序論：好文章的創(chuàng)作是一個不斷探索和完善的過程，我們?yōu)槟扑]十篇企業(yè)風(fēng)險控制研究范例，希望它們能助您一臂之力，提升您的閱讀品質(zhì)，帶來更深刻的閱讀感受。

篇（1）

一、研究背景

中小企業(yè)經(jīng)濟的繁榮與否直接關(guān)系到國家的現(xiàn)在和未來，我國中小企業(yè)的比重已經(jīng)占到工業(yè)企業(yè)的90%以上。資金短缺是中小企業(yè)發(fā)展壯大最大的攔路虎，嚴(yán)重制約著中小企業(yè)尤其是缺少固定資產(chǎn)的高新技術(shù)企業(yè)的發(fā)展。

筆者認(rèn)為資金短缺是與信息不對稱導(dǎo)致的信任缺失大環(huán)境分不開的，而這也是被融資方產(chǎn)生融資風(fēng)險的根本所在。銀行對企業(yè)的甄別能力有限，僅僅限于財務(wù)報表等可修飾的很表象的東西來對企業(yè)的經(jīng)營狀況進行判斷。信息不對稱使得銀行不信任企業(yè)的貸款申請，只有企業(yè)提供抵押品才能最大限度的降低他們的風(fēng)險。

關(guān)于信息不對稱，前人多有研究。莊晉財、程李梅（2012）認(rèn)為企業(yè)的成長能力等隱性信息是銀行所無法考察的，相應(yīng)的也導(dǎo)致中小企業(yè)融資成本過高，他們建議銀行從企業(yè)家的素質(zhì)、品格等方面考察隱性信息。信號傳遞理論的提出者Ross、Leland&Pyle（1977）在“財務(wù)結(jié)構(gòu)的確定：激勵—信號路徑”一書中指出信息不對稱是導(dǎo)致銀行信貸供給障礙的最主要原因。Berger，Udell（1998）也有類似觀點：信息不對稱可能導(dǎo)致銀行更傾向于提供低利率下的低風(fēng)險貸款，以及中小企業(yè)為獲得資金不履行合同約定甚至長期借貸不還。對此，Helmut Bester（1985）提出抵押信貸可有效控制銀行風(fēng)險，降低信息不對稱成本，從而均衡信貸配比。由此，筆者認(rèn)為，信息不對稱是融資風(fēng)險的關(guān)鍵點，控制了由信息不對稱問題產(chǎn)生的融資風(fēng)險，中小企業(yè)融資難的問題也就解決了一半。

二、理論基礎(chǔ)

1. 風(fēng)險控制

風(fēng)險控制是指風(fēng)險管理者采取各種措施和方法，消滅或減少風(fēng)險事件發(fā)生的各種可能性，或者減少風(fēng)險事件發(fā)生時造成的損失。風(fēng)險控制的四種基本方法是：風(fēng)險回避、損失控制、風(fēng)險轉(zhuǎn)移和風(fēng)險保留。解決企業(yè)融資難題的關(guān)鍵就在于合理控制風(fēng)險，平衡投資人的風(fēng)險與收益。

2. 企業(yè)生命周期理論

人有低谷，企業(yè)也有跌宕起伏。起源于美國學(xué)者MasonHaire（1959）的企業(yè)生命周期理論在后期諸多學(xué)者的研究下逐漸豐富完善。生命周期理論將企業(yè)的發(fā)展階段分為初創(chuàng)期、發(fā)展期、成熟期、衰退期，用以描述企業(yè)增長規(guī)律。

將其引用到金融上就衍生了企業(yè)金融生命周期理論。Weston和Brigham將金融生命周期分為六個階段，并分別描述了各個階段的資本結(jié)構(gòu)：

我國學(xué)者陳曉紅，劉劍（2006）通過實證研究檢驗了在經(jīng)濟轉(zhuǎn)軌時期我國中小企業(yè)的融資行為符合西方成熟國家的金融成長周期理論，即中小企業(yè)的融資結(jié)構(gòu)隨著中小企業(yè)生命成長階段的不同，呈現(xiàn)周期變化趨勢。但是莊晉財、程李梅（2012）指出我國中小企業(yè)發(fā)展有與其融資意愿背離的現(xiàn)象，并提出了緩解中小企業(yè)成長與其融資意愿背離的路徑。

三、中小企業(yè)風(fēng)險控制模式架構(gòu)

1.初創(chuàng)期

初創(chuàng)期的企業(yè)融資特點是：風(fēng)險大、融資規(guī)模小。對這一階段的融資風(fēng)險控制政策，我們采取風(fēng)險保留和風(fēng)險轉(zhuǎn)移的方法。通過個人出資，親友借款將風(fēng)險消化在企業(yè)內(nèi)部，這是最常見的融資手段。還有天使投資和政府投資。通過天使投資和政府投資的加入將風(fēng)險轉(zhuǎn)移，企業(yè)所付出的代價便是未來的高融資成本。

創(chuàng)業(yè)邦的2012天使投資報告顯示，我國天使投資人目前已漸成規(guī)模，對中國創(chuàng)業(yè)起到了很好地促進作用，而且投資收益非常不錯，有一半以上回報在30%以上，18%的天使投資人回報率超過200%，一些明星企業(yè)的投資回報高達幾十倍甚至100倍；著名天使投資人何伯權(quán)認(rèn)為，與美國相比，中國的天使投資有三點不同：一是沒有專業(yè)的資訊平臺告訴中國的創(chuàng)業(yè)者如何找天使投資；二是社會對天使投資的認(rèn)可和尊重還不夠，總體表現(xiàn)出的是對于資本的鄙?。蝗侵袊F(xiàn)在處于創(chuàng)業(yè)熱情高、機會眾多的時期，但是天使投資人數(shù)量還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠。

中國有句諺語叫背靠大樹好乘涼。政府就是中小企業(yè)背后的那顆大樹，政府有責(zé)任支持那些缺乏資金的高科技企業(yè)，為他們解決資金問題。還可以通過初期的稅收、土地等優(yōu)惠政策來給企業(yè)帶來切實的利益。政府投資可遍布企業(yè)生長周期的各個階段，但是初創(chuàng)期的企業(yè)最為艱難，政府應(yīng)對初創(chuàng)期的企業(yè)予以政策傾斜。

初創(chuàng)期的企業(yè)融資雖然具有較大風(fēng)險性，但是所需資金量較小，且未來可收到較大的收益，這些會吸引天使投資人。再加上政府的政策投入，此時的企業(yè)的融資風(fēng)險可被有效控制。

2.成長期

成長期企業(yè)的融資特點是風(fēng)險較大，融資收益較大，可融資手段較多。這一階段企業(yè)已取得了部分發(fā)展，企業(yè)的發(fā)展前景也開始顯現(xiàn)，社會各界對此階段的企業(yè)開始給予更多的關(guān)注。且因為此階段的企業(yè)已有部分可抵押品，可獲得銀行的短期借款。但是，可抵押品很有限，筆者認(rèn)為，為有效控制成長期企業(yè)的金融風(fēng)險，應(yīng)采用多種融資手段，最大化轉(zhuǎn)移企業(yè)風(fēng)險。

目前企業(yè)的融資手段過少，銀行貸款方面固定資產(chǎn)抵押貸款占據(jù)90%以上。企業(yè)除利用固定資產(chǎn)抵押貸款以外，還可利用倉單質(zhì)押、出口提單質(zhì)押、國內(nèi)保理、流動資產(chǎn)抵押等手段進行融資。倉單質(zhì)押和保兌倉是銀行開發(fā)的信貸產(chǎn)品，俗稱融通倉。他們都是通過引入第三方物流企業(yè)來有效回避風(fēng)險。其原理是，生產(chǎn)企業(yè)將采購的產(chǎn)品作為質(zhì)押品放入與銀行合作的第三方物流企業(yè)的倉庫中，先期獲得銀行貸款。待企業(yè)將產(chǎn)品銷售以后，銷售收入直接打入銀行賬戶作為還款。此種方式通過第三方的引入，充分利用企業(yè)現(xiàn)有資源作為質(zhì)押物來抵消銀行風(fēng)險，可有效補充企業(yè)的資金缺口。

除銀行貸款，風(fēng)險投資也可成為資金的來源。風(fēng)險投資者的加入不僅是資金上的支持，也對企業(yè)的經(jīng)營管理政策提出改善建議，從各方面為企業(yè)的發(fā)展出謀劃策。風(fēng)投資金不僅期限較長，且可更好的融入企業(yè)，是未來解決企業(yè)融資難題的重要手段。

政府政策性補貼以及政府擔(dān)保貸款也是成長期企業(yè)資金的來源之一。部分高科技企業(yè)政府補貼每年可達幾十萬元。政府成立的擔(dān)保公司也可為銀行貸款分擔(dān)大部分風(fēng)險，引導(dǎo)優(yōu)勢企業(yè)的良好發(fā)展。

3.成熟期

處于成熟期的企業(yè)資產(chǎn)有了一定規(guī)模，財務(wù)制度也較完備，資金回籠較快，具備了申請商業(yè)銀行貸款的能力。所以成熟期企業(yè)的融資特點是債務(wù)融資比例上升。主要的風(fēng)險控制措施除前兩個階段的所有措施以外，還包括商業(yè)銀行對風(fēng)險的分擔(dān)。但是我國商業(yè)銀行貸款還是存在不少問題：比如信用評級制度落后，信用不對稱帶來的融資風(fēng)險仍然存在。往往銀行要求企業(yè)提供詳細(xì)到繁雜的資料，甚至包括申請企業(yè)法人的婚姻狀況、父母的生活狀態(tài)等，以期通過這些調(diào)查來考察企業(yè)的隱性信息。且申請周期時間較長，企業(yè)不能及時獲得資金支持。

成熟期的企業(yè)就要更多的考慮融資成本與風(fēng)險的問題。資金瓶頸不再是影響企業(yè)發(fā)展最主要的問題，企業(yè)對于融資政策的選擇也開始考慮更多方面。保守的公司管理層選擇的融資手段可能是擴大留存收益比例，將風(fēng)險進行內(nèi)部消化。相反，激進型的管理者會選擇更多的外源融資來擴大企業(yè)規(guī)模。

風(fēng)險投資在這個階段也可擴大投資規(guī)模來彌補企業(yè)資金缺口，股權(quán)融資也會成為一部分企業(yè)資金的重要來源?？傊?，成熟期的企業(yè)風(fēng)險控制手段豐富，資金缺口相對較窄。

四、政策建議

前文根據(jù)企業(yè)生命周期理論論述了風(fēng)險控制融資模式，期望能給企業(yè)融資帶來一定助力。但是融資環(huán)境的改善也勢在必行。

1.商業(yè)銀行貸款施行區(qū)別定價，放松管制

不管怎么控制風(fēng)險、分散風(fēng)險，銀行貸款中銀行都要承擔(dān)一定風(fēng)險。風(fēng)險理應(yīng)與收益是對等的，但是我國貸款利率是固定的，不能根據(jù)不同貸款對象施行不同利率。這就導(dǎo)致銀行寧愿以較低利率向風(fēng)險小的國企或者大型私企貸款而不愿以較高利率向中小企業(yè)貸款。只有區(qū)別定價才能在一定程度上改變企業(yè)信貸約束。

2.建立完善的信用評級制度，打造流暢的信息交換平臺

目前我國信用評級制度落后，銀行在放貸時還要考察企業(yè)的信用狀況，這不僅會加大銀行的成本，也會對企業(yè)產(chǎn)生負(fù)擔(dān)。我國有些地方企業(yè)每月要向統(tǒng)計部門、稅務(wù)部門、財政部門報送三份報表，而且統(tǒng)計口徑不一致。如果這些政府部門信息可以共享，銀行在放貸時可以直接導(dǎo)入信息平臺的報表，參考稅局企業(yè)納稅情況，掌握企業(yè)獲得政府資助信息。如此，不僅節(jié)省了成本也有效防止了道德風(fēng)險的產(chǎn)生。

3.完善產(chǎn)權(quán)交易市場，提高服務(wù)水平

我國產(chǎn)權(quán)交易市場雖有中小板和創(chuàng)業(yè)板，但是審批手續(xù)繁瑣，要求較高，可進入的企業(yè)較少。建議應(yīng)完善產(chǎn)權(quán)交易市場，提高服務(wù)水平，切實促進中小企業(yè)進入股票市場。

4.變政府直接投入為引導(dǎo)基金，強化服務(wù)意識

我國政府對企業(yè)的資助力度不可謂不強，但是多為直接性政策性資金補貼。政策性補貼是國家對諸如高科技企業(yè)、商務(wù)示范企業(yè)等的專項補貼，這類補貼采取直接投入方式，不需企業(yè)承擔(dān)任何成本，現(xiàn)實中，極易導(dǎo)致尋租的產(chǎn)生。企業(yè)為了獲得政府補貼，采用造假或者改變使用用途等方式騙取補貼資金，反而那些真正需要資金的企業(yè)得不到政府的支持。建議政府補貼采取引導(dǎo)基金的方式，設(shè)立基金或者擔(dān)保公司，引導(dǎo)社會資本的進入，專門對急需資金的中小企業(yè)進行風(fēng)險投資、貸款擔(dān)保等活動。變直接投入為側(cè)面資助，對于培育企業(yè)的積極性，防止尋租行為具有積極的作用。另外還要加強服務(wù)意識，為企業(yè)的融資和經(jīng)營提供助力。例如，我國很多地方成立了集聚區(qū)或者經(jīng)濟示范區(qū)。這些地方成立以后只是給企業(yè)提供土地的優(yōu)惠政策，而后不聞不問。政府成立集聚區(qū)后，要為企業(yè)做好服務(wù)工作，除可成立政府引導(dǎo)基金以外，還要搭建起企業(yè)、銀行、擔(dān)保公司的橋梁，建立可共享的信息平臺，切實改善企業(yè)融資環(huán)境。

5.發(fā)展風(fēng)險投資事業(yè)、發(fā)展典當(dāng)行產(chǎn)業(yè)、發(fā)展融資租賃產(chǎn)業(yè)

前文已對風(fēng)險投資進行論述，我國風(fēng)險投資事業(yè)還有很大潛力，風(fēng)險投資機構(gòu)對中小企業(yè)各個階段的融資都能提供幫助，發(fā)展風(fēng)險投資事業(yè)是一項重要工作。另外，典當(dāng)行、融資租賃等新型融資模式具有傳統(tǒng)融資方式所不可比擬的優(yōu)點，手續(xù)簡單、速度快，可成為傳統(tǒng)融資模式有效的補充。建議大力發(fā)展典當(dāng)行、融資租賃等產(chǎn)業(yè)，全方位解決中小企業(yè)融資難題。（作者單位：貴州財經(jīng)大學(xué)會計學(xué)院）

貴州省教育廳項目《貴州省中小企業(yè)生命周期各階段融資意愿背離分析》（項目號：12SSD003）階段性研究成果

參考文獻：

[1]Ross.S.A.The Determination of Financial Structure：The Incentive-Signalling Approach[J].the Bell journal of Economics，1977；2

[2]Berger，A.N.，Udell，G.F.. The economics of small business finance：the roles of private equity and debt markets in the financial growth cycle[J]. Journal of Banking and Finance，1998；22

[3]Helmut Bestr.Screening vs.Rationing in Credit Markets with Imperfect Information[J].American Economic Review，1985；75

篇（2）

二、運用完工百分比法存在的問題及分包風(fēng)險識別

1.運用完工百分比法存在的問題。設(shè)計行業(yè)取得的收入屬于提供勞務(wù)收入，根據(jù)《企業(yè)會計準(zhǔn)則第14號-收入》的相關(guān)規(guī)定，企業(yè)在資產(chǎn)負(fù)債表日提供勞務(wù)交易的結(jié)果能夠可靠估計的，應(yīng)當(dāng)采用完工百分比法確認(rèn)提供勞務(wù)收入。完工百分比法是企業(yè)在提供勞務(wù)時根據(jù)完工進度確認(rèn)收入與費用的一種常用方法。設(shè)計企業(yè)一般項目周期較長，資金回收期也較長，因此采用權(quán)責(zé)發(fā)生制的原則，用完工百分比法確認(rèn)收入與成本顯得更為合理。這種方法主要通過對合同完工進度的確認(rèn)來確定收入與成本，確定完工進度時可采用成本法、工作量法和實際測定法三種方法。由于實際測定法需要專業(yè)人員進行科學(xué)測定，費用高，因此一般采用成本法和工作量法。成本法按累計實際發(fā)生的成本占合同預(yù)計總成本的比例計算完工進度，要求實際發(fā)生的成本能夠可靠計量、準(zhǔn)確核算，并與完工進度相關(guān)，也需要準(zhǔn)確的評估合同預(yù)計總成本。由于設(shè)計行業(yè)的特征，不太適合用成本法確定完工進度。這是因為實際設(shè)計過程中，項目資源重復(fù)利用率高，設(shè)計人員的專業(yè)化水平、設(shè)計項目的復(fù)雜程度、繪圖質(zhì)量等因素使傳統(tǒng)的人工工時量化衡量變得不再合理；同時由于設(shè)計企業(yè)主要的成本為人工成本，設(shè)計人員的部分薪酬一般在項目完工時才能發(fā)放，實際發(fā)生的成本不能得到可靠計量。隨項目進程項目設(shè)計變更、優(yōu)化等會投入更多的人工成本和其他費用，但是這些成本并不增加設(shè)計進度。因此設(shè)計企業(yè)采用工作量法確定完工進度較為合理，但在實務(wù)中也存在一些問題或困難，總結(jié)起來主要有以下幾個方面：1.1設(shè)計工作量確認(rèn)的依據(jù)難以取得。工程設(shè)計項目一般分為設(shè)計準(zhǔn)備階段、初步設(shè)計階段、施工圖設(shè)計階段、審圖出圖階段。與施工企業(yè)不同，在項目進行中工程設(shè)計企業(yè)已完成工作量不具備由監(jiān)理等機構(gòu)出具完工進度報告的條件。設(shè)計項目已完工作量一般由具體負(fù)責(zé)該項目的設(shè)計人員統(tǒng)計，工作量僅來源于企業(yè)內(nèi)部，因此可靠性較低。在實踐中由于設(shè)計企業(yè)處于乙方的被動地位，受合同付款約定和設(shè)計內(nèi)容修改的影響獲得甲方的設(shè)計進度確認(rèn)單或相關(guān)工作量確認(rèn)依據(jù)比較困難，即便取得進度確認(rèn)單，也相對滯后，與實際的設(shè)計進度也會存在較大的偏差，影響收入計量的準(zhǔn)確性。若設(shè)計項目存在分包，則進一步增加了設(shè)計工作量確認(rèn)依據(jù)的取得難度。1.2項目總成本難以準(zhǔn)確預(yù)估。按照工作量法進行收入確認(rèn)，同時應(yīng)結(jié)轉(zhuǎn)與收入相配比的成本，這需要設(shè)計企業(yè)對單個設(shè)計項目總成本進行較為合理準(zhǔn)確的估算，由于設(shè)計行業(yè)的特殊性，一個設(shè)計人員可能兼顧多個項目，項目的難易程度、設(shè)計變更頻率都影響項目成本的歸集，實際工作中設(shè)計企業(yè)很少對單個項目進行完整的成本核算，項目成本的估算數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性難以保證。存在分包業(yè)務(wù)的企業(yè)，其成本控制和核算資料滯后性就更為明顯。企業(yè)要采用完工百分比法確認(rèn)收入，需要對項目成本進行精細(xì)化管理和核算，由于設(shè)計企業(yè)項目資源重復(fù)利用率高，設(shè)計人員的專業(yè)化水平、設(shè)計項目的復(fù)雜程度、繪圖質(zhì)量、設(shè)計變更等因素，加大了項目成本管理和核算難度。根據(jù)設(shè)計企業(yè)的特征，需要企業(yè)根據(jù)以往的經(jīng)驗和數(shù)據(jù)統(tǒng)計歸納合理的人工工時費用，并建立較為完善的成本管理和核算信息系統(tǒng)，這需要投入較大的人力和財力，對于企業(yè)來說是一個較大的挑戰(zhàn)。1.3后續(xù)工作的不確定性導(dǎo)致成本、完工進度不配比。由于設(shè)計業(yè)務(wù)的特征，有的項目成本投入與完工進度沒有嚴(yán)格的對應(yīng)關(guān)系，例如設(shè)計完成后的設(shè)計維護、設(shè)計變更頻率較高，會發(fā)生額外的人工成本和差旅成本，但是對完工進度并沒有產(chǎn)生影響，也不會產(chǎn)生收入的追加。1.4不簽合同導(dǎo)致完工百分比法難以運用。設(shè)計項目簽訂的合同是運用完工百分比法的前提，但是在實際中企業(yè)設(shè)計項目存在不簽訂合同的情況，或者簽訂的合同對于付款的約定，沒有按照完工進度約定付款比例，這兩種情況導(dǎo)致合同總收入無法可靠計量，使完工百分比法無法得以運用。2.設(shè)計項目分包業(yè)務(wù)風(fēng)險。由于設(shè)計項目的復(fù)雜性和專業(yè)性，設(shè)計企業(yè)有時會采用分包形式將項目的一部分發(fā)包給相應(yīng)分包方，以獲得更加精準(zhǔn)、高效的結(jié)果。由于更多信息流向企業(yè)外部，企業(yè)無法掌握，因此分包也變?yōu)轱L(fēng)險的高發(fā)區(qū)。目前企業(yè)對分包風(fēng)險的認(rèn)識還不夠完善，認(rèn)為分包風(fēng)險管理就是當(dāng)分包出現(xiàn)風(fēng)險時才應(yīng)去考慮的問題，因此日常風(fēng)險管理中較少涉及，減慢了風(fēng)險應(yīng)對速度，也使得風(fēng)險應(yīng)對變得低效。本文根據(jù)設(shè)計企業(yè)分包業(yè)務(wù)特征，識別出分包風(fēng)險如下：2.1分包方選擇不當(dāng)易引發(fā)經(jīng)營風(fēng)險。分包方的選擇是設(shè)計項目分包的前期階段。大多數(shù)設(shè)計企業(yè)對于分包方的選擇流程不夠規(guī)范，缺乏合格分包方的入圍、比選環(huán)節(jié)，沒有制定合格分包方目錄及比選規(guī)則。對于規(guī)模較大的設(shè)計項目分包業(yè)務(wù)沒有履行招投標(biāo)程序，加之設(shè)計企業(yè)與分包方之間存在嚴(yán)重的信息不對稱，分包方為滿足自身利益最大化，刻意向設(shè)計企業(yè)提供誤導(dǎo)性的信息，隱藏對自己不利的信息，導(dǎo)致設(shè)計企業(yè)可能會選擇服務(wù)較差的分包方，給后期設(shè)計項目的分包實施過程帶來風(fēng)險。2.2管控力度不足引發(fā)質(zhì)量、進度風(fēng)險。在設(shè)計項目的實施階段，容易出現(xiàn)設(shè)計質(zhì)量風(fēng)險。設(shè)計企業(yè)對于分包出去的設(shè)計項目往往很少參與過程管理，又由于分包方的管理水平參差不齊，在設(shè)計質(zhì)量和設(shè)計進度上容易出現(xiàn)一些問題，例如設(shè)計方案可實施性差、設(shè)計功能不符合要求、設(shè)計范圍不符合要求、設(shè)計不符合規(guī)范、設(shè)計變更不能實時跟進客戶的需求變更、設(shè)計進度失控、延期等等，這些問題一方面會導(dǎo)致設(shè)計工作無法滿足客戶需求，無法通過驗收，帶來經(jīng)濟損失，另一方面由于工程設(shè)計質(zhì)量直接關(guān)系到后期施工的質(zhì)量，因此一旦出現(xiàn)問題,設(shè)計企業(yè)不但在經(jīng)濟上要承擔(dān)連帶責(zé)任,對自身的市場信譽、企業(yè)形象等無形資產(chǎn)造成嚴(yán)重的影響。2.3分包方人員勝任能力影響合同履約和效益。設(shè)計分包對于設(shè)計企業(yè)來說可控性較差，其中分包方負(fù)責(zé)業(yè)務(wù)的設(shè)計人員是最大的不確定因素。分包方設(shè)計人員專業(yè)勝任能力和設(shè)計經(jīng)驗不足、沒有充足的時間保障、人員穩(wěn)定性、職業(yè)操守等因素會直接導(dǎo)致設(shè)計企業(yè)承擔(dān)較高的風(fēng)險。一方面人員的專業(yè)勝任能力和經(jīng)驗不足、沒有充裕的時間保障、穩(wěn)定性差在很大程度上影響設(shè)計項目的有效實施，降低設(shè)計質(zhì)量，使設(shè)計進度失控，甚至導(dǎo)致無法按照合同履約。另一方面分包方設(shè)計人員不良的職業(yè)操守會使他們可能出于利己主義而做出有損于項目正常運行的事情，例如泄露設(shè)計企業(yè)機密等。2.4合同訂立引發(fā)的法律風(fēng)險。在實際中，設(shè)計企業(yè)關(guān)于分包的項目存在不與分包方簽訂合同、分包合同訂立不規(guī)范或嚴(yán)重滯后訂立合同的情況。在這些情況下設(shè)計企業(yè)與分包方關(guān)于設(shè)計質(zhì)量、設(shè)計流程、設(shè)計價格、結(jié)算流程等關(guān)鍵點僅有口頭的承諾，沒有合同或具有法律效力的相關(guān)約定，一旦出現(xiàn)問題和糾紛，難以分清雙方權(quán)利義務(wù)、依法追究法律責(zé)任。

三、針對完工百分比法存在問題的策略及分包風(fēng)險應(yīng)對措施

1.針對完工百分比法存在問題的策略。1.1強化進度確認(rèn)的管理。設(shè)計企業(yè)應(yīng)統(tǒng)一簽訂規(guī)范的合同，在合同中明確，各階段完成的工作內(nèi)容，提交的成果性文件對應(yīng)的收費金額，例如合同中約定初步設(shè)計方案階段，設(shè)計單位將項目的初步設(shè)計方案交付給甲方并通過驗收以后，甲方即支付給設(shè)計單位初步設(shè)計方案對應(yīng)的設(shè)計費用。同時為了及時掌握設(shè)計項目的具體進度，設(shè)置項目進度管理員，負(fù)責(zé)統(tǒng)計設(shè)計人員上報的項目進度數(shù)據(jù)，及時與甲方人員進行溝通，及時取得甲方對設(shè)計進度的確認(rèn)資料。同樣在分包合同詳細(xì)約定不同階段完成的工作成果，并依據(jù)方案或階段圖督促甲方單位確認(rèn)。1.2引入成本管理信息系統(tǒng)以提高數(shù)據(jù)可靠性。建立以項目工時為基礎(chǔ)的項目成本管理系統(tǒng)，根據(jù)經(jīng)驗和以往數(shù)據(jù)統(tǒng)計分析計算人工工時費用，依據(jù)不同設(shè)計項目預(yù)期投入的工時數(shù)以及其他成本估計單項成本總預(yù)算。引入適合自身情況的成本管理信息平臺，若存在分包可以設(shè)置分包項目管理板塊。設(shè)立項目成本核算管理部門，對設(shè)計項目成本進行管理和控制。充分運用成本管理信息平臺，由設(shè)計員根據(jù)項目進度填報項目工時，逐級審批，達到對項目進度和過程管理進行有效控制的目的。項目完工后，將項目進行過程中預(yù)估的總成本與實際發(fā)生的成本進行比較和分析，不斷更新完善項目管理系統(tǒng)數(shù)據(jù)。1.3合理預(yù)計項目后續(xù)維護成本。對已完設(shè)計項目，收集信息，合理判斷項目成本的完整性，對于預(yù)計產(chǎn)生的后續(xù)維護等費用應(yīng)進行合理的估算，保證項目成本的完整和可靠性。1.4訂立合同為財務(wù)核算提供基礎(chǔ)保障。簽訂設(shè)計業(yè)務(wù)合同是運用完工百分比法進行財務(wù)核算的基礎(chǔ)，所以必須規(guī)范訂立業(yè)務(wù)合同，在合同中明確約定設(shè)計進度和付款金額。合同的訂立也是保證雙方權(quán)利義務(wù)的載體，形成法律上的相互約束，使雙方的合作做到有據(jù)可依。2.分包風(fēng)險應(yīng)對措施。2.1制定比選規(guī)則，規(guī)范選擇分包方。制定詳細(xì)的分包方入圍比選流程，綜合考慮資質(zhì)等級、以往設(shè)計質(zhì)量、進度保證、人員素質(zhì)、服務(wù)反饋以及價格收費等內(nèi)容，建立規(guī)范的分包方比選標(biāo)準(zhǔn)，定期更新合格分包方目錄。在實際選擇分包方時，慎重、全面地對合格分包方進行比選，確定最優(yōu)的分包方。根據(jù)自身情況確定公開招投標(biāo)的范圍和標(biāo)準(zhǔn)，對于達到一定規(guī)模的項目采用公開招標(biāo)方式確定分包方。2.2注重質(zhì)量管理，增強管控深度。加強分包項目實施過程中的質(zhì)量控制和進度管理，可專門安排人員直接參與設(shè)計項目的管理。通過工作周報、質(zhì)量例會等形式，了解項目設(shè)計進度，實時了解甲方在設(shè)計方面的需求。對項目設(shè)計中遇到的難點問題，及時進行現(xiàn)場的指導(dǎo)。要求分包單位人員定期交付可量化的成果資料，組織專業(yè)人士對設(shè)計圖紙的關(guān)鍵節(jié)點進行設(shè)計質(zhì)量的復(fù)核，并以書面形式反饋分包方，并監(jiān)督修改完善。2.3重視人員管理，強化過程管控。對分包方人員綜合素質(zhì)、勝任能力、以往項目經(jīng)驗、公司質(zhì)量復(fù)核流程等進行詳細(xì)了解，判斷其是否具備勝任能力，分包方是否有完善的復(fù)核程序，設(shè)計質(zhì)量是否能得到有效控制。組織項目培訓(xùn)，要求設(shè)計人員制訂詳細(xì)的設(shè)計進度時間表，并督促完成。要求分包企業(yè)人員備份，以備不時之需，在設(shè)計人員變動時監(jiān)督做好交接工作；及時收集整理設(shè)計資料和各階段設(shè)計成果，減少對相關(guān)人員的依賴。2.4規(guī)范訂立合同做到有據(jù)可依。與分包方簽訂規(guī)范的分包合同，在合同中對于設(shè)計質(zhì)量、設(shè)計流程、設(shè)計價格、設(shè)計人員管理、結(jié)算流程等關(guān)鍵點做出相關(guān)條款的規(guī)定，一旦出現(xiàn)糾紛，使企業(yè)利益有所保證。

四、結(jié)語

綜上所述，設(shè)計企業(yè)在運用完工百分比法時，針對設(shè)計工作量確認(rèn)依據(jù)難以取得、項目總成本難以準(zhǔn)確預(yù)估、后續(xù)工作的不確定性導(dǎo)致成本與完工進度不配比、不簽合同導(dǎo)致完工百分比法難以運用等問題，以及分包業(yè)務(wù)中存在風(fēng)險：分包方選擇不當(dāng)易引發(fā)經(jīng)營風(fēng)險、管控力不足引發(fā)質(zhì)量和進度風(fēng)險、分包方人員勝任能力影響合同履約和效益、合同訂立引發(fā)的法律風(fēng)險，可以通過強化進度確認(rèn)的管理、引入成本管理信息系統(tǒng)以提高數(shù)據(jù)可靠性、合理預(yù)計項目后續(xù)維護成本、訂立合同為財務(wù)核算提供基礎(chǔ)保障、制定比選規(guī)則和規(guī)范選擇分包方、注重質(zhì)量管理和增強管控深度、重視人員管理，強化過程管控、規(guī)范訂立合同做到有據(jù)可依等措施更好地運用完工百分比法和有效規(guī)避分包風(fēng)險，規(guī)范企業(yè)會計核算，促進企業(yè)健康發(fā)展。

作者:李振潔 單位:中國紡織工業(yè)聯(lián)合會

參考文獻：

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中圖分類號：F239.45 文獻識別碼：A 文章編號：1001-828X（2016）031-000-01

內(nèi)部審計是企業(yè)內(nèi)部一重要的獨立機構(gòu)，由管理高層和董事會負(fù)責(zé)管理，內(nèi)部審計在企業(yè)中的作用為建議、監(jiān)督和管理。從本質(zhì)上來講，我們所說的企業(yè)管理，主要就是指通過運用一定的手段，來進行企業(yè)人力、物力等資源的協(xié)調(diào)與管理工作。目前，在長期的社會發(fā)展過程中，現(xiàn)代企業(yè)制度也逐漸發(fā)展完善起來，在這個過程當(dāng)中，企業(yè)的內(nèi)部管理也變得越來越復(fù)雜，因此，我們要想強化企業(yè)的財務(wù)管理，就應(yīng)當(dāng)進一步深化內(nèi)部審計的地位與作用。

一、內(nèi)部審計對企業(yè)風(fēng)險管理的影響

1.內(nèi)部審計可以有效的分析、評價風(fēng)險管理的過程

（1）企業(yè)的內(nèi)部審計，能夠?qū)ζ髽I(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)的制定進行科學(xué)的評價，并對企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)與企業(yè)的組織結(jié)構(gòu)和發(fā)展情況等是否相適應(yīng)有一個全面的考慮。（2）企業(yè)的內(nèi)部審計，能夠?qū)ζ髽I(yè)各部門的目標(biāo)加以討論，對各個部門的目標(biāo)能否滿足企業(yè)總目標(biāo)的發(fā)展需求加以分析。（3）通過內(nèi)部審計，能夠判斷企業(yè)管理層對于潛在風(fēng)險的判斷是不是足夠準(zhǔn)確，然后對相關(guān)的風(fēng)險控制措施評估，來判斷其是否完善，評價其所出現(xiàn)的影響與風(fēng)險，是不是能夠在企業(yè)可以承受的范圍里面。（4）判斷企業(yè)的風(fēng)險是否可以得到科學(xué)的控制，風(fēng)險管理的措施能否執(zhí)行，并且判斷風(fēng)險管理報告是不是真的能夠?qū)栴}進行全面的反映。

2.直接影響企業(yè)管理層的管理質(zhì)量

從本質(zhì)上來說，該問題主要體現(xiàn)在以下三個方面：第一，其能夠?qū)ζ髽I(yè)的管理者所提出的風(fēng)險管理方案的合理性進行有效評估；第二，其能夠?qū)︼L(fēng)險管理程序的科學(xué)性與執(zhí)行的可行性進行合理評估；第三，通過對風(fēng)險管理的科學(xué)評估，并作出有效的風(fēng)險管理報告，來將風(fēng)險管理控制的情況充分的反映出來。

3.能夠協(xié)助各部門工作

（1）通過對員工進行風(fēng)險評估與控制的培訓(xùn)工作，以此來確保風(fēng)險管理意識能夠真正的深入到全部員工心里面；（2）通過專項研討會的定期開展，來邀請相關(guān)的專家，對于企業(yè)的風(fēng)險問題進行有針對性的討論與分析，其中，審計人員就是會議的參與者與組織者。（3）通過對相關(guān)系統(tǒng)程序與軟件的開發(fā)，來促使企業(yè)的風(fēng)險評估常態(tài)化，提高風(fēng)險控制質(zhì)量[1]。

二、內(nèi)部審計在企業(yè)內(nèi)部控制中的作用

1.內(nèi)部審計與內(nèi)部控制的關(guān)系

所謂的內(nèi)部控制，指的是在進行實際的事務(wù)管理過程中所形成的，一種相互制約又相互聯(lián)系的關(guān)系，在這當(dāng)中，主要一些列強化企業(yè)運行效率的方法與措施。作為一種重要的現(xiàn)代企業(yè)管理形式，其主要是針對于企業(yè)的內(nèi)部，所進行的綜合性管理工作。就針對于現(xiàn)代企業(yè)制度來說，其對于企業(yè)的內(nèi)部控制設(shè)置有著非常高的要求，而在這當(dāng)中，通過進行科學(xué)的內(nèi)部控制，能夠更好的建立起現(xiàn)代企業(yè)制度。通過內(nèi)部審計，能夠幫助企業(yè)的管理人員，對于企業(yè)的風(fēng)險因素加以識別，并采取有針對性的措施，來對企業(yè)的經(jīng)營管理進行適當(dāng)調(diào)整，保證企業(yè)能夠健康的運行[2]。

2.內(nèi)部審計在內(nèi)部控制中的重要作用

（1）有利于健全內(nèi)部控制制度

從某種意義上來講，進行內(nèi)部控制制度的評估，主要目的就是為了判斷體系的健全性。我們在通過對相關(guān)測試資料進行科學(xué)的分析之后，能夠找出企業(yè)在內(nèi)部控制過程中所出現(xiàn)的各種問題，并針對這些問題，采用有針對性的策略加以改正。事實上，健全企業(yè)內(nèi)控制度，通常會受到各種因素的影響作用，例如內(nèi)控措施能否順應(yīng)企業(yè)的發(fā)展需求，是否依據(jù)國家標(biāo)準(zhǔn)執(zhí)行等。因此，要求內(nèi)部控制必須要保證各個崗位與部門控制的合理性，以此來保證相應(yīng)的控制結(jié)果可以完成對崗位與職責(zé)之間的監(jiān)督與約束。例如，在實際的內(nèi)控過程中，要求企業(yè)的會計與出納職責(zé)都必須要按照財務(wù)制度執(zhí)行，與此同時，要求出納和會計必須要各自獨立，出納不能實施會計的職責(zé)，而會計也不可兼任出納。

（2）可以進行評價內(nèi)部控制系統(tǒng)遵循性的測試

通過對內(nèi)部控制點的測試，來分析哪些控制點建立了內(nèi)控制度，并對于其實際的業(yè)務(wù)執(zhí)行情況作出全面的研究與分析，進行制度運用情況的科學(xué)審查。雖然說，其主要的檢查控制點都進行了系列的設(shè)置，不過，由于缺乏執(zhí)行力度，導(dǎo)致制度難以執(zhí)行。對內(nèi)部控制制度的符合程度作出相應(yīng)的測試，并對其中的各種控制措施作出嚴(yán)格的審查工作，來確保其能夠?qū)ο嚓P(guān)的制度規(guī)定有一個認(rèn)真的遵守與履行。此外，通過信賴度分析，來對系統(tǒng)的內(nèi)部控制程度進行評價，以此來明確審計的重點。

（3）能夠?qū)?nèi)部控制系統(tǒng)的有效性進行評價

在實際的審計工作中，內(nèi)部控制系統(tǒng)是其中的一項重要內(nèi)容，并且，內(nèi)部控制的質(zhì)量，將會直接關(guān)系到企業(yè)的實際經(jīng)營活動，是否能夠依據(jù)企業(yè)的目標(biāo)順利開展進行，以及能夠達到其所預(yù)期的各項目標(biāo)。此外，審計人員除了在對相關(guān)的賬本、會計報表等的資料進行審計意外，其還應(yīng)當(dāng)對企業(yè)的管理與經(jīng)營有一個明確的重視。就針對于目前的實際情況來看，部分企業(yè)通過兼并與收購的形式，來對子公司的發(fā)展提供了大力的扶持，不過，在長期的社會發(fā)展過程中，公司的子公司出現(xiàn)了進一步的發(fā)展與提升，而母公司的業(yè)務(wù)數(shù)量則出現(xiàn)了下降。通過運用內(nèi)部審計的辦法，可以科學(xué)分析子公司與母公司的業(yè)務(wù)交易量，并以此來對子公司的經(jīng)營情況有一個充分的了解，為子公司的經(jīng)營與發(fā)展提供更好的經(jīng)營決策。

三、結(jié)語

總而言之，就針對于目前的實際情況來看，我國的企業(yè)內(nèi)部審計還在初級的建設(shè)階段中，其各項內(nèi)部制度還不夠完善。因此，企業(yè)不僅要強化財務(wù)審計與風(fēng)險管理，還要建立起完善的控制與監(jiān)督體系，以將內(nèi)部審計的作用充分的 發(fā)揮出來，進而促進企業(yè)的健康發(fā)展。

篇（4）

企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中，不可避免的要受到經(jīng)濟環(huán)境、法律政策、金融制度等外部因素以及企業(yè)的治理結(jié)構(gòu)、戰(zhàn)略文化、管理體系等內(nèi)部因素的影響，在這些因素中存在著較多的風(fēng)險隱患，如果管理控制不當(dāng)容易影響企業(yè)的自身戰(zhàn)略發(fā)展。特別是在當(dāng)前企業(yè)經(jīng)營發(fā)展所面臨的內(nèi)外環(huán)境復(fù)雜多變的時期，建立風(fēng)險監(jiān)督管理系統(tǒng)，對企業(yè)的經(jīng)營管理潛在風(fēng)險因素進行全面系統(tǒng)的分析，強化企業(yè)的風(fēng)險管理控制能力，確保企業(yè)風(fēng)險控制目標(biāo)的實現(xiàn)，已經(jīng)成為企業(yè)管理工作的重點，對于提高企業(yè)的經(jīng)營管理水平以及市場環(huán)境適應(yīng)能力也具有重要的作用。

一、企業(yè)經(jīng)營發(fā)展的風(fēng)險類型分析

對企業(yè)的風(fēng)險進行管理控制，必須明確企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的主要風(fēng)險類型，在當(dāng)前市場經(jīng)濟環(huán)境下，企業(yè)風(fēng)險可以分為外部風(fēng)險以及內(nèi)部風(fēng)險兩類。

（一）外部風(fēng)險

外部風(fēng)險主要是指企業(yè)在市場環(huán)境下生產(chǎn)經(jīng)營過程中所面臨的客觀風(fēng)險，主要包括政治風(fēng)險、法律政策風(fēng)險、合規(guī)風(fēng)險、技術(shù)風(fēng)險、市場環(huán)境風(fēng)險、產(chǎn)業(yè)風(fēng)險、社會文化風(fēng)險以及信用風(fēng)險等幾種類型。

（二）內(nèi)部風(fēng)險

內(nèi)部風(fēng)險主要是與企業(yè)的戰(zhàn)略目標(biāo)、管理體系以及治理結(jié)構(gòu)相關(guān)的風(fēng)險因素，主要包括企業(yè)的戰(zhàn)略風(fēng)險、操作風(fēng)險、運營風(fēng)險、財務(wù)風(fēng)險等幾種類型，其中企業(yè)風(fēng)險管理控制主體就是企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的管理控制，即對企業(yè)財務(wù)結(jié)構(gòu)、會計活動以及投資項目所開展的風(fēng)險管理控制活動。

二、當(dāng)前企業(yè)風(fēng)險控制管理存在的問題分析

（一）全面預(yù)算管理基礎(chǔ)薄弱

全面預(yù)算管理已經(jīng)成為現(xiàn)代企業(yè)管理體系中應(yīng)用較為廣泛的管理手段，系統(tǒng)完善的全面預(yù)算管理體系可以對企業(yè)的經(jīng)營管理尤其是資金管理進行整體的規(guī)劃安排，對于降低企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險以及資金流動性風(fēng)險具有重要的作用。但是目前我國企業(yè)的全面預(yù)算管理基礎(chǔ)薄弱，難以真正發(fā)揮其實際職能，對于降低企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險以及指導(dǎo)企業(yè)財務(wù)管理工作作用不大。

（二）內(nèi)部控制力度較弱

內(nèi)部控制作為企業(yè)風(fēng)險管理體系的重要內(nèi)容，對于評估分析以及防范控制風(fēng)險具有重要的作用。但是由于部分企業(yè)內(nèi)部控制制度的系統(tǒng)性較差，缺乏重點性以及風(fēng)險導(dǎo)向性，削弱了內(nèi)部控制在風(fēng)險管理工作中的實際效果。

（三）風(fēng)險監(jiān)督機制失效

由于部分企業(yè)風(fēng)險控制管理意識薄弱，因此對于風(fēng)險管理并沒有制定系統(tǒng)全面的監(jiān)督機制，同時也缺乏風(fēng)險管理工作激勵措施，由于監(jiān)督職能的失效，因此風(fēng)險管理體系也無法實現(xiàn)事前預(yù)警分析、事中控制防范以及事后問責(zé)，這種權(quán)責(zé)不明的制度造成風(fēng)險控制管理效果較差。

三、提高企業(yè)風(fēng)險控制能力的具體策略

（一）完善預(yù)算管理體系，強化內(nèi)部控制體系的建設(shè)

全面預(yù)算管理體系建設(shè)不僅可以起到分配控制以及考核企業(yè)資源的作用，對于組織企業(yè)經(jīng)營活動，降低經(jīng)營風(fēng)險也具有重要的作用。因此企業(yè)應(yīng)該完善預(yù)算管理制度，同時采取自上而下、自下而上以及上下結(jié)合的方式進行企業(yè)預(yù)算的編制，并通過強有力的執(zhí)行措施，發(fā)揮全面預(yù)算管理在降低企業(yè)風(fēng)險工作中的作用。其次，企業(yè)應(yīng)該認(rèn)識到內(nèi)部控制與風(fēng)險管理工作之間的密切聯(lián)系，并通過完善內(nèi)部控制體系以及制度建設(shè)，為有效的風(fēng)險控制管理工作提供基礎(chǔ)保障作用。

（二）做好企業(yè)的風(fēng)險評估以及應(yīng)對工作

由于企業(yè)的風(fēng)險具有不確定性以及突發(fā)性，因此必須做好風(fēng)險評估以及應(yīng)對工作。首先企業(yè)應(yīng)該全面深入了解企業(yè)經(jīng)營發(fā)展過程中存在的各類風(fēng)險，細(xì)致分析有可能造成企業(yè)出現(xiàn)風(fēng)險問題的各種因素。然后按照定性風(fēng)險評價法或者是風(fēng)險率風(fēng)險評價法等方法對風(fēng)險頻率進行準(zhǔn)確的評估，通過對風(fēng)險因素、風(fēng)險類型以及企業(yè)數(shù)據(jù)的細(xì)致分析，準(zhǔn)確的評價風(fēng)險發(fā)生概率以及風(fēng)險等級，進而對風(fēng)險管理工作的重點進行排序。其次，在完成風(fēng)險分析以及評估之后，應(yīng)該按照風(fēng)險等級、發(fā)生概率、企業(yè)的戰(zhàn)略以及企業(yè)承受能力等相關(guān)內(nèi)容，制定具體的風(fēng)險應(yīng)對方法。在風(fēng)險管理控制方法的制定上，應(yīng)該注重管理方法的連續(xù)性以及動態(tài)性，通過積極的應(yīng)對來提高企業(yè)的風(fēng)險防范控制能力。

（三）優(yōu)化信息系統(tǒng)建設(shè)，強化對風(fēng)險管理的監(jiān)督考核

優(yōu)化企業(yè)的信息系統(tǒng)建設(shè)， 可以強化企業(yè)的信息集成以及共享能力，因而能夠?qū)⑸婕暗狡髽I(yè)經(jīng)營活動的各項信息及時準(zhǔn)確的傳遞至決策部門以及風(fēng)險管理部門，進而確保企業(yè)風(fēng)險監(jiān)測、風(fēng)險評估分析以及風(fēng)險等級管理等工作的順利開展。同時，企業(yè)應(yīng)該完善風(fēng)險監(jiān)督機制，督促相關(guān)部門嚴(yán)格按照風(fēng)險管理措施執(zhí)行風(fēng)險管理控制工作。此外，企業(yè)風(fēng)險監(jiān)督管理部門應(yīng)該做好風(fēng)險管理績效評價工作，通過績效評價為企業(yè)風(fēng)險管理工作的持續(xù)開展與改進提供準(zhǔn)確的依據(jù)。

四、結(jié)束語

企業(yè)在市場經(jīng)濟環(huán)境下開展經(jīng)營活動，就必然存在著風(fēng)險問題，企業(yè)內(nèi)外環(huán)境中的各種風(fēng)險因素都有可能對企業(yè)正常經(jīng)營發(fā)展造成不利影響。因此企業(yè)管理部門必須充分認(rèn)識到風(fēng)險管理控制工作的重要性，將風(fēng)險管理控制作為一項系統(tǒng)工程，結(jié)合企業(yè)行業(yè)特點以及業(yè)務(wù)活動特點，對風(fēng)險管理控制環(huán)境進行優(yōu)化，完善企業(yè)風(fēng)險管理控制制度，并通過細(xì)致的評估分析，提高企業(yè)風(fēng)險控制能力，確保企業(yè)的穩(wěn)健發(fā)展。

參考文獻：

篇（5）

早從1990年開始，全世界都開始注意到了企業(yè)社會責(zé)任管理的重要性，于是掀起了一陣?yán)顺?。世界各國各組織著手制定企業(yè)社會責(zé)任的管理制度，隨之出現(xiàn)一些相關(guān)法律給予支持、保護和制約。對企業(yè)的社會責(zé)任意識有一定的提高作用，讓企業(yè)更自主地去擔(dān)當(dāng)社會責(zé)任。企業(yè)社會責(zé)任這一管理規(guī)則發(fā)展至今，也遇到了許多麻煩和問題，如2008年的三鹿奶粉事件，到2012的工業(yè)松香腿鴨，以及亨氏等洋奶事件，都是企業(yè)忽視了社會責(zé)任的緣故，這就要付出相應(yīng)的甚至是更大的代價。正是這些問題，給企業(yè)帶來了更大更多的社會風(fēng)險。此外還有環(huán)境因素的影響，如2010年英國石油泄漏事件、2004年四川沱江特大水污染案、2005年浙江東陽畫水鎮(zhèn)化工污染等，一些企業(yè)并沒有得到確切的環(huán)境評估報告，卻已經(jīng)上馬開工，存在極大的風(fēng)險隱患。因此，企業(yè)不僅自己要發(fā)展，還要帶動社會的發(fā)展，不要讓利益蒙蔽了雙眼。

企業(yè)的功用就在于它把社會的財富和社會責(zé)任聯(lián)系到了一起。隨著我國相關(guān)法律法規(guī)的不斷健全，社會責(zé)任開始成為一種義務(wù)，是企業(yè)不得不去施行的，這不僅是對企業(yè)自身的發(fā)展負(fù)責(zé)，還是社會和人民負(fù)責(zé)。一個企業(yè)最好的發(fā)展方向就是不需要花費大量金錢來打造社會責(zé)任管理，只要在進行社會責(zé)任管理工作，就會對企業(yè)對社會產(chǎn)生積極效果。比如，在食品安全問題上，加大質(zhì)量把關(guān)的力度就可以大大減少食品的不安全因素；企業(yè)不再強制訂購紙質(zhì)資料而采用“電紙書”，將會降低管理成本；對員工的教育采用責(zé)任管理，則會提高產(chǎn)品的生產(chǎn)率和生產(chǎn)質(zhì)量等。中國的企業(yè)社會責(zé)任管理政策正在緩慢發(fā)展，雖然已經(jīng)意識到了這種社會管理的缺失，卻也是力不從心，很多企業(yè)都是在無管理、無制度的條件下進行生產(chǎn)的。

正是由于無“規(guī)”生產(chǎn)，讓企業(yè)承擔(dān)了更大的風(fēng)險，這種風(fēng)險讓實際情況與預(yù)期目標(biāo)相差甚遠(yuǎn)。企業(yè)在社會責(zé)任管理工作中不注重風(fēng)險控制的現(xiàn)象屢見不鮮，它為企業(yè)帶來的不僅僅是不利的社會影響和形象的缺失，甚至還會造成致命的傷害。然而，現(xiàn)階段我國企業(yè)并沒有完全實施風(fēng)險管理政策，如風(fēng)險評估和風(fēng)險應(yīng)對。風(fēng)險管理的建立，讓一些隱藏的危險變得不那么可怕，在每一個危險后面總有一個解決辦法。這就相當(dāng)于給企業(yè)的生存發(fā)展上了一層厚厚的保險。高質(zhì)量的風(fēng)險管理系統(tǒng)讓更多的企業(yè)免于資金和形象損失，也讓他們得到了新的發(fā)展契機。本文就是基于上述認(rèn)識，致力于打造智能實用的風(fēng)險管理技術(shù)，讓風(fēng)險與社會責(zé)任管理相結(jié)合，展開對企業(yè)社會責(zé)任管理中的風(fēng)險控制研究，讓更多的企業(yè)受益于此，從被動執(zhí)行到主動管理，創(chuàng)造出更適應(yīng)社會可持續(xù)發(fā)展的重要管理系統(tǒng)。

二、文獻綜述

根據(jù)企業(yè)社會責(zé)任管理中的風(fēng)險控制發(fā)展和研究，其研究成果豐碩，給社會和企業(yè)的共同進步提供了有力技術(shù)支撐。但是其中仍然存在一些不可調(diào)和的矛盾，例如，風(fēng)險控制的研究在我國企業(yè)中很少涉及，也沒有一個系統(tǒng)性的社會責(zé)任管理機制；社會責(zé)任管理與風(fēng)險控制的融合研究不多，難以應(yīng)用于現(xiàn)階段多變的社會環(huán)境和自身環(huán)境。本文的重點就是針對企業(yè)社會責(zé)任管理中的風(fēng)險控制的研究，提出實際智能的系統(tǒng)管理體制，為社會和企業(yè)共同服務(wù)。

三、企業(yè)社會責(zé)任管理嵌入風(fēng)險控制

（一）企業(yè)社會風(fēng)險特點 傳統(tǒng)意義上的社會風(fēng)險，是因為社會環(huán)境的不利影響而造成的經(jīng)濟損失，比如社會動亂、世界性的經(jīng)濟危機以及社會產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的變革等等。然而現(xiàn)價段不僅僅是上述外部原因的控制，還有企業(yè)自身的環(huán)境影響，像上文中所描述的環(huán)境污染問題和食品安全問題，都是由于企業(yè)本身所造成的社會惡劣影響，對社會的發(fā)展是一種阻礙。本文所講述的企業(yè)社會責(zé)任管理，是把企業(yè)所面臨的風(fēng)險歸結(jié)為沒有足夠重視社會責(zé)任的重要性。企業(yè)的社會責(zé)任是要求承擔(dān)一定的名譽損失、法律制裁、人才流失、甚至破產(chǎn)的危機。這時企業(yè)風(fēng)險控制的作用就得到了凸顯，企業(yè)按照與股東、亦或是債權(quán)人、供應(yīng)商之間的合同，建立相互間的權(quán)利和責(zé)任，為企業(yè)的發(fā)展提供更好的環(huán)境，企業(yè)的社會責(zé)任管理可以加大企業(yè)與外界之間的利益承擔(dān)關(guān)系。另一方面，在社會問題上，提供了很好的保障，在現(xiàn)如今的社會中，“假”產(chǎn)品橫行，這是企業(yè)社會責(zé)任的缺失，風(fēng)險控制的介入，讓企業(yè)對于自身產(chǎn)品的質(zhì)量控制能力提高，避免了不良社會效應(yīng)的產(chǎn)生，也使得企業(yè)更加穩(wěn)步向前發(fā)展。企業(yè)借此向供應(yīng)商、消費者等表示自己的產(chǎn)品是可以信賴的，主動承擔(dān)其社會責(zé)任風(fēng)險。在多元化的社會環(huán)境下，各利益相關(guān)者，比如消費者，對于多種多樣的生產(chǎn)企業(yè)不能準(zhǔn)確地達成信任，而企業(yè)又紛紛打出可信賴的大招牌。針對這種不對稱的結(jié)構(gòu)現(xiàn)狀，企業(yè)就必須向消費者等提供更為讓人信賴的信息，比如承擔(dān)社會責(zé)任風(fēng)險就是其中一種。

針對以上企業(yè)社會責(zé)任的研究，來分析現(xiàn)階段企業(yè)社會風(fēng)險的主要特點，從企業(yè)風(fēng)險的產(chǎn)生原因來看，不外乎是企業(yè)為了自身的利益，而忽略了社會責(zé)任，給相關(guān)利益人造成了直接或者間接的損失。企業(yè)的這種自私行為，最終將會自食惡果，承擔(dān)社會責(zé)任風(fēng)險。從企業(yè)風(fēng)險的承擔(dān)對象來看，企業(yè)社會風(fēng)險有內(nèi)外兼有的特性，所謂內(nèi)外兼有就是指社會責(zé)任風(fēng)險承擔(dān)的是個人或者組織。隨著企業(yè)的這種社會責(zé)任的發(fā)展，企業(yè)的治理有著自我完善性，其相關(guān)利益人就會發(fā)動一切因素來保護自身的合法權(quán)益，因此，企業(yè)的風(fēng)險承擔(dān)的特點會更加浮現(xiàn)。從企業(yè)所承擔(dān)的風(fēng)險結(jié)構(gòu)來看，具有一定的復(fù)雜性。社會責(zé)任管理是對相關(guān)利益人或者環(huán)境進行責(zé)任承擔(dān)，在這個過程中，企業(yè)所承擔(dān)的社會風(fēng)險的種類也會有所不同。此外，從承擔(dān)風(fēng)險的結(jié)果來看，企業(yè)風(fēng)險有兩重性：一是給企業(yè)自身產(chǎn)生了巨大的損失，二是給社會和人們的日常生活造成了不利影響。再者，從企業(yè)社會風(fēng)險控制上來看，這種風(fēng)險是可以避免的，這就需要控制機制的作用。綜上所述，企業(yè)的社會責(zé)任中風(fēng)險控制的特征可由圖1表示。

（二）企業(yè)社會風(fēng)險控制路徑 企業(yè)在社會責(zé)任管理中是有一定的操作風(fēng)險的，這種風(fēng)險為企業(yè)帶來了許多不利的影響，例如，管理人員的操作不力，以及企業(yè)中的業(yè)務(wù)欺騙等，都讓企業(yè)的社會風(fēng)險控制得不到適時的管理。企業(yè)社會責(zé)任風(fēng)險的控制，是由多方面的工作所決定的。它控制工作是否順利進行，都與外界多種因素有關(guān)。這種因素包括企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的模式、企業(yè)的員工素質(zhì)、企業(yè)的相關(guān)利益人等。因此，社會責(zé)任風(fēng)險控制進入企業(yè)課程中，為生產(chǎn)經(jīng)營過程的質(zhì)量以及員工工作環(huán)境增加了風(fēng)險保障，從而控制好企業(yè)社會責(zé)任風(fēng)險。從企業(yè)的相關(guān)利益的監(jiān)管方面來說，政府是在整個過程中的宏觀調(diào)控者，政府依據(jù)國家頒布的相關(guān)法律法規(guī)，對企業(yè)進行有效的監(jiān)管和約束，在適時的情況下披露企業(yè)社會責(zé)任管理的信息；人民大眾對于企業(yè)中的社會風(fēng)險也有監(jiān)督的權(quán)利。企業(yè)只有意識到了外部環(huán)境對于企業(yè)自身發(fā)展的重要意義，才能由以往的被動執(zhí)行到現(xiàn)在的主動履行，為企業(yè)自身的可持續(xù)發(fā)展做出重大努力。

企業(yè)社會責(zé)任風(fēng)險控制不僅僅需要以上路徑得以實施，還需要社會道德層面的幫助，文化方面的輔助。中國現(xiàn)代化建設(shè)需要道德和文化作為基礎(chǔ)，才能穩(wěn)步向前。有些是法律法規(guī)所規(guī)定不到的，就需要社會道德評價。比如中小企業(yè)的一些小批量摻假產(chǎn)品，并沒有對整個社會產(chǎn)生大面積的影響，在法律上沒有定性的懲罰，此時就需要道德來評價，用道德標(biāo)準(zhǔn)來約束企業(yè)自身的發(fā)展。其企業(yè)社會風(fēng)險的控制可如圖2所示。

（三）企業(yè)社會責(zé)任管理中的主要風(fēng)險 所謂風(fēng)險，即為在達到預(yù)計目標(biāo)的過程中遇到的所有不確定因素。風(fēng)險無處不在，時刻影響著企業(yè)的經(jīng)營和管理。由上文中所列舉的企業(yè)社會風(fēng)險控制的主要作用源來看，企業(yè)可能面臨如下不同風(fēng)險，影響著企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。

（1）企業(yè)風(fēng)險控制的目標(biāo)不明確。每個企業(yè)對其自身的風(fēng)險控制是不同的，比如鋼材生產(chǎn)公司目標(biāo)是其質(zhì)量問題，食品公司目標(biāo)是食品安全問題，因此，企業(yè)對于風(fēng)險控制的定位一定要科學(xué)，充分根據(jù)自身情況來開展控制工作，同時還要對現(xiàn)階段社會的主要環(huán)境作一個必要的分析。

（2）企業(yè)對外部變化沒有及時應(yīng)對。一個企業(yè)的發(fā)展如果忽視社會責(zé)任，會出現(xiàn)非常嚴(yán)重的后果。雖然當(dāng)前大多數(shù)企業(yè)已經(jīng)意識到社會責(zé)任管理中風(fēng)險控制，但是真正能及時發(fā)現(xiàn)并且還能及時有效分析的比例并不多。這就使得不少企業(yè)錯失了應(yīng)對危機的最佳時機，以至于發(fā)生不可挽救的影響。

（3）企業(yè)對內(nèi)無法客觀分析。企業(yè)內(nèi)部控制是從20世紀(jì)90年代就開始獲得企業(yè)各界人士的重視，但是仍然存在著不能正確科學(xué)分析自身的不足和矛盾。由于受到種種利益的限制，企業(yè)的改革也無法順利進行，這就造成了所實施的風(fēng)險控制政策無法滿足實際情況的需要。

（4）企業(yè)的管理不能與時俱進。在企業(yè)的發(fā)展過程中，會出現(xiàn)思想保守的階段，也會出現(xiàn)思想政策偏“左”的現(xiàn)象，這就讓企業(yè)的管理控制無法真正與時俱進，成為了一種空談。這樣一來，就會企業(yè)的發(fā)展埋下了一顆“定時炸彈”，隨時都有可能使企業(yè)大廈發(fā)生坍塌現(xiàn)象。

早在1999年，國外的學(xué)者就提出了企業(yè)的戰(zhàn)略實施風(fēng)險是引起風(fēng)險浪潮的重大導(dǎo)火索。對企業(yè)發(fā)展的戰(zhàn)略實施不到位，或者根本無法定位企業(yè)的發(fā)展目標(biāo)，這都是企業(yè)在社會責(zé)任管理中所要面臨的風(fēng)險。（四）企業(yè)社會責(zé)任管理中嵌入風(fēng)險控制的管理機制 企業(yè)風(fēng)險控制的目的是什么，這一點要明確，它在企業(yè)的發(fā)展歷程中占有很大的作用。它的目的就是通過科學(xué)的企業(yè)改革和企業(yè)機制，來保證企業(yè)社會責(zé)任管理有條不紊的進行，避免潛在風(fēng)險的發(fā)生。企業(yè)的利益是與所有相關(guān)利益人所決定的，企業(yè)生產(chǎn)的產(chǎn)品銷售不出去，也就無法獲得利益。在現(xiàn)實生活中的外部環(huán)境與企業(yè)本身內(nèi)部矛盾的共同作用下促進了潛在危機的發(fā)生，因此社會風(fēng)險控制的管理機制必須改革，并且建立起只能以社會責(zé)任管理為基礎(chǔ)的風(fēng)險控制機制。這才是現(xiàn)代化企業(yè)的發(fā)展方向，同時它也是現(xiàn)實的選擇。

我國的社會責(zé)任管理的風(fēng)險控制，借鑒了國外先進的經(jīng)驗，有了迅猛的發(fā)展，并且也開始建立一套自己的管理系統(tǒng)。首先，健全現(xiàn)階段我國法律法規(guī)的不足，從企業(yè)的外部和內(nèi)部同時入手，共同治理，在制度上先人一步，做好社會風(fēng)險管理的堅實基礎(chǔ)。其次，建立起特殊通道，讓特殊問題特殊對待，使之更有效地解決問題。通過特殊通道，讓更多符合條件的企業(yè)得到更快地發(fā)展，更有效地承擔(dān)其社會責(zé)任，加強社會風(fēng)險的控制。各個企業(yè)協(xié)調(diào)發(fā)展，避免危機重演。最后，企業(yè)的監(jiān)管制度一定要過硬，可以與政府協(xié)調(diào)建立共同監(jiān)管制度，對企業(yè)社會責(zé)任進行引導(dǎo)，并且加大企業(yè)社會責(zé)任信息的披露，還要建立相對健全的獎懲制度，對表現(xiàn)良好的企業(yè)給予政策上的獎勵，對表現(xiàn)不好的企業(yè)進行停業(yè)整頓。

參考文獻：

[1]李維安：《中國公司治理原則與國際比較》，中國財經(jīng)經(jīng)濟出版社2001年版。

[2]張兆國、劉永麗、鄭潔：《企業(yè)社會風(fēng)險控制研究》，《財會通訊》2010年第12期。

篇（6）

中圖分類號：F423.3 文獻標(biāo)識碼：A doi：10.3969/j.issn.1672-3309（s）.2012.06.27 文章編號：1672-3309（2012）06-67-02

隨著我國市場經(jīng)濟的不斷發(fā)展，企業(yè)作為市場經(jīng)濟最重要的元素，承擔(dān)的風(fēng)險也越來越大，其中最突出的就是財務(wù)風(fēng)險。如果企業(yè)不能有效規(guī)避財務(wù)風(fēng)險，輕則將導(dǎo)致企業(yè)的利潤損失，重則會導(dǎo)致企業(yè)倒閉。在我國市場經(jīng)濟還不健全的情況下，研究當(dāng)前我國企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險和財務(wù)控制管理，具有重大意義。

一、企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的理論分析

（一）企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的定義及特點

從一般意義上來說，企業(yè)流動資金枯竭、不能到期償還債務(wù)，就會形成財務(wù)風(fēng)險。學(xué)術(shù)理論界對企業(yè)財務(wù)風(fēng)險概念的論述，主要有兩種觀點：第一種觀點是狹義的。持這一觀點的學(xué)者們認(rèn)為財務(wù)風(fēng)險是由公司的負(fù)債直接引起的，并由負(fù)債公司的股東承受的風(fēng)險。第二種觀點是廣義的。持該觀點的專家學(xué)者們認(rèn)為，財務(wù)風(fēng)險就是指在企業(yè)財務(wù)活動中由于各種不確定因素的影響，使企業(yè)財務(wù)收益與預(yù)期收益發(fā)生的差異程度。國際上通行的財務(wù)風(fēng)險主要是指狹義的財務(wù)風(fēng)險，即指企業(yè)現(xiàn)金支付風(fēng)險和籌資風(fēng)險。

（二）企業(yè)財務(wù)風(fēng)險產(chǎn)生的原因

財務(wù)風(fēng)險的存在，會對企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營產(chǎn)生重大影響。企業(yè)通過對資本運動的管理來達到其價值最大化的理財目標(biāo)，因此企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險也就蘊藏在整個資本運動過程中，具體可分為外部因素和內(nèi)部因素。

1、外部原因

企業(yè)財務(wù)管理宏觀環(huán)境的復(fù)雜性是導(dǎo)致財務(wù)管理風(fēng)險的主要外部原因。財務(wù)管理的宏觀環(huán)境包括經(jīng)濟環(huán)境、法律環(huán)境、市場環(huán)境、社會文化環(huán)境、資源環(huán)境等因素。企業(yè)外部環(huán)境是企業(yè)財務(wù)決策難以改變的外部約束條件，對企業(yè)財務(wù)管理目標(biāo)將產(chǎn)生極大的影響。因此，企業(yè)要更多地適應(yīng)這些外部環(huán)境的要求和變化。由于這些因素存在于企業(yè)之外，其變化對企業(yè)來說，是難以預(yù)見和難以改變的，這必然影響到企業(yè)的財務(wù)活動，比如利率的變動必然會產(chǎn)生利率風(fēng)險，包括支付的利息過多的風(fēng)險、產(chǎn)生利息的投資發(fā)生虧損的風(fēng)險和不能履行償債義務(wù)的風(fēng)險。如果企業(yè)財務(wù)管理基礎(chǔ)薄弱，缺乏市場觀念和對外部環(huán)境變化的適應(yīng)及應(yīng)變能力，面對外部環(huán)境不利變化不能進行科學(xué)的預(yù)見，反應(yīng)滯后，措施不力，財務(wù)風(fēng)險必然產(chǎn)生。外部環(huán)境的不利變化必然給企業(yè)帶來財務(wù)風(fēng)險。

2、內(nèi)部原因

企業(yè)內(nèi)部財務(wù)關(guān)系混亂是我國企業(yè)財務(wù)風(fēng)險產(chǎn)生的又一重要原因。企業(yè)內(nèi)部各部門之間，包括關(guān)聯(lián)企業(yè)之間，在資金管理及使用、利益分配等方面存在權(quán)責(zé)不明、關(guān)系混亂的現(xiàn)象，使得資金流失嚴(yán)重，使用效率也比較低下。企業(yè)與上級企業(yè)之間，在物資籌備、產(chǎn)品生產(chǎn)、成品銷售、財務(wù)管理等各環(huán)節(jié)之間缺乏良好的協(xié)調(diào)，造成企業(yè)之間三角債現(xiàn)象嚴(yán)重、存貨管理混亂。另外，在企業(yè)的投資決策環(huán)節(jié)，由于沒有做好投資的可行性分析，市場調(diào)研力度不夠，投資盲目性比較大，最后形成投資失敗，不良資產(chǎn)大量產(chǎn)生，資金流失嚴(yán)重，資金的安全性、完整性無法得到保證，這也是財務(wù)風(fēng)險的產(chǎn)生根源之一。企業(yè)存貨和應(yīng)收賬款管理機制不健全也是財務(wù)風(fēng)險根源。目前我國企業(yè)的流動資產(chǎn)比例普遍較低，即便是在流動資產(chǎn)中，存貨的比重相對較大，甚至有一部分超儲積壓商品。由于存貨的變現(xiàn)能力較低，大量的存貨不僅增加了企業(yè)管理費用，也降低了流動資金的比重，不利于企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)。同時，長期持有存貨還要承擔(dān)因存貨市場價格下跌而產(chǎn)生損失的風(fēng)險。而且，企業(yè)為增加產(chǎn)品的市場占有率，經(jīng)常會采用應(yīng)收賬款方式銷售產(chǎn)品，但在收回應(yīng)收賬款的過程中，一方面?zhèn)鶆?wù)人長期占用本企業(yè)資金，影響本企業(yè)資金的流動性；另一方面，對客戶的信用水平和經(jīng)營狀況不夠了解，造成大量應(yīng)收賬款不能收回，形成壞賬損失。

（三）企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的表現(xiàn)形式

財務(wù)管理風(fēng)險的表現(xiàn)形式多種多樣，在我國企業(yè)中較典型的表現(xiàn)主要有：

1、獲利能力低，經(jīng)濟效益差。具體表現(xiàn)為產(chǎn)品成本費用高，毛利率低；資產(chǎn)收益水平差，投資回報率低。

2、資金不足，缺乏償債能力。具體表現(xiàn)為資金匾乏，負(fù)債過度；信用等級低，融資能力差。

3、債務(wù)結(jié)構(gòu)不合理。一般來講，企業(yè)的短期債務(wù)資金應(yīng)當(dāng)用于流動資產(chǎn)。當(dāng)企業(yè)償還到期債務(wù)沒有足夠的現(xiàn)款時，可將變現(xiàn)能力強的流動資產(chǎn)變現(xiàn)后償還債務(wù)。如果企業(yè)短期債務(wù)比例過高，或者把短期借款資金投資于變現(xiàn)能力差的固定資產(chǎn)或其他長期資產(chǎn)，就會降低企業(yè)資產(chǎn)的流動性，影響短期償債能力。

4、經(jīng)營能力不佳，不良資產(chǎn)比例大。具體表現(xiàn)為資產(chǎn)質(zhì)量差，沉淀下來大量不良債權(quán)和“殘次冷背”存貨，資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率低。

5、成長能力弱，企業(yè)發(fā)展停滯不前。具體表現(xiàn)為企業(yè)的資本積累率和銷售增長率下降，業(yè)務(wù)不斷萎縮，市場占有率下降。

二、我國企業(yè)財務(wù)風(fēng)險控制管理的現(xiàn)狀及問題

（一）尚未形成良好的風(fēng)險控制文化

我國企業(yè)之所以沒有形成良好的風(fēng)險管理與控制文化，主要是由于企業(yè)財務(wù)風(fēng)險意識淡薄而且缺少足夠的風(fēng)險控制人員。企業(yè)應(yīng)該有一種對財務(wù)風(fēng)險管理和控制一致認(rèn)同的文化，在這種企業(yè)文化中，每一位成員都能夠做到積極辨識企業(yè)面臨的財務(wù)風(fēng)險，有效降低企業(yè)財務(wù)風(fēng)險帶來的成本。要提高企業(yè)董事會、高管層對風(fēng)險管理的意識和能力，自上而下的主動提高風(fēng)險管理水平，企業(yè)在整個運作過程中應(yīng)注重風(fēng)險管理控制人才的培養(yǎng)及員工素質(zhì)的培養(yǎng)，用文化和理念以及制度來約束和培養(yǎng)人才。

（二）缺少科學(xué)的公司治理機制

目前我國企業(yè)的治理結(jié)構(gòu)機制不能有效進行控制，這是造成決策失敗的主要原因。國內(nèi)很多企業(yè)沒有解決好財務(wù)決策權(quán)的問題，導(dǎo)致內(nèi)部財務(wù)管理體制的設(shè)置走向兩個極端，一種是高度集權(quán)式，財務(wù)管理決策權(quán)高度集中于母公司，子公司只享有少部份財務(wù)權(quán)，即人、財、物及供、產(chǎn)、銷等統(tǒng)一由母公司控制。另一種是過度分權(quán)式，即子公司享有充分的財務(wù)管理決策權(quán)。母公司對子公司的管理以間接管理為主。這兩種方式都存在著很明顯的缺陷，前者可能導(dǎo)致決策過分依賴于母公司，不易調(diào)動子公司經(jīng)營的積極性，并且母公司承擔(dān)了巨大的決策壓力；后者的缺點在于不利于母公司統(tǒng)一協(xié)調(diào)指揮，可能導(dǎo)致下屬企業(yè)各自為政，片面追求自身利益而損害整體的利益。

（三）財務(wù)風(fēng)險控制制度不完善

企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險控制不能得到有效進行，主要是目前我國的財務(wù)風(fēng)險控制制度不健全。企業(yè)內(nèi)部財務(wù)關(guān)系混亂、制度不健全致使各級部門資金管理的使用、利益的分配、事項報告或權(quán)責(zé)權(quán)限等權(quán)責(zé)不明，造成企業(yè)財務(wù)負(fù)擔(dān)加重。同時企業(yè)還沒有完善財務(wù)預(yù)警制度，這就使財務(wù)風(fēng)險的監(jiān)督和控制不能及時有效地進行，也不能迅速采取風(fēng)險應(yīng)對措施，從而錯過了最佳的風(fēng)險管理的時機。

（四）缺少信用體系和法律建設(shè)

由于我國目前的信用評級行業(yè)還屬于初級發(fā)展階段，市場中也尚未建立起良好的信用體系，不能為企業(yè)決策提供詳細(xì)的參考依據(jù)。企業(yè)要想擁有一套有效的客戶信用機制，就要有一個全面真實的財務(wù)信用數(shù)據(jù)信息作為支撐，還要有國際認(rèn)可的技術(shù)和管理標(biāo)準(zhǔn)。同時我國企業(yè)信用管理也缺少健全的法律機制建設(shè)，對失信者缺乏有力的法律懲罰，這就造成了現(xiàn)在我國企業(yè)客戶信用機制軟化的普遍存在，在經(jīng)濟活動中存在著大量的假冒偽劣、合同違約、拖欠賬款等信用問題。

三、大力加強我國企業(yè)財務(wù)風(fēng)險控制管理

（一）加強企業(yè)自身對于會計內(nèi)部控制的認(rèn)識

目前我國企業(yè)普遍對內(nèi)部會計控制認(rèn)識不足，高層管理人員對內(nèi)部會計制度不夠重視，甚至產(chǎn)生了誤區(qū)，認(rèn)為內(nèi)部會計控制會增加企業(yè)的負(fù)擔(dān)，阻礙企業(yè)的發(fā)展，企業(yè)進行會計內(nèi)部財務(wù)控制管理工作時，幾乎是敷衍了事，沒有實質(zhì)性的計劃，針對這種情況，縱觀新時代的發(fā)展，加強企業(yè)內(nèi)部會計控制刻不容緩。

（二）加強內(nèi)部會計控制制度改革能夠?qū)崿F(xiàn)企業(yè)內(nèi)部結(jié)構(gòu)的優(yōu)化

加強電算化在企業(yè)大規(guī)模的實施，加強企業(yè)內(nèi)部信息的交流與管理，對于會計系統(tǒng)的嚴(yán)密性要有更高的要求，促使企業(yè)實現(xiàn)內(nèi)部會計的優(yōu)化，保證會計信息真實并且可靠，數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確，而且對整個內(nèi)部會計控制流程實行更加嚴(yán)格的管理。

（三）加強并完善企業(yè)財務(wù)制度，構(gòu)建內(nèi)部財務(wù)控制管理規(guī)章制度

企業(yè)建立完善財務(wù)制度，嚴(yán)格按全面性原則、重要性原則、制衡性原則、適應(yīng)性原則、成本效益原則進行。在財務(wù)內(nèi)部財務(wù)控制管理上確保關(guān)鍵性崗位合理設(shè)置和職權(quán)的劃分，遵循不相容崗位相分離的原則。在財務(wù)制度的設(shè)計上應(yīng)當(dāng)于企業(yè)經(jīng)營規(guī)模、業(yè)務(wù)范圍、風(fēng)險水平和競爭狀況相適應(yīng)，不能生搬硬套、照貓畫虎。與此同時還應(yīng)兼顧成本效益原則，統(tǒng)籌考慮投入成本和產(chǎn)出效益之比，以適當(dāng)?shù)某杀緦崿F(xiàn)有效控制。

（四）加強內(nèi)部審計，完善財務(wù)內(nèi)部財務(wù)控制管理

內(nèi)部審計是在一個組織內(nèi)部對各種經(jīng)營活動與控制系統(tǒng)的獨立評價，通過內(nèi)部可以促進企業(yè)完善內(nèi)部財務(wù)控制管理制度，創(chuàng)造更多的效益。企業(yè)應(yīng)該加強內(nèi)部審計制度，定期或者不定期的對企業(yè)財務(wù)控制制度進行檢查，其重點是對控制制度進行符合性的測試，找出企業(yè)經(jīng)營管理中存在的問題，促進企業(yè)財務(wù)控制制度的執(zhí)行。

（五）加強財務(wù)人員的整體素質(zhì)

國內(nèi)很多企業(yè)，尤其是對于財務(wù)人員的文化程度、工作經(jīng)歷和經(jīng)驗不夠重視，導(dǎo)致一些企業(yè)的財務(wù)人員整體素質(zhì)存在差異，對內(nèi)部控制制度的理解和執(zhí)行力度會存在不同，對內(nèi)部控制的實施效果有較大影響，如果企業(yè)人員整體素質(zhì)較高，工作經(jīng)驗較豐富會對內(nèi)部控制的實施起到良好的推動作用。反之，會對企業(yè)內(nèi)部控制的實施有一定的影響。內(nèi)部控制執(zhí)行的關(guān)鍵是高層的管理人員對內(nèi)部控制制度的執(zhí)行起到至關(guān)重要的作用，一是起到領(lǐng)導(dǎo)和表率的作用，二是以行政命令的要求強制嚴(yán)格執(zhí)行，這是控制能否順利執(zhí)行的關(guān)鍵。即體現(xiàn)了企業(yè)的執(zhí)行力，沒有強有力的執(zhí)行力是不可能將內(nèi)部控制制度執(zhí)行到位的。因此，只有提高企業(yè)員工素質(zhì)，獲得全方面的支持，才能確保內(nèi)部控制制度發(fā)揮應(yīng)有價值。

參考文獻：

篇（7）

建立完善的企業(yè)內(nèi)部控制機制，是當(dāng)代成功企業(yè)必備的核心競爭力之一。監(jiān)督與約束機制，越來越引起了許多企業(yè)家、政府主管部門的關(guān)注。當(dāng)前，煤炭企業(yè)在開展生產(chǎn)經(jīng)營活動中，由于全球范圍內(nèi)競爭的日益加劇，使得企業(yè)在獲得新的發(fā)展機遇的同時，也面臨著更多的不確定性因素帶來的風(fēng)險。如何及時發(fā)現(xiàn)解決存在的問題，降低風(fēng)險，確保煤炭企業(yè)合法經(jīng)營，促進企業(yè)穩(wěn)定發(fā)展，就成為一個值得我們思考的問題。筆者從煤炭企業(yè)內(nèi)部控制產(chǎn)生的原因出發(fā)、探索健全煤炭企業(yè)內(nèi)部控制機制和加強煤炭企業(yè)風(fēng)險管理才是防范和化解煤炭企業(yè)風(fēng)險的有效措施。

一、煤炭企業(yè)內(nèi)部控制的產(chǎn)生

煤炭企業(yè)內(nèi)部控制源于煤炭企業(yè)風(fēng)險。煤炭企業(yè)風(fēng)險是影響煤炭企業(yè)目標(biāo)實現(xiàn)，可能為煤炭企業(yè)帶來損失甚至生存危機的各種不確定因素和潛在可能。煤炭企業(yè)內(nèi)部控制是指煤炭企業(yè)的內(nèi)部管理控制機制，包括為煤炭企業(yè)正常經(jīng)營所采取的一系列必要的管理措施，如授權(quán)與指揮進行購貨、銷售、生產(chǎn)等經(jīng)營活動方式、方法；核算、審核、分析各種信息資料及報告的程序與步驟等。只要企業(yè)存在經(jīng)營管理活動，就需要有相應(yīng)的內(nèi)部控制機制。煤炭企業(yè)建立良好的內(nèi)部控制可以合理保證自身企業(yè)合規(guī)經(jīng)營、財務(wù)會計信息的真實可靠和企業(yè)經(jīng)營效率的提高，而合規(guī)經(jīng)營、真實的財務(wù)報告和有效率的經(jīng)營也正是企業(yè)風(fēng)險管理所應(yīng)該達到的基本狀態(tài)。所以，煤炭企業(yè)的內(nèi)部控制的動力來自于煤炭企業(yè)對風(fēng)險的認(rèn)識和管理。相反，如果煤炭企業(yè)沒有建立良好的內(nèi)部控制，則往往會導(dǎo)致各種錯誤和舞弊的產(chǎn)生，甚至造成企業(yè)的破產(chǎn)倒閉。因此，建立煤炭企業(yè)良好的內(nèi)部控制是防范自身風(fēng)險事件發(fā)生的一種長效機制。對于一個持續(xù)經(jīng)營的煤炭企業(yè)來說，風(fēng)險貫穿于經(jīng)濟活動的全過程。正是因為風(fēng)險的存在，風(fēng)險管理才成為必要。煤炭企業(yè)管理的重要內(nèi)容之一就是建立煤炭企業(yè)風(fēng)險預(yù)警、評估系統(tǒng)，分析各種風(fēng)險的類型和程度，并采取相應(yīng)的控制措施。因此，風(fēng)險防范既是企業(yè)管理的必要部分，也是內(nèi)部控制機制建立的內(nèi)在動力。也正是因為存在各種各樣的風(fēng)險，煤炭企業(yè)才應(yīng)該建立良好的內(nèi)部控制系統(tǒng)，配合風(fēng)險管理，實現(xiàn)煤炭企業(yè)目標(biāo)。

二、煤炭企業(yè)風(fēng)險的表現(xiàn)形式

1．經(jīng)營風(fēng)險。煤炭企業(yè)面臨的經(jīng)營風(fēng)險主要有宏觀環(huán)境風(fēng)險、戰(zhàn)略風(fēng)險、資源風(fēng)險、采購風(fēng)險、營銷風(fēng)險、物流風(fēng)險、財務(wù)風(fēng)險、投融資風(fēng)險、人力資源風(fēng)險和法律風(fēng)險等。筆者認(rèn)為當(dāng)前煤炭企業(yè)面臨的最大的風(fēng)險是宏觀環(huán)境風(fēng)險和戰(zhàn)略風(fēng)險。近幾年，我國重工業(yè)發(fā)展勢頭強勁，給煤炭需求帶來了又一個高峰期，煤炭行業(yè)進入上行通道。為了實現(xiàn)降能減耗的發(fā)展目標(biāo)，2007年國家出臺了有關(guān)抑制高耗能、高污染、高資源消耗產(chǎn)業(yè)發(fā)展的政策，對煤炭行業(yè)景氣周期的延續(xù)有所影響，未來煤炭需求減速將成為趨勢。目前，國際金融危機和世界經(jīng)濟衰退加大了煤炭企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險，對煤炭企業(yè)自身而言，在外部環(huán)變化的情況下，企業(yè)多元化經(jīng)營的戰(zhàn)略風(fēng)險、戰(zhàn)略重組風(fēng)險、國際化的風(fēng)險正在加大。比如當(dāng)前煤炭企業(yè)面臨的主要風(fēng)險是多元化經(jīng)營風(fēng)險。近幾年煤炭市場較好，許多煤炭企業(yè)利潤激增，為了降低煤炭開采單一經(jīng)營的風(fēng)險，煤炭企業(yè)正在沿著煤――電、煤化工――建材、煤――油等路線，走上了多元化經(jīng)營的道路，這將給企業(yè)的投融資帶來較大風(fēng)險。如果不對每個項目的投資建設(shè)、生產(chǎn)運營管理、產(chǎn)品市場開拓、科技創(chuàng)新的要求等加以風(fēng)險管理，煤炭企業(yè)就有可能因投資風(fēng)險管理不到位而陷入危機。

2．管理風(fēng)險。煤炭企業(yè)管理風(fēng)險包括經(jīng)營和財務(wù)信息的不足；重大事項不向高層管理層匯報，自作主張；政策、計劃、程序、法律和標(biāo)準(zhǔn)貫徹失敗；合同簽定缺乏慎重思考、流于形式，并且執(zhí)行不到位；國有資產(chǎn)流失嚴(yán)重；資源浪費和無效使用等等；不能達到煤炭企業(yè)的目的和目標(biāo)等等。煤炭企業(yè)風(fēng)險會給企業(yè)經(jīng)營帶來嚴(yán)重后果，比如競爭失敗會使企業(yè)遭受諸多的不利；經(jīng)營中斷使企業(yè)的目標(biāo)將無法達到；法律訴訟會給企業(yè)帶來損失和信譽的破壞等；商業(yè)欺詐可能會給煤炭企業(yè)帶來難于承受的損失；無益開支使得企業(yè)的收益能力下降；決策失誤可能使企業(yè)一蹶不振；重大事項沒有集體審議使國有資產(chǎn)流失嚴(yán)重；國內(nèi)外經(jīng)濟環(huán)境、自然災(zāi)害可能使企業(yè)損失巨大，如河南某大型煤炭企業(yè)集團下屬一生產(chǎn)礦的車輛對外承包，最終造成10輛車全部丟失，總經(jīng)理競不知道此事，結(jié)果造成國有資產(chǎn)流失。企業(yè)的風(fēng)險無處不在、無時不有，風(fēng)險影響企業(yè)的生存和競爭能力，有很多風(fēng)險為企業(yè)所能控制，也有很多風(fēng)險并不為企業(yè)所控制，但決策層應(yīng)當(dāng)識別這些風(fēng)險并采取一定的應(yīng)對措施。

三、健全煤炭企業(yè)內(nèi)部控制制度，防范企業(yè)風(fēng)險

（一）建立煤炭企業(yè)以人為核心的管理控制

煤炭企業(yè)管理控制的范圍包括煤炭企業(yè)的會計控制之外的所有控制，如企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略、組織結(jié)構(gòu)、人事管理、安全管理、質(zhì)量管理、部門間的關(guān)系協(xié)調(diào)和企業(yè)負(fù)責(zé)人及高層管理決策及行為等方面的控制，但重點是組織結(jié)構(gòu)、人事管理控制等。

1．推進現(xiàn)代企業(yè)制度建設(shè)，完善法人治理結(jié)構(gòu)。煤炭企業(yè)也應(yīng)通過建立健全法人治理結(jié)構(gòu)，使股東會、董事會、監(jiān)事會、經(jīng)理層之間應(yīng)形成權(quán)責(zé)分配、激勵與約束、權(quán)力制衡關(guān)系。當(dāng)前煤炭企業(yè)的公司治理結(jié)構(gòu)不十分健全，運行也不規(guī)范，權(quán)力過分集中等情況。對此，煤炭企業(yè)要強化董事會的功能。應(yīng)突出董事會在建立和完善內(nèi)部控制機制過程中的核心作用。在所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)相分離的情況下，董事會接受股東會的委托行使對公司的控制權(quán)和決策權(quán)，如董事會有權(quán)選聘和激勵主要經(jīng)理人員、對全體股東負(fù)責(zé)和向股東報告公司的經(jīng)營狀況、確保公司的管理行為符合國家法規(guī)等。董事會的控制權(quán)主要體現(xiàn)在必須對整個公司實施監(jiān)控，如制定資本預(yù)算體系、業(yè)績考核體系、會計核算體系等一系列制度。完善監(jiān)事會制度。煤炭企業(yè)的監(jiān)事會應(yīng)當(dāng)以財務(wù)監(jiān)督為核心，應(yīng)當(dāng)保證監(jiān)事會能獨立、有效地行使對董事、經(jīng)理履行職務(wù)的監(jiān)督和對公司財務(wù)的監(jiān)督和檢查。為使其能夠勝任財務(wù)監(jiān)督等職責(zé)，監(jiān)事應(yīng)具有法律、財務(wù)會計等方面的專業(yè)知識或工作經(jīng)驗。

2．改進人力資源管理機制，提高企業(yè)人員素質(zhì)。煤炭企業(yè)的人力資源政策直接影響到其每一個人員的表現(xiàn)和業(yè)績。良好的人力資源政策對培養(yǎng)企業(yè)人員，提高企業(yè)人員的素質(zhì)，更好地貫徹和執(zhí)行企業(yè)內(nèi)部控制有很大的幫助。因此，煤炭企業(yè)應(yīng)引入競爭機制，合理配置人力資源，形成任人唯賢、優(yōu)勝劣汰的用人機制。經(jīng)營管理者的素質(zhì)直接影響到企業(yè)的行為，進而影響到企業(yè)內(nèi)部控制的效率和效果。因此，煤炭企業(yè)應(yīng)加強對企業(yè)經(jīng)營者的學(xué)習(xí)教育，從知識、技能到職業(yè)道德、經(jīng)營理念等方面提高其素質(zhì)，從而提高內(nèi)部控制的效率。

（二）以會計系統(tǒng)為核心的會計控制

1．實行預(yù)算管理，做到企業(yè)收支心中有數(shù)。煤炭企業(yè)應(yīng)當(dāng)實行有效的預(yù)算管理。因為預(yù)算是控制的基礎(chǔ)，只有在預(yù)算體系正確完整的基礎(chǔ)上，才能談得上完善的內(nèi)部控制。預(yù)算的內(nèi)容。凡是與企業(yè)經(jīng)營活動有關(guān)的內(nèi)容，如采購、銷售、成本費用、固定資產(chǎn)投資、現(xiàn)金流量等都應(yīng)納入預(yù)算管理范疇，但應(yīng)以營業(yè)收入、成本費用、現(xiàn)金流量作為預(yù)算重點，以利潤目標(biāo)為預(yù)算起點，實行有效監(jiān)控。預(yù)算的編制和執(zhí)行。無論采用自上而下還是自下而上的編制方法，決策權(quán)都應(yīng)該落實在內(nèi)部管理的最高層即預(yù)算管理委員會，并由其進行決策、指揮和協(xié)調(diào)整個預(yù)算工作。預(yù)算調(diào)整或追加實行逐項申報、審批制，各部門不得擅自調(diào)整預(yù)算。預(yù)算的監(jiān)控與考核。預(yù)算管理的核心是監(jiān)控，監(jiān)控有序可以確保預(yù)算目標(biāo)的完成。煤炭企業(yè)的內(nèi)審部門應(yīng)將經(jīng)營活動同企業(yè)的預(yù)算目標(biāo)相聯(lián)系，隨時根據(jù)預(yù)算目標(biāo)對預(yù)算執(zhí)行情況進行監(jiān)督，并向管理層報告，并將其作為考核預(yù)算制定者制定預(yù)算效益實績的標(biāo)準(zhǔn)。

2．建立和完善內(nèi)部審計制度，促使企業(yè)的經(jīng)營管理正常進行。煤炭企業(yè)應(yīng)當(dāng)建立健全內(nèi)部審計機制，建立由董事會或?qū)徲嬑瘑T會直接領(lǐng)導(dǎo)的內(nèi)審體制，內(nèi)審應(yīng)不受管理層制約，獨立客觀地開展工作。但由于煤炭企業(yè)內(nèi)部審計客觀地位的局限性，內(nèi)審無法對本企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者和同級管理層進行審計，為彌補這一控制的薄弱環(huán)節(jié)，應(yīng)該會同外部審計或上級內(nèi)審部門負(fù)責(zé)對下級管理層的審計，對各級管理層進行有效的監(jiān)督和控制，充分發(fā)揮內(nèi)審的作用。如通過一般性的財務(wù)收支審計，發(fā)現(xiàn)內(nèi)部管理方面的漏洞，提出改進措施，防止或減少風(fēng)險事件的發(fā)生，促進企業(yè)提高效益。

四、加強風(fēng)險管理，化解企業(yè)風(fēng)險

1．加強風(fēng)險管理基礎(chǔ)工作以提高企業(yè)風(fēng)險管理水平。煤炭企業(yè)應(yīng)建立專門、獨立的風(fēng)險評估和計量機構(gòu)，負(fù)責(zé)評價各種投資收益或損失額度、積聚的風(fēng)險情況以及董事會制定的業(yè)務(wù)投資目標(biāo)實現(xiàn)情況等；應(yīng)建立風(fēng)險管理基本流程，包括收集風(fēng)險管理初始信息，進行風(fēng)險評估，制定風(fēng)險管理策略，提出和實施風(fēng)險管理解決方案，風(fēng)險管理的監(jiān)督與改進等；應(yīng)注重建立具有風(fēng)險意識的企業(yè)文化，促進企業(yè)風(fēng)險管理水平、員工風(fēng)險管理素質(zhì)的提升，確保企業(yè)風(fēng)險管理目標(biāo)的實現(xiàn)。

2．明確風(fēng)險控制的目標(biāo)責(zé)任。建立從董事會到各職能部門、員工個人的嚴(yán)密、暢通的信息網(wǎng)絡(luò)，形成以各部門、各小組為單位的風(fēng)險責(zé)任中心，確定風(fēng)險控制的目標(biāo)責(zé)任到具體每個人，一旦發(fā)現(xiàn)問題，能夠及時尋找負(fù)責(zé)對象，并結(jié)合有效的獎懲制度，促使責(zé)任人在未來經(jīng)營期間不再重蹈覆轍。在確定收益增長、業(yè)務(wù)創(chuàng)新的同時，明確現(xiàn)金流量、投資回報、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)等具體的財務(wù)指標(biāo)，使風(fēng)險控制細(xì)化到基層部門，企業(yè)每個員工都承擔(dān)風(fēng)險控制的責(zé)任。

3．建立風(fēng)險預(yù)警機制、規(guī)避事前風(fēng)險。煤炭企業(yè)應(yīng)當(dāng)建立風(fēng)險預(yù)警機制，通過預(yù)警系統(tǒng)，企業(yè)一旦有風(fēng)險的苗頭出現(xiàn)，即可進行防堵，把風(fēng)險消滅在萌芽狀態(tài)。企業(yè)在編制預(yù)算時，每個部門應(yīng)制訂清晰的風(fēng)險管理目標(biāo)，將該部門可能出現(xiàn)的風(fēng)險細(xì)化分析，預(yù)設(shè)能夠承受的各種目標(biāo)，一旦超出這些目標(biāo)，就進行調(diào)整，使企業(yè)按既定目標(biāo)運行。

4．事中風(fēng)險、事后風(fēng)險的管理。煤炭企業(yè)應(yīng)通過參加保險、簽訂合同、要求擔(dān)保、承包和租賃等方式，將風(fēng)險損失及其有關(guān)財務(wù)后果轉(zhuǎn)嫁給其他單位或組織，實現(xiàn)風(fēng)險社會化；企業(yè)進行多元化經(jīng)營或籌資，使項目之間盈虧互補，增加企業(yè)銷售和盈余的穩(wěn)定性，把投資風(fēng)險不同程度地分散給它的股東、債權(quán)人、供應(yīng)商等。在風(fēng)險已經(jīng)發(fā)生的情況下，企業(yè)應(yīng)合理處置，最大限度地減少損失，維持企業(yè)資金正常運營，并吸取教訓(xùn)，做出必要的總結(jié)和調(diào)整。

總之，煤炭企業(yè)只有加強內(nèi)部控制和企業(yè)全面風(fēng)險管理，提高企業(yè)的抗風(fēng)險能力，才可能把損失降到最低點。

參考文獻

[1]劉平青．《家族企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的思路與對策》．《江漢大學(xué)學(xué)報》．2004（6）

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一、國有貿(mào)易型企業(yè)財務(wù)風(fēng)險界定

同一般企業(yè)類似，國有貿(mào)易型企業(yè)財務(wù)風(fēng)險是指在企業(yè)經(jīng)濟運行的各項財務(wù)活動中，由于企業(yè)內(nèi)外部經(jīng)營環(huán)境變化和各種難以預(yù)料或無法事先控制的因素影響，造成一段時期內(nèi)企業(yè)的實際財務(wù)收益與預(yù)期財務(wù)收益出現(xiàn)偏差，而遭受到損失的可能性。主要表現(xiàn)在以下幾個方面：

（一）存貨風(fēng)險

1.存貨預(yù)算風(fēng)險

存貨預(yù)算風(fēng)險是指按照實際預(yù)算而進行的儲備存貨大于市場需求，或超出企業(yè)銷貿(mào)能力之外導(dǎo)致的預(yù)算 超出。

2.存貨安全風(fēng)險

許多企業(yè)各地分公司的存貨倉庫采取異地第三方租賃形式，倉庫出租方負(fù)有監(jiān)管責(zé)任，按照合約規(guī)定貨物提貨出庫必須有規(guī)范、完備憑證，但可能存在管理疏漏，導(dǎo)致“無憑證（指令單、出庫單等）”出庫，導(dǎo)致存貨安全風(fēng)險。

3.存貨跌價風(fēng)險

存貨跌價風(fēng)險是指因存貨積壓和市場變化，致使存貨將來的可變現(xiàn)凈值低于預(yù)期值，甚至有可能低于存貨賬面價值。

4.客戶庫存補差風(fēng)險

貨物供應(yīng)給渠道客戶之后，銷售方就同一規(guī)格商品的銷售價格或銷售政策發(fā)生改變，導(dǎo)致價格改變時點客戶尚未出售給用戶的該產(chǎn)品庫存所給予價格調(diào)整的差價補貼。

（二）應(yīng)收賬款風(fēng)險

1.客戶信用風(fēng)險

客戶信用風(fēng)險主要針對客戶資信與背景調(diào)查，若信息不完整或失真，客戶不履行合同約定的相關(guān)條款，產(chǎn)生的糾紛所帶來支付貨款的風(fēng)險。

2.資金回籠風(fēng)險

國有貿(mào)易型企業(yè)供應(yīng)商和客戶地域分布廣、背景復(fù)雜，現(xiàn)金、支票、銀行匯票等結(jié)算量大，為業(yè)務(wù)的開展導(dǎo)致大量資金回籠風(fēng)險。

3.擔(dān)保與抵押提貨風(fēng)險

某些客戶因臨時資金緊張而采取擔(dān)保、抵押的方式賒銷提貨，貿(mào)易型企業(yè)面臨著擔(dān)保與抵押到期、客戶或擔(dān)保人履行擔(dān)保與抵押執(zhí)行難、不履行擔(dān)保與抵押責(zé)任等風(fēng)險。

4.票據(jù)兌現(xiàn)風(fēng)險

物貿(mào)系統(tǒng)客戶回款中有巨額的銀行承兌匯票和少量商業(yè)承兌匯票。銀行承兌匯票大量是背書支付，容易出現(xiàn)背書不規(guī)范、商業(yè)承兌匯票填寫要素不全、匯票提示付款期限到期但未到銀行兌現(xiàn)托收回款等票據(jù)兌現(xiàn)風(fēng)險。

5.應(yīng)收賬款管理風(fēng)險

對于應(yīng)收賬款管理，易出現(xiàn)客戶應(yīng)收賬款信息反饋不及時、客戶對賬及客戶確認(rèn)不及時完整、客戶賬款逾期及跟蹤反饋不及時、賬款催收措施及方法不到位等問題。

二、國有貿(mào)易型企業(yè)財務(wù)風(fēng)險誘因分析

我國企業(yè)在管理實踐中，管理當(dāng)局往往十分注重戰(zhàn)略、人力資源、品牌、經(jīng)營等傳統(tǒng)方面的管理，而風(fēng)險意識相對比較薄弱，尤其疏于對風(fēng)險進行控制，具體表現(xiàn)如下：

（一）企業(yè)風(fēng)險控制意識淡薄

我國許多國有貿(mào)易企業(yè)從成立到發(fā)展，在管理上各種政策、制度、管理方法等均習(xí)慣依賴于上級企業(yè)集團。上級企業(yè)集團政策的強制性以及子公司自身管理的被動性和依賴性，造成子公司經(jīng)營管理層和財務(wù)管理人員對財務(wù)風(fēng)險認(rèn)識不足，缺乏風(fēng)險防范意識，容易忽視企業(yè)潛在風(fēng)險會帶來的經(jīng)營損失和財務(wù)波動損失。

（二）財務(wù)風(fēng)險控制機制缺乏

財務(wù)風(fēng)險的發(fā)生具有一定的先兆，因此它具有可預(yù)測性。我國企業(yè)已經(jīng)具備建立財務(wù)風(fēng)險控制機制的條件，有些企業(yè)雖然建立了控制機制，卻沒有起到有效的預(yù)防控制作用，在財務(wù)風(fēng)險的萌芽階段沒有及時改善企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營，也沒有及時處理現(xiàn)有投資以避免更大的損失，沒有利用預(yù)警信號做出信用決策并對應(yīng)收賬款進行有效的管理，也不能在財務(wù)風(fēng)險發(fā)生時及時找出導(dǎo)致財務(wù)狀況惡化的根源，有的放矢對癥下藥控制財務(wù)狀況進一步惡化。

（三）盲目對外投資導(dǎo)致大量投資損失

不少企業(yè)利用市場契機，實施并購或拓展外部市場，對外進行大量的投資，這是許多企業(yè)做大做強的重要戰(zhàn)略舉措。但是，由于走向市場經(jīng)濟的經(jīng)驗不足，對項目投資的可行性沒有進行系統(tǒng)的調(diào)研和周密分析，決策缺乏科學(xué)合理性，導(dǎo)致投資項目的經(jīng)濟效益無法達到預(yù)期，財務(wù)風(fēng)險日益凸顯，造成投資損失。

（四）擔(dān)保引發(fā)財務(wù)風(fēng)險

國有企業(yè)具有產(chǎn)權(quán)鏈長和組織結(jié)構(gòu)復(fù)雜的特點，其可用的借款和擔(dān)保主體過多，使得企業(yè)可控的金融資源倍增，其擴張對資金的需求日益膨脹，導(dǎo)致企業(yè)內(nèi)部銀行信貸規(guī)模無限擴張，擔(dān)保關(guān)系復(fù)雜度加深，可能會產(chǎn)生許多惡性循環(huán)擔(dān)保。當(dāng)多個債務(wù)風(fēng)險累積到一定程度，資金鏈條發(fā)生斷裂，很可能導(dǎo)致企業(yè)陷入財務(wù)困境，甚至財務(wù)破產(chǎn)。

（五）融資行為引發(fā)財務(wù)風(fēng)險

資產(chǎn)負(fù)債，在盈利狀況下可以擴大盈利規(guī)模，在虧損狀況下則會加速企業(yè)的虧損甚至破產(chǎn)。較高的資產(chǎn)負(fù)債率，不僅使得利息成為企業(yè)的沉重包袱，更加大了企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險，致使企業(yè)融資風(fēng)險進一步加大，有可能造成大量的不良債務(wù)和公司資產(chǎn)損失。

三、國有貿(mào)易型企業(yè)財務(wù)風(fēng)險控制的研究意義

（一）有利于提升國家整體經(jīng)濟實力

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[中圖分類號] F230 [文獻標(biāo)識碼] B

從當(dāng)前我國企業(yè)發(fā)展情況來看，稅務(wù)風(fēng)險是企業(yè)所要面臨的重要風(fēng)險，并且隨著企業(yè)規(guī)模進一步一步擴大，該風(fēng)險對企業(yè)管理的影響就越明顯，加強企業(yè)稅務(wù)風(fēng)險的管理與控制，是當(dāng)前企業(yè)管理工作的重點。同時，與西方發(fā)達國家相比，我國的企業(yè)稅務(wù)風(fēng)險控制研究起步較晚，相關(guān)理論、制度存在一定的空白，這就導(dǎo)致企業(yè)在稅務(wù)風(fēng)險管理中，難以借鑒先進的理論成果，這也會對稅務(wù)風(fēng)險控制效果產(chǎn)生影響。本文將以此為背景，對企業(yè)稅務(wù)風(fēng)險管理的若干內(nèi)容進行討論。

一、企業(yè)稅務(wù)風(fēng)險管理理論

企業(yè)稅務(wù)風(fēng)險管理成為企業(yè)現(xiàn)代化管理的重要組成部分，時刻影響著企業(yè)發(fā)展。當(dāng)前，理論界尚沒有制定統(tǒng)一的企業(yè)稅務(wù)風(fēng)險理論，且在稅務(wù)風(fēng)險研究中，更多的人將涉稅行為的不合法現(xiàn)象定義為稅務(wù)風(fēng)險，認(rèn)為企業(yè)在這種錯誤風(fēng)險形式的影響下，會“付出代價”。這種思想，與企業(yè)發(fā)展的規(guī)律相適應(yīng)。

本文認(rèn)為，所謂企業(yè)稅務(wù)風(fēng)險管理，就是在法律允許的范圍內(nèi)，企業(yè)管理者能根據(jù)企業(yè)發(fā)展的客觀規(guī)律，通過科學(xué)、有效的方法對稅務(wù)管理中的潛在風(fēng)險進行控制，最終維護企業(yè)效益的一種管理行為。

在企業(yè)稅務(wù)管理中，納稅人應(yīng)該樹立正確的納稅意識，通過科學(xué)評估本企業(yè)在管理中所面臨的稅務(wù)風(fēng)險，尋找解決風(fēng)險的方法，最終維護企業(yè)效益。本文認(rèn)為，企業(yè)在稅務(wù)風(fēng)險管理中，應(yīng)該重視基礎(chǔ)信息的積累，通過事先預(yù)防、風(fēng)險分類、原因分析等常見方法如后搜，改進稅務(wù)風(fēng)險管理體系，以提高稅務(wù)風(fēng)險管理效果。

二、企業(yè)不同成長階段的稅務(wù)風(fēng)險

稅務(wù)風(fēng)險是企業(yè)成長過程中必須要面對的管理風(fēng)險問題，企業(yè)在不同的發(fā)展時期，其稅務(wù)管理風(fēng)險內(nèi)容存在差異，主要表現(xiàn)為以下幾方面：

（一）企業(yè)初創(chuàng)階段的稅務(wù)管理風(fēng)險

在企業(yè)成立之初，由于企業(yè)規(guī)模不大、總資產(chǎn)較少，這就導(dǎo)致企業(yè)所涉及的稅務(wù)管理問題較簡單，也容易解決。從當(dāng)前我國企業(yè)的發(fā)展情況來看，企業(yè)內(nèi)部管理機制不協(xié)調(diào)、信息不流通是誘發(fā)稅務(wù)管理風(fēng)險的重要原因；再加之企業(yè)在初創(chuàng)階段需要開拓大量的市場，因此會將管理的側(cè)重點放在業(yè)務(wù)拓展方面，這也會導(dǎo)致稅務(wù)管理風(fēng)險的發(fā)生。在企業(yè)初創(chuàng)階段，稅務(wù)管理風(fēng)險主要表現(xiàn)為：（1）不能全面的了解稅務(wù)政策，且在納稅能力上存在一定的缺失，導(dǎo)致繳稅過程混亂，最終引發(fā)風(fēng)險；（2）企業(yè)稅務(wù)基礎(chǔ)欠缺、會計管理效果不明顯，導(dǎo)致企業(yè)在應(yīng)繳金額、未按期申報繳稅上存在漏洞，也會導(dǎo)致風(fēng)險發(fā)生。

（二）企業(yè)成長階段的稅務(wù)管理風(fēng)險

在企業(yè)成長階段，營銷量、服務(wù)范圍明顯提高，且管理規(guī)模擴大，相關(guān)管理逐步走入正軌，企業(yè)已經(jīng)認(rèn)識到內(nèi)部風(fēng)險管理的重要性，并開始在財務(wù)、稅務(wù)方面投入人力，但與企業(yè)同意時期的其他管理內(nèi)容相比，企業(yè)管理的重點依然被局限在企業(yè)發(fā)展資金籌措、市場擴展等方面。少部分企業(yè)受到創(chuàng)業(yè)階段的錯誤思想影響，忽視了稅務(wù)管理在企業(yè)發(fā)展中的作用，導(dǎo)致風(fēng)險發(fā)生?？傮w而言，在企業(yè)成長階段，稅務(wù)風(fēng)險主要表現(xiàn)為：（1）會計核算制度不健全，導(dǎo)致在稅務(wù)管理中出現(xiàn)多繳、少繳、漏繳等下線；（2）不了解稅務(wù)政策，導(dǎo)致合理繳稅能力確實，引發(fā)稅務(wù)管理風(fēng)險；（3）嘗試“納稅籌劃”，但由于對稅務(wù)管理政策不了解，“納稅籌劃”成為額外的稅務(wù)風(fēng)險。

（三）成熟階段的企業(yè)稅務(wù)管理風(fēng)險

處于成熟時期的企業(yè)業(yè)務(wù)穩(wěn)定、管理規(guī)范、會計制度健全，企業(yè)會將管理的重點轉(zhuǎn)移在成本費用控制中，稅務(wù)管理也得到管理人員的重視，但受到管理模式、稅務(wù)管理人才隊伍規(guī)模等因素影響，此階段企業(yè)稅務(wù)管理風(fēng)險主要表現(xiàn)為：（1）納稅籌劃在稅務(wù)管理中所占的比例快速上升，但受到經(jīng)驗、專業(yè)隊伍等因素影響，納稅籌劃方案容易引發(fā)新的稅務(wù)管理風(fēng)險；（2）受傳統(tǒng)的稅務(wù)管理思想影響，不能實現(xiàn)稅務(wù)管理與企業(yè)管理的融合，導(dǎo)致稅務(wù)管理與企業(yè)發(fā)展向偏離。

（四）衰退階段的企業(yè)稅務(wù)管理風(fēng)險

處于衰退階段的企業(yè)需要面對企業(yè)市場大面積流失、產(chǎn)品積壓、員工人心渙散等問題，因此會將工作重點放在新市場開拓、凝聚人心等方面。此時企業(yè)所要面臨的稅務(wù)管理風(fēng)險主要為：（1）欠稅；（2）制度流于形式，有意、無意的漏稅；（3）盲目的才刪管理，忽視了稅務(wù)風(fēng)險。

三、企業(yè)控制、管理稅務(wù)風(fēng)險措施

（一）基本稅務(wù)風(fēng)險管理結(jié)構(gòu)

早在2004年，COSO就在《框架》中明確了當(dāng)前企業(yè)稅務(wù)管理的基本要素，并從內(nèi)部管理環(huán)境、設(shè)定基本稅務(wù)管理目標(biāo)、評估稅務(wù)管理過程風(fēng)險、稅務(wù)風(fēng)險控制方法等幾方面，對基本要素的構(gòu)成進行詳細(xì)討論。以企業(yè)稅務(wù)管理的內(nèi)部環(huán)境為例，企業(yè)在稅務(wù)管理中，會制定科學(xué)的風(fēng)險評估方法，并討論各種方法中的風(fēng)險，通過明確風(fēng)險屬性，分別制定具有針對性的管理方法。同時，在整個管理過程中，企業(yè)管理者可以隨時修正其他要素。

（二）企業(yè)稅務(wù)風(fēng)險識別

識別、評估稅務(wù)管理風(fēng)險是管理稅務(wù)風(fēng)險的重要內(nèi)容，為保證能正確認(rèn)識誘發(fā)稅務(wù)風(fēng)險的原因，需要建立稅務(wù)風(fēng)險識別體系。常見的企業(yè)稅務(wù)風(fēng)險識別方法主要為：

1.財務(wù)報表分析法。財務(wù)報表分析法主要通過企業(yè)利潤表、現(xiàn)金流動表等為依據(jù)，統(tǒng)計當(dāng)前企業(yè)的收入、負(fù)債、利潤等情況，并討論其中的分享要素。工作人員可以結(jié)財務(wù)報表所反應(yīng)的內(nèi)容，計算出符合當(dāng)前企業(yè)實際情況的指標(biāo)，通過比對法，將本企業(yè)的財務(wù)指標(biāo)與本行業(yè)其他企業(yè)的指標(biāo)進行對比，若對比結(jié)果提示兩者的指標(biāo)差別過大，就說明企業(yè)可能存在嚴(yán)重的稅務(wù)風(fēng)險。在應(yīng)用財務(wù)報表分析法時，可以統(tǒng)計企業(yè)早期的財務(wù)指標(biāo)平均值做參考對象，通過對比現(xiàn)階段的財務(wù)指標(biāo)與前期的財務(wù)指標(biāo)，預(yù)測未來一段時間內(nèi)企業(yè)財務(wù)管理指標(biāo)走向，進而判斷財務(wù)項目中是否存在異常項目，進而識別是否存在稅務(wù)風(fēng)險。

2.風(fēng)險損失清單法。風(fēng)險損失清單法的關(guān)鍵，就是對整個企業(yè)風(fēng)險事件的產(chǎn)生原因進行討論，與財務(wù)報表分析法相比，風(fēng)險損失清單法的應(yīng)用范圍更廣。當(dāng)前常見的風(fēng)險損失清單法就是以備忘錄的形式，將企業(yè)可能面臨的風(fēng)險形式列舉出來，并結(jié)合企業(yè)當(dāng)前的管理內(nèi)容對這些風(fēng)險進行考察。企業(yè)決策者可以結(jié)合考察結(jié)果，討論風(fēng)險可能造成的后果，并提出應(yīng)對策略。

從稅務(wù)風(fēng)險的實際表現(xiàn)情況來看，部分稅務(wù)現(xiàn)象表現(xiàn)的較為明顯，而部分表現(xiàn)的隱秘，但兩者都會對企業(yè)管理產(chǎn)生影響。為避免風(fēng)險損失清單中遺漏隱性風(fēng)險，可以聘請稅務(wù)顧問，綜合討論稅務(wù)管理活動可能造成的風(fēng)險，可有效提高風(fēng)險管理效果。

（三）企業(yè)信息與溝通機制

隨著現(xiàn)階段市場競爭越來越激烈，對企業(yè)內(nèi)部的各項資源進行統(tǒng)一管理，是企業(yè)提高其市場競爭能力的重要方法；從企業(yè)稅務(wù)管理風(fēng)險來看，強化企業(yè)不同部門之間的聯(lián)系能夠有效提升企業(yè)稅務(wù)風(fēng)險控制。

1.構(gòu)建企業(yè)稅務(wù)風(fēng)險信息控制系統(tǒng)。從當(dāng)前我國企業(yè)的實際管理情況來看，構(gòu)建企業(yè)稅務(wù)風(fēng)險信息控制系統(tǒng)需要重視稅務(wù)信息的流動，因此，本文認(rèn)為稅務(wù)風(fēng)險信息控制系統(tǒng)包括：內(nèi)部稅務(wù)信息反饋、外部稅務(wù)信息征詢、稅務(wù)信息匯總、稅務(wù)信息處理子系統(tǒng)。

在應(yīng)用企業(yè)稅務(wù)風(fēng)險管理系統(tǒng)系統(tǒng)時，企業(yè)決策者應(yīng)注意基礎(chǔ)信息的采集，根據(jù)企業(yè)產(chǎn)品生產(chǎn)過程中可能出現(xiàn)的意外、產(chǎn)品（服務(wù)）營銷過程中的管理偏差等實際問題，制定階段性的生產(chǎn)管理大綱，并要求企業(yè)稅務(wù)管理流程嚴(yán)格按照大綱的標(biāo)準(zhǔn)執(zhí)行。在執(zhí)行結(jié)果反饋的過程中，決策者可以根據(jù)不同會計的反饋結(jié)果，綜合指導(dǎo)稅務(wù)管理工作。

2.構(gòu)建企業(yè)稅務(wù)管理活動溝通方式。在構(gòu)建企業(yè)稅務(wù)管理活動溝通方式的過程中，需要稅務(wù)管理人員（或組織）的參與。一方面，稅務(wù)管理組織可以根據(jù)企業(yè)發(fā)展需要，定期的聯(lián)系不同生產(chǎn)部門，結(jié)合企業(yè)當(dāng)前生產(chǎn)情況、可能產(chǎn)生的績效等資料，預(yù)測下次繳稅的實際數(shù)額。同時，稅務(wù)管理人員需要了解相關(guān)納稅申報情況，一旦企業(yè)在管理過程中戶縣嚴(yán)重的稅務(wù)管理問題，稅務(wù)組織可以快速協(xié)助有關(guān)部門開展稅務(wù)處理工作，保證稅務(wù)處理流程額規(guī)范性。

隨著企業(yè)生產(chǎn)、管理規(guī)模不斷擴大，稅務(wù)管理風(fēng)險在企業(yè)管理中的作用越來越明顯，結(jié)合企業(yè)實際情況優(yōu)化稅務(wù)管理措施，是當(dāng)前企業(yè)稅務(wù)管理工作需要關(guān)注的重點。對企業(yè)而言，稅務(wù)管理與控制是其現(xiàn)代化管理的重要組成部分，應(yīng)該將稅務(wù)管理置于整體發(fā)展戰(zhàn)略之中，樹立正確的風(fēng)險管理意識，降低稅務(wù)風(fēng)險對企業(yè)生產(chǎn)的影響。本文簡單分析了企業(yè)稅務(wù)風(fēng)險控制的若干問題，對企業(yè)而言，在企業(yè)風(fēng)險管理、控制中，應(yīng)以本企業(yè)的實際情況入手，結(jié)合企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略，進一步優(yōu)化管理措施，保證稅務(wù)管理與企業(yè)發(fā)展需要相適應(yīng)，最終推動企業(yè)實現(xiàn)現(xiàn)代化管理。

[參 考 文 獻]

[1]齊東城.稅務(wù)風(fēng)險管理研究概述[J].商業(yè)文化（學(xué)術(shù)討論），2012（4）：380-381

[2]張磊.企業(yè)稅務(wù)風(fēng)險控制與管理[J].金融與財經(jīng)，2014（13）：151-153

[3]齊東城.我國企業(yè)稅務(wù)風(fēng)險管理存在的問題研究[J].財政稅務(wù)，2012（3）：99-100

[4]彭喜陽.我國中小企業(yè)稅務(wù)風(fēng)險及其管理研究[J].企業(yè)研究，2013（4）：155-156

篇（10）

中小企業(yè)的信貸風(fēng)險主要表現(xiàn)為兩方面：一是企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險，二是企業(yè)的道德風(fēng)險。前者表現(xiàn)為中小企業(yè)資產(chǎn)信用不足，即缺乏償債能力，后者表現(xiàn)為道德信用不足，即缺乏償債意愿。

從經(jīng)營風(fēng)險看，我國許多中小企業(yè)治理機制不完善，影響其科學(xué)民主決策制度的建立；管理制度不健全，管理手段落后，許多企業(yè)還停留在作坊式生產(chǎn)、家族式經(jīng)營和經(jīng)驗式管理階段；多數(shù)中小企業(yè)行業(yè)、技術(shù)起點較低，產(chǎn)品競爭力不強，抗御市場風(fēng)險能力弱；

從道德風(fēng)險看，少數(shù)中小企業(yè)主缺乏長期經(jīng)營理念，信用意識淡漠，有的從借款時就沒有想到歸還，有的在經(jīng)營出現(xiàn)問題時就以各種形式逃廢銀行債務(wù)。另外，部分企業(yè)在獲得銀行貸款后隨意改變貸款用途，增加銀行放貸的風(fēng)險。

中小企業(yè)信貸風(fēng)險的根源集中在以下三個方面：

(1)信息不對稱增加了銀行甄別企業(yè)風(fēng)險的難度和成本。中小企業(yè)普遍歷史短，規(guī)模小，財務(wù)制度不規(guī)范，信息透明度低，加之其有限信息中主要以定性的、不易編碼傳遞的軟信息為主，從而造成銀行信息搜集、甄別成本很高，進而加劇部分企業(yè)的道德風(fēng)險；

(2)抵押擔(dān)保難以有效落實使銀行失去債權(quán)的資產(chǎn)保障。由于中小企業(yè)可抵押資產(chǎn)少，又難以找到有效擔(dān)保人，專業(yè)性信用擔(dān)保機構(gòu)不發(fā)達，加之抵押拍賣市場不發(fā)達，使得抵押擔(dān)保方式適用性降低：

(3)征信體系和失信懲罰機制未有效建立使銀行失去債權(quán)的法律和社會機制保障。由于我國尚未建立一套完善的、行之有效的失信懲罰制度，加之司法部門打擊失信行為力度不夠，導(dǎo)致企業(yè)失信成本過低。更重要的是，由于社會征信體系尚處于初步建立階段，當(dāng)前各部門的信用信息尚未共享，失信行為不易被曝光，從而不能對失信者構(gòu)成巨大威脅，客觀上也縱容了企業(yè)的不守信用行為。

二、商業(yè)銀行放貸行為選擇與中小企業(yè)信貸風(fēng)險控制機理

從銀行的經(jīng)營目標(biāo)和行為選擇來看，銀行信貸的凈收益(R)可以通過以下公式進行簡單地描述：

R＝D×P×(1+i)一D―U―C

其中，R為銀行信貸收益，D為貸款本金，P為本息償還率，i為貸款利率，U為機會成本，C為貸款成本。

即：隨著信貸規(guī)模D擴大、本息償還率P及貸款利率i的提高、貸款成本C、資金機會成本U的下降，銀行的凈收益R相應(yīng)增加。

據(jù)此，商業(yè)銀行要提高經(jīng)營收益，只能從增加信貸規(guī)模、提高本息償還率、增加貸款利率、降低貸款成本或單位資金機會成本等方面入手。就中小企業(yè)信貸來說，貸款規(guī)模小、頻率高是其固有特性；單位資金機會成本由宏觀環(huán)境決定，商業(yè)銀行也無能為力；而盲目提高貸款利率不僅會使中小銀行失去潛在優(yōu)質(zhì)客戶，而且會增加逆向選擇、道德風(fēng)險。因此，提高企業(yè)償還貸款的概率，降低貸款固定成本和變動成本是商業(yè)銀行增加中小企業(yè)信貸收益的現(xiàn)實選擇。

企業(yè)償還貸款的概率對應(yīng)的貸款償還失約率就是中小企業(yè)信貸風(fēng)險的集中表現(xiàn)，它取決于中小企業(yè)經(jīng)營失敗的概率和發(fā)生道德風(fēng)險概率。其中，對于企業(yè)經(jīng)營失敗率，商業(yè)銀行能做的一是識別企業(yè)的成功概率，規(guī)避風(fēng)險，二是對企業(yè)提供相關(guān)幫助，降低其失敗風(fēng)險。企業(yè)的道德風(fēng)險發(fā)生概率是企業(yè)信用意識、內(nèi)部監(jiān)督制衡機制、外部投資者的信息甄別能力和監(jiān)控力度、抵押擔(dān)保有效性和失信懲罰成本等因素的函數(shù)。

可見，商業(yè)銀行控制企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險和道德風(fēng)險的途徑主要包括下述五個方面：

一是提高對中小企業(yè)風(fēng)險和發(fā)展前景判斷和識別能力，降低企業(yè)逆選擇和道德風(fēng)險。包括準(zhǔn)確選擇目標(biāo)市場，貸前信息收集和分析，與同業(yè)及其與相關(guān)部門的信息共享，信用評價標(biāo)準(zhǔn)的建立，高素質(zhì)人才的培養(yǎng)，軟信息處理能力的增強等。

二是提高抵押擔(dān)保有效性，充分利用專業(yè)性擔(dān)保機構(gòu)作用。

三是強化貸款中對企業(yè)監(jiān)控和增值服務(wù)，降低經(jīng)營失敗概率和道德風(fēng)險發(fā)生概率。

四是加強債務(wù)追償和法律訴訟工作，使得失信者承擔(dān)相應(yīng)的經(jīng)濟和法律責(zé)任。

五是加強與同業(yè)及其相關(guān)部門的信息交流與溝通，及時將失信者及其失信行為公之于眾，使其進一步承擔(dān)在未來籌資、尋找交易伙伴等方面的市場懲罰。

三、中小企業(yè)信貸風(fēng)險的控制途徑

從風(fēng)險管理的角度，中小企業(yè)信貸風(fēng)險控制主要應(yīng)從風(fēng)險識別和規(guī)避，風(fēng)險控制，風(fēng)險補償三個方面入手。對股份制商業(yè)銀行來說，具體途徑包括：

1、準(zhǔn)確定位目標(biāo)客戶

首先，從信貸規(guī)模來說，股份制商業(yè)銀行在服務(wù)大企業(yè)方面沒有優(yōu)勢，在服務(wù)微型企業(yè)方面又面臨農(nóng)村信用社的競爭，因而其目標(biāo)對象應(yīng)選擇在規(guī)模相對適中的中小企業(yè)，這類企業(yè)相對經(jīng)營較為穩(wěn)定，管理制度基本健全，而且貸款額適中，大型銀行當(dāng)前無暇顧及，農(nóng)村信用社則無力提供服務(wù)。其次，從地理分布來說，大中城市銀行機構(gòu)、網(wǎng)點眾多，而農(nóng)村和小集鎮(zhèn)則對股份制商業(yè)銀行機構(gòu)布點造成較大困難，因而應(yīng)以小城市、城鎮(zhèn)為首選目標(biāo)。第三，從企業(yè)生產(chǎn)組織關(guān)系來說，應(yīng)側(cè)重為兩類中小企業(yè)提供服務(wù)，一是與大企業(yè)建立了較為穩(wěn)定的協(xié)作配套關(guān)系的中小企業(yè)，這類企業(yè)有大型企業(yè)的支持幫助和監(jiān)控，違約機會成本較高；二是中小企業(yè)產(chǎn)業(yè)集群，這類企業(yè)之間形成的信用網(wǎng)，可有效增加其失信成本，且信息搜集處理成本較低。

2、制度創(chuàng)新

國際經(jīng)驗表明，中小企業(yè)信貸市場拓展成敗，關(guān)鍵在于商業(yè)銀行能否構(gòu)建一套專門適合中小企業(yè)發(fā)展的信貸管理體制。

首先，進行機構(gòu)創(chuàng)新。一是設(shè)立專門中小企業(yè)信貸部。只有按照客戶的不同特點和需求將中小企業(yè)信貸部門分設(shè)、明確職責(zé)，才能建立適合中小企業(yè)特點的信貸管理制度，實行不同的激勵約束和考核機制，激勵信貸人員主動開拓市場、服務(wù)客戶的積極性。二是決策權(quán)適當(dāng)下移。軟信息的特點要求掌握信息的人員具有相關(guān)決策權(quán)，因此，扁平化的組織結(jié)構(gòu)識最為適應(yīng)中小企業(yè)信息特點。三是建立中小企業(yè)研究中心，實行行業(yè)經(jīng)理制度。中小企業(yè)研究中心主要負(fù)責(zé)中小企業(yè)目標(biāo)市場定位，相關(guān)信貸政策制定，信貸結(jié)構(gòu)的調(diào)整等研究工作。研究中心實行行業(yè)經(jīng)理制度，主要對某一些行業(yè)或領(lǐng)域進行長期跟蹤和研究并提供具體的行業(yè)信貸指導(dǎo)意見。四是建立客戶經(jīng)理制度，負(fù)責(zé)貸前調(diào)查，貸中動態(tài)監(jiān)控并提供各種增值服務(wù)，貸后負(fù)責(zé)貸款本息回收、催收等。

其次，建立激勵與約束相容機制。對中小企業(yè)信貸部門要從

整體利潤、資產(chǎn)質(zhì)量和風(fēng)險來考核，對內(nèi)部員工，也要以其貸款對銀行帶來的利潤及其相關(guān)成本來考慮，以貸款收益額為獎勵的依據(jù)，允許有一定的貸款損失。就當(dāng)前來說，應(yīng)對中小企業(yè)信貸部和員工的獎勵應(yīng)給予重點傾斜，以吸引高素質(zhì)的人才，激勵其努力工作，主動開拓市場。

第三，建立呆壞賬準(zhǔn)備金制度?；谥行∑髽I(yè)信貸的高風(fēng)險及利差，呆壞賬準(zhǔn)備金的提取比例應(yīng)適當(dāng)提高，并建立呆壞賬核銷制度。

3、科學(xué)設(shè)計貸款流程

首先，強化貸前風(fēng)險防范與控制。在完善銀行貸審會制度基礎(chǔ)上，要重視下述幾個方面問題：一是強化信貸員的信息搜集分析職責(zé)，明確責(zé)任，提高信息甄別能力。二是建立適合中小企業(yè)特點的貸款審查制度。在防范風(fēng)險的基礎(chǔ)上，適當(dāng)簡化貸款審查程序，建立授權(quán)授信制度，并借鑒國外銀行經(jīng)驗，逐步建立中小企業(yè)貸款的標(biāo)準(zhǔn)化技術(shù)手段，提高貸款審批效率。三是建立中小企業(yè)信息系統(tǒng)，除企業(yè)的財務(wù)信息、信用記錄外，應(yīng)注重企業(yè)主的個人素質(zhì)、信用、能力、企業(yè)技術(shù)、產(chǎn)品、市場現(xiàn)狀與前景等軟信息。四是建立中小企業(yè)信用評級制度。信用評級指標(biāo)要注重中小企業(yè)的成長性、盈利性等要素，同時充分發(fā)揮信用評估、信用擔(dān)保等中介機構(gòu)的作用。五是根據(jù)企業(yè)風(fēng)險、信用等級實施不同的抵押擔(dān)保制度。如信用貸款、保證人擔(dān)保、專業(yè)信用擔(dān)保機構(gòu)擔(dān)保、法人代表承擔(dān)連帶責(zé)任貸款等方式。

其次，加強貸中監(jiān)控與幫助。一是加強對中小企業(yè)的動態(tài)監(jiān)控。信貸員要定期、不定期對企業(yè)進行訪問和檢查，重點監(jiān)控企業(yè)的貸款投向，項目進展、技術(shù)、產(chǎn)品和市場動態(tài)，及時發(fā)現(xiàn)問題，采取有效措施，控制風(fēng)險。二是加強對企業(yè)的增值服務(wù)。利用銀行的信息、技術(shù)、人才優(yōu)勢，及時為企業(yè)的技術(shù)開發(fā)、市場開拓等提供相關(guān)信息咨詢，并重點對企業(yè)財務(wù)管理提供幫助，以提高企業(yè)經(jīng)營成功率，掌握更充分內(nèi)部信息。三是建立中小企業(yè)的風(fēng)險預(yù)警機制，建立預(yù)警指標(biāo)，以更好把握企業(yè)的發(fā)展動態(tài)，控制風(fēng)險。四是建立中小企業(yè)信貸退出機制。通過動態(tài)監(jiān)控，及時發(fā)現(xiàn)風(fēng)險隱患，并采取相應(yīng)處理方法，保全銀行資產(chǎn)。

第三，重視貸后控制與補救。一方面要做好貸款到期前的通知、收款和相關(guān)展期等工作，另一方面，對于賴帳不還的，要及時通過訴訟進行資產(chǎn)保全，做好抵押品拍賣、清收等工作；更重要的是，要對失信企業(yè)及其行為進行登記，并及時與相關(guān)部門溝通公示，為社會懲罰機制建立奠定基礎(chǔ)。

4、加強業(yè)務(wù)和技術(shù)創(chuàng)新

業(yè)務(wù)產(chǎn)品創(chuàng)新包括貸款業(yè)務(wù)的拓展和增值服務(wù)。前者如：無形資產(chǎn)擔(dān)保貸款，委托貸款，應(yīng)收賬款融資、購貨合同質(zhì)押貸款，項目封閉貸款等；后者如：為中小企業(yè)提供技術(shù)、產(chǎn)品、市場信息，金融知識、政策咨詢，理財服務(wù)等。這方面應(yīng)進一步學(xué)習(xí)、借鑒創(chuàng)新。