序論：好文章的創(chuàng)作是一個(gè)不斷探索和完善的過(guò)程，我們?yōu)槟扑]十篇醫(yī)療市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)范例，希望它們能助您一臂之力，提升您的閱讀品質(zhì)，帶來(lái)更深刻的閱讀感受。

篇（1）

一直以來(lái)，醫(yī)療保險(xiǎn)市場(chǎng)一直受到高度關(guān)注。其一，由于醫(yī)療費(fèi)用的無(wú)限制上浮和疾病風(fēng)險(xiǎn)層次增多，人們對(duì)醫(yī)療保險(xiǎn)的需求愈加嚴(yán)重。其二，伴隨著醫(yī)療保障制度的深層次改革，逐漸沖破了之前公費(fèi)醫(yī)療局面，不會(huì)再出現(xiàn)由政府負(fù)責(zé)各項(xiàng)醫(yī)療費(fèi)用的情況，從而降低了國(guó)家財(cái)政壓力，同時(shí)促進(jìn)了商業(yè)醫(yī)療保險(xiǎn)的進(jìn)步。醫(yī)療保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)防控尤其是對(duì)醫(yī)療保險(xiǎn)市場(chǎng)道德風(fēng)險(xiǎn)防控，對(duì)于保險(xiǎn)公司涉足醫(yī)療保險(xiǎn)行業(yè)非常重要。

1 道德風(fēng)險(xiǎn)成因

所謂道德風(fēng)險(xiǎn)是指交易雙方在協(xié)議達(dá)成后，在雙方信息不對(duì)等的情況下，有利方利用自身優(yōu)勢(shì)提高有利于自身結(jié)果出現(xiàn)的概率。醫(yī)療保險(xiǎn)市場(chǎng)內(nèi)，又將其分為由被保險(xiǎn)人造成的道德風(fēng)險(xiǎn)和由醫(yī)療機(jī)構(gòu)引起的道德風(fēng)險(xiǎn)。就前者而言，道德風(fēng)險(xiǎn)大體發(fā)生在事故出現(xiàn)后，被保險(xiǎn)人需求過(guò)度。而就后者而言，主要表現(xiàn)在第三方付款情況下，其想要最大限度為患者提供服務(wù)，耗費(fèi)較大的治療金額。到底醫(yī)療保險(xiǎn)市場(chǎng)原因何在呢？是本文開(kāi)展的主要目的。

1.1雙方目標(biāo)差異和信息不對(duì)等

保險(xiǎn)公司的收益是與保險(xiǎn)期限內(nèi)發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)事故頻數(shù)成反比，所以站在利益角度必然希望被保險(xiǎn)人采取良好的防范方法；但如果采用防范方法，必然需要耗費(fèi)成本，因此被保險(xiǎn)人會(huì)盡量降低次成本。導(dǎo)致事故發(fā)生頻率增加。被保險(xiǎn)人花費(fèi)成本在保險(xiǎn)上，就會(huì)將其效益最大化。使醫(yī)療保險(xiǎn)市場(chǎng)效率降低。醫(yī)院會(huì)盡可能多的為患者提供服務(wù)，與保險(xiǎn)公司觀點(diǎn)對(duì)立。同時(shí)由醫(yī)療行業(yè)特性決定，醫(yī)生能夠通過(guò)不斷診斷治療，為患者制造更多消費(fèi)機(jī)會(huì)。

1.2風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)差，行業(yè)發(fā)展不先進(jìn)

無(wú)論是被保險(xiǎn)方還是保險(xiǎn)公司，都不具備良好的防范意識(shí)，只在乎短期收益。并且國(guó)內(nèi)醫(yī)療保險(xiǎn)公司為了快速擴(kuò)張經(jīng)營(yíng)范圍，風(fēng)險(xiǎn)管理保證過(guò)多，對(duì)被保險(xiǎn)人的風(fēng)險(xiǎn)管理不夠重視，有時(shí)還會(huì)默認(rèn)某些不當(dāng)行為的發(fā)生。沒(méi)有科學(xué)合理的理賠制度，理賠人員素質(zhì)水平不過(guò)關(guān)。而最重要的一點(diǎn)，我國(guó)沒(méi)有專門(mén)化的法律法規(guī)對(duì)被保險(xiǎn)人的風(fēng)險(xiǎn)情況做出規(guī)定。

1.3醫(yī)療衛(wèi)生體制帶來(lái)的影響

醫(yī)療保險(xiǎn)中道德風(fēng)險(xiǎn)主要成因之一便是中國(guó)之行的三級(jí)醫(yī)療框架體系。這種體系各層次之間不具備科學(xué)的占比，提供的服務(wù)比較相似，沒(méi)有實(shí)際差異，所以，患者更愿意去高級(jí)病院治療，為基層醫(yī)院的開(kāi)展帶來(lái)困難。另外，醫(yī)療、藥物二者的共生性也是醫(yī)療機(jī)構(gòu)出現(xiàn)道德風(fēng)險(xiǎn)的誘因。

2 對(duì)醫(yī)療保險(xiǎn)的影響

2.1致使醫(yī)療保險(xiǎn)費(fèi)用高漲

造成醫(yī)療費(fèi)用過(guò)高的原因主要包括兩個(gè)：分別是從被保險(xiǎn)人和醫(yī)療機(jī)構(gòu)出發(fā)對(duì)醫(yī)療服務(wù)的過(guò)度使用。對(duì)于疾病的治療通常有多種方案，但如果存在保險(xiǎn)，就會(huì)希望獲得更好的服務(wù)，所以常常會(huì)使用較高費(fèi)用的方案。另外，醫(yī)院的最終目的是盈利，如果能給患者帶來(lái)高質(zhì)量的同時(shí)獲得高收益，必然為患者提供高價(jià)的服務(wù)。二者共同作用，醫(yī)療費(fèi)用高漲是必然趨勢(shì)。

2.2降低了醫(yī)療資源配置效率

如果有保險(xiǎn)做保障，被保人一旦出現(xiàn)一點(diǎn)小病就會(huì)去醫(yī)院治療，從而使醫(yī)療服務(wù)的使用頻率增加，這種行為不僅會(huì)增加保險(xiǎn)賠付率，也會(huì)對(duì)醫(yī)療資源造成浪費(fèi)。如果醫(yī)療保險(xiǎn)費(fèi)用和看病次數(shù)成正比，被保險(xiǎn)人必然會(huì)降低對(duì)醫(yī)療服務(wù)的使用。但實(shí)際上二者完全無(wú)關(guān)，因此在同等付出的情況下，天性使然會(huì)去尋找對(duì)自身最有利的方式。這種情況是違背資源配置效率要求的。

2.3破壞了醫(yī)患關(guān)系

道德風(fēng)險(xiǎn)使醫(yī)患雙方都將自身利益放在最首位，利用對(duì)方為自己謀求利益最大化，忽略了治病救人的首要地位。這種情況使醫(yī)生和患者關(guān)系扭曲，變得緊張不和諧。雙方對(duì)彼此都沒(méi)有信任，造成信任危機(jī)。

3 醫(yī)療保險(xiǎn)市場(chǎng)道德風(fēng)險(xiǎn)防范

3.1被保險(xiǎn)人道德風(fēng)險(xiǎn)防范

被保險(xiǎn)人道德風(fēng)險(xiǎn)防范是指對(duì)醫(yī)療服務(wù)的過(guò)度需求，提高保險(xiǎn)賠付率的同時(shí)也浪費(fèi)了醫(yī)療資源。通過(guò)不斷的實(shí)踐發(fā)現(xiàn)，被保險(xiǎn)人與保險(xiǎn)人科學(xué)分配醫(yī)療費(fèi)用風(fēng)險(xiǎn)，能夠?qū)Ρ槐ｋU(xiǎn)人道德風(fēng)險(xiǎn)起到明顯降低作用。如何實(shí)施合理分配，從以下幾點(diǎn)入手：①免賠條款的設(shè)置；②雙方共保條款的設(shè)置，投保人與保險(xiǎn)人對(duì)于賠付金額各承擔(dān)一部分，合理分配所占比例，此項(xiàng)條款的設(shè)置能夠降低投保人對(duì)醫(yī)療服務(wù)的額外需求；③保單額度限制，也就是對(duì)賠付金額制定封頂，如果醫(yī)療費(fèi)用超過(guò)限度，則由投保人自行承擔(dān)。

3.2醫(yī)療機(jī)構(gòu)道德風(fēng)險(xiǎn)防范

根據(jù)上述醫(yī)療機(jī)構(gòu)出現(xiàn)道德風(fēng)險(xiǎn)的成因，實(shí)行醫(yī)療機(jī)構(gòu)道德風(fēng)險(xiǎn)防范主要是對(duì)以下幾個(gè)方面的防范：①對(duì)目前醫(yī)院付費(fèi)模式進(jìn)行改革，可以設(shè)置按人頭付費(fèi)，以及總額預(yù)算制度等；②增強(qiáng)保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)賠付選擇能力，包括保險(xiǎn)公司的核保能力，以保險(xiǎn)公司盈利視角降低反向選擇對(duì)保險(xiǎn)的不利影響；③立足于國(guó)內(nèi)醫(yī)療體制特征，緊握醫(yī)療改革機(jī)會(huì)，實(shí)行更加全面的醫(yī)保合作。保險(xiǎn)行業(yè)應(yīng)該抓住機(jī)會(huì)，建立更加系統(tǒng)化的合作體制。

4 結(jié)束語(yǔ)

道德風(fēng)險(xiǎn)是確實(shí)存在于醫(yī)療保險(xiǎn)市場(chǎng)的所有環(huán)節(jié)，并且難以預(yù)測(cè)。上文中提到的建議方法即使能在一定范圍內(nèi)起到道德風(fēng)險(xiǎn)防控作用，但由于此風(fēng)險(xiǎn)的特性，是不可能徹底避免的，所以只要不是個(gè)人完全自負(fù)，是難以真正消除的，從而造成一定的損失也是不可避免。醫(yī)療保險(xiǎn)是社會(huì)發(fā)展的必然趨勢(shì)，道德風(fēng)險(xiǎn)的防控工作也必不可少。我們應(yīng)該相信，在不斷的努力中，國(guó)內(nèi)醫(yī)療保險(xiǎn)市場(chǎng)一定能夠有所改觀，逐漸推動(dòng)其發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

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篇（2）

1998年7月31日上午8時(shí)許，洛玻集團(tuán)職工原告晁長(zhǎng)保之妻孫瑪瑙因患感冒發(fā)燒到被告下屬內(nèi)設(shè)機(jī)構(gòu)職工醫(yī)院就診。在該醫(yī)院門(mén)診輸液、用藥治療中，孫瑪瑙于當(dāng)日13時(shí)許猝死，死時(shí)出現(xiàn)全身青紫現(xiàn)象。孫瑪瑙門(mén)診病歷顯示曾有多種藥物過(guò)敏史。原告對(duì)其妻死亡原因曾向該醫(yī)院領(lǐng)導(dǎo)質(zhì)疑，被推諉去找主管醫(yī)生。當(dāng)晚，原告將尸體運(yùn)至殯儀館。8月3日，原告向洛陽(yáng)市醫(yī)療事故鑒定委員會(huì)書(shū)面申請(qǐng)醫(yī)療事故鑒定。8月6日，職工醫(yī)院對(duì)孫死亡做出如下鑒定結(jié)論：1.診斷意見(jiàn)：高熱原因待查，猝死原因待查。2.非醫(yī)療事故。原告對(duì)此結(jié)論提出異議，向洛陽(yáng)市醫(yī)療事故鑒定委員會(huì)申請(qǐng)重新鑒定。由于治療的藥品、殘液、器械未作封存，且48小時(shí)內(nèi)未做尸檢，喪失鑒定條件，故原告的鑒定申請(qǐng)未被受理。8月14日尸體火化。孫死亡時(shí)50周歲，花去喪葬費(fèi)1650元、交通費(fèi)180元。后原告向河南省洛陽(yáng)市西工區(qū)人民法院提起訴訟。

原告訴稱：我妻孫瑪瑙因感冒發(fā)燒到被告的醫(yī)院治療，病人在用藥后出現(xiàn)危險(xiǎn)，加之搶救不及時(shí)，致人猝死。我要求醫(yī)院對(duì)事故作出結(jié)論，醫(yī)院卻故意銷(xiāo)毀所用藥品、殘液，并推諉扯皮，故意錯(cuò)過(guò)尸檢時(shí)間，拒不提供有關(guān)治療材料，致市醫(yī)療事故鑒定委員會(huì)無(wú)法鑒定。故訴求被告賠償102115萬(wàn)元。

被告答辯稱：孫瑪瑙就診出現(xiàn)病危時(shí)，我方采取積極措施，雖未搶救成功，但并無(wú)不當(dāng)。患者死亡后，我方詢問(wèn)原告有無(wú)異議，原告未提出異議。8月4日，我方才接到原告書(shū)面異議，但此時(shí)已超過(guò)尸檢規(guī)定時(shí)間，并非我方故意拖延錯(cuò)過(guò)有效解剖時(shí)間。故我方不應(yīng)承擔(dān)賠償責(zé)任。

審判洛陽(yáng)市西工區(qū)人民法院經(jīng)審理認(rèn)為：原告之妻到被告下屬職工醫(yī)療就診治療，雙方之間形成醫(yī)患關(guān)系。被告所屬職工醫(yī)院在為孫瑪瑙輸液、用藥治療中，患者出現(xiàn)異常并導(dǎo)致猝死。在死亡原因不明情況下，被告應(yīng)當(dāng)預(yù)見(jiàn)可能發(fā)生醫(yī)療事故或事件，本應(yīng)妥善封存保留治療所使用的藥品、殘液及器械，并在原告對(duì)死因提出質(zhì)疑的情況下，及時(shí)申請(qǐng)?zhí)岢鍪瑱z，但其卻未采取相關(guān)措施，導(dǎo)致喪失鑒定條件，且在庭審時(shí)仍拒絕提交相關(guān)原始材料，故對(duì)本案糾紛負(fù)有主要責(zé)任。原告在其妻死因不明并存有疑問(wèn)的情況下，亦應(yīng)在48小時(shí)內(nèi)提出尸檢要求，而未提出，也負(fù)有次要責(zé)任。依照《中華人民共和國(guó)民法通則》第一百一十九條和《醫(yī)療事故處理辦法》第七條、第八條、第十條的規(guī)定，該院于1999年5月21日判決如下：

一、被告賠償原告之妻死亡補(bǔ)償費(fèi)23646.07元。

二、被告賠償原告撫慰金7000元。

三、被告賠償原告之妻喪葬費(fèi)1650元，交通費(fèi)180元，共計(jì)1830元（該項(xiàng)被告已支付）。

四、原告的其他訴訟請(qǐng)求不予支持。

評(píng)析本案原告因被告醫(yī)院在對(duì)其妻診療中發(fā)生其妻猝死后，被告醫(yī)院未采取相應(yīng)封存、尸檢措施，致鑒定條件喪失，而向法院提起醫(yī)療賠償訴訟，法院應(yīng)如何處理，主要涉及下列三個(gè)問(wèn)題：

一、關(guān)于醫(yī)療事故鑒定是否為醫(yī)療賠償訴訟的前置程序有人認(rèn)為，醫(yī)療事故鑒定委員會(huì)對(duì)此醫(yī)療事故或事件鑒定申請(qǐng)不予受理，當(dāng)然無(wú)鑒定結(jié)論，并已喪失醫(yī)療事故和司法鑒定的條件，因此，法院不應(yīng)受理?！夺t(yī)療事故處理辦法》第十一條規(guī)定：“病員及其家屬和醫(yī)療單位對(duì)醫(yī)療事故或事件的確認(rèn)和處理有爭(zhēng)議時(shí)，可提請(qǐng)當(dāng)?shù)蒯t(yī)療事故技術(shù)鑒定委員會(huì)進(jìn)行鑒定，由衛(wèi)生行政部門(mén)處理?！部梢灾苯酉虍?dāng)?shù)厝嗣穹ㄔ浩鹪V。”最高人民法院（行）函（1989）63號(hào)《關(guān)于對(duì)醫(yī)療事故爭(zhēng)議案件人民法院應(yīng)否受理的復(fù)函》指出：“當(dāng)事人僅要求醫(yī)療單位賠償經(jīng)濟(jì)損失而向人民法院提起訴訟的，法院應(yīng)當(dāng)依照民事訴訟法的規(guī)定，按民事案件立案受理?！笨梢?jiàn)，提請(qǐng)醫(yī)療事故鑒定委員會(huì)鑒定是選擇性的，而不是必要性的。本案原告僅要求賠償損失，并選擇了民事訴訟，那么只要符合民事訴訟法第一百零八條規(guī)定的起訴條件，法院就應(yīng)當(dāng)受理。如果在申請(qǐng)鑒定不予受理時(shí)，強(qiáng)調(diào)必須經(jīng)過(guò)鑒定法院才能立案，將鑒定作為前置程序，則不利于保護(hù)當(dāng)事人的合法權(quán)益。

二、關(guān)于醫(yī)療賠償案件的舉證責(zé)任和責(zé)任認(rèn)定醫(yī)療賠償案件的專業(yè)性、技術(shù)性、職業(yè)性極強(qiáng)，加之衛(wèi)生部《關(guān)于〈醫(yī)療事故處理辦法〉若干問(wèn)題的說(shuō)明》又規(guī)定，“對(duì)于在診療過(guò)程中的醫(yī)療記錄，病員或其親屬無(wú)權(quán)閱查”，所以，患者一方處于舉證的劣勢(shì)狀態(tài)。同時(shí)《醫(yī)療事故處理辦法》第八、九、十條又規(guī)定：發(fā)生醫(yī)療事故或事件的醫(yī)療單位，應(yīng)指派專人妥善保管有關(guān)各種原始資料；封存保管現(xiàn)場(chǎng)實(shí)物，以備檢驗(yàn)；應(yīng)立即進(jìn)行調(diào)查、處理，并報(bào)告上級(jí)衛(wèi)生行政部門(mén)；對(duì)臨床診斷不能明確死亡原因的，在有條件的地方必須進(jìn)行尸檢，醫(yī)療單位或病員家屬拒絕進(jìn)行尸檢，或拖延尸檢時(shí)間超過(guò)48小時(shí)，影響對(duì)死因的判定的，由拒絕或拖延一方負(fù)責(zé)。由此醫(yī)療單位負(fù)有舉證的主要義務(wù)顯而易見(jiàn)。因此無(wú)論從雙方的職責(zé)、義務(wù)，還是從雙方舉證的難易程度和客觀上處于主動(dòng)和被動(dòng)狀況看，醫(yī)療賠償案件應(yīng)實(shí)行舉證責(zé)任倒置原則和推定過(guò)失原則，即承認(rèn)醫(yī)療過(guò)失行為屬特殊侵權(quán)行為，應(yīng)由醫(yī)療單位承擔(dān)主要舉證責(zé)任。此案原告之妻在治療中猝死，死因不明，親屬已提出質(zhì)疑，被告醫(yī)療本應(yīng)封存保留現(xiàn)場(chǎng)實(shí)物，申請(qǐng)?zhí)岢鍪瑱z，報(bào)告上級(jí)衛(wèi)生行政部門(mén)，但其均未采取，甚至庭審中拒不提供原始資料，就應(yīng)當(dāng)承擔(dān)舉證不能的責(zé)任，推定其存在醫(yī)療過(guò)失，必須承擔(dān)相應(yīng)賠償責(zé)任。當(dāng)然，原告未及時(shí)書(shū)面要求查處和申請(qǐng)尸檢，也負(fù)有一定責(zé)任。

三、關(guān)于醫(yī)療賠償?shù)姆蛇m用和賠償范圍及標(biāo)準(zhǔn)最高人民法院（1992）民他字第13號(hào)《關(guān)于李新榮訴天津市第二醫(yī)學(xué)院附屬醫(yī)院醫(yī)療事故賠償一案如何適用法律問(wèn)題的復(fù)函》中指出：“……應(yīng)當(dāng)依照民法通則、《醫(yī)療事故處理辦法》的有關(guān)規(guī)定和參照《天津市醫(yī)療事故處理辦法實(shí)施細(xì)則》的有關(guān)規(guī)定，根據(jù)該案具體情況，妥善處理?！钡珜?shí)踐中，民法所確定的賠償原則與《醫(yī)療事故處理辦法》確定的補(bǔ)償原則，存在實(shí)際給付金額上的很大差異，適用補(bǔ)償原則顯然不利于維護(hù)當(dāng)事人的合法權(quán)益，有悖于保護(hù)公民健康權(quán)和生命權(quán)的法律精神。我們認(rèn)為，既然此類(lèi)案件按民事案件受理，就應(yīng)適用民法通則及相關(guān)司法解釋作為實(shí)體處理的依據(jù)，《醫(yī)療事故處理辦法》可作為衡量雙方責(zé)任的準(zhǔn)繩。本案在賠償范圍和標(biāo)準(zhǔn)上，依照《民法通則》第一百一十九條的規(guī)定，參照了河南省高級(jí)人民法院《關(guān)于審理道路交通事故損害賠償案件若干問(wèn)題的意見(jiàn)》和《關(guān)于審理人身?yè)p害賠償案件中確定賠償范圍及標(biāo)準(zhǔn)的意見(jiàn)》，判定被告賠償原告死亡補(bǔ)償費(fèi)、死亡慰撫金、喪葬費(fèi)、交通費(fèi)，具體金額按雙方主、次責(zé)任分擔(dān)。

篇（3）

隨著我國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制不斷的完善，當(dāng)前我國(guó)醫(yī)療衛(wèi)生行業(yè)市場(chǎng)化改革不斷推行，投資主體呈現(xiàn)多元化的格局，國(guó)有、私營(yíng)和中外合資等形式的醫(yī)療機(jī)構(gòu)層出不窮，醫(yī)療市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)也不斷加劇。在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日益激烈的情況下，醫(yī)院必須合理的拓寬融資的渠道，籌集更多的發(fā)展資金，才能促進(jìn)醫(yī)院的健康發(fā)展。然而在醫(yī)院負(fù)債經(jīng)營(yíng)的時(shí)候，必然會(huì)伴隨著一定的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)控對(duì)保障醫(yī)院正常運(yùn)行十分重要。因此，醫(yī)院必須重視對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)測(cè)，建立科學(xué)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系，實(shí)現(xiàn)對(duì)潛在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的實(shí)時(shí)監(jiān)控。本文對(duì)當(dāng)前我國(guó)醫(yī)院面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析，分析醫(yī)院控制風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策。

一、當(dāng)前我國(guó)醫(yī)院面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析

目前，我國(guó)醫(yī)院的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的存在主要是因?yàn)樾袠I(yè)競(jìng)爭(zhēng)的加劇以及醫(yī)院獲得越來(lái)越多的私營(yíng)權(quán)，這給醫(yī)院帶來(lái)發(fā)展機(jī)遇的同時(shí)，也帶來(lái)不小的挑戰(zhàn)。許多醫(yī)院對(duì)醫(yī)療經(jīng)費(fèi)的增長(zhǎng)幅度控制不當(dāng)，運(yùn)營(yíng)成本持續(xù)攀升，這些都導(dǎo)致了醫(yī)院的發(fā)展遇到了困境。再加上醫(yī)院財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)淡薄，只注重眼前利益導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)不斷加大。目前，我國(guó)醫(yī)院面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要包括以下幾個(gè)方面：

（一）我國(guó)醫(yī)療改革的推進(jìn)促進(jìn)了老百姓的醫(yī)療需求的增長(zhǎng)，政府財(cái)政不足以及醫(yī)院內(nèi)部資金的匱乏導(dǎo)致醫(yī)院大量的舉債。通過(guò)舉債的方式來(lái)完成基本設(shè)施、設(shè)備以及人才的引進(jìn)，以求吸納更多的患者。這種負(fù)債的發(fā)展方式使得醫(yī)院的運(yùn)營(yíng)成本急劇上升，大量的貸款使得醫(yī)院的資產(chǎn)負(fù)債率偏高，長(zhǎng)期負(fù)債問(wèn)題嚴(yán)重。醫(yī)院不斷吸收新技術(shù)和新項(xiàng)目，造成了公共醫(yī)療費(fèi)用的攀升。這種負(fù)債經(jīng)營(yíng)很可能導(dǎo)致醫(yī)院的負(fù)債失控，短期負(fù)債和長(zhǎng)期負(fù)債的共同作用導(dǎo)致資金鏈的斷裂。

（二）醫(yī)療行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的加劇，市場(chǎng)規(guī)則下，不斷有民營(yíng)和中外合資的醫(yī)療機(jī)構(gòu)出現(xiàn)，給市場(chǎng)上現(xiàn)有醫(yī)院造成巨大的競(jìng)爭(zhēng)壓力。醫(yī)院不斷增加醫(yī)療設(shè)施的改進(jìn)，不按照政府要求用藥、收費(fèi)，造成醫(yī)院支出超標(biāo)，造成資金短缺的問(wèn)題。

（三）應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)。隨著新醫(yī)改的推行，引入第三方支付的前提下，患者往往會(huì)對(duì)超低的價(jià)格產(chǎn)生過(guò)度消費(fèi)，造成醫(yī)療資源的浪費(fèi)。此外，醫(yī)院的應(yīng)收賬款管理缺乏應(yīng)有的催帳觀念和風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，常常會(huì)錯(cuò)過(guò)收賬的最好時(shí)機(jī)，給醫(yī)院造成大量的呆賬和死賬，使醫(yī)院蒙受巨大損失。隨著醫(yī)療改革，第三方支付的主體變成了政府，患者只交少量存款，然后由政府的財(cái)政補(bǔ)貼對(duì)醫(yī)院進(jìn)行補(bǔ)助，但政府的財(cái)政補(bǔ)貼往往較長(zhǎng)時(shí)間才能到賬，這也造成了醫(yī)院的資金周轉(zhuǎn)困難。

（四）為了提高醫(yī)療服務(wù)水平，醫(yī)院大量采購(gòu)先進(jìn)的醫(yī)療設(shè)備。但是在設(shè)備的采集過(guò)程中，由于缺乏對(duì)設(shè)備的技術(shù)、市場(chǎng)和財(cái)務(wù)的可行性研究，對(duì)設(shè)備的市場(chǎng)前景、設(shè)備的先進(jìn)性沒(méi)有進(jìn)行可行性分析，同時(shí)對(duì)設(shè)備使用帶來(lái)的未來(lái)現(xiàn)金流量的影響預(yù)測(cè)，導(dǎo)致醫(yī)院盲目購(gòu)買(mǎi)設(shè)備，造成資金的浪費(fèi)，甚至使醫(yī)院背上沉重的經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)。

二、新時(shí)期控制醫(yī)院市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的策略分析

（一）完善醫(yī)院財(cái)務(wù)管理，加強(qiáng)財(cái)務(wù)監(jiān)督

隨著新時(shí)期醫(yī)療改革的推進(jìn)，財(cái)務(wù)管理成為醫(yī)院控制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的重要工作。想要做好醫(yī)院的財(cái)務(wù)管理工作，首先應(yīng)該在思想上充分重視，明確新時(shí)期醫(yī)院加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理工作的重要意義。其次，醫(yī)院的管理者除了具備良好的醫(yī)療專業(yè)知識(shí)外，還要加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理方面的知識(shí)學(xué)習(xí)，轉(zhuǎn)變以前只重醫(yī)療衛(wèi)生建設(shè)，忽視市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)管理的觀念和做法。長(zhǎng)期以來(lái)，醫(yī)院往往因?yàn)闆](méi)有合理高效的財(cái)務(wù)管理機(jī)制，導(dǎo)致醫(yī)院的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)加大，嚴(yán)重的影響了醫(yī)院的發(fā)展，因此，新時(shí)期加強(qiáng)醫(yī)院財(cái)務(wù)管理工作對(duì)于規(guī)避市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)具有十分重要的作用。

（二）建立健全財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，加強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范

隨著醫(yī)院所面臨的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)越來(lái)越多，醫(yī)院想要健康的發(fā)展，就必須完善風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，加強(qiáng)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范。首先，醫(yī)院應(yīng)該加強(qiáng)對(duì)成功企業(yè)財(cái)務(wù)管理經(jīng)驗(yàn)的學(xué)習(xí)，建立健全醫(yī)院的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，綜合的分析醫(yī)院自身存在的漏洞和潛在的風(fēng)險(xiǎn)，利用各種會(huì)計(jì)方法，積極的對(duì)醫(yī)院的財(cái)務(wù)策略進(jìn)行調(diào)整，有效的防范市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)；其次，醫(yī)院的領(lǐng)導(dǎo)應(yīng)該轉(zhuǎn)變管理思想，改變傳統(tǒng)的只重視醫(yī)療建設(shè)，忽視醫(yī)院財(cái)務(wù)管理的觀念。積極學(xué)習(xí)財(cái)務(wù)知識(shí)，增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范的意識(shí)，正確的領(lǐng)導(dǎo)全體財(cái)務(wù)人員參與風(fēng)險(xiǎn)防范；最后，要樹(shù)立全體醫(yī)務(wù)人員的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，建立健全良好的財(cái)務(wù)管理機(jī)制，提高醫(yī)院財(cái)務(wù)人員的素質(zhì)，實(shí)行科學(xué)的績(jī)效考核制，提高財(cái)務(wù)管理工作的效率，有效控制醫(yī)院潛在的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。

（三）加強(qiáng)醫(yī)院內(nèi)控制度建設(shè)

由于醫(yī)院內(nèi)部控制制度不健全，導(dǎo)致醫(yī)院的資產(chǎn)不斷流失，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息失真以及醫(yī)院最終的經(jīng)營(yíng)管理失敗。通過(guò)內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)的建立和完善，可以及時(shí)的發(fā)現(xiàn)醫(yī)院財(cái)務(wù)管理活動(dòng)和醫(yī)院財(cái)務(wù)信息存在的問(wèn)題，進(jìn)而可以提高醫(yī)院會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量，不斷的改進(jìn)醫(yī)院的管理，提高醫(yī)院的經(jīng)濟(jì)效益。如果醫(yī)院的規(guī)模較小，不能建立獨(dú)立的內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)，也應(yīng)該定期的聘請(qǐng)滋生的注冊(cè)會(huì)計(jì)師對(duì)醫(yī)院的會(huì)計(jì)賬目和財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行系統(tǒng)的審核，及時(shí)的發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)管理中存在的問(wèn)題，促進(jìn)醫(yī)院內(nèi)部管理更加完善。醫(yī)院也可以指定專人定期或不定期對(duì)重要業(yè)務(wù)活動(dòng)及信息進(jìn)行審核，這樣可以減少重大問(wèn)題的出現(xiàn)。

三、結(jié)語(yǔ)

隨著新醫(yī)改的推進(jìn)，醫(yī)院所面臨的市場(chǎng)環(huán)境越來(lái)越復(fù)雜，大量市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的威脅著醫(yī)院的健康發(fā)展。因此，醫(yī)院必須加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理工作，建立健全風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，加強(qiáng)醫(yī)院內(nèi)部控制工作，不斷提高醫(yī)院應(yīng)對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的能力，促進(jìn)醫(yī)院的健康發(fā)展。

篇（4）

土地作為農(nóng)戶最基本的生產(chǎn)資料和勞動(dòng)對(duì)象，不僅為農(nóng)戶提供了經(jīng)濟(jì)收入和就業(yè)機(jī)會(huì)，而且還承載著農(nóng)戶的各類(lèi)社會(huì)保障功能。在當(dāng)前農(nóng)村社會(huì)保障體系尚未完善的背景下，農(nóng)戶被迫失去土地是有很大風(fēng)險(xiǎn)的，這種風(fēng)險(xiǎn)源自于失地農(nóng)戶未來(lái)生計(jì)的不確定性大大提高。盡管農(nóng)戶具有一套有效的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避策略，但由于歷史和社會(huì)的原因，我國(guó)農(nóng)村的大部分勞動(dòng)力文化素質(zhì)偏低、勞動(dòng)技能缺乏，處于弱勢(shì)的失地農(nóng)戶很難正式在城市勞動(dòng)力市場(chǎng)中就業(yè)，這必然導(dǎo)致失地農(nóng)戶未來(lái)生計(jì)缺乏穩(wěn)定的收入來(lái)源。此外，進(jìn)入城鎮(zhèn)生活的失地農(nóng)戶家庭也同時(shí)失去了一種低成本的生活方式，生活的貨幣化和市場(chǎng)化程度大大提高，在生活中面臨著更大的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和諸多不確定性，盡管農(nóng)戶自身采取了種種應(yīng)對(duì)策略，但處于弱勢(shì)的失地農(nóng)戶仍可能經(jīng)歷無(wú)法預(yù)期的收入減少或福利損失，進(jìn)而導(dǎo)致其生計(jì)不可持續(xù)。

“風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知”是一個(gè)心理學(xué)范疇的概念，主要被用來(lái)描述人們對(duì)外界各種風(fēng)險(xiǎn)的感受和認(rèn)識(shí)，它是人類(lèi)了解某種特定風(fēng)險(xiǎn)，并進(jìn)而對(duì)該風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生評(píng)估與行動(dòng)的過(guò)程。對(duì)于發(fā)展中國(guó)家的廣大農(nóng)戶而言，如何規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)是日常生活的一個(gè)重要部分。Kevin提出了一種由農(nóng)戶參與的風(fēng)險(xiǎn)地圖分析方法，該方法能夠快速地對(duì)農(nóng)戶面臨的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別和評(píng)價(jià)：而后陳傳波等對(duì)Kevin的研究方法進(jìn)行了改進(jìn)，利用開(kāi)放式的農(nóng)戶訪談來(lái)讓農(nóng)戶自己描述所面臨的風(fēng)險(xiǎn)并對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行排序，然后對(duì)農(nóng)戶的風(fēng)險(xiǎn)描述進(jìn)行識(shí)別和歸類(lèi)，并最終形成一張風(fēng)險(xiǎn)地圖。隨著風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知研究的不斷深入，各種風(fēng)險(xiǎn)管理分析框架被陸續(xù)提出來(lái)。世界銀行提出了一個(gè)整合的風(fēng)險(xiǎn)管理分析框架，在該框架中，農(nóng)戶通常需要運(yùn)用正規(guī)機(jī)制和非正規(guī)機(jī)制來(lái)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，正規(guī)機(jī)制主要由公共機(jī)構(gòu)提供，包括基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、公共財(cái)產(chǎn)資源管理、宏觀經(jīng)濟(jì)政策、轉(zhuǎn)移支付、以工代賑計(jì)劃等；非正規(guī)機(jī)制以個(gè)人和家庭為主，采取的策略包括動(dòng)用儲(chǔ)蓄、變賣(mài)資產(chǎn)、借貸、生計(jì)多樣化、遷移、尋求支持網(wǎng)絡(luò)等。FAO在借鑒農(nóng)戶可持續(xù)生計(jì)分析框架和災(zāi)害風(fēng)險(xiǎn)管理框架的基礎(chǔ)上，也提出了一個(gè)基于可持續(xù)生計(jì)的災(zāi)害風(fēng)險(xiǎn)管理框架，認(rèn)為農(nóng)戶在遭遇風(fēng)險(xiǎn)沖擊時(shí)會(huì)綜合運(yùn)用其所擁有的五大生計(jì)資本來(lái)應(yīng)對(duì)，而農(nóng)戶能否規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)則由家庭擁有的各種生計(jì)資產(chǎn)的質(zhì)量和數(shù)量來(lái)決定。

盡管?chē)?guó)內(nèi)外學(xué)者圍繞農(nóng)戶風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知和風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行了大量研究，但是專門(mén)針對(duì)失地農(nóng)戶生計(jì)風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知問(wèn)題的研究成果還比較缺乏。已有的文獻(xiàn)大多圍繞農(nóng)戶失地的風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)別及其分配差異進(jìn)行定性分析，而對(duì)失地農(nóng)戶風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知影響因素的研究還有待補(bǔ)充。從分析方法來(lái)看，國(guó)內(nèi)關(guān)于失地農(nóng)戶風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知問(wèn)題的研究更多的還是定性分析，定量分析相對(duì)缺乏。有鑒于此，本研究擬利用來(lái)自湖北、江西兩省的失地農(nóng)戶調(diào)查數(shù)據(jù)，在描述性統(tǒng)計(jì)分析的基礎(chǔ)上建立二元Logit模型，就失地農(nóng)戶生計(jì)風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知的影響因素進(jìn)行回歸分析。對(duì)于這一問(wèn)題的實(shí)證研究，能為政府制定提高失地農(nóng)戶抵御風(fēng)險(xiǎn)能力的政策提供基礎(chǔ)依據(jù)，因此具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。

1.數(shù)據(jù)來(lái)源與樣本描述

問(wèn)卷調(diào)查設(shè)于2013年7月在湖北省襄陽(yáng)市和江西省九江市進(jìn)行。共選取上述區(qū)域內(nèi)的12個(gè)村作為抽樣點(diǎn)，在每個(gè)村隨機(jī)抽取有土地被征用情況的農(nóng)戶進(jìn)行問(wèn)卷調(diào)查。調(diào)查內(nèi)容包括：①農(nóng)戶家庭人口信息，如家庭人口規(guī)模、戶主年齡、戶主受教育程度，家庭成員健康狀況、征地前后從事的主要活動(dòng)、勞動(dòng)力接受技能培訓(xùn)的狀況等；②家庭的生計(jì)資本狀況，如土地資源變動(dòng)情況、征地補(bǔ)償情況、家庭金融資產(chǎn)變化狀況、家庭居住條件變化、家庭主要的耐用消費(fèi)品和生產(chǎn)性固定資產(chǎn)情況、家庭社會(huì)資本的變化、家庭收入情況等；③農(nóng)戶對(duì)生計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)知情況，包括對(duì)某種風(fēng)險(xiǎn)的擔(dān)心程度、風(fēng)險(xiǎn)是否發(fā)生、風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生對(duì)家庭的影響程度以及農(nóng)戶采取的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略等。調(diào)查由受過(guò)培訓(xùn)的調(diào)查員進(jìn)行入戶訪談并填寫(xiě)調(diào)查問(wèn)卷，調(diào)查共完成農(nóng)戶問(wèn)卷630份，其中有效問(wèn)卷621份，問(wèn)卷有效率為98.57%。

樣本農(nóng)戶的基本情況如表1所示。從家庭人口特征來(lái)看，被調(diào)查農(nóng)戶的戶主以男性為主，說(shuō)明男性當(dāng)家作主的家庭占絕大多數(shù)：戶主以中老年人為主，年齡主要分布在50～59歲和60歲及以上，分別占32.05%和31.88%：大部分戶主受教育水平為初中和小學(xué)文化程度，戶主受教育水平在高中（中專）及以上的農(nóng)戶并不多，說(shuō)明樣本地區(qū)失地農(nóng)民文化水平比較低：另外，失地農(nóng)戶家庭人口規(guī)模以5人以上為主，占48.15%，而家庭規(guī)模在3人以下的比重非常低。從家庭征地補(bǔ)償情況來(lái)看，58.94%的樣本農(nóng)戶失去了全部的土地，農(nóng)戶所獲征地補(bǔ)償款以3萬(wàn)元以下為主，占全部樣本的50.08%，所獲征地補(bǔ)償款在3萬(wàn)～10萬(wàn)元的占26.25%，獲得10萬(wàn)以上征地補(bǔ)償款的農(nóng)戶比重為23.67%，這表明樣本地區(qū)農(nóng)戶獲得的征地補(bǔ)償并不高。從失地農(nóng)戶家庭年收入來(lái)看，家庭年收入水平主要集中在3萬(wàn)～10萬(wàn)元，該類(lèi)農(nóng)戶占全部樣本的56.20%，這說(shuō)明絕大部分家庭的收入屬于中等水平，高收入家庭比重偏低。

2.失地農(nóng)戶對(duì)生計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)知

2.1失地農(nóng)戶對(duì)生計(jì)風(fēng)險(xiǎn)分布的認(rèn)知

借鑒國(guó)內(nèi)學(xué)者在研究農(nóng)戶生計(jì)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)采用的開(kāi)放式訪談方式，讓失地農(nóng)戶自己描述可能存在的生計(jì)風(fēng)險(xiǎn)，并對(duì)這些描述進(jìn)行歸類(lèi)，調(diào)查結(jié)果如表2所示。失地農(nóng)戶最為擔(dān)心的生計(jì)風(fēng)險(xiǎn)是家人患病產(chǎn)生大的醫(yī)療開(kāi)支，占全部樣本的63.77%，由此可見(jiàn)，盡管中國(guó)在農(nóng)村地區(qū)實(shí)行了新型農(nóng)村合作醫(yī)療制度，但“看病貴、看病難”依然是困擾廣大農(nóng)戶的普遍問(wèn)題：調(diào)查樣本中有61.13%的失地農(nóng)戶擔(dān)心沒(méi)有就業(yè)機(jī)會(huì)，且有54.08%的被調(diào)查農(nóng)戶對(duì)食品自給率存在擔(dān)心，這表明土地被征用不僅給農(nóng)戶帶來(lái)了就業(yè)的沖擊，也讓農(nóng)戶失去了一種低成本的生活方式，很多原本可以自給自足的農(nóng)產(chǎn)品，如蔬菜、禽蛋、糧食等都需要到市場(chǎng)上去購(gòu)買(mǎi)，生活的商品化、貨幣化程度提高了；有42.32%的農(nóng)戶表示擔(dān)心農(nóng)產(chǎn)品市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)；人口老齡化的加劇和傳統(tǒng)家庭養(yǎng)老功能的弱化也使得養(yǎng)老風(fēng)險(xiǎn)（47.50%）成為當(dāng)前失地農(nóng)戶所面臨的最主要風(fēng)險(xiǎn)之一；子女教育支出一直是農(nóng)戶家庭的一項(xiàng)主要經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)，盡管中國(guó)教育制度改革成效顯著，但依然有34.62%的失地農(nóng)戶擔(dān)心子女上學(xué)的學(xué)費(fèi)問(wèn)題?？傮w而言，未來(lái)收入的不確定性和生活成本的提高使失地農(nóng)戶陷入各類(lèi)生計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的包圍之中，失地農(nóng)戶最擔(dān)心的生計(jì)風(fēng)險(xiǎn)排列順序依次是：大病風(fēng)險(xiǎn)、就業(yè)風(fēng)險(xiǎn)、口糧風(fēng)險(xiǎn)、養(yǎng)老風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和教育風(fēng)險(xiǎn)。

2.2失地農(nóng)戶對(duì)生計(jì)風(fēng)險(xiǎn)影響程度的認(rèn)知

調(diào)查顯示，失地農(nóng)戶普遍對(duì)未來(lái)可能發(fā)生的生計(jì)風(fēng)險(xiǎn)感到憂慮，表3是失地農(nóng)戶對(duì)“您認(rèn)為下列風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生對(duì)家庭的影響程度”問(wèn)題的回答結(jié)果。失地農(nóng)戶在土地被征用后不得不進(jìn)入城市勞動(dòng)力市場(chǎng)選擇非農(nóng)就業(yè)，然而由于文化素質(zhì)低、缺乏相應(yīng)的非農(nóng)勞動(dòng)技能等原因，失地農(nóng)民普遍就業(yè)困難，就業(yè)的不穩(wěn)定會(huì)導(dǎo)致未來(lái)收入的不確定性提高。表3顯示，失地農(nóng)戶認(rèn)為就業(yè)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)家庭的影響比較嚴(yán)重和十分嚴(yán)重的比重分別占23.24%和7.19%。另外，7.41%的失地農(nóng)戶認(rèn)為大病風(fēng)險(xiǎn)對(duì)家庭的影響十分嚴(yán)重，這主要是因?yàn)榧彝コ蓡T如果患上大病極易產(chǎn)生大額的醫(yī)療費(fèi)用支出，這不僅會(huì)影響到農(nóng)戶的即期儲(chǔ)蓄和消費(fèi)，同時(shí)也會(huì)對(duì)農(nóng)戶的長(zhǎng)期收入、消費(fèi)、經(jīng)營(yíng)支出等產(chǎn)生持續(xù)影響。當(dāng)然，被調(diào)查失地農(nóng)戶認(rèn)為口糧風(fēng)險(xiǎn)（15.08%）、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)（11.62%）、教育風(fēng)險(xiǎn)（9.98%）和養(yǎng)老風(fēng)險(xiǎn)（6.76%）對(duì)家庭的生計(jì)影響也比較嚴(yán)重。

3.失地農(nóng)戶生計(jì)風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知的影響因素分析

3.1變量設(shè)定

失地農(nóng)戶在未來(lái)面臨某些生計(jì)風(fēng)險(xiǎn)是必然的，大量的經(jīng)驗(yàn)觀察和實(shí)證研究表明，發(fā)展中國(guó)家的農(nóng)戶通常都是風(fēng)險(xiǎn)厭惡者，他們總是力圖規(guī)避各種風(fēng)險(xiǎn)，而家庭或個(gè)人的生計(jì)資本狀況是農(nóng)戶抵御風(fēng)險(xiǎn)、降低生計(jì)脆弱性的最重要基礎(chǔ)，農(nóng)戶對(duì)生計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)知很大程度上取決于家庭各種生計(jì)資本的綜合利用。借鑒英國(guó)國(guó)際發(fā)展部提出的可持續(xù)生計(jì)框架中對(duì)于生計(jì)資本的界定，選擇失地農(nóng)戶擁有的人力資本、自然資本、物質(zhì)資本、金融資本和社會(huì)資本來(lái)分析影響失地農(nóng)戶生計(jì)風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知的因素，有關(guān)變量說(shuō)明及統(tǒng)計(jì)性描述情況見(jiàn)表4。

3.2模型構(gòu)建

失地農(nóng)戶對(duì)各類(lèi)生計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)知采用二分變量來(lái)表示，擔(dān)心某種風(fēng)險(xiǎn)取值為1，否則取0，因此采用二元Logit模型是理想的估計(jì)方法。設(shè)失地農(nóng)戶對(duì)某種風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)知為因變量Y，它的取值有兩個(gè)選擇（Y=1或0），構(gòu)建二元Logit模型如下。

1）人力資本對(duì)失地農(nóng)戶生計(jì)風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知的影響。戶主年齡對(duì)失地農(nóng)戶的大病風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知有顯著的正向影響，而對(duì)就業(yè)風(fēng)險(xiǎn)和教育風(fēng)險(xiǎn)有顯著的負(fù)向影響：戶主受教育年限只對(duì)口糧風(fēng)險(xiǎn)有顯著的負(fù)向影響，戶主健康水平對(duì)農(nóng)戶大病風(fēng)險(xiǎn)、就業(yè)風(fēng)險(xiǎn)和養(yǎng)老風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知都有顯著的負(fù)向影響。對(duì)就業(yè)風(fēng)險(xiǎn)而言，戶主的年齡和健康水平分別在1%和10%的顯著水平上影響對(duì)就業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)知，且影響方向?yàn)樨?fù)，這表明健康狀況越好的農(nóng)戶越有可能在勞動(dòng)力市場(chǎng)上找到工作，而戶主的年齡越大越不擔(dān)心就業(yè)風(fēng)險(xiǎn)可能跟大齡失地農(nóng)民對(duì)工作性質(zhì)和工資水平的要求低有關(guān)，很多被調(diào)查失地農(nóng)民表示找一份工作并不難，他們對(duì)工作穩(wěn)定性和工資收入的要求明顯低于年輕的失地農(nóng)民。戶主的受教育水平越高越不擔(dān)心口糧風(fēng)險(xiǎn)，這主要是因?yàn)槭芙逃礁叩霓r(nóng)戶一般都以非農(nóng)就業(yè)為主，日常的口糧消費(fèi)商品化、貨幣化程度一直都相對(duì)較高。家庭人口規(guī)模對(duì)農(nóng)戶的大病風(fēng)險(xiǎn)、養(yǎng)老風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和教育風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知都有顯著的正向影響，其原因可能是人口規(guī)模大的家庭往往人口負(fù)擔(dān)率高，“上有老下有小”的家庭結(jié)構(gòu)使得日常開(kāi)支相對(duì)較大，對(duì)市場(chǎng)價(jià)格的敏感性也相對(duì)較高。另外，戶主年齡對(duì)家庭教育風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知有顯著的負(fù)向影響，這主要是因?yàn)閼糁髂挲g大的家庭中子女還在接受教育的比重非常低，很多失地農(nóng)戶家庭的孩子讀完初中后大多選擇外出打工。

2）自然資本對(duì)失地農(nóng)戶生計(jì)風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知的影響。土地是農(nóng)戶最主要的自然資本，其不僅具有生產(chǎn)功能、就業(yè)功能，更具有生活保障功能和養(yǎng)老保障功能。調(diào)查發(fā)現(xiàn)，有366個(gè)樣本農(nóng)戶的土地全部被征用，占樣本農(nóng)戶總數(shù)的58.94%：有255個(gè)農(nóng)戶只征用了部分土地，平均剩余耕地面積為0.29 hm2。失地程度在5%的水平上顯著影響農(nóng)戶對(duì)口糧風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知，且影響方向?yàn)檎?，這表明土地征收使得農(nóng)戶失去了一種低成本的生活方式，他們的生活完全被卷入市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的浪潮中，生活的貨幣化和市場(chǎng)化程度大大提高，失地程度在1%的水平上顯著的影響農(nóng)戶對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)知也證實(shí)了這一事實(shí)。

3）物質(zhì)資本對(duì)失地農(nóng)戶生計(jì)風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知的影響。本研究選擇房屋套數(shù)來(lái)反映農(nóng)戶的物質(zhì)資本水平，根據(jù)本次調(diào)查的情況，31.12%的失地農(nóng)戶擁有2套住房，16.89%的失地農(nóng)戶擁有3套及以上的住房，而在土地被征用之前擁有2套住房和3套及以上住房的比例只有17.29%和2.63%。很多失地農(nóng)戶選擇將多余的房屋用于出租賺取一定的租金收入，這在一定程度上增加了農(nóng)戶的財(cái)產(chǎn)性收入水平，因此，物質(zhì)資本狀況對(duì)失地農(nóng)戶的口糧風(fēng)險(xiǎn)和養(yǎng)老風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知有顯著的負(fù)向影響。

4）金融資本對(duì)失地農(nóng)戶生計(jì)風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知的影響。本研究選擇家庭總收入、現(xiàn)金和存款數(shù)額兩個(gè)指標(biāo)來(lái)反映失地農(nóng)戶金融資本的狀況，從回歸結(jié)果可以看出，家庭總收入、現(xiàn)金和存款數(shù)額對(duì)失地農(nóng)戶的各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知基本上都是負(fù)向影響，其中家庭總收入對(duì)失地農(nóng)戶的就業(yè)風(fēng)險(xiǎn)、口糧風(fēng)險(xiǎn)和教育風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知分別在1%的水平上顯著，而現(xiàn)金和存款數(shù)額只對(duì)農(nóng)戶的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知在5%的水平上顯著，說(shuō)明提高家庭收入水平是失地農(nóng)戶規(guī)避各類(lèi)主要生計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的核心和關(guān)鍵。

篇（5）

    社會(huì)資本投資現(xiàn)代農(nóng)業(yè)面臨的主要問(wèn)題

    (一)土地問(wèn)題農(nóng)業(yè)投資最大的問(wèn)題是土地問(wèn)題。農(nóng)民對(duì)土地流轉(zhuǎn)的認(rèn)識(shí)比較薄弱,流轉(zhuǎn)意愿不強(qiáng)烈,再加上他們本身對(duì)土地的依賴性很強(qiáng),即使外出務(wù)工人員也不愿意放棄承包地[4],寧愿土地荒廢也不愿將土地流轉(zhuǎn),加大了投資者進(jìn)行規(guī)模經(jīng)營(yíng)生產(chǎn)的難度。土地流轉(zhuǎn)程序不夠規(guī)范,如有的流轉(zhuǎn)合同,僅限于雙方口頭形式,有的即使有書(shū)面流轉(zhuǎn)合同,但其內(nèi)容不規(guī)范,雙方權(quán)力義務(wù)不明確,容易造成雙方矛盾沖突。土地流轉(zhuǎn)服務(wù)管理也跟不上,主要體現(xiàn)在部分縣、鄉(xiāng)沒(méi)有實(shí)力搭建服務(wù)機(jī)構(gòu);有些地方即使搭建了服務(wù)平臺(tái),但是土地流轉(zhuǎn)引導(dǎo)服務(wù)跟不上,農(nóng)戶不清楚如何辦理流轉(zhuǎn)手續(xù),土地承包管理部門(mén)對(duì)辦理土地流轉(zhuǎn)手續(xù)、程序、方法、檔案管理等方面缺乏具體規(guī)范的操作規(guī)程等。(二)自然風(fēng)險(xiǎn)自然風(fēng)險(xiǎn)主要集中在自然資源和自然災(zāi)害兩個(gè)層面。自然資源,如水資源的污染,會(huì)給農(nóng)作物生產(chǎn)帶來(lái)減產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn);洪澇、干旱等自然災(zāi)害也會(huì)造成農(nóng)作物減產(chǎn)。我國(guó)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)相對(duì)分散,農(nóng)作物生產(chǎn)周期長(zhǎng),波動(dòng)大,自然風(fēng)險(xiǎn)難以預(yù)測(cè)。即使有農(nóng)業(yè)保險(xiǎn),但由于農(nóng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)高、賠付率高等特征,保險(xiǎn)公司往往也不能很好地開(kāi)展農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。此外,政府對(duì)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的支持力度也不夠,農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)體系不夠完善,農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的發(fā)展速度跟不上農(nóng)業(yè)發(fā)展的速度,保險(xiǎn)業(yè)務(wù)市場(chǎng)不健全,增加了社會(huì)資本投資農(nóng)業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)。(三)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)指市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)以及信息不對(duì)稱所帶來(lái)的交易風(fēng)險(xiǎn)。我國(guó)農(nóng)產(chǎn)品市場(chǎng)議價(jià)能力普遍不強(qiáng),因此終端市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)會(huì)給企業(yè)經(jīng)營(yíng)帶來(lái)很大的不確定性。而且農(nóng)產(chǎn)品收成本身受自然環(huán)境影響,使得農(nóng)產(chǎn)品市場(chǎng)自身波動(dòng)劇烈。我國(guó)農(nóng)業(yè)市場(chǎng)信息檢測(cè)和預(yù)警環(huán)節(jié)與發(fā)達(dá)國(guó)家相比仍然相對(duì)薄弱,農(nóng)產(chǎn)品市場(chǎng)信息監(jiān)測(cè)對(duì)象經(jīng)過(guò)10年發(fā)展也只從2002年的八類(lèi)擴(kuò)大到2012年的17類(lèi),而且從事預(yù)警環(huán)節(jié)的專業(yè)人員多在科學(xué)研究上,對(duì)農(nóng)業(yè)實(shí)務(wù)關(guān)注較少。一系列因素都有可能導(dǎo)致投資遭遇損失。如2010年“蒜你狠”事件,天價(jià)大蒜的背后是游資作祟,大蒜市場(chǎng)暴漲暴跌,賣(mài)高點(diǎn)跟進(jìn)的商家損失慘重,類(lèi)似的還有“姜你軍“”豆你玩“”火箭蛋”等事件。(四)人才短缺發(fā)展現(xiàn)代農(nóng)業(yè)需要一支規(guī)模宏大、結(jié)構(gòu)合理、素質(zhì)優(yōu)良、技術(shù)過(guò)硬的人才隊(duì)伍作為支撐。農(nóng)村“人才荒”問(wèn)題已引發(fā)社會(huì)多方關(guān)注,一是農(nóng)民普遍素質(zhì)偏低,接受高新技術(shù)的能力差,導(dǎo)致很多新技術(shù)、新品種不能在農(nóng)村大范圍推廣或推廣緩慢,現(xiàn)代農(nóng)業(yè)的技術(shù)優(yōu)勢(shì)得不到充分的發(fā)揮;二是由于農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施、教育、醫(yī)療、技術(shù)培訓(xùn)等條件與城市差距較大,優(yōu)秀人才不愿意留在農(nóng)村,大量農(nóng)村大學(xué)生畢業(yè)后也不愿意再回到農(nóng)村,因此即使有社會(huì)資本投資現(xiàn)代農(nóng)業(yè),也很難招到需要的優(yōu)秀人才。

    促進(jìn)社會(huì)資本積極投資現(xiàn)代農(nóng)業(yè)的措施

    (一)完善土地流轉(zhuǎn)政策,鼓勵(lì)農(nóng)村耕地集約化使用一方面,加快實(shí)施土地使用權(quán)流轉(zhuǎn)政策性補(bǔ)貼,做好對(duì)農(nóng)民的宣傳,充分利用廣播、電視等媒體宣傳并解釋土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)流轉(zhuǎn)政策和指導(dǎo)管理工作,采取多種措施鼓勵(lì)農(nóng)民對(duì)土地進(jìn)行流轉(zhuǎn),使得農(nóng)村土地集約化使用,為城市社會(huì)資本進(jìn)入農(nóng)村奠定基礎(chǔ)。另一方面,加強(qiáng)土地流轉(zhuǎn)過(guò)程中的監(jiān)督與管理,保證土地流轉(zhuǎn)過(guò)程中的公開(kāi)、公正和公平[5]。搭建縣、鄉(xiāng)、村的土地流轉(zhuǎn)服務(wù)平臺(tái),積極招募工作人員,充實(shí)工作班子,按照有關(guān)法規(guī)和政策,制訂合理的土地承包流轉(zhuǎn)登記制度、合同管理制度、法律咨詢制度、糾紛調(diào)解制度、檔案管理制度等,明確流轉(zhuǎn)的規(guī)定、程序、期限等,規(guī)范管理、積極引導(dǎo),還可以培育類(lèi)似“土地銀行”之類(lèi)的中介機(jī)構(gòu),提供土地流轉(zhuǎn)供求信息、政策咨詢、土地評(píng)等定級(jí)、市場(chǎng)定價(jià)等服務(wù),使社會(huì)資本更便捷地進(jìn)入現(xiàn)代農(nóng)業(yè)。(二)制定鼓勵(lì)政策和措施,大力發(fā)展農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)制度首先,加快建設(shè)地方農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)制度。通過(guò)建立地方保險(xiǎn)制度的形式明確農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的公共產(chǎn)品屬性,明確地方政府參與農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的指導(dǎo)思想和原則,對(duì)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的組織形式、保險(xiǎn)金額、費(fèi)率以及稅收優(yōu)惠政策、財(cái)政補(bǔ)貼力度等做出相應(yīng)規(guī)定,強(qiáng)化地方政府在開(kāi)展保險(xiǎn)過(guò)程中的職能和作用。其次,擴(kuò)大農(nóng)業(yè)政策性保險(xiǎn)的投入,為發(fā)展農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)提供更加有力的保障,使投資者預(yù)期收益可測(cè),風(fēng)險(xiǎn)可控。再次,加快農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)再保險(xiǎn)的建立。僅靠保險(xiǎn)組織的力量不能完全彌補(bǔ)災(zāi)害損失,應(yīng)建立農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的再保險(xiǎn)機(jī)制,將分散的各個(gè)互助保險(xiǎn)組織通過(guò)再保險(xiǎn)手段轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn),充分利用再保險(xiǎn)組織的保險(xiǎn)基金在分保關(guān)系中的流動(dòng)作用,應(yīng)對(duì)各個(gè)地區(qū)的各種農(nóng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)造成的區(qū)域性災(zāi)害后果[6]。(三)完善農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格信息監(jiān)測(cè)機(jī)制,降低市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)要向現(xiàn)代農(nóng)業(yè)發(fā)展成熟的國(guó)家學(xué)習(xí),積極引導(dǎo)和支持以行業(yè)或產(chǎn)品為紐帶的各類(lèi)民辦的農(nóng)業(yè)協(xié)會(huì)和農(nóng)民專業(yè)合作社等農(nóng)民自發(fā)的服務(wù)組織[7],通過(guò)這些服務(wù)組織及時(shí)統(tǒng)計(jì)掌握各種涉農(nóng)產(chǎn)品的種植和養(yǎng)殖數(shù)量、加工能力、市場(chǎng)需求狀況等市場(chǎng)信息,定期及時(shí)并提前做出防范,提高投資者應(yīng)對(duì)突發(fā)事件的能力,降低或者規(guī)避市場(chǎng)投資風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)要增加從事預(yù)警環(huán)節(jié)的專業(yè)人員,對(duì)明顯供大于求的行業(yè)實(shí)行風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制,減少資本投資的盲目性,避免市場(chǎng)大起大落,降低社會(huì)資本投資的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。此外,要加強(qiáng)政府對(duì)市場(chǎng)的預(yù)測(cè)、監(jiān)管和調(diào)控,在農(nóng)業(yè)市場(chǎng)出現(xiàn)大波動(dòng)時(shí)能夠及時(shí)地采取措施或出臺(tái)市場(chǎng)政策來(lái)妥善應(yīng)對(duì)市場(chǎng),降低投資者風(fēng)險(xiǎn)。(四)齊心協(xié)力創(chuàng)造條件,吸引、挽留農(nóng)業(yè)優(yōu)秀人才首要加大農(nóng)民培訓(xùn)力度,提高農(nóng)民素質(zhì),培養(yǎng)新型農(nóng)民。農(nóng)民素質(zhì)的提高離不開(kāi)農(nóng)民自身的積極參與,因此要尊重農(nóng)民的實(shí)際需求,耐心細(xì)致地對(duì)農(nóng)民進(jìn)行宣傳,激發(fā)農(nóng)民的學(xué)習(xí)熱情,讓農(nóng)民認(rèn)識(shí)到提高自身素質(zhì)的重要性和必要性?？梢酝ㄟ^(guò)示范帶動(dòng)的方式,提高農(nóng)民學(xué)習(xí)的積極性,造就一批適應(yīng)現(xiàn)代農(nóng)業(yè)發(fā)展的有文化、懂技術(shù)、會(huì)經(jīng)營(yíng)的農(nóng)村人才隊(duì)伍。還要?jiǎng)?chuàng)造條件解決社會(huì)資本投資農(nóng)業(yè)所遭遇的人才短缺問(wèn)題,地方政府在上級(jí)政府的支持下,要與社會(huì)資本通力合作,設(shè)立相應(yīng)的涉農(nóng)投資產(chǎn)業(yè)園區(qū)并建設(shè)生活服務(wù)區(qū),通過(guò)制定出臺(tái)優(yōu)惠政策,大力發(fā)展農(nóng)業(yè)基礎(chǔ)公共設(shè)施,以及優(yōu)化教育、醫(yī)療等配套環(huán)境等,吸引、挽留更多的優(yōu)秀的農(nóng)林、管理、技術(shù)等各方面人才[8]。

篇（6）

社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展為我國(guó)社會(huì)保障體系的建立和完善提供了基礎(chǔ)和原動(dòng)力，但由于我國(guó)仍處于市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的過(guò)渡時(shí)期，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件仍不成熟，存在著生產(chǎn)要素市場(chǎng)化進(jìn)程受阻、市場(chǎng)化缺陷暴露等諸多問(wèn)題，這些都將給我國(guó)社會(huì)保障體系的建立和完善帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)和挑戰(zhàn)。本文就我國(guó)社會(huì)保障體系面臨的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析，并提出相應(yīng)的對(duì)策和建議。

一、我國(guó)社會(huì)保障體系面臨的風(fēng)險(xiǎn)分析

（一）體制風(fēng)險(xiǎn)分析

1、制度融合成本風(fēng)險(xiǎn)。我國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展要求提高勞動(dòng)力要素的市場(chǎng)化程度，排除阻滯勞動(dòng)力要素市場(chǎng)化進(jìn)程的制度障礙，因此，要求社會(huì)保障體系能夠消除城鄉(xiāng)二元結(jié)構(gòu)及戶籍制度帶來(lái)的影響。于是，我國(guó)社會(huì)保障體系將面臨以下風(fēng)險(xiǎn)。第一，城鄉(xiāng)二元保障融合成本風(fēng)險(xiǎn)。我國(guó)目前的社會(huì)保障體系適應(yīng)傳統(tǒng)的城鄉(xiāng)二元結(jié)構(gòu)，對(duì)城鎮(zhèn)居民與農(nóng)村居民的保障模式存在制度差異，這樣勢(shì)必要求未來(lái)的保障模式從城鄉(xiāng)二元結(jié)構(gòu)向城鄉(xiāng)一體化過(guò)渡，進(jìn)而提高了社會(huì)保障制度變遷成本。第二，適應(yīng)勞動(dòng)力要素流動(dòng)的制度改革風(fēng)險(xiǎn)。要擺脫戶籍制度的負(fù)面影響，提高勞動(dòng)力的流動(dòng)性，必須擴(kuò)大社會(huì)保障基金的統(tǒng)籌范圍，同時(shí)對(duì)勞動(dòng)力社會(huì)保險(xiǎn)賬戶的流動(dòng)和銜接也將提出更高要求，社會(huì)保障體系面臨制度改革風(fēng)險(xiǎn)。

2、行政性資源配置引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)。行政權(quán)力參與資源配置干擾了土地及資本要素的市場(chǎng)化進(jìn)程，給社會(huì)保障體系帶來(lái)了以下風(fēng)險(xiǎn)。第一，住房保障風(fēng)險(xiǎn)。住房有效供給不足是目前我國(guó)面臨的重要矛盾和問(wèn)題，地方政府濫用對(duì)土地要素的行政性配置權(quán)力，參與商業(yè)用地及房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)市場(chǎng)的行為在一定程度上對(duì)我國(guó)房市矛盾的加劇起到推波助瀾的作用。不控制好行政干預(yù)，住房保障將面臨更大的壓力和風(fēng)險(xiǎn)。第二，社?；鸸芾砼c運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。目前我國(guó)社?；鹨肓耸袌?chǎng)化的運(yùn)營(yíng)方式，但其管理仍屬政府主導(dǎo)模式。而我國(guó)目前基金管理機(jī)構(gòu)分散，管理層次過(guò)多，又缺乏有效的監(jiān)管機(jī)制，行政權(quán)力的濫用致使腐敗與尋租行為時(shí)有發(fā)生，給社保基金的管理埋下了安全隱患。此外，基金投資運(yùn)營(yíng)的外部環(huán)境對(duì)其保值、增值能力影響重大，而我國(guó)資本市場(chǎng)由于存在行政性資本要素配置而長(zhǎng)期累積的系統(tǒng)性缺陷，將不可避免地給社?；鸬倪\(yùn)營(yíng)帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)。

（二）市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)分析

1、勞資矛盾加劇帶來(lái)失業(yè)保險(xiǎn)及社會(huì)救助壓力變大的風(fēng)險(xiǎn)。勞資關(guān)系在新時(shí)期表現(xiàn)出新的特征，資本有機(jī)構(gòu)成提高的趨勢(shì)也發(fā)生了新的變化，但這并不意味著勞資矛盾的緩和，而是矛盾從資本與勞動(dòng)的對(duì)立轉(zhuǎn)變成了資本與非技能勞動(dòng)之間的對(duì)立，即隨著創(chuàng)新勞動(dòng)作用的不斷增強(qiáng)，技能勞動(dòng)要素的投資并未被技術(shù)資本所排斥。如此的結(jié)果使非技能勞動(dòng)者成了新的“弱勢(shì)群體”，他們將面臨收入被壓低、社保待遇被剝奪、隨時(shí)失業(yè)等困擾。再加上我國(guó)日益嚴(yán)重的勞動(dòng)力供給過(guò)剩，勞動(dòng)力買(mǎi)方市場(chǎng)的局面更易造成更多的失業(yè)，更低甚至被剝奪的社保待遇，以及更多的低收入人群。這樣勢(shì)必給我國(guó)社會(huì)保障體系中的失業(yè)保險(xiǎn)及社會(huì)救助帶來(lái)更大的壓力，在基金來(lái)源渠道少、供給有限的情況下，面臨入不敷出的風(fēng)險(xiǎn)。

2、市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的盲目性帶來(lái)社保基金籌集困難，社保資源和基金浪費(fèi)的風(fēng)險(xiǎn)。由于我國(guó)相關(guān)法律制度不健全，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的盲目性沒(méi)有得到有效約束，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)主體在過(guò)分追逐經(jīng)濟(jì)利益時(shí)忽略社會(huì)利益，給社會(huì)保障體系的運(yùn)行帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)。第一，由于法律執(zhí)行力度不夠，不少企業(yè)不為符合條件的職工或僅給少數(shù)職工提供社會(huì)保險(xiǎn)待遇，致使我國(guó)社保基金籌集出現(xiàn)困難，從而不利于風(fēng)險(xiǎn)在更大范圍內(nèi)分散。第二，醫(yī)療保險(xiǎn)缺乏配套的法律約束和監(jiān)督機(jī)制，在運(yùn)行過(guò)程中出現(xiàn)市場(chǎng)化的定點(diǎn)醫(yī)療服務(wù)機(jī)構(gòu)以追逐自身利益為目標(biāo)，亂收費(fèi)、濫用藥、濫檢查等現(xiàn)象，造成醫(yī)療資源的濫用及醫(yī)療保險(xiǎn)基金的嚴(yán)重浪費(fèi)，進(jìn)而影響醫(yī)療保障的健康發(fā)展。

3、收入差距拉大增加了財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)。市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制進(jìn)一步深化，但政府對(duì)社會(huì)保障承擔(dān)的責(zé)任有增無(wú)減，而且由于分配制度的不完善帶來(lái)的收入差距拉大更增加了社會(huì)保障的財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)，主要體現(xiàn)在：城市低收入人群的養(yǎng)老、救助、住房等保障都需要財(cái)政在社會(huì)保障資金不足時(shí)給予支持。尤其在低收入人群不斷增多，救助標(biāo)準(zhǔn)存在剛性，住房需求不斷上升的情況下，財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)更為突出。此外，廣大農(nóng)村面臨著土地和家庭養(yǎng)老保障弱化的趨勢(shì)，城鄉(xiāng)收入差距的拉大，使得農(nóng)村養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的建立和保險(xiǎn)基金的籌集更傾向于依賴財(cái)政，給財(cái)政帶來(lái)前所未有的挑戰(zhàn)和風(fēng)險(xiǎn)。

二、風(fēng)險(xiǎn)控制措施建議

（一）制度設(shè)計(jì)預(yù)留創(chuàng)新空間或積極探索有效過(guò)度機(jī)制

針對(duì)我國(guó)目前城鄉(xiāng)二元保障發(fā)展不平衡，農(nóng)村社會(huì)保障發(fā)展滯后的國(guó)情，應(yīng)積極調(diào)整傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略，實(shí)現(xiàn)工業(yè)反哺農(nóng)業(yè)，財(cái)政政策向農(nóng)業(yè)與農(nóng)民傾斜，以增強(qiáng)農(nóng)民個(gè)人參與現(xiàn)代社會(huì)保障的經(jīng)濟(jì)實(shí)力。同時(shí)，積極探索與農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平相適應(yīng)，與城鎮(zhèn)職工基本社會(huì)保險(xiǎn)既有區(qū)別又相銜接的農(nóng)村社會(huì)保險(xiǎn)制度，避免今后付出更大的制度融合代價(jià)。而對(duì)于已建立起農(nóng)村社會(huì)保險(xiǎn)制度的地區(qū)則應(yīng)積極探索過(guò)渡模式，逐步實(shí)現(xiàn)城鄉(xiāng)社會(huì)保障一體化。

為了規(guī)避適應(yīng)勞動(dòng)力要素流動(dòng)的制度改革風(fēng)險(xiǎn)，在我國(guó)社會(huì)保障體系尚不健全之時(shí)，進(jìn)行制度設(shè)計(jì)、完善過(guò)程中應(yīng)盡量預(yù)留創(chuàng)新和發(fā)展的空間，充分考慮到在全國(guó)普遍建立實(shí)質(zhì)相同的社會(huì)保險(xiǎn)統(tǒng)籌基金或提高統(tǒng)籌層次，以及建立全國(guó)統(tǒng)一的社會(huì)保險(xiǎn)個(gè)人專戶的必要性，避免制度建立的盲目性和暫時(shí)性，減少制度變遷和融合成本。因此，各地區(qū)社保部門(mén)在制度建立和完善過(guò)程中應(yīng)加強(qiáng)溝通與協(xié)作，亦可通過(guò)上級(jí)部門(mén)牽頭部署，建立高一層次的統(tǒng)籌基金和保障機(jī)制，為在全國(guó)范圍內(nèi)實(shí)現(xiàn)保障專戶自由流動(dòng)打下基礎(chǔ)。

（二）合理明確權(quán)責(zé)范圍并加強(qiáng)監(jiān)管，以控制行政性資源配置引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)

首先，要規(guī)避由于行政性資源配置帶來(lái)的住房保障風(fēng)險(xiǎn)，必須合理劃分市場(chǎng)機(jī)制與行政干預(yù)的邊界，合理匹配中央政府和地方政府的事權(quán)、財(cái)權(quán)，并根據(jù)公共財(cái)力提供的可能性，統(tǒng)籌兼顧，優(yōu)化各項(xiàng)建設(shè)支出結(jié)構(gòu)，增加公有廉租房建設(shè)，滿足低收入階層合理的基本住房需求。此外，由于我國(guó)土地資源實(shí)行分散多頭管理，政府對(duì)其配置干預(yù)、審批過(guò)多，有時(shí)還由于政府對(duì)市場(chǎng)進(jìn)行壟斷和封鎖，而影響公平競(jìng)爭(zhēng)的開(kāi)展，造成市場(chǎng)信號(hào)失真。因此，在盡快轉(zhuǎn)變政府職能，減少其充當(dāng)資源配置主角的同時(shí)，必須加強(qiáng)監(jiān)管，排除行政權(quán)力的負(fù)面干擾，為社會(huì)保障體系的完善創(chuàng)造良好的宏觀環(huán)境。

其次，要控制社?；鸸芾砼c運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，需要做從以下幾方面努力。第一，加強(qiáng)法制建設(shè)，通過(guò)法律手段和程序加強(qiáng)對(duì)社?；鸸芾淼谋O(jiān)督，增強(qiáng)對(duì)管理部門(mén)的職權(quán)控制，減少和避免社?；稹昂诙础钡某霈F(xiàn)。第二，在投資環(huán)境的建設(shè)方面，應(yīng)充分發(fā)揮市場(chǎng)對(duì)資源配置的作用，尊重市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)規(guī)律。政府只需制訂正確的引導(dǎo)性政策，創(chuàng)造良好的環(huán)境條件，執(zhí)行監(jiān)督職能即可，這樣才能避免“政策市”的出現(xiàn)，控制系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，利于社保基金的保值、增值。

（三）構(gòu)建和諧勞動(dòng)關(guān)系并加強(qiáng)職業(yè)技能培訓(xùn)

首先，構(gòu)建和諧勞動(dòng)關(guān)系。通過(guò)實(shí)現(xiàn)勞動(dòng)關(guān)系調(diào)整的市場(chǎng)化、法制化，加強(qiáng)勞動(dòng)用工管理，依法規(guī)范勞動(dòng)關(guān)系。通過(guò)進(jìn)一步完善勞動(dòng)合同制度，推動(dòng)各類(lèi)企業(yè)與職工簽訂勞動(dòng)合同，規(guī)范企業(yè)勞動(dòng)用工行為。通過(guò)加大勞動(dòng)保障監(jiān)察執(zhí)法力度，對(duì)勞動(dòng)合同簽訂、工資支付、勞動(dòng)條件、社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)征繳等進(jìn)行專項(xiàng)檢查，促進(jìn)企業(yè)完善用工保障。進(jìn)一步健全工資支付和最低工資保障，推進(jìn)預(yù)防和解決拖欠工資問(wèn)題的長(zhǎng)效機(jī)制的建立，維護(hù)勞動(dòng)者的合法權(quán)益。和諧勞動(dòng)關(guān)系的建立將有效抑制失業(yè)增加、收入降低，進(jìn)而規(guī)避給社會(huì)保障體系帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。

其次，加強(qiáng)職業(yè)技能培訓(xùn)，促進(jìn)就業(yè)率提高。第一，以培養(yǎng)我國(guó)勞動(dòng)力市場(chǎng)急需的技能人才和復(fù)合型技能人才為目標(biāo)，進(jìn)一步推進(jìn)就業(yè)準(zhǔn)入制度和職業(yè)資格證書(shū)制度，大力實(shí)施技能人才和農(nóng)村實(shí)用人才的培養(yǎng)和開(kāi)發(fā)，注重緊密銜接勞動(dòng)力市場(chǎng)需求開(kāi)展多形式、多層次的職業(yè)技能培訓(xùn)，推動(dòng)技術(shù)工人隊(duì)伍建設(shè)。第二，加強(qiáng)高技能人才培養(yǎng)基地建設(shè)，充分發(fā)揮職業(yè)院校培養(yǎng)高技能人才的主渠道作用，構(gòu)建適應(yīng)我國(guó)產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向的高技能人才培養(yǎng)基地網(wǎng)絡(luò)。第三，加強(qiáng)對(duì)失業(yè)人員的再就業(yè)培訓(xùn)，積極推動(dòng)創(chuàng)業(yè)培訓(xùn)，增強(qiáng)培訓(xùn)的針對(duì)性、有效性和實(shí)用性，實(shí)現(xiàn)培訓(xùn)與就業(yè)對(duì)接。只有通過(guò)實(shí)施以上措施，才能促進(jìn)就業(yè)率的有效提高，規(guī)避失業(yè)保險(xiǎn)及救助壓力變大的風(fēng)險(xiǎn)。

（四）增強(qiáng)法制調(diào)控力度

社保基金的籌集直接關(guān)系到充足穩(wěn)定的社?；鸬慕?，這也是社會(huì)保障制度的基本內(nèi)容和首要運(yùn)行環(huán)節(jié)。因此，有必要增強(qiáng)法律法規(guī)的強(qiáng)制力，強(qiáng)化社會(huì)保險(xiǎn)基金征收管理，實(shí)現(xiàn)依法征收，應(yīng)收盡收。同時(shí)積極探索新的社?；鸹I集辦法，如借鑒國(guó)際普遍經(jīng)驗(yàn)，以征繳社會(huì)保障稅的方式籌集基金，有效控制市場(chǎng)化過(guò)程中社?；鸹I集困難的風(fēng)險(xiǎn)。

針對(duì)市場(chǎng)化過(guò)程中醫(yī)療保險(xiǎn)制度面臨的資源浪費(fèi)的風(fēng)險(xiǎn)，一方面要加強(qiáng)道德約束，在全社會(huì)加強(qiáng)精神文明建設(shè)，樹(shù)立社會(huì)公德和職業(yè)道德，消除各種醫(yī)療丑惡現(xiàn)象；另一方面是加強(qiáng)立法監(jiān)督機(jī)制的建設(shè)，并通過(guò)加強(qiáng)多部門(mén)合作，對(duì)醫(yī)療機(jī)構(gòu)實(shí)施綜合管理，加大懲罰力度，引入社會(huì)監(jiān)督機(jī)制和建立誠(chéng)信制度；通過(guò)制訂合理有效的醫(yī)療供方制約機(jī)制，如通過(guò)比較研究選擇合適的醫(yī)療保險(xiǎn)基金支付方式（實(shí)證研究表明按病種付費(fèi)方式支付醫(yī)療保險(xiǎn)基金醫(yī)療費(fèi)用最低）以加強(qiáng)醫(yī)療費(fèi)用控制，促進(jìn)醫(yī)療行為的規(guī)范，避免醫(yī)療資源的浪費(fèi)，提高保險(xiǎn)基金的使用效率，保證醫(yī)療保險(xiǎn)可持續(xù)發(fā)展。

（五）規(guī)范收入分配，縮小收入差距，以減輕財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)

針對(duì)居民收入差距拉大的現(xiàn)實(shí)，我國(guó)應(yīng)盡快規(guī)范收入分配制度。第一，加強(qiáng)對(duì)企業(yè)收入初次分配的宏觀指導(dǎo)和監(jiān)督。通過(guò)加速壟斷行業(yè)的改革，建立國(guó)有企業(yè)收入分配的約束機(jī)制，完善國(guó)有資產(chǎn)管理體制等方式規(guī)范企業(yè)收入初次分配，避免出現(xiàn)行業(yè)之間、企業(yè)之間收入差距拉大的現(xiàn)象。第二，加快調(diào)節(jié)收入再分配的基礎(chǔ)建設(shè)。通過(guò)健全金融和財(cái)產(chǎn)實(shí)名制及其監(jiān)測(cè)體系，加強(qiáng)對(duì)個(gè)人收入信息的檢測(cè)，運(yùn)用稅收等多種手段加強(qiáng)對(duì)收入分配的調(diào)節(jié)，以規(guī)范收入再分配機(jī)制，在尊重效率的基礎(chǔ)上體現(xiàn)社會(huì)公平，縮小收入的過(guò)分差距。

針對(duì)地區(qū)和城鄉(xiāng)資源稟賦不對(duì)稱引起的經(jīng)濟(jì)發(fā)展不平衡進(jìn)而造成的收入差距拉大，應(yīng)通過(guò)政府加強(qiáng)政策引導(dǎo)并加大財(cái)政支持力度，以加快落后地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，進(jìn)而改善居民生活水平，縮小地區(qū)或城鄉(xiāng)居民的收入差距。

收入分配制度的完善，落后地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度的提高，在縮小收入差距的同時(shí)也將解救為數(shù)不少的“弱勢(shì)群體”，進(jìn)而減輕財(cái)政壓力和風(fēng)險(xiǎn)。

參考文獻(xiàn)：

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2、李迎生.探索中國(guó)社會(huì)保障體系的城鄉(xiāng)整合之路[J].浙江學(xué)刊,2001(5).

篇（7）

一、引言

2007年的金融危機(jī)對(duì)我國(guó)產(chǎn)生了重大影響，這主要體現(xiàn)在兩個(gè)方面。一方面，由于金融機(jī)構(gòu)境外投資風(fēng)險(xiǎn)加大，歐美國(guó)家大量撤銷(xiāo)在我國(guó)的投資計(jì)劃，我國(guó)金融機(jī)構(gòu)遭受巨額損失；另一方面，作為“世界工廠”的中國(guó)，金融危機(jī)爆發(fā)以來(lái)，由于承受原材料價(jià)格上升以及產(chǎn)品需求下降帶來(lái)的巨大壓力，我國(guó)制造業(yè)發(fā)展受到重創(chuàng)，而國(guó)際能源價(jià)格的下跌導(dǎo)致我國(guó)采掘業(yè)投資明顯下滑。危機(jī)中，我國(guó)政府相繼出臺(tái)了4萬(wàn)億經(jīng)濟(jì)刺激計(jì)劃[1]，以及十大重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)調(diào)整振興規(guī)劃[2]、加快培育發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)[3]等一系列產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整政策，體現(xiàn)了政府對(duì)制造業(yè)、采掘業(yè)、金融保險(xiǎn)業(yè)、社會(huì)服務(wù)業(yè)與信息技術(shù)業(yè)的扶持，明確了我國(guó)制造業(yè)向產(chǎn)業(yè)鏈高端發(fā)展、金融保險(xiǎn)業(yè)繼續(xù)深入市場(chǎng)化等方向。

合理的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整對(duì)于國(guó)民經(jīng)濟(jì)計(jì)劃管理具有十分重要的意義。傳統(tǒng)研究行業(yè)間關(guān)聯(lián)的文獻(xiàn)主要采取投入產(chǎn)出分析[4]～[6]。通過(guò)投入產(chǎn)出表和投入產(chǎn)出模型（實(shí)物型和價(jià)值型）來(lái)對(duì)產(chǎn)業(yè)間的“投入”與“產(chǎn)出”數(shù)量比例關(guān)系進(jìn)行分析，進(jìn)而研究國(guó)民經(jīng)濟(jì)體系中或區(qū)域經(jīng)濟(jì)體系中各個(gè)產(chǎn)業(yè)部門(mén)間投入與產(chǎn)出的相互依賴關(guān)系。但是，投入產(chǎn)出分析也存在一定的局限性。首先，投入產(chǎn)出分析要求的數(shù)據(jù)量較大；其次，難以考察“風(fēng)險(xiǎn)”，即尾部波動(dòng)的關(guān)聯(lián)。本文從行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)關(guān)聯(lián)的角度，利用艾德里安和布倫納邁爾（Adrian　and　Brunnermeier）[7]提出的CoVaR方法，結(jié)合上市公司財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)及一系列宏觀狀態(tài)變量，分析次貸危機(jī)前后我國(guó)各行業(yè)上市公司市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)關(guān)聯(lián)的變化。

CoVaR實(shí)質(zhì)上是一個(gè)條件VaR。利用其度量行業(yè)間風(fēng)險(xiǎn)關(guān)聯(lián)的基本思想是：測(cè)算當(dāng)某一行業(yè)處于其風(fēng)險(xiǎn)值VaR時(shí)，其他各行業(yè)的條件風(fēng)險(xiǎn)值，即CoVaR，通過(guò)比較CoVaR值的大小，分析行業(yè)間的風(fēng)險(xiǎn)關(guān)聯(lián)程度。這一思想已被國(guó)內(nèi)外眾多學(xué)者應(yīng)用，比如，阿爾弗雷德和湯姆（Alfred　and　Tom）[8]采用CoVaR方法，利用亞洲13個(gè)國(guó)家的信用價(jià)差分析亞洲各國(guó)的風(fēng)險(xiǎn)關(guān)聯(lián)程度。芝諾和羅蘭德（Zero　and　Roland）[9]等人利用CoVaR思想分析金融機(jī)構(gòu)間的風(fēng)險(xiǎn)溢出效應(yīng)。劉曉星，謝福座[10]將CoVaR與Copula函數(shù)相結(jié)合，實(shí)證研究了美國(guó)股票市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)溢出效應(yīng)等。

由于制造業(yè)的發(fā)展對(duì)我國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)有重要的戰(zhàn)略意義，房地產(chǎn)業(yè)和金融保險(xiǎn)業(yè)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中發(fā)揮著舉足輕重的作用，本文將重點(diǎn)探索與這三個(gè)行業(yè)上市公司相關(guān)聯(lián)的結(jié)構(gòu)性變化。我們的方法完全適用于對(duì)其他行業(yè)上市公司的分析。

本文主要有以下兩方面結(jié)論。一方面，政府產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整措施已帶來(lái)一定效果，主要體現(xiàn)為：（1）房地產(chǎn)業(yè)上市公司市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)農(nóng)林牧漁業(yè)上市公司影響減弱；（2）房地產(chǎn)業(yè)、交通運(yùn)輸倉(cāng)儲(chǔ)業(yè)等行業(yè)上市公司受金融保險(xiǎn)業(yè)上市公司市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的影響減?。唬?）社會(huì)服務(wù)業(yè)與制造業(yè)的上市公司風(fēng)險(xiǎn)關(guān)聯(lián)顯著降低。另一方面，相關(guān)行業(yè)上市公司的風(fēng)險(xiǎn)關(guān)聯(lián)危機(jī)后有所提高：（4）制造業(yè)和房地產(chǎn)業(yè)上市公司風(fēng)險(xiǎn)關(guān)聯(lián)程度在危機(jī)后明顯加強(qiáng)；（5）金融保險(xiǎn)業(yè)上市公司市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)采掘業(yè)上市公司的影響比危機(jī)前變大；（6）與危機(jī)前相比，信息技術(shù)業(yè)上市公司受房地產(chǎn)業(yè)上市公司的風(fēng)險(xiǎn)關(guān)聯(lián)程度加強(qiáng)。

值得指出的是，本文的研究還存在以下兩點(diǎn)不足。第一，本文的研究對(duì)象僅僅是上市公司，而各行業(yè)上市公司并不能完全代表該行業(yè)。第二，按照證監(jiān)會(huì)行業(yè)分類(lèi)標(biāo)準(zhǔn)對(duì)上市公司進(jìn)行劃分，各行業(yè)上市公司存在混業(yè)經(jīng)營(yíng)現(xiàn)象。因此，利用本文的研究方法分析行業(yè)間上市公司市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)關(guān)聯(lián)依賴行業(yè)劃分標(biāo)準(zhǔn)。盡管存在以上不足，但本文從風(fēng)險(xiǎn)的角度出發(fā)，利用各行業(yè)上市公司財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)及一系列宏觀狀態(tài)變量，度量各行業(yè)上市公司的風(fēng)險(xiǎn)關(guān)聯(lián)程度，對(duì)于考察次貸危機(jī)前后政府的一系列產(chǎn)業(yè)調(diào)整政策對(duì)各行業(yè)上市公司的影響有一定指導(dǎo)意義。

接下來(lái)，本文按照以下四個(gè)步驟實(shí)證考察了危機(jī)前后我國(guó)各行業(yè)上市公司市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)關(guān)聯(lián)。第二部分，研究方法，詳細(xì)介紹CoVaR方法及其動(dòng)態(tài)擴(kuò)展。第三部分，數(shù)據(jù)說(shuō)明，對(duì)樣本和數(shù)據(jù)集進(jìn)行統(tǒng)計(jì)說(shuō)明，并詳細(xì)介紹了本文的行業(yè)劃分標(biāo)準(zhǔn)。第四部分，VaR實(shí)證分析，從行業(yè)本身出發(fā)，分別估計(jì)各時(shí)間段單個(gè)行業(yè)上市公司處于風(fēng)險(xiǎn)條件下的資產(chǎn)市值，考察行業(yè)本身的恢復(fù)情況。第五部分，CoVaR實(shí)證分析，基于第四部分的分析，重點(diǎn)考察與制造業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)及金融保險(xiǎn)業(yè)上市公司相關(guān)聯(lián)的重要結(jié)構(gòu)性變化。第六部分，結(jié)論。

三、數(shù)據(jù)說(shuō)明

（一）樣本選取

本文的樣本集S由上證A股523家上市公司構(gòu)成，樣本考察期為2002年1月4日至2012年6月29日，共508周，數(shù)據(jù)來(lái)源為wind數(shù)據(jù)庫(kù)。

另外，由于剔除掉2001年以后上市的331家公司占樣本的比重較大，為了驗(yàn)證樣本集S的穩(wěn)定性，本文設(shè)定了由上證A股736家上市公司構(gòu)成的驗(yàn)證樣本集S0。S0是在888家非ST公司的基礎(chǔ)上，剔除2006年以后上市的131家公司以及數(shù)據(jù)缺失較為嚴(yán)重的21家上市公司得到的樣本集。

（二）行業(yè)劃分

本文主要研究各行業(yè)上市公司間的風(fēng)險(xiǎn)關(guān)聯(lián)程度，因此，需要對(duì)樣本集的上市公司按行業(yè)進(jìn)行分類(lèi)。研究表明[13]，上市公司行業(yè)分類(lèi)標(biāo)準(zhǔn)會(huì)影響實(shí)證研究結(jié)果。

本文根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)2001年4月的《上市公司行業(yè)分類(lèi)指引》[14]對(duì)樣本集上市公司進(jìn)行分類(lèi)。分類(lèi)原則是：以上市公司營(yíng)業(yè)收入為分類(lèi)標(biāo)準(zhǔn)，所采用財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)為經(jīng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)的合并報(bào)表數(shù)據(jù)。分類(lèi)方法是：1）當(dāng)公司某業(yè)務(wù)的營(yíng)業(yè)收入比重大于或等于50%，則將其劃入該業(yè)務(wù)相對(duì)應(yīng)的類(lèi)別；2）當(dāng)公司沒(méi)有一類(lèi)業(yè)務(wù)的營(yíng)業(yè)收入比重大于或等于50%時(shí)，如果某類(lèi)業(yè)務(wù)營(yíng)業(yè)收入比重比其他業(yè)務(wù)收入比重均高出30%，則將該公司劃入此類(lèi)業(yè)務(wù)相對(duì)應(yīng)的行業(yè)類(lèi)別；否則，將其劃為綜合類(lèi)。

（三）指標(biāo)選取

2.狀態(tài)變量。為了估計(jì)實(shí)變的和，本文引入以下六個(gè)狀態(tài)變量，這些狀態(tài)變量能較好地刻畫(huà)宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境隨時(shí)間的變化。分別是：

（1）股票的市場(chǎng)波動(dòng)率指數(shù)：用股票指數(shù)收益的標(biāo)準(zhǔn)差度量，根據(jù)上證A指日收盤(pán)價(jià)計(jì)算股票市場(chǎng)的周平均波動(dòng)率；

（2）短期流動(dòng)價(jià)差：3個(gè)月的銀行間質(zhì)押式回購(gòu)率與1年期的國(guó)債收益率之差，用來(lái)度量短期的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)；

（3）1年期的國(guó)債收益率變化：用來(lái)度量利率風(fēng)險(xiǎn)；

（4）國(guó)債收益率曲線斜率：10年期的國(guó)債收益率與1年期的國(guó)債收益率之差，表明投資者對(duì)政府長(zhǎng)短期投資的預(yù)期差異；

（5）信用價(jià)差：到期日相同的AA級(jí)債券的收益率與10年期的國(guó)債收益率之差，用來(lái)度量違約風(fēng)險(xiǎn)；

（6）股票市場(chǎng)周回報(bào)率：根據(jù)上證A指日收盤(pán)價(jià)計(jì)算。

四、VaR實(shí)證分析

（一）階段劃分

基于宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化，將本文的樣本考察期（2002年1月4日至2012年6月29日）分為四個(gè)階段。第一個(gè)階段，2002年1月4日至2006年12月29日，這階段我國(guó)經(jīng)濟(jì)處于相對(duì)平穩(wěn)時(shí)期；第二個(gè)階段，2007年1月5日至2008年12月26日，金融危機(jī)爆發(fā)時(shí)期；2009年1月9日至2012年6月29日，對(duì)于危機(jī)帶來(lái)的影響我國(guó)政府采取了一系列宏觀調(diào)控政策[1]-[3]，如：4萬(wàn)億元經(jīng)濟(jì)刺激計(jì)劃（2008年11月）、十大重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)調(diào)整振興規(guī)劃（2009年4月）、關(guān)于加快培育發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的決定（2010年10月）等，考慮到宏觀政策實(shí)施效果的滯后性，及近期相關(guān)政策的細(xì)化深入，為了更加明確這些政策對(duì)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)變化的影響，我們進(jìn)一步將該樣本區(qū)間分為兩個(gè)階段。第三個(gè)階段，2009年1月9日至2010年12月31日；第四個(gè)階段，2011年1月7日至2012年6月29日。

（二）各階段VaR

值得一提的是，盡管圖1顯示，從各行業(yè)上市公司單獨(dú)的資產(chǎn)市值增長(zhǎng)率VaR來(lái)看，各行業(yè)資產(chǎn)市值增長(zhǎng)率整體恢復(fù)到危機(jī)前水平，但在我國(guó)政府一系列救市計(jì)劃及產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整措施的促進(jìn)下，危機(jī)前后各行業(yè)上市公司間風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)聯(lián)和傳導(dǎo)路徑應(yīng)發(fā)生改變。實(shí)證考察這一關(guān)聯(lián)的改變，有助于我們分析產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整產(chǎn)生的效應(yīng)，指出其對(duì)各行業(yè)上市公司間風(fēng)險(xiǎn)關(guān)聯(lián)的改善以及存在的不足，為進(jìn)一步合理化我國(guó)產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)提供參考依據(jù)。

接下來(lái)，我們利用CoVaR來(lái)刻畫(huà)我國(guó)各行業(yè)上市公司總市值增長(zhǎng)率之間的相互關(guān)聯(lián)，定量分析行業(yè)間上市公司風(fēng)險(xiǎn)傳染的水平與路徑。由于制造業(yè)的發(fā)展對(duì)我國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)有重要的戰(zhàn)略意義，金融保險(xiǎn)業(yè)和房地產(chǎn)業(yè)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中發(fā)揮著舉足輕重的作用，本文接下來(lái)將重點(diǎn)探索與這三個(gè)行業(yè)上市公司相關(guān)聯(lián)的結(jié)構(gòu)性變化。我們的方法完全適用于對(duì)其他行業(yè)上市公司的分析。

五、CoVaR實(shí)證分析

我們分兩步來(lái)考察不同時(shí)期各行業(yè)上市公司的風(fēng)險(xiǎn)關(guān)聯(lián)。

第二步，我們采取本文第二部分提到的CoVaR動(dòng)態(tài)擴(kuò)展，來(lái)進(jìn)一步佐證我國(guó)宏觀調(diào)控措施對(duì)各行業(yè)上市公司關(guān)聯(lián)產(chǎn)生的持續(xù)性影響。

（一）采用CoVaR對(duì)制造業(yè)上市公司的分析

我們看到，與制造業(yè)上市公司市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)有密切關(guān)聯(lián)的行業(yè)在危機(jī)前后有顯著變化：在危機(jī)前和危機(jī)中，制造業(yè)和社會(huì)服務(wù)業(yè)上市公司有顯著的相互影響，而危機(jī)后這一影響顯著性降低；在危機(jī)前和危機(jī)中，制造業(yè)和房地產(chǎn)業(yè)上市公司關(guān)聯(lián)不顯著，而在危機(jī)后兩個(gè)階段，其與房地產(chǎn)相互影響作用明顯加強(qiáng)。

第一，房地產(chǎn)業(yè)上市公司的排名依照階段變化迅猛上升，這表明制造業(yè)和房地產(chǎn)業(yè)上市公司的風(fēng)險(xiǎn)關(guān)聯(lián)程度在危機(jī)后明顯加強(qiáng)。與這一變化相符的是，危機(jī)后人民幣匯率的不斷增長(zhǎng)和通貨膨脹導(dǎo)致的原材料價(jià)格不斷上漲，以及稅負(fù)過(guò)重等一系列因素，使得制造業(yè)上市公司大量析出資金，并部分轉(zhuǎn)投樓市。

第二，社會(huì)服務(wù)業(yè)上市公司的排名按階段呈現(xiàn)下降趨勢(shì)：在危機(jī)前和危機(jī)中制造業(yè)上市公司市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)其有顯著影響，而在危機(jī)后兩個(gè)階段，社會(huì)服務(wù)業(yè)與制造業(yè)上市公司的關(guān)聯(lián)顯著降低。與這一變化相符的是，我國(guó)制造業(yè)在受危機(jī)重創(chuàng)后尚處于轉(zhuǎn)型升級(jí)的初期，而社會(huì)服務(wù)業(yè)上市公司在政府的大力扶持下，與非制造行業(yè)，如信息技術(shù)和批發(fā)零售等行業(yè)上市公司產(chǎn)生了顯著關(guān)聯(lián)，相應(yīng)的受制造業(yè)上市公司的影響越來(lái)越弱。

第三，采掘業(yè)與農(nóng)林牧漁業(yè)上市公司在危機(jī)時(shí)受制造業(yè)上市公司影響較大，而危機(jī)后其受制造業(yè)上市公司的影響恢復(fù)到與危機(jī)前相近的水平。

（二）采用CoVaR對(duì)房地產(chǎn)業(yè)上市公司的分析

對(duì)于房地產(chǎn)業(yè)上市公司，類(lèi)似于制造業(yè)上市公司的分析步驟。結(jié)果顯示，在危機(jī)的四個(gè)不同階段，對(duì)房地產(chǎn)業(yè)上市公司有顯著影響的分別是社會(huì)服務(wù)業(yè)、信息技術(shù)業(yè)、社會(huì)服務(wù)業(yè)和制造業(yè)上市公司市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)；而房地產(chǎn)業(yè)上市公司市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)能對(duì)其產(chǎn)生重大風(fēng)險(xiǎn)的分別是信息技術(shù)業(yè)、社會(huì)服務(wù)業(yè)、制造業(yè)和制造業(yè)上市公司。

可以看到，與房地產(chǎn)業(yè)上市公司有密切關(guān)聯(lián)的行業(yè)在危機(jī)前后有顯著變化：在危機(jī)前和危機(jī)中，社會(huì)服務(wù)業(yè)與信息技術(shù)業(yè)都與房地產(chǎn)業(yè)上市公司有顯著關(guān)聯(lián)，而危機(jī)后這些關(guān)聯(lián)逐步減弱。與上一節(jié)相互驗(yàn)證的是，我們這里又看到了制造業(yè)上市公司在危機(jī)后期與房地產(chǎn)業(yè)上市公司相互影響顯著。

第一，農(nóng)林牧漁業(yè)上市公司的排名依照階段變化迅猛下降，這表明其和房地產(chǎn)業(yè)上市公司的風(fēng)險(xiǎn)關(guān)聯(lián)程度在危機(jī)后明顯減弱。與這一變化相符的是，危機(jī)前，農(nóng)林牧漁業(yè)上市公司的部分投機(jī)性游資投向房地產(chǎn)業(yè)。危機(jī)后，一方面，政府實(shí)施一系列的扶持政策，農(nóng)林牧漁業(yè)上市公司面臨新的投資機(jī)遇；另一方面，由于政府出臺(tái)一系列措施抑制房地產(chǎn)業(yè)的投機(jī)投資性需求，使得農(nóng)林牧漁業(yè)上市公司大部分游資撤出。這兩方面因素導(dǎo)致房地產(chǎn)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)農(nóng)林牧漁業(yè)影響減弱。

第二，金融保險(xiǎn)業(yè)上市公司的排名按階段呈現(xiàn)下降趨勢(shì)：危機(jī)前其對(duì)房地產(chǎn)業(yè)上市公司的影響相對(duì)比較顯著，而在危機(jī)后，金融保險(xiǎn)業(yè)與房地產(chǎn)業(yè)上市公司的關(guān)聯(lián)明顯減弱。結(jié)果表明，政府的一系列救市計(jì)劃的實(shí)施發(fā)揮了積極作用。為應(yīng)對(duì)國(guó)際金融危機(jī)對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)的沖擊，中央實(shí)施積極的財(cái)政政策和適度寬松的貨幣政策，迅速推出擴(kuò)大內(nèi)需促進(jìn)經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)較快發(fā)展的一攬子計(jì)劃，如：增加安排1.18萬(wàn)億元中央投資，拉動(dòng)四萬(wàn)億元投資規(guī)模等。

第三，信息技術(shù)業(yè)上市公司在危機(jī)之前和危機(jī)發(fā)生時(shí)受房地產(chǎn)業(yè)上市公司影響較大，危機(jī)后其受房地產(chǎn)業(yè)上市公司的影響顯著減弱，而近來(lái)兩個(gè)行業(yè)上市公司之間的風(fēng)險(xiǎn)關(guān)聯(lián)程度又逐步加強(qiáng)。根據(jù)我國(guó)國(guó)情和科技、產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)，以及戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展階段與特點(diǎn)，國(guó)務(wù)院關(guān)于加快培育和發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的決定指出，以加快推進(jìn)經(jīng)濟(jì)社會(huì)信息化、促進(jìn)信息化與工業(yè)化深度融合為目標(biāo)，著力發(fā)展新一代信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)。

（三）采用CoVaR對(duì)金融保險(xiǎn)業(yè)上市公司的分析

這一部分，展示了與金融保險(xiǎn)業(yè)上市公司有密切關(guān)聯(lián)的其他行業(yè)上市公司相互影響情況。結(jié)果顯示，在危機(jī)的四個(gè)不同階段，對(duì)金融保險(xiǎn)業(yè)上市公司有顯著影響的分別是農(nóng)林牧漁業(yè)、社會(huì)服務(wù)業(yè)、電力煤氣及水的生產(chǎn)供應(yīng)業(yè)和采掘業(yè)上市公司市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)；而金融保險(xiǎn)業(yè)上市公司市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)能對(duì)其產(chǎn)生重大風(fēng)險(xiǎn)的分別是房地產(chǎn)業(yè)、采掘業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)和社會(huì)服務(wù)業(yè)上市公司。

我們看到，與金融保險(xiǎn)業(yè)上市公司有密切關(guān)聯(lián)的行業(yè)在不同階段也有顯著變化：在危機(jī)前和危機(jī)中，金融保險(xiǎn)業(yè)上市公司與農(nóng)林牧漁業(yè)、社會(huì)服務(wù)業(yè)及房地產(chǎn)業(yè)上市公司有顯著關(guān)聯(lián)，而危機(jī)后采掘業(yè)上市公司與金融保險(xiǎn)業(yè)上市公司的關(guān)聯(lián)顯著提高。

第一，房地產(chǎn)業(yè)上市公司受金融保險(xiǎn)業(yè)上市公司市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)影響的排名在最后階段下降迅速，這進(jìn)一步表明政府對(duì)房地產(chǎn)業(yè)的一系列調(diào)控措施的積極作用在近期得以顯現(xiàn)。2010年，對(duì)于房地產(chǎn)業(yè)，國(guó)務(wù)院了一系列宏觀調(diào)控政策，對(duì)如何增加保障性住房和普通商品住房有效供給，合理引導(dǎo)住房消費(fèi)抑制投資投機(jī)性購(gòu)房需求，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范和市場(chǎng)監(jiān)管，增強(qiáng)土地政策參與房地產(chǎn)市場(chǎng)宏觀調(diào)控的針對(duì)性和靈活性，促進(jìn)地產(chǎn)市場(chǎng)健康平穩(wěn)有序運(yùn)行等問(wèn)題作了詳細(xì)部署。

第二，交通運(yùn)輸、倉(cāng)儲(chǔ)業(yè)上市公司受金融保險(xiǎn)業(yè)上市公司市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的影響在依階段顯著下降。這說(shuō)明隨著政府對(duì)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投入力度的不斷加大，交通運(yùn)輸行業(yè)受金融市場(chǎng)投資風(fēng)險(xiǎn)的影響逐步變小。為了應(yīng)對(duì)金融危機(jī)的沖擊，2008年底，中央實(shí)施4萬(wàn)億經(jīng)濟(jì)刺激計(jì)劃。計(jì)劃重點(diǎn)投向有7個(gè)方面，包括：加快保障性住房建設(shè)，加快農(nóng)村民生工程和基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，加快鐵路、公路、機(jī)場(chǎng)、水利等重大基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和城市電網(wǎng)改造，加快醫(yī)療衛(wèi)生、教育、文化等社會(huì)事業(yè)發(fā)展，加快節(jié)能減排和生態(tài)工程建設(shè)，加快自主創(chuàng)新和結(jié)構(gòu)調(diào)整，加快災(zāi)后恢復(fù)重建。這些投資方向，突出了緩解基礎(chǔ)設(shè)施瓶頸制約，推進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和發(fā)展方式轉(zhuǎn)變。

第三，采掘業(yè)與金融保險(xiǎn)業(yè)上市公司各階段的風(fēng)險(xiǎn)關(guān)聯(lián)度都較大并隨階段變化逐步增強(qiáng)。與這一變化相符的是，采掘業(yè)在我國(guó)能源戰(zhàn)略中占有顯著地位，無(wú)論在危機(jī)前后，其都吸引著金融市場(chǎng)的大量投資。

第四，傳播文化業(yè)上市公司在危機(jī)時(shí)期受金融保險(xiǎn)業(yè)上市公司市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)影響的排名迅速上升。與危機(jī)前相比，危機(jī)后其受金融保險(xiǎn)業(yè)上市公司市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的影響有所增強(qiáng)。

綜上所述，金融保險(xiǎn)行業(yè)上市公司市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)在各個(gè)階段對(duì)其他各行業(yè)上市公司的影響發(fā)生了結(jié)構(gòu)性變化。一方面，對(duì)交通運(yùn)輸業(yè)等基建行業(yè)上市公司的影響依階段下降；另一方面，對(duì)采掘業(yè)上市公司的影響危機(jī)后有所增強(qiáng)。這說(shuō)明，金融保險(xiǎn)業(yè)上市公司市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)其他行業(yè)的影響受政府調(diào)控政策影響顯著。

六、結(jié)論

本文率先采用CoVaR方法考察了次貸危機(jī)前后我國(guó)各行業(yè)上市公司市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)關(guān)聯(lián)與傳導(dǎo)路徑。我們的分析揭示了以下兩方面結(jié)論。

一方面，政府產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整措施已帶來(lái)一定效果，這主要體現(xiàn)為：（1）對(duì)房地產(chǎn)業(yè)上市公司的投機(jī)投資的抑制以及對(duì)農(nóng)林牧漁業(yè)上市公司的扶持政策，使得房地產(chǎn)業(yè)上市公司市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)農(nóng)林牧漁業(yè)上市公司影響減弱；（2）對(duì)金融保險(xiǎn)業(yè)上市公司的一系列宏觀調(diào)控政策及救市計(jì)劃的實(shí)施，使得房地產(chǎn)業(yè)、交通運(yùn)輸倉(cāng)儲(chǔ)業(yè)等行業(yè)上市公司受金融保險(xiǎn)業(yè)上市公司市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的影響減?。唬?）社會(huì)服務(wù)業(yè)與制造業(yè)的上市公司風(fēng)險(xiǎn)關(guān)聯(lián)顯著降低。另一方面，相關(guān)行業(yè)上市公司的風(fēng)險(xiǎn)關(guān)聯(lián)危機(jī)后有所提高：（4）制造業(yè)和房地產(chǎn)業(yè)上市公司風(fēng)險(xiǎn)關(guān)聯(lián)程度在危機(jī)后明顯加強(qiáng)；（5）金融保險(xiǎn)業(yè)上市公司市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)采掘業(yè)上市公司的影響比危機(jī)前變大；（6）與危機(jī)前相比，信息技術(shù)業(yè)上市公司受房地產(chǎn)業(yè)上市公司的風(fēng)險(xiǎn)關(guān)聯(lián)程度加強(qiáng)。

參考文獻(xiàn)

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基金項(xiàng)目：國(guó)家自然科學(xué)基金重點(diǎn)項(xiàng)目（70933003）“我國(guó)金融安全綜合管理研究”。

作者簡(jiǎn)介：

汪歡（1988－），女，湖南衡陽(yáng)人，長(zhǎng)沙理工大學(xué)數(shù)學(xué)與計(jì)算科學(xué)學(xué)院理學(xué)碩士研究生。

篇（8）

[中圖分類(lèi)號(hào)]D669　[文獻(xiàn)識(shí)別碼]A　[文章編號(hào)]1004-7069(2011)-02-0152-02

一、我國(guó)健康保險(xiǎn)發(fā)展現(xiàn)狀分析

我國(guó)的健康保險(xiǎn)發(fā)展開(kāi)始于上世紀(jì)80年代保險(xiǎn)業(yè)全面復(fù)蘇的時(shí)點(diǎn)，時(shí)至今日，已取得了不小的進(jìn)步。一方面，社會(huì)保障的覆蓋面在逐步擴(kuò)大，保障力度在不斷加強(qiáng)，總的來(lái)說(shuō)社會(huì)保障是“低水平、廣覆蓋”。另一方面，我國(guó)醫(yī)療費(fèi)用的偏低是不爭(zhēng)的事實(shí)，在這一方面，仍有很大的缺口需要弼補(bǔ)。在人們的多種醫(yī)療需求中，一些費(fèi)用是社會(huì)保障所無(wú)法給予的，而商業(yè)健康保險(xiǎn)對(duì)其的很好補(bǔ)充就是最大的競(jìng)爭(zhēng)點(diǎn)，同時(shí)也是其存在必要性的很好例證。

1.社會(huì)健康保險(xiǎn)

從資金來(lái)源來(lái)看，新的社會(huì)健康保險(xiǎn)強(qiáng)調(diào)單位與個(gè)人的責(zé)任，一改過(guò)去政府大包大攬的風(fēng)格，要求加入社會(huì)健康保險(xiǎn)體系的單位和個(gè)人承擔(dān)一定的費(fèi)用。從管理機(jī)構(gòu)來(lái)看，全國(guó)由新組建的社會(huì)勞動(dòng)保障部門(mén)主管健康保險(xiǎn)工作，但各地做法尚不統(tǒng)一，如深圳、成都、九江、鎮(zhèn)江等地由社保局作為社會(huì)健康保險(xiǎn)的管理機(jī)構(gòu)；上海則由健康保險(xiǎn)局管理社會(huì)健康保險(xiǎn)。在待遇享受方面，新的社會(huì)健康保險(xiǎn)將資金劃分為個(gè)人賬戶和社會(huì)統(tǒng)籌賬戶兩部分，醫(yī)療費(fèi)用先從個(gè)人賬戶中支付，個(gè)人賬戶用完后。進(jìn)入社會(huì)統(tǒng)籌賬戶支付，并提高了被保險(xiǎn)人的自付比例，體現(xiàn)了“公平優(yōu)先、兼顧效率”的社會(huì)保障原則，在一定程度上有利于控制醫(yī)療費(fèi)用的過(guò)度上漲。

2.商業(yè)健康保險(xiǎn)

根據(jù)新的保險(xiǎn)法，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司也允許開(kāi)展短期健康保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。從產(chǎn)品的情況來(lái)看，主要有定額給付型、費(fèi)用報(bào)銷(xiāo)型以及住院津貼型三大類(lèi)，主要的醫(yī)療險(xiǎn)種有中國(guó)人壽的生命綠蔭疾病保險(xiǎn)、關(guān)愛(ài)生命女性疾病保險(xiǎn)(A、B款)；中國(guó)太平洋的長(zhǎng)健健康保險(xiǎn)(A、B款)、團(tuán)體重大疾病保險(xiǎn)；中國(guó)平安的99住院安心保險(xiǎn)、99住院費(fèi)用保險(xiǎn)、平安康泰保險(xiǎn)等。近年來(lái)，各保險(xiǎn)公司對(duì)于健康保險(xiǎn)業(yè)務(wù)性質(zhì)和特征的認(rèn)識(shí)逐漸加深，業(yè)務(wù)發(fā)展迅速。保費(fèi)收入呈高速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，年均增幅高達(dá)30％，而同期壽險(xiǎn)保費(fèi)增幅僅為14％；業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)逐步從以團(tuán)險(xiǎn)業(yè)務(wù)為主轉(zhuǎn)變?yōu)橐詡€(gè)人業(yè)務(wù)為主，到2003年個(gè)人業(yè)務(wù)占比達(dá)到62.19％：商業(yè)健康保險(xiǎn)覆蓋人群也逐步擴(kuò)大。2001年商業(yè)健康保險(xiǎn)承保人次首次突破1億人次，2002年達(dá)到1.36億人次，2003年接近1.5億人次，醫(yī)療健康保險(xiǎn)產(chǎn)品種類(lèi)超過(guò)300種。目前，我國(guó)商業(yè)健康保險(xiǎn)已經(jīng)覆蓋了包括能源、煙草、鐵路、航空、郵政、通訊等支柱行業(yè)，社會(huì)影響正逐步擴(kuò)大。

二、我國(guó)健康保險(xiǎn)發(fā)展中存在的問(wèn)題

1.目前我國(guó)健康保險(xiǎn)市場(chǎng)很不規(guī)范，導(dǎo)致現(xiàn)實(shí)中存在著兩大矛盾，即“供求矛盾”和“市場(chǎng)潛力與市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)矛盾”

供求矛盾：

一方面市場(chǎng)空間大得驚人，另一方面保險(xiǎn)公司躊躇不前；一方面社會(huì)公眾需求迫切，另一方面市場(chǎng)供給乏力。(1)有效供給不足，難以滿足居民的巨大需求。隨著居民收入不斷提高、醫(yī)療費(fèi)用快速增長(zhǎng)和我國(guó)逐步進(jìn)人人口老齡化階段，人民群眾的健康保障需求日益高漲，健康保險(xiǎn)前景十分廣闊。但從各壽險(xiǎn)公司提供的健康保險(xiǎn)產(chǎn)品看，其范圍和責(zé)任雷同，缺乏特色，缺少市場(chǎng)細(xì)分，各公司在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)和經(jīng)營(yíng)過(guò)程中多以“價(jià)格戰(zhàn)”和“手續(xù)費(fèi)”為主展開(kāi)競(jìng)爭(zhēng)。而很少在服務(wù)和技術(shù)上比拼，尚未形成競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。(2]我國(guó)商業(yè)健康保險(xiǎn)還處于初級(jí)階段，健康保險(xiǎn)在人身保險(xiǎn)業(yè)務(wù)中的比重較小。健康險(xiǎn)在人身險(xiǎn)總保費(fèi)收入的占比由1999年的4.2％增至2005年的8.4％，2006年的8.81％；該比例自2003年起相對(duì)穩(wěn)定，無(wú)顯著增加。國(guó)際經(jīng)驗(yàn)顯示：一個(gè)成熟的保險(xiǎn)市場(chǎng)，健康險(xiǎn)保費(fèi)收入占總保費(fèi)的比例一般要在30％左右。商業(yè)健康保險(xiǎn)在醫(yī)療保障體系中的比重較小，與居民對(duì)健康保障的需求還有很大的差距。

市場(chǎng)潛力與市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)矛盾：風(fēng)險(xiǎn)控制薄弱制約健康保險(xiǎn)的發(fā)展規(guī)模。健康保險(xiǎn)一直面臨著市場(chǎng)潛力巨大和風(fēng)險(xiǎn)控制薄弱的矛盾。健康保險(xiǎn)發(fā)展的風(fēng)險(xiǎn)環(huán)境非常復(fù)雜，除了國(guó)外經(jīng)營(yíng)健康保險(xiǎn)都會(huì)面臨的醫(yī)療費(fèi)用上漲風(fēng)險(xiǎn)、投保人和被保險(xiǎn)人的逆選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)、醫(yī)療服務(wù)提供者的道德風(fēng)險(xiǎn)等風(fēng)險(xiǎn)因素外，我國(guó)健康保險(xiǎn)發(fā)展還面臨特有的體制性風(fēng)險(xiǎn)，如衛(wèi)生體制、醫(yī)療體制以及藥品流通體制帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)等。風(fēng)險(xiǎn)控制成為制約健康保險(xiǎn)潛在需求轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實(shí)需求的瓶頸。所有壽險(xiǎn)公司都看到了健康保險(xiǎn)市場(chǎng)蘊(yùn)含的無(wú)限商機(jī)，但出于對(duì)醫(yī)療費(fèi)用失控風(fēng)險(xiǎn)的憂慮，誰(shuí)也不敢在這個(gè)充滿風(fēng)險(xiǎn)的市場(chǎng)中盲目冒進(jìn)，兩者遂產(chǎn)生了矛盾。面對(duì)如此誘人的市場(chǎng)前景，保險(xiǎn)公司卻似乎顯得無(wú)動(dòng)于衷，盡管市場(chǎng)上時(shí)常有新的健康保險(xiǎn)險(xiǎn)種推出，但銷(xiāo)售規(guī)模未有質(zhì)的突破。因此，如何理順保險(xiǎn)公司、醫(yī)療服務(wù)提供者和被保險(xiǎn)人的關(guān)系有效避免道德風(fēng)險(xiǎn)。降低醫(yī)療費(fèi)用，實(shí)現(xiàn)健康保險(xiǎn)參與者三方和諧“共贏”，也是健康保險(xiǎn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)繞不過(guò)去的坎兒。

2.商業(yè)健康保險(xiǎn)的作用未得到充分發(fā)揮。我國(guó)社會(huì)醫(yī)療保險(xiǎn)體系的制度設(shè)計(jì)在一定程度上使得政府介入較深，降低了商業(yè)保險(xiǎn)的發(fā)展空間。主要表現(xiàn)在政府在健康保險(xiǎn)體系中的“越位”與“缺位”。

政府的“越位”主要表現(xiàn)在。大部分地區(qū)在基本健康保險(xiǎn)的層面上又舉辦形式不同的補(bǔ)充健康保險(xiǎn)，這種由社會(huì)保障部門(mén)通過(guò)強(qiáng)制參保、以基本健康保險(xiǎn)的方式來(lái)經(jīng)營(yíng)的補(bǔ)充健康保險(xiǎn)，從體制上很難判定其盈利性與否。如果說(shuō)補(bǔ)充健康保險(xiǎn)舉辦的目的在于盈利，則有悖于政府部門(mén)的職能；如果說(shuō)補(bǔ)充健康保險(xiǎn)舉辦目的是非盈利性，則無(wú)異于基本健康保險(xiǎn)在量上的擴(kuò)張，導(dǎo)致資金管理上的困難和政府部門(mén)人力成本的加大。其次是財(cái)政負(fù)擔(dān)和企業(yè)負(fù)擔(dān)的加大。未來(lái)健康保險(xiǎn)費(fèi)用的增長(zhǎng)趨勢(shì)與政府收費(fèi)的穩(wěn)定性之間的矛盾難以克服，現(xiàn)行收費(fèi)的比例可能不足以應(yīng)付未來(lái)的支付。一旦出現(xiàn)補(bǔ)充健康保險(xiǎn)賬戶資金不足，難免出現(xiàn)向其他賬戶透支而導(dǎo)致資金管理混亂、或由財(cái)政墊付而增加財(cái)政的負(fù)擔(dān)、或給付不及時(shí)而影響整個(gè)社會(huì)保障體系和政府的信譽(yù)。

三、促進(jìn)我國(guó)健康保險(xiǎn)發(fā)展的對(duì)策

1.健康保險(xiǎn)應(yīng)專業(yè)化經(jīng)營(yíng)

健康保險(xiǎn)與其他險(xiǎn)種相比，其在理賠、核算方面有獨(dú)特之處，這就需要專業(yè)化的經(jīng)營(yíng)才能保證其健康有序迅捷的發(fā)展。這樣的專業(yè)化主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

專業(yè)化的人才：保險(xiǎn)作為一個(gè)專業(yè)性很強(qiáng)的金融產(chǎn)品，其對(duì)從業(yè)人員的綜合素質(zhì)都有很高的要求。針對(duì)健康保險(xiǎn)，這種專業(yè)性會(huì)體現(xiàn)得更明顯，對(duì)于醫(yī)學(xué)、法律人才的需求缺口，一直是困擾我國(guó)健康保險(xiǎn)行業(yè)發(fā)展的阻礙。由于健康保險(xiǎn)的特殊性、不確定性會(huì)給承保理賠帶來(lái)很大的風(fēng)險(xiǎn)。由于不確定性對(duì)于一個(gè)特定的人群來(lái)說(shuō)，某種疾病的發(fā)病概率或許可以通過(guò)科學(xué)方法進(jìn)行預(yù)測(cè)；但對(duì)于個(gè)人來(lái)說(shuō)，是否會(huì)發(fā)病卻很難估計(jì)，疾病的突發(fā)性和隨機(jī)性，決定了醫(yī)療服務(wù)消費(fèi)的不確定性。因此，專業(yè)化的人才培養(yǎng)應(yīng)是健康保險(xiǎn)發(fā)展的重要條件。

專業(yè)化的管理：根據(jù)健康保險(xiǎn)的經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)，專業(yè)銷(xiāo)售既是市場(chǎng)拓展的重要手段，又是風(fēng)險(xiǎn)控制的有效措施。在專業(yè)銷(xiāo)售隊(duì)伍尚未建立以前，健康保險(xiǎn)專業(yè)銷(xiāo)售部門(mén)可依托規(guī)章制度和管理辦法，實(shí)行銷(xiāo)售風(fēng)險(xiǎn)控制，操作上可借助公司現(xiàn)有的銷(xiāo)售渠道。

篇（9）

隨著市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的日益激烈，以及經(jīng)營(yíng)環(huán)境的復(fù)雜多變，媒體面臨著各種各樣的風(fēng)險(xiǎn)，比如新聞侵權(quán)、經(jīng)營(yíng)不善乃至倒閉等?！吨腥A新聞報(bào)》?？?，成為第一家中央級(jí)報(bào)紙倒閉事件，說(shuō)明媒體只生不死的神話已經(jīng)打破，近年來(lái)美國(guó)報(bào)業(yè)危機(jī)不斷加劇，所有這些都給傳媒業(yè)敲響了警鐘，即媒體表面光環(huán)的背后其實(shí)是一個(gè)高風(fēng)險(xiǎn)的行業(yè)。在不斷發(fā)展和風(fēng)險(xiǎn)越來(lái)越多的情況下，媒體急需對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行全面管理。

風(fēng)險(xiǎn)本身并不可怕，可怕的是媒體普遍風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)不強(qiáng)，也沒(méi)有形成較完善的制度。媒體過(guò)去長(zhǎng)期處于“事業(yè)單位、企業(yè)化管理”的被保護(hù)狀態(tài)，享受著壟斷性、區(qū)域性帶來(lái)的優(yōu)勢(shì)，自然風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)薄弱。

隨著傳媒業(yè)體制改革的深入，媒體市場(chǎng)化程度越來(lái)越高，面臨的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)常態(tài)化，而且各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)有加大的趨勢(shì)。當(dāng)前媒體發(fā)展過(guò)程中不確定因素很多，風(fēng)險(xiǎn)管控難度很大，如果忽視風(fēng)險(xiǎn)管理，貪多求快，急功近利，將導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)失控，給媒體帶來(lái)巨大損失。

所謂風(fēng)險(xiǎn)管理，就是采取一定的措施對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行檢測(cè)評(píng)價(jià)，使風(fēng)險(xiǎn)降到可以接受的程度，并將其控制在某一可以接受的水平上?！吧瞎ぶ挝床?，中工治欲病，下工治已病”，風(fēng)險(xiǎn)管理的最高境界就是“治未病”，防患于未然，化風(fēng)險(xiǎn)于無(wú)形，所以風(fēng)險(xiǎn)管理不但不是成本，而且是創(chuàng)造價(jià)值、提升媒體經(jīng)營(yíng)管理水平和核心競(jìng)爭(zhēng)力的重要工具和手段。浙報(bào)傳媒剛上市不久就卷入了一起高管受賄案，還有央視配樓大火事件等，都說(shuō)明媒體有必要通過(guò)采取有效的風(fēng)險(xiǎn)管理措施把危機(jī)的負(fù)面影響降到最低。媒體急需強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，引入風(fēng)險(xiǎn)管理，尤其是要建立專門(mén)的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)以及應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的獎(jiǎng)懲機(jī)制，領(lǐng)導(dǎo)重視，全員參與，形成較高的風(fēng)險(xiǎn)防范能力，以促進(jìn)媒體穩(wěn)定、健康、可持續(xù)發(fā)展。

媒體風(fēng)險(xiǎn)的主要表現(xiàn)形式

媒體風(fēng)險(xiǎn)有其特殊性，相較于其他行業(yè)，傳媒業(yè)受政策、法律法規(guī)的影響和監(jiān)管更多更直接，因?yàn)閭髅疆a(chǎn)品不但有經(jīng)濟(jì)功能，更有強(qiáng)烈的輿論引導(dǎo)功能，直接影響并作用于人們的精神生活，關(guān)乎社會(huì)發(fā)展的和諧、健康與穩(wěn)定。

媒體風(fēng)險(xiǎn)常常表現(xiàn)為法律風(fēng)險(xiǎn)，其中較常見(jiàn)的是侵權(quán)風(fēng)險(xiǎn)。新聞侵權(quán)，是指媒體刊登了含有侵害他人權(quán)利內(nèi)容的傳播作品，比如新聞報(bào)道失實(shí)、新聞評(píng)論不客觀或不公正，從而歪曲了事實(shí)，損害了他人人格或蓄意且擅自宣揚(yáng)他人隱私等情況。主要表現(xiàn)為：一是新聞虛假，比如北京電視臺(tái)播出的《紙做的包子》，《中國(guó)新聞周刊》微博轉(zhuǎn)發(fā)的“金庸去世”等虛假新聞。還有一些“新聞炒作”突破了職業(yè)道德底線和社會(huì)倫理道德的底線，引發(fā)媒體公信力危機(jī)。二是新聞信息是真實(shí)的，但獲取新聞的手段是不合法的，即媒體包括新聞從業(yè)人員為獲取新聞而不擇手段，比如新聞集團(tuán)旗下的《世界新聞報(bào)》通過(guò)竊聽(tīng)、行賄等非法手段獲取新聞并廣泛傳播，給當(dāng)事人造成精神損害，侵犯了公民隱私權(quán)等，引起整個(gè)社會(huì)的震動(dòng)與公憤；還有湖南經(jīng)濟(jì)電視臺(tái)的民生類(lèi)新聞和法制、情感類(lèi)節(jié)目引發(fā)的報(bào)道侵權(quán)訴訟等。三是媒體轉(zhuǎn)載報(bào)道或其他作品等引發(fā)版權(quán)糾紛。我國(guó)雖然沒(méi)有專門(mén)的新聞法，但相關(guān)的法律法規(guī)對(duì)傳媒業(yè)同樣適用，這就要求媒體及其從業(yè)人員在進(jìn)行新聞報(bào)道與傳播、經(jīng)營(yíng)管理的過(guò)程中應(yīng)謹(jǐn)慎從事，防止和規(guī)避法律風(fēng)險(xiǎn)。

媒體風(fēng)險(xiǎn)還表現(xiàn)在政策風(fēng)險(xiǎn)方面。傳媒業(yè)作為特殊的產(chǎn)業(yè)，具有很強(qiáng)的意識(shí)形態(tài)屬性，各國(guó)都通過(guò)政策、法律、法規(guī)等進(jìn)行必要的監(jiān)管。我國(guó)傳媒業(yè)實(shí)行嚴(yán)格的準(zhǔn)入制度，比如媒體上市的政策限制，即要求將采編與經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)分開(kāi)等，業(yè)外資本進(jìn)入媒體受到嚴(yán)格的限制。在我國(guó)，媒體作為黨和人民的喉舌，負(fù)有輿論引導(dǎo)的責(zé)任。對(duì)一些重大事件、敏感事件的報(bào)道，有些媒體采取“打球”的方法，其中就蘊(yùn)含著相當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)。另外，政府有關(guān)管理部門(mén)關(guān)于媒體傳播證券財(cái)經(jīng)信息的規(guī)范措施，廣電總局對(duì)電視劇廣告、娛樂(lè)節(jié)目的規(guī)范措施等，媒體都必須嚴(yán)格遵守和執(zhí)行。比如，“限廣令”、“限娛令”推出后，各地衛(wèi)視就應(yīng)及時(shí)調(diào)整廣告播出計(jì)劃，甚至取消原有的廣告合同。此外，國(guó)家政策如財(cái)政政策、貨幣政策、產(chǎn)業(yè)政策等發(fā)生變更，也會(huì)引起媒體經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的變動(dòng)。

媒體激烈的競(jìng)爭(zhēng)帶來(lái)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。由于新科技的發(fā)展等模糊了不同行業(yè)之間的邊界，媒體不但要面對(duì)同行媒體之間的激烈競(jìng)爭(zhēng)，還要面對(duì)來(lái)自其他行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)，比如三網(wǎng)融合后廣電與電信之間的競(jìng)爭(zhēng)等，甚至包括國(guó)外媒體巨頭的競(jìng)爭(zhēng)。在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)過(guò)程中，不適應(yīng)者就有被淘汰的風(fēng)險(xiǎn)。

媒體企業(yè)的盈利方式主要是“二次售賣(mài)”模式，即通過(guò)媒體產(chǎn)品吸引受眾，然后把受眾（注意力）資源轉(zhuǎn)賣(mài)給廣告商來(lái)盈利，所以媒體的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)具體表現(xiàn)為兩個(gè)方面，即受眾流失的風(fēng)險(xiǎn)和廣告經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)。以報(bào)紙為例，廣播電視的競(jìng)爭(zhēng)特別是以互聯(lián)網(wǎng)為代表的新媒體的崛起，使報(bào)紙讀者分流的風(fēng)險(xiǎn)不斷增大，年輕的讀者出現(xiàn)轉(zhuǎn)向網(wǎng)絡(luò)媒體特別是移動(dòng)新媒體的趨勢(shì)，所以報(bào)業(yè)危機(jī)的根本還是讀者流失的危機(jī)。

“二次售賣(mài)”模式?jīng)Q定了廣告經(jīng)營(yíng)成為媒體生存與發(fā)展的命脈，一方面媒體過(guò)于依賴廣告經(jīng)營(yíng)，但廣告受宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境（如金融危機(jī)、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)放緩等）、國(guó)家政策的變化等因素的直接影響，媒體廣告經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)有不斷增加的趨勢(shì)。國(guó)家對(duì)房地產(chǎn)行業(yè)的宏觀調(diào)控措施對(duì)媒體房地產(chǎn)廣告經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生重大影響；對(duì)醫(yī)療廣告的專項(xiàng)整治導(dǎo)致大量的“炒藥”廣告主轉(zhuǎn)向或停業(yè)等。媒體廣告收入結(jié)構(gòu)的單一使媒體廣告經(jīng)營(yíng)過(guò)于依賴于某個(gè)或者某幾個(gè)產(chǎn)業(yè)和行業(yè)，導(dǎo)致媒體的廣告經(jīng)營(yíng)面臨巨大的風(fēng)險(xiǎn)。比如，房地產(chǎn)、醫(yī)療保健品廣告收入占報(bào)紙廣告總額的很大比重，一旦這些支柱行業(yè)廣告投放減少，必然引起經(jīng)營(yíng)收入相應(yīng)下滑。①在廣告總量有限的情況下，隨著受眾從傳統(tǒng)媒體轉(zhuǎn)向新媒體，廣告主也加大了對(duì)網(wǎng)絡(luò)等新媒體的投入，減少對(duì)傳統(tǒng)媒體的廣告投入是難以避免的。

媒體跨地區(qū)、跨媒體、跨行業(yè)發(fā)展引發(fā)轉(zhuǎn)型與創(chuàng)新的風(fēng)險(xiǎn)。國(guó)外傳媒業(yè)發(fā)展的成功經(jīng)驗(yàn)表明，傳媒業(yè)要做大做強(qiáng)，通過(guò)兼并、收購(gòu)等跨地區(qū)、跨媒體、跨行業(yè)發(fā)展，走集團(tuán)化之路是必然的趨勢(shì)，媒體“三跨”發(fā)展在帶來(lái)規(guī)模效益、降低成本等好處的同時(shí)，也面臨著轉(zhuǎn)型與創(chuàng)新的風(fēng)險(xiǎn)。以多元化發(fā)展為例，媒體開(kāi)拓新的市場(chǎng)，創(chuàng)新盈利模式，就面臨著新的風(fēng)險(xiǎn)。比如湖南電廣傳媒運(yùn)用資本市場(chǎng)所籌資金，沿著純粹混合多元化的道路先后投資了世界之窗、湖南國(guó)際影視會(huì)展中心等項(xiàng)目，這種純粹混合多元化擴(kuò)張道路使電廣傳媒投資巨大，但是收益甚小。媒體外向性擴(kuò)張，跨地區(qū)跨行業(yè)兼并收購(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)極大，其風(fēng)險(xiǎn)主要是市場(chǎng)化能力弱、缺少市場(chǎng)化的高素質(zhì)的經(jīng)營(yíng)管理人才、資本運(yùn)作能力較差以及企業(yè)制度劣勢(shì)。②

媒體并購(gòu)最大的風(fēng)險(xiǎn)在于并購(gòu)后的整合，大多數(shù)并購(gòu)失敗的原因往往不在于并購(gòu)事件本身，而在于忽視了并購(gòu)以后的合理整合，沒(méi)有成功的整合就難以實(shí)現(xiàn)成功的并購(gòu)?？缑襟w整合具有廣闊的前景，同時(shí)也有很高的風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)樗橇⒆阌谖磥?lái)的投資。傳統(tǒng)媒體進(jìn)軍新媒體以尋找新的增長(zhǎng)點(diǎn)，但新媒體盈利模式還不穩(wěn)定，從短期來(lái)看新媒體并不意味著盈利或增長(zhǎng)，相反，可能是巨額的債務(wù)危機(jī)，因?yàn)槊襟w的數(shù)字化需要巨大的投入，無(wú)論是傳統(tǒng)媒體的數(shù)字化改造，還是新媒體的建設(shè)，都對(duì)資本、技術(shù)、人才、信息等各類(lèi)要素有非常高的要求?？缑襟w整合并不都是成功的，美國(guó)在線與時(shí)代華納的整合就是其中最失敗的案例。所以，媒體企業(yè)在進(jìn)行“三跨”擴(kuò)張時(shí)，應(yīng)該考慮多方面的因素，量力而行，否則會(huì)帶來(lái)很大的風(fēng)險(xiǎn)。

從風(fēng)險(xiǎn)管理的角度看，傳媒集團(tuán)不是越大越好。一些傳媒“巨無(wú)霸”如維旺迪環(huán)球公司倒閉的案例說(shuō)明，傳媒集團(tuán)雖然能夠抵御大風(fēng)大浪，然而一旦傾覆，就是滅頂之災(zāi)，造成的不良影響會(huì)波及區(qū)域經(jīng)濟(jì)乃至全球經(jīng)濟(jì)的各個(gè)方面。超級(jí)傳媒集團(tuán)最大的風(fēng)險(xiǎn)，一個(gè)是資金周轉(zhuǎn)可能失常，另一個(gè)是龐大機(jī)體帶來(lái)的運(yùn)轉(zhuǎn)失效。我國(guó)傳媒集團(tuán)主要是由行政配置為主要資源配置方式來(lái)實(shí)現(xiàn)的，而不是市場(chǎng)化的自然結(jié)果，因而效率不高，競(jìng)爭(zhēng)力不強(qiáng)。其中最主要的問(wèn)題，就是如何發(fā)揮集團(tuán)優(yōu)勢(shì)，在集團(tuán)的范圍內(nèi)實(shí)現(xiàn)優(yōu)良資產(chǎn)的組合，而不是簡(jiǎn)單的“1＋1＋1”。③

媒體“三跨”發(fā)展離不開(kāi)資本市場(chǎng)的支持，近年來(lái)媒體紛紛改制上市，通過(guò)資本市場(chǎng)融資加速擴(kuò)張，成為媒體做大做強(qiáng)的必由之路，但媒體上市融資同樣面臨著風(fēng)險(xiǎn)。媒體發(fā)行股票、債券籌資是一種高風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)濟(jì)行為，股票和債券的風(fēng)險(xiǎn)主要有市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、購(gòu)買(mǎi)力風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、政策風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、違約風(fēng)險(xiǎn)等。

此外，媒體還面臨人才的風(fēng)險(xiǎn)，即缺乏專業(yè)化復(fù)合型人才是制約媒體可持續(xù)發(fā)展的瓶頸。

媒體風(fēng)險(xiǎn)的成因及規(guī)避

引發(fā)風(fēng)險(xiǎn)的主要原因，除了新聞從業(yè)人員的素質(zhì)這個(gè)因素外，更深層次的原因是市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)給媒體帶來(lái)的負(fù)面影響。隨著媒體產(chǎn)品走向市場(chǎng)，媒體競(jìng)爭(zhēng)異常激烈，在媒體競(jìng)爭(zhēng)中，增加報(bào)紙的發(fā)行量或提高廣播電視的收聽(tīng)率、收視率，是媒體吸引廣告商、獲得更多盈利的關(guān)鍵所在。媒體把新聞當(dāng)做商品，發(fā)展到極端就是一些媒體不是通過(guò)高質(zhì)量的新聞報(bào)道吸引受眾以及廣告商，而是拋開(kāi)新聞倫理、罔顧社會(huì)責(zé)任，通過(guò)“新聞炒作”，甚至捏造“事實(shí)”、杜撰情節(jié)、煽情鼓吹等非常規(guī)的手段走“捷徑”。媒體為了自身利益不惜損害公眾與社會(huì)的利益，對(duì)社會(huì)造成了極大的負(fù)面影響，也給媒體自身造成公信力危機(jī)。

對(duì)于政策及法律方面的風(fēng)險(xiǎn)，媒體需要加強(qiáng)自律，建立清晰的、方便操作的獎(jiǎng)勵(lì)與懲罰機(jī)制，比如廣州日?qǐng)?bào)社制定明確而具體的職業(yè)道德規(guī)范，自覺(jué)接受社會(huì)監(jiān)督。同時(shí)，媒體還可以參照一般企業(yè)的做法，推行法律顧問(wèn)制度。法律顧問(wèn)的主要職責(zé)，就是對(duì)媒體經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)中遇到的各種法律風(fēng)險(xiǎn)提出切實(shí)可行的解決辦法。

媒體的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因比較復(fù)雜，概括起來(lái)不外兩種：一種是媒體外部的原因，比如金融危機(jī)的影響，國(guó)家政策的調(diào)整，市場(chǎng)需求的改變等。傳媒體制改革不徹底，不適應(yīng)市場(chǎng)化運(yùn)作，比如產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)未很好解決，導(dǎo)致產(chǎn)權(quán)主體虛置，使媒體不能真正享有生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)決策權(quán)，同時(shí)政府行政壟斷使媒體缺乏應(yīng)有的市場(chǎng)活力。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)約束機(jī)制失效，表現(xiàn)在媒體的市場(chǎng)主體地位不明確，無(wú)明顯的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)者。④另外一種就是媒體自身的原因，比如媒體自身沒(méi)有建立健全現(xiàn)代企業(yè)制度，經(jīng)營(yíng)決策、投資決策失誤，盲目擴(kuò)張，資源整合不夠，管理不善，用人不當(dāng)?shù)取?/p>

媒體為規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，一是要培養(yǎng)核心競(jìng)爭(zhēng)力，并圍繞核心競(jìng)爭(zhēng)力開(kāi)展相關(guān)領(lǐng)域的多元化經(jīng)營(yíng)，進(jìn)行適度擴(kuò)張，以實(shí)現(xiàn)“1+1+1>3”的協(xié)同效應(yīng)。二要積極進(jìn)行市場(chǎng)細(xì)分，針對(duì)細(xì)分市場(chǎng)目標(biāo)群體提供專業(yè)化、增值。三要健全媒體內(nèi)控機(jī)制以應(yīng)對(duì)媒體風(fēng)險(xiǎn)。媒體在轉(zhuǎn)企后應(yīng)建立良好的企業(yè)內(nèi)部控制體系，內(nèi)控是風(fēng)險(xiǎn)管理的重要組成部分，是實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)管理的重要手段。中南傳媒上市后，按照相關(guān)規(guī)范要求從內(nèi)部環(huán)境、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、控制活動(dòng)、信息與溝通以及內(nèi)部監(jiān)督等五個(gè)方面完善內(nèi)控機(jī)制，切實(shí)加強(qiáng)經(jīng)營(yíng)管理，防范和控制媒體風(fēng)險(xiǎn)，取得了良好的效果，入選“德勤中國(guó)風(fēng)險(xiǎn)智能榜2011年度優(yōu)秀企業(yè)”。四是提高媒體從業(yè)人員素質(zhì)，這是預(yù)防和控制媒體風(fēng)險(xiǎn)的根本保證。

注釋：

①喬焱林：《媒體廣告風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制構(gòu)建》，《新聞前哨》，2009年第1期

②郭全中：《多元化戰(zhàn)略是餡餅，也可能是陷阱――傳統(tǒng)媒體跨界風(fēng)險(xiǎn)及對(duì)策探討》，《新聞實(shí)踐》，2011年1月

篇（10）

藥品研發(fā)項(xiàng)目投資多、周期長(zhǎng)、成功率低，因而進(jìn)行科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)管理從而提高藥品研發(fā)的成功率非常重要。風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別就是發(fā)現(xiàn)潛在風(fēng)險(xiǎn)的過(guò)程，是研發(fā)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理的首要環(huán)節(jié)。

一、研發(fā)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的來(lái)源

結(jié)合藥品研發(fā)的實(shí)際情況，研發(fā)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)主要有技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、生產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)、資金風(fēng)險(xiǎn)、環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)和其他風(fēng)險(xiǎn)。

技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)的主要影響因素包括研發(fā)能力、技術(shù)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)和技術(shù)的產(chǎn)業(yè)化潛力、技術(shù)的生命周期以及知識(shí)產(chǎn)權(quán)等方面。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的主要影響因素有市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)、市場(chǎng)增值潛力、市場(chǎng)規(guī)模、市場(chǎng)產(chǎn)品周期、產(chǎn)品的商業(yè)化運(yùn)作水平以及競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手等方面。資金風(fēng)險(xiǎn)的主要影響因素包括融資方案、企業(yè)自有資金、資本運(yùn)營(yíng)、項(xiàng)目成本、利率匯率稅率的變動(dòng)等。管理風(fēng)險(xiǎn)的主要影響因素有管理者的素質(zhì)和管理體系的素質(zhì)。生產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的主要影響因素包括原材料和能源供應(yīng)能力、生產(chǎn)設(shè)備和工藝水平、生產(chǎn)人員構(gòu)成、生產(chǎn)費(fèi)用的滿足程度等。環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)的主要影響因素包括經(jīng)濟(jì)環(huán)境、政策環(huán)節(jié)和金融環(huán)境。除了考慮宏觀的政治、經(jīng)濟(jì)環(huán)境和金融環(huán)境外，還需考慮醫(yī)藥行業(yè)的行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)和相關(guān)法規(guī)，包括國(guó)家正在進(jìn)行的醫(yī)療體制改革、藥政管理機(jī)構(gòu)的調(diào)整、藥品價(jià)格、國(guó)家基本藥物制度、信的藥品注冊(cè)管理辦法以及其相關(guān)細(xì)則對(duì)藥品項(xiàng)目的影響等因素。其他因素需要根據(jù)具體項(xiàng)目具體分析，如資信體系風(fēng)險(xiǎn)主要考慮研發(fā)人員的道德風(fēng)險(xiǎn)等。

除了以上風(fēng)險(xiǎn)以外，新藥研發(fā)還有一些自身特有的潛在風(fēng)險(xiǎn)。主要體現(xiàn)在新藥研發(fā)項(xiàng)目生命周期中的四個(gè)階段：

（1）實(shí)驗(yàn)室發(fā)現(xiàn)階段的決策風(fēng)險(xiǎn)，包括項(xiàng)目可行性研究、市場(chǎng)需求等方面。

（2）臨床前研究階段的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)和藥物固有的風(fēng)險(xiǎn)，技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)包括技術(shù)不成熟、不先進(jìn)和技術(shù)的難度、復(fù)雜性等方面；藥物固有風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)在安全性低、活性不高、穩(wěn)定性不好等方面。

（3）臨床研究階段的質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)和管理風(fēng)險(xiǎn)。

（4）新藥申報(bào)階段主要考慮藥品注冊(cè)法規(guī)或相關(guān)政策變化帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。

二、研發(fā)風(fēng)險(xiǎn)階段的劃分

研發(fā)大致分為決策階段、技術(shù)階段、生產(chǎn)階段、市場(chǎng)階段。決策階段包括：市場(chǎng)調(diào)研與技術(shù)預(yù)測(cè)、技術(shù)評(píng)價(jià)與創(chuàng)意篩選、可行性研究與論證決策、項(xiàng)目立項(xiàng)與計(jì)劃制訂。技術(shù)階段包括：項(xiàng)目啟動(dòng)與技術(shù)方案實(shí)施、技術(shù)難點(diǎn)攻關(guān)及相應(yīng)技術(shù)研究、信產(chǎn)品或新工藝的設(shè)計(jì)、新產(chǎn)品試制、中間試驗(yàn)、產(chǎn)品定型。生產(chǎn)階段包括：試產(chǎn)及小批量生產(chǎn)、大批量生產(chǎn)。市場(chǎng)階段是指新產(chǎn)品的市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)。每個(gè)階段都有其特定的風(fēng)險(xiǎn)。

不同行業(yè)之間的研發(fā)過(guò)程會(huì)存在差異，使得研發(fā)各階段的風(fēng)險(xiǎn)在形式上、內(nèi)容上、特征上不盡相同。在制藥行業(yè)，一般需經(jīng)過(guò)以下5個(gè)階段（決策階段除外）：（1）概念開(kāi)發(fā)與前期研究。包括化合物方案篩選，成分提取或合成，藥理學(xué)及動(dòng)物學(xué)實(shí)驗(yàn)。（2）臨床前試驗(yàn)。包括進(jìn)一步篩選方案，毒性、藥理性、副作用、耐藥性試驗(yàn)，合成路徑備選，穩(wěn)定性分析與試驗(yàn)，臨床試驗(yàn)準(zhǔn)備。（3）臨床試驗(yàn)。包括健康志愿者試驗(yàn)，病人試驗(yàn)，劑量、用法、禁忌、毒性等的規(guī)定、生產(chǎn)方法與工藝設(shè)計(jì)、工廠設(shè)計(jì)。（4）專家評(píng)審、檢驗(yàn)、注冊(cè)與生產(chǎn)。（5）銷(xiāo)售。

綜上所述，本文認(rèn)為應(yīng)該將研發(fā)階段和風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)別相結(jié)合，如果單獨(dú)從階段特征或風(fēng)險(xiǎn)特征來(lái)考察研發(fā)風(fēng)險(xiǎn)，則忽視了兩者之間的聯(lián)系。

三、項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)因素的層次和相互關(guān)系

新藥研發(fā)項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)是一動(dòng)態(tài)負(fù)責(zé)體系，項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)因素及其要素，需從項(xiàng)目整體上綜合考慮。各個(gè)因素及其要素在體系中有著不同的地位和層次關(guān)系，并且這種地位和層次關(guān)系隨項(xiàng)目的進(jìn)展而不斷變化。通常這些指標(biāo)的第一個(gè)特征是層次性，各類(lèi)指標(biāo)被劃分為若干層次，下一層次的指標(biāo)是上一層次指標(biāo)的細(xì)分。第二個(gè)特征是定性指標(biāo)較多，而定量指標(biāo)很少，對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)的綜合處理和計(jì)算，是一瓶頸。第三個(gè)特征是主因素相互關(guān)聯(lián)，相互影響，各要素相互關(guān)聯(lián)，相互影響，主因素和各要素形成一立體交互網(wǎng)絡(luò)體系。對(duì)于具體項(xiàng)目而嚴(yán)，往往是牽一發(fā)而動(dòng)全身。