng)自身的金融風(fēng)險(xiǎn)管理體系建設(shè)。
三是堅(jiān)持監(jiān)管一致性，對(duì)包括互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)在內(nèi)的所有金融業(yè)務(wù)，應(yīng)該堅(jiān)持統(tǒng)一的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)所堅(jiān)守的誠(chéng)實(shí)守信、信息公開、禁止欺詐等經(jīng)營(yíng)管理基本原則以及所遵循的資本充足率、風(fēng)險(xiǎn)撥備等基本監(jiān)管約束，同樣地也應(yīng)對(duì)所有互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)適用。
加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管，重點(diǎn)做好以下幾項(xiàng)工作：
把互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管協(xié)調(diào)作為重要事項(xiàng)納入到金融監(jiān)管協(xié)調(diào)部際聯(lián)席會(huì)議的議事內(nèi)容，建立“一行三會(huì)”互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制。
出臺(tái)互聯(lián)網(wǎng)金融管理辦法，建立互聯(lián)網(wǎng)金融的準(zhǔn)入和退出機(jī)制，通過行政許可形式規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融經(jīng)營(yíng)秩序。
推動(dòng)商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)大力成為互聯(lián)網(wǎng)金融規(guī)范發(fā)展的主力軍，建立以商業(yè)銀行作為第三方的資金托管機(jī)制，強(qiáng)化互聯(lián)網(wǎng)金融資金安全監(jiān)控機(jī)制。
加快制定互聯(lián)網(wǎng)金融技術(shù)部門規(guī)章和國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)，落實(shí)互聯(lián)網(wǎng)金融賬戶實(shí)名制，明確規(guī)定不同類型互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的經(jīng)營(yíng)范圍，強(qiáng)化互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的規(guī)范性。
把互聯(lián)網(wǎng)金融納入反洗錢監(jiān)管，明確互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)須以“了解你的客戶”為基本原則嚴(yán)格履行反洗錢義務(wù)，加大互聯(lián)網(wǎng)金融的反洗錢監(jiān)管檢查和懲戒力度。
探索將互聯(lián)網(wǎng)金融誠(chéng)信記錄納入央行征信系統(tǒng)，根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)及其高管人員、從業(yè)人員的信用記錄，實(shí)施分類監(jiān)管。
論文摘要：美國(guó)次貸危機(jī)發(fā)生后，經(jīng)濟(jì)學(xué)家認(rèn)為，此次美國(guó)金融危機(jī)很大部分是因?yàn)檎O(jiān)管失靈。闡述了金融監(jiān)管定義、原則和必要性，提出了完善我國(guó)金融體系的響應(yīng)對(duì)策，以其為有關(guān)金融業(yè)工作者提供參考。
1有關(guān)金融監(jiān)管
(1)金融監(jiān)管定義。金融監(jiān)管是指政府通過特定的機(jī)構(gòu)(如中央銀行)對(duì)金融交易行為主體進(jìn)行的某種限制或規(guī)定。金融監(jiān)管本質(zhì)上是一種具有特定內(nèi)涵和特征的政府規(guī)制行為。
(2)金融監(jiān)管的原則。金融監(jiān)管的原則為了實(shí)現(xiàn)上述金融監(jiān)管目標(biāo)，中央銀行在金融監(jiān)管中堅(jiān)持分類管理、公平對(duì)待、公開監(jiān)管三條基本原則。
(3)金融監(jiān)管的必要性。金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心，金融體系是全社會(huì)貨幣的供給者和貨幣運(yùn)行及信用活動(dòng)的中心，金融穩(wěn)定對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行和發(fā)展起著至關(guān)重要的作用。有效的金融監(jiān)管不僅是我國(guó)金融體系內(nèi)部完善的迫切要求，更是對(duì)外資金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行有效規(guī)范、實(shí)施必要監(jiān)管，保護(hù)國(guó)內(nèi)金融體系，順利完成金融改革的前提條件。
2完善我國(guó)金融監(jiān)管體系的對(duì)策
(1)健全金融監(jiān)管體系，加強(qiáng)金融監(jiān)管制度創(chuàng)新。①根據(jù)我國(guó)金融調(diào)控和金融穩(wěn)定的現(xiàn)實(shí)需要，合理確定金融監(jiān)管部門的職能定位，根據(jù)權(quán)責(zé)一致原則，界定金融監(jiān)管職責(zé)分工，盡快建立由人民銀行、財(cái)政部和監(jiān)管機(jī)構(gòu)組成的金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制，解決監(jiān)管主體混亂的問題，理順監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間的關(guān)系，處理好金融監(jiān)管中的一些重大問題。②改革現(xiàn)有的監(jiān)管制度，實(shí)現(xiàn)監(jiān)管手段和方式由直接干預(yù)向間接調(diào)控、由人治向法制的轉(zhuǎn)變，加快金融立法，將金融活動(dòng)納入法制的軌道。通過監(jiān)管制度創(chuàng)新，有效防范金融風(fēng)險(xiǎn)累積，保證金融體系高效穩(wěn)健運(yùn)行。
(2)樹立維護(hù)穩(wěn)定與提高效率的雙重金融監(jiān)管目標(biāo)。隨著我國(guó)加入與金融自由化進(jìn)程的不斷加快，我國(guó)金融業(yè)同境外金融機(jī)構(gòu)在國(guó)內(nèi)和國(guó)際市場(chǎng)都存在激烈的競(jìng)爭(zhēng)，而對(duì)國(guó)外金融機(jī)構(gòu)的強(qiáng)大競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，維護(hù)金融機(jī)構(gòu)合法穩(wěn)健運(yùn)行將不再是監(jiān)管的單一目標(biāo)，在防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，積極扶持金融機(jī)構(gòu)發(fā)展，提高金融機(jī)構(gòu)的服務(wù)水平和競(jìng)爭(zhēng)能力成為新形勢(shì)下對(duì)金融監(jiān)管的迫切要求。在依法實(shí)施監(jiān)管的過程中盡可能降低監(jiān)管成本和資源的占用成為實(shí)行高效監(jiān)管的新觀念。
1 有關(guān)金融監(jiān)管
(1)金融監(jiān)管定義。金融監(jiān)管是指政府通過特定的機(jī)構(gòu)(如中央銀行)對(duì)金融交易行為主體進(jìn)行的某種限制或規(guī)定。金融監(jiān)管本質(zhì)上是一種具有特定內(nèi)涵和特征的政府規(guī)制行為。
(2)金融監(jiān)管的原則。金融監(jiān)管的原則為了實(shí)現(xiàn)上述金融監(jiān)管目標(biāo)，中央銀行在金融監(jiān)管中堅(jiān)持分類管理、公平對(duì)待、公開監(jiān)管三條基本原則。
(3)金融監(jiān)管的必要性。金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心，金融體系是全社會(huì)貨幣的供給者和貨幣運(yùn)行及信用活動(dòng)的中心，金融穩(wěn)定對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行和發(fā)展起著至關(guān)重要的作用。有效的金融監(jiān)管不僅是我國(guó)金融體系內(nèi)部完善的迫切要求，更是對(duì)外資金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行有效規(guī)范、實(shí)施必要監(jiān)管，保護(hù)國(guó)內(nèi)金融體系，順利完成金融改革的前提條件。
2 完善我國(guó)金融監(jiān)管體系的對(duì)策
(1)健全金融監(jiān)管體系，加強(qiáng)金融監(jiān)管制度創(chuàng)新。①根據(jù)我國(guó)金融調(diào)控和金融穩(wěn)定的現(xiàn)實(shí)需要，合理確定金融監(jiān)管部門的職能定位，根據(jù)權(quán)責(zé)一致原則，界定金融監(jiān)管職責(zé)分工，盡快建立由人民銀行、財(cái)政部和監(jiān)管機(jī)構(gòu)組成的金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制，解決監(jiān)管主體混亂的問題，理順監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間的關(guān)系，處理好金融監(jiān)管中的一些重大問題。②改革現(xiàn)有的監(jiān)管制度，實(shí)現(xiàn)監(jiān)管手段和方式由直接干預(yù)向間接調(diào)控、由人治向法制的轉(zhuǎn)變，加快金融立法，將金融活動(dòng)納入法制的軌道。通過監(jiān)管制度創(chuàng)新，有效防范金融風(fēng)險(xiǎn)累積，保證金融體系高效穩(wěn)健運(yùn)行。
(2)樹立維護(hù)穩(wěn)定與提高效率的雙重金融監(jiān)管目標(biāo)。隨著我國(guó)加入與金融自由化進(jìn)程的不斷加快，我國(guó)金融業(yè)同境外金融機(jī)構(gòu)在國(guó)內(nèi)和國(guó)際市場(chǎng)都存在激烈的競(jìng)爭(zhēng)，而對(duì)國(guó)外金融機(jī)構(gòu)的強(qiáng)大競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，維護(hù)金融機(jī)構(gòu)合法穩(wěn)健運(yùn)行將不再是監(jiān)管的單一目標(biāo)，在防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，積極扶持金融機(jī)構(gòu)發(fā)展，提高金融機(jī)構(gòu)的服務(wù)水平和競(jìng)爭(zhēng)能力成為新形勢(shì)下對(duì)金融監(jiān)管的迫切要求。在依法實(shí)施監(jiān)管的過程中盡可能降低監(jiān)管成本和資源的占用成為實(shí)行高效監(jiān)管的新觀念。
(3)利用網(wǎng)絡(luò)，踐行金融電子化監(jiān)管。實(shí)施金融電子化監(jiān)管對(duì)于提高金融監(jiān)管效率，降低金融監(jiān)管成本，擴(kuò)大金融監(jiān)管范圍，提高金融監(jiān)管質(zhì)量，實(shí)現(xiàn)金融監(jiān)管的規(guī)范化、系統(tǒng)化和科學(xué)化具有重要作用。①提高金融監(jiān)管的持續(xù)性、有效性和全面性。②提高對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)測(cè)能力，實(shí)現(xiàn)全過程的動(dòng)態(tài)監(jiān)管。③實(shí)現(xiàn)監(jiān)管數(shù)據(jù)的共享。利用金融電子化監(jiān)管系統(tǒng)使監(jiān)管過程的大部分工作實(shí)現(xiàn)自動(dòng)化，從而可以減少人力、物力、財(cái)力的投入，提高監(jiān)管的效益，降低成本。
1 有關(guān)金融監(jiān)管
(1)金融監(jiān)管定義。金融監(jiān)管是指政府通過特定的機(jī)構(gòu)(如中央銀行)對(duì)金融交易行為主體進(jìn)行的某種限制或規(guī)定。金融監(jiān)管本質(zhì)上是一種具有特定內(nèi)涵和特征的政府規(guī)制行為。
(2)金融監(jiān)管的原則。金融監(jiān)管的原則為了實(shí)現(xiàn)上述金融監(jiān)管目標(biāo)，中央銀行在金融監(jiān)管中堅(jiān)持分類管理、公平對(duì)待、公開監(jiān)管三條基本原則。
(3)金融監(jiān)管的必要性。金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心，金融體系是全社會(huì)貨幣的供給者和貨幣運(yùn)行及信用活動(dòng)的中心，金融穩(wěn)定對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行和發(fā)展起著至關(guān)重要的作用。有效的金融監(jiān)管不僅是我國(guó)金融體系內(nèi)部完善的迫切要求，更是對(duì)外資金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行有效規(guī)范、實(shí)施必要監(jiān)管，保護(hù)國(guó)內(nèi)金融體系，順利完成金融改革的前提條件。
2 完善我國(guó)金融監(jiān)管體系的對(duì)策
(1)健全金融監(jiān)管體系，加強(qiáng)金融監(jiān)管制度創(chuàng)新。①根據(jù)我國(guó)金融調(diào)控和金融穩(wěn)定的現(xiàn)實(shí)需要，合理確定金融監(jiān)管部門的職能定位，根據(jù)權(quán)責(zé)一致原則，界定金融監(jiān)管職責(zé)分工，盡快建立由人民銀行、財(cái)政部和監(jiān)管機(jī)構(gòu)組成的金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制，解決監(jiān)管主體混亂的問題，理順監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間的關(guān)系，處理好金融監(jiān)管中的一些重大問題。②改革現(xiàn)有的監(jiān)管制度，實(shí)現(xiàn)監(jiān)管手段和方式由直接干預(yù)向間接調(diào)控、由人治向法制的轉(zhuǎn)變，加快金融立法，將金融活動(dòng)納入法制的軌道。通過監(jiān)管制度創(chuàng)新，有效防范金融風(fēng)險(xiǎn)累積，保證金融體系高效穩(wěn)健運(yùn)行。
(2)樹立維護(hù)穩(wěn)定與提高效率的雙重金融監(jiān)管目標(biāo)。隨著我國(guó)加入與金融自由化進(jìn)程的不斷加快，我國(guó)金融業(yè)同境外金融機(jī)構(gòu)在國(guó)內(nèi)和國(guó)際市場(chǎng)都存在激烈的競(jìng)爭(zhēng)，而對(duì)國(guó)外金融機(jī)構(gòu)的強(qiáng)大競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，維護(hù)金融機(jī)構(gòu)合法穩(wěn)健運(yùn)行將不再是監(jiān)管的單一目標(biāo)，在防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，積極扶持金融機(jī)構(gòu)發(fā)展，提高金融機(jī)構(gòu)的服務(wù)水平和競(jìng)爭(zhēng)能力成為新形勢(shì)下對(duì)金融監(jiān)管的迫切要求。在依法實(shí)施監(jiān)管的過程中盡可能降低監(jiān)管成本和資源的占用成為實(shí)行高效監(jiān)管的新觀念。
(3)利用網(wǎng)絡(luò)，踐行金融電子化監(jiān)管。實(shí)施金融電子化監(jiān)管對(duì)于提高金融監(jiān)管效率，降低金融監(jiān)管成本，擴(kuò)大金融監(jiān)管范圍，提高金融監(jiān)管質(zhì)量，實(shí)現(xiàn)金融監(jiān)管的規(guī)范化、系統(tǒng)化和科學(xué)化具有重要作用。①提高金融監(jiān)管的持續(xù)性、有效性和全面性。②提高對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)測(cè)能力，實(shí)現(xiàn)全過程的動(dòng)態(tài)監(jiān)管。③實(shí)現(xiàn)監(jiān)管數(shù)據(jù)的共享。利用金融電子化監(jiān)管系統(tǒng)使監(jiān)管過程的大部分工作實(shí)現(xiàn)自動(dòng)化，從而可以減少人力、物力、財(cái)力的投入，提高監(jiān)管的效益，降低成本。
《指導(dǎo)意見》按照“鼓勵(lì)創(chuàng)新、防范風(fēng)險(xiǎn)、趨利避害、健康發(fā)展”的總體要求，提出了一系列鼓勵(lì)創(chuàng)新、支持互聯(lián)網(wǎng)金融穩(wěn)步發(fā)展的政策措施，積極鼓勵(lì)互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)、產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新，鼓勵(lì)從業(yè)機(jī)構(gòu)相互合作，拓寬從業(yè)機(jī)構(gòu)融資渠道，堅(jiān)持簡(jiǎn)政放權(quán)和落實(shí)、完善財(cái)稅政策，推動(dòng)信用基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和配套服務(wù)體系建設(shè)?！吨笇?dǎo)意見》確立了互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的基本原則，即“依法監(jiān)管、適度監(jiān)管、分類監(jiān)管、協(xié)同監(jiān)管、創(chuàng)新監(jiān)管”的原則，明確了互聯(lián)網(wǎng)支付、網(wǎng)絡(luò)借貸、股權(quán)眾籌融資、互聯(lián)網(wǎng)基金銷售、互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)、互聯(lián)網(wǎng)信托和互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融等互聯(lián)網(wǎng)金融主要業(yè)態(tài)的監(jiān)管職責(zé)分工，落實(shí)了監(jiān)管責(zé)任?！吨笇?dǎo)意見》強(qiáng)調(diào)了發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融要遵循服務(wù)好實(shí)體經(jīng)濟(jì)、服從宏觀調(diào)控和維護(hù)金融穩(wěn)定的總體目標(biāo)，切實(shí)保障消費(fèi)者合法權(quán)益，維護(hù)公平競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)秩序，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融管理及監(jiān)管的一些基本問題做了要求，如對(duì)互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)管理、客戶資金第三方存管、信息披露、風(fēng)險(xiǎn)提示和合格投資者制度、消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)、網(wǎng)絡(luò)與信息安全、反洗錢和防范金融犯罪、行業(yè)自律以及監(jiān)管協(xié)調(diào)與數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)監(jiān)測(cè)等問題做了原則性的規(guī)范。整體來看，《指導(dǎo)意見》有以下幾個(gè)特點(diǎn)。
制定主體復(fù)雜多樣。《指導(dǎo)意見》的制定主體涵蓋了互聯(lián)網(wǎng)金融的各種基本監(jiān)管主體，如一行三會(huì)，也包括了互聯(lián)網(wǎng)主管機(jī)構(gòu)，如國(guó)家互聯(lián)網(wǎng)辦公室、國(guó)家電信主管部門等等，還有專業(yè)性的法制機(jī)構(gòu)――國(guó)務(wù)院法制辦，以及財(cái)政部、發(fā)改委、工商總局、商務(wù)部等經(jīng)濟(jì)主管部門。這種復(fù)雜多樣的參與主體是中國(guó)行政規(guī)范性文件制定歷史上較為少見的，反映了中央政府互聯(lián)網(wǎng)金融問題的重視。
文件的立意是發(fā)展與規(guī)范并舉。從《指導(dǎo)意見》的結(jié)構(gòu)來看，文件分為三個(gè)部分，第一部分即強(qiáng)調(diào)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展“鼓勵(lì)創(chuàng)新，支持互聯(lián)網(wǎng)金融穩(wěn)步發(fā)展”，該部分明確提出：積極鼓勵(lì)互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)、產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新，激發(fā)市場(chǎng)活力；鼓勵(lì)從業(yè)機(jī)構(gòu)相互合作，實(shí)現(xiàn)優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)；拓寬從業(yè)機(jī)構(gòu)融資渠道，改善融資環(huán)境；堅(jiān)持簡(jiǎn)政放權(quán)，提供優(yōu)質(zhì)服務(wù)；落實(shí)和完善有關(guān)財(cái)稅政策；推動(dòng)信用基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，培育互聯(lián)網(wǎng)金融配套服務(wù)體系。所謂發(fā)展之策，既有宏觀性的支持，也有較為務(wù)實(shí)的財(cái)稅政策方面的鼓勵(lì)，充分展示了政府鼓勵(lì)互聯(lián)網(wǎng)金融的立意，并試圖通過互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展來化解當(dāng)前金融體系中的一些體制性難題，如融資難融資貴問題。在規(guī)范問題上，一方面要求明確互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的職責(zé)，尤其是一行三會(huì)的職責(zé)劃分，另一方面也強(qiáng)調(diào)了要分類指導(dǎo)。這是基于對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的客觀認(rèn)知上提出來的，文件指出“互聯(lián)網(wǎng)金融本質(zhì)仍屬于金融，沒有改變金融風(fēng)險(xiǎn)隱蔽性、傳染性、廣泛性和突發(fā)性的特點(diǎn)。加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管，是促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的內(nèi)在要求?！痹诰唧w規(guī)范問題上，文件對(duì)切實(shí)保障消費(fèi)者合法權(quán)益，維護(hù)公平競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)秩序做了明確要求，并提出要細(xì)化管理制度，為互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展?fàn)I造良好環(huán)境。這也是對(duì)當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展?jié)撛诘膯栴}和風(fēng)險(xiǎn)做出了較為清醒的認(rèn)識(shí)和判斷。
確立了互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的基本原則?！吨笇?dǎo)意見》明確提出互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管應(yīng)遵循“依法監(jiān)管、適度監(jiān)管、分類監(jiān)管、協(xié)同監(jiān)管、創(chuàng)新監(jiān)管”的原則，這五項(xiàng)原則反映了中央政府對(duì)當(dāng)前互聯(lián)金融發(fā)展與規(guī)范問題上的基本立場(chǎng)，充分平衡了發(fā)展與規(guī)范的關(guān)系，既強(qiáng)調(diào)依法監(jiān)管，也肯定適度、分類、協(xié)同監(jiān)管，同時(shí)鼓勵(lì)創(chuàng)新監(jiān)管?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的新生性、跨界性、普遍性和群體性等特點(diǎn)決定了其監(jiān)管需要?jiǎng)?chuàng)新，需要分類和協(xié)同并重，因?yàn)檫^于機(jī)械地按照傳統(tǒng)金融監(jiān)管的界定難于適應(yīng)靈活、跨界的互聯(lián)網(wǎng)金融問題。此外，互聯(lián)網(wǎng)金融在中國(guó)的復(fù)雜性也大大有別于傳統(tǒng)成熟市場(chǎng)國(guó)家的情況，且成熟市場(chǎng)國(guó)家目前有關(guān)互聯(lián)網(wǎng)金融的法規(guī)體系也仍在摸索之中?；ヂ?lián)網(wǎng)和互聯(lián)網(wǎng)金融在我國(guó)社會(huì)的泛化和繁榮遠(yuǎn)比一般國(guó)家更為突出，加上我國(guó)基礎(chǔ)性法治建設(shè)方面的局限，使得一些新生的互聯(lián)網(wǎng)金融法律和執(zhí)法問題更加突出。正是基于此，《指導(dǎo)意見》提出了五項(xiàng)基本原則，這些原則主要針對(duì)基本執(zhí)法、基本規(guī)范和部門職能協(xié)調(diào)問題。
厘清了基本互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)的劃界及監(jiān)管歸屬問題?！吨笇?dǎo)意見》針對(duì)當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融體系中最為流行且影響廣泛的互聯(lián)網(wǎng)支付、網(wǎng)絡(luò)借貸、股權(quán)眾籌融資、互聯(lián)網(wǎng)基金銷售、互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)、互聯(lián)網(wǎng)信托、互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的基本互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)形勢(shì)做出了明確的界定，并明確了各自的監(jiān)管歸屬體系。互聯(lián)網(wǎng)支付業(yè)務(wù)由人民銀行負(fù)責(zé)監(jiān)管；網(wǎng)絡(luò)借貸業(yè)務(wù)由銀監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)監(jiān)管；股權(quán)眾籌融資業(yè)務(wù)由證監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)監(jiān)管；互聯(lián)網(wǎng)基金銷售業(yè)務(wù)由證監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)監(jiān)管；互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)由保監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)監(jiān)管；互聯(lián)網(wǎng)信托業(yè)務(wù)和互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融業(yè)務(wù)由銀監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)監(jiān)管。這為下一步相關(guān)業(yè)務(wù)領(lǐng)域的精細(xì)化規(guī)范奠定了基礎(chǔ)。
強(qiáng)化互聯(lián)網(wǎng)金融的基礎(chǔ)安全規(guī)范問題。《指導(dǎo)意見》明確指出，任何組織和個(gè)人開設(shè)網(wǎng)站從事互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的，除應(yīng)按規(guī)定履行相關(guān)金融監(jiān)管程序外，還應(yīng)依法向電信主管部門履行網(wǎng)站備案手續(xù)，否則不得開展互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)。工業(yè)和信息化部負(fù)責(zé)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)涉及的電信業(yè)務(wù)進(jìn)行監(jiān)管，國(guó)家互聯(lián)網(wǎng)信息辦公室負(fù)責(zé)對(duì)金融信息服務(wù)、互聯(lián)網(wǎng)信息內(nèi)容等業(yè)務(wù)進(jìn)行監(jiān)管，兩部門按職責(zé)制定相關(guān)監(jiān)管細(xì)則。對(duì)于網(wǎng)絡(luò)與信息安全問題，《指導(dǎo)意見》還要求從業(yè)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)切實(shí)提升技術(shù)安全水平，妥善保管客戶資料和交易信息，不得非法買賣、泄露客戶個(gè)人信息。人民銀行、銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)、工業(yè)和信息化部、公安部、國(guó)家互聯(lián)網(wǎng)信息辦公室分別負(fù)責(zé)對(duì)相關(guān)從業(yè)機(jī)構(gòu)的網(wǎng)絡(luò)與信息安全保障進(jìn)行監(jiān)管，并制定相關(guān)監(jiān)管細(xì)則和技術(shù)安全標(biāo)準(zhǔn)。
突出第三方存管、信息披露、風(fēng)險(xiǎn)提示及合格投資者制度等基本保障體系。互聯(lián)網(wǎng)金融的普遍性、群體性、跨界性決定了消費(fèi)者或投資者對(duì)其風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知不足，《指導(dǎo)意見》從互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)防控的角度對(duì)資金、信息及風(fēng)險(xiǎn)三個(gè)基本要素做了規(guī)范性考慮?！吨笇?dǎo)意見》要求，除另有規(guī)定外，從業(yè)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)選擇符合條件的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)作為資金存管機(jī)構(gòu)，對(duì)客戶資金進(jìn)行管理和監(jiān)督，實(shí)現(xiàn)客戶資金與從業(yè)機(jī)構(gòu)自身資金分賬管理。該制度的普遍性確立，將有助于相對(duì)透明而獨(dú)立的資金監(jiān)管機(jī)制建立，為約束服務(wù)提供者依法合規(guī)保護(hù)客戶資金奠定了基礎(chǔ)。值得注意的是，該文件還明確要求客戶資金存管賬戶應(yīng)接受獨(dú)立審計(jì)并向客戶公開審計(jì)結(jié)果，這種透明化的、獨(dú)立的第三方制約將有助于防范服務(wù)提供者的道德風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)，也有助于投資者、消費(fèi)者理性決策和選擇。在信息披露上，《指導(dǎo)意見》要求從業(yè)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對(duì)客戶進(jìn)行充分的信息披露，及時(shí)向投資者公布其經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和財(cái)務(wù)狀況的相關(guān)信息，以便投資者充分了解從業(yè)機(jī)構(gòu)運(yùn)作狀況，促使從業(yè)機(jī)構(gòu)穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)和控制風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，該文件還強(qiáng)化了風(fēng)險(xiǎn)提示，要求從業(yè)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)向各參與方詳細(xì)說明交易模式、參與方的權(quán)利和義務(wù)，并進(jìn)行充分的風(fēng)險(xiǎn)提示。文件還提出，要研究建立互聯(lián)網(wǎng)金融的合格投資者制度，提升投資者保護(hù)水平。互聯(lián)網(wǎng)金融應(yīng)該有一定的準(zhǔn)入機(jī)制，尤其是投資性風(fēng)險(xiǎn)更應(yīng)設(shè)定適當(dāng)?shù)暮细裢顿Y準(zhǔn)入機(jī)制。
倡導(dǎo)消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)機(jī)制建設(shè)?！吨笇?dǎo)意見》雖然沒有明確提出具體的保護(hù)規(guī)則，但是倡導(dǎo)研究制定互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者教育規(guī)劃，及時(shí)維權(quán)提示，同時(shí)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品合同內(nèi)容、免責(zé)條款規(guī)定等與消費(fèi)者利益相關(guān)的信息披露、在線爭(zhēng)議解決、現(xiàn)場(chǎng)接待受理、監(jiān)管部門受理投訴、第三方調(diào)解以及仲裁、訴訟等多元化糾紛解決機(jī)制、個(gè)人信息保護(hù)的原則、標(biāo)準(zhǔn)和操作流程等問題明確提出來，為下一步相關(guān)消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)體制機(jī)制的完善奠定基礎(chǔ)。
此外，《指導(dǎo)意見》還提及反洗錢和防范金融犯罪、行業(yè)自律、監(jiān)管協(xié)調(diào)和數(shù)據(jù)監(jiān)測(cè)統(tǒng)計(jì)等。明確要求從業(yè)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)采取有效措施識(shí)別客戶身份，主動(dòng)監(jiān)測(cè)并報(bào)告可疑交易，妥善保存客戶資料和交易記錄，建立健全有關(guān)協(xié)助查詢、凍結(jié)的規(guī)章制度，協(xié)助公安機(jī)關(guān)和司法機(jī)關(guān)依法、及時(shí)查詢、凍結(jié)涉案財(cái)產(chǎn)，配合公安機(jī)關(guān)和司法機(jī)關(guān)做好取證和執(zhí)行工作。還提出堅(jiān)決打擊涉及非法集資等互聯(lián)網(wǎng)金融犯罪，防范金融風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)金融秩序。要求金融機(jī)構(gòu)在和互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)開展合作、確保不因合作、關(guān)系而降低反洗錢和金融犯罪執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn)。
不足之處
《指導(dǎo)意見》歷經(jīng)了較長(zhǎng)時(shí)間的部門溝通和協(xié)調(diào)才終于出臺(tái)，其雖然奠定了中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的基本框架，但不足也是顯而易見的，這主要表現(xiàn)在以下幾方面。
文件的規(guī)范性、強(qiáng)制性、權(quán)威性不足。文件的名稱可以看出其規(guī)范性和強(qiáng)制性、權(quán)威性不足，文件雖然由中央政府十個(gè)部門共同推出，但是僅僅作為指導(dǎo)意見，并不是嚴(yán)格意義上的行政規(guī)范性文件。實(shí)際上，從文件的內(nèi)容來看，盡管對(duì)各部門的職能上，甚至個(gè)別文句還明確規(guī)定了金融機(jī)構(gòu)的義務(wù)，但是“指導(dǎo)意見”的稱謂大大削弱了其約束效應(yīng)。
發(fā)展與規(guī)范兼顧一定程度上削弱了文件的規(guī)范性?！吨笇?dǎo)意見》用了較大的篇幅鼓勵(lì)互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)的發(fā)展，雖然在倡導(dǎo)各類機(jī)構(gòu)積極參與互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)的同時(shí)設(shè)定了諸多前提條件，如支持互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)“依法合規(guī)”設(shè)立互聯(lián)網(wǎng)支付機(jī)構(gòu)、網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)、股權(quán)眾籌融資平臺(tái)、網(wǎng)絡(luò)金融產(chǎn)品銷售平臺(tái)，鼓勵(lì)電子商務(wù)企業(yè)“在符合金融法律法規(guī)規(guī)定的條件下”自建和完善線上金融服務(wù)體系，有效拓展電商供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)。這種意愿是美好的，但是金融服務(wù)業(yè)并不是一般性互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)或電商企業(yè)適宜進(jìn)入的，金融服務(wù)業(yè)的開放性還是應(yīng)該適度而不宜泛濫。盡管設(shè)定了依法合規(guī)條款，但是指導(dǎo)意見的倡導(dǎo)性和鼓勵(lì)性容易引導(dǎo)未來監(jiān)管機(jī)構(gòu)在準(zhǔn)入上過于寬松地設(shè)定機(jī)制，也勢(shì)必為互聯(lián)網(wǎng)金融的秩序建設(shè)帶來不確定性。
部門職責(zé)劃分及其界定不足為互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)提供者適應(yīng)監(jiān)管帶來了一定的不確定性。如《指導(dǎo)意見》規(guī)定“工業(yè)和信息化部負(fù)責(zé)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)涉及的電信業(yè)務(wù)進(jìn)行監(jiān)管，國(guó)家互聯(lián)網(wǎng)信息辦公室負(fù)責(zé)對(duì)金融信息服務(wù)、互聯(lián)網(wǎng)信息內(nèi)容等業(yè)務(wù)進(jìn)行監(jiān)管，兩部門按職責(zé)制定相關(guān)監(jiān)管細(xì)則”。但對(duì)兩家機(jī)構(gòu)的監(jiān)管職責(zé)沒有明確，尤其是后者對(duì)“金融信息服務(wù)”進(jìn)行監(jiān)管，這是否意味著金融信息服務(wù)的提供需要其專門化的許可？或者備案？金融信息服務(wù)的內(nèi)容需要經(jīng)過其審核？筆者認(rèn)為，這里的監(jiān)管不應(yīng)該是準(zhǔn)入層面上的監(jiān)管，而應(yīng)該是金融服務(wù)信息不能違反強(qiáng)制性法規(guī)的規(guī)定，國(guó)家互聯(lián)網(wǎng)信息辦公室的監(jiān)管應(yīng)該是事中和事后的監(jiān)管?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的準(zhǔn)入機(jī)制應(yīng)該在金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)層面上，其他監(jiān)管或執(zhí)法機(jī)構(gòu)應(yīng)該從事中事后的強(qiáng)制性法規(guī)視角進(jìn)行執(zhí)法和監(jiān)督，這一點(diǎn)應(yīng)該在文件中明確。
二、金融危機(jī)下我國(guó)金融監(jiān)管法律完善的原則
金融危機(jī)下，由于內(nèi)外環(huán)境的影響，我國(guó)金融監(jiān)管法律暴露出一些不足，因此，很有必要完善我國(guó)金融監(jiān)管法律，讓我國(guó)金融監(jiān)管法律能夠在未來的路途中，經(jīng)受住各種金融危機(jī)的沖擊，實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定金融市場(chǎng)的目標(biāo)。但是，在具體完善的過程中，不管采取何種措施，都必然要遵循必要的基本原則，在原則的范圍之內(nèi)來進(jìn)行整改和完善，從而才能夠最終為國(guó)家服務(wù)、為人民謀福利，得到整個(gè)社會(huì)的支持，順利推進(jìn)。首先，在金融危機(jī)背景下，我國(guó)金融監(jiān)管法律的完善，必須堅(jiān)持理論聯(lián)系實(shí)際的原則。我國(guó)處在社會(huì)主義初級(jí)階段，金融市場(chǎng)的運(yùn)行是以客觀市場(chǎng)規(guī)律為基礎(chǔ)，以國(guó)家宏觀調(diào)控為輔助的，并且，隨著我國(guó)對(duì)外開放程度的加深，我國(guó)金融市場(chǎng)對(duì)外開放程度也相對(duì)增加，國(guó)外的金融政策特別是歐美等國(guó)家的金融政策，對(duì)我國(guó)金融市場(chǎng)的影響都比較大，因此，在堅(jiān)持理論聯(lián)系實(shí)際的基礎(chǔ)之上，我國(guó)金融監(jiān)管法律的完善，必須要建立在國(guó)際化的實(shí)際基礎(chǔ)之上，不斷借鑒國(guó)外的金融政策，結(jié)合自身國(guó)情來進(jìn)行完善。其次，在金融危機(jī)背景下，我國(guó)金融監(jiān)管法律的完善，必須堅(jiān)持以人民利益為根本的原則。在社會(huì)主義國(guó)家的中國(guó)，任何法律法規(guī)的存在，都是為了規(guī)范社會(huì)，為人民提供一個(gè)健康和諧的生活工作環(huán)境。在金融市場(chǎng)當(dāng)中，國(guó)家的政策引導(dǎo)始終都是輔助作用，最終要保障的是金融市場(chǎng)中廣大操作者的利益，也只有他們的利益有了保障，才能夠調(diào)動(dòng)他們參與金融監(jiān)管的積極性和主動(dòng)性，從而更加穩(wěn)定人心，穩(wěn)定金融市場(chǎng)，因此，金融監(jiān)管法律的完善，應(yīng)該要符合金融市場(chǎng)操作人員的總體意志，或者要符合全民生活追求的總體意愿，而不能為了達(dá)到某個(gè)人或者某個(gè)集體的意志，而犧牲他人的利益。
三、金融危機(jī)下我國(guó)金融監(jiān)管法律完善的措施
要實(shí)現(xiàn)我國(guó)金融監(jiān)管法律的完善，就要結(jié)合具體的原因，針對(duì)問題一一進(jìn)行探討，尋求有針對(duì)性的措施。首先，針對(duì)在管理層上暴露出來的不足，我國(guó)金融監(jiān)管法律制定和監(jiān)督機(jī)構(gòu)，要充分履行自身的職責(zé)，承擔(dān)自身對(duì)社會(huì)對(duì)國(guó)民的責(zé)任，用認(rèn)真負(fù)責(zé)的態(tài)度去進(jìn)行思考；用戰(zhàn)略性的眼光，從全球的角度去進(jìn)行分析和探索，借鑒國(guó)外先進(jìn)的金融監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)，跟隨國(guó)際發(fā)展趨勢(shì)，走向國(guó)際化。努力引進(jìn)金融監(jiān)管全面性人才，或者通過自身努力，不斷培養(yǎng)金融監(jiān)管人員，彌補(bǔ)金融監(jiān)管中人才缺失的漏洞。此外，針對(duì)人才的選擇和崗位配備，有必要推崇民主投票選舉的制度，讓相關(guān)人士集聚一堂，民主投票，共同選舉，杜絕依靠人際關(guān)系或者金錢關(guān)系而獲得優(yōu)質(zhì)崗位的情況，從而讓金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的運(yùn)作能夠更加公平公正，以這樣的環(huán)境來吸引優(yōu)質(zhì)人才，積極為金融監(jiān)管法律制度的制度和監(jiān)督機(jī)構(gòu)配備專業(yè)的高素質(zhì)的管理人才，從而為金融監(jiān)管輸入新鮮血液，讓這些新鮮的血液，不斷為金融監(jiān)管法律的完善帶來創(chuàng)造性的思想，也讓這些新鮮血液，不斷突破傳統(tǒng)束縛，用最新的法律思潮和法律執(zhí)行方式，來解決我國(guó)金融監(jiān)管法律基礎(chǔ)薄弱的問題，最終提高金融監(jiān)管的創(chuàng)造力和獨(dú)立自主能力。其次，針對(duì)我國(guó)金融監(jiān)管法律制度在操作層面上，存在執(zhí)行力低的問題，就需要發(fā)揮我國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的職能，借鑒西方監(jiān)管模式，形成銀行聯(lián)合監(jiān)管，實(shí)現(xiàn)全面的監(jiān)督，在監(jiān)督的過程中，如果發(fā)現(xiàn)有任何的違法違規(guī)行為，則嚴(yán)厲懲處，決不能讓任何金融個(gè)人或者單位有心存僥幸的心理。只有這樣，才能夠讓小漏洞從一開始就杜絕，從而讓金融法律能夠細(xì)化到每個(gè)細(xì)節(jié)之上，實(shí)現(xiàn)對(duì)任何個(gè)人或者集體的監(jiān)管，從而規(guī)范金融市場(chǎng)，讓整個(gè)金融市場(chǎng)形成一個(gè)公平、公正、合理、健康的市場(chǎng)環(huán)境。與此同時(shí)，在高速信息時(shí)代，要利用現(xiàn)代信息技術(shù)和科技融入到金融監(jiān)管執(zhí)行當(dāng)中，引入互聯(lián)網(wǎng)或者媒體以及電話系統(tǒng)等現(xiàn)代監(jiān)督渠道，讓金融監(jiān)管能夠滲透到金融市場(chǎng)的方方面面，并能夠?qū)崿F(xiàn)隨時(shí)隨地的自由監(jiān)管。當(dāng)然，要達(dá)到這樣的監(jiān)管效果，還要實(shí)現(xiàn)金融監(jiān)管法律執(zhí)行過程和進(jìn)程的透明化，完善監(jiān)管信息系統(tǒng)，并設(shè)定相應(yīng)的投票或者舉報(bào)渠道，從而讓公眾能夠參與到法律執(zhí)行的監(jiān)督當(dāng)中，用監(jiān)管機(jī)構(gòu)和民眾監(jiān)管權(quán)力雙方面的壓力，來使我國(guó)金融監(jiān)管法律的執(zhí)行力度逐步提高。但是，在不斷提高民眾監(jiān)督力度的同時(shí)，必須要做好民眾的基本培訓(xùn)和宣導(dǎo)工作，因?yàn)?，民眾平時(shí)的生活和工作所關(guān)注的問題更是自己的問題，對(duì)于金融市場(chǎng)的了解并不高，更無法意識(shí)到自身對(duì)金融法律制度的監(jiān)督行為，能夠給自己帶來何種好處。所以，必須要加大對(duì)民眾的宣傳、培訓(xùn)和引導(dǎo)力度，具體宣傳內(nèi)容包括，金融監(jiān)管法律制度的詳細(xì)內(nèi)容、參與金融監(jiān)管法律監(jiān)督的途徑和渠道以及通過參與監(jiān)督能夠給自己帶來的益處。
中圖分類號(hào)：F830文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1001-828X（2011）12-0260-01
金融監(jiān)管是指政府通過特定的機(jī)構(gòu)(如中央銀行)對(duì)金融交易行為主體進(jìn)行的某種限制或規(guī)定。金融監(jiān)管本質(zhì)上是一種具有特定內(nèi)涵和特征的政府規(guī)制行為，研究金融監(jiān)管對(duì)我國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展是有幫助的。
一、實(shí)施金融監(jiān)管的目的
維持金融業(yè)健康運(yùn)行的秩序，最大限度地減少銀行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)，保障存款人和投資者的利益，促進(jìn)銀行業(yè)和經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展，同時(shí)，確保公平而有效地發(fā)放貸款的需要，由此避免資金的亂撥亂劃，制止欺詐活動(dòng)或者不恰當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁。金融監(jiān)管還可以在一定程度上避免貸款發(fā)放過度集中于某一行業(yè)。銀行倒閉不僅需要付出巨大代價(jià)，而且會(huì)波及國(guó)民經(jīng)濟(jì)的其它領(lǐng)域。金融監(jiān)管可以確保金融服務(wù)達(dá)到一定水平從而提高社會(huì)福利。中央銀行通過貨幣儲(chǔ)備和資產(chǎn)分配來向國(guó)民經(jīng)濟(jì)的其他領(lǐng)域傳遞貨幣政策。金融監(jiān)管可以保證實(shí)現(xiàn)銀行在執(zhí)行貨幣政策時(shí)的傳導(dǎo)機(jī)制。
二、金融監(jiān)管的原則
所謂金融監(jiān)管原則，即在政府金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)以及金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部監(jiān)管機(jī)構(gòu)的金融監(jiān)管活動(dòng)中，始終應(yīng)當(dāng)遵循的價(jià)值追求和最低行為準(zhǔn)則。金融監(jiān)管應(yīng)堅(jiān)持以下基本原則：
1.依法監(jiān)管原則
依法監(jiān)管原則又稱合法性原則，是指金融監(jiān)管必須依據(jù)法律、法規(guī)進(jìn)行。監(jiān)管的主體、監(jiān)管的職責(zé)權(quán)限、監(jiān)管措施等均由金融監(jiān)管法規(guī)法和相關(guān)行政法律、法規(guī)規(guī)定，監(jiān)管活動(dòng)均應(yīng)依法進(jìn)行。
2.公開、公正原則
監(jiān)管活動(dòng)應(yīng)最大限度地提高透明度。同時(shí)，監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)公正執(zhí)法、平等對(duì)待所有金融市場(chǎng)參與者，做到實(shí)體公正和程序公正。
3.效率原則
效率原則是指金融監(jiān)管應(yīng)當(dāng)提高金融體系的整體效率，不得壓制金融創(chuàng)新與金融競(jìng)爭(zhēng)。同時(shí)，金融監(jiān)管當(dāng)局合理配置和利用監(jiān)管資源以降低成本，減少社會(huì)支出，從而節(jié)約社會(huì)公共資源。
三、我國(guó)金融監(jiān)管體制存在的不足
1.尚未形成效率到的監(jiān)管體制
金融監(jiān)管的首要任務(wù)當(dāng)然是為了防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)，擔(dān)監(jiān)管本身并不是要絕對(duì)保證不出現(xiàn)金融機(jī)構(gòu)的破產(chǎn)倒閉。實(shí)際上，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的規(guī)則就是優(yōu)勝劣汰，倒閉是資源(如資本和管理人員)配置機(jī)制的必要組成部分。通過市場(chǎng)的準(zhǔn)入和退出機(jī)制，可以起到優(yōu)化資源配置，提高金融效率的作用。而在我國(guó)目前的金融監(jiān)管中仍只強(qiáng)調(diào)防范風(fēng)險(xiǎn)，市場(chǎng)的準(zhǔn)入和退出機(jī)制十分僵化，這事實(shí)上保護(hù)了壟斷，極大地降低了金融效率。
2.監(jiān)管方式和手段存在缺陷
在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)下，金融監(jiān)管的方式大致有三種：即金融當(dāng)局的外部監(jiān)管、金融機(jī)構(gòu)的自我管理以及社會(huì)監(jiān)督；所采取的手段也主要有三種：即法律、經(jīng)濟(jì)和行政手段。然而，目前我國(guó)金融監(jiān)管的方式較為單一，主要是外部監(jiān)管，自我管理雖有，但自我約束、自我管理機(jī)制不完善；行業(yè)自律組織很少，而且還沒有發(fā)揮大的作用。會(huì)計(jì)師、審計(jì)師事務(wù)所等社會(huì)監(jiān)督機(jī)構(gòu)對(duì)銀行業(yè)只是偶爾進(jìn)行檢查，沒有形成制度，存在著嚴(yán)重的體制缺陷。從監(jiān)管手段上來說，監(jiān)管應(yīng)是依法進(jìn)行，而現(xiàn)實(shí)情況卻是法規(guī)不健全、實(shí)施細(xì)則缺乏，造成在具體的監(jiān)管操作中時(shí)常出現(xiàn)無法可依、執(zhí)法困難、約束力不強(qiáng)、操作隨意性大等現(xiàn)象，使金融監(jiān)管的有效性大大降低。另外，還沒有多少監(jiān)管的經(jīng)濟(jì)手段。
四、我國(guó)金融監(jiān)管的策略研究
1.完善金融監(jiān)管機(jī)制
不斷提高專業(yè)化監(jiān)管水平。進(jìn)一步完善金融監(jiān)管的法律體系，使金融監(jiān)管有法可依，同時(shí)通過廢除、修改、補(bǔ)充和制定等手段，及時(shí)對(duì)現(xiàn)有的金融監(jiān)管法律、法規(guī)和規(guī)章等進(jìn)行清理和重建。建立金融風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管、預(yù)警、處置機(jī)制，為防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)經(jīng)濟(jì)金融安全，必須建立對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的早期識(shí)別、預(yù)警和處置機(jī)制。在明確監(jiān)管目標(biāo)的基礎(chǔ)上，必須著力更新監(jiān)管的手段和方式，要在強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管這一核心前提下，努力實(shí)現(xiàn)監(jiān)管方式和手段的五個(gè)轉(zhuǎn)變：實(shí)現(xiàn)從合規(guī)監(jiān)管為主向合規(guī)監(jiān)管和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管相結(jié)合的轉(zhuǎn)變；實(shí)現(xiàn)從分割式監(jiān)管向金融機(jī)構(gòu)法人整體風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的轉(zhuǎn)變；實(shí)現(xiàn)從一次性監(jiān)管向持續(xù)性監(jiān)管的轉(zhuǎn)變；實(shí)現(xiàn)監(jiān)管重心從具體業(yè)務(wù)監(jiān)管向法人治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)控有效性監(jiān)管的轉(zhuǎn)變；實(shí)現(xiàn)監(jiān)管方式從定性監(jiān)管為主向定性監(jiān)管和定量監(jiān)管相結(jié)合的轉(zhuǎn)變，以提高風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的水平。
2.建立必要的資金、業(yè)務(wù)防火墻
建立資金防火墻。禁止或限制資金在金融集團(tuán)內(nèi)部的任意流動(dòng)，保證銀行業(yè)、證券公司、保險(xiǎn)公司保持一定獨(dú)立性。對(duì)金融集團(tuán)自有資金的使用范圍加以明確規(guī)定；對(duì)銀行系統(tǒng)向金融集團(tuán)成員機(jī)構(gòu)的貸款和其他信貸延期業(yè)務(wù)必須有嚴(yán)格數(shù)量限制，防止銀行因購(gòu)買不良資產(chǎn)而直接承擔(dān)其相關(guān)證券部門的風(fēng)險(xiǎn)；對(duì)金融控股集團(tuán)內(nèi)部資金交易的數(shù)額應(yīng)加以限制，防止大額的不當(dāng)資金轉(zhuǎn)移。建立業(yè)務(wù)滲透防火墻。嚴(yán)格限制銀行與證券子公司之間的業(yè)務(wù)往來，以防止銀行將資金大量投入股市及由此引起的股市過度投機(jī)，保證銀行的安全。
3.完善金融機(jī)構(gòu)內(nèi)控制度和外部約束機(jī)制
建立健全以金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制為基礎(chǔ)的內(nèi)部自律機(jī)制，維護(hù)金融企業(yè)資產(chǎn)的安全性和流動(dòng)性，防范經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)；建立完善的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警控制機(jī)制，以風(fēng)險(xiǎn)為核心對(duì)金融機(jī)構(gòu)管理質(zhì)量進(jìn)行評(píng)估，提高對(duì)金融機(jī)構(gòu)的公司治理水準(zhǔn)。同時(shí)，加強(qiáng)金融業(yè)行業(yè)自律性組織的建設(shè)，制定更為嚴(yán)格的行為守則，并對(duì)本行業(yè)經(jīng)營(yíng)者的經(jīng)營(yíng)行為進(jìn)行監(jiān)督。
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[2]李揚(yáng),全先銀.危機(jī)背景下的全球金融監(jiān)管改革:分析評(píng)價(jià)及對(duì)中國(guó)的啟示[J].中國(guó)金融,2009(17).
1.金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營(yíng)的程度不斷加深。自20世紀(jì)80年代以來，以新型化、多樣化、電子化為特征的金融創(chuàng)新，改變了英國(guó)傳統(tǒng)的金融運(yùn)作模式。發(fā)生在銀行業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)、證券投資業(yè)之間的業(yè)務(wù)彼此滲透，使英國(guó)金融業(yè)多元化混業(yè)經(jīng)營(yíng)的趨勢(shì)加強(qiáng)。特別是20世紀(jì)90年代以后一浪高過一浪的金融業(yè)并購(gòu)浪潮，使銀行、保險(xiǎn)、證券、信托實(shí)現(xiàn)了跨行業(yè)的強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合、優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，銀行與非銀行金融機(jī)構(gòu)間的業(yè)務(wù)界限愈來愈模糊不清。越來越多的非金融機(jī)構(gòu)也開始經(jīng)營(yíng)金融產(chǎn)品和業(yè)務(wù)，如英國(guó)的房屋建筑業(yè)協(xié)會(huì)通過開展住房信貸業(yè)務(wù)日益銀行化，事實(shí)上已經(jīng)成為金融業(yè)的有機(jī)組成部分?；鞓I(yè)經(jīng)營(yíng)的日益發(fā)展，使英國(guó)成為全球金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營(yíng)程度最高的國(guó)家這一。
2.金融業(yè)分業(yè)監(jiān)管的缺陷日漸暴露。1998年6月1日之前英國(guó)實(shí)行的是“分業(yè)監(jiān)管”，共有9家金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)，分別是英格蘭銀行的審慎監(jiān)管司(SSBE)、證券與投資管理局(SIB)、私人投資監(jiān)管局(PIA)、投資監(jiān)管局(IMRO)、證券與期貨管理局(SFA)、房屋協(xié)會(huì)委員會(huì)(BSC)、財(cái)政部保險(xiǎn)業(yè)董事會(huì)(IDT)、互助會(huì)委員會(huì)(FSC)和友好協(xié)會(huì)注冊(cè)局(RFS)。這些監(jiān)管機(jī)構(gòu)分別行使對(duì)銀行業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)、證券投資業(yè)、房屋協(xié)會(huì)等機(jī)構(gòu)的監(jiān)管職能。由于在英國(guó)已經(jīng)形成了一個(gè)跨行業(yè)的金融市場(chǎng)，銀行、保險(xiǎn)公司與投資基金都在爭(zhēng)奪共同的顧客，經(jīng)營(yíng)著類似的金融產(chǎn)品。分業(yè)監(jiān)管雖然表面上無所不包，但一個(gè)金融機(jī)構(gòu)同時(shí)受幾個(gè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)政出多門的“混合監(jiān)管”，不僅成本增加，效率降低，監(jiān)管者與被監(jiān)管者間容易產(chǎn)生爭(zhēng)議，而且某些被監(jiān)管者可以鉆多個(gè)監(jiān)管者之間信息較少溝通的漏洞，通過在不同業(yè)務(wù)類別間轉(zhuǎn)移資金的方法，轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)，人為地抬高或降低盈利等方法，以達(dá)到逃稅、內(nèi)部交易甚至洗黑錢等目的。20世紀(jì)90年代中期以后分業(yè)監(jiān)管有效性的降低，使英國(guó)朝野上下對(duì)改革金融監(jiān)管模式，逐漸有了較為統(tǒng)一的認(rèn)識(shí)。
二、金融監(jiān)管模式改革的主要內(nèi)容
1.頒布新的金融監(jiān)管法律。英國(guó)曾實(shí)施過較長(zhǎng)時(shí)期的自律式監(jiān)管體制。英格蘭銀行對(duì)銀行業(yè)監(jiān)管的主要特點(diǎn)是以金融機(jī)構(gòu)自律監(jiān)管為主，英格蘭銀行的監(jiān)管為輔，且以“道義勸告”為主要監(jiān)管方式。20世紀(jì)后期，英國(guó)制定了一系列用以指導(dǎo)相關(guān)金融業(yè)的法律、法規(guī)，這種情況才有所改變。2000年6月，英國(guó)女王正式批準(zhǔn)了《2000年金融服務(wù)和市場(chǎng)法》(FinancialServicesandMarketsAct2000)。這是一部英國(guó)歷史上議院對(duì)提案修改達(dá)2000余次創(chuàng)下修改最多記錄的立法，也是英國(guó)建國(guó)以來最重要的一部關(guān)于金融服務(wù)的法律，它使得此前制定的一系列用于監(jiān)管金融業(yè)的法律、法規(guī)，如1979年信用協(xié)會(huì)法(theCreditUnionsAct1979)、1982年保險(xiǎn)公司法(theInsuranceCompaniesAct1982)、1986年金融服務(wù)法(theFinancialServicesAct1986)、1986年建筑協(xié)會(huì)法(theBuildingSocietiesAct1986)、1987年銀行法(theBankingAct1987)、1992年友好協(xié)會(huì)法(thefriendlySocietiesAct1992)等，都為其所取代，從而成為英國(guó)金融業(yè)的一部“基本法”。該法明確了新成立的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)和被監(jiān)管者的權(quán)力、責(zé)任及義務(wù)，統(tǒng)一了監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，規(guī)范了金融市場(chǎng)的運(yùn)作。這一整套新的“游戲規(guī)則”為英國(guó)適應(yīng)新世紀(jì)金融業(yè)的發(fā)展和監(jiān)管，提供了一個(gè)空前嶄新的改革框架。
2.設(shè)置新的金融監(jiān)管組織。根據(jù)《2000年金融服務(wù)和市場(chǎng)法》的規(guī)定，英國(guó)成立了世界上最強(qiáng)有力的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)——金融服務(wù)監(jiān)管局(FinancialServicesAuthority，簡(jiǎn)稱金管局，F(xiàn)SA)。FSA是英國(guó)整個(gè)金融行業(yè)唯一的監(jiān)管局，其內(nèi)部職能部門設(shè)置分為金融監(jiān)管專門機(jī)構(gòu)和授權(quán)與執(zhí)行機(jī)構(gòu)兩大塊，前者包括銀行與建筑協(xié)會(huì)部、投資業(yè)務(wù)部、綜合部、市場(chǎng)與外匯交易部、退休基金檢審部、保險(xiǎn)與友好協(xié)會(huì)部，后者有授權(quán)部、執(zhí)行部、消費(fèi)者關(guān)系協(xié)調(diào)部、行業(yè)教育部、金融罪行調(diào)查部、特別法庭秘書處。FSA的目的和任務(wù)主要有：(1)保持公眾對(duì)英國(guó)金融系統(tǒng)和金融市場(chǎng)的信心；(2)向公眾宣傳，使公眾能夠了解金融系統(tǒng)及與特殊金融產(chǎn)品相連的利益和風(fēng)險(xiǎn)；(3)確保為消費(fèi)者提供必要的保護(hù)；(4)為發(fā)現(xiàn)和阻止金融犯罪提供幫助。FSA作為英國(guó)唯一的、獨(dú)立的、對(duì)英國(guó)金融業(yè)實(shí)行全面監(jiān)管的執(zhí)法機(jī)構(gòu)，擁有制定金融監(jiān)管法規(guī)、頒布與實(shí)施金融行業(yè)準(zhǔn)則、給予被監(jiān)管者以指引和建議以及籍以開展工作的一般政策和準(zhǔn)則的職能。根據(jù)有關(guān)法律，F(xiàn)SA擁有監(jiān)管金融業(yè)的全部法律權(quán)限，并從2001年12月1日起開始行使其全部監(jiān)管職能，但其并不是政府機(jī)構(gòu)，而是一個(gè)獨(dú)立的非政府的監(jiān)管組織，它的經(jīng)費(fèi)收入直接來源于它所監(jiān)管的金融機(jī)構(gòu)。FSA雖然要全面負(fù)責(zé)對(duì)擁有100多萬員工的英國(guó)金融業(yè)的監(jiān)管，但其機(jī)構(gòu)并不龐大，現(xiàn)有雇員僅2100人，現(xiàn)任主席為戴維斯(HowardDavies)。
3.制定新的金融監(jiān)管規(guī)則。根據(jù)英國(guó)《2000年金融服務(wù)和市場(chǎng)法》的授權(quán)，F(xiàn)SA已經(jīng)制定并公布了一整套宏觀的、適用于整個(gè)金融市場(chǎng)各被監(jiān)管機(jī)構(gòu)的“監(jiān)管11條”。其具體內(nèi)容有：(1)被監(jiān)管者一定要誠(chéng)實(shí)地開展業(yè)務(wù)；(2)被監(jiān)管者一定要勤奮和細(xì)心地以應(yīng)有的技能開展業(yè)務(wù)；(3)被監(jiān)管者在適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制下，一定要負(fù)責(zé)和有效地采取適當(dāng)?shù)闹?jǐn)慎態(tài)度組織和管理其業(yè)務(wù)；(4)被監(jiān)管者一定要保持適當(dāng)?shù)慕鹑谫Y源和財(cái)力以應(yīng)付可能的危機(jī)；(5)被監(jiān)管者一定要遵守相應(yīng)的市場(chǎng)行為準(zhǔn)則標(biāo)準(zhǔn)；(6)被監(jiān)管者一定要公平對(duì)待其客戶，并對(duì)客戶的利益給予應(yīng)有的考慮和重視；(7)被監(jiān)管者一定要對(duì)其客戶的信息需求給予應(yīng)有的重視，提供給客戶的信息應(yīng)該明了、公平、不能誤導(dǎo)；(8)當(dāng)被監(jiān)管者對(duì)其客戶的資產(chǎn)負(fù)有責(zé)任時(shí)，一定要作出適當(dāng)?shù)陌才乓员Ｗo(hù)這些客戶的資產(chǎn)；(9)被監(jiān)管者一定要以公開及合作的態(tài)度接受FSA的監(jiān)管，被監(jiān)管者一定要將必須及時(shí)通報(bào)的情況報(bào)告給FSA。
4．確立新的金融監(jiān)管理念。監(jiān)管理念即監(jiān)管哲學(xué)，指的是金融監(jiān)管的指導(dǎo)思想及基本原則，如監(jiān)管尺度的“嚴(yán)”與“寬”、“松”與“緊”等。改革后的英國(guó)金融監(jiān)管，不能一概而論是更松了還是更緊了，F(xiàn)SA的基本原則是圍繞風(fēng)險(xiǎn)管理這個(gè)核心，對(duì)不同的金融機(jī)構(gòu)采用“量體裁衣”式的金融監(jiān)管。FSA對(duì)英國(guó)的銀行業(yè)，將采用以風(fēng)險(xiǎn)控制為基礎(chǔ)的監(jiān)管原則，并擬根據(jù)《巴塞爾資本協(xié)議》的規(guī)則和要求制定英國(guó)銀行業(yè)的實(shí)施法規(guī)。近期內(nèi)，F(xiàn)SA將對(duì)銀行業(yè)批發(fā)業(yè)務(wù)的監(jiān)管進(jìn)行改革，給予從事批發(fā)業(yè)務(wù)和零售業(yè)務(wù)的銀行以不同的市場(chǎng)準(zhǔn)入條件和監(jiān)管條例。對(duì)英國(guó)證券業(yè)，F(xiàn)SA將吸收歐共體改革證券業(yè)監(jiān)管的成果，將其有關(guān)內(nèi)容納入監(jiān)管英國(guó)證券業(yè)的法律框架。FSA將打破倫敦證券交易所(LondonStockExchange)壟斷證券市場(chǎng)信息的格局，推進(jìn)證券市場(chǎng)信息披露制度的改革。未來12個(gè)月內(nèi)，F(xiàn)SA將逐條審查證券交易和基金管理的規(guī)章制度，修改現(xiàn)有的“上市規(guī)則”，制定新的資本守則(CapitalAccord)，以保護(hù)投資者的利益。對(duì)保險(xiǎn)業(yè)，F(xiàn)SA將在近期內(nèi)對(duì)其進(jìn)行大規(guī)模的整頓，并從嚴(yán)制定新的保險(xiǎn)業(yè)規(guī)則。概括起來，新時(shí)期內(nèi)FSA的監(jiān)管理念是：(1)運(yùn)用謹(jǐn)慎的規(guī)則來監(jiān)管，而不是以“控制”為基礎(chǔ)去實(shí)現(xiàn)監(jiān)管；(2)大量運(yùn)用在“外部”的保持一定距離的監(jiān)管，而不是以頻頻到銀行內(nèi)“查賬”為基礎(chǔ)去實(shí)施監(jiān)管；(3)在監(jiān)管中充分重視被監(jiān)管機(jī)構(gòu)的會(huì)計(jì)報(bào)告；(4)充分發(fā)揮專業(yè)技術(shù)人員的作用進(jìn)行監(jiān)管。
5.建立新的金融監(jiān)管制衡機(jī)制。為確保FSA能夠正確地行使《2000年金融服務(wù)和市場(chǎng)法》所賦予的權(quán)力，全面履行其負(fù)有的監(jiān)管職責(zé)，避免冤、假、錯(cuò)案的發(fā)生，同時(shí)也為了制止FSA在金融監(jiān)管中可能發(fā)生的、瀆職行為，英國(guó)成立了專門的金融監(jiān)管制約機(jī)構(gòu)“金融服務(wù)和市場(chǎng)特別法庭”(FinancialServicesandMarketTribunal)，并于2001年12月1日與FSA同時(shí)開始運(yùn)作。該法庭主要審理發(fā)生在FSA與被監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間且經(jīng)雙方協(xié)商難以解決的問題。根據(jù)有關(guān)法律規(guī)定，該法庭對(duì)金融監(jiān)管案件的審理采取閉門(對(duì)公眾保密)審理、公開審理兩種方式，并以公開審理為主?！敖鹑诜?wù)和市場(chǎng)特別法庭”的成立，無疑能夠促使FSA認(rèn)真依法進(jìn)行監(jiān)管，有助于提高英國(guó)金融監(jiān)管甚至整個(gè)金融業(yè)的法制水平。[NextPage]
三、金融監(jiān)管模式改革的若干影響
1.金融監(jiān)管的權(quán)力高度集中。FSA繼承了原有9個(gè)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)分享的監(jiān)管權(quán)力，如從英國(guó)的中央銀行英格蘭銀行手中將銀行業(yè)監(jiān)管的權(quán)力接過來；與英國(guó)財(cái)政部簽定協(xié)議，將原由財(cái)政部擁有的保險(xiǎn)立法的職能移交給FSA；對(duì)上市公司的審核責(zé)任也從倫敦證券交易所轉(zhuǎn)到FSA手中。換言之，英國(guó)對(duì)金融機(jī)構(gòu)、金融市場(chǎng)及服務(wù)于該市場(chǎng)的專業(yè)機(jī)構(gòu)和個(gè)人、清算和支付系統(tǒng)、有問題的金融案例進(jìn)行謹(jǐn)慎監(jiān)管的全部權(quán)力，都由“唯一”的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)FSA“統(tǒng)一”行使。FSA除接手原有各金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的職能以外，還負(fù)責(zé)過去某些不受監(jiān)管的領(lǐng)域，如金融機(jī)構(gòu)與客戶合同中的不公平條款，金融市場(chǎng)行業(yè)準(zhǔn)則，為金融業(yè)提供服務(wù)的律師與會(huì)計(jì)師事務(wù)所等的規(guī)范與監(jiān)管。
2.金融監(jiān)管的職能從中央銀行分離。英格蘭銀行的監(jiān)管職能始于20世紀(jì)40年代，但直到1987年，其監(jiān)管職能才被《1987年銀行法》所規(guī)范與定位，權(quán)力得到強(qiáng)化。進(jìn)入20世紀(jì)90年代，英格蘭銀行由于對(duì)銀行業(yè)及金融市場(chǎng)具有精湛而透徹的了解，經(jīng)常對(duì)政府的貨幣政策與財(cái)政方針給予技術(shù)性的建議，其在整個(gè)金融、經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的作用得到加強(qiáng)，獨(dú)立性亦有所提高。FSA成立后，英格蘭銀行對(duì)銀行業(yè)的監(jiān)管職能被移交，而操作貨幣政策的職能被強(qiáng)化。新的形勢(shì)下，英格蘭銀行負(fù)責(zé)英國(guó)金融和貨幣體系的整體穩(wěn)定，并對(duì)支付系統(tǒng)等基礎(chǔ)設(shè)施發(fā)揮獨(dú)特的支持作用。英格蘭銀行有權(quán)獨(dú)立地設(shè)定基準(zhǔn)利率，獨(dú)立制定并實(shí)施貨幣政策。鑒于貨幣政策與金融監(jiān)管之間的密切聯(lián)系及相互影響，監(jiān)管職能從英格蘭銀行分離出去后，法律規(guī)定英格蘭銀行與FSA負(fù)責(zé)人交叉參加對(duì)方的理事會(huì)，實(shí)行互相介入，以保證二者之間的有效協(xié)調(diào)。這種安排能保證FSA負(fù)責(zé)的金融監(jiān)管與英格蘭銀行負(fù)責(zé)的貨幣政策，在重大的宏觀層面上的決策能夠保持較強(qiáng)的互通性。
3.金融監(jiān)管的方式與內(nèi)容發(fā)生重要變化。FSA成立之初就表示將要采取嶄新的監(jiān)管方式，發(fā)表了《新世紀(jì)，新監(jiān)管》報(bào)告，闡析了FSA如何開展監(jiān)管。FSA負(fù)責(zé)人也十分強(qiáng)調(diào)FSA管理的“嶄新性”。與昔日英格蘭銀行、證券與投資管理局等9個(gè)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)不同的是，F(xiàn)SA在監(jiān)管別強(qiáng)調(diào)以下環(huán)節(jié)：(1)最節(jié)約和有效地使用資源進(jìn)行金融監(jiān)管；(2)被監(jiān)管金融機(jī)構(gòu)管理層是否盡職盡責(zé)是相當(dāng)重要的；(3)加強(qiáng)金融監(jiān)管的同時(shí)盡可能不壓抑金融機(jī)構(gòu)的創(chuàng)新活力；(4)鼓勵(lì)被監(jiān)管的金融機(jī)構(gòu)之間開展有序的金融競(jìng)爭(zhēng)；(5)努力保持英國(guó)金融業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力及其金融服務(wù)和金融市場(chǎng)的國(guó)際化特征。另外，在監(jiān)管目標(biāo)方面，F(xiàn)SA將通過積極關(guān)注金融發(fā)展動(dòng)態(tài)，實(shí)現(xiàn)瞻前監(jiān)管，以維持一個(gè)“高效、有序且清潔”的金融市場(chǎng)，幫助客戶達(dá)成公平而合理的交易。在監(jiān)管手段與規(guī)則方面，F(xiàn)SA所擁有的監(jiān)管手段都是以風(fēng)險(xiǎn)控制為核心的，尤其是業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與控制風(fēng)險(xiǎn)；FSA正在全面修定監(jiān)管條例，預(yù)計(jì)條例總數(shù)將比原有金融監(jiān)管條例減少30%；在監(jiān)管重點(diǎn)方面，F(xiàn)SA吸收了原監(jiān)管者英格蘭銀行對(duì)銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的經(jīng)驗(yàn)，對(duì)整個(gè)金融界特別是三大金融業(yè)務(wù)的“零售市場(chǎng)”實(shí)施“以控制風(fēng)險(xiǎn)為出發(fā)點(diǎn)”的監(jiān)管；為此，F(xiàn)SA制定了清晰的市場(chǎng)行為守則(Codeofmarketconduct)，并將把嚴(yán)重違反市場(chǎng)行為守則的金融機(jī)構(gòu)送上法庭，其主要管理者也將同時(shí)受到懲處。
四、金融監(jiān)管模式改革的簡(jiǎn)要評(píng)價(jià)
