序論：好文章的創(chuàng)作是一個(gè)不斷探索和完善的過程，我們?yōu)槟扑]十篇中小銀行高質(zhì)量發(fā)展范例，希望它們能助您一臂之力，提升您的閱讀品質(zhì)，帶來更深刻的閱讀感受。

篇（1）

1.1盈利能力不容樂觀，經(jīng)營(yíng)壓力逐年增大

首先，實(shí)體經(jīng)濟(jì)特別是實(shí)體企業(yè)經(jīng)營(yíng)困難直接影響銀行的信貸規(guī)模和盈利情況。隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)入新常態(tài)，中小銀行在逆周期的背景下，盈利能力隨著國(guó)有大行的下沉而下降。特殊時(shí)期下，實(shí)體企業(yè)尤其是中小微企業(yè)經(jīng)營(yíng)困難，銀行業(yè)為了助力實(shí)體經(jīng)濟(jì)，給中小微企業(yè)讓利減費(fèi)，此舉措大大降低了銀行業(yè)整體的利潤(rùn)水平，尤其是以利息差盈利為主要結(jié)構(gòu)的中小銀行，經(jīng)營(yíng)壓力大大增加，生存能力不容樂觀。在統(tǒng)計(jì)期內(nèi)來看，中小銀行的資產(chǎn)利潤(rùn)率近五年都是下降趨勢(shì)，城商行資產(chǎn)利潤(rùn)率從2017年第四季度的0.83%，下降到2021年第四季度的0.56%，下降率為32.5%；農(nóng)商行資產(chǎn)負(fù)債率從2017年第四季度的0.90%，下降到了2021年第四季度的0.60%，下降率為33.3%。城商行和農(nóng)商行在2021年共實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)約12507億元，同比增長(zhǎng)5.96%，明顯低于大型商業(yè)銀行和股份制銀行的凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率11.92%。不同于大型銀行和股份制商業(yè)銀行在2021年資產(chǎn)利潤(rùn)率開始有回升的趨勢(shì)，中小銀行盈利能力沒有得到改善，經(jīng)營(yíng)壓力逐年增大。

1.2資產(chǎn)質(zhì)量呈惡化趨勢(shì)，風(fēng)險(xiǎn)隱患增加

隨著城商行異地新建分支行被監(jiān)管機(jī)構(gòu)叫停，中小銀行的經(jīng)營(yíng)范圍受區(qū)域限制，服務(wù)范圍局限于當(dāng)?shù)兀尜J業(yè)務(wù)易受當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r影響。在我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展增速放緩的情況下，中小銀行信用風(fēng)險(xiǎn)下沉市場(chǎng)加劇，本身信用風(fēng)險(xiǎn)防控壓力顯著高于大行。近年來，商業(yè)銀行普遍面臨信用風(fēng)險(xiǎn)隱患增加的問題，但由于不同類型銀行機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)抵御能力和吸收損失能力不同，信用風(fēng)險(xiǎn)的走勢(shì)也不同。從統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)來看，大型商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)防控較好，2017年第四季度不良貸款率分別為1.53%和1.71%，逐步下降到2021年第四季度不良貸款率分別為1.37%和1.37%，而城商行呈現(xiàn)爆發(fā)式增長(zhǎng)到回落的趨勢(shì)，從2019年第三季度2.48%的高點(diǎn)，回落到2021年第四季度的1.90%，而農(nóng)商行不良貸款率一直處于高位狀態(tài)，中小銀行不良?jí)毫Τ掷m(xù)加大。

1.3資本補(bǔ)充渠道受限制，資本補(bǔ)充仍困難

近年來，雖然我國(guó)監(jiān)管部門先后推出了多種類型資本補(bǔ)充工具，但是受資本工具的適用范圍、審核批準(zhǔn)、中小銀行自身經(jīng)營(yíng)實(shí)力及管理制度等因素的影響，中小銀行在運(yùn)用資本補(bǔ)充工具的過程中仍然面臨困難，而資本充足率是銀行抵御風(fēng)險(xiǎn)的最后一道防線，對(duì)于銀行的經(jīng)營(yíng)發(fā)展和風(fēng)險(xiǎn)防范來說至關(guān)重要。在資本充足率方面，近幾年來大型商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行的資本基礎(chǔ)都在逐步鞏固，而中小銀行的資本充足率則出現(xiàn)了下降的情況。2021年第四季度，大型商業(yè)銀行和股份制銀行的資本充足率分別是17.29%和13.82%，分別比2017年同期增長(zhǎng)18.02%和6.01%，而城商行和農(nóng)商行的資本充足率2021年第四季度分別是13.08%和12.56%，分別比2017年同期增長(zhǎng)2.59%和5.89%。

2新形勢(shì)下中小銀行發(fā)展的新挑戰(zhàn)

2.1互聯(lián)網(wǎng)金融深入中小微客戶，分流中小銀行的經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)

融科技企業(yè)相關(guān)的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)逐步滲透進(jìn)中小銀行的中小微客戶群，主要表現(xiàn)為互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)中小銀行傳統(tǒng)核心存款業(yè)務(wù)，貸款業(yè)務(wù)以及中間業(yè)務(wù)的沖擊。其一，互聯(lián)網(wǎng)金融使得中小銀行的存款業(yè)務(wù)被大量分流。在活期存款方面，互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)擁有流動(dòng)性較強(qiáng)、方便、利息更高等特點(diǎn)，余額寶、零錢通等產(chǎn)品受到大量民眾的歡迎，民眾更加傾向于互聯(lián)網(wǎng)金融的投資平臺(tái)，大部分資金從銀行的負(fù)債賬戶流走；另一方面，由于各大銀行競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈，各家商業(yè)銀行紛紛提高存款利率，民眾更愿意把錢存入利潤(rùn)率高的大型銀行，從而使中小銀行利潤(rùn)水平進(jìn)一步下滑。其二，互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)的影響。信貸業(yè)務(wù)是我國(guó)商業(yè)銀行的核心業(yè)務(wù)，貸款經(jīng)營(yíng)形成的利差是中小銀行主要的盈利來源?；ヂ?lián)網(wǎng)金融憑借互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)打破了時(shí)空的局限，有效地解決借貸者之間的信息不對(duì)稱問題，使得信息流通更加對(duì)稱，且其貸款門檻低于大行，為解決中小企業(yè)融資難、融資貴的問題提供了新途徑，所以互聯(lián)網(wǎng)金融迅速占領(lǐng)了中小企業(yè)的信貸市場(chǎng)。中小企業(yè)信貸市場(chǎng)的轉(zhuǎn)移直接沖擊了以中小企業(yè)為服務(wù)對(duì)象的中小銀行。其三，移動(dòng)支付及互聯(lián)網(wǎng)支付的產(chǎn)生，傳統(tǒng)銀行的中間業(yè)務(wù)面臨巨大挑戰(zhàn)。商業(yè)銀行推出的傳統(tǒng)支付方式已經(jīng)不能適應(yīng)時(shí)展的要求，而以微信和支付寶為典型的第三方支付方式因其便捷、高效、手續(xù)費(fèi)低的特點(diǎn)，迅速占領(lǐng)市場(chǎng)，改變了民眾的支付方式，卻也很大程度減少了中小銀行在內(nèi)的商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)收入[2]。

2.2大型銀行不斷下沉，擠壓中小銀行生存空間

如果說互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)于中小銀行來說是看不見的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，那么大型銀行逐步下沉和中小銀行就是面對(duì)面的較量。在當(dāng)下的發(fā)展階段，許多中小銀行面臨著前所未有的競(jìng)爭(zhēng)壓力，大行逐步深入中小銀行傳統(tǒng)經(jīng)營(yíng)的小微客戶領(lǐng)域，開始搶占中小銀行經(jīng)營(yíng)的主要業(yè)務(wù)。一方面，在特殊時(shí)期，包括小微企業(yè)在內(nèi)的實(shí)體企業(yè)受到了嚴(yán)重的打擊，面臨破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于銀行業(yè)來說，實(shí)體企業(yè)的經(jīng)營(yíng)困難會(huì)導(dǎo)致銀行的各項(xiàng)業(yè)務(wù)規(guī)?？s水，盈利水平降低；另一方面，為解決民營(yíng)企業(yè)“融資難，融資貴”的問題，國(guó)務(wù)院針對(duì)五大行提出的“扶持小微，下沉服務(wù)”的硬要求，對(duì)于中小銀行而言，可謂是“身上的重石頭又多了一塊”。中小銀行基本都屬于區(qū)域性金融機(jī)構(gòu)，一般集中在部分省會(huì)城市或二、三線城市，雖然立足于地方，熟悉當(dāng)?shù)?，但是大型商業(yè)銀行憑借資金實(shí)力、精英人才、規(guī)模效應(yīng)、網(wǎng)點(diǎn)優(yōu)勢(shì)及股東背景等優(yōu)勢(shì)，能迅速在當(dāng)?shù)卣痉€(wěn)腳跟，其在產(chǎn)品開發(fā)、業(yè)務(wù)流程等方面也具有明顯的優(yōu)勢(shì)。此外，中小銀行當(dāng)?shù)靥厣?jīng)營(yíng)理念不足，缺乏差異化的轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略，不僅業(yè)務(wù)同質(zhì)化嚴(yán)重，內(nèi)部管理機(jī)制也較為落后，使得資產(chǎn)負(fù)債管理模式缺少精細(xì)化設(shè)計(jì)，導(dǎo)致地方優(yōu)勢(shì)沒有發(fā)揮到最大，競(jìng)爭(zhēng)力不足。大行憑借自身優(yōu)勢(shì)容易把原來中小銀行較為優(yōu)質(zhì)的客戶吸引過去，中小銀行的存、貸款規(guī)模以及優(yōu)質(zhì)客戶本就有限，再受到大型商業(yè)銀行“搶占”，中小銀行生存空間受到進(jìn)一步擠壓。

2.3中小銀行風(fēng)險(xiǎn)問題突出，負(fù)面消息影響中小銀行整體聲譽(yù)

首先，相對(duì)于其他銀行機(jī)構(gòu)，我國(guó)中小銀行的內(nèi)部控制基礎(chǔ)總體來說是較為薄弱的。從近年銀行業(yè)的重大風(fēng)險(xiǎn)事件來看，事件主要集中于中小銀行，例如包商銀行事件、云南省聯(lián)社腐敗案等，導(dǎo)致這些風(fēng)險(xiǎn)案例產(chǎn)生的重要原因之一就是銀行內(nèi)部控制混亂。小銀行機(jī)構(gòu)內(nèi)源性問題突出，即內(nèi)控問題和道德風(fēng)險(xiǎn)。銀行管理層的違規(guī)成本過低，一些風(fēng)險(xiǎn)較大的短期盈利激進(jìn)行為難以得到有效監(jiān)管。除此之外，受經(jīng)營(yíng)地域等因素影響，部分中小銀行前期盲目“壘大戶”，造成大量大額風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)。和農(nóng)商行不同，由于城商行的資產(chǎn)規(guī)模較大，經(jīng)營(yíng)范圍較廣，與其他金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)密切相關(guān)，其風(fēng)險(xiǎn)具有較強(qiáng)的傳染性和外溢性，一旦出現(xiàn)“爆雷”，很容易引發(fā)區(qū)域性、系統(tǒng)性的金融風(fēng)險(xiǎn)。其次，中小銀行是金融風(fēng)險(xiǎn)混亂、腐敗頻發(fā)的主要場(chǎng)所，易對(duì)其他中小銀行的信譽(yù)造成較大的負(fù)面影響。在2019年包商銀行被接管后，市場(chǎng)對(duì)中小銀行的負(fù)面消息更加關(guān)注，個(gè)別中小銀行甚至出現(xiàn)集中取款事件，中小銀行整體信譽(yù)和品牌形象受到損害，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力下降，甚至影響了其資本補(bǔ)充。市場(chǎng)對(duì)中小銀行的信心一旦受到損害，需要耗費(fèi)大量的時(shí)間和精力才能重新樹立起來，這對(duì)信用狀況不佳的中小銀行來說更加棘手[3]。

2.4中小銀行數(shù)字化轉(zhuǎn)型起點(diǎn)慢，發(fā)展也緩慢

數(shù)字化時(shí)代，傳統(tǒng)銀行的技術(shù)構(gòu)架、組織構(gòu)架、風(fēng)險(xiǎn)構(gòu)架、業(yè)務(wù)模式、產(chǎn)品設(shè)計(jì)、生態(tài)體系等方面都需要轉(zhuǎn)型變革，只有跟上數(shù)字化時(shí)代潮流，加快轉(zhuǎn)型步伐才能在激烈的市場(chǎng)中站穩(wěn)腳跟?？萍甲鳛橹巍吧蠈咏ㄖ钡牡鼗?，是銀行數(shù)字化轉(zhuǎn)型的基礎(chǔ)。不同于大型商業(yè)銀行通過動(dòng)輒百億的投資和數(shù)以萬計(jì)的數(shù)字團(tuán)隊(duì)為核心整合產(chǎn)品、渠道、后臺(tái)資源形成一個(gè)閉環(huán)的金融生態(tài)體系，可以將數(shù)字投資的規(guī)模效應(yīng)發(fā)揮到極致，中小銀行由于資金及人才等資源匱乏，金融科技技術(shù)較為薄弱。不同的中小銀行對(duì)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的認(rèn)知和應(yīng)用也不同，導(dǎo)致不同的中小銀行數(shù)字化轉(zhuǎn)型進(jìn)程大相徑庭，成效參差不齊。除此之外，在進(jìn)行數(shù)字化轉(zhuǎn)型過程中中小銀行所采用的資源投入模式也相對(duì)保守，資源投入力度不夠?qū)е缕滢D(zhuǎn)型進(jìn)程較慢。中小銀行專業(yè)人才缺乏、發(fā)展后勁不足。由于地理位置，發(fā)展空間有限等多種原因，中小銀行對(duì)精英人才吸引力不足，不利于中小銀行進(jìn)一步的發(fā)展[4]。

3中小銀行實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)解決措施

3.1科學(xué)定位、始終朝向正確的服務(wù)目標(biāo)

一是服務(wù)戰(zhàn)略。近年來，中小銀行對(duì)自身的定位不夠清晰，導(dǎo)致其發(fā)展受限。因此，中小銀行要科學(xué)定位，始終朝向正確的戰(zhàn)略目標(biāo)。作為發(fā)展區(qū)域經(jīng)濟(jì)的重要角色，中小銀行應(yīng)當(dāng)堅(jiān)守自身使命，充分滿足地方發(fā)展戰(zhàn)略的金融需求。除了密切關(guān)注當(dāng)?shù)匕l(fā)展戰(zhàn)略和方向，了解當(dāng)?shù)刂攸c(diǎn)項(xiàng)目和工程，還要?jiǎng)?chuàng)新提出適應(yīng)當(dāng)?shù)匕l(fā)展方向的產(chǎn)品和業(yè)務(wù)。二是服務(wù)實(shí)體。首先，要明確實(shí)體經(jīng)濟(jì)是金融的根基，因此中小銀行必須堅(jiān)持服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的基本原則，避免資金在金融系統(tǒng)的空轉(zhuǎn)。一方面，在國(guó)家“房住不炒”的號(hào)召下，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，維護(hù)房地產(chǎn)行業(yè)的健康發(fā)展；另一方面，明確服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的基本要求就是服務(wù)企業(yè)。中小銀行受限于監(jiān)管政策和自身資金實(shí)力，服務(wù)對(duì)象大多為中小微企業(yè)。因此，中小銀行應(yīng)該聚焦主業(yè)，大力扶持中小微企業(yè)，密切關(guān)注小微企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展的痛點(diǎn)，重視小微企業(yè)的資金訴求。三是服務(wù)人民，堅(jiān)持以人民為中心。中小銀行作為區(qū)域銀行，應(yīng)以滿足當(dāng)?shù)孛癖娊鹑诨顒?dòng)為出發(fā)點(diǎn)，關(guān)注當(dāng)?shù)孛癖妼?duì)金融服務(wù)的多元化需求，不斷推進(jìn)數(shù)字化轉(zhuǎn)型，結(jié)合當(dāng)?shù)厍闆r推出差異化金融服務(wù)，滿足人民高質(zhì)量金融需求[5]。

3.2深耕本土，提升差異化競(jìng)爭(zhēng)能力

消費(fèi)者對(duì)商品的需求具有多元化、多極化和多樣化的特點(diǎn)，對(duì)于金融產(chǎn)品的需求也是如此。消費(fèi)者偏好的存在就意味著中小銀行在大行的下沉擠壓競(jìng)爭(zhēng)中，仍然會(huì)有生存空間。因此，中小銀行應(yīng)積極探索出一條特色化發(fā)展的新路徑。首先，從實(shí)際情況出發(fā)，積極思索強(qiáng)化地緣優(yōu)勢(shì)的新方式，利用自己的經(jīng)驗(yàn)優(yōu)勢(shì)和對(duì)客戶情況的熟悉了解，走進(jìn)和聚焦優(yōu)質(zhì)客戶的內(nèi)心需求，留住優(yōu)質(zhì)“老客戶”。其次，總結(jié)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)的發(fā)展規(guī)律，把握當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展的新動(dòng)向，利用數(shù)據(jù)建模深化分析當(dāng)?shù)爻青l(xiāng)居民的消費(fèi)需求偏好趨勢(shì)，利用金融科技創(chuàng)新發(fā)展前瞻性的金融產(chǎn)品，率先搶占市場(chǎng)。除了推出本地特色化創(chuàng)新產(chǎn)品，對(duì)于舊產(chǎn)品的迭代或者淘汰也要持續(xù)跟進(jìn)，對(duì)于熱度不及預(yù)期的產(chǎn)品要反思和總結(jié)原因，以便對(duì)舊產(chǎn)品優(yōu)化和升級(jí)。要以提升客戶體驗(yàn)為產(chǎn)品和服務(wù)設(shè)計(jì)的前提，重視與客戶的雙向溝通和打磨，營(yíng)造銀行積極、專業(yè)的經(jīng)營(yíng)氛圍，贏得客戶信賴。

3.3嚴(yán)控風(fēng)險(xiǎn)，加快數(shù)字化轉(zhuǎn)型

中小銀行自身風(fēng)險(xiǎn)管理和消化能力基礎(chǔ)較弱，再加上疫情對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的沖擊，大型商業(yè)銀行下沉，中小銀行只能繼續(xù)下沉，導(dǎo)致獲客成本更高，風(fēng)險(xiǎn)更大。表現(xiàn)為中小銀行居高不下的不良貸款率，中小銀行的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)重心不斷上升。因此，中小銀行的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)首先要堅(jiān)持以風(fēng)險(xiǎn)防范為前提，其次要提升中小銀行應(yīng)對(duì)各種風(fēng)險(xiǎn)的能力，而風(fēng)險(xiǎn)的早期識(shí)別和隔離都需要應(yīng)用數(shù)字化的科學(xué)技術(shù)，如大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈以及人工智能等新興技術(shù)，所以加速我國(guó)中小銀行的數(shù)字化轉(zhuǎn)型已刻不容緩。銀行可以通過借助第三方機(jī)構(gòu)來提高金融科技水平，培養(yǎng)和提升數(shù)據(jù)建模和分析能力，并將其應(yīng)用于各個(gè)業(yè)務(wù)部門，加強(qiáng)數(shù)字化風(fēng)控機(jī)制，提升風(fēng)險(xiǎn)管控能力。對(duì)于不良資產(chǎn)的后續(xù)處置可以選擇折價(jià)轉(zhuǎn)讓、債轉(zhuǎn)股、不良資產(chǎn)證券化等方式加快處置速度，與此同時(shí)，中小商業(yè)銀行要強(qiáng)化內(nèi)部控制與風(fēng)險(xiǎn)管理，以防新的不良貸款“冒出”。由于風(fēng)險(xiǎn)的不確定性加強(qiáng)及各種社會(huì)因素的影響導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)頻繁發(fā)生，中小銀行必須加大風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和風(fēng)險(xiǎn)防控，運(yùn)用大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈等先進(jìn)技術(shù)，建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)，準(zhǔn)確識(shí)別潛在風(fēng)險(xiǎn)，保障銀行業(yè)的穩(wěn)健運(yùn)營(yíng)。

3.4把握內(nèi)控，樹立風(fēng)清氣正行業(yè)文化

深化中小銀行內(nèi)控治理改革的核心是股權(quán)結(jié)構(gòu)和治理結(jié)構(gòu)的問題，有效的治理是中小銀行穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)、高質(zhì)量發(fā)展的基礎(chǔ)。中小銀行應(yīng)結(jié)合自身特點(diǎn)和實(shí)際情況，改進(jìn)和優(yōu)化公司內(nèi)部治理問題，積極建立健全規(guī)范的內(nèi)部控制制度，強(qiáng)化內(nèi)部股權(quán)和治理結(jié)構(gòu)。一是進(jìn)一步加強(qiáng)股權(quán)管理，對(duì)于股權(quán)更改、合并重組等重大事項(xiàng)要規(guī)范審查，要確保內(nèi)外部監(jiān)管到位，對(duì)股東及實(shí)際控制人實(shí)施穿透管理。二是要全面加強(qiáng)“三會(huì)一層”建設(shè)，積極整改現(xiàn)有建設(shè)存在的不足，督促公司治理的各方人員認(rèn)真盡責(zé)，發(fā)揮股東大會(huì)的監(jiān)督作用，確保獨(dú)立董事及其專業(yè)委員會(huì)的獨(dú)立性，還要選好各層級(jí)的“領(lǐng)頭羊”，引領(lǐng)公司正確的戰(zhàn)略方向，提升應(yīng)對(duì)不確定性市場(chǎng)的應(yīng)變能力，讓公司的決策行為始終被最科學(xué)的管理團(tuán)隊(duì)牢牢掌握。三是要加強(qiáng)廉政文化建設(shè)，近年來中小銀行高管人員違規(guī)的案件時(shí)有發(fā)生，這給中小銀行的社會(huì)形象造成了極大的損害，同時(shí)也動(dòng)搖了市場(chǎng)對(duì)中小銀行的信心，為此銀行管理層應(yīng)加強(qiáng)內(nèi)部管理，強(qiáng)化守法意識(shí)，樹立風(fēng)清氣正的行業(yè)文化。

篇（2）

由于中小企業(yè)一般經(jīng)營(yíng)的規(guī)模比較小，而且信用體系并不健全，具備較弱的舉債能力，也表現(xiàn)出不充足的抵押擔(dān)保品，而信息不對(duì)稱也會(huì)導(dǎo)致其出現(xiàn)融資困難的局面，而關(guān)系型借貸，則是主要以“軟信息”見長(zhǎng)的制度存在，比較適合較不發(fā)達(dá)地區(qū)，譬如一線城市的郊區(qū)或是二三線城市中的中小企業(yè)貸款?；陂L(zhǎng)期關(guān)系累積的“軟信息”，能夠較大優(yōu)勢(shì)的補(bǔ)充小企業(yè)所不具備的高質(zhì)量“硬信息”缺乏，使得銀行可以實(shí)施貸款監(jiān)督及信貸決策。而“軟信息”獲得的條件，就是企業(yè)與銀行間必須由長(zhǎng)期并且緊密、較為封閉的交易關(guān)系，也就是企業(yè)需要穩(wěn)定的與數(shù)量少的銀行聯(lián)絡(luò)。

當(dāng)前我國(guó)有部分學(xué)者覺得，在對(duì)中小企業(yè)提供關(guān)系貸款方面，小銀行比大銀行更加具有優(yōu)勢(shì)，由于小銀行具備信息生產(chǎn)成本優(yōu)點(diǎn)，中心在于關(guān)系型借貸方面小銀行具有很大優(yōu)勢(shì)，也就是其透過關(guān)系型借貸，可以減少銀行向中小企業(yè)融資的交易費(fèi)用。所以在這方面小銀行獨(dú)具優(yōu)勢(shì)。而我國(guó)所謂的中小銀行，主要包括地方的商業(yè)銀行、村鎮(zhèn)銀行、農(nóng)村合作銀行等，這些都是我國(guó)銀行業(yè)的構(gòu)成部分。

二、運(yùn)用關(guān)系型借貸中小銀行的優(yōu)勢(shì)探索

從大理論而言，大銀行與小銀行一致，都需要依賴較多的分支來搜集到中小企業(yè)的“軟信息”所在，但大銀行很難將決策權(quán)具備搭配到小銀行同一低等級(jí)中，所以使得這些來自基層卻難以傳遞的“軟信息”，根本無用武之地，其基層人員也失去收集的動(dòng)力。所以大銀行更喜歡和大企業(yè)這些優(yōu)質(zhì)的客戶，建立起信貸的供求關(guān)系，而針對(duì)中小企業(yè)普遍存在的“惜貸”、“慎貸”情況，小銀行的所選則和大銀行存在相反的意見。一般中小銀行是屬于地方性的金融機(jī)構(gòu)，很多都是一級(jí)的法人體制，存在高度扁平化的組織結(jié)構(gòu)，較少管理層級(jí)，信息傳遞的速度比較快，決策鏈也短，透過長(zhǎng)期的合作，更加了解地方性的中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況，而中小銀行業(yè)更致力于為其提供融資，使得關(guān)系型貸款更具優(yōu)勢(shì)。

（一）小銀行內(nèi)控中帶有低成本優(yōu)勢(shì)

大銀行在面對(duì)分散的中小企業(yè)客戶過程中，可以設(shè)置較多的基層分支來獲得其相關(guān)信息資源，若是這些軟信息難以被采集分類和編碼，就需要轉(zhuǎn)換，這時(shí)也需要多層信息傳遞的成本比較高，就需要將決策權(quán)下放到有優(yōu)勢(shì)的信息資源同時(shí)實(shí)施分權(quán)，這是最優(yōu)的選擇，但需要付出較高的成本。比較之下，小銀行內(nèi)部層級(jí)少，而且具備簡(jiǎn)單的組織結(jié)構(gòu)，更重要的是決策鏈條也短，所以其對(duì)中小企業(yè)所給予的信貸服務(wù)決策，總成本、信息及成本都是很低的。

（二）小銀行具備對(duì)中小企業(yè)“軟信息”的收集、傳遞和利用

一般來說，在大企業(yè)對(duì)銀行實(shí)施借貸的過程中，其可利用財(cái)務(wù)報(bào)表或是其他信息實(shí)施決策，而其所依靠的信息都是客觀實(shí)在的，并且也容易被編碼、統(tǒng)計(jì)、收集和處理，所以就被成為“硬信息”。和大銀行比較，中小銀行確實(shí)沒有這些優(yōu)勢(shì)。但是情況熟、人熟并且地熟是中小銀行在信息成本上存在的優(yōu)勢(shì)。一般中小銀行都會(huì)限定在某一特定的地域范圍施行業(yè)務(wù)，使得對(duì)當(dāng)?shù)刂行∑髽I(yè)所有者，供貨商和其企業(yè)所在社區(qū)都有不同維度的了解。這可以一定程度上代替了財(cái)務(wù)報(bào)表的內(nèi)容，緩解了雙方存在的信息不對(duì)稱問題。正是因?yàn)榫邆淞说赜蛐缘奶卣鳎云淇赏高^與中小企業(yè)長(zhǎng)期的密切近距離接觸，來獲取不同的各類“軟信息”。此外，因?yàn)樾°y行組織結(jié)構(gòu)比較單純，決策鏈條也比較短，在“軟信息”的傳遞方面帶有優(yōu)勢(shì)。因此，在資信評(píng)級(jí)中，采取非財(cái)務(wù)信息的銀行，會(huì)備受中小企業(yè)的喜歡。這是由于一般中小企業(yè)會(huì)因?yàn)榻?jīng)濟(jì)實(shí)力問題而難以實(shí)現(xiàn)銀行授信，滿足不了財(cái)務(wù)指標(biāo)的需要，若是銀行采納的是非財(cái)務(wù)信息，就對(duì)那些具有優(yōu)良、非財(cái)務(wù)品質(zhì)的小企業(yè)提供融資的機(jī)會(huì)。

三、“小銀行優(yōu)勢(shì)”實(shí)踐對(duì)策剖析

（一）施行有效的激勵(lì)約束機(jī)制

為了使得中小企業(yè)貸款工作的積極與主動(dòng)性得到提高，部分地區(qū)的農(nóng)商行制定了特定的業(yè)績(jī)考核、獎(jiǎng)懲制度，將承辦貸款支行及信貸員的收入與其業(yè)務(wù)量、效益以及貸款質(zhì)量等，不同的綜合績(jī)效指標(biāo)實(shí)施考核，透過這類有效的激勵(lì)約束機(jī)制，去保證中小企業(yè)貸款質(zhì)量的標(biāo)準(zhǔn)。另外，在內(nèi)部經(jīng)營(yíng)管理層面，有效開發(fā)流程化、全面風(fēng)險(xiǎn)管理的系統(tǒng)，進(jìn)一步形成了“規(guī)范管理流程”系統(tǒng)。

（二）努力履行社會(huì)責(zé)任

部分地區(qū)的農(nóng)商行積極履行其社會(huì)責(zé)任，為其地區(qū)的農(nóng)戶免費(fèi)發(fā)放“惠農(nóng)卡”，落實(shí)了40多項(xiàng)國(guó)家惠農(nóng)補(bǔ)貼，從國(guó)庫到用戶具體的“點(diǎn)對(duì)點(diǎn)”發(fā)放到底。并且也全面了新農(nóng)保業(yè)務(wù)，為其地區(qū)內(nèi)部的參保人員給予金融服務(wù)；并且還積極為市政工程建設(shè)、集中供熱、機(jī)場(chǎng)、醫(yī)院、學(xué)校、敬老院、道路改造等項(xiàng)目，都提供了強(qiáng)大的資金支持，使得本地中小企業(yè)能夠有充足的資金支持、強(qiáng)有力的后備保障。

（三）瞄準(zhǔn)市場(chǎng)定位

農(nóng)商行立足于“服務(wù)三農(nóng)，服務(wù)微小中企業(yè)和優(yōu)質(zhì)客戶”的基本定位標(biāo)準(zhǔn)，既保持了多網(wǎng)點(diǎn)，深感情，好信用的優(yōu)點(diǎn)，又發(fā)揮了商業(yè)銀行所具備的好政策，規(guī)模大以及活機(jī)制的優(yōu)勢(shì)，緊跟城鄉(xiāng)一體化的腳步，完成自己的使命；改制后，又確定了“支持地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展，服務(wù)三農(nóng)，服務(wù)中小企業(yè)和個(gè)體民營(yíng)經(jīng)濟(jì)，服務(wù)優(yōu)質(zhì)客戶”的市場(chǎng)定位所在，與大型的國(guó)有商業(yè)銀行，以及其他的全國(guó)性股份制商業(yè)銀行，實(shí)施差異化的競(jìng)爭(zhēng)策略。

（四）按照中小企業(yè)的融資需求與特點(diǎn)，推出多樣的金融創(chuàng)新產(chǎn)品

篇（3）

項(xiàng)目資助：本論文受2015年河北省大學(xué)生創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)訓(xùn)練計(jì)劃項(xiàng)目（項(xiàng)目編號(hào)：201511420002）；河北金融學(xué)院2015年大學(xué)生學(xué)業(yè)發(fā)展指導(dǎo)中心學(xué)術(shù)項(xiàng)目資助

中圖分類號(hào)：F83 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

收錄日期：2015年8月10日

一、引言

中小企業(yè)在促進(jìn)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展中起著至關(guān)重要的作用，但也存在鮮明的融資難題。保定市的中小企業(yè)呈現(xiàn)總量擴(kuò)大、亟需資本之態(tài)，由于自身規(guī)模小、經(jīng)營(yíng)能力差、資源有限、抵御風(fēng)險(xiǎn)能力弱等原因，受到銀行金融服務(wù)忽視，融資難是制約其發(fā)展的瓶頸。而中小銀行在規(guī)模上與中小企業(yè)相匹配，能夠發(fā)揮其信貸靈活的優(yōu)勢(shì)，但由于自身風(fēng)險(xiǎn)控制能力差，信貸產(chǎn)品單一，還無法解決中小企業(yè)在資金上的需求。因此，了解中小銀企金融服務(wù)對(duì)接的現(xiàn)狀顯得尤為重要，通過分析資金需求方和供給方不匹配的原因，提出中小銀行與中小企業(yè)金融服務(wù)對(duì)接的對(duì)策建議。

二、中小銀企金融服務(wù)對(duì)接理論基礎(chǔ)

中小銀行在資金信貸規(guī)模方面，很難滿足大企業(yè)的需求；而中小企業(yè)由于規(guī)模小、實(shí)力差，也受到大銀行的“排擠”。因此，中小銀行與中小企業(yè)應(yīng)該是規(guī)模上對(duì)等、金融服務(wù)上對(duì)接的。

林毅夫在對(duì)“最優(yōu)金融結(jié)構(gòu)”的研究中提到，建立與完善中小金融機(jī)構(gòu)體系有可能從根本上緩解或解決中小企業(yè)的融資困境，他指出其中的資金供給方對(duì)中小企業(yè)融資約束問題難辭其咎，最優(yōu)金融結(jié)構(gòu)安排本應(yīng)滿足中小企業(yè)融資需求。然而，由于長(zhǎng)期以來我國(guó)銀行業(yè)由大銀行主導(dǎo)，導(dǎo)致中國(guó)金融結(jié)構(gòu)偏離了最優(yōu)發(fā)展路徑。

Banerjee等提出的“長(zhǎng)期互動(dòng)”假說認(rèn)為，中小銀行等金融機(jī)構(gòu)一般是地方性金融機(jī)構(gòu)，專門為地方中小企業(yè)服務(wù)。即在中小銀行等金融機(jī)構(gòu)對(duì)地方中小企業(yè)的長(zhǎng)期合作關(guān)系中，對(duì)其經(jīng)營(yíng)狀況的了解程度逐漸增加，有助于解決中小銀行等金融機(jī)構(gòu)與中小企業(yè)信息不對(duì)稱問題，降低道德風(fēng)險(xiǎn)。

三、中小銀企金融服務(wù)對(duì)接現(xiàn)狀分析

（一）基本情況。2015年7～8月，利用暑期社會(huì)實(shí)踐的機(jī)會(huì)，對(duì)保定市的中小銀行和中小企業(yè)進(jìn)行了走訪調(diào)研。調(diào)研小組借鑒現(xiàn)有文獻(xiàn)，從銀行和企業(yè)兩個(gè)方面了解信貸的供求情況，設(shè)計(jì)了銀行中小企業(yè)信貸部門負(fù)責(zé)人的訪談提綱，以及中小企業(yè)銀行信貸需求的調(diào)研問卷。本次調(diào)研共走訪中小銀行3家，包括2家城商行和1家股份制銀行；走訪中小企業(yè)6家，并通過網(wǎng)絡(luò)向中小企業(yè)發(fā)放調(diào)研問卷300份，有效回收183份，有效率61%，其所屬行業(yè)主要集中于生產(chǎn)制造業(yè)和批發(fā)零售業(yè)，占調(diào)研企業(yè)的68%。

（二）調(diào)研數(shù)據(jù)分析

1、中小企業(yè)運(yùn)營(yíng)資金缺乏，對(duì)銀行貸款需求旺盛。所調(diào)研的中小企業(yè)中，為滿足自身資金流動(dòng)性、擴(kuò)大生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)范圍、開發(fā)新項(xiàng)目等要求，亟需資金支持的中小企業(yè)占74.32%。其中，資金運(yùn)轉(zhuǎn)緊張的中小企業(yè)高達(dá)41.15%，而資金狀況良好的占29.18%，非常充裕的只有4家，占2.4%。為了企業(yè)的穩(wěn)步發(fā)展，企業(yè)對(duì)成本較低的銀行貸款需求旺盛。調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，90.71%的中小企業(yè)將銀行作為首選的資金來源，51.37%的中小企業(yè)希望能夠從銀行借得款項(xiàng)，但46.62%的調(diào)研企業(yè)表示從銀行貸款非常困難。

2、中小企業(yè)資金來源單一，過度依賴內(nèi)源融資。據(jù)統(tǒng)計(jì)，在所調(diào)研的183家中小企業(yè)中，關(guān)于來源結(jié)構(gòu)調(diào)查顯示：企業(yè)的流動(dòng)資金通過內(nèi)部積累的占78.1%，向銀行貸款占9.65%，向民間借貸占5.07%，說明中小企業(yè)的資金來源主要靠?jī)?nèi)源融資，這極大地束縛了中小企業(yè)的發(fā)展。而在企業(yè)擴(kuò)大生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)范圍的資金方面，中小企業(yè)依靠?jī)?nèi)部積累的比例也占到了41.53%，從銀行獲得貸款的僅為15.30%，通過民間借貸獲取資金的大約占比16.39%，而通過擔(dān)保公司、互聯(lián)網(wǎng)金融等途徑融資的企業(yè)不到5%，通過直接融資渠道融資的不到1%。

3、中小銀行的金融服務(wù)有限，難以滿足企業(yè)需求。通過對(duì)銀行的訪談發(fā)現(xiàn)，僅有1家區(qū)域性城商行將中小企業(yè)作為戰(zhàn)略發(fā)展對(duì)象，另外1家城商行和股份制銀行還是傾向于大企業(yè)。3家中小銀行都有專門的中小企業(yè)信貸產(chǎn)品、信貸部門及專門的信貸技術(shù)，但中小企業(yè)貸款額在銀行貸款總額中的占比僅為10%左右，每家銀行每年授信中小企業(yè)數(shù)量為30～100家，合計(jì)每年中小企業(yè)貸款授信額為1～2億元。在眾多的中小企業(yè)信貸產(chǎn)品中，目前使用最多的為抵押貸款，其他信貸產(chǎn)品幾乎沒有使用和開展。而中小企業(yè)申請(qǐng)貸款的審批成功率一般在50%，授信額度最高為500萬元，授信期限為1年。

4、中小銀企的信息不對(duì)稱，提高貸款業(yè)務(wù)開展有難度。在調(diào)研中發(fā)現(xiàn)，大多數(shù)企業(yè)對(duì)貸款政策、貸款流程并不了解，68.17%的中小企業(yè)不了解國(guó)家對(duì)其的扶持政策；44.26%的中小企業(yè)希望完善銀行金融服務(wù)，開辟中小企業(yè)的融資直通車。40.17%的中小企業(yè)對(duì)于銀行貸款程序了解有限，57.12%的中小企業(yè)無法及時(shí)得知銀行信貸產(chǎn)品的更新信息；過半數(shù)的中小企業(yè)覺得自身被銀行等金融機(jī)構(gòu)忽視，67.88%的中小企業(yè)認(rèn)為銀行貸款手續(xù)辦理時(shí)間過長(zhǎng)，近80%的中小企業(yè)表示授信比例與授信額度無法達(dá)到較為理想的水平。

此外，中小銀行表示，絕大多數(shù)的中小企業(yè)難以滿足銀行貸款要求，而且在對(duì)中小企業(yè)的調(diào)查過程中，其經(jīng)營(yíng)狀況、資金狀況、資產(chǎn)狀況、企業(yè)家個(gè)人情況等資料和數(shù)據(jù)等難以獲得，信息也難辨真假，以至于出現(xiàn)中小銀行的“惜貸”、“懼貸”。

四、中小銀企金融服務(wù)對(duì)接問題原因分析

中小銀行和中小企業(yè)的金融服務(wù)不對(duì)接，信貸產(chǎn)品與信貸服務(wù)難以滿足中小企業(yè)的需要，存在多方面的原因，不僅有信貸需求與供給方的問題，也有監(jiān)管部門與政府的責(zé)任。

（一）中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)不規(guī)范，信用基礎(chǔ)較差。中小企業(yè)作為資金的需求方，難以吸引銀行貸款，原因如下：一是管理不規(guī)范，中小企業(yè)往往是家長(zhǎng)式的領(lǐng)導(dǎo)方式和個(gè)人權(quán)威的管理方式，管理層的權(quán)利過大，缺乏科學(xué)合理的企業(yè)管理制度，造成管理水平不高，管理效率低下；二是財(cái)務(wù)不規(guī)范，沒有專門的財(cái)務(wù)部門，財(cái)務(wù)管理人員的專業(yè)水平較低，會(huì)計(jì)制度不健全，賬務(wù)混亂，不能正常地進(jìn)行財(cái)務(wù)決策；三是缺少信用基礎(chǔ)，中小企業(yè)的抵押品少且價(jià)值小，企業(yè)缺乏專利、商譽(yù)、合作伙伴等有利于增信的條件，難以跨越銀行的信用貸款門檻限制。

（二）中小銀行風(fēng)控不完善，信貸服務(wù)落后。中小銀行在獲取中小企業(yè)相關(guān)信息時(shí)面臨著渠道少、不全面的問題，這種信息不對(duì)稱的情況容易誘發(fā)中小企業(yè)的道德風(fēng)險(xiǎn)，造成中小企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)大、成本高。這對(duì)于以盈利為目的、控制不良貸款率為要求的銀行來說，中小企業(yè)顯然不是最佳貸款對(duì)象，因此銀行即使是向中小企業(yè)發(fā)放貸款，也偏向風(fēng)險(xiǎn)控制比較好的抵押貸款，而信用風(fēng)險(xiǎn)則很少采用，還款方式、還款時(shí)間等更是嚴(yán)格限制，缺少靈活性。

（三）銀企信息不對(duì)稱，缺少中介平臺(tái)。中小銀行在服務(wù)中小企業(yè)信貸需求上，具有本土優(yōu)勢(shì)與比較優(yōu)勢(shì)，兩者應(yīng)該是無間合作、互助共贏的最佳拍檔。但是現(xiàn)階段，兩者間缺少有效溝通信息的平臺(tái)與媒介，造成了中小銀行對(duì)中小企業(yè)了解有限，難以篩選優(yōu)質(zhì)客戶，對(duì)申請(qǐng)授信企業(yè)的信息獲取也比較困難；中小企業(yè)不了解各家中小銀行的信貸政策與信貸條件，選擇成本相對(duì)較高。由此出現(xiàn)了中小企業(yè)貸款成本高、風(fēng)險(xiǎn)大、風(fēng)險(xiǎn)可控度低的情況，主要是由于雙方的信息透明度差、信息不對(duì)稱造成的。

（四）政府扶持不到位，信貸資源壟斷。中小企業(yè)的融資難題由來已久，盡管國(guó)家出臺(tái)了多項(xiàng)扶持政策，來優(yōu)化中小企業(yè)發(fā)展環(huán)境，加快金融體制改革等，但并未收到十分顯著的效果。國(guó)家缺乏對(duì)銀行的結(jié)構(gòu)性控制和方向性引導(dǎo)，尤其是對(duì)于中小銀行來說，沒有對(duì)其服務(wù)對(duì)象進(jìn)行界定，使得中小銀行的目光更多地投向于與之資金規(guī)模不匹配的大企業(yè)，造成了眾多銀行都搶著給大企業(yè)貸款而中小企業(yè)卻找不到貸款銀行的局面，而且在信貸不良貸款率上，中小企業(yè)與大企業(yè)的貸款標(biāo)準(zhǔn)是一致的，也使得銀行沒有動(dòng)力，而且不敢給中小企業(yè)貸款。

五、推進(jìn)中小銀企金融服務(wù)對(duì)接對(duì)策建議

（一）中小企業(yè)要修煉內(nèi)功，提高水平。中小企業(yè)應(yīng)積極發(fā)揮主觀能動(dòng)性，提高自身素質(zhì)，推行互聯(lián)網(wǎng)營(yíng)銷戰(zhàn)略，提升信息化應(yīng)用水平。利用網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)實(shí)現(xiàn)自身的品牌效應(yīng)與特色優(yōu)勢(shì)宣傳；建立約束機(jī)制，規(guī)范經(jīng)營(yíng)，誠實(shí)守信，健全信用保障體系，注重提升自身信用等級(jí)；根據(jù)企業(yè)發(fā)展需求，自制內(nèi)部管理表，明晰財(cái)務(wù)報(bào)表，有效較低不良貸款率；完善企業(yè)激勵(lì)制度，進(jìn)行信息化培訓(xùn)，注重人員“再教育”，提高員工素質(zhì)，建設(shè)人才型企業(yè)，提高自身的核心競(jìng)爭(zhēng)力；發(fā)揮中小企業(yè)產(chǎn)業(yè)集聚的優(yōu)勢(shì)，優(yōu)化自身經(jīng)營(yíng)能力、融資能力，提升企業(yè)的整體發(fā)展水平。

（二）中小銀行要?jiǎng)?chuàng)新產(chǎn)品，提升服務(wù)。中小銀行需順應(yīng)大數(shù)據(jù)時(shí)代，應(yīng)用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，創(chuàng)新信貸產(chǎn)品，開拓互聯(lián)網(wǎng)金融，克服銀行產(chǎn)品同質(zhì)化傾向，實(shí)現(xiàn)信貸產(chǎn)品和資金供應(yīng)鏈的多元化與差異化，挖掘金融服務(wù)的深度與廣度。運(yùn)用“互聯(lián)網(wǎng)+信貸”，打破傳統(tǒng)授信模式，針對(duì)中小企業(yè)的發(fā)展特點(diǎn)，推出多樣化表內(nèi)外授信業(yè)務(wù)，以高質(zhì)量的服務(wù)水平對(duì)待客戶。

此外，通過自主審批、第三方審批等方式，減少貸款審批時(shí)間；同時(shí)創(chuàng)新還款方式，優(yōu)化貸款結(jié)構(gòu)，降低貸款成本；也可以開辟新的貸款渠道，利用網(wǎng)銀、電郵、電話等形式方便中小企業(yè)貸款申請(qǐng)；還可以根據(jù)企業(yè)現(xiàn)實(shí)需求，采用不同的質(zhì)押方式，如動(dòng)產(chǎn)、不動(dòng)產(chǎn)、應(yīng)收賬款等。

（三）中小銀行要發(fā)揮優(yōu)勢(shì)，有效對(duì)接。中小銀行應(yīng)轉(zhuǎn)變戰(zhàn)略觀念，主動(dòng)與中小企業(yè)實(shí)現(xiàn)金融服務(wù)對(duì)接，建立穩(wěn)定、長(zhǎng)期合作關(guān)系。第一，積極組織參加銀企洽談會(huì)、信貸產(chǎn)品推薦會(huì)等，建立中小銀企的溝通橋梁，實(shí)現(xiàn)信息共享，發(fā)揮比較優(yōu)勢(shì)；第二，完善風(fēng)險(xiǎn)控制技術(shù)，組建風(fēng)險(xiǎn)防范體系，減小風(fēng)險(xiǎn)沖擊，增強(qiáng)抵抗力；第三，發(fā)揮地域優(yōu)勢(shì)，深入當(dāng)?shù)刂行∑髽I(yè)，了解其經(jīng)營(yíng)、發(fā)展動(dòng)態(tài)，建立中小企業(yè)數(shù)據(jù)資料庫，實(shí)現(xiàn)資金供求雙方的無縫對(duì)接；第四，真正把目光轉(zhuǎn)向中小企業(yè)，將中小企業(yè)作為重點(diǎn)服務(wù)對(duì)象，建立信任機(jī)制，健全信息網(wǎng)絡(luò)，延伸合作的視角和觸角。

（四）政府部門要增強(qiáng)調(diào)控，政策傾斜。國(guó)家應(yīng)加大對(duì)中小企業(yè)的扶持力度與政策傾斜度，在出臺(tái)相關(guān)法律法規(guī)、政策制度的同時(shí)，設(shè)定實(shí)時(shí)動(dòng)態(tài)監(jiān)控指標(biāo)，真正落實(shí)，為中小企業(yè)的融資提供保障；同時(shí)要完善金融市場(chǎng)體系，加強(qiáng)基礎(chǔ)建設(shè)服務(wù)，強(qiáng)化地區(qū)間協(xié)同聯(lián)動(dòng)，搭建中小銀行與中小企業(yè)對(duì)接的信息服務(wù)平臺(tái)，為資金的供求雙方提供中介；充分利用政策的導(dǎo)向性和指引性，加強(qiáng)政、銀、企三方的聯(lián)系與合作，強(qiáng)化中小銀行與擔(dān)保、保險(xiǎn)的合作，建立信息網(wǎng)絡(luò)，鼓勵(lì)中小銀行放寬對(duì)中小企業(yè)的貸款限制，開辟新型資金使用“綠色通道”，引導(dǎo)中小銀行轉(zhuǎn)向中小企業(yè)服務(wù)。

主要參考文獻(xiàn)：

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[2]楊波.商業(yè)銀行與中小企業(yè)融資模式探討[J].中國(guó)市場(chǎng)，2012.31.

篇（4）

診脈中小銀行

總體來看，當(dāng)前中小銀行更換核心系統(tǒng)最主要的原因是現(xiàn)有的核心業(yè)務(wù)系統(tǒng)對(duì)業(yè)務(wù)、戰(zhàn)略發(fā)展支持不足。從戰(zhàn)略角度來看，中小銀行正積極發(fā)展零售業(yè)務(wù)，“以客戶為中心”的服務(wù)理念要通過核心等IT系統(tǒng)貫穿于業(yè)務(wù)發(fā)展創(chuàng)新、企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理的各個(gè)環(huán)節(jié)；實(shí)現(xiàn)跨區(qū)域發(fā)展，則對(duì)銀行自身服務(wù)、產(chǎn)品的快速創(chuàng)新與推出以及核心系統(tǒng)的支撐能力提出了更高的要求；不少中小銀行謀劃上市，就必須全面達(dá)到監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，提升風(fēng)險(xiǎn)管控能力，但原有的核心系統(tǒng)卻可能因?yàn)樵O(shè)計(jì)、架構(gòu)等問題無法提供相關(guān)支持。

從業(yè)務(wù)發(fā)展角度來看，核心系統(tǒng)作為IT系統(tǒng)的心臟，不僅要充分滿足當(dāng)前業(yè)務(wù)的需要，更要對(duì)未來3~5年業(yè)務(wù)的發(fā)展提供良好支撐。然而，目前很多中小銀行使用的核心系統(tǒng)可能是十年前或十幾年前建設(shè)的系統(tǒng)，補(bǔ)丁打過一輪又一輪，新增一個(gè)服務(wù)或產(chǎn)品動(dòng)輒就是幾個(gè)月甚至是更長(zhǎng)的開發(fā)時(shí)間，也因此，核心系統(tǒng)成為制約不少銀行業(yè)務(wù)發(fā)展的瓶頸。

從技術(shù)發(fā)展角度來看，核心系統(tǒng)不能很好地支持業(yè)務(wù)、戰(zhàn)略發(fā)展的根本原因是原有核心業(yè)務(wù)系統(tǒng)的技術(shù)支持能力已近枯竭。中小銀行在IT理念、部署等環(huán)節(jié)相對(duì)弱勢(shì)，其核心業(yè)務(wù)系統(tǒng)可能原本在技術(shù)理念與發(fā)展方向上就缺乏先進(jìn)性和靈活性，或者從今天的技術(shù)發(fā)展來看，它們已與當(dāng)前的技術(shù)理念形成過大的差別，因此不能滿足銀行實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)發(fā)展和戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的重要目標(biāo)。今天，SOA架構(gòu)已成為IT技術(shù)發(fā)展的主要方向，基于SOA架構(gòu)、支持條線化的系統(tǒng)能很好地支撐銀行的業(yè)務(wù)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，這一點(diǎn)已在國(guó)內(nèi)外很多銀行身上獲得驗(yàn)證。也因此，越來越多中小銀行認(rèn)同采用SOA架構(gòu)的“新一代核心系統(tǒng)”建設(shè)，并勇于付諸實(shí)踐，掀起了一場(chǎng)“換心”熱潮。

明確定位

銀行核心系統(tǒng)建設(shè)雖然持續(xù)了幾十年，但業(yè)界對(duì)核心系統(tǒng)的認(rèn)識(shí)卻并不一致，甚至在很多項(xiàng)目的實(shí)施中，核心業(yè)務(wù)系統(tǒng)應(yīng)該如何定位、涵蓋哪些業(yè)務(wù)和功能，還需要反復(fù)論證。核心系統(tǒng)從原來的“大而全”，用一個(gè)系統(tǒng)解決所有IT問題，到現(xiàn)在的“以客戶為中心”、以產(chǎn)品為基礎(chǔ)、以數(shù)字化經(jīng)營(yíng)為目標(biāo)，其建設(shè)思路和模式都發(fā)生了巨大的變化，也由此形成了核心系統(tǒng)在銀行整個(gè)IT架構(gòu)中的不同定位。而只有正確定位核心系統(tǒng)，才能真正理解核心系統(tǒng)對(duì)中小銀行整個(gè)IT架構(gòu)的決定性影響。

銀行新一代核心系統(tǒng)究竟該如何定位？通常，新一代核心系統(tǒng)會(huì)具有以下四點(diǎn)特性：其一，要具備先進(jìn)的經(jīng)營(yíng)管理理念。新一代核心系統(tǒng)要真正成為面向客戶提供金融產(chǎn)品的交易處理系統(tǒng)，就必須以客戶為中心、以市場(chǎng)為導(dǎo)向，強(qiáng)調(diào)產(chǎn)品創(chuàng)新、整合服務(wù)渠道、關(guān)注風(fēng)險(xiǎn)管理與控制，并適應(yīng)“流程銀行”的變革。其二，要具有清晰的業(yè)務(wù)模塊。核心系統(tǒng)包括客戶信息、存款、貸款、支付等基本業(yè)務(wù)模塊，既可基于銀行的業(yè)務(wù)條線進(jìn)行部署與擴(kuò)展，又可實(shí)現(xiàn)模塊之間的靈活組合，以滿足銀行業(yè)務(wù)發(fā)展的需要。其三，要具有靈活的整體架構(gòu)。核心系統(tǒng)應(yīng)以銀行整體應(yīng)用為目標(biāo)，通過松耦合、分層次的規(guī)劃，形成基于SOA架構(gòu)之上的核心系統(tǒng)整體解決方案。其四，要具有標(biāo)準(zhǔn)化的業(yè)務(wù)服務(wù)定義和統(tǒng)一的信息模型，這樣銀行可減少對(duì)具體應(yīng)用產(chǎn)品的關(guān)注，而重點(diǎn)規(guī)劃業(yè)務(wù)服務(wù)建設(shè)，提升銀行的核心競(jìng)爭(zhēng)力。

此外，我們認(rèn)為銀行新一代核心系統(tǒng)首先應(yīng)該是一個(gè)以處理銀行最基本、最核心業(yè)務(wù)（如存款、貸款、結(jié)算、中間業(yè)務(wù)等）為主的、面向客戶和對(duì)外服務(wù)的IT系統(tǒng)。其次，會(huì)計(jì)核算是核心系統(tǒng)的主要功能，銀行凡是涉及到會(huì)計(jì)核算的業(yè)務(wù)，原則上都應(yīng)該納入其中。在銀行整體IT架構(gòu)中，核心系統(tǒng)定位于實(shí)時(shí)的、基于交易的IT系統(tǒng)，應(yīng)該是一個(gè)穩(wěn)定、被動(dòng)的服務(wù)提供者，只對(duì)外提供交易處理功能。需要強(qiáng)調(diào)的是，銀行核心系統(tǒng)不宜實(shí)現(xiàn)變化大、周期短或功能相對(duì)獨(dú)立的業(yè)務(wù)功能，也不宜過多地進(jìn)行流程控制和數(shù)據(jù)分析。這樣定位的原因在于，核心系統(tǒng)作為銀行最基本和最重要的交易系統(tǒng)，需要保持穩(wěn)定與高效。參考國(guó)外銀行的系統(tǒng)建設(shè)經(jīng)驗(yàn)，我們會(huì)發(fā)現(xiàn)，它們的核心系統(tǒng)相對(duì)很“穩(wěn)定”，甚至可以做到幾十年不換，而我國(guó)的很多銀行，核心系統(tǒng)更換的頻度往往是5~8年一次。

目標(biāo)設(shè)定

核心系統(tǒng)作為銀行最基本和最重要的交易系統(tǒng)，需要保持穩(wěn)定與高效，中小銀行在對(duì)核心系統(tǒng)進(jìn)行選型和論證時(shí)可以充分考慮如下六個(gè)目標(biāo)，即客戶、產(chǎn)品、流程、風(fēng)險(xiǎn)、監(jiān)管和績(jī)效，要切實(shí)關(guān)注目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)情況。

1.客戶服務(wù)。新一代核心業(yè)務(wù)系統(tǒng)必須實(shí)現(xiàn)“以客戶為中心”，雖然這個(gè)理念在業(yè)內(nèi)已經(jīng)說了很多年，但迄今為止真正在核心系統(tǒng)中做到的銀行和廠商并不多。新一代核心系統(tǒng)不僅應(yīng)支持客戶信息有效共享，還應(yīng)建立全行統(tǒng)一的客戶識(shí)別機(jī)制和客戶忠誠度管理機(jī)制，使銀行無論產(chǎn)品、服務(wù)還是核算體系，都做到緊密圍繞客戶來進(jìn)行，讓新一代核心系統(tǒng)真正成為銀行面向客戶提供金融產(chǎn)品的交易處理系統(tǒng)。

2.產(chǎn)品創(chuàng)新。新一代核心系統(tǒng)要能通過參數(shù)化配置，支持銀行產(chǎn)品的快速創(chuàng)新，并能對(duì)產(chǎn)品進(jìn)行統(tǒng)一管理和差異化定價(jià)，能將產(chǎn)品及其創(chuàng)新及時(shí)共享給所有的銀行服務(wù)渠道，從而推進(jìn)產(chǎn)品的交叉銷售和收益提升。參數(shù)化是絕對(duì)的亮點(diǎn)，長(zhǎng)期以來國(guó)外銀行為適應(yīng)變化的市場(chǎng)需求進(jìn)行業(yè)務(wù)的處理和創(chuàng)新，在這個(gè)過程中積累了大量的經(jīng)驗(yàn)，這些智慧結(jié)晶就是參數(shù)。但是參數(shù)在被國(guó)內(nèi)銀行使用時(shí)不能硬性照搬，一定要搞清楚一個(gè)參數(shù)的具體含義、產(chǎn)生的環(huán)境、能解決什么問題、體現(xiàn)的是什么理念，做到最合適地使用這些參數(shù)，不排除要改造這些參數(shù)。所以正確使用和合理改良這個(gè)度在項(xiàng)目中是最難把控的。

3.流程優(yōu)化。核心系統(tǒng)作為重要的交易系統(tǒng)，對(duì)銀行業(yè)務(wù)流程的優(yōu)化和工作效率的提升負(fù)有重要責(zé)任。新一代核心系統(tǒng)要幫助銀行實(shí)現(xiàn)作業(yè)集中處理和流程化，建立標(biāo)準(zhǔn)的業(yè)務(wù)處理流程，支持差異化的業(yè)務(wù)操作處理，形成銀行前后臺(tái)合理的作業(yè)流程和處理模式。

4.風(fēng)險(xiǎn)控制。新一代核心系統(tǒng)要對(duì)銀行的操作風(fēng)險(xiǎn)、客戶風(fēng)險(xiǎn)、交易風(fēng)險(xiǎn)，在業(yè)務(wù)處理過程中進(jìn)行有效管理，需要支持銀行形成統(tǒng)一的風(fēng)險(xiǎn)管理框架，能夠進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)的統(tǒng)一識(shí)別。

5.滿足監(jiān)管。核心系統(tǒng)作為重要的業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)源，要為銀行的管理和決策分析提供豐富的數(shù)據(jù)信息，建立統(tǒng)一的監(jiān)管數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)，同時(shí)也要能滿足不同分支行的數(shù)據(jù)手工填報(bào)需求，確保向監(jiān)管機(jī)構(gòu)上報(bào)的各類數(shù)據(jù)準(zhǔn)確、完整、及時(shí)。

篇（5）

（一）金融業(yè)經(jīng)營(yíng)制度在國(guó)際上的發(fā)展歷程及我國(guó)現(xiàn)狀

國(guó)際銀行業(yè)混業(yè)經(jīng)營(yíng)起源于19世紀(jì)，當(dāng)時(shí)主要資本主義國(guó)家包括美國(guó)、英國(guó)和日本等國(guó)都實(shí)行了混業(yè)經(jīng)營(yíng)。但在20世紀(jì)30年生的一場(chǎng)波及全球的經(jīng)濟(jì)和金融危機(jī)后，結(jié)束了銀行業(yè)的此種經(jīng)營(yíng)的模式。當(dāng)時(shí)經(jīng)濟(jì)學(xué)界認(rèn)為：發(fā)生危機(jī)的根源是全能銀行和混業(yè)經(jīng)營(yíng)模式。為了穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)金融秩序，美國(guó)國(guó)會(huì)于1933年通過了《格拉斯—斯蒂格爾法案》，開始確立銀行分業(yè)經(jīng)營(yíng)的管理制度。此后，英國(guó)、日本等國(guó)也紛紛效仿，均實(shí)行了嚴(yán)格的分業(yè)經(jīng)營(yíng)制度。從此以后的50年間，國(guó)際銀行業(yè)分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)管理的模式占主導(dǎo)地位，全能銀行制度只有為數(shù)不多的歐洲國(guó)家繼續(xù)實(shí)行。20世紀(jì)80年代以來，隨著世界經(jīng)濟(jì)全球化和自由化進(jìn)程的加快，各國(guó)開始放松了對(duì)金融業(yè)的管制，混業(yè)經(jīng)營(yíng)的全能銀行制度又成為國(guó)際金融業(yè)的發(fā)展趨向。最早恢復(fù)的是英國(guó)，它在80年代中期就對(duì)金融體制進(jìn)行改革，全面實(shí)行了混業(yè)經(jīng)營(yíng)制度。到90年代以后，美國(guó)銀行業(yè)掀起一輪并購浪潮，使得商業(yè)銀行、投資銀行、證券經(jīng)紀(jì)和保險(xiǎn)公司之間的界限日趨模糊，美國(guó)金融監(jiān)管當(dāng)局也隨之放松對(duì)金融的管制，20世紀(jì)末和21世紀(jì)初，美國(guó)國(guó)會(huì)分別通過了《金融服務(wù)現(xiàn)代化法案》和《金融服務(wù)現(xiàn)代化法〈實(shí)施細(xì)則〉》，廢除了實(shí)施半個(gè)世紀(jì)之久的《格拉斯—斯蒂格爾法案》，從法律上確立了混業(yè)經(jīng)營(yíng)模式。日本也于1998年4月實(shí)施了金融改革，開始啟動(dòng)銀行混業(yè)經(jīng)營(yíng)模式。在利率市場(chǎng)化方面，隨著第二次世界大戰(zhàn)以后各國(guó)和地區(qū)經(jīng)濟(jì)金融不斷發(fā)展及特定歷史事件的影響，利率管制的弊端不斷顯現(xiàn)，各國(guó)經(jīng)濟(jì)金融運(yùn)行先后遭遇困境。如美國(guó)的“金融脫媒”和“滯脹”，日本的“滯脹”與升值壓力，韓國(guó)的高通脹和企業(yè)危機(jī)，中國(guó)臺(tái)灣的高通脹和升值壓力，拉美三國(guó)的經(jīng)濟(jì)危機(jī)等。放松利率管制、建立有效的利率傳導(dǎo)機(jī)制和資金市場(chǎng)化定價(jià)機(jī)制于是成為各國(guó)的必然選擇，也是其應(yīng)對(duì)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型、轉(zhuǎn)變金融資源動(dòng)員方式的重大舉措。

我國(guó)金融業(yè)的分業(yè)經(jīng)營(yíng)始于1994年的金融整頓時(shí)代，以前曾實(shí)行過近10年的混業(yè)經(jīng)營(yíng)模式。但隨著國(guó)際大環(huán)境和世界貿(mào)易組織后時(shí)代的發(fā)展變化，也由于我國(guó)金融市場(chǎng)的逐步完善，我國(guó)目前在政策層面逐步打破了銀行、證券、保險(xiǎn)、基金之間的分業(yè)壁壘。1998年8月19日，中國(guó)人民銀行頒布了《基金管理公司進(jìn)入銀行同業(yè)拆借市場(chǎng)管理規(guī)定》和《證券公司進(jìn)入銀行同業(yè)拆借市場(chǎng)管理規(guī)定》，允許證券商和基金管理公司進(jìn)入銀行間同業(yè)市場(chǎng)；1999年10月，中國(guó)證監(jiān)會(huì)和中國(guó)保監(jiān)會(huì)同意保險(xiǎn)資金通過基金投資間接進(jìn)入股票市場(chǎng)；2000年2月，中國(guó)人民銀行與中國(guó)證監(jiān)會(huì)聯(lián)合了《證券公司股票質(zhì)押貸款管理辦法》，允許證券公司以自營(yíng)的股票和證券投資基金作為抵押，向商業(yè)銀行借款；2001年10月8日開始實(shí)行的《開放式證券投資基金試點(diǎn)辦法》中規(guī)定，商業(yè)銀行可以接受基金管理人委托，辦理開放式基金單位的認(rèn)購、申購和贖回業(yè)務(wù)，可以受理開放式基金單位的注冊(cè)登記業(yè)務(wù)；2004年修改的《保險(xiǎn)法》允許保險(xiǎn)資金直接進(jìn)入股票市場(chǎng)；2005年10月27日通過的新《證券法》放松了對(duì)國(guó)企資金和銀行資金進(jìn)入股票市場(chǎng)的限制。2010年8月5日中國(guó)保監(jiān)會(huì)正式頒布《保險(xiǎn)資金運(yùn)用管理暫行辦法》，明確了保險(xiǎn)資金可運(yùn)用于：銀行存款；買賣債券、股票、證券投資基金份額等方面。2013年5月，又出臺(tái)了《股票質(zhì)押式回購交易及登記結(jié)算業(yè)務(wù)辦法（試行）》等。這些政策的出臺(tái)，使得貨幣市場(chǎng)與資本市場(chǎng)得以相互融通，使得銀行、證券、保險(xiǎn)三類資金可以直接流動(dòng)、滲透和補(bǔ)充，這在某種程度上也意味著我國(guó)分業(yè)經(jīng)營(yíng)的金融框架將會(huì)發(fā)生根本性的變化，銀行、證券、保險(xiǎn)之間的合作與業(yè)務(wù)交叉有了明顯進(jìn)展，為下一步規(guī)范的混業(yè)經(jīng)營(yíng)奠定了基礎(chǔ)。同時(shí)，在當(dāng)前，我國(guó)進(jìn)一步推進(jìn)利率市場(chǎng)化改革的時(shí)機(jī)已日趨成熟。我國(guó)進(jìn)一步推進(jìn)利率市場(chǎng)化改革的初步考慮是：確立中央銀行公開市場(chǎng)操作目標(biāo)利率，通過逐步擴(kuò)大貸款利率下浮幅度和存款利率上浮幅度，尋找中國(guó)的均衡利率水平，逐步實(shí)現(xiàn)政策利率由存貸款基準(zhǔn)利率向中央銀行公開市場(chǎng)操作利率轉(zhuǎn)化；通過中央銀行目標(biāo)利率調(diào)節(jié)市場(chǎng)利率，引導(dǎo)存貸款利率，調(diào)節(jié)貨幣信貸總量，理順貨幣政策的傳導(dǎo)機(jī)制。

（二）金融銀行業(yè)混業(yè)經(jīng)營(yíng)的動(dòng)因及實(shí)行利率市場(chǎng)化的意義

1金融全球化的發(fā)展趨勢(shì)是推動(dòng)金融業(yè)向混業(yè)經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)變的內(nèi)在動(dòng)因

20世紀(jì)50年代以后，金融創(chuàng)新工具和創(chuàng)新組織形式得到極大發(fā)展，使得許多原有的分業(yè)監(jiān)管措施部分失去意義，不利于金融市場(chǎng)的高效發(fā)展，因此，金融自由化迫使法律對(duì)這一發(fā)展趨勢(shì)給予確認(rèn)，以適應(yīng)市場(chǎng)環(huán)境的變化和要求。同時(shí)，金融創(chuàng)新也為突破傳統(tǒng)的商業(yè)銀行業(yè)務(wù)和證券業(yè)務(wù)提供了可能，商業(yè)銀行在負(fù)債和資產(chǎn)配置方面越來越多地依靠資本市場(chǎng)工具、中間業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)拉動(dòng)。另外，全能銀行制和混業(yè)經(jīng)營(yíng)可以使多種金融業(yè)務(wù)相互促進(jìn)，相互支持，做到優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)。

2市場(chǎng)、客戶對(duì)金融商（產(chǎn)）品的綜合性需求

客戶需要存貸款、結(jié)算等金融商品，也需要買保險(xiǎn)、基金、債券和股票投資及申領(lǐng)使用信用卡，還希望獲得“一站式”的金融服務(wù)，而分業(yè)經(jīng)營(yíng)模式使商業(yè)銀行業(yè)務(wù)范圍受到限制，不利于滿足客戶的多層次需求及業(yè)務(wù)拓展。此外，通過幾十年的發(fā)展，非銀行金融業(yè)務(wù)得到巨大發(fā)展，他們向銀行業(yè)的滲透使銀行面臨的壓力越來越大，銀行業(yè)不得不采取兼并收購等手段，擴(kuò)大自身規(guī)模，以提高競(jìng)爭(zhēng)力。商業(yè)銀行與投資銀行之間的相互控股和兼并收購，也促使了混業(yè)經(jīng)營(yíng)局面的形成。

3混業(yè)經(jīng)營(yíng)可實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)的快速增長(zhǎng)

混業(yè)經(jīng)營(yíng)條件下的商業(yè)銀行從事多種經(jīng)營(yíng)，可廣泛地向客戶推銷多種金融產(chǎn)品，可充分有效地利用其經(jīng)營(yíng)資源，在多個(gè)行業(yè)、多種金融工具中進(jìn)行廣泛的資產(chǎn)負(fù)債組合，選用最富生命力的金融工具和從事最有利的金融業(yè)務(wù)，并在各種業(yè)務(wù)之間進(jìn)行固定成本分?jǐn)?。這既降低了單位金融產(chǎn)品的成本，也降低了商業(yè)銀行的籌資成本。同時(shí)，商業(yè)銀行在與客戶業(yè)務(wù)往來中積累了大量信息，這些信息可由金融機(jī)構(gòu)整體內(nèi)的任何部門共享，從而降低經(jīng)營(yíng)成本。實(shí)行混業(yè)經(jīng)營(yíng)，大的金融機(jī)構(gòu)都可以兼營(yíng)商業(yè)銀行與證券及保險(xiǎn)公司業(yè)務(wù)，這樣便加強(qiáng)了銀行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)，促進(jìn)優(yōu)勝劣汰，提高效益和社會(huì)總效用的提升。

4混業(yè)經(jīng)營(yíng)能分散風(fēng)險(xiǎn)，使銀行和整個(gè)金融體系趨于穩(wěn)定

全能化的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)使銀行內(nèi)部形成了一種損益互補(bǔ)機(jī)制，即銀行業(yè)某一領(lǐng)域金融業(yè)務(wù)的虧損可由其他金融業(yè)務(wù)的盈利來彌補(bǔ)。這種內(nèi)部補(bǔ)償作用不僅使銀行利潤(rùn)收入穩(wěn)定，而且使銀行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)得以分散和減小。當(dāng)金融環(huán)境發(fā)生變化時(shí)，銀行業(yè)具有很強(qiáng)的應(yīng)變能力，能根據(jù)自身經(jīng)營(yíng)發(fā)展戰(zhàn)略和市場(chǎng)環(huán)境變化的需要，隨時(shí)調(diào)整經(jīng)營(yíng)方針和業(yè)務(wù)拓展重點(diǎn)。此外，全能化經(jīng)營(yíng)不僅使資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)分化，而且資產(chǎn)更富有流動(dòng)性，更容易實(shí)現(xiàn)金融機(jī)構(gòu)的整體穩(wěn)定性并切實(shí)降低銀行自身的風(fēng)險(xiǎn)。但是，值得指出的是：混業(yè)經(jīng)營(yíng)容易形成對(duì)金融市場(chǎng)的壟斷，產(chǎn)生不公平競(jìng)爭(zhēng)，特別對(duì)中小銀行影響極大。

5實(shí)行利率市場(chǎng)化意義深遠(yuǎn)

第一，有計(jì)劃、有步驟地推進(jìn)實(shí)施利率市場(chǎng)化，分段放開存、貸款利率由市場(chǎng)確定，可通過此利率機(jī)制來穩(wěn)定銀行體系的存款，從而保持銀行體系流動(dòng)性的相對(duì)穩(wěn)定。第二，實(shí)施利率市場(chǎng)化還有利于增加金融宏觀調(diào)控的靈活性、適時(shí)性和有效性。從2013年7月20日起我國(guó)已全面放開金融機(jī)構(gòu)貸款利率管制，這些對(duì)緩解當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)金融形勢(shì)，促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展，平衡行業(yè)間利潤(rùn)結(jié)構(gòu)均有所幫助。

二、我國(guó)中小商業(yè)銀行現(xiàn)狀及存在的問題

我國(guó)中小商業(yè)銀行多集中形成于兩個(gè)階段。一是以成立于20世紀(jì)50年代為代表的各地農(nóng)村信用合作社；二是以成立于20世紀(jì)90年代為代表的各地城市信用合作社。我國(guó)目前的中小商業(yè)銀行則主要是以各地（市）的地方性商業(yè)銀行為主。而其演變過程又是以其上述的原城市信用合作社和農(nóng)村信用合作社重組整合而成。據(jù)統(tǒng)計(jì)：截至2012年末，我國(guó)包括城商行、農(nóng)商行、農(nóng)合行、村鎮(zhèn)銀行在內(nèi)的中小銀行合計(jì)法人機(jī)構(gòu)有1 400多家，但其資產(chǎn)規(guī)模占比僅為15%。同時(shí)，這些中小商業(yè)銀行都普遍存在以下問題。

（一）股權(quán)結(jié)構(gòu)不夠合理，內(nèi)部治理機(jī)制存在明顯缺陷

由于我國(guó)中小商業(yè)銀行產(chǎn)生發(fā)展的固有基礎(chǔ)，其股權(quán)主要集中在包括地方政府在內(nèi)的少數(shù)法人大股東之手，地方政府對(duì)城市商業(yè)銀行和農(nóng)村商業(yè)銀行等中小銀行擁有絕對(duì)控制權(quán)，股權(quán)結(jié)構(gòu)的不合理必然會(huì)導(dǎo)致公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)的缺陷。由于地方政府在城市商業(yè)銀行中處于控股地位，在決定董事長(zhǎng)和行長(zhǎng)人選方面有很大的影響力，基本上是由地方政府直接委派，在人員選派的原則上，較多考慮相應(yīng)的行政級(jí)別，對(duì)專業(yè)知識(shí)和經(jīng)營(yíng)才能重視不夠，無法保證最優(yōu)秀的專業(yè)管理人員進(jìn)入管理層。

（二）金融業(yè)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈，固有經(jīng)營(yíng)體制難以適應(yīng)市場(chǎng)的發(fā)展和客戶的需求，行業(yè)管理水平普遍低下

盡管我國(guó)各中小商業(yè)銀行普遍采用股份制的組織形式，并且按照公司法規(guī)定建立了法人治理結(jié)構(gòu)，但在實(shí)際運(yùn)作中，由于占控股地位的國(guó)有資本和集體資本的所有人缺位，委托關(guān)系不明確，因此，中小商業(yè)銀行實(shí)際被控制在少數(shù)政府資本人手中，董事會(huì)（或理事會(huì)）、監(jiān)事會(huì)等權(quán)力部門形同虛設(shè)，無法對(duì)銀行人形成有效的監(jiān)督，銀行激勵(lì)機(jī)制的設(shè)計(jì)并沒有完全體現(xiàn)商業(yè)化原則，仍帶有很強(qiáng)的行政性激勵(lì)色彩。

（三）資本充足率低，資產(chǎn)質(zhì)量較差

據(jù)統(tǒng)計(jì)，目前，我國(guó)中小商業(yè)銀行平均資本充足率不足2%，很大一部分中小銀行還處于零資本狀況，與資本充足率8%的監(jiān)管要求相比有較大差距，擴(kuò)充資本金是我國(guó)中小商業(yè)銀行急需解決的問題。同時(shí)，由于我國(guó)中小商業(yè)銀行是在合并城市（農(nóng)村）信用社基礎(chǔ)上組建而成的，從成立起就承接了大量信用社時(shí)期在不規(guī)范經(jīng)營(yíng)時(shí)期所形成的不良資產(chǎn)，盡管不良資產(chǎn)比例正逐年降低，但數(shù)量仍然偏高。此外，由于舊的管理模式的延續(xù)，內(nèi)部分工、職責(zé)劃分大都屬于粗放式管理，缺乏具有硬約束的監(jiān)控機(jī)制，導(dǎo)致中小商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)高，資產(chǎn)質(zhì)量差，管理水平低，難以適應(yīng)日益激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。

（四）市場(chǎng)定位不明晰，缺乏相應(yīng)的政策扶持

我國(guó)中小商業(yè)銀行的目標(biāo)定位應(yīng)是“民眾銀行”、“中小企業(yè)的銀行”，即主要面向城鄉(xiāng)居民和中小企業(yè)提供零售和小額金融服務(wù)。目前我國(guó)中小銀行市場(chǎng)定位不明晰，盲目地與國(guó)有商業(yè)銀行及全國(guó)性股份制商業(yè)銀行爭(zhēng)地盤爭(zhēng)客戶求擴(kuò)張，貸款對(duì)象普遍偏重于大企業(yè)，對(duì)中小企業(yè)和居民的貸款比例很低，并且銀行業(yè)務(wù)單一，經(jīng)營(yíng)范圍狹窄，缺乏經(jīng)營(yíng)特色。同時(shí)，作為金融體系中相對(duì)弱勢(shì)的群體，國(guó)家也缺乏相應(yīng)的政策支持。這些均不利于中小商業(yè)銀行的發(fā)展。

三、我國(guó)中小商業(yè)銀行在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)金融趨勢(shì)下，在求生存、求發(fā)展中應(yīng)注重的幾個(gè)問題

在混業(yè)經(jīng)營(yíng)和利率市場(chǎng)化趨勢(shì)下，銀行業(yè)激烈的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)中小商業(yè)銀行生存發(fā)展帶來諸多不利影響；而中小銀行本身的痼疾則為其未來的發(fā)展蒙上陰影。其內(nèi)憂外患對(duì)中小銀行來說是嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。筆者認(rèn)為：中小商業(yè)銀行應(yīng)從以下方面入手來贏得生存和發(fā)展的空間。

（一）明確經(jīng)營(yíng)方向，選擇正確的市場(chǎng)定位

在新的市場(chǎng)形勢(shì)下的銀行業(yè)務(wù)將不斷全能化，同時(shí)會(huì)產(chǎn)生一批超大規(guī)模的銀行，它們無論在資金實(shí)力、網(wǎng)點(diǎn)設(shè)置、競(jìng)爭(zhēng)能力上都有著中小銀行無法比擬的優(yōu)勢(shì)，但小銀行仍有其存在的必要和發(fā)展的空間。按“小銀行優(yōu)勢(shì)”理論，小銀行與大銀行相比，小銀行由于其服務(wù)對(duì)象的地域性和社區(qū)性特點(diǎn)，可以通過與中小企業(yè)保持長(zhǎng)期密切關(guān)系而獲得各種非公開關(guān)聯(lián)信息，在向信息不透明的中小企業(yè)發(fā)放關(guān)系型貸款方面具有比較優(yōu)勢(shì)。我國(guó)中小企業(yè)眾多，而四大國(guó)有商業(yè)銀行和全國(guó)性股份制銀行由于資金實(shí)力強(qiáng)，往往擔(dān)負(fù)著服務(wù)大型央企、國(guó)企和關(guān)系國(guó)計(jì)民生的大項(xiàng)目的金融業(yè)務(wù)，而為中小企業(yè)提供信貸業(yè)務(wù)服務(wù)的力度不大。故中小企業(yè)客戶市場(chǎng)存在較大的發(fā)展空間。另外，隨著居民收入的提高和消費(fèi)方式的改變，城鄉(xiāng)居民對(duì)住房貸款、汽車貸款及其他消費(fèi)貸款的需求也將不斷上升。中小商業(yè)銀行由于業(yè)務(wù)區(qū)域集中，對(duì)本地情況比較熟悉，能夠?yàn)橹行∑髽I(yè)和城鄉(xiāng)居民提供量身定做的金融服務(wù)，在對(duì)中小企業(yè)和城市居民服務(wù)方面具有一定優(yōu)勢(shì)，如果中小商業(yè)銀行能夠獲得并鞏固這個(gè)市場(chǎng)，就能為其生存發(fā)展奠定良好的基礎(chǔ)。因此，中小商業(yè)銀行應(yīng)調(diào)整市場(chǎng)定位，把業(yè)務(wù)范圍鎖定在本土，客戶對(duì)象定位為中小企業(yè)金融及城鄉(xiāng)居民的社區(qū)、零售金融服務(wù)方面上，并不斷提高自身服務(wù)水平，積極創(chuàng)新服務(wù)產(chǎn)品，根據(jù)市場(chǎng)需要及自身狀況開發(fā)新的市場(chǎng)資源和新的投融資渠道，以滿足客戶的不同需要，提高市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，降低信用風(fēng)險(xiǎn)。切實(shí)“安分守小”，抑制盲目擴(kuò)張沖動(dòng)，做好做深做透本地業(yè)務(wù)，適當(dāng)控制增長(zhǎng)速度，尋求差異化發(fā)展，這樣才能在競(jìng)爭(zhēng)中防范風(fēng)險(xiǎn)，求得生存空間。

（二）改善股權(quán)結(jié)構(gòu)，建立健全公司治理機(jī)制

我國(guó)中小商業(yè)銀行內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)的弊端主要源于它們的產(chǎn)權(quán)安排，由于地方財(cái)政一股獨(dú)大，行政干預(yù)是不可避免的，使得城市商業(yè)銀行無法真正做到以盈利為最終目標(biāo)；高管人員的職位和任免均由行政權(quán)力決定，這種人事制度無法與現(xiàn)代股份制商業(yè)銀行運(yùn)營(yíng)模式相匹配，也不利于引進(jìn)、培養(yǎng)高質(zhì)量的銀行管理人才。因此，改善股權(quán)結(jié)構(gòu)，健全內(nèi)部治理機(jī)制是我國(guó)中小商業(yè)銀行改革的重點(diǎn)。

第一，我們可考慮鼓勵(lì)有一定規(guī)模的企業(yè)、民間資本或適度的外資戰(zhàn)略合作者入股中小商業(yè)銀行，這些資本的進(jìn)入一是會(huì)為獲取利益而認(rèn)真行使自己的股權(quán)，二是有利于引進(jìn)先進(jìn)的管理。而其中政府持股比例的下降也有助于改善產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)，建立真正的現(xiàn)代企業(yè)制度；通過充分引進(jìn)民間資本和引進(jìn)可控的外資也可增強(qiáng)我國(guó)中小商業(yè)銀行資本實(shí)力，提高資本充足率，規(guī)范市場(chǎng)運(yùn)作，降低經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

第二，可采取“股權(quán)滲透”方式進(jìn)行行際之間的相互持股，這意味著對(duì)單體銀行的經(jīng)營(yíng)決策引入智力支持并起到“抱團(tuán)取暖”的作用，發(fā)揮合作金融服務(wù)優(yōu)勢(shì)，與大行抗衡。同時(shí)，可防止體系外銀行，特別是外資銀行實(shí)施控股并取得話語權(quán)。由于我國(guó)金融市場(chǎng)運(yùn)行尚未完善，境外的一些經(jīng)營(yíng)模式和理念在國(guó)內(nèi)極易導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)，外資控股中小商業(yè)銀行顯然不是管理層愿意看到的事情。

第三，中小銀行必須加快戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型。當(dāng)前，戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型是中小銀行實(shí)現(xiàn)永續(xù)發(fā)展的必由之路。中小商業(yè)銀行堅(jiān)持服務(wù)基層、服務(wù)小微、服務(wù)社區(qū)居民的市場(chǎng)定位，做到立足本地，防止求“大”；立足簡(jiǎn)單，防止求“全”；立足穩(wěn)健，防止求“快”。堅(jiān)持服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的創(chuàng)新導(dǎo)向，利用創(chuàng)新推動(dòng)發(fā)展轉(zhuǎn)型。也可借鑒美國(guó)金融業(yè)曾實(shí)行的連鎖銀行制模式，發(fā)展鞏固本土金融業(yè)務(wù)，做強(qiáng)社區(qū)銀行，同時(shí)利用網(wǎng)絡(luò)技術(shù)，發(fā)展電商業(yè)務(wù)模式，探索無機(jī)構(gòu)擴(kuò)張之路。

第四，要按現(xiàn)代企業(yè)制度的要求建立科學(xué)、高效的決策系統(tǒng)和執(zhí)行系統(tǒng)，明確股東大會(huì)和董事會(huì)的職權(quán)，發(fā)揮監(jiān)事會(huì)等機(jī)構(gòu)的監(jiān)督和控制作用，保證經(jīng)營(yíng)決策準(zhǔn)確無誤地貫徹到業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)的各部門及各個(gè)環(huán)節(jié)，有效控制信貸風(fēng)險(xiǎn)，不斷提高信貸資產(chǎn)的質(zhì)量，降低不良資產(chǎn)占比，以確保銀行經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。

（三）創(chuàng)新金融工具，提高經(jīng)營(yíng)管理水平

中小商業(yè)銀行賴以生存和發(fā)展的基礎(chǔ)就是市場(chǎng)差異化，而要在差異化市場(chǎng)上尋求競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，關(guān)鍵就在于根據(jù)市場(chǎng)的變化，不斷創(chuàng)新，以新的產(chǎn)品、新的服務(wù)滿足客戶的需求變化，要發(fā)現(xiàn)新的市場(chǎng)空間，形成自己的特色，方能與國(guó)內(nèi)外大銀行相抗衡。我們的中小商業(yè)銀行也可以探索創(chuàng)新不同形式的同業(yè)合作，實(shí)現(xiàn)優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)。如業(yè)務(wù)合作、結(jié)算、外匯、股權(quán)參與等，以此拓展業(yè)務(wù)范圍和經(jīng)營(yíng)空間，還要利用好貸款利率放開機(jī)制，吸引優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)客戶，不斷增加市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力。

（四）積極探索資本市場(chǎng)，向市場(chǎng)要規(guī)模、要空間

我們的中小商業(yè)銀行也可以根據(jù)實(shí)際情況探索創(chuàng)新不同形式的發(fā)展路徑，如在條件和政策允許的情況下設(shè)立基金管理公司；借鑒發(fā)展較好的地方商業(yè)銀行經(jīng)驗(yàn)，積極探索資本市場(chǎng)，走上市擴(kuò)容之路等，積極拓展規(guī)模和經(jīng)營(yíng)空間，切實(shí)增強(qiáng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力。

總之，發(fā)展中小商業(yè)銀行一定要符合市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)規(guī)律。中小商業(yè)銀行只要明確方向、正確定位、優(yōu)化股權(quán)、健全治理、堅(jiān)持創(chuàng)新，走差異化服務(wù)之路；堅(jiān)持“有所為和有所不為”，秉承誠信敬業(yè)，合規(guī)高效，融合創(chuàng)新的經(jīng)營(yíng)理念；堅(jiān)持“以客戶為中心，以市場(chǎng)為導(dǎo)向”的經(jīng)營(yíng)思想，積極拓展業(yè)務(wù)，為本地百姓與中小企業(yè)提供全面優(yōu)質(zhì)的金融服務(wù)，必將迎來廣闊的生存和發(fā)展空間。

參考文獻(xiàn)

[1]楊再平：《中小銀行九大生存法則》，中國(guó)金融網(wǎng)。

篇（6）

1. 中小金融機(jī)構(gòu)

中小銀行等中小金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)正確認(rèn)識(shí)自身定位，重視與中小企業(yè)的業(yè)務(wù)關(guān)系。對(duì)于中小銀行來說，爭(zhēng)奪大客戶缺乏相對(duì)優(yōu)勢(shì)，如果在目標(biāo)市場(chǎng)的選擇上盲目追求“抓大放小”，實(shí)非明智之舉，中小銀行在對(duì)中小企業(yè)服務(wù)上具有以下特殊的優(yōu)勢(shì)。

中小銀行由于貸款業(yè)務(wù)相對(duì)專業(yè)化而帶來優(yōu)勢(shì)。中小銀行的資產(chǎn)規(guī)模遠(yuǎn)遠(yuǎn)不及大銀行，它之所以能在金融體系中占有重要地位，就在于它具有自己的服務(wù)特色。各種具有不同業(yè)務(wù)強(qiáng)項(xiàng)的中小銀行組成一個(gè)綜合性的中小銀行體系，避免了大銀行的高昂組織成本，又不落入“小而全”的分散經(jīng)營(yíng)模式，有利于集中有限資源發(fā)展強(qiáng)項(xiàng)業(yè)務(wù)，形成一定的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

中小銀行在克服信息不對(duì)稱問題上具有優(yōu)勢(shì)。中小企業(yè)的管理一般不如大企業(yè)規(guī)范，且多為私有，在與金融機(jī)構(gòu)接觸時(shí)往往有隱瞞信息的情況。若要依據(jù)企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況發(fā)放不同利率貸款，會(huì)由于信息不對(duì)稱而促使利率升高以防范低質(zhì)量企業(yè)獲貸的風(fēng)險(xiǎn)，結(jié)果就是利率普遍升高，使高質(zhì)量企業(yè)無力獲得高息貸款，而銀行又由于貸款對(duì)象多為低質(zhì)量企業(yè)而不愿追加貸款，中小銀行多為區(qū)域性組織，對(duì)當(dāng)?shù)刂行∑髽I(yè)更為了解，可以較好地克服信息不對(duì)稱問題，較合理地確定貸款利率，形成價(jià)格優(yōu)勢(shì)。

2. 期票融資

處于擴(kuò)張期的中小企業(yè)，其產(chǎn)品已經(jīng)打入市場(chǎng)，具有良好的銷路，但自有資金不足，依靠自身積累擴(kuò)張過于緩慢，因此擴(kuò)張成敗主要取決于能否順利融資。根據(jù)這一特點(diǎn)，可以利用期票這種金融工具進(jìn)行融資。

期票由商業(yè)票據(jù)衍生而來，是根據(jù)將來某時(shí)點(diǎn)發(fā)生的商品交易而設(shè)計(jì)的融資工具，具體辦法是由中小企業(yè)（供貨方）尋找未來的產(chǎn)品需求者（客戶），并按照一定價(jià)格和數(shù)量簽訂交易合同，明確各自違約責(zé)任，約束雙方到期交易。交易的貨款己定，中小企業(yè)就可利用票據(jù)貼現(xiàn)或轉(zhuǎn)讓，在商業(yè)銀行進(jìn)行融資。

這種融資對(duì)于客戶而言，可以按約定的較為優(yōu)惠的價(jià)格購買產(chǎn)品，避免了價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，但要為供貨方提供擔(dān)保，使風(fēng)險(xiǎn)和收益相匹配；對(duì)于銀行，中小企業(yè)能夠簽訂合約，說明其具備信用能力，并且有購買方的擔(dān)保及監(jiān)管可以有效地降低貸方的風(fēng)險(xiǎn)，使貸方亦達(dá)到風(fēng)險(xiǎn)與收益匹配的效果；對(duì)于中小企業(yè)，既可以避免未來產(chǎn)品需求的變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，又可以獲得銀行資金，真正利用了產(chǎn)品未來市場(chǎng)的優(yōu)勢(shì)，所以一方面規(guī)避了產(chǎn)品未來需求市場(chǎng)劇烈變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)，另一方面獲得了擴(kuò)張所需資金，可以全力以赴地組織生產(chǎn)。期票融資可以使三方的風(fēng)險(xiǎn)收益相互匹配，是中小企業(yè)擴(kuò)張階段融資的合理選擇。

3. 風(fēng)險(xiǎn)投資

一些科技型中小企業(yè)，擁有先進(jìn)的技術(shù)，但企業(yè)擁有的固定資產(chǎn)較少，難以獲得債權(quán)型融資，此時(shí)可以選擇開放式風(fēng)險(xiǎn)投資基金作為融資方式。

開放式風(fēng)險(xiǎn)投資基金實(shí)質(zhì)是風(fēng)險(xiǎn)投資公司和開放式基金的有機(jī)組合。它首先由風(fēng)險(xiǎn)投資專家對(duì)高科技企業(yè)進(jìn)行篩選評(píng)估，發(fā)行權(quán)益性投資證明，開放式風(fēng)險(xiǎn)投資基金將權(quán)益性投資證明出售給投資者，資者對(duì)高科技中小企業(yè)管理，并根據(jù)企業(yè)情況進(jìn)行增資擴(kuò)股。開放式風(fēng)險(xiǎn)投資基金具有兩大作用：一是可以滿足高科技型中小企業(yè)不同階段的融資需求；二是可以利用權(quán)益性投資期權(quán)制度吸引到高級(jí)管理人才。開放式風(fēng)險(xiǎn)投資基金單股份額少，適合投資者的調(diào)配：還可以根據(jù)企業(yè)的資金需求調(diào)整基金總額，非常適合高科技型中小企業(yè)的需求，另外，開放式風(fēng)險(xiǎn)投資基金規(guī)避了現(xiàn)有退出機(jī)制欠缺的問題，投資工具的流動(dòng)性可使廣大投資者隨時(shí)退出。該金融工具有效地將權(quán)益性投資者的管理權(quán)賦予了風(fēng)險(xiǎn)投資家，使其直接以股東身份參與企業(yè)管理，大大降低了中小企業(yè)的投機(jī)性、決策性和信息披露風(fēng)險(xiǎn)，是值得投資者投資的金融工具。

目前我國(guó)資本市場(chǎng)還不健全，風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)通過股票上市回收投資有一定難度：企業(yè)的公司制改造還沒有完全到位、產(chǎn)權(quán)界定不清，造成相關(guān)的利益分配機(jī)制和風(fēng)險(xiǎn)約束機(jī)制缺位。因此，政府應(yīng)著力培育“種子基金”、產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)和中介市場(chǎng)等風(fēng)險(xiǎn)投資體系；同時(shí)，政府還要營(yíng)造一個(gè)使中小企業(yè)與風(fēng)險(xiǎn)投資對(duì)接的制度環(huán)境、人文環(huán)境和政策環(huán)境。在風(fēng)險(xiǎn)投資的主體中，除了政府風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)及創(chuàng)業(yè)中心的風(fēng)險(xiǎn)投資外，還應(yīng)當(dāng)鼓勵(lì)民營(yíng)科技型企業(yè)吸納外資及中外合資風(fēng)險(xiǎn)投資基金和風(fēng)險(xiǎn)投資等，適當(dāng)時(shí)候可使用社會(huì)保障基金等社會(huì)資金用于風(fēng)險(xiǎn)投資。

4. 金融租賃

很多進(jìn)入轉(zhuǎn)型期的中小企業(yè)，已經(jīng)開發(fā)出了新型產(chǎn)品，評(píng)估投產(chǎn)后具有良好的市場(chǎng)前景，但以企業(yè)現(xiàn)有生產(chǎn)條件仍不能滿足生產(chǎn)條件，必須引進(jìn)新設(shè)備。租賃作為籌措資金的新途徑，在這種情況下可以幫助中小企業(yè)實(shí)現(xiàn)融資。

金融租賃是指出租人根據(jù)承租人的說明及其確認(rèn)的條件購買設(shè)備后，將設(shè)備出租給承租人收取租金的過程。中小企業(yè)、出租方和供貨商達(dá)成融資租賃協(xié)議，由出租方作為中間人，約定供貨商向承租人提供其所需設(shè)備，設(shè)備貨款由出租方發(fā)行的設(shè)備抵押債券融資獲得。在合同正常履行時(shí)，承租方向出租方支付租金，由其扣除應(yīng)得收益后向投資者支付，當(dāng)中小企業(yè)違約時(shí)，可將設(shè)備按照折舊扣除違約費(fèi)用和折價(jià)向供貨商退還設(shè)備，如供貨商無能力收回設(shè)備則由出租人承擔(dān)收回責(zé)任。

對(duì)于投資者，根據(jù)設(shè)備的折舊速度進(jìn)行投資回收和收益，這樣可以規(guī)避因設(shè)備折舊而承擔(dān)放大的信用風(fēng)險(xiǎn)，但須承擔(dān)中小企業(yè)違約時(shí)退還設(shè)備的折價(jià)風(fēng)險(xiǎn)，相對(duì)于直接購買企業(yè)債券所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)小，投資者是可以承擔(dān)的。對(duì)于承租人，其獲得了所需設(shè)備，并以租金的方式償還，達(dá)到了融資的目的，但違約時(shí)需向設(shè)備回收者賠償。出租方作為中間人，一方面，負(fù)責(zé)設(shè)備的監(jiān)管和收取租金任務(wù)，與其擔(dān)保責(zé)任匹配，另一方面，負(fù)責(zé)抵押債券的發(fā)行與償還，可以據(jù)此獲得收益。對(duì)于供貨商，其銷售了自己的設(shè)備，直接收回了設(shè)備款。

與貸款相比，金融租賃側(cè)重于對(duì)項(xiàng)目未來現(xiàn)金流量的考察，對(duì)承租人的資產(chǎn)負(fù)債歷史要求不高，使一些未在銀行建立起信用的中小企業(yè)可獲得發(fā)展所需要的中期設(shè)備融資。企業(yè)取得銀行貸款須經(jīng)層層審批，不符合中小企業(yè)資金需求的短、急、快等特點(diǎn)，而租賃手續(xù)簡(jiǎn)單，會(huì)幫助中小企業(yè)抓住轉(zhuǎn)瞬即逝的商機(jī)。中小企業(yè)可以和租賃公司訂立各種不同的合約，以滿足承租人對(duì)現(xiàn)金流量的要求，租金的支付額可增加或減少，與現(xiàn)金流的變動(dòng)或經(jīng)營(yíng)的季節(jié)特點(diǎn)相匹配。支付的時(shí)間可以提前、推遲或變換不同的間隔期，顯得十分靈活。而且對(duì)中小企業(yè)而言具有提高資金使用效率、延長(zhǎng)資金融通期限、節(jié)約投資成本等優(yōu)勢(shì)，中小企業(yè)在自身積累不足，內(nèi)部融資微弱的情況下，金融租賃成為必然和現(xiàn)實(shí)的選擇。

金融租賃作為企業(yè)融資的一種模式在我國(guó)遠(yuǎn)未成熟，我國(guó)金融租賃業(yè)的發(fā)展雖得到了有關(guān)部門的支持，但還遠(yuǎn)不能適應(yīng)金融租賃業(yè)的發(fā)展，國(guó)家在信貸政策上還沒有實(shí)施向租賃業(yè)傾斜的措施，租賃公司千辛萬苦融入的高成本資金，難以與商業(yè)銀行的低成本資金在同一業(yè)務(wù)層面上競(jìng)爭(zhēng)。由于通過金融租賃方式來新增設(shè)備得不到實(shí)質(zhì)性的好處，因此企業(yè)不愿意改變傳統(tǒng)的設(shè)備購置方法，也就全然沒有用金融租賃方式使用設(shè)備的積極性。

篇（7）

中圖分類號(hào)：F822.0 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào):1003－9031(2011)01－0020－03DOI:10.3969/j.issn.1003-9031.2011.01.04

區(qū)域內(nèi)商業(yè)銀行①發(fā)展的協(xié)調(diào)性，是指某一經(jīng)濟(jì)區(qū)內(nèi)的大型銀行和一定數(shù)量的中小銀行絕大多數(shù)具備穩(wěn)定的償付和盈利能力，相互之間交流機(jī)制暢通，持續(xù)穩(wěn)定協(xié)作，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)趨于理性[1]。以浙江省杭州市為例，杭州作為長(zhǎng)三角南翼的中心城市和經(jīng)濟(jì)中心，吸引了眾多外地城市商業(yè)銀行入駐。截至2010年，已有各類銀行省級(jí)分行30多家，金融總量和規(guī)模列浙江省首位。目前，在杭州市開設(shè)分支機(jī)構(gòu)的各類銀行與當(dāng)?shù)卮笮°y行同臺(tái)競(jìng)爭(zhēng)，發(fā)展良好，但受信息不對(duì)稱、市場(chǎng)定位、競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力、政策傾向等因素的影響，不協(xié)調(diào)現(xiàn)象也時(shí)有出現(xiàn)，如競(jìng)爭(zhēng)行為片面化、短期化，聯(lián)合意識(shí)薄弱，合作關(guān)系不穩(wěn)定等。本文從杭州市范圍內(nèi)的商業(yè)銀行不協(xié)調(diào)發(fā)展的現(xiàn)狀入手，分析其深層次的原因，并對(duì)構(gòu)建商業(yè)銀行協(xié)調(diào)發(fā)展的機(jī)制相應(yīng)地提出一些建議。

一、區(qū)域內(nèi)商業(yè)銀行非協(xié)調(diào)發(fā)展的現(xiàn)狀

（一）競(jìng)爭(zhēng)方面

1．非正常攬儲(chǔ)。近年來，區(qū)域內(nèi)各商業(yè)銀行的存款數(shù)量雖不斷上升，但實(shí)質(zhì)上是彼此爭(zhēng)奪有限客戶存款的結(jié)果。上級(jí)機(jī)構(gòu)通過下任務(wù)、定指標(biāo)的方式要求下級(jí)分支機(jī)構(gòu)員工攬取存款，而員工在實(shí)際操作過程中往往利用各種社會(huì)關(guān)系，或者變相提高利率，甚至出現(xiàn)違規(guī)違法行為，導(dǎo)致經(jīng)營(yíng)成本和實(shí)際利率增加，既減少了銀行的利潤(rùn)，也給銀行的穩(wěn)定性造成負(fù)面影響。

2．貸款過度集中。在信貸市場(chǎng)上，隨著銀行數(shù)量增加、競(jìng)爭(zhēng)程度增強(qiáng)，在申請(qǐng)貸款的人數(shù)保持不變的情況下，每個(gè)銀行獲得高質(zhì)量貸款項(xiàng)目的機(jī)會(huì)必然下降，而商業(yè)銀行顯然還未意識(shí)到這一點(diǎn)。其在同一區(qū)域內(nèi)紛紛傾向同一行業(yè)（如房地產(chǎn)）、相同項(xiàng)目（如個(gè)人消費(fèi)）發(fā)放貸款，為了爭(zhēng)取客戶，個(gè)別銀行甚至不惜降低貸款利率，延長(zhǎng)貸款期限，省略審批環(huán)節(jié)，不但擾亂了正常的經(jīng)營(yíng)秩序，還加大了流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

3．銀行卡低效無序。銀行卡業(yè)務(wù)領(lǐng)域的無序競(jìng)爭(zhēng)，表現(xiàn)為各發(fā)卡行在相互分離中自成體系建立交易網(wǎng)絡(luò)，配置用卡設(shè)施，一份投資往往被擴(kuò)大為四份、五份甚至更多。如在杭州中心城區(qū)，每15米就有一家金融機(jī)構(gòu)，僅就用卡設(shè)備來講，凡是大型購物中心和商場(chǎng)以及繁華地段，各銀行都紛紛配置POS和ATM，整個(gè)區(qū)域內(nèi)銀行卡系統(tǒng)設(shè)施至少有30%以上屬于重復(fù)投入。

4．服務(wù)原則缺失。商業(yè)銀行為了應(yīng)付來自監(jiān)管部門的檢查項(xiàng)目和完成上級(jí)單位的考核任務(wù)，經(jīng)常不能合理處理時(shí)點(diǎn)數(shù)與時(shí)期數(shù)的關(guān)系，片面追求眼前利益，工作節(jié)奏前松后緊，把任務(wù)集中在年末突擊，違反工作原則和程序的事件層出不窮，并在行業(yè)內(nèi)產(chǎn)生廣泛影響。

（二）合作方面

1．信息資源封閉。市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)度決定于信息不對(duì)稱程度，當(dāng)市場(chǎng)有很多不透明的借款者，銀行之間的競(jìng)爭(zhēng)會(huì)比較弱，而更加透明化的借貸市場(chǎng)則會(huì)有更多愿意提供貸款的銀行，競(jìng)爭(zhēng)比較激烈。因此，區(qū)域內(nèi)商業(yè)銀行間往往缺少主動(dòng)的信息交流和情況互通，對(duì)損害銀行業(yè)整體利益的行為相互封鎖，而不是聯(lián)手打擊。這種有意弱化市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的行為容易造成金融資源的浪費(fèi)，使得一些惡意經(jīng)營(yíng)企業(yè)得以騙取多家銀行的信用而不被發(fā)現(xiàn)。

2．聯(lián)合意識(shí)薄弱。銀團(tuán)貸款業(yè)務(wù)可以加強(qiáng)銀行之間的溝通和合作，防止彼此之間的惡性競(jìng)爭(zhēng)，有利于金融市場(chǎng)的安全運(yùn)行和健康發(fā)展。但在實(shí)際操作過程中，銀行一旦尋找到貸款機(jī)會(huì)，特別是對(duì)國(guó)有大中型企業(yè)和國(guó)家重點(diǎn)建設(shè)項(xiàng)目貸款，在資金實(shí)力允許的范圍內(nèi)，其更愿意獨(dú)自貸款以獲取更大的收益和市場(chǎng)份額，而不是通過銀團(tuán)方式分散和規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，獲取相互合作的整體收益[2]。

二、區(qū)域內(nèi)商業(yè)銀行發(fā)展不協(xié)調(diào)的原因分析

（一）成本因素

通常區(qū)域內(nèi)新成立的銀行往往很難將與在位銀行建立關(guān)系的借款人吸引過來，因?yàn)樾庞脿顩r透明且經(jīng)營(yíng)良好的客戶要花費(fèi)一定時(shí)間才能將自己的信譽(yù)度信號(hào)傳遞給新的銀行。為了減少更換銀行時(shí)發(fā)生的轉(zhuǎn)換成本[3]，客戶寧愿與已建立起貸款關(guān)系的銀行進(jìn)行交易，因而在客觀上成為新銀行在區(qū)域內(nèi)拓展業(yè)務(wù)的進(jìn)入壁壘。為了消除這種壁壘，新銀行必然花費(fèi)更多的人力、物力去爭(zhēng)奪客戶，因而產(chǎn)生了一些冒險(xiǎn)行為。

（二）定位因素

雖然中小銀行應(yīng)致力于與中小企業(yè)互惠互利的合作關(guān)系，但仍有一些中小銀行包括農(nóng)村合作銀行對(duì)其所面臨的機(jī)遇和外來壓力分析不足，對(duì)自身優(yōu)劣評(píng)價(jià)不全面，缺乏合理的戰(zhàn)略規(guī)劃，無視資金、技術(shù)、網(wǎng)絡(luò)方面的劣勢(shì)，采取緊跟型的市場(chǎng)定位策略[4]，盲目地與大銀行進(jìn)行惡性競(jìng)爭(zhēng)，相互之間協(xié)調(diào)與合作的動(dòng)力因此喪失。

（三）實(shí)力因素

國(guó)有控股商業(yè)銀行憑借資金充裕、網(wǎng)點(diǎn)布局眾多，計(jì)算機(jī)系統(tǒng)先進(jìn)等優(yōu)勢(shì)占據(jù)了絕大部分金融市場(chǎng)，擁有大量的優(yōu)質(zhì)客戶；中小銀行起步慢，受資本和網(wǎng)點(diǎn)布局的限制，傳統(tǒng)的存、貸、匯業(yè)務(wù)仍占中小商業(yè)銀行收人的絕大比重，而新型的中間業(yè)務(wù)、個(gè)人業(yè)務(wù)、信用衍生產(chǎn)品還處于開發(fā)探索階段，不能滿足客戶的多樣化需求，市場(chǎng)份額小，在競(jìng)爭(zhēng)中處于劣勢(shì)，因此中小銀行之間更容易建立一定的合作關(guān)系，與國(guó)有銀行之間的割裂是顯而易見的[5]。

（四）產(chǎn)品因素

一方面，區(qū)域內(nèi)的商業(yè)銀行產(chǎn)品和服務(wù)高度雷同，盡管存在不同的品牌或名稱，但具體到某項(xiàng)產(chǎn)品或服務(wù)并無本質(zhì)上的不同[6]；另一方面，近年來各銀行雖然有產(chǎn)品和業(yè)務(wù)創(chuàng)新，但為了避免其他銀行的搭便車行為，也是以引進(jìn)、消化再創(chuàng)新為主，原創(chuàng)性創(chuàng)新較少，因此同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)的局面一時(shí)難以打破。

（五）政策因素

一方面，由于金融系統(tǒng)自身的不穩(wěn)定性，風(fēng)險(xiǎn)難以避免，一旦大的危機(jī)來臨，中國(guó)人民銀行往往會(huì)對(duì)一些關(guān)系國(guó)計(jì)民生的大型商業(yè)銀行進(jìn)行救助或接管，但在中小銀行出現(xiàn)危機(jī)時(shí)則可能本著效率優(yōu)先的原則讓其淘汰；另一方面，中小商業(yè)銀行與地方政府有著密切的關(guān)系，與國(guó)有銀行相比，更能夠從地方政府中獲得客戶資源、優(yōu)惠政策以及竟?fàn)幈Ｗo(hù)。因此，種種政策的傾向性都會(huì)使商業(yè)銀行間不協(xié)調(diào)發(fā)展局面難以打破。

三、構(gòu)建區(qū)域內(nèi)商業(yè)銀行協(xié)調(diào)發(fā)展的有效機(jī)制

（一）樹立正確利益觀

區(qū)域內(nèi)商業(yè)銀行開展競(jìng)爭(zhēng)合作，需要在利益分配上有一種大局意識(shí)和長(zhǎng)遠(yuǎn)目光。在合作初期，不能過分計(jì)較輸贏和利益的大小，側(cè)重點(diǎn)應(yīng)放在整合資源與建立信任互助的關(guān)系上，若有必要可以適當(dāng)犧牲一部分市場(chǎng)和利益。到了競(jìng)爭(zhēng)式合作的中期，應(yīng)側(cè)重探索技術(shù)層面的合作，關(guān)注成本與未來收益，強(qiáng)調(diào)合作的發(fā)展?jié)摿ΑＲ坏┖献鞒晒?，雙方確定了長(zhǎng)期的合作關(guān)系，應(yīng)更多地關(guān)注利益的大小。因?yàn)楹献鳑Q不是放棄，讓權(quán)也決不是放權(quán)，競(jìng)爭(zhēng)式合作更應(yīng)強(qiáng)調(diào)未來利益。

（二）建設(shè)區(qū)域內(nèi)征信系統(tǒng)

從必要性來看，在區(qū)域內(nèi)建立信用系統(tǒng)，涵蓋該范圍內(nèi)各商業(yè)銀行可能貸款對(duì)象的基本信息，不涉及單個(gè)商業(yè)銀行的機(jī)密內(nèi)容，不僅能滿足商業(yè)銀行的大多數(shù)貸款業(yè)務(wù)，還可以降低貸款違約率及違約損失率；從實(shí)用性來看，區(qū)域內(nèi)的信息系統(tǒng)雖然覆蓋面積小，但信息相對(duì)全國(guó)性的征信體系而言更詳細(xì)、準(zhǔn)確、及時(shí)，商業(yè)銀行在總體把握貸款人及其項(xiàng)目之后即可決定貸款與否，激勵(lì)各商業(yè)銀行提供、共享信息的效果十分明顯。

（三）成立區(qū)域危機(jī)處理中心

在區(qū)域內(nèi)建立銀行業(yè)的危機(jī)處理中心，是化解危機(jī)的快速反應(yīng)機(jī)制，將其傳染性降到最低，以維護(hù)整個(gè)銀行體系的穩(wěn)定。該中心在某一商業(yè)銀行由于個(gè)別極端事件而面臨擠兌風(fēng)潮時(shí)，能夠要求其他商業(yè)銀行快速作出反應(yīng)，例如現(xiàn)金援助、簡(jiǎn)化事故行票據(jù)處理程序等，協(xié)助事故行迅速走出困境，有效地規(guī)避系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。此外，在正常時(shí)期通過金融企業(yè)協(xié)商會(huì)議制度[7]，搭建商業(yè)銀行相互交流、業(yè)務(wù)協(xié)調(diào)的平臺(tái)，明晰相互資金往來的脈絡(luò)，能夠確保資金安全和金融交易順暢。

（四）建立銀團(tuán)貸款協(xié)調(diào)組織

采用銀團(tuán)貸款方式對(duì)銀行和集團(tuán)授信客戶來講是一個(gè)雙贏的過程，參與銀團(tuán)貸款的多家銀行可以有效實(shí)現(xiàn)信息共享和溝通，全程監(jiān)控集團(tuán)授信客戶融資、用資及回款等財(cái)務(wù)情祝變化，最大程度地消除信息不對(duì)稱造成的風(fēng)險(xiǎn)。實(shí)踐證明，這種貸款方式需要一定的協(xié)調(diào)機(jī)制，建議在區(qū)域內(nèi)金融監(jiān)管當(dāng)局的鼓勵(lì)、指導(dǎo)下，自發(fā)、自愿地成立銀團(tuán)貸款合作委員會(huì)[8]，通過制定具體的實(shí)施細(xì)則公平公正地選拔參與貸款的銀行，從而實(shí)現(xiàn)共贏的目標(biāo)。

（五）成立聯(lián)合開發(fā)小組

為了拓展生存空間、增強(qiáng)綜合競(jìng)爭(zhēng)力并獲得持久性的盈利增長(zhǎng)，商業(yè)銀行必須加快金融創(chuàng)新，提升核心競(jìng)爭(zhēng)力。由于單個(gè)商業(yè)銀行難以承受金融創(chuàng)新的高風(fēng)險(xiǎn)，需要彼此之間成立聯(lián)合開發(fā)機(jī)制，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)、收益共享。產(chǎn)品的聯(lián)合開發(fā)可以由商業(yè)銀行根據(jù)對(duì)未來市場(chǎng)的預(yù)測(cè)，自愿組隊(duì)，結(jié)合各自的優(yōu)勢(shì)，通過簽署合作開發(fā)協(xié)議，共同投資并監(jiān)控開發(fā)進(jìn)程，并將研究成果產(chǎn)業(yè)化。由于產(chǎn)品的開發(fā)和創(chuàng)新是多家銀行參與，消費(fèi)者容易認(rèn)可，因而能夠更快地產(chǎn)生收益。

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篇（8）

一、關(guān)系型貸款

關(guān)系型貸款，容易與關(guān)系貸款混淆。關(guān)系貸款中人情關(guān)系起重要作用；關(guān)系型貸款中的關(guān)系則是建立在銀行與企業(yè)長(zhǎng)期合作，提供一系列服務(wù)，銀行信貸人員對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)者比較了解的基礎(chǔ)上與企業(yè)建立較緊密的關(guān)系。

關(guān)系型貸款最早由Berger和Udell（2002）提出，將銀行對(duì)企業(yè)的貸款技術(shù)概括為：財(cái)務(wù)報(bào)表型貸款、資產(chǎn)保證型貸款、信用評(píng)分和關(guān)系型貸款。前3種統(tǒng)稱為交易型貸款，多為一次易行為，基于較易得到、可量化和查證的“硬”信息決定貸款的發(fā)放，如企業(yè)可靠的財(cái)務(wù)報(bào)表，有高質(zhì)量的應(yīng)收帳款和存貨做抵押，專門機(jī)構(gòu)提供信用評(píng)分信息。關(guān)系型貸款，需要銀行長(zhǎng)期內(nèi)與企業(yè)及其所有者、供貨商及客戶、所在區(qū)域等各個(gè)維度上的接觸來生產(chǎn)難以被量化、查證和傳遞的“軟”信息。

二、關(guān)系型貸款銀行的選擇

1、由中小銀行提供關(guān)系型貸款

“小銀行優(yōu)勢(shì)”理論認(rèn)為，在對(duì)小企業(yè)的關(guān)系型融資中，中小金融機(jī)構(gòu)天生的組織結(jié)構(gòu)少、信息傳遞鏈短以及基層信貸經(jīng)理的成本低等特點(diǎn)，具有獲取“軟信息”的融資成本低等優(yōu)勢(shì)。早期研究發(fā)現(xiàn)，小銀行所發(fā)放的中小企業(yè)貸款在資產(chǎn)總額中的比例高于大銀行，大銀行一般不愿意經(jīng)營(yíng)中小企業(yè)貸款，規(guī)模不同的銀行在貸款審查程序上存在差異。Berger等后來對(duì)“小銀行優(yōu)勢(shì)”提出質(zhì)疑，由于受法律限制和分散風(fēng)險(xiǎn)，小銀行發(fā)放更大比例的中小企業(yè)貸款；以往研究未考慮中小企業(yè)的市場(chǎng)分布，無法判斷中小企業(yè)信息的透明度、貸款風(fēng)險(xiǎn)等特征。中小企業(yè)從不同規(guī)模銀行獲得貸款的概率與不同規(guī)模銀行在當(dāng)?shù)氐氖袌?chǎng)份額成正比，不同規(guī)模銀行的中小企業(yè)客戶在信息透明度及其他方面無顯著差異。粟勤等（2011）指出對(duì)“小銀行優(yōu)勢(shì)”的正確理解是小銀行具有關(guān)系型貸款優(yōu)勢(shì)，大銀行的交易型貸款具有比較優(yōu)勢(shì)。蘇峻等（2010）驗(yàn)證了關(guān)系型借貸已成為中小企業(yè)與銀行之間信貸的一般方法，證明了“小銀行優(yōu)勢(shì)假說”在我國(guó)適用。

2、由大銀行提供關(guān)系型貸款

大多學(xué)者認(rèn)為大銀行具有信息成本的跨期分擔(dān)優(yōu)勢(shì)、信息技術(shù)優(yōu)勢(shì)以及網(wǎng)點(diǎn)優(yōu)勢(shì)，更易于與小企業(yè)建立長(zhǎng)期穩(wěn)定的合作關(guān)系。關(guān)系型貸款是解決大銀行和小企業(yè)之間信息不對(duì)稱問題、改善小企業(yè)融資困境、拓展大銀行利潤(rùn)空間的一種可行選擇。鄧超等（2010）認(rèn)為關(guān)系型貸款是大銀行與小企業(yè)的最佳結(jié)合路徑，大銀行發(fā)放關(guān)系型貸款具有多種優(yōu)勢(shì)，銀企之間的長(zhǎng)期合作可以為銀行帶來潛在的收益——關(guān)系租金。大銀行憑借其擁有的私有信息可以享有可觀的關(guān)系租金收益，從而彌補(bǔ)短期的低收益，實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)的跨期補(bǔ)償。小企業(yè)為獲得持續(xù)穩(wěn)定的資金支持和綜合金融服務(wù)，有充足的動(dòng)機(jī)與大銀行建立長(zhǎng)期穩(wěn)定的銀企關(guān)系。

三、關(guān)系型貸款在我國(guó)的應(yīng)用

關(guān)于我國(guó)關(guān)系型貸款應(yīng)用的研究多集中在實(shí)證方面。郭田勇等（2006）、張杰等（2007）、吳潔（2009）、何韌等（2009）研究表明，關(guān)系型貸款并未在我國(guó)廣泛有效地應(yīng)用。銀企間的長(zhǎng)期關(guān)系交往未受重視；信貸操作簡(jiǎn)單粗放，主要基于抵押品發(fā)放貸款成為了當(dāng)前中國(guó)信貸市場(chǎng)上的主流放貸模式，銀行對(duì)小企業(yè)融資需求中抵押擔(dān)保品“過度依賴”；重公開硬信息，輕私有軟信息；利率尚未完全市場(chǎng)化，使得反映銀企關(guān)系密切程度的貸款利率優(yōu)惠不能得到充分體現(xiàn)。銀行內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)、信息處理機(jī)制與以薪酬、提拔為核心的激勵(lì)機(jī)制等存在較大缺陷。小企業(yè)不能通過關(guān)系型借貸方式獲取借款優(yōu)勢(shì)收益，也就失去了與銀行建立長(zhǎng)期合作關(guān)系的動(dòng)力。

隨著各方對(duì)我國(guó)中小企業(yè)融資問題的關(guān)注程度逐步加深，銀行開始注重與中小客戶建立長(zhǎng)期關(guān)系，搜集企業(yè)軟信息作為貸款發(fā)放的考慮因素。

1、臺(tái)州銀行

臺(tái)州銀行打造出享譽(yù)全國(guó)的中小企業(yè)金融服務(wù)品牌，關(guān)鍵在于摸索出了一套滿足民營(yíng)中小企業(yè)融資需求的指導(dǎo)原則，從內(nèi)部管理方式到對(duì)外經(jīng)營(yíng)方式都體現(xiàn)了與中小企業(yè)融資特征相適應(yīng)的制度優(yōu)勢(shì)。

（1）緩解信息不對(duì)稱的制度設(shè)計(jì)。高效的客戶經(jīng)理制度，數(shù)量多、本土化、提供多種服務(wù)、績(jī)效工資制。獨(dú)特的信貸風(fēng)控制度，將客戶存款集中在臺(tái)州銀行，對(duì)賬戶現(xiàn)金流分析結(jié)合平時(shí)獲取的“軟信息”，信貸人員自編的財(cái)務(wù)報(bào)表評(píng)估客戶風(fēng)險(xiǎn)程度。

（2）減少信息傳遞成本和成本的組織架構(gòu)。臺(tái)州銀行是一級(jí)法人，具有較大的經(jīng)營(yíng)自，管理層次少，貸款決策權(quán)相對(duì)分散，支行信貸審批權(quán)力較大，降低信息傳遞和成本。

（3）充分監(jiān)督與信貸互檢制度。片區(qū)主管的日常管理監(jiān)督、管理部門的日常檢查監(jiān)管和稽核部門信貸獨(dú)立事后監(jiān)督監(jiān)管；每年定期的信貸互檢制度，保證支行貸款信息的充分披露。

（4）靈活的定價(jià)機(jī)制。創(chuàng)造了以流動(dòng)資金貸款為主導(dǎo)產(chǎn)品的利率定價(jià)體系和產(chǎn)品與風(fēng)險(xiǎn)相結(jié)合的定價(jià)機(jī)制。貸款利率定價(jià)主要參考市場(chǎng)資金供需狀況和民間借貸利率、人民銀行基準(zhǔn)利率水平、貸款成本、客戶對(duì)該行的業(yè)務(wù)貢獻(xiàn)度、貸款次數(shù)、擔(dān)保狀況、期限長(zhǎng)短等。激勵(lì)措施有利率優(yōu)惠、信貸額度適當(dāng)增長(zhǎng)、擔(dān)保條件適當(dāng)放寬、提供其他延伸金融服務(wù)。通過信貸制裁和黑名單制度、信貸例外審批制度等實(shí)行嚴(yán)厲約束。

（5）嚴(yán)格的貸后跟蹤制度。采用實(shí)物考察、監(jiān)控現(xiàn)金流等方式跟蹤貸款客戶的經(jīng)營(yíng)狀況、抵押物的價(jià)值變動(dòng)、保證人信用等級(jí)的變化。一旦出現(xiàn)預(yù)期違約，采取停止后期貸款、追加擔(dān)保、要求提前償還等措施，盡早把風(fēng)險(xiǎn)或損失降到最低。

2、蕭山農(nóng)村合作銀行

浙江蕭山農(nóng)村合作銀行作為“資金吸之于蕭山、貸款放之于蕭山”的本土銀行，致力于小企業(yè)的創(chuàng)業(yè)與發(fā)展，創(chuàng)利能力名列全國(guó)農(nóng)村合作銀行第一。

（1）把握資金需求，搶抓先機(jī)。通過金融需求調(diào)查摸清小企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀和融資需求。實(shí)施“五個(gè)一”工程，專營(yíng)小企業(yè)金融業(yè)務(wù)，實(shí)現(xiàn)了“小業(yè)務(wù)”撬動(dòng)“大市場(chǎng)”。

（2）深化機(jī)制建設(shè)。出臺(tái)《小企業(yè)貸款擴(kuò)面增量考核辦法》，以定性與定量、正向與逆向激勵(lì)相結(jié)合的方式實(shí)行績(jī)效掛鉤考核，把小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)拓展納入年度經(jīng)營(yíng)目標(biāo)責(zé)任制，提高小企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)容忍度。

（3）創(chuàng)新商業(yè)模式。改造小企業(yè)貸款流程，探索二級(jí)支行模式和分理處垂直管理等扁平化管理，大部分授信與審批業(yè)務(wù)全部在支行就能辦理，建立起市場(chǎng)營(yíng)銷、授信審批和管理監(jiān)督一體化、條塊結(jié)合的小企業(yè)貸款經(jīng)營(yíng)管理架構(gòu)。

（4）構(gòu)筑安全堤壩。再造小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)流程中，不再僅憑財(cái)務(wù)報(bào)表，將業(yè)主品德、經(jīng)營(yíng)歷史、銷售渠道等作為重要評(píng)估要素，下調(diào)財(cái)務(wù)指標(biāo)比重，信用評(píng)級(jí)高的小企業(yè)可獲得弱擔(dān)保甚至無擔(dān)保的信用貸款。加大對(duì)失信違約的懲罰力度，全面整理賬銷案存的小企業(yè)貸款，建立小企業(yè)不良貸款“黑名單”，“黑名單”上的企業(yè)法人代表，無論個(gè)人還是新辦企業(yè)借款，一律限制準(zhǔn)入，提高失信成本，培養(yǎng)小企業(yè)珍惜信用、創(chuàng)造誠信經(jīng)營(yíng)的意識(shí)。

（5）對(duì)實(shí)體企業(yè)資信調(diào)查，即借款企業(yè)經(jīng)營(yíng)者的管理水平、經(jīng)營(yíng)能力、戰(zhàn)略目標(biāo)、思想品德、社會(huì)信譽(yù)、企業(yè)目前經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀等并形成調(diào)查報(bào)告，作為信貸管理組織決策的重要依據(jù)。通過信息網(wǎng)站、銀企合作促進(jìn)會(huì)議、行業(yè)座談會(huì)議等形式加強(qiáng)銀企溝通。

3、經(jīng)驗(yàn)總結(jié)

兩家銀行采用了交易型貸款與關(guān)系型貸款相結(jié)合的貸款發(fā)放方式，其中關(guān)系型貸款技術(shù)的應(yīng)用發(fā)揮了重要作用。立足于本土化經(jīng)營(yíng)，為區(qū)域內(nèi)中小企業(yè)服務(wù)，具有地域優(yōu)勢(shì)；注重與客戶之間建立良好的合作伙伴關(guān)系，主動(dòng)上門了解客戶需求并提供解決方案，根據(jù)企業(yè)現(xiàn)金流、經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀及發(fā)展前景，企業(yè)主信譽(yù)、品行等方面的綜合考量來搜集生產(chǎn)軟信息；實(shí)行貸款權(quán)限下放及信貸人員激勵(lì)機(jī)制，降低信息傳遞成本和成本；靈活的定價(jià)機(jī)制，建立對(duì)中小企業(yè)客戶的激勵(lì)和約束機(jī)制；貸后跟蹤檢查制度，防范和降低風(fēng)險(xiǎn)。

在與中小企業(yè)建立長(zhǎng)期穩(wěn)定聯(lián)系的過程中，伴隨著中小企業(yè)的成長(zhǎng)發(fā)展，兩家銀行也從城市信用合作社、農(nóng)村信用合作社逐漸壯大起來，發(fā)展成為目前中國(guó)最優(yōu)秀的城市商業(yè)銀行和農(nóng)村合作銀行。

四、結(jié)論

在當(dāng)前國(guó)有大銀行、全國(guó)股份制銀行趨于做大做強(qiáng)，競(jìng)爭(zhēng)高端客戶群時(shí)，倘若中小銀行能夠找準(zhǔn)自己的定位，專注于本土化經(jīng)營(yíng)，服務(wù)于區(qū)域內(nèi)中小企業(yè)，提供個(gè)性化、差異化服務(wù)，成為中小企業(yè)主要的金融服務(wù)咨詢與支持機(jī)構(gòu)，那么“草根金融”的發(fā)展將會(huì)開辟一片新天地，最終實(shí)現(xiàn)銀企雙贏。

由中小銀行提供關(guān)系型貸款具有比較優(yōu)勢(shì)，但完全的關(guān)系型貸款技術(shù)的培育尚需時(shí)日，將關(guān)系型貸款與交易型貸款相結(jié)合是目前最佳的方式。中小銀行應(yīng)利用自身優(yōu)勢(shì)，在逐漸降低對(duì)硬信息、抵押品和財(cái)務(wù)報(bào)表過度依賴的過程中，注重建立與客戶的長(zhǎng)期聯(lián)系，獲得客戶專有信息，創(chuàng)造規(guī)模經(jīng)濟(jì)與附加價(jià)值，樹立在地區(qū)市場(chǎng)中的品牌，打造核心競(jìng)爭(zhēng)力。

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篇（9）

近年來，我國(guó)中小企業(yè)的發(fā)展一直處于“強(qiáng)位弱勢(shì)”的尷尬境地，其中中小企業(yè)普遍面臨的信貸融資困境成為困擾其發(fā)展的最大難題。信息不充分、信用風(fēng)險(xiǎn)高是中小企業(yè)的基本特征，信息經(jīng)濟(jì)學(xué)對(duì)中小企業(yè)融資難的解釋文獻(xiàn)眾多，大多數(shù)學(xué)者都把信息不對(duì)稱引發(fā)的信貸風(fēng)險(xiǎn)作為中小企業(yè)融資困境的重要成因，認(rèn)為“信息不對(duì)稱造成的事先的逆向選擇和事后的道德風(fēng)險(xiǎn)問題是中小企業(yè)信貸融資難一個(gè)根本性的原因。”［1］相關(guān)文獻(xiàn)的研究通常認(rèn)為某種信貸配給是降低信貸市場(chǎng)逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)的重要手段，信貸配給也是大量國(guó)外中小企業(yè)融資文獻(xiàn)的主題?，F(xiàn)代商業(yè)銀行信貸行為理論認(rèn)為，信貸合約的設(shè)計(jì)包括利率和抵押兩個(gè)變量，兩個(gè)變量的不同搭配形成不同的信貸合約，而對(duì)應(yīng)中小企業(yè)的信貸通常采用信貸抵押配給。逆向選擇模型認(rèn)為，抵押品是鑒別高質(zhì)量借款者的標(biāo)志，因而，抵押品與違約率負(fù)相關(guān)?！暗瓦`約風(fēng)險(xiǎn)的借款者會(huì)用抵押品顯示自己，以獲得更加有利的信貸條件?！保?］“銀行要求提供抵押品能夠緩解逆向選擇問題，抵押品起到信號(hào)作用，有助于降低信貸市場(chǎng)的逆向選擇?！保?］道德風(fēng)險(xiǎn)模型認(rèn)為，抵押品與較高的信貸風(fēng)險(xiǎn)相聯(lián)系。如英國(guó)學(xué)者M(jìn)enkhoffetal認(rèn)為“抵押品有助于降低借款人的違約動(dòng)機(jī)，從而降低道德風(fēng)險(xiǎn)?！保?］但一些實(shí)證研究表明，抵押貸款具有較高的違約率。日本學(xué)者Ono＆Uesugi實(shí)證研究發(fā)現(xiàn)，在中小企業(yè)中，“抵押與高風(fēng)險(xiǎn)的借款者成正相關(guān)關(guān)系。而且銀行過度依賴抵押品并不能解決違約率問題，還會(huì)引發(fā)很多其他問題?！保?］美國(guó)學(xué)者Scott認(rèn)為“抵押價(jià)值與企業(yè)破產(chǎn)可能性成正比”［6］;美國(guó)學(xué)者Freundetal認(rèn)為“這種信貸模式將導(dǎo)致信用危機(jī)，銀行過度依賴抵押升值而缺乏嚴(yán)格信用分析的激勵(lì)?！保?］在信息不對(duì)稱條件下，我國(guó)商業(yè)銀行為降低信貸風(fēng)險(xiǎn)，將中小企業(yè)統(tǒng)一視為高風(fēng)險(xiǎn)群體，設(shè)定嚴(yán)格的抵押條件，實(shí)行抵押性信貸配給。然而，由于缺乏資產(chǎn)抵押是中小企業(yè)的共同特征，從而造成中小企業(yè)信貸融資困境。雖然逆向選擇模型認(rèn)為抵押品有助于降低信貸市場(chǎng)的逆向選擇，但對(duì)于普遍缺乏資產(chǎn)的中小企業(yè)而言，信用狀況好的優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)無法利用抵押的信號(hào)功能。顯然，傳統(tǒng)的逆向選擇模型缺乏說服力。在信用等級(jí)和信用風(fēng)險(xiǎn)上，盡管中小企業(yè)存在異質(zhì)性，但統(tǒng)一的抵押型信貸配給將信用等級(jí)高、低風(fēng)險(xiǎn)的中小企業(yè)也同時(shí)驅(qū)逐出信貸市場(chǎng)。如果商業(yè)銀行能夠甄別中小企業(yè)異質(zhì)性，對(duì)中小企業(yè)信貸實(shí)行分類管理，則既有助于降低信貸風(fēng)險(xiǎn)，也有利于緩解中小企業(yè)面臨的信貸融資困境。傳統(tǒng)的道德風(fēng)險(xiǎn)模型認(rèn)為抵押品有助于降低道德風(fēng)險(xiǎn)。然而，一些實(shí)證研究表明，抵押貸款具有較高的違約率，說明抵押對(duì)降低事后違約的道德風(fēng)險(xiǎn)的作用有限，反而可能引發(fā)逆向選擇問題。正是基于這一原因，我國(guó)商業(yè)銀行實(shí)行的普遍抵押信貸配給對(duì)降低信貸違約風(fēng)險(xiǎn)的效果也亟待驗(yàn)證。顯然，假如抵押配給對(duì)降低信貸風(fēng)險(xiǎn)的作用有限，則信貸抵押并不是降低信貸風(fēng)險(xiǎn)的良好工具。如果上述假設(shè)成立，則在目前中小企業(yè)普遍面臨信貸融資困境的情況下，有必要進(jìn)一步探討降低中小企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)的可行路徑，突破其融資困境，促進(jìn)中小企業(yè)健康發(fā)展。

二、中小企業(yè)信貸配給分析

信息不充分、信用風(fēng)險(xiǎn)高是中小企業(yè)的基本特征。目前我國(guó)中小企業(yè)信息不對(duì)稱嚴(yán)重，經(jīng)營(yíng)不穩(wěn)定、違約率和倒閉率較高，且普遍采用有限責(zé)任的治理結(jié)構(gòu)，債務(wù)融資成本較大，中小企業(yè)信貸存在很高的交易成本(信息搜尋成本和保證貸款履約的監(jiān)督成本)。中小企業(yè)信貸是銀行和中小企業(yè)之間的一種信貸合約行為，商業(yè)銀行與中小企業(yè)間簽訂的合同為標(biāo)準(zhǔn)債務(wù)合約?，F(xiàn)代商業(yè)銀行信貸行為理論認(rèn)為，信貸合約的設(shè)計(jì)包括兩個(gè)變量:信貸利率和抵押要求。一般而言，在存在很高的信息搜尋成本和保證貸款履約的監(jiān)督成本的情況下，商業(yè)銀行可以通過提高貸款利率予以補(bǔ)償。

1．中小企業(yè)信貸利率配給

假定企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)都是中性，只關(guān)心投資一個(gè)項(xiàng)目的預(yù)期收益Ee，商業(yè)銀行的預(yù)期收益是Eb。同時(shí)假定所有中小企業(yè)投資項(xiàng)目的預(yù)期收益相等，但它們的風(fēng)險(xiǎn)程度不同。設(shè)項(xiàng)目成功的概率為pi，則失敗的概率就是(1－pi);項(xiàng)目的貸款額為L(zhǎng)，貸款利率為rL，項(xiàng)目失敗時(shí)無利潤(rùn)，項(xiàng)目成功時(shí)的收益為R。商業(yè)銀行的預(yù)期收益是:Eb=pi(1+rL)L+(1－pi)L=L(1+rLpi)企業(yè)借款的預(yù)期利潤(rùn)函數(shù)為:Ee=pi［Ri－(1+rL)L］。企業(yè)的“參與約束”條件是:Ee≥0。在企業(yè)模型中，假設(shè):n1個(gè)低風(fēng)險(xiǎn)低收益的企業(yè)擁有項(xiàng)目1，即:R1=130，p1=2/3;n2個(gè)高風(fēng)險(xiǎn)高收益的企業(yè)擁有項(xiàng)目2，即:R2=140，p2=1/2，L=100。據(jù)已經(jīng)假設(shè)的條件，投資項(xiàng)目1企業(yè)的“參與約束”為:Ee(1)=2/3［130－(1+rL)100］≥0，解得rL≤30%。同樣，可以解得投資項(xiàng)目2企業(yè)的“參與約束”條件為rL≤40%?？梢钥闯觯?dāng)商業(yè)銀行的貸款利率小于等于30%時(shí)，投資項(xiàng)目1和投資項(xiàng)目2的所有企業(yè)都會(huì)申請(qǐng)貸款;但當(dāng)商業(yè)銀行利率提高到超過30%，但小于等于40%時(shí)，只有高風(fēng)險(xiǎn)投資項(xiàng)目2的企業(yè)才會(huì)申請(qǐng)貸款，低風(fēng)險(xiǎn)投資項(xiàng)目1的企業(yè)將退出借款者行列，即發(fā)生了逆向選擇效應(yīng);如果利率超過40%，則沒有企業(yè)愿意到商業(yè)銀行借款。由此可見，當(dāng)商業(yè)銀行提高貸款利率時(shí)，問題的關(guān)鍵不僅在于商業(yè)銀行貸款規(guī)模的急劇下降，更重要的是隨著利率的提高，會(huì)有更多的“好的”中小企業(yè)被擠出信貸市場(chǎng)，剩下的借款者中，總體風(fēng)險(xiǎn)程度不斷提高。根據(jù)上述分析，利率的提高往往會(huì)導(dǎo)致嚴(yán)重的逆向選擇效應(yīng)。同樣，根據(jù)不對(duì)稱信息下的信貸配給理論，不對(duì)稱信息下的逆向選擇使銀行被迫采用信貸配給而不是提高利率以使供需平衡。即使在利率自由化的國(guó)家，銀行從來也只收2%—3%左右的利差，向上是封頂?shù)模呃畹奶嶙h往往被銀行視為有問題的信號(hào)而不被接受。雖然我國(guó)已經(jīng)開始逐漸實(shí)現(xiàn)利率市場(chǎng)化，但是利率的提高可能會(huì)導(dǎo)致嚴(yán)重的逆向選擇效應(yīng)，利率的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制有限。另外，部分中小企業(yè)對(duì)資金需求旺盛，又普遍缺乏風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，因而，對(duì)貸款利率的敏感程度較低，即使銀行的貸款利率水平上浮，中小企業(yè)仍愿意付出更高的貸款成本，但同時(shí)也使信貸風(fēng)險(xiǎn)加大。

2．中小企業(yè)信貸抵押型配給

根據(jù)上述分析，提高利率往往會(huì)導(dǎo)致嚴(yán)重的逆向選擇效應(yīng)，甚至?xí)觿〉赖嘛L(fēng)險(xiǎn)。顯然，只進(jìn)行利率設(shè)計(jì)的信貸合約會(huì)陷入困境，為防止信用風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，銀行會(huì)選擇拒絕貸款，或者執(zhí)行某種信貸配給政策。為了避免逆向選擇，銀行必須全面了解客戶的真實(shí)信息，可是，獲取真實(shí)的信息要付出較高的成本。這樣，一個(gè)簡(jiǎn)單的方法就是抵押作為信貸配給的標(biāo)準(zhǔn)，以能否提供足夠的抵押擔(dān)保來判斷貸款的可行性。抵押既可以作為信用風(fēng)險(xiǎn)的有效補(bǔ)償機(jī)制，還可以減少監(jiān)督成本。但是，“我國(guó)的要素稟賦特點(diǎn)決定了我國(guó)的中小企業(yè)主要集中在一些技術(shù)和市場(chǎng)都比較成熟的勞動(dòng)力密集型行業(yè)”。［8］我國(guó)中小企業(yè)自身資產(chǎn)規(guī)模不大，在總資產(chǎn)中，大約60%是應(yīng)收賬款和存貨等動(dòng)產(chǎn)，不動(dòng)產(chǎn)很有限且大多設(shè)備陳舊，技術(shù)落后，價(jià)值低，變現(xiàn)率低，難以轉(zhuǎn)讓，使得自身無法提供足額有效的抵押。一些高新科技企業(yè)，人力資源和無形資產(chǎn)的比重較大，可作為抵押品的不動(dòng)產(chǎn)更少。顯然中小企業(yè)無法滿足信貸合約的抵押要求，這是造成銀行“惜貸”和中小企業(yè)信貸困境的又一個(gè)重要原因。

三、對(duì)中小企業(yè)抵押信貸配給的實(shí)證研究

根據(jù)傳統(tǒng)的道德風(fēng)險(xiǎn)模型，信貸抵押能夠降低違約的道德風(fēng)險(xiǎn)，學(xué)術(shù)界對(duì)此尚存在爭(zhēng)議。以下研究試圖檢驗(yàn)我國(guó)商業(yè)銀行普遍實(shí)行的抵押信貸配給對(duì)降低信貸違約風(fēng)險(xiǎn)的實(shí)際效果。

1．不同類型貸款的違約情況和資產(chǎn)質(zhì)量

由于專門的中小企業(yè)的微觀信貸數(shù)據(jù)很難獲得，本文所用數(shù)據(jù)來自于遼寧省某工商銀行2006年至2009年的各類企業(yè)貸款數(shù)據(jù)。雖然數(shù)據(jù)來自于各類企業(yè)的貸款，但是所分析的結(jié)果同樣可以說明中小企業(yè)抵押型信貸與違約風(fēng)險(xiǎn)之間的關(guān)系。從表1的統(tǒng)計(jì)結(jié)果上看，抵押貸款占貸款總比數(shù)的48．64%，占比最高，是銀行貸款的主要類型。抵押貸款違約率為14．14%，遠(yuǎn)高于其他類型貸款。本文不僅關(guān)注抵押對(duì)違約率的影響，也關(guān)注抵押對(duì)貸款質(zhì)量的影響。根據(jù)1998年中國(guó)人民銀行制定的《貸款分類指導(dǎo)原則》，根據(jù)借款人的償還能力，貸款質(zhì)量分為五級(jí)，正常、關(guān)注、次級(jí)、可疑、損失。其中，正常和關(guān)注貸款歸為正常類貸款，其他形態(tài)為不良貸款。本文界定的企業(yè)異質(zhì)性以綜合性的信用等級(jí)反映，企業(yè)信用等級(jí)對(duì)貸款質(zhì)量有重要影響。從表2的統(tǒng)計(jì)結(jié)果上看，根據(jù)貸款的五級(jí)分類標(biāo)準(zhǔn)，在抵押貸款中，正常貸款的比例為62．00%，低于其他類型的貸款。除損失類貸款外，抵押貸款中的其他不良貸款類型均高于其他貸款形式。因此，相對(duì)于其他類型貸款，抵押貸款的違約率最高。

2．異質(zhì)企業(yè)的抵押貸款與違約情況

為簡(jiǎn)化分析，本文界定的企業(yè)異質(zhì)性體現(xiàn)為信用等級(jí)的不同。為了考察抵押對(duì)不同信用等級(jí)企業(yè)的違約影響，根據(jù)銀行的信用評(píng)級(jí)，將中小企業(yè)劃分為三類:高信用等級(jí)(AAA、AA)、中等信用等級(jí)(A)、低信用等級(jí)(B、D)。圖1顯示，評(píng)級(jí)在AA級(jí)以下企業(yè)的抵押貸款比例比較高。而且，AA級(jí)和D級(jí)企業(yè)的貸款抵押比例都高于居中的A級(jí)企業(yè)和B級(jí)企業(yè)。這說明，相對(duì)于中等信用等級(jí)企業(yè)，信用等級(jí)最低和信用等級(jí)較高的企業(yè)貸款采用抵押的比例較高。高信用等級(jí)企業(yè)愿意提供抵押品，因?yàn)樘峁┑盅浩分饕菫榱孙@示企業(yè)的高信用等級(jí)，謀求優(yōu)惠的信貸條件。而低信用等級(jí)的企業(yè)則因?yàn)樾庞玫燃?jí)低，商業(yè)銀行為避免違約風(fēng)險(xiǎn)，要求提供抵押品。從圖2可知，不同信用等級(jí)企業(yè)的違約率具有顯著差異。隨著信用等級(jí)的降低，抵押貸款違約率逐漸上升，這說明低信用等級(jí)的企業(yè)并沒有因?yàn)樘峁┑盅浩范档瓦`約率。結(jié)合圖1可以發(fā)現(xiàn)，AA級(jí)以下企業(yè)貸款抵押的比例較高，但違約率也很高。因此，盡管抵押對(duì)不良資產(chǎn)最終演變?yōu)閾p失還是具有一定的防范作用，但抵押總體上并未改變中小企業(yè)違約率高企的局面。究其原因，主要是由于存在抵押減少風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)期，銀行從而缺乏對(duì)貸款者進(jìn)行充分篩選的動(dòng)力，這種情況反而使抵押造成了逆向選擇問題，進(jìn)而使抵押品對(duì)于降低企業(yè)尤其是低信用等級(jí)企業(yè)違約風(fēng)險(xiǎn)的作用有限。

四、中小企業(yè)的異質(zhì)性甄別與銀企長(zhǎng)期合作

在信息不對(duì)稱條件下，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)收益、財(cái)務(wù)能力和業(yè)主品德屬于私人信息。如果銀行能夠從信息不對(duì)稱的企業(yè)“外部銀行”轉(zhuǎn)變?yōu)樾畔?duì)稱的“內(nèi)部銀行”，才能夠更加全面地了解企業(yè)的信息，避免逆向選擇。而銀行只有與中小企業(yè)的長(zhǎng)期近距離接觸與合作，才能夠使這種轉(zhuǎn)變成為可能。問題是處于壟斷地位的大銀行與中小企業(yè)的長(zhǎng)期貸款合作的可能性甚微。目前，我國(guó)壟斷性大銀行可選擇的貸款對(duì)象眾多，而且期望收益率較高。

一方面，在利率自由化條件下，為增加收益和避免逆向選擇，對(duì)中小企業(yè)貸款會(huì)采取高利率高抵押的信貸合同;另一方面，為實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)要求，必然提高單筆貸款額度和抵押品的臨界規(guī)模，因而傾向于為信息透明、貸款規(guī)模大、抵押能力強(qiáng)的大型企業(yè)提供貸款。由此可見，眾多信息不透明、收益水平低和抵押能力差的中小企業(yè)難以介入大銀行信貸市場(chǎng)。由于在與大型銀行對(duì)大型借款客戶的爭(zhēng)奪中，中小銀行處于劣勢(shì)地位，集聚戰(zhàn)略成為中小銀行的必然選擇。大型銀行不愿或不屑眷顧的收益低、風(fēng)險(xiǎn)高的中小企業(yè)信貸市場(chǎng)會(huì)成為中小銀行的目標(biāo)市場(chǎng)，使中小銀行與中小企業(yè)進(jìn)行長(zhǎng)期合作成為可能［8］。

同時(shí)，甄別企業(yè)異質(zhì)性，中小銀行更具優(yōu)勢(shì)?！按笮徒鹑跈C(jī)構(gòu)天生不適合為中小企業(yè)服務(wù)。”［9］與大銀行相比，小銀行在向中小企業(yè)提供融資方面具有信息優(yōu)勢(shì)，這種信息優(yōu)勢(shì)主要來源于銀企雙方的長(zhǎng)期合作。中小銀行的地域性、社區(qū)性以及鏈條較短等特征，使其更加有利于獲得企業(yè)財(cái)務(wù)、業(yè)主品德等方面的真實(shí)信息，而且可以通過長(zhǎng)期固定地與少數(shù)中小企業(yè)保持密切的近距離接觸，積累企業(yè)各種非公開的專門化的知識(shí)和信息，如企業(yè)的行業(yè)、經(jīng)營(yíng)管理特點(diǎn)，資產(chǎn)狀況等，甄別企業(yè)的異質(zhì)性。除了中小銀行的地域性和社區(qū)性的特征外，這些銀行的組織結(jié)構(gòu)也有利于全面準(zhǔn)確地甄別企業(yè)非公開化的專門知識(shí)和信息。雖然從理論上來講，大銀行也可以依靠其眾多的分支機(jī)構(gòu)和信貸人員的近距離接觸，來收集關(guān)于中小企業(yè)非公開的專門化知識(shí)和信息，從而降低決策的信息成本。但是由于大銀行的組織結(jié)構(gòu)復(fù)雜、鏈條過長(zhǎng)，這些非公開的專門化知識(shí)所具有的模糊性、專有性特征使其很難在大銀行內(nèi)部不失真地傳遞。由于過高的傳遞成本，大銀行貸款決策權(quán)必須下放給掌握這些信息的基層經(jīng)理和信貸員，但這樣做的結(jié)果是在銀行內(nèi)部產(chǎn)生了相對(duì)復(fù)雜的問題。“與結(jié)構(gòu)簡(jiǎn)單的小銀行相比，科層結(jié)構(gòu)復(fù)雜的大銀行由于鏈條長(zhǎng)，解決問題的成本會(huì)更高”［9］。大銀行難以將決策權(quán)配置到低層級(jí)上去，因而這些信息對(duì)貸款決策的作用不大，基層人員也將失去收集這些信息的激勵(lì)。

篇（10）

一 前言

在美國(guó)，沒有我們所謂的中小企業(yè)的說法，只有小企業(yè)（small business）的說法，但其性質(zhì)、規(guī)模大小基本上與我國(guó)的中小企業(yè)相對(duì)應(yīng)。我國(guó)的中小企業(yè)在發(fā)展中存在的難以破解的信貸融資困境一直是理論界關(guān)注的焦點(diǎn)。從全球經(jīng)濟(jì)環(huán)境來看，雖然可以說美國(guó)是小企業(yè)生存發(fā)展的沃土，但美國(guó)的小企業(yè)也是具有其脆弱性的。斯蒂格利茨和韋斯（Stiglitz & Weiss）在他們建立的S-W模型中指出：在小企業(yè)信貸融資中，由于信息不對(duì)稱，逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)行為使銀行貸款的平均風(fēng)險(xiǎn)上升，從而銀行供貸時(shí)出現(xiàn)信貸配給現(xiàn)象。首先，有機(jī)會(huì)投資于正凈現(xiàn)值（NPV）項(xiàng)目的中小企業(yè)可能會(huì)在融資時(shí)受阻，因?yàn)闈撛诘耐獠抠Y金供給者無法證實(shí)企業(yè)是投資于一個(gè)高質(zhì)量的項(xiàng)目，或者無法確信資金將不會(huì)被轉(zhuǎn)移用于其它的風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目。其次，由于小企業(yè)幾乎完全依賴金融機(jī)構(gòu)的外部融資而無法進(jìn)入公開的資本市場(chǎng)，因此銀行系統(tǒng)的震蕩(shocks)將會(huì)對(duì)小企業(yè)的信用供給造成巨大沖擊，并且小企業(yè)所受到的均衡融資問題在資金市場(chǎng)發(fā)生不均衡的時(shí)期將會(huì)更加突出。

美國(guó)小企業(yè)克服其脆弱性的一個(gè)重要途徑是：銀行與企業(yè)保持長(zhǎng)期的密切聯(lián)系以溝通信息。也就是說小企業(yè)在信貸融資中采用關(guān)系型借貸。所謂的關(guān)系型借貸，是指商業(yè)銀行與企業(yè)保持長(zhǎng)期穩(wěn)定的聯(lián)系，銀行在借款企業(yè)需要的時(shí)候向其提供信用支持的一種銀行借貸方式。美國(guó)學(xué)者阿倫?博格和喬治里?烏代爾(Allen Berger and Gregory Udell, 2002)指出：在關(guān)系借貸中，銀行能夠通過其與借款人保持長(zhǎng)期關(guān)系獲得的信息來進(jìn)行貸款決策。這些信息部分是來自貸款合約、銀行存款和其他金融產(chǎn)品，還有些是來自于當(dāng)?shù)厣鐓^(qū)的其他相關(guān)人員，例如企業(yè)的供應(yīng)商和客戶等。貸款人由此可以了解到企業(yè)的生產(chǎn)環(huán)境、組織制度、員工素質(zhì)等非財(cái)務(wù)報(bào)表、抵押品或信用評(píng)級(jí)所能提供的重要信息，從而幫助貸款人更好地解決企業(yè)信息不透明的問題。

二 美國(guó)小企業(yè)關(guān)系借貸實(shí)踐

美國(guó)從19世紀(jì)40年代起，新技術(shù)迅猛發(fā)展、管理變革、現(xiàn)代企業(yè)組織形成、資金供給嚴(yán)重不足，促成了銀行業(yè)的興旺發(fā)達(dá)。由于早期商業(yè)銀行眾多，并且規(guī)模較小，因此其多采用“內(nèi)部人管理”模式(Lamoreaux,1994)。這一模式直到20世紀(jì)初才開始漸漸式微。在這期間，美國(guó)的商業(yè)銀行與其客戶之間普遍維系著一種密切的銀企關(guān)系。在銀企之間的信貸交易活動(dòng)中，關(guān)系借貸的方式已經(jīng)得到廣泛采用。這些商業(yè)銀行主要發(fā)放的是短期貸款，使用兩種金融工具：本票和匯票。本票實(shí)質(zhì)上是一種欠款(IOU )憑單，其上注明借款人名、借款金額、借款日期、到期日和償付行。雖然本票不實(shí)行抵押，但法律亦規(guī)定借款人需以其個(gè)人地產(chǎn)來擔(dān)保，如擔(dān)保不足，則需由一人或多人作為第三方保證人(third-party guarantors)背書擔(dān)保。因此一旦出現(xiàn)借款人清償不足，銀行可據(jù)以向所有相關(guān)人求償。與本票相比較，匯票有兩個(gè)特點(diǎn)：一是可以異地使用，另一是法定匯票使用時(shí)需附提單(bill of lading)，因此在匯票使用中實(shí)際隱含了抵押方式，銀行由此可以掌握貨物的處置權(quán)并確保在發(fā)生貸款風(fēng)險(xiǎn)時(shí)及時(shí)對(duì)貨物變現(xiàn)抵償。

二戰(zhàn)之后美國(guó)銀行與企業(yè)之間的關(guān)系發(fā)生了很大的變化：金融資本的發(fā)展趨勢(shì)受到抑制，銀企關(guān)系逐漸由緊密的、一體化的關(guān)系走向彼此獨(dú)立、市場(chǎng)化的聯(lián)系。銀企之間不存在彼此的產(chǎn)權(quán)參與，其地位也是平等的，通行自由的市場(chǎng)交易原則。由于國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)環(huán)境和公司融資方式等因素的影響商業(yè)信貸市場(chǎng)開始出現(xiàn)萎縮現(xiàn)象，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇。因此那些資金實(shí)力較小、抗風(fēng)險(xiǎn)能力較弱的廣大中小銀行能否尋找到穩(wěn)定的貸款客戶資源，對(duì)它們的生存和發(fā)展就顯得尤為重要。另外，盡管美國(guó)的資本市場(chǎng)相當(dāng)發(fā)達(dá)，但是對(duì)于大多數(shù)中小企業(yè)而言，由于它們一般信息不透明、企業(yè)生命期較短，基本上無法利用股票或債券融資，所以只能借助商業(yè)銀行獲得資金。因此，在美國(guó)中小銀行與企業(yè)之間，關(guān)系借貸的融資方式被廣泛采用。

關(guān)系借貸的主要貸款種類有承諾貸款、信用額度貸款等。承諾貸款通常有兩種。一種是正式的承諾貸款，即銀行以合同形式許諾，按規(guī)定的利率向客戶提供最高限額下的貸款。只有當(dāng)借款人財(cái)務(wù)狀況發(fā)生異變時(shí)或借款人未能按承諾合同履行某些條款時(shí)，銀行才能收回其承諾。另一種承諾貸款只是確認(rèn)信貸額度，在此情況下貸款定價(jià)并未事先確定，借款人也尚未表明貸款的意圖。這種承諾能幫助借款人預(yù)先得到貸款批準(zhǔn)，使其可以隨時(shí)迅速地取得貸款。信用額度貸款允許客戶在事先商定的限額以內(nèi)使用貸款，通常在一年之內(nèi)必須調(diào)整一次。除了在初次貸款時(shí)銀行需對(duì)借款人資信和財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行調(diào)查之外，其他時(shí)候借款人貸款均可即時(shí)辦理。

現(xiàn)在美國(guó)商業(yè)銀行對(duì)小企業(yè)的貸款融資呈現(xiàn)明顯的關(guān)系型融資的特點(diǎn)：一是社區(qū)銀行成為小企業(yè)信貸融資的主渠道。社區(qū)銀行對(duì)區(qū)內(nèi)小企業(yè)情況及其企業(yè)家的特點(diǎn)都已有相當(dāng)?shù)牧私?，特別是對(duì)企業(yè)家的人品、信用和個(gè)人能力等無法數(shù)碼化的信息比較熟悉，以至于可能在社區(qū)內(nèi)的小企業(yè)無法提供過硬的財(cái)務(wù)報(bào)表而又有資金需求時(shí)能給他們提供貸款；二是提供融資的銀行通常是小企業(yè)的開戶行。通過長(zhǎng)期的往來，銀行已清楚了解企業(yè)的財(cái)務(wù)歷史及經(jīng)營(yíng)狀況，因而開戶銀行和企業(yè)就形成了長(zhǎng)期的關(guān)系型融資關(guān)系。在初始融資階段，企業(yè)會(huì)有對(duì)未來相機(jī)融資的預(yù)期，然后是銀行作為出資者在再融資時(shí)對(duì)未來租金的預(yù)期。

美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家阿倫?博格和喬治里?烏代爾(Berger and Gregory Udel1,1995)利用從美國(guó)國(guó)家小企業(yè)金融調(diào)查庫（NSSBF)中獲取的數(shù)據(jù)對(duì)中小企業(yè)關(guān)系借貸的情況進(jìn)行了實(shí)證研究。他們采用銀行信用額度(L/C)貸款作為研究對(duì)象，通過對(duì)L/C貸款合約特征、公司融資特征、公司治理特征、行業(yè)特征和信息關(guān)系特征等五類特征數(shù)據(jù)的計(jì)量模型分析發(fā)現(xiàn)與商業(yè)銀行保持長(zhǎng)期關(guān)系的中小企業(yè)較之其他企業(yè)在貸款時(shí)所要求的借款利率和抵押條件更為優(yōu)惠，由此表明關(guān)系借貸在降低中小企業(yè)融資成本方面成效顯著。

三、啟示

在我國(guó)，一方面，自90年代以來，中小企業(yè)迅速發(fā)展，為國(guó)民經(jīng)濟(jì)的壯大作出了巨大的貢獻(xiàn)；另一方面，我國(guó)的金融市場(chǎng)仍處于變遷之中，股票、債券市場(chǎng)還不發(fā)達(dá)，以銀行為中介的間接融資是目前資金配置的主要形式，中小企業(yè)由于自身積累不足，信息不對(duì)稱等原因很難獲得銀行的信貸融資。美國(guó)小企業(yè)關(guān)系借貸的實(shí)踐表明，這一融資模式不僅有利于加強(qiáng)銀企合作，還對(duì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展具有深遠(yuǎn)的影響，同時(shí)也給我們以深刻啟示：大力發(fā)展關(guān)系型借貸是緩解中小型企業(yè)信貸融資困境的最佳途徑之一?？梢詮囊韵聨讉€(gè)主要方面采取措施。

第一，降低銀行業(yè)的進(jìn)入壁壘，利用銀行業(yè)整合的外部效應(yīng)，在大銀行裁減分支機(jī)構(gòu)的同時(shí)，準(zhǔn)許建立新的地區(qū)性民營(yíng)中小銀行，鼓勵(lì)其與當(dāng)?shù)刂行∑髽I(yè)建立長(zhǎng)期穩(wěn)定的合作關(guān)系，以填補(bǔ)大銀行撤出留下的金融空白，發(fā)揮中小銀行在地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的融資主導(dǎo)作用。與大銀行相比，具有較少管理層的小銀行在銀行管理者和貸款職員之間因?yàn)橛兄惶珖?yán)格的合約，因此信息傳遞的鏈條短，軟信息的獲得者甚至可以直接做出貸款決策，這就緩解了與多層制度相關(guān)的組織不經(jīng)濟(jì)和問題（Berger，Klapper，Udell，2001）。而且，小銀行通常沒有公開交易股票和銀行債券，也就不存在銀行管理層和外部索取者之間的、基于軟信息的資產(chǎn)運(yùn)用而無法披露信息所造成的合約問題。

第二，完善中小企業(yè)信用擔(dān)保體系。中小企業(yè)往往由于報(bào)表信息不“硬”才融資受限，因此針對(duì)中小企業(yè)的擔(dān)保也是建立在意會(huì)信息基礎(chǔ)上的“關(guān)系型擔(dān)?！?。應(yīng)該依托當(dāng)?shù)孛耖g資本建立更多的民營(yíng)擔(dān)保公司。利用它們對(duì)當(dāng)?shù)刂行∑髽I(yè)“軟”信息的信息優(yōu)勢(shì)，給當(dāng)?shù)赜邪l(fā)展前景又急需短期資金支持的中小企業(yè)提供各種融資擔(dān)保。由國(guó)有大型擔(dān)保公司或者政府提供再擔(dān)保，從而形成運(yùn)轉(zhuǎn)高效、競(jìng)爭(zhēng)有序的中小企業(yè)融資擔(dān)保體系。

第三，放寬貸款利率管制。擴(kuò)大確定的利率浮動(dòng)范圍，給予商業(yè)銀行根據(jù)不同貸款風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行定價(jià)的權(quán)力，使貸款利率高低充分體現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)與收益對(duì)等的商業(yè)原則，增加他們對(duì)中小企業(yè)貸款的積極性。

作者單位：邵陽學(xué)院 經(jīng)濟(jì)與管理系

參考文獻(xiàn):

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