序論：好文章的創(chuàng)作是一個(gè)不斷探索和完善的過程，我們?yōu)槟扑]十篇風(fēng)險(xiǎn)管理常用方法范例，希望它們能助您一臂之力，提升您的閱讀品質(zhì)，帶來更深刻的閱讀感受。

篇（1）

2風(fēng)險(xiǎn)識別

風(fēng)險(xiǎn)識別(RiskIdentification)的內(nèi)容包括3個(gè)部分。(1)識別并確定項(xiàng)目有哪些潛在的風(fēng)險(xiǎn)。(2)識別引起這些風(fēng)險(xiǎn)的主要因素。(3)識別風(fēng)險(xiǎn)可能引起的后果。項(xiàng)目團(tuán)隊(duì)成員均應(yīng)參與到風(fēng)險(xiǎn)識別的過程，以便增加成員對于風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對能力和責(zé)任感，也均應(yīng)認(rèn)識到風(fēng)險(xiǎn)識別是一項(xiàng)不斷重復(fù)的過程，因?yàn)樵陧?xiàng)目的進(jìn)展中可能會有新的風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)，舊的風(fēng)險(xiǎn)也可能會消失。風(fēng)險(xiǎn)分解結(jié)構(gòu)(RiskBreakdownStructure)是風(fēng)險(xiǎn)識別常用的方法之一，該方法有助于從微觀和宏觀兩個(gè)方面發(fā)現(xiàn)引起潛在風(fēng)險(xiǎn)的多種原因，具有多種分類結(jié)構(gòu)，企業(yè)可以選擇以往項(xiàng)目總結(jié)下來的結(jié)構(gòu)或者引用新的結(jié)構(gòu)。

3風(fēng)險(xiǎn)分析

風(fēng)險(xiǎn)分析（RiskAnalysis）包括定性風(fēng)險(xiǎn)分析和定量風(fēng)險(xiǎn)分析，后者一般在前者完成后進(jìn)行。3.1定性風(fēng)險(xiǎn)分析定性風(fēng)險(xiǎn)分析(QualitativeRiskAnalysis)對已識別風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生概率和影響程度進(jìn)行綜合分析，排列出優(yōu)先級，以便進(jìn)行定量分析和風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對計(jì)劃。風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生概率分為客觀概率和主觀概率，客觀概率是通過歷史數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)或大量的試驗(yàn)進(jìn)行推測的，主觀概率是通過專家經(jīng)驗(yàn)或討論進(jìn)行推測的?？陀^概率比主觀概率的準(zhǔn)確性高，但在實(shí)際項(xiàng)目中有時(shí)很難收集到足夠的歷史數(shù)據(jù)或做進(jìn)行大量的實(shí)驗(yàn)，所以主觀概率不可或缺。概率影響矩陣(ProbabilityandImpactMatrix)是定性風(fēng)險(xiǎn)分析常用的方法之一，通過對已識別風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生概率和對項(xiàng)目造成的影響的組合，劃分出風(fēng)險(xiǎn)的高、中、低級別，并以不同的顏色標(biāo)識優(yōu)先級（見表1）。3.2定量風(fēng)險(xiǎn)分析定量風(fēng)險(xiǎn)分析(QuantitativeRiskAnalysis)是對定性風(fēng)險(xiǎn)分析中排出優(yōu)先級的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行量化分析的過程，但有時(shí)會因?yàn)槿鄙僮銐虻臄?shù)據(jù)建立模型，而無法實(shí)施定量風(fēng)險(xiǎn)分析。預(yù)期貨幣值(ExpertedMonetaryValue)是定量風(fēng)險(xiǎn)分析常用的方法之一，把方案中每個(gè)可能性的價(jià)值與其發(fā)生的概率相乘，再將所有乘積加在一起得出該方案的預(yù)期貨幣值EMV，從而輔助項(xiàng)目決策，通常在決策樹中使用。

險(xiǎn)應(yīng)對計(jì)劃

風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對計(jì)劃(PlanRiskResponse)是按照已識別風(fēng)險(xiǎn)的優(yōu)先級來制定應(yīng)對策略的過程。風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對策略包括回避、轉(zhuǎn)移、減輕和接受4種，等級較高的風(fēng)險(xiǎn)通常采用回避和減輕策略，等級較低的風(fēng)險(xiǎn)則采用轉(zhuǎn)移和接受策略。項(xiàng)目經(jīng)理應(yīng)該為每種風(fēng)險(xiǎn)選擇至少一種應(yīng)對策略(高優(yōu)先級的風(fēng)險(xiǎn)可能需要備用策略，以防當(dāng)前策略失去效用),得到全部項(xiàng)目關(guān)系人認(rèn)可后為其指定一個(gè)明確的應(yīng)對負(fù)責(zé)人。風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對計(jì)劃的對象是已識別的風(fēng)險(xiǎn)，但項(xiàng)目過程中存在著未知風(fēng)險(xiǎn)，無法進(jìn)行主動管理，項(xiàng)目經(jīng)理除了可以定期進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)識別外，還可以通過分配一定的管理儲備來應(yīng)急。

5風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控

風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控(RiskMonitoringandControl)是在項(xiàng)目中跟蹤已識別的風(fēng)險(xiǎn)，監(jiān)測殘余風(fēng)險(xiǎn)，識別新的風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對計(jì)劃并評估其效用的過程。偏差與趨勢分析(VarianceandTrendAnalysis)是風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控常用的方法之一，例如:可以通過分析項(xiàng)目當(dāng)前階段的掙值和計(jì)劃價(jià)值、實(shí)際成本的差別，分析出項(xiàng)目的進(jìn)度與成本是否出現(xiàn)偏差，從而判斷是否需要實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對策略或使用管理儲備應(yīng)急。

6結(jié)語

在信息系統(tǒng)項(xiàng)目中,風(fēng)險(xiǎn)管理既是一項(xiàng)管理流程，保證企業(yè)決策的準(zhǔn)確性和安全性，實(shí)現(xiàn)項(xiàng)目的按時(shí)按質(zhì)完成，同時(shí)風(fēng)險(xiǎn)管理也是一項(xiàng)投資，不僅涉及人員的投入，還有資金和物資等的投入，因此其成本不應(yīng)超過項(xiàng)目的預(yù)期收益，當(dāng)一個(gè)項(xiàng)目完成后，企業(yè)應(yīng)該對項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行總結(jié)，建立主要風(fēng)險(xiǎn)清單，作為組織過程資產(chǎn)為下一個(gè)項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)管理做參考。

作者:李文彬 單位:韶關(guān)供電局

參考文獻(xiàn)

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[2]項(xiàng)目管理協(xié)會.項(xiàng)目管理知識體系指南(PMBOK指南)[M].5版.北京：電子工業(yè)出版社,2013.

篇（2）

中圖分類號：F275 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A 文章編號：1673-291X（2013）20-0182-02

一、投資風(fēng)險(xiǎn)的識別

投資風(fēng)險(xiǎn)識別是風(fēng)險(xiǎn)管理人員運(yùn)用有關(guān)的知識和方法，系統(tǒng)、全面和連續(xù)地發(fā)現(xiàn)投資活動所面臨的風(fēng)險(xiǎn)的來源，確定風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的條件，描述風(fēng)險(xiǎn)的特征并評價(jià)風(fēng)險(xiǎn)影響的過程。投資風(fēng)險(xiǎn)識別是風(fēng)險(xiǎn)管理的首要步驟，只有全面、準(zhǔn)確地發(fā)現(xiàn)和識別投資風(fēng)險(xiǎn)，才能衡量風(fēng)險(xiǎn)和選擇應(yīng)對風(fēng)險(xiǎn)的策略。

投資風(fēng)險(xiǎn)的識別具有以下幾個(gè)特點(diǎn)：（1）投資風(fēng)險(xiǎn)的識別是一項(xiàng)復(fù)雜的系統(tǒng)工程。由于風(fēng)險(xiǎn)的無處不在，無時(shí)不有，決定了投資過程中的風(fēng)險(xiǎn)都屬于風(fēng)險(xiǎn)識別的范圍；同時(shí)，為了準(zhǔn)確、全面的發(fā)現(xiàn)和識別風(fēng)險(xiǎn)，需要風(fēng)險(xiǎn)管理部門和生產(chǎn)部門、財(cái)務(wù)部門等方面密切配合。（2）投資風(fēng)險(xiǎn)識別是一個(gè)連續(xù)的過程。一般來說，投資活動及其所處的環(huán)境隨時(shí)都處在不斷的變化中，所以，根據(jù)投資活動的變化適時(shí)、定期進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)識別，才能連續(xù)不間斷地識別各種風(fēng)險(xiǎn)。（3）投資風(fēng)險(xiǎn)識別是一個(gè)長期過程。投資風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的，它的發(fā)生是一個(gè)漸變的過程，所以在投資風(fēng)險(xiǎn)發(fā)展、變化的過程中，風(fēng)險(xiǎn)管理人員需要進(jìn)行大量的跟蹤、調(diào)查。對投資風(fēng)險(xiǎn)的識別不能偶爾為之，更不能一蹴而就。（4）投資風(fēng)險(xiǎn)識別的目的是衡量和應(yīng)對風(fēng)險(xiǎn)。投資風(fēng)險(xiǎn)識別是否全面、準(zhǔn)確，直接影響風(fēng)險(xiǎn)管理工作的質(zhì)量，進(jìn)而影響風(fēng)險(xiǎn)管理的成果。識別風(fēng)險(xiǎn)的目的是為衡量風(fēng)險(xiǎn)和應(yīng)對風(fēng)險(xiǎn)提供方向和依據(jù)。

投資風(fēng)險(xiǎn)識別活動的基本任務(wù)是將投資過程中可能面臨的不確定性轉(zhuǎn)變?yōu)榭衫斫獾娘L(fēng)險(xiǎn)描述，并作為一項(xiàng)系統(tǒng)過程。風(fēng)險(xiǎn)識別有其自身的活動過程，包括有發(fā)現(xiàn)或者調(diào)查風(fēng)險(xiǎn)源，認(rèn)知風(fēng)險(xiǎn)源，預(yù)見危害，重視風(fēng)險(xiǎn)暴露。

不同的投資活動其風(fēng)險(xiǎn)識別的方法不同，投資活動的階段不同，其風(fēng)險(xiǎn)識別的方法也就不同。為了更好地識別投資風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)管理部門往往首先獲得具有普遍意義的風(fēng)險(xiǎn)管理資料，然后，運(yùn)用一系列具體的風(fēng)險(xiǎn)識別方法去發(fā)現(xiàn)、識別投資風(fēng)險(xiǎn)。

投資風(fēng)險(xiǎn)識別的方法有很多種，主要有流程圖法、財(cái)務(wù)報(bào)表分析法、現(xiàn)場調(diào)查法、事故樹分析法和專家論證法等，這些識別投資風(fēng)險(xiǎn)的方法各具特色，又都具有自身的優(yōu)勢和不足，因此，在具體的投資風(fēng)險(xiǎn)識別中，需要靈活運(yùn)用各種投資風(fēng)險(xiǎn)識別方法，及時(shí)發(fā)現(xiàn)各種可能引發(fā)風(fēng)險(xiǎn)事故的風(fēng)險(xiǎn)因素[1]。

1.流程圖法。將風(fēng)險(xiǎn)主體即投資活動按照其工作流程以及各個(gè)環(huán)節(jié)之間的內(nèi)在邏輯聯(lián)系繪成流程圖，并針對流程中的關(guān)鍵環(huán)節(jié)和薄弱環(huán)節(jié)調(diào)查風(fēng)險(xiǎn)、識別風(fēng)險(xiǎn)的方法。流程圖法是識別投資活動面臨潛在損失風(fēng)險(xiǎn)的重要方法，流程圖可以幫助風(fēng)險(xiǎn)識別人員了解投資風(fēng)險(xiǎn)所處的具體環(huán)節(jié)、投資活動各個(gè)環(huán)節(jié)存在的風(fēng)險(xiǎn)以及投資風(fēng)險(xiǎn)的起因和影響。

2.財(cái)務(wù)報(bào)表分析法。它是通過一定的分析方法分析企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表、現(xiàn)金流量表等相關(guān)的支持性文件，以分析企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，以此來識別投資活動的潛在風(fēng)險(xiǎn)。

使用財(cái)務(wù)報(bào)表分析法識別投資風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，需要借助一些財(cái)務(wù)指標(biāo)，例如：投資報(bào)酬率、凈資產(chǎn)收益率、股票獲利率和長期償債能力等，這些財(cái)務(wù)指標(biāo)是識別投資風(fēng)險(xiǎn)的重要依據(jù)。財(cái)務(wù)報(bào)表分析法的優(yōu)點(diǎn)包括：（1）財(cái)務(wù)報(bào)表分析法能夠識別投資活動的潛在風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)報(bào)表綜合反映了一個(gè)單位的財(cái)務(wù)狀況，投資活動的一些隱含風(fēng)險(xiǎn)，可以從財(cái)務(wù)報(bào)表中反映出來。（2）財(cái)務(wù)報(bào)表分析法識別的投資風(fēng)險(xiǎn)具有真實(shí)性。財(cái)務(wù)報(bào)表是基于風(fēng)險(xiǎn)管理單位容易得到的資料編制的，這些資料用于風(fēng)險(xiǎn)識別，具有可靠性和客觀性的特點(diǎn)。（3）財(cái)務(wù)報(bào)表分析法可以為風(fēng)險(xiǎn)融資提供依據(jù)。風(fēng)險(xiǎn)單位的投資能力和投資水平會通過財(cái)務(wù)報(bào)表反映出來，這有助于風(fēng)險(xiǎn)管理單位預(yù)測風(fēng)險(xiǎn)管理投資后獲得的安全保障水平，可以為風(fēng)險(xiǎn)投資和風(fēng)險(xiǎn)融資提供依據(jù)。但是，財(cái)務(wù)報(bào)表分析法識別投資風(fēng)險(xiǎn)也具有缺點(diǎn)：首先是專業(yè)性強(qiáng)，如果風(fēng)險(xiǎn)管理人員缺乏財(cái)務(wù)管理的專業(yè)知識，就無法識別投資風(fēng)險(xiǎn)；其次是財(cái)務(wù)報(bào)表分析法識別投資風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)是財(cái)務(wù)信息要具有真實(shí)性，如果財(cái)務(wù)報(bào)表不真實(shí)，就無法識別投資的潛在風(fēng)險(xiǎn)；最后是財(cái)務(wù)報(bào)表分析法識別投資風(fēng)險(xiǎn)需要財(cái)務(wù)信息具有全面性。

3.現(xiàn)場調(diào)查法。也是一種常用的識別投資風(fēng)險(xiǎn)的方法。現(xiàn)場調(diào)查法是風(fēng)險(xiǎn)管理人員親臨現(xiàn)場，通過直接觀察風(fēng)險(xiǎn)管理單位的設(shè)備、設(shè)施、操作和流程等，了解風(fēng)險(xiǎn)管理單位的投資活動，調(diào)查其中存在的風(fēng)險(xiǎn)隱患，并出具調(diào)查報(bào)告書。調(diào)查報(bào)告書是風(fēng)險(xiǎn)管理單位識別投資風(fēng)險(xiǎn)的重要參考依據(jù)。

4.事故樹分析法。是識別投資風(fēng)險(xiǎn)的另外一種比較有效的方法，常常能夠提供防止風(fēng)險(xiǎn)事故發(fā)生的手段和方法。事故樹分析法就是從某一事故出發(fā)，以圖解的方式來表示，運(yùn)用邏輯推理的方法，尋找引起事故的原因，即從結(jié)果推到引發(fā)風(fēng)險(xiǎn)事故的原因。

運(yùn)用事故樹分析法雖然可以識別投資風(fēng)險(xiǎn)，并可以確定消除風(fēng)險(xiǎn)事故的措施，但是，這種方法需要繪制事故樹的專門技術(shù)，對風(fēng)險(xiǎn)管理人員的要求比較高，同時(shí)，識別投資風(fēng)險(xiǎn)的管理成本也比較高。

5.專家論證法。采用匿名發(fā)表意見的方式，即專家之間不得互相討論，不發(fā)生橫向聯(lián)系，只能與調(diào)查人員發(fā)生關(guān)系，通過多輪次調(diào)查專家對問卷所提問題的看法，經(jīng)過反復(fù)征詢、歸納、修改，最后匯總成專家基本一致的看法，作為投資風(fēng)險(xiǎn)識別和預(yù)測的結(jié)果。這種方法具有廣泛的代表性，較為可靠。

專家論證法作為一種主觀、定性的方法，能充分發(fā)揮各位專家的作用，集思廣益，準(zhǔn)確性高。但是，這種方法主觀性比較強(qiáng)，過程較為復(fù)雜，花費(fèi)時(shí)間較長。

除了上面所提到的方法，投資風(fēng)險(xiǎn)的識別還可以用情景分析法、風(fēng)險(xiǎn)因素法、風(fēng)險(xiǎn)損失清單法等方法[2]。

二、投資風(fēng)險(xiǎn)的衡量

投資風(fēng)險(xiǎn)衡量就是在投資風(fēng)險(xiǎn)識別的基礎(chǔ)上對投資風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行定量分析和描述，運(yùn)用概率和數(shù)理統(tǒng)計(jì)的方法估算出各投資風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率及其可能導(dǎo)致的損失大小，從而找到該投資的關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)，為重點(diǎn)處置這些風(fēng)險(xiǎn)提供科學(xué)依據(jù)，以保證投資的順利進(jìn)行。

對于投資風(fēng)險(xiǎn)的衡量可以從以下幾個(gè)方面進(jìn)行理解。

1.投資風(fēng)險(xiǎn)衡量的基礎(chǔ)是充分、有效的數(shù)據(jù)資料。為了使投資風(fēng)險(xiǎn)衡量的結(jié)果客觀地反映過去發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)事故的狀況，預(yù)測未來可能發(fā)生的損失，需要風(fēng)險(xiǎn)管理人員掌握完整、系統(tǒng)、連續(xù)的相關(guān)資料，以增強(qiáng)投資風(fēng)險(xiǎn)衡量結(jié)果的準(zhǔn)確性。為此，在衡量投資風(fēng)險(xiǎn)時(shí)收集的資料要求充分、具體和相關(guān)。

2.投資風(fēng)險(xiǎn)的衡量是對風(fēng)險(xiǎn)頻率和風(fēng)險(xiǎn)損失程度量化的過程。投資風(fēng)險(xiǎn)衡量是對風(fēng)險(xiǎn)頻率和風(fēng)險(xiǎn)損失程度進(jìn)行量化分析的過程，衡量的結(jié)果可以為投資風(fēng)險(xiǎn)的評價(jià)提供依據(jù)，也可以為風(fēng)險(xiǎn)管理者進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理決策提供依據(jù)。

3.投資風(fēng)險(xiǎn)衡量是風(fēng)險(xiǎn)管理的重要手段。投資風(fēng)險(xiǎn)衡量是投資風(fēng)險(xiǎn)管理的重要手段，也是投資風(fēng)險(xiǎn)管理的一個(gè)重要環(huán)節(jié)。但是，投資風(fēng)險(xiǎn)衡量不是投資風(fēng)險(xiǎn)管理的目的，它只是為風(fēng)險(xiǎn)管理者處理投資風(fēng)險(xiǎn)提供依據(jù)而已，投資風(fēng)險(xiǎn)管理的目的是選擇防范和處理風(fēng)險(xiǎn)的有效辦法。

（一）投資風(fēng)險(xiǎn)衡量的過程

投資風(fēng)險(xiǎn)的衡量是一項(xiàng)復(fù)雜的系統(tǒng)工程，一般需要經(jīng)過以下幾個(gè)過程：（1）系統(tǒng)研究投資風(fēng)險(xiǎn)的背景信息；（2）詳細(xì)研究已識別的關(guān)鍵投資風(fēng)險(xiǎn)；（3）確定要使用的投資風(fēng)險(xiǎn)的衡量方法和工具；（4）衡量投資風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生概率及其后果；（5）對投資風(fēng)險(xiǎn)作出判斷[3]。

（二）投資風(fēng)險(xiǎn)的衡量方法

投資風(fēng)險(xiǎn)衡量的主要對象是風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率以及風(fēng)險(xiǎn)損失的不確定性，它也是概率統(tǒng)計(jì)研究的對象，因此，投資風(fēng)險(xiǎn)衡量需要借助于概率和統(tǒng)計(jì)分析工具來完成。概率統(tǒng)計(jì)中的標(biāo)準(zhǔn)離差、標(biāo)準(zhǔn)離差率等離散指標(biāo)都是衡量投資風(fēng)險(xiǎn)常用的指標(biāo)。

1.概率。在投資活動中，某一事件在相同的條件下可能發(fā)生也可能不發(fā)生，這類事件稱為隨機(jī)事件。概率就是用來表示隨機(jī)事件發(fā)生可能性大小的數(shù)值，概率分布則是指一項(xiàng)活動可能出現(xiàn)的所有結(jié)果的概率的集合。假定用X表示隨機(jī)事件，Xi表示隨機(jī)事件的第i種結(jié)果，Pi為出現(xiàn)該種結(jié)果的相應(yīng)概率。若Xi出現(xiàn)，則Pi=1；若不出現(xiàn)，則Pi=0，同時(shí)所有可能結(jié)果出現(xiàn)的概率之和必定為1。

2.期望值。隨機(jī)變量的各個(gè)取值，以其相應(yīng)概率為權(quán)數(shù)的加權(quán)平均數(shù)，叫隨機(jī)變量的期望值，它反映隨機(jī)變量取值的平均化，通常用符號表示，其計(jì)算公式如下：

期望收益值體現(xiàn)的是預(yù)計(jì)收益的平均化，代表著預(yù)計(jì)收益的集中程度，在各種不確定性因素的影響下，它代表著投資者的合理預(yù)期。

3.標(biāo)準(zhǔn)離差。為了完整地描述收益率的分布，需對期望收益率的分散度或離散度進(jìn)行衡量，偏離度的一般衡量指標(biāo)是標(biāo)準(zhǔn)離差。標(biāo)準(zhǔn)離差是反映概率分布中各種可能結(jié)果對期望值的偏離程度，通常以符號σ表示，其計(jì)算公式如下：

標(biāo)準(zhǔn)離差以絕對數(shù)衡量決策方案的風(fēng)險(xiǎn)大小，在期望值相同的情況下，標(biāo)準(zhǔn)離差越大，風(fēng)險(xiǎn)則越大；反之，標(biāo)準(zhǔn)離差越小，則風(fēng)險(xiǎn)越小。應(yīng)該注意的是，標(biāo)準(zhǔn)離差僅適用于比較期望值相同的兩個(gè)或兩個(gè)以上的決策方案的風(fēng)險(xiǎn)，而不適用于期望值不同的決策方案之間的風(fēng)險(xiǎn)比較。

4.準(zhǔn)離差率。標(biāo)準(zhǔn)離差率是標(biāo)準(zhǔn)差與期望值之比，通常用符號q來表示，其計(jì)算公式為：

標(biāo)準(zhǔn)離差率是一個(gè)相對指標(biāo)，它以相對數(shù)反映決策方案的風(fēng)險(xiǎn)程度。與標(biāo)準(zhǔn)離差相比，標(biāo)準(zhǔn)離差率的適用范圍更廣，它不僅適用于期望值不同也適用于期望值相同的兩方案或多方案風(fēng)險(xiǎn)比較。標(biāo)準(zhǔn)離差率越大，風(fēng)險(xiǎn)越大；反之，標(biāo)準(zhǔn)離差率越小，風(fēng)險(xiǎn)越小[4]。

參考文獻(xiàn)：

[1] 朱博義.企業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)的成因及控制[J].會計(jì)之友，2011，（7）：12-14.

篇（3）

一、風(fēng)險(xiǎn)管理的基本內(nèi)容

“風(fēng)險(xiǎn)”一詞在字典中的釋義是“危險(xiǎn)或遭受損失、傷害、不利或毀滅的可能性”；PMBOK將風(fēng)險(xiǎn)定義為“一種不確定性的事件或條件，其一旦發(fā)生，則必將對項(xiàng)目目標(biāo)之一或更多——時(shí)間，成本，范圍或質(zhì)量——造成積極的或消極的影響”[1]

美國項(xiàng)目管理協(xié)會（PMI）制定的PMBOK則把風(fēng)險(xiǎn)管理劃分為風(fēng)險(xiǎn)管理規(guī)劃、風(fēng)險(xiǎn)識別、風(fēng)險(xiǎn)定性分析、風(fēng)險(xiǎn)定量分析、風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對設(shè)計(jì)和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)視控制六個(gè)部分[2]。對于ERP項(xiàng)目實(shí)施的風(fēng)險(xiǎn)管理而言，我們也將這幾方面作為重點(diǎn)研究方向。

二、ERP項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)管理

對ERP項(xiàng)目進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理，主要是依托項(xiàng)目本身目標(biāo)，結(jié)合風(fēng)險(xiǎn)管理理論對項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)行全面的風(fēng)險(xiǎn)管理，在這方面，我們希望實(shí)現(xiàn)下列風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)：1.確保項(xiàng)目順利實(shí)施，其中包括設(shè)計(jì)、采購、實(shí)施、測試、上線、試運(yùn)行的順利進(jìn)行；2.在保證項(xiàng)目質(zhì)量的同時(shí)，工程進(jìn)度不延誤；3.風(fēng)險(xiǎn)管理成本控制在合理的范圍；4.在項(xiàng)目啟動等里程碑階段，召開項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理會議，識別項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)、評價(jià)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理效果，并實(shí)時(shí)監(jiān)控風(fēng)險(xiǎn)控制和風(fēng)險(xiǎn)發(fā)展情況；5.定期提交項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)狀態(tài)報(bào)告；6.為項(xiàng)目組提供里程碑等決策依據(jù)。

任何ERP項(xiàng)目實(shí)施初期，都面臨項(xiàng)目團(tuán)隊(duì)組建問題，如果我們要進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理，則還應(yīng)擬定項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理組織結(jié)構(gòu)，并明確組織內(nèi)各角色職責(zé)。一般來說這個(gè)團(tuán)隊(duì)不會獨(dú)立于項(xiàng)目團(tuán)隊(duì)之外組建，均是在項(xiàng)目團(tuán)隊(duì)中增加一些風(fēng)險(xiǎn)管理人員（風(fēng)險(xiǎn)管理專家）或?yàn)槿藛T明確相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)管理職責(zé)、角色（項(xiàng)目經(jīng)理風(fēng)險(xiǎn)管理職責(zé)）。團(tuán)隊(duì)組建后，我就來談?wù)勴?xiàng)目實(shí)施中風(fēng)險(xiǎn)管理的具體工作。

（一）ERP項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)識別

作為項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理工作的第一步，首先需要對項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識別。在具體執(zhí)行項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)識別工作中，主要應(yīng)用的方法有以下幾種：1.頭腦風(fēng)暴法；2.德爾菲法；3.檢查表法；4.流程圖法；5.SWOT；6.6Ws框架等等。

在ERP項(xiàng)目中，我們多采用了頭腦風(fēng)暴法和檢查表法。選用這兩種方法的原因，是他們作為常用的風(fēng)險(xiǎn)識別方法，頭腦風(fēng)暴法是開放式的識別方法，而檢查表法是根據(jù)歷史風(fēng)險(xiǎn)管理經(jīng)驗(yàn)的逐條檢查的封閉式方法。兩者結(jié)合使用，可以更充分的進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)識別。由于頭腦風(fēng)暴法是開放式討論形成結(jié)論的方法，因此，一定要重點(diǎn)考慮參會人員專業(yè)能力、業(yè)務(wù)知識、及專業(yè)背景經(jīng)驗(yàn)構(gòu)成來保證討論效果。根據(jù)我們以往項(xiàng)目舉個(gè)例子：業(yè)主方項(xiàng)目經(jīng)理2人、承包商項(xiàng)目經(jīng)理1人、業(yè)主方ERP系統(tǒng)專家2人、承包商ERP管理技術(shù)專家2人、業(yè)主方業(yè)務(wù)及流程專家2人。

在頭腦風(fēng)暴法識別項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步借鑒和應(yīng)用部分對應(yīng)的檢查表工具開展風(fēng)險(xiǎn)識別工作，形成我們的風(fēng)險(xiǎn)識別列表，同時(shí)作為下一步風(fēng)險(xiǎn)評估的對象。

（二）ERP項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)評估

風(fēng)險(xiǎn)評估是在預(yù)測和識別項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，通過對收集的大量相關(guān)信息和資料進(jìn)行分析，運(yùn)用現(xiàn)代計(jì)算和分析評估技術(shù)，估測項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率和損失幅度?；陲L(fēng)險(xiǎn)識別列表中的風(fēng)險(xiǎn)條目，對項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的這種定性、定量分析和描述，是對項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測和識別的深化，為管理項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)奠定了基礎(chǔ)。

一般來說，我們先從下面幾方面進(jìn)行初步風(fēng)險(xiǎn)評估：1.設(shè)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)；2.實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)；3.進(jìn)度風(fēng)險(xiǎn)；4.管理風(fēng)險(xiǎn)；5.人力資源風(fēng)險(xiǎn)；6.費(fèi)用風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)這6方面對風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目進(jìn)行評估后，可以將這些方面的影響程度結(jié)合發(fā)生概率形成風(fēng)險(xiǎn)優(yōu)先列表。

風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)一般會將風(fēng)險(xiǎn)定性、定量分析方法結(jié)合進(jìn)行評價(jià)。定性評價(jià)在相應(yīng)領(lǐng)域有很多方法，比如：主觀評分法、層次分析法等；而定量評價(jià)雖然也會存在一定主觀性，但一定要有相應(yīng)的標(biāo)準(zhǔn)或規(guī)范作為依據(jù)，并將風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生概率以及風(fēng)險(xiǎn)影響程度進(jìn)行量化。ERP實(shí)施項(xiàng)目定量分析過程是：選取客觀、標(biāo)準(zhǔn)的規(guī)范文檔作為依據(jù)-〉量化風(fēng)險(xiǎn)概率和影響程度-〉通過專家定量打分得出定量評價(jià)結(jié)果。

（三）ERP項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對及監(jiān)控

風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對是根據(jù)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)識別、評估的結(jié)果，綜合考慮項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率、損失嚴(yán)重程度以及其他因素，對項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)提出處置意見和辦法。較為普遍應(yīng)用的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對策略有以下六種，每一種都有不同的側(cè)重點(diǎn)，具體實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對時(shí)應(yīng)綜合考慮采取一種或幾種策略：1.減輕風(fēng)險(xiǎn)；2.預(yù)防風(fēng)險(xiǎn)；3.回避風(fēng)險(xiǎn)；4.轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)；5.自留風(fēng)險(xiǎn)；6.后備措施。對ERP項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理而言，我們一般將這幾種策略結(jié)合在“風(fēng)險(xiǎn)評估”章節(jié)提到的6大風(fēng)險(xiǎn)類型，形成風(fēng)險(xiǎn)策略矩陣，來規(guī)劃各類風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對方式和大體方向。進(jìn)而在之前階段評估出的細(xì)化風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目的基礎(chǔ)上，逐條制定應(yīng)對方案，形成風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對措施列表，進(jìn)行具體的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對控制工作。

風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控的普遍方法是：1.審核檢查；2.項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告；3.風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警；在ERP項(xiàng)目中，我們也需要擬定相應(yīng)機(jī)制進(jìn)行落實(shí)。一般常用到有風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控決策機(jī)制，問題處置機(jī)制，變更請求控制，風(fēng)險(xiǎn)再評估與風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對計(jì)劃修訂，風(fēng)險(xiǎn)處置應(yīng)急機(jī)制等。

三、結(jié)尾

項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理作為項(xiàng)目管理的一個(gè)研究領(lǐng)域，從出現(xiàn)到成熟已經(jīng)有很長時(shí)間了，且在各個(gè)風(fēng)險(xiǎn)管理環(huán)節(jié)也已經(jīng)存在著標(biāo)準(zhǔn)、全面的方法論和工具。因此做好ERP項(xiàng)目實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)管理，除了需要管理層掌握好風(fēng)險(xiǎn)管理的知識和工具，更重要的是能夠在實(shí)戰(zhàn)中不斷的積累經(jīng)驗(yàn)，形成風(fēng)險(xiǎn)管理思路，合理運(yùn)用方法、工具，形成適合自己的一套風(fēng)險(xiǎn)管理方法。

參考文獻(xiàn)

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[中圖分類號]R951 [文獻(xiàn)標(biāo)識碼]B [文章編號]1673-7210（2008）12（b）-089-02

21世紀(jì)以來，美國食品藥品監(jiān)督管理局等藥政管理部門相繼提出了以風(fēng)險(xiǎn)管理為基礎(chǔ)的藥品質(zhì)量管理概念。ICH Q9（風(fēng)險(xiǎn)管理）的正式確定了風(fēng)險(xiǎn)管理的概念，為企業(yè)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理提供了依據(jù)及指導(dǎo)。在原料藥、制劑、生物制品和生物技術(shù)產(chǎn)品的整個(gè)產(chǎn)品生命周期內(nèi)，質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)管理可以運(yùn)用于藥物質(zhì)量的所有方面，包括研發(fā)、生產(chǎn)、發(fā)放和檢查及遞交評審過程。作為國內(nèi)藥品生產(chǎn)企業(yè)，要適應(yīng)法規(guī)的新變化，對生產(chǎn)過程中的藥品質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理。文中通過對風(fēng)險(xiǎn)概念的理解、風(fēng)險(xiǎn)管理的常用工具以及如何應(yīng)用等幾個(gè)方面的問題進(jìn)行探討，以期為藥品生產(chǎn)企業(yè)的生產(chǎn)過程質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)管理提供參考。

1 國內(nèi)藥品生產(chǎn)企業(yè)應(yīng)用風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀

隨著中國企業(yè)國際化和中國市場全球化程度的不斷提高，風(fēng)險(xiǎn)管理正日益成為中國企業(yè)所面臨的重要課題，特別是2006年國資委《中央企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理指引》等相關(guān)文件以來，中國企業(yè)已經(jīng)全面步入了“風(fēng)險(xiǎn)管理年”。然而，前不久由甫瀚公司委托獨(dú)立第三方進(jìn)行的一項(xiàng)名為“中國大陸風(fēng)險(xiǎn)氣壓計(jì)”的調(diào)查結(jié)果卻顯示，國內(nèi)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀不容樂觀，無論是在風(fēng)險(xiǎn)承受能力還是風(fēng)險(xiǎn)管理能力上都處于較低水平。

在這項(xiàng)調(diào)查中，只有9%的內(nèi)地上市公司高管表示，其公司在識別和管理所有潛在重大風(fēng)險(xiǎn)方面進(jìn)行得“非常有效”。這一比例遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于美國（53％）、英國（37％）以及中國香港（22％）等大多數(shù)國家和地區(qū)的水平，這清楚地表明中國內(nèi)地企業(yè)在風(fēng)險(xiǎn)管理方面與世界的差距。報(bào)告得出的結(jié)論顯示，內(nèi)地大型上市公司盡管在資產(chǎn)規(guī)模、盈利能力、市場占有率方面成長迅速，但在風(fēng)險(xiǎn)管理能力上表現(xiàn)欠佳，高水平、系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)管理架構(gòu)的普遍缺失已經(jīng)成為制約中國企業(yè)成功走向國際市場的一大因素。對于正加快國際化步伐的中國企業(yè)而言，提高風(fēng)險(xiǎn)管理水平已成為增強(qiáng)國際競爭力的當(dāng)務(wù)之急。

2 風(fēng)險(xiǎn)管理的正確理解

通常，風(fēng)險(xiǎn)被理解定義為危害出現(xiàn)的可能性和危害嚴(yán)重性的結(jié)合。風(fēng)險(xiǎn)分析即是用以評估和辨別設(shè)備或工藝功能關(guān)鍵參數(shù)的方法。

風(fēng)險(xiǎn)管理的程序?yàn)椋猴L(fēng)險(xiǎn)評估，風(fēng)險(xiǎn)控制，風(fēng)險(xiǎn)交流。具體見表1。

風(fēng)險(xiǎn)評估所得結(jié)果是對風(fēng)險(xiǎn)的定量估計(jì)，如從0到1（0到 100%），或是對風(fēng)險(xiǎn)范圍的定性描述，比如“高”，“中”或“低”。

風(fēng)險(xiǎn)控制的目的在于將風(fēng)險(xiǎn)降低到一個(gè)可接受水平。

風(fēng)險(xiǎn)交流是在決策者及其他有關(guān)方進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)及其管理方面信息的交換和共享。

3 風(fēng)險(xiǎn)管理的工具

風(fēng)險(xiǎn)管理的工具共有以下幾種：失敗模式與影響分析(FMEA )；失敗模式、影響和關(guān)鍵點(diǎn)分析( FMECA )；失?。ü收希錉罘治龇? FTA )；危害源分析與關(guān)鍵控制點(diǎn)(HACCP)；危險(xiǎn)可操作性分析(HAZOP) ；初步危害源分析(PHA) ；風(fēng)險(xiǎn)評級和過濾；支持性統(tǒng)計(jì)學(xué)分析工具。

其中，F(xiàn)MEA是由美國航天局在阿波羅項(xiàng)目中被開發(fā)的，是一種用來確定潛在失效模式及其原因的分析方法。具體來說，通過實(shí)行FMEA，可在產(chǎn)品設(shè)計(jì)或生產(chǎn)工藝真正實(shí)現(xiàn)之前發(fā)現(xiàn)產(chǎn)品的弱點(diǎn)。FMEA是一種提供了定量評價(jià)故障及其潛在隱患的預(yù)防性方法，認(rèn)為是最普通實(shí)用形式的風(fēng)險(xiǎn)分析，具體如下：發(fā)生幾率（probability of occurrence,O)；失敗的嚴(yán)重程度(severity of the failure,S)；檢測概率(probability of detection,D)。

對于定量進(jìn)行的風(fēng)險(xiǎn)評估，三個(gè)因素的“發(fā)生可能性(O)”、“缺陷的嚴(yán)重性(S)” 和“檢測概率(D)”通常賦值為1～10。這些數(shù)值相乘，其結(jié)果是風(fēng)險(xiǎn)優(yōu)先數(shù)(RPN)。RPN=O×S×D。

該風(fēng)險(xiǎn)優(yōu)先數(shù)（RPN）從而得到1～1 000的數(shù)值。RPN 最壞的情況是1 000，最好的情況是1。公司在采取降低風(fēng)險(xiǎn)措施的前提下需要決定RPN值，這就要提出風(fēng)險(xiǎn)分析。當(dāng)再次進(jìn)行評估時(shí)，這些措施應(yīng)該產(chǎn)生效果，RPN要低于限度值(執(zhí)行措施后)。它也可以在具體的應(yīng)用領(lǐng)域進(jìn)行 (如計(jì)算機(jī)系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)分析)。因此對于風(fēng)險(xiǎn)分析，F(xiàn)MEA是一個(gè)非常靈活的方法。

發(fā)生幾率(O)：事件發(fā)生的頻率，要記錄特定的失效原因和機(jī)制，多長時(shí)間發(fā)生一次以及發(fā)生的幾率。失敗發(fā)生越頻繁，風(fēng)險(xiǎn)越高，如果為10，則表示幾乎肯定要發(fā)生，會時(shí)常發(fā)生，發(fā)生概率為1代表幾乎不會發(fā)生。

失敗嚴(yán)重程度（S）：嚴(yán)重程度是評估可能的失效模式對于產(chǎn)品的影響，一個(gè)失敗的嚴(yán)重度是評估的一個(gè)基本特征。這項(xiàng)失敗的嚴(yán)重度一般是由失敗的結(jié)果決定的。預(yù)先應(yīng)該說明失敗的嚴(yán)重度是僅影響終端用戶（患者），還是包括下一個(gè)用戶在內(nèi)（例如，包裝區(qū)可能是壓片區(qū)的用戶）。自從增加了工藝的穩(wěn)定性和降低了商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)后，通常后者是首先選擇的，因?yàn)樗黾恿斯に嚨姆€(wěn)定性并減少了風(fēng)險(xiǎn)（例如，由于是不合格品則需要被銷毀）。隨嚴(yán)重度的增大數(shù)據(jù)也從1~10增大。10 為最嚴(yán)重，1為沒有影響。

檢測概率(D)：是評估所提出的工藝控制檢測失效模式的幾率。失敗越能夠較好的檢測出來，風(fēng)險(xiǎn)也就越低。列為 10表示不能檢測，1 表示已經(jīng)通過目前工藝控制的缺陷檢測，例如，如果在程序或生產(chǎn)工藝流程中能夠100%完全自動化測試，這個(gè)值可以完全達(dá)到。

風(fēng)險(xiǎn)優(yōu)先數(shù)（RPN）的評估：RPN 是一個(gè)數(shù)值，它代表對一個(gè)假設(shè)可能錯(cuò)誤的客觀評價(jià)情況，是GMP風(fēng)險(xiǎn)重要性的一個(gè)指標(biāo)，應(yīng)意識到RPN是組織主觀評價(jià)的結(jié)果，僅僅是一種風(fēng)險(xiǎn)程度上的估量。

4 風(fēng)險(xiǎn)管理的應(yīng)用

由于沒有任何單一的方法適合于所有的應(yīng)用領(lǐng)域，實(shí)際上，風(fēng)險(xiǎn)管理總是由幾種方法組成的。為了使培訓(xùn)工作量減至最少并盡量利用協(xié)同作用，公司應(yīng)限制一些使用不同的方法的數(shù)量(最多3～4)。在制藥行業(yè)最常應(yīng)用的方法，包括FMEA、FTA、HACCP以及這些方法的結(jié)合。魚刺(因果) 圖是一個(gè)適合事前準(zhǔn)備的方法。它匯集了各方面可能影響產(chǎn)品質(zhì)量的因素 [人力、機(jī)械、材料、方法(工藝)與環(huán)境]。

總之，F(xiàn)MEA 實(shí)際上意味著是事件發(fā)生之前的行為，并非事后補(bǔ)救。一旦建立了失敗模式，可使用風(fēng)險(xiǎn)分析降低、消除或控制潛在的失敗，它依賴于對產(chǎn)品和工藝的理解。失敗模式與影響分析（FMEA）系統(tǒng)地將復(fù)雜工藝的分析分解成易處理的步驟。因此要想取得最佳的效果，應(yīng)該在工藝失效模式在產(chǎn)品中出現(xiàn)之前完成，在產(chǎn)品的早期引入 FMEA 管理對于生產(chǎn)出高質(zhì)量的產(chǎn)品并不斷改善工藝是十分有益的。

[參考文獻(xiàn)]

篇（5）

2005年7月21日我國開始實(shí)行以市場供求為基礎(chǔ)、參考一籃子貨幣進(jìn)行調(diào)節(jié)、有管理的浮動匯率制度以來，人民幣對美元升值勢頭強(qiáng)勁。人民幣升值給在華跨國公司的交易風(fēng)險(xiǎn)管理帶來了巨大的壓力。

一、人民幣升值背景下交易風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生原因

交易風(fēng)險(xiǎn)是一種外匯風(fēng)險(xiǎn)，指跨國公司進(jìn)行跨國業(yè)務(wù)取得外幣債權(quán)債務(wù)后，由于業(yè)務(wù)發(fā)生日的匯率與結(jié)算日的不同，而使跨國公司在結(jié)算這些外幣債權(quán)債務(wù)時(shí)可能出現(xiàn)的損益。

在固定匯率制或單方面釘住匯率制(中國進(jìn)行匯率改革前的匯率制度)下，交易雙方之間，如中國和美國，并不會產(chǎn)生交易風(fēng)險(xiǎn)。但在浮動匯率制下，結(jié)算貨幣和本國貨幣的匯兌關(guān)系產(chǎn)生波動，而匯率波動必定造成一方受益一方受損。在人民幣升值背景下，以美元為結(jié)算貨幣、人民幣為本國貨幣的在華跨國公司在出口業(yè)務(wù)上將面對交易風(fēng)險(xiǎn)，即人民幣的升值將使公司直接受損，而在進(jìn)口業(yè)務(wù)上則會直接受益。

交易風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)源于匯率的變化和業(yè)務(wù)發(fā)生日與結(jié)算日的匯率不同，因此匯率是影響交易風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵因素。圍繞匯率展開的交易風(fēng)險(xiǎn)管理屬于金融風(fēng)險(xiǎn)管理的分支，金融風(fēng)險(xiǎn)管理的理論發(fā)展影響著風(fēng)險(xiǎn)管理水平。

二、金融風(fēng)險(xiǎn)管理相關(guān)理論回顧與綜述

金融風(fēng)險(xiǎn)管理的產(chǎn)生與發(fā)展主要得益于以下原因:首先，在過去的幾十年時(shí)間里，世界經(jīng)濟(jì)與金融市場的環(huán)境和規(guī)則都發(fā)生了巨大的變化。金融市場大幅波動的頻繁發(fā)生，催生了對金融風(fēng)險(xiǎn)管理理論和工具的需求;其次，經(jīng)濟(jì)學(xué)特別是金融學(xué)理論的發(fā)展為金融風(fēng)險(xiǎn)管理奠定了堅(jiān)實(shí)的理論基礎(chǔ);最后，計(jì)算機(jī)技術(shù)為風(fēng)險(xiǎn)管理提供了強(qiáng)大的技術(shù)支持。

20世紀(jì)60年代后，金融學(xué)作為一門獨(dú)立學(xué)科的地位得以確立。期間產(chǎn)生了金融學(xué)理論界和實(shí)務(wù)界被廣泛接受和運(yùn)用的經(jīng)典理論和模型。在風(fēng)險(xiǎn)管理領(lǐng)域，Sharp和Lintner等人創(chuàng)立“資本資產(chǎn)定價(jià)模型”(CAPM)，認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的定價(jià)要和其所承受的風(fēng)險(xiǎn)成正相關(guān)關(guān)系，并通過無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)收益率和風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)收益率的關(guān)系作為定價(jià)模型。Rose的“套利定價(jià)模型”(APT)，把影響風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)收益率的因素加入模型，成功地提出了風(fēng)險(xiǎn)模型在套利技術(shù)下的定價(jià)原理。Black和Scholes的“期權(quán)定價(jià)理論”將影響期權(quán)價(jià)格的因素定量化，提出了決定期權(quán)價(jià)格的數(shù)學(xué)模型，從而使得期權(quán)成為可以交易的具有市場價(jià)格的金融產(chǎn)品，進(jìn)而成為風(fēng)險(xiǎn)管理的重要工具。

交易風(fēng)險(xiǎn)管理也依賴于管理學(xué)的發(fā)展。Hunter 與Timme(1992)指出， 企業(yè)管理人發(fā)現(xiàn)公司常常暴露在外匯風(fēng)險(xiǎn)中， 不管是進(jìn)口企業(yè)或出口商， 常常面臨換算風(fēng)險(xiǎn)和交易風(fēng)險(xiǎn)， 故經(jīng)理人必須設(shè)計(jì)外匯的避險(xiǎn)策略。面對多種避險(xiǎn)策略，管理人必須評估策略的優(yōu)劣。

三、交易風(fēng)險(xiǎn)管理一般模型及方法

交易風(fēng)險(xiǎn)管理一般模型主要包括三個(gè)方面:一是風(fēng)險(xiǎn)識別和預(yù)測;二是對風(fēng)險(xiǎn)控制進(jìn)行決策;三是選擇合適的風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)。

1.風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測

交易風(fēng)險(xiǎn)管理是“必修課”，而這門“課程”最重要的基礎(chǔ)就是對匯率變動的預(yù)測。

理論上，在匯率波動的量化上，遠(yuǎn)期可以參考卡塞爾的購買力平價(jià)模型(盡管實(shí)證支持并不很有力)，而作為短期匯率風(fēng)險(xiǎn)的交易風(fēng)險(xiǎn)來說，利率平價(jià)這個(gè)套利模型更受推崇，也更具實(shí)證價(jià)值。

2.風(fēng)險(xiǎn)管理決策

這個(gè)環(huán)節(jié)將會決定采用哪些方法來進(jìn)行交易風(fēng)險(xiǎn)的管理。一般來說，風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)分為兩類:一類是成本節(jié)約型;另一類是利潤創(chuàng)造型。前者指通過風(fēng)險(xiǎn)管理，使交易風(fēng)險(xiǎn)的損失盡可能小，以節(jié)約總成本，選擇這種目標(biāo)的公司所采用的風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)多為保守型，且管理相對靜態(tài)和被動;利潤創(chuàng)造型則是保留風(fēng)險(xiǎn)帶來的收益，并將風(fēng)險(xiǎn)控制在一定程度，以利潤創(chuàng)造為目標(biāo)的公司使用的風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)較先進(jìn)，管理更積極，但是會產(chǎn)生新的風(fēng)險(xiǎn)。因?yàn)橐岳麧檮?chuàng)造型為目標(biāo)的公司多采用金融衍生工具進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理，而這些工具本身就含有極大的風(fēng)險(xiǎn)。

交易風(fēng)險(xiǎn)管理和會計(jì)風(fēng)險(xiǎn)管理，一般在進(jìn)行外匯風(fēng)險(xiǎn)管理時(shí)不可兼得。跨國公司需要處理好兩者的關(guān)系，明確公司更關(guān)注哪類風(fēng)險(xiǎn)，并進(jìn)行相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理。

3.交易風(fēng)險(xiǎn)管理

正確選擇對外交易中的計(jì)價(jià)貨幣、外匯儲備、提前和延遲收付款、參加外匯保險(xiǎn)等方法可以在成本節(jié)約型風(fēng)險(xiǎn)管理中使用。成本節(jié)約型企業(yè)更多傾向于遠(yuǎn)期外匯交易，利潤創(chuàng)造型公司則偏好期貨、期權(quán)等金融衍生產(chǎn)品進(jìn)行套期保值。

四、在華跨國公司交易風(fēng)險(xiǎn)管理常用方法及對在華跨國公司交易風(fēng)險(xiǎn)管理的建議

1.在華跨國公司交易風(fēng)險(xiǎn)管理常用方法

人民幣目前正面臨單方面升值預(yù)期，中國采取的是小幅度漸進(jìn)升值的方式，在華跨國公司可以清楚預(yù)期人民幣匯率目前會小幅度持續(xù)升值。

目前，中國的金融市場并不完善，多種金融產(chǎn)品、金融衍生品缺失，金融服務(wù)滯后。因此，在華跨國公司的交易風(fēng)險(xiǎn)管理只好采用傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)管理方法進(jìn)行單一管理，即只能是成本節(jié)約型的風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)，較為被動。

在華跨國公司，目前普遍采用遠(yuǎn)期外匯交易進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理。遠(yuǎn)期外匯交易保值是交易雙方通過簽訂外匯交易合同， 事先約定未來的交割幣種、數(shù)量和匯率，到期按預(yù)定條件進(jìn)行實(shí)際交割。一般是客戶與銀行簽訂合約，客戶通過這種交易，能保證在未來某一時(shí)刻，以確定的匯率獲得所需貨幣， 從而有效地避免匯率波動的風(fēng)險(xiǎn)。

2.對在華跨國公司交易風(fēng)險(xiǎn)管理的建議

根據(jù)一般模型，以及實(shí)證中的情況，對在華跨國公司交易風(fēng)險(xiǎn)管理提出了一些建議:

(1)理論上，在匯率波動的量化上，可以考慮利率平價(jià)模型。但是，中國目前的利率并不是完全按照資本市場的供需關(guān)系來定的，所以用利率平價(jià)模型來進(jìn)行人民幣匯率變動的量化預(yù)測是肯定不準(zhǔn)確的。而且，在現(xiàn)階段，人民幣匯率制度還是有管理的浮動匯率制。

根據(jù)現(xiàn)實(shí)(歷史)經(jīng)驗(yàn)，有兩個(gè)指標(biāo)極其需要關(guān)注，一個(gè)是美元兌人民幣一年期海外無本金交割遠(yuǎn)期外匯(NDF)市場上對人民幣遠(yuǎn)期匯率的報(bào)價(jià)，另一個(gè)就是中國人民銀行的外匯掉期業(yè)務(wù)報(bào)價(jià)。

理論上，根據(jù)Kaen和Hachey，Hartman和Swanson的研究，他們考察了美國國內(nèi)利率引導(dǎo)離岸市場利率的情況，提出了著名的“境內(nèi)優(yōu)先說”。用在人民幣匯率上就應(yīng)該是國內(nèi)遠(yuǎn)期匯率引導(dǎo)NDF。但是，在人民幣匯率上，外匯管制弱化了本土信息優(yōu)勢的功能，NDF一直充當(dāng)了匯率波動引導(dǎo)者的角色。NDF比境內(nèi)遠(yuǎn)期要更準(zhǔn)確地從事“價(jià)格發(fā)現(xiàn)”。值得注意的是，在投機(jī)資本的驅(qū)動指標(biāo)上，NDF對熱錢的風(fēng)向標(biāo)作用明顯不斷增強(qiáng)，同時(shí)，國內(nèi)匯率市場要越來越看重NDF在人民幣匯率問題上的位置和沖擊的力度。NDF目前的日均交易量已經(jīng)做到了6億美元左右，大約在亞洲外匯市場排名第三，其市場規(guī)模和地位進(jìn)步神速。新加坡作為目前最大的人民幣NDF離岸市場，其報(bào)價(jià)已經(jīng)顯著制約了國內(nèi)人民幣對美元遠(yuǎn)期匯率的報(bào)價(jià)。香港也具有很大的影響力。 轉(zhuǎn)貼于

另外，中國央行與十家商業(yè)銀行于2005年11月25日進(jìn)行了一筆金額達(dá)60億美元的人民幣與美元掉期業(yè)務(wù)，當(dāng)時(shí)將一年期人民幣與美元的交易匯率定為7.85。2006年11月24日，外匯即期市場上，美元兌人民幣的中間價(jià)出現(xiàn)了“驚人的巧合”，報(bào)價(jià)正好是7.8526。由此可以看出，央行的掉期業(yè)務(wù)的匯率波動預(yù)測極具指導(dǎo)意義。

(2)跨國公司在考慮選擇成本節(jié)約型或利潤創(chuàng)造型時(shí)應(yīng)該結(jié)合自身情況，甚至針對不同的業(yè)務(wù)采用不同的目標(biāo)。一般地，對于金融機(jī)構(gòu)來說，通常采用的是利潤創(chuàng)造型風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)。由于金融衍生工具的實(shí)質(zhì)是創(chuàng)造風(fēng)險(xiǎn)的金融票據(jù)，且金融機(jī)構(gòu)的核心業(yè)務(wù)就是與資產(chǎn)的增值緊密相關(guān)，因此將風(fēng)險(xiǎn)杠桿化，使用衍生工具管理風(fēng)險(xiǎn)并創(chuàng)造利潤是首選。相反地，對于非金融機(jī)構(gòu)來講，由于這些公司的核心業(yè)務(wù)仍是商業(yè)交易，所以采取傳統(tǒng)、簡捷、實(shí)用的風(fēng)險(xiǎn)管理方式，即對沖風(fēng)險(xiǎn)更為合理。

篇（6）

2005年7月21日我國開始實(shí)行以市場供求為基礎(chǔ)、參考一籃子貨幣進(jìn)行調(diào)節(jié)、有管理的浮動匯率制度以來，人民幣對美元升值勢頭強(qiáng)勁。人民幣升值給在華跨國公司的交易風(fēng)險(xiǎn)管理帶來了巨大的壓力。

一、人民幣升值背景下交易風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生原因

交易風(fēng)險(xiǎn)是一種外匯風(fēng)險(xiǎn)，指跨國公司進(jìn)行跨國業(yè)務(wù)取得外幣債權(quán)債務(wù)后，由于業(yè)務(wù)發(fā)生日的匯率與結(jié)算日的不同，而使跨國公司在結(jié)算這些外幣債權(quán)債務(wù)時(shí)可能出現(xiàn)的損益。

在固定匯率制或單方面釘住匯率制（中國進(jìn)行匯率改革前的匯率制度)下，交易雙方之間，如中國和美國，并不會產(chǎn)生交易風(fēng)險(xiǎn)。但在浮動匯率制下，結(jié)算貨幣和本國貨幣的匯兌關(guān)系產(chǎn)生波動，而匯率波動必定造成一方受益一方受損。在人民幣升值背景下，以美元為結(jié)算貨幣、人民幣為本國貨幣的在華跨國公司在出口業(yè)務(wù)上將面對交易風(fēng)險(xiǎn)，即人民幣的升值將使公司直接受損，而在進(jìn)口業(yè)務(wù)上則會直接受益。

交易風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)源于匯率的變化和業(yè)務(wù)發(fā)生日與結(jié)算日的匯率不同，因此匯率是影響交易風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵因素。圍繞匯率展開的交易風(fēng)險(xiǎn)管理屬于金融風(fēng)險(xiǎn)管理的分支，金融風(fēng)險(xiǎn)管理的理論發(fā)展影響著風(fēng)險(xiǎn)管理水平。

二、金融風(fēng)險(xiǎn)管理相關(guān)理論回顧與綜述

金融風(fēng)險(xiǎn)管理的產(chǎn)生與發(fā)展主要得益于以下原因：首先，在過去的幾十年時(shí)間里，世界經(jīng)濟(jì)與金融市場的環(huán)境和規(guī)則都發(fā)生了巨大的變化。金融市場大幅波動的頻繁發(fā)生，催生了對金融風(fēng)險(xiǎn)管理理論和工具的需求;其次，經(jīng)濟(jì)學(xué)特別是金融學(xué)理論的發(fā)展為金融風(fēng)險(xiǎn)管理奠定了堅(jiān)實(shí)的理論基礎(chǔ)；最后，計(jì)算機(jī)技術(shù)為風(fēng)險(xiǎn)管理提供了強(qiáng)大的技術(shù)支持。

20世紀(jì)60年代后,金融學(xué)作為一門獨(dú)立學(xué)科的地位得以確立。期間產(chǎn)生了金融學(xué)理論界和實(shí)務(wù)界被廣泛接受和運(yùn)用的經(jīng)典理論和模型。在風(fēng)險(xiǎn)管理領(lǐng)域，Sharp和Lintner等人創(chuàng)立“資本資產(chǎn)定價(jià)模型”（CAPM)，認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的定價(jià)要和其所承受的風(fēng)險(xiǎn)成正相關(guān)關(guān)系，并通過無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)收益率和風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)收益率的關(guān)系作為定價(jià)模型。Rose的“套利定價(jià)模型”(APT),把影響風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)收益率的因素加入模型，成功地提出了風(fēng)險(xiǎn)模型在套利技術(shù)下的定價(jià)原理。Black和Scholes的“期權(quán)定價(jià)理論”將影響期權(quán)價(jià)格的因素定量化，提出了決定期權(quán)價(jià)格的數(shù)學(xué)模型，從而使得期權(quán)成為可以交易的具有市場價(jià)格的金融產(chǎn)品，進(jìn)而成為風(fēng)險(xiǎn)管理的重要工具。

交易風(fēng)險(xiǎn)管理也依賴于管理學(xué)的發(fā)展。Hunter與Timme(1992)指出,企業(yè)管理人發(fā)現(xiàn)公司常常暴露在外匯風(fēng)險(xiǎn)中,不管是進(jìn)口企業(yè)或出口商,常常面臨換算風(fēng)險(xiǎn)和交易風(fēng)險(xiǎn),故經(jīng)理人必須設(shè)計(jì)外匯的避險(xiǎn)策略。面對多種避險(xiǎn)策略，管理人必須評估策略的優(yōu)劣。

三、交易風(fēng)險(xiǎn)管理一般模型及方法

交易風(fēng)險(xiǎn)管理一般模型主要包括三個(gè)方面:一是風(fēng)險(xiǎn)識別和預(yù)測;二是對風(fēng)險(xiǎn)控制進(jìn)行決策;三是選擇合適的風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)。

1.風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測

交易風(fēng)險(xiǎn)管理是“必修課”，而這門“課程”最重要的基礎(chǔ)就是對匯率變動的預(yù)測。

理論上，在匯率波動的量化上，遠(yuǎn)期可以參考卡塞爾的購買力平價(jià)模型（盡管實(shí)證支持并不很有力），而作為短期匯率風(fēng)險(xiǎn)的交易風(fēng)險(xiǎn)來說，利率平價(jià)這個(gè)套利模型更受推崇，也更具實(shí)證價(jià)值。

2.風(fēng)險(xiǎn)管理決策

這個(gè)環(huán)節(jié)將會決定采用哪些方法來進(jìn)行交易風(fēng)險(xiǎn)的管理。一般來說，風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)分為兩類:一類是成本節(jié)約型;另一類是利潤創(chuàng)造型。前者指通過風(fēng)險(xiǎn)管理，使交易風(fēng)險(xiǎn)的損失盡可能小，以節(jié)約總成本，選擇這種目標(biāo)的公司所采用的風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)多為保守型，且管理相對靜態(tài)和被動；利潤創(chuàng)造型則是保留風(fēng)險(xiǎn)帶來的收益，并將風(fēng)險(xiǎn)控制在一定程度，以利潤創(chuàng)造為目標(biāo)的公司使用的風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)較先進(jìn)，管理更積極，但是會產(chǎn)生新的風(fēng)險(xiǎn)。因?yàn)橐岳麧檮?chuàng)造型為目標(biāo)的公司多采用金融衍生工具進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理，而這些工具本身就含有極大的風(fēng)險(xiǎn)。

交易風(fēng)險(xiǎn)管理和會計(jì)風(fēng)險(xiǎn)管理，一般在進(jìn)行外匯風(fēng)險(xiǎn)管理時(shí)不可兼得?？鐕拘枰幚砗脙烧叩年P(guān)系，明確公司更關(guān)注哪類風(fēng)險(xiǎn)，并進(jìn)行相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理。

3.交易風(fēng)險(xiǎn)管理

正確選擇對外交易中的計(jì)價(jià)貨幣、外匯儲備、提前和延遲收付款、參加外匯保險(xiǎn)等方法可以在成本節(jié)約型風(fēng)險(xiǎn)管理中使用。成本節(jié)約型企業(yè)更多傾向于遠(yuǎn)期外匯交易，利潤創(chuàng)造型公司則偏好期貨、期權(quán)等金融衍生產(chǎn)品進(jìn)行套期保值。

四、在華跨國公司交易風(fēng)險(xiǎn)管理常用方法及對在華跨國公司交易風(fēng)險(xiǎn)管理的建議

1.在華跨國公司交易風(fēng)險(xiǎn)管理常用方法

人民幣目前正面臨單方面升值預(yù)期，中國采取的是小幅度漸進(jìn)升值的方式，在華跨國公司可以清楚預(yù)期人民幣匯率目前會小幅度持續(xù)升值。

目前，中國的金融市場并不完善，多種金融產(chǎn)品、金融衍生品缺失，金融服務(wù)滯后。因此，在華跨國公司的交易風(fēng)險(xiǎn)管理只好采用傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)管理方法進(jìn)行單一管理，即只能是成本節(jié)約型的風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)，較為被動。

在華跨國公司，目前普遍采用遠(yuǎn)期外匯交易進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理。遠(yuǎn)期外匯交易保值是交易雙方通過簽訂外匯交易合同,事先約定未來的交割幣種、數(shù)量和匯率,到期按預(yù)定條件進(jìn)行實(shí)際交割。一般是客戶與銀行簽訂合約,客戶通過這種交易,能保證在未來某一時(shí)刻,以確定的匯率獲得所需貨幣,從而有效地避免匯率波動的風(fēng)險(xiǎn)。

2.對在華跨國公司交易風(fēng)險(xiǎn)管理的建議

根據(jù)一般模型，以及實(shí)證中的情況，對在華跨國公司交易風(fēng)險(xiǎn)管理提出了一些建議:

(1)理論上，在匯率波動的量化上，可以考慮利率平價(jià)模型。但是，中國目前的利率并不是完全按照資本市場的供需關(guān)系來定的，所以用利率平價(jià)模型來進(jìn)行人民幣匯率變動的量化預(yù)測是肯定不準(zhǔn)確的。而且，在現(xiàn)階段，人民幣匯率制度還是有管理的浮動匯率制。

根據(jù)現(xiàn)實(shí)(歷史)經(jīng)驗(yàn)，有兩個(gè)指標(biāo)極其需要關(guān)注，一個(gè)是美元兌人民幣一年期海外無本金交割遠(yuǎn)期外匯（NDF）市場上對人民幣遠(yuǎn)期匯率的報(bào)價(jià)，另一個(gè)就是中國人民銀行的外匯掉期業(yè)務(wù)報(bào)價(jià)。

理論上，根據(jù)Kaen和Hachey，Hartman和Swanson的研究，他們考察了美國國內(nèi)利率引導(dǎo)離岸市場利率的情況，提出了著名的“境內(nèi)優(yōu)先說”。用在人民幣匯率上就應(yīng)該是國內(nèi)遠(yuǎn)期匯率引導(dǎo)NDF。但是，在人民幣匯率上，外匯管制弱化了本土信息優(yōu)勢的功能，NDF一直充當(dāng)了匯率波動引導(dǎo)者的角色。NDF比境內(nèi)遠(yuǎn)期要更準(zhǔn)確地從事“價(jià)格發(fā)現(xiàn)”。值得注意的是，在投機(jī)資本的驅(qū)動指標(biāo)上，NDF對熱錢的風(fēng)向標(biāo)作用明顯不斷增強(qiáng)，同時(shí)，國內(nèi)匯率市場要越來越看重NDF在人民幣匯率問題上的位置和沖擊的力度。NDF目前的日均交易量已經(jīng)做到了6億美元左右，大約在亞洲外匯市場排名第三，其市場規(guī)模和地位進(jìn)步神速。新加坡作為目前最大的人民幣NDF離岸市場，其報(bào)價(jià)已經(jīng)顯著制約了國內(nèi)人民幣對美元遠(yuǎn)期匯率的報(bào)價(jià)。香港也具有很大的影響力。新晨

另外，中國央行與十家商業(yè)銀行于2005年11月25日進(jìn)行了一筆金額達(dá)60億美元的人民幣與美元掉期業(yè)務(wù)，當(dāng)時(shí)將一年期人民幣與美元的交易匯率定為7.85。2006年11月24日，外匯即期市場上，美元兌人民幣的中間價(jià)出現(xiàn)了“驚人的巧合”，報(bào)價(jià)正好是7.8526。由此可以看出，央行的掉期業(yè)務(wù)的匯率波動預(yù)測極具指導(dǎo)意義。

篇（7）

Abstract: the project risk management is project management an important content, is also the risk management theory in the field of engineering project management development and application. In recent years, with the global scope, thanks to the continuing boom in construction engineering project risk management has become a project risk management in the research field of a particularly outstanding issues. Along with our country economy high speed development of the construction enterprise competition intensifies, China's construction enterprises in the project contract will face more and more risk. How to effectively manage project risk has become one of the hot spot of attention, so the project risk management research has a strong practical significance. In this paper, at first the project risk management are reviewed, and then analyzes the necessity of the project risk management, and focus on the project risk management system in the hot issues were discussed, finally the actual case analysis of risk management.

Keywords: engineering projects; Risk management; Hot; Risk identification; Risk disposal

中圖分類號：TL372+.3文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A 文章編號：2095-2104（2013）

一、工程風(fēng)險(xiǎn)管理概述

工程項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理就是對工程項(xiàng)目活動中涉及到的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識別、評估并制定相應(yīng)的政策，以最少的成本，最大限度地避免或減少風(fēng)險(xiǎn)事件所造成的實(shí)際效益與預(yù)期效益的偏離，安全地實(shí)現(xiàn)工程項(xiàng)目的總目標(biāo)。

在各國風(fēng)險(xiǎn)管理研究中，美國的風(fēng)險(xiǎn)管理起步最早，理論研究與應(yīng)用范圍很廣，擁有這方面大量的人才。與美國相比英國的風(fēng)險(xiǎn)管理研究有自己的特色，英國學(xué)者提出了“風(fēng)險(xiǎn)工程”的概念，該框架模型的構(gòu)建彌補(bǔ)了單一過程的風(fēng)險(xiǎn)分析技術(shù)的不足，使得在較高層次上大規(guī)模地應(yīng)用風(fēng)險(xiǎn)分析領(lǐng)域的研究成果成為可能。英國除了有自己的成熟理論外，許多學(xué)者還注意把風(fēng)險(xiǎn)分析的研究成果應(yīng)用到大型的工程項(xiàng)目當(dāng)中。英美兩國在風(fēng)險(xiǎn)研究方面各有所長，且具有很強(qiáng)的互補(bǔ)性，代表了該學(xué)科的兩個(gè)主流。

我國的風(fēng)險(xiǎn)管理研究是從上個(gè)世紀(jì)80年代開始，同時(shí)被應(yīng)用到項(xiàng)目管理之中。在過去的計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制下，原材料的價(jià)格由國家控制，國家是唯一的投資主體，企業(yè)沒有獨(dú)立的經(jīng)濟(jì)效益，風(fēng)險(xiǎn)由國家承擔(dān)。只是在近幾年來，隨著社會主義市場經(jīng)濟(jì)體制的完善，對風(fēng)險(xiǎn)管理的研究已經(jīng)在學(xué)術(shù)界成為了一個(gè)熱點(diǎn)，在大型工程項(xiàng)目的實(shí)踐中，也取得了較為明顯的效果。

二、我國實(shí)行工程風(fēng)險(xiǎn)管理的必要性

（一）減小大型工程項(xiàng)目發(fā)生巨額損失的可能性

隨著社會生產(chǎn)力的發(fā)展，新技術(shù)、新工藝在建筑行業(yè)得到普遍地運(yùn)用，工程項(xiàng)目的投資及規(guī)模都在不斷擴(kuò)大。譬如在我國已經(jīng)出現(xiàn)了三峽、奧運(yùn)場館建設(shè)、世博會場館建設(shè)等大型工程項(xiàng)目。這些大型項(xiàng)目在建造或運(yùn)行過程中，任何的疏忽大意都有可能產(chǎn)生不可估量的巨大經(jīng)濟(jì)損失及難以彌補(bǔ)的后果。

（二）縮小風(fēng)險(xiǎn)影響的范圍

當(dāng)前建筑業(yè)社會化生產(chǎn)程度不斷提高，各個(gè)部門之間的聯(lián)系變的越來越緊密，一些項(xiàng)目所涉及的范圍已經(jīng)由地區(qū)擴(kuò)展到了全國，而且影響也不僅僅局限于經(jīng)濟(jì)方面。隨著世界經(jīng)濟(jì)一體化的發(fā)展，國際間合作也在不斷增加，因此風(fēng)險(xiǎn)事故造成的影響波及面將更為廣泛。

（三）追求利潤最大化的需要

在市場經(jīng)濟(jì)條件下，項(xiàng)目承建者能否取得預(yù)期或更高利潤是能否更好生存和發(fā)展的標(biāo)志。當(dāng)前建筑承包商處在激烈競爭的市場經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，經(jīng)營者的直接經(jīng)營動機(jī)在于為企業(yè)和個(gè)人獲得最大利潤，市場經(jīng)濟(jì)公平原則告訴我們，在追求高利潤的同時(shí)企業(yè)經(jīng)營者必須承擔(dān)項(xiàng)目失敗的風(fēng)險(xiǎn)，這就迫使建筑承包商渴望采取各種可能的措施來避免不利后果的出現(xiàn)。

三、工程風(fēng)險(xiǎn)管理方面的熱點(diǎn)研究

（一）工程項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理體系的建立

工程項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理經(jīng)過若干年的發(fā)展已經(jīng)形成了一個(gè)獲得較多公認(rèn)的體系，雖然其中個(gè)別過程在分類上還存在爭議，有的概念也沒有獲得完全一致的公認(rèn)解釋，但風(fēng)險(xiǎn)識別、風(fēng)險(xiǎn)分析和風(fēng)險(xiǎn)處置已被公認(rèn)為項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理體系中三個(gè)核心組成部分。下圖便是工程風(fēng)險(xiǎn)管理體系示意圖。

工程項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理體系示意圖

（二）風(fēng)險(xiǎn)識別與分析

風(fēng)險(xiǎn)識別與分析是工程項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理三個(gè)核心內(nèi)容中的基礎(chǔ)性環(huán)節(jié)，只有全面、正確地識別與分析項(xiàng)目所面臨的潛在風(fēng)險(xiǎn)事件和可能誘發(fā)這些風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)因素，才可能做出恰當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)決策，選用合理的處置措施對風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行處置。

風(fēng)險(xiǎn)識別常用的方法有：

1、專家調(diào)查法

專家調(diào)查法包括專家個(gè)人判斷法、智暴法和德爾菲法等。該類方法主要利用各領(lǐng)域?qū)＜业膶I(yè)理論和豐富的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，找出各種潛在的風(fēng)險(xiǎn)并對后果做出分析和估計(jì)。德爾菲法起源于上世紀(jì)40年代末，最初由美國蘭德公司首先使用。使用該方法的程序是：首先選定與該項(xiàng)目有關(guān)的專家，并與這些適當(dāng)數(shù)量的專家建立直接的函詢關(guān)系，通過函詢收集專家意見，然后加以綜合整理，再反饋給各位專家，再次征詢意見。這樣反復(fù)多次，逐步使專家的意見趨于一致，作為最后識別的根據(jù)。德爾菲法應(yīng)用領(lǐng)域很廣，一般用該方法得出的結(jié)果也較好。

2、故障樹分析法（分解法）

該方法利用圖解的形式，將大的故障分解成各種小的故障，或?qū)σ鸸收系母鞣N原因進(jìn)行分析。譬如，將項(xiàng)目投資風(fēng)險(xiǎn)分為市場風(fēng)險(xiǎn)、政策調(diào)險(xiǎn)、資源風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)等。該方法經(jīng)常用于直接經(jīng)驗(yàn)較少的風(fēng)險(xiǎn)辨識，通過對投資風(fēng)險(xiǎn)層層分解，可使項(xiàng)目管理者對投資風(fēng)險(xiǎn)因素有全面的認(rèn)識，在此基礎(chǔ)上，對風(fēng)險(xiǎn)大的因素進(jìn)行針對性的管理。不足之處是應(yīng)用于大系統(tǒng)時(shí)容易產(chǎn)生遺漏和錯(cuò)誤。

情景分析法

一種能夠分析引起風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵因素及其影響程度的方法。它可以采用圖表或曲線等形式來描述當(dāng)影響項(xiàng)目的某種因素作各種變化時(shí)，整個(gè)項(xiàng)目情況的變化及其后果，供人們進(jìn)行比較研究。

風(fēng)險(xiǎn)識別中應(yīng)注意以下的問題：識別的風(fēng)險(xiǎn)是否全面（可靠性問題）？滿足辨識要求的數(shù)據(jù)、資料和實(shí)驗(yàn)結(jié)果所需多少費(fèi)用（費(fèi)用問題）？調(diào)查的結(jié)果有多大的置信度（偏差問題）？

（三）風(fēng)險(xiǎn)的評估與分析

風(fēng)險(xiǎn)評估與分析就是衡量風(fēng)險(xiǎn)對項(xiàng)目實(shí)現(xiàn)既定目標(biāo)的影響及其程度。常用的方法有：

1、調(diào)查和專家打分法

首先將工程項(xiàng)目所有風(fēng)險(xiǎn)列出，設(shè)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)查表，然后利用專家經(jīng)驗(yàn)，對各風(fēng)險(xiǎn)因素的重要性進(jìn)行評估，再綜合成整個(gè)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)。

2、蒙特卡洛模擬方法

又稱統(tǒng)計(jì)實(shí)驗(yàn)法或隨機(jī)模擬法。該法是一種通過對隨機(jī)變量的統(tǒng)計(jì)試驗(yàn)、隨機(jī)模擬求解數(shù)學(xué)、物理、工程技術(shù)問題近似解的數(shù)學(xué)方法，其特點(diǎn)是用數(shù)學(xué)方法在計(jì)算機(jī)上模擬實(shí)際概率過程，然后加以統(tǒng)計(jì)處理。該方法是西方國家常用的項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分析方法，也是當(dāng)今風(fēng)險(xiǎn)分析的主要工具之一。

影響圖法

該方法由美國Howard教授等人提出的一種表征決策分析的網(wǎng)絡(luò)圖形，它是概率估計(jì)和決策分析的圖形表性，是將貝葉斯條件概率定理應(yīng)用于圖論的成果，是復(fù)雜的不確定性決策問題的一種新穎有效的圖形表征語言，數(shù)學(xué)概念完整，關(guān)于概率估計(jì)、備選方案、決策者偏好和信息狀態(tài)說明完備，具有決策樹不可比擬的優(yōu)點(diǎn)，影響圖的最大優(yōu)點(diǎn)是：①能直觀表示隨機(jī)變量間的相互關(guān)系；②計(jì)算規(guī)模隨著不確定因素個(gè)數(shù)呈線性增長。

（四）風(fēng)險(xiǎn)處置

工程項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理的最后階段是風(fēng)險(xiǎn)處置，即根據(jù)已有的風(fēng)險(xiǎn)識別和分析結(jié)果做出風(fēng)險(xiǎn)管理決策的過程，也就是決定采取什么措施來應(yīng)對已被識別和分析的風(fēng)險(xiǎn)。一般來說，風(fēng)險(xiǎn)處置技術(shù)分為兩大類：控制性技術(shù)和財(cái)務(wù)性技術(shù)。

1、控制性技術(shù)

控制性技術(shù)主要作用是避免、消除和減少風(fēng)險(xiǎn)事故發(fā)生的機(jī)會，限制已發(fā)生的損失繼續(xù)擴(kuò)大，包括風(fēng)險(xiǎn)回避和損失控制。

（1）風(fēng)險(xiǎn)回避策略

風(fēng)險(xiǎn)回避策略是指當(dāng)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)潛在威脅發(fā)生可能性太大，不利后果也太嚴(yán)重，又無其它策略可用時(shí)，主動放棄項(xiàng)目或改變項(xiàng)目目標(biāo)與行動方案，從而規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的一種策略。例如，企業(yè)目前正面對一項(xiàng)技術(shù)不太成熟的投資項(xiàng)目，如果通過風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)發(fā)現(xiàn)項(xiàng)目的實(shí)施將面臨巨大的威脅，項(xiàng)目管理組織又沒有其它可用的措施控制風(fēng)險(xiǎn)，這時(shí)就應(yīng)當(dāng)考慮放棄項(xiàng)目的實(shí)施，避免巨大的風(fēng)險(xiǎn)事故和財(cái)產(chǎn)損失。

（2）損失控制

損失控制策略是通過緩和或預(yù)知等手段來減輕風(fēng)險(xiǎn)，降低風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性或減緩風(fēng)險(xiǎn)帶來的不利后果，以達(dá)到風(fēng)險(xiǎn)減少的目的。這是一種積極的風(fēng)險(xiǎn)處理手段。

財(cái)務(wù)性技術(shù)

財(cái)務(wù)技術(shù)包括風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁和風(fēng)險(xiǎn)自留。

（1）轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)策略

轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)策略是將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移至其他人或其它組織，其目的是借用合同或協(xié)議，在風(fēng)險(xiǎn)事故一旦發(fā)生時(shí)將損失的一部分轉(zhuǎn)移到有能力承受或控制項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的個(gè)人或組織。具體實(shí)施時(shí)可表現(xiàn)為財(cái)務(wù)性風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移（如銀行、保險(xiǎn)公司或其他非銀行金融機(jī)構(gòu)為項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)負(fù)間接責(zé)任）、非財(cái)務(wù)性風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移（將項(xiàng)目有關(guān)的物業(yè)或項(xiàng)目轉(zhuǎn)移到第三方，或者以合同的形式把風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移到其他人或組織身上）。

（2）風(fēng)險(xiǎn)自留策略

風(fēng)險(xiǎn)自留策略是指項(xiàng)目組有意識地選擇自己承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)后果的策略。當(dāng)采取其它風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避方法的費(fèi)用超過風(fēng)險(xiǎn)事件造成的損失時(shí)，可采取接受風(fēng)險(xiǎn)的方法。在實(shí)施項(xiàng)目時(shí)，應(yīng)在風(fēng)險(xiǎn)規(guī)劃階段做好準(zhǔn)備工作，當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生時(shí)馬上執(zhí)行應(yīng)急計(jì)劃，減少風(fēng)險(xiǎn)損失。

工程項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)際案例分析

某公司開發(fā)一航空型號產(chǎn)品，是國家的指令性項(xiàng)目。在項(xiàng)目論證時(shí)，就一致認(rèn)為該產(chǎn)品開發(fā)的制約關(guān)鍵是A型探測艙。項(xiàng)目團(tuán)隊(duì)確定，對A型探測艙進(jìn)行重點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理。

（一）風(fēng)險(xiǎn)識別

A型探測艙在開發(fā)初期，從高層管理角度用專家調(diào)查法和頭腦風(fēng)暴法得出兩級風(fēng)險(xiǎn)因素基本情況：

一級風(fēng)險(xiǎn)因素分為六類，主要有引進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)、研制風(fēng)險(xiǎn)、制造風(fēng)險(xiǎn)、進(jìn)度風(fēng)險(xiǎn)、費(fèi)用風(fēng)險(xiǎn)和不可預(yù)測風(fēng)險(xiǎn)，二級風(fēng)險(xiǎn)因素分為若干。

（二）風(fēng)險(xiǎn)分析與評價(jià)

用主觀評級打分法確定A型探測艙計(jì)量標(biāo)度，見下表。

風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)包括項(xiàng)目所有階段的整體風(fēng)險(xiǎn)，各風(fēng)險(xiǎn)之間的相互影響、相互作用以及其對項(xiàng)目的總體影響和項(xiàng)目主體對風(fēng)險(xiǎn)的承受能力。

主要采用層次分析法（AHP），對專家打分作客觀分析。計(jì)算結(jié)果為86.594，屬于很高的風(fēng)險(xiǎn)。

（三）風(fēng)險(xiǎn)處置

對照風(fēng)險(xiǎn)管理對策，A型探測艙主要采用風(fēng)險(xiǎn)回避、損失控制、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移、風(fēng)險(xiǎn)自留和后備措施等多種組合策略。

（四）結(jié)果

A型探測艙最終用了一年零八個(gè)月提前實(shí)現(xiàn)了項(xiàng)目總目標(biāo)。

結(jié)語

綜上，建設(shè)工程項(xiàng)目管理的風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的。我們只有根據(jù)建設(shè)項(xiàng)目的特點(diǎn)及企業(yè)自身的實(shí)施情況。及時(shí)分析建設(shè)項(xiàng)目管理中可能產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)的因素。并有針對性地采取控制措施，靈活掌握和運(yùn)用各種策略和技巧加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理，以減少或避免可能產(chǎn)生的損失，才能將風(fēng)險(xiǎn)降低到最低程度。

參考文獻(xiàn)

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0、引言

電力作為高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)業(yè)，不僅源于其公用事業(yè)屬性，以及技術(shù)資金密集、供求瞬時(shí)平衡、生產(chǎn)運(yùn)行連續(xù)等特征，同時(shí)電力項(xiàng)目投資額巨大、建設(shè)周期長、沉沒成本高，而且，隨著電力體制改革和電力市場建設(shè)進(jìn)程的深入，市場主體越來越多，電力交易關(guān)系復(fù)雜，不同主體之間協(xié)調(diào)困難，電力行業(yè)規(guī)劃建設(shè)、生產(chǎn)經(jīng)營的不確定性加大、電力市場風(fēng)險(xiǎn)增加。根據(jù)“十一五”期間電力體制改革的任務(wù)，面對我國電力市場化發(fā)展的現(xiàn)狀，增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)意識，樹立風(fēng)險(xiǎn)觀念，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理將是電力企業(yè)的重要任務(wù)。本文在闡述了企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理基本框架流程及其主要內(nèi)容的基礎(chǔ)上，提出電力企業(yè)定量風(fēng)險(xiǎn)評估的主要內(nèi)容及方法，以期推動電力系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)管理工作的開展。

1、風(fēng)險(xiǎn)管理的主要內(nèi)容

風(fēng)險(xiǎn)作為客觀存在，要求人們考察研究風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，要從決策角度認(rèn)識到風(fēng)險(xiǎn)與人們有目的活動、行動方案選擇及事物的未來變化有關(guān)。風(fēng)險(xiǎn)的形成過程和風(fēng)險(xiǎn)的客觀性、損失性、不確定性特征共同構(gòu)成風(fēng)險(xiǎn)形成機(jī)制分析和風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)。

人們一般對風(fēng)險(xiǎn)持厭惡態(tài)度，都想減小風(fēng)險(xiǎn)損失，追求風(fēng)險(xiǎn)與收益的均衡優(yōu)化。風(fēng)險(xiǎn)管理的提出與發(fā)展與企業(yè)發(fā)展?fàn)顩r、社會背景密不可分。風(fēng)險(xiǎn)管理作為一門管理學(xué)科，首先在美國應(yīng)運(yùn)而生，之后傳到西歐、亞洲、拉丁美洲。美國大多數(shù)企業(yè)都設(shè)置專職部門進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理，許多大學(xué)的工商管理學(xué)院都開設(shè)風(fēng)險(xiǎn)管理課程。風(fēng)險(xiǎn)管理作為一門科學(xué)與藝術(shù)，既需要定性分析，又需要定量估計(jì)；既要求理性，又要求人性；不但需要多學(xué)科理論指導(dǎo)，還需要多種方法支持。

源于風(fēng)險(xiǎn)意識的風(fēng)險(xiǎn)管理主要包括風(fēng)險(xiǎn)分析、風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)與風(fēng)險(xiǎn)控制三大部份。根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)形成的過程，風(fēng)險(xiǎn)分析需要進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)辨識、風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)。風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)需要進(jìn)行頻率分析與后果分析，而后果分析又包括情景分析與損失分析。通過風(fēng)險(xiǎn)分析，可得到特定系統(tǒng)所有風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)，對此再參照相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)及可接受性，判斷系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)是否可接受，是否采取安全措施，這就是風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)。風(fēng)險(xiǎn)分析與風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)總稱為風(fēng)險(xiǎn)評估。為進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)定量化估算，要進(jìn)行定量風(fēng)險(xiǎn)評估(Quantitative Risk Assessment—QRA)。在風(fēng)險(xiǎn)評估的基礎(chǔ)上，針對風(fēng)險(xiǎn)狀況采取相應(yīng)的措施與對策方案，以控制、抑制、降低風(fēng)險(xiǎn)，即風(fēng)險(xiǎn)控制。風(fēng)險(xiǎn)管理不僅要定性分析風(fēng)險(xiǎn)因素、風(fēng)險(xiǎn)事故及損失狀況，而且要盡可能基于風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)及可接受性對風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行定量評價(jià)。對于以盈利為目的的工業(yè)企業(yè)也希望將風(fēng)險(xiǎn)損失價(jià)值化并給出貨幣衡量標(biāo)準(zhǔn)。風(fēng)險(xiǎn)管理就是風(fēng)險(xiǎn)分析、風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)、風(fēng)險(xiǎn)控制三者密切相聯(lián)的動態(tài)過程，見圖1。

2、風(fēng)險(xiǎn)管理的組織實(shí)施與基本流程

為有效實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)管理，企業(yè)應(yīng)由專門的組織及相關(guān)人員按一定程序組織實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)管理工作。據(jù)《幸?！冯s志對美國500多家大公司的調(diào)查知，84％的公司由中層以上的經(jīng)理人員負(fù)責(zé)風(fēng)險(xiǎn)管理。風(fēng)險(xiǎn)管理的趨勢是董事會下屬設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)管理委員會全面負(fù)責(zé)公司風(fēng)險(xiǎn)管理，組織實(shí)施的流程是：①制定風(fēng)險(xiǎn)管理規(guī)劃；②風(fēng)險(xiǎn)辯識；③風(fēng)險(xiǎn)評估；④風(fēng)險(xiǎn)管理策略方案選擇；⑤風(fēng)險(xiǎn)管理策略實(shí)施；⑥風(fēng)險(xiǎn)管理策略實(shí)施評價(jià)。如圖2所示。

3、電力企業(yè)定量風(fēng)險(xiǎn)評估(QRA)

電力企業(yè)QRA的建立與發(fā)展從內(nèi)部來看，不僅已有可靠性分析、安全分析、質(zhì)量管理、項(xiàng)目管理等各專業(yè)分析作基礎(chǔ)，從外部而言有電力用戶、政府與社會公眾、咨詢機(jī)構(gòu)等眾多相關(guān)主體的關(guān)注。電力企業(yè)QRA對企業(yè)的作用主要體現(xiàn)在：通過QRA有利于企業(yè)將風(fēng)險(xiǎn)水平控制在規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)的風(fēng)險(xiǎn)水平之內(nèi)，并符合最低合理可行原則；通過開展QRA可幫助企業(yè)全面識別風(fēng)險(xiǎn)，并按輕重緩急排序，以有助于管理者將精力、財(cái)力、物力集中于風(fēng)險(xiǎn)控制的重要緊急領(lǐng)域，使風(fēng)險(xiǎn)管理決策更為合理、效果更好、成本最??；通過對各種風(fēng)險(xiǎn)控制方案或安全改進(jìn)措施進(jìn)行QRA，使決策者對方案措施進(jìn)行優(yōu)劣選擇，為公司提出決策支持。電力企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)將對其它企業(yè)和主體帶來連帶影響，并產(chǎn)生放大效應(yīng)，電力系統(tǒng)安全、可靠、高效、優(yōu)質(zhì)是各行各業(yè)和政府管理部門共同的愿望。電力企業(yè)實(shí)施QRA具有現(xiàn)實(shí)意義。

3.1 電力企業(yè)QHA的基本框架模式

電力企業(yè)QRA是指在工業(yè)系統(tǒng)QRA的基礎(chǔ)上，考慮電力系統(tǒng)的技術(shù)經(jīng)濟(jì)特點(diǎn)及運(yùn)行規(guī)律，結(jié)合電力體制改革及電力市場化進(jìn)程而以概率模型表征的全面風(fēng)險(xiǎn)管理理論方法。為便于實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)管理，保證風(fēng)險(xiǎn)評估質(zhì)量，滿足風(fēng)險(xiǎn)評估過程各階段的不同要求，構(gòu)建如圖3所示的適用于電力企業(yè)QRA的基本框架模式。在具體實(shí)施時(shí)，允許依實(shí)際情況而有所改變。

3.2 電力企業(yè)QRA的主要工作內(nèi)容

(1)確定目標(biāo)及范圍。包括風(fēng)險(xiǎn)管理的目的與意義，待分析系統(tǒng)的設(shè)備配置、工作流程、資金、人員、管理、信息、地區(qū)、人文環(huán)境等，即確定QRA實(shí)現(xiàn)目標(biāo)和實(shí)施條件等。

(2)風(fēng)險(xiǎn)辨識。即找出待評價(jià)系統(tǒng)中所有潛在的風(fēng)險(xiǎn)因素，并進(jìn)行初步分析，通過安全檢查看系統(tǒng)是否達(dá)到規(guī)范要求。風(fēng)險(xiǎn)辯識的基本途徑有歷史事故統(tǒng)計(jì)分析、安全檢查表分析、風(fēng)險(xiǎn)與可操作性研究(HZOPS)、故障模式與影響分析(FMEA)、故障模式影響及危急分析(FMECA)、故障樹分析(ETA)、事故樹分析(ETA)、風(fēng)險(xiǎn)分析調(diào)查表、保單檢視表、資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)暴露分析表、財(cái)務(wù)報(bào)表、流程圖、現(xiàn)場檢查表、風(fēng)險(xiǎn)趨勢估計(jì)表等。為配合保險(xiǎn)公司對出險(xiǎn)事項(xiàng)的處理，可采用從下至上的歸納法、從上至下的演繹法及兩者綜合運(yùn)用。針對特定風(fēng)險(xiǎn)，可選用基于系統(tǒng)平面布置的區(qū)域分析、隱含事件分析、德爾菲法及基于事故樹分析的風(fēng)險(xiǎn)事故網(wǎng)絡(luò)法等。風(fēng)險(xiǎn)辯識不只局限于系統(tǒng)硬件，還應(yīng)考慮人為因素、組織制度等系統(tǒng)軟件。

風(fēng)險(xiǎn)綜合集成是指對所有風(fēng)險(xiǎn)按其特性類型分門別類加以匯總整理。因電力工業(yè)特點(diǎn)及電力市場化改革特點(diǎn)，把電力系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)按廠網(wǎng)分開的行業(yè)結(jié)構(gòu)進(jìn)行分類。

對于發(fā)電企業(yè)而言，主要有電源規(guī)劃風(fēng)險(xiǎn)、報(bào)價(jià)競價(jià)上網(wǎng)風(fēng)險(xiǎn)、供求平衡風(fēng)險(xiǎn)、市場力抑制風(fēng)險(xiǎn)、備用容量風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)、項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)、中介機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)等。對于電網(wǎng)企業(yè)而言，主要有電網(wǎng)規(guī)劃風(fēng)險(xiǎn)、電網(wǎng)融資風(fēng)險(xiǎn)、購電電價(jià)風(fēng)險(xiǎn)、電力交易轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)、輔助服務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、成本分?jǐn)傦L(fēng)險(xiǎn)、輸電阻塞風(fēng)險(xiǎn)、輸電能力風(fēng)險(xiǎn)、備用率風(fēng)險(xiǎn)、電力監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)等。另外，電力企業(yè)還將面臨電力可靠性、安全性、穩(wěn)定性風(fēng)險(xiǎn)及電能質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)等。

風(fēng)險(xiǎn)綜合集成后的初步風(fēng)險(xiǎn)分析是對已辯識出的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行初步分析評估，確定風(fēng)險(xiǎn)的等級或水平。風(fēng)險(xiǎn)水平低的可忽略不計(jì)或僅作定性評估，風(fēng)險(xiǎn)水平高的要在定性分析基礎(chǔ)上，進(jìn)行定量評估。

(3)頻率分析。即確定風(fēng)險(xiǎn)可能發(fā)生的頻率，其方法主要有歷史數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)分析、故障樹分析與失效理論模型分析。歷史數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)分析是根據(jù)有關(guān)事故的歷史數(shù)據(jù)預(yù)測今后可能發(fā)生的頻率。因此要建立

風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)庫，既作為QRA的基礎(chǔ)，又作為風(fēng)險(xiǎn)決策的依據(jù)。故障樹分析作為一種自上而下的邏輯分析法，把可能發(fā)生的事故或系統(tǒng)失效(頂事件)與基本部件的失效聯(lián)系起來，根據(jù)基本部件的失效概率計(jì)算出頂事件的發(fā)生概率。失效理論模型分析是在歷史數(shù)據(jù)與專家經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，采用某種失效理論模型來計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生頻率。

(4)風(fēng)險(xiǎn)測定估計(jì)。根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)特性及類型，運(yùn)用一定的數(shù)學(xué)工具測定或估計(jì)風(fēng)險(xiǎn)大小。常用方法主要有主觀估計(jì)法、客觀估計(jì)法、期望值法、數(shù)學(xué)模型法、隨機(jī)模擬法和馬爾可夫模型法等。

(5)后果分析。即分析特定風(fēng)險(xiǎn)在某種環(huán)境作用下可能導(dǎo)致的各種事故后果及損失。其方法主要有情景分析與損失分析。情景分析通過事件樹模型分析特定風(fēng)險(xiǎn)在環(huán)境作用下可能導(dǎo)致的各種事故后果。損失分析是分析特定后果對其它事物的影響及利益損失并歸結(jié)為某種風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)。

(6)風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)及可接受性。風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)及可接受性應(yīng)遵循最低合理可行(ALARP)原則。ALARP原則是指任何系統(tǒng)都存在風(fēng)險(xiǎn)，而且風(fēng)險(xiǎn)水平越低，即風(fēng)險(xiǎn)程度越小要進(jìn)一步減少風(fēng)險(xiǎn)越困難，其成本會呈指數(shù)曲線上升。也就是說，風(fēng)險(xiǎn)改進(jìn)措施投資的邊際效益遞減，最終趨于零，甚至為負(fù)值。因此，必須在風(fēng)險(xiǎn)水平與成本間折衷考慮。如果電力企業(yè)定量風(fēng)險(xiǎn)評估所得風(fēng)險(xiǎn)水平在不可接受線之上，則該風(fēng)險(xiǎn)被拒絕，如果風(fēng)險(xiǎn)水平在可接受線之下，則該風(fēng)險(xiǎn)可接受，無需采取風(fēng)險(xiǎn)改進(jìn)措施；如風(fēng)險(xiǎn)水平在不可接受線與可接受線之間，即落人ALARP區(qū)(可容忍區(qū))，這時(shí)要進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)改進(jìn)措施投資成本風(fēng)險(xiǎn)分析或風(fēng)險(xiǎn)成本收益分析。

分析結(jié)果如果證明進(jìn)一步增加風(fēng)險(xiǎn)改進(jìn)投資對電力企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)水平減小貢獻(xiàn)不大，則該風(fēng)險(xiǎn)是可接受的，即允許該風(fēng)險(xiǎn)存在，以節(jié)省投資成本。ALARP原則的經(jīng)濟(jì)學(xué)解釋類似投入要素的邊際收益遞減規(guī)律一樣，風(fēng)險(xiǎn)與風(fēng)險(xiǎn)措施投入間的風(fēng)險(xiǎn)曲線也呈邊際收益遞減規(guī)律。

3.3 電力企業(yè)QRA常用方法

篇（9）

0、引言 簡歷大全 /html/jianli/

電力作為高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)業(yè)，不僅源于其公用事業(yè)屬性，以及技術(shù)資金密集、供求瞬時(shí)平衡、生產(chǎn)運(yùn)行連續(xù)等特征，同時(shí)電力項(xiàng)目投資額巨大、建設(shè)周期長、沉沒成本高，而且，隨著電力體制改革和電力市場建設(shè)進(jìn)程的深入，市場主體越來越多，電力交易關(guān)系復(fù)雜，不同主體之間協(xié)調(diào)困難，電力行業(yè)規(guī)劃建設(shè)、生產(chǎn)經(jīng)營的不確定性加大、電力市場風(fēng)險(xiǎn)增加。根據(jù)“十一五”期間電力體制改革的任務(wù)，面對我國電力市場化發(fā)展的現(xiàn)狀，增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)意識，樹立風(fēng)險(xiǎn)觀念，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理將是電力企業(yè)的重要任務(wù)。本文在闡述了企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理基本框架流程及其主要內(nèi)容的基礎(chǔ)上，提出電力企業(yè)定量風(fēng)險(xiǎn)評估的主要內(nèi)容及方法，以期推動電力系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)管理工作的開展。/

1、風(fēng)險(xiǎn)管理的主要內(nèi)容 作文 /zuowen/

風(fēng)險(xiǎn)作為客觀存在，要求人們考察研究風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，要從決策角度認(rèn)識到風(fēng)險(xiǎn)與人們有目的活動、行動方案選擇及事物的未來變化有關(guān)。風(fēng)險(xiǎn)的形成過程和風(fēng)險(xiǎn)的客觀性、損失性、不確定性特征共同構(gòu)成風(fēng)險(xiǎn)形成機(jī)制分析和風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)。//zuowen/

人們一般對風(fēng)險(xiǎn)持厭惡態(tài)度，都想減小風(fēng)險(xiǎn)損失，追求風(fēng)險(xiǎn)與收益的均衡優(yōu)化。風(fēng)險(xiǎn)管理的提出與發(fā)展與企業(yè)發(fā)展?fàn)顩r、社會背景密不可分。風(fēng)險(xiǎn)管理作為一門管理學(xué)科，首先在美國應(yīng)運(yùn)而生，之后傳到西歐、亞洲、拉丁美洲。美國大多數(shù)企業(yè)都設(shè)置專職部門進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理，許多大學(xué)的工商管理學(xué)院都開設(shè)風(fēng)險(xiǎn)管理課程。風(fēng)險(xiǎn)管理作為一門科學(xué)與藝術(shù)，既需要定性分析，又需要定量估計(jì);既要求理性，又要求人性;不但需要多學(xué)科理論指導(dǎo)，還需要多種方法支持。/

源于風(fēng)險(xiǎn)意識的風(fēng)險(xiǎn)管理主要包括風(fēng)險(xiǎn)分析、風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)與風(fēng)險(xiǎn)控制三大部份。根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)形成的過程，風(fēng)險(xiǎn)分析需要進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)辨識、風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)。風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)需要進(jìn)行頻率分析與后果分析，而后果分析又包括情景分析與損失分析。通過風(fēng)險(xiǎn)分析，可得到特定系統(tǒng)所有風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)，對此再參照相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)及可接受性，判斷系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)是否可接受，是否采取安全措施，這就是風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)。風(fēng)險(xiǎn)分析與風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)總稱為風(fēng)險(xiǎn)評估。為進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)定量化估算，要進(jìn)行定量風(fēng)險(xiǎn)評估(quantitative risk assessment—qra)。在風(fēng)險(xiǎn)評估的基礎(chǔ)上，針對風(fēng)險(xiǎn)狀況采取相應(yīng)的措施與對策方案，以控制、抑制、降低風(fēng)險(xiǎn)，即風(fēng)險(xiǎn)控制。風(fēng)險(xiǎn)管理不僅要定性分析風(fēng)險(xiǎn)因素、風(fēng)險(xiǎn)事故及損失狀況，而且要盡可能基于風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)及可接受性對風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行定量評價(jià)。對于以盈利為目的的工業(yè)企業(yè)也希望將風(fēng)險(xiǎn)損失價(jià)值化并給出貨幣衡量標(biāo)準(zhǔn)。風(fēng)險(xiǎn)管理就是風(fēng)險(xiǎn)分析、風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)、風(fēng)險(xiǎn)控制三者密切相聯(lián)的動態(tài)過程，見圖1。/

2、風(fēng)險(xiǎn)管理的組織實(shí)施與基本流程 畢業(yè)論文

為有效實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)管理，企業(yè)應(yīng)由專門的組織及相關(guān)人員按一定程序組織實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)管理工作。據(jù)《幸?！冯s志對美國500多家大公司的調(diào)查知，84%的公司由中層以上的經(jīng)理人員負(fù)責(zé)風(fēng)險(xiǎn)管理。風(fēng)險(xiǎn)管理的趨勢是董事會下屬設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)管理委員會全面負(fù)責(zé)公司風(fēng)險(xiǎn)管理，組織實(shí)施的流程是：①制定風(fēng)險(xiǎn)管理規(guī)劃;②風(fēng)險(xiǎn)辯識;③風(fēng)險(xiǎn)評估;④風(fēng)險(xiǎn)管理策略方案選擇;⑤風(fēng)險(xiǎn)管理策略實(shí)施;⑥風(fēng)險(xiǎn)管理策略實(shí)施評價(jià)。//html/jianli/

3、電力企業(yè)定量風(fēng)險(xiǎn)評估(qra) 開題報(bào)告 /html/lunwenzhidao/kaitibaogao/

電力企業(yè)qra的建立與發(fā)展從內(nèi)部來看，不僅已有可靠性分析、安全分析、質(zhì)量管理、項(xiàng)目管理等各專業(yè)分析作基礎(chǔ)，從外部而言有電力用戶、政府與社會公眾、咨詢機(jī)構(gòu)等眾多相關(guān)主體的關(guān)注。電力企業(yè)qra對企業(yè)的作用主要體現(xiàn)在：通過qra有利于企業(yè)將風(fēng)險(xiǎn)水平控制在規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)的風(fēng)險(xiǎn)水平之內(nèi)，并符合最低合理可行原則;通過開展qra可幫助企業(yè)全面識別風(fēng)險(xiǎn)，并按輕重緩急排序，以有助于管理者將精力、財(cái)力、物力集中于風(fēng)險(xiǎn)控制的重要緊急領(lǐng)域，使風(fēng)險(xiǎn)管理決策更為合理、效果更好、成本最小;通過對各種風(fēng)險(xiǎn)控制方案或安全改進(jìn)措施進(jìn)行qra，使決策者對方案措施進(jìn)行優(yōu)劣選擇，為公司提出決策支持。電力企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)將對其它企業(yè)和主體帶來連帶影響，并產(chǎn)生放大效應(yīng)，電力系統(tǒng)安全、可靠、高效、優(yōu)質(zhì)是各行各業(yè)和政府管理部門共同的愿望。電力企業(yè)實(shí)施qra具有現(xiàn)實(shí)意義。//sixianghuibao/

3.1 電力企業(yè)qha的基本框架模式

電力企業(yè)qra是指在工業(yè)系統(tǒng)qra的基礎(chǔ)上，考慮電力系統(tǒng)的技術(shù)經(jīng)濟(jì)特點(diǎn)及運(yùn)行規(guī)律，結(jié)合電力體制改革及電力市場化進(jìn)程而以概率模型表征的全面風(fēng)險(xiǎn)管理理論方法。為便于實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)管理，保證風(fēng)險(xiǎn)評估質(zhì)量，滿足風(fēng)險(xiǎn)評估過程各階段的不同要求，構(gòu)建如圖3所示的適用于電力企業(yè)qra的基本框架模式。在具體實(shí)施時(shí)，允許依實(shí)際情況而有所改變。//zuowen/

3.2 電力企業(yè)qra的主要工作內(nèi)容 簡歷大全 /html/jianli/

(1)確定目標(biāo)及范圍。包括風(fēng)險(xiǎn)管理的目的與意義，待分析系統(tǒng)的設(shè)備配置、工作流程、資金、人員、管理、信息、地區(qū)、人文環(huán)境等，即確定qra實(shí)現(xiàn)目標(biāo)和實(shí)施條件等。//sixianghuibao/

(2)風(fēng)險(xiǎn)辨識。即找出待評價(jià)系統(tǒng)中所有潛在的風(fēng)險(xiǎn)因素，并進(jìn)行初步分析，通過安全檢查看系統(tǒng)是否達(dá)到規(guī)范要求。風(fēng)險(xiǎn)辯識的基本途徑有歷史事故統(tǒng)計(jì)分析、安全檢查表分析、風(fēng)險(xiǎn)與可操作性研究(hzops)、故障模式與影響分析(fmea)、故障模式影響及危急分析(fmeca)、故障樹分析(eta)、事故樹分析(eta)、風(fēng)險(xiǎn)分析調(diào)查表、保單檢視表、資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)暴露分析表、財(cái)務(wù)報(bào)表、流程圖、現(xiàn)場檢查表、風(fēng)險(xiǎn)趨勢估計(jì)表等。為配合保險(xiǎn)公司對出險(xiǎn)事項(xiàng)的處理，可采用從下至上的歸納法、從上至下的演繹法及兩者綜合運(yùn)用。針對特定風(fēng)險(xiǎn)，可選用基于系統(tǒng)平面布置的區(qū)域分析、隱含事件分析、德爾菲法及基于事故樹分析的風(fēng)險(xiǎn)事故網(wǎng)絡(luò)法等。風(fēng)險(xiǎn)辯識不只局限于系統(tǒng)硬件，還應(yīng)考慮人為因素、組織制度等系統(tǒng)軟件。

風(fēng)險(xiǎn)綜合集成是指對所有風(fēng)險(xiǎn)按其特性類型分門別類加以匯總因電力工業(yè)特點(diǎn)及電力市場化改革特點(diǎn)，把電力系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)按廠網(wǎng)分開的行業(yè)結(jié)構(gòu)進(jìn)行分類。/

對于發(fā)電企業(yè)而言，主要有電源規(guī)劃風(fēng)險(xiǎn)、報(bào)價(jià)競價(jià)上網(wǎng)風(fēng)險(xiǎn)、供求平衡風(fēng)險(xiǎn)、市場力抑制風(fēng)險(xiǎn)、備用容量風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)、項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)、中介機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)等。對于電網(wǎng)企業(yè)而言，主要有電網(wǎng)規(guī)劃風(fēng)險(xiǎn)、電網(wǎng)融資風(fēng)險(xiǎn)、購電電價(jià)風(fēng)險(xiǎn)、電力交易轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)、輔助服務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、成本分?jǐn)傦L(fēng)險(xiǎn)、輸電阻塞風(fēng)險(xiǎn)、輸電能力風(fēng)險(xiǎn)、備用率風(fēng)險(xiǎn)、電力監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)等。另外，電力企業(yè)還將面臨電力可靠性、安全性、穩(wěn)定性風(fēng)險(xiǎn)及電能質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)等。/

風(fēng)險(xiǎn)綜合集成后的初步風(fēng)險(xiǎn)分析是對已辯識出的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行初步分析評估，確定風(fēng)險(xiǎn)的等級或水平。風(fēng)險(xiǎn)水平低的可忽略不計(jì)或僅作定性評估，風(fēng)險(xiǎn)水平高的要在定性分析基礎(chǔ)上，進(jìn)行定量評估。/

(3)頻率分析。即確定風(fēng)險(xiǎn)可能發(fā)生的頻率，其方法主要有歷史數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)分析、故障樹分析與失效理論模型分析。歷史數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)分析是根據(jù)有關(guān)事故的歷史數(shù)據(jù)預(yù)測今后可能發(fā)生的頻率。因此要建立

風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)庫，既作為qra的基礎(chǔ)，又作為風(fēng)險(xiǎn)決策的依據(jù)。故障樹分析作為一種自上而下的邏輯分析法，把可能發(fā)生的事故或系統(tǒng)失效(頂事件)與基本部件的失效聯(lián)系起來，根據(jù)基本部件的失效概率計(jì)算出頂事件的發(fā)生概率。失效理論模型分析是在歷史數(shù)據(jù)與專家經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，采用某種失效理論模型來計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生頻率。/

(4)風(fēng)險(xiǎn)測定估計(jì)。根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)特性及類型，運(yùn)用一定的數(shù)學(xué)工具測定或估計(jì)風(fēng)險(xiǎn)大小。常用方法主要有主觀估計(jì)法、客觀估計(jì)法、期望值法、數(shù)學(xué)模型法、隨機(jī)模擬法和馬爾可夫模型法等。//html/lunwenzhidao/kaitibaogao/

(5)后果分析。即分析特定風(fēng)險(xiǎn)在某種環(huán)境作用下可能導(dǎo)致的各種事故后果及損失。其方法主要有情景分析與損失分析。情景分析通過事件樹模型分析特定風(fēng)險(xiǎn)在環(huán)境作用下可能導(dǎo)致的各種事故后果。損失分析是分析特定后果對其它事物的影響及利益損失并歸結(jié)為某種風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)。/

(6)風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)及可接受性。風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)及可接受性應(yīng)遵循最低合理可行(alarp)原則。alarp原則是指任何系統(tǒng)都存在風(fēng)險(xiǎn)，而且風(fēng)險(xiǎn)水平越低，即風(fēng)險(xiǎn)程度越小要進(jìn)一步減少風(fēng)險(xiǎn)越困難，其成本會呈指數(shù)曲線上升。也就是說，風(fēng)險(xiǎn)改進(jìn)措施投資的邊際效益遞減，最終趨于零，甚至為負(fù)值。因此，必須在風(fēng)險(xiǎn)水平與成本間折衷考慮。如果電力企業(yè)定量風(fēng)險(xiǎn)評估所得風(fēng)險(xiǎn)水平在不可接受線之上，則該風(fēng)險(xiǎn)被拒絕，如果風(fēng)險(xiǎn)水平在可接受線之下，則該風(fēng)險(xiǎn)可接受，無需采取風(fēng)險(xiǎn)改進(jìn)措施;如風(fēng)險(xiǎn)水平在不可接受線與可接受線之間，即落人alarp區(qū)(可容忍區(qū))，這時(shí)要進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)改進(jìn)措施投資成本風(fēng)險(xiǎn)分析或風(fēng)險(xiǎn)成本收益分析。/

分析結(jié)果如果證明進(jìn)一步增加風(fēng)險(xiǎn)改進(jìn)投資對電力企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)水平減小貢獻(xiàn)不大，則該風(fēng)險(xiǎn)是可接受的，即允許該風(fēng)險(xiǎn)存在，以節(jié)省投資成本。alarp原則的經(jīng)濟(jì)學(xué)解釋類似投入要素的邊際收益遞減規(guī)律一樣，風(fēng)險(xiǎn)與風(fēng)險(xiǎn)措施投入間的風(fēng)險(xiǎn)曲線也呈邊際收益遞減規(guī)律。//sixianghuibao/

3.3 電力企業(yè)qra常用方法 作文 /zuowen/

篇（10）

0、引言

電力作為高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)業(yè)，不僅源于其公用事業(yè)屬性，以及技術(shù)資金密集、供求瞬時(shí)平衡、生產(chǎn)運(yùn)行連續(xù)等特征，同時(shí)電力項(xiàng)目投資額巨大、建設(shè)周期長、沉沒成本高，而且，隨著電力體制改革和電力市場建設(shè)進(jìn)程的深入，市場主體越來越多，電力交易關(guān)系復(fù)雜，不同主體之間協(xié)調(diào)困難，電力行業(yè)規(guī)劃建設(shè)、生產(chǎn)經(jīng)營的不確定性加大、電力市場風(fēng)險(xiǎn)增加。根據(jù)“十一五”期間電力體制改革的任務(wù)，面對我國電力市場化發(fā)展的現(xiàn)狀，增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)意識，樹立風(fēng)險(xiǎn)觀念，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理將是電力企業(yè)的重要任務(wù)。本文在闡述了企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理基本框架流程及其主要內(nèi)容的基礎(chǔ)上，提出電力企業(yè)定量風(fēng)險(xiǎn)評估的主要內(nèi)容及方法，以期推動電力系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)管理工作的開展。

1、風(fēng)險(xiǎn)管理的主要內(nèi)容

風(fēng)險(xiǎn)作為客觀存在，要求人們考察研究風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，要從決策角度認(rèn)識到風(fēng)險(xiǎn)與人們有目的活動、行動方案選擇及事物的未來變化有關(guān)。風(fēng)險(xiǎn)的形成過程和風(fēng)險(xiǎn)的客觀性、損失性、不確定性特征共同構(gòu)成風(fēng)險(xiǎn)形成機(jī)制分析和風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)。

人們一般對風(fēng)險(xiǎn)持厭惡態(tài)度，都想減小風(fēng)險(xiǎn)損失，追求風(fēng)險(xiǎn)與收益的均衡優(yōu)化。風(fēng)險(xiǎn)管理的提出與發(fā)展與企業(yè)發(fā)展?fàn)顩r、社會背景密不可分。風(fēng)險(xiǎn)管理作為一門管理學(xué)科，首先在美國應(yīng)運(yùn)而生，之后傳到西歐、亞洲、拉丁美洲。美國大多數(shù)企業(yè)都設(shè)置專職部門進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理，許多大學(xué)的工商管理學(xué)院都開設(shè)風(fēng)險(xiǎn)管理課程。風(fēng)險(xiǎn)管理作為一門科學(xué)與藝術(shù)，既需要定性分析，又需要定量估計(jì)；既要求理性，又要求人性；不但需要多學(xué)科理論指導(dǎo)，還需要多種方法支持。

源于風(fēng)險(xiǎn)意識的風(fēng)險(xiǎn)管理主要包括風(fēng)險(xiǎn)分析、風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)與風(fēng)險(xiǎn)控制三大部份。根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)形成的過程，風(fēng)險(xiǎn)分析需要進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)辨識、風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)。風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)需要進(jìn)行頻率分析與后果分析，而后果分析又包括情景分析與損失分析。通過風(fēng)險(xiǎn)分析，可得到特定系統(tǒng)所有風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)，對此再參照相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)及可接受性，判斷系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)是否可接受，是否采取安全措施，這就是風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)。風(fēng)險(xiǎn)分析與風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)總稱為風(fēng)險(xiǎn)評估。為進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)定量化估算，要進(jìn)行定量風(fēng)險(xiǎn)評估(QuantitativeRiskAssessment—QRA)。在風(fēng)險(xiǎn)評估的基礎(chǔ)上，針對風(fēng)險(xiǎn)狀況采取相應(yīng)的措施與對策方案，以控制、抑制、降低風(fēng)險(xiǎn)，即風(fēng)險(xiǎn)控制。風(fēng)險(xiǎn)管理不僅要定性分析風(fēng)險(xiǎn)因素、風(fēng)險(xiǎn)事故及損失狀況，而且要盡可能基于風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)及可接受性對風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行定量評價(jià)。對于以盈利為目的的工業(yè)企業(yè)也希望將風(fēng)險(xiǎn)損失價(jià)值化并給出貨幣衡量標(biāo)準(zhǔn)。風(fēng)險(xiǎn)管理就是風(fēng)險(xiǎn)分析、風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)、風(fēng)險(xiǎn)控制三者密切相聯(lián)的動態(tài)過程，見圖1。

2、風(fēng)險(xiǎn)管理的組織實(shí)施與基本流程

為有效實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)管理，企業(yè)應(yīng)由專門的組織及相關(guān)人員按一定程序組織實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)管理工作。據(jù)《幸?！冯s志對美國500多家大公司的調(diào)查知，84％的公司由中層以上的經(jīng)理人員負(fù)責(zé)風(fēng)險(xiǎn)管理。風(fēng)險(xiǎn)管理的趨勢是董事會下屬設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)管理委員會全面負(fù)責(zé)公司風(fēng)險(xiǎn)管理，組織實(shí)施的流程是：①制定風(fēng)險(xiǎn)管理規(guī)劃；②風(fēng)險(xiǎn)辯識；③風(fēng)險(xiǎn)評估；④風(fēng)險(xiǎn)管理策略方案選擇；⑤風(fēng)險(xiǎn)管理策略實(shí)施；⑥風(fēng)險(xiǎn)管理策略實(shí)施評價(jià)。

3、電力企業(yè)定量風(fēng)險(xiǎn)評估(QRA)

電力企業(yè)QRA的建立與發(fā)展從內(nèi)部來看，不僅已有可靠性分析、安全分析、質(zhì)量管理、項(xiàng)目管理等各專業(yè)分析作基礎(chǔ)，從外部而言有電力用戶、政府與社會公眾、咨詢機(jī)構(gòu)等眾多相關(guān)主體的關(guān)注。電力企業(yè)QRA對企業(yè)的作用主要體現(xiàn)在：通過QRA有利于企業(yè)將風(fēng)險(xiǎn)水平控制在規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)的風(fēng)險(xiǎn)水平之內(nèi)，并符合最低合理可行原則；通過開展QRA可幫助企業(yè)全面識別風(fēng)險(xiǎn)，并按輕重緩急排序，以有助于管理者將精力、財(cái)力、物力集中于風(fēng)險(xiǎn)控制的重要緊急領(lǐng)域，使風(fēng)險(xiǎn)管理決策更為合理、效果更好、成本最?。煌ㄟ^對各種風(fēng)險(xiǎn)控制方案或安全改進(jìn)措施進(jìn)行QRA，使決策者對方案措施進(jìn)行優(yōu)劣選擇，為公司提出決策支持。電力企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)將對其它企業(yè)和主體帶來連帶影響，并產(chǎn)生放大效應(yīng)，電力系統(tǒng)安全、可靠、高效、優(yōu)質(zhì)是各行各業(yè)和政府管理部門共同的愿望。電力企業(yè)實(shí)施QRA具有現(xiàn)實(shí)意義。3.1電力企業(yè)QHA的基本框架模式

電力企業(yè)QRA是指在工業(yè)系統(tǒng)QRA的基礎(chǔ)上，考慮電力系統(tǒng)的技術(shù)經(jīng)濟(jì)特點(diǎn)及運(yùn)行規(guī)律，結(jié)合電力體制改革及電力市場化進(jìn)程而以概率模型表征的全面風(fēng)險(xiǎn)管理理論方法。為便于實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)管理，保證風(fēng)險(xiǎn)評估質(zhì)量，滿足風(fēng)險(xiǎn)評估過程各階段的不同要求，構(gòu)建如圖3所示的適用于電力企業(yè)QRA的基本框架模式。在具體實(shí)施時(shí)，允許依實(shí)際情況而有所改變。

3.2電力企業(yè)QRA的主要工作內(nèi)容

(1)確定目標(biāo)及范圍。包括風(fēng)險(xiǎn)管理的目的與意義，待分析系統(tǒng)的設(shè)備配置、工作流程、資金、人員、管

理、信息、地區(qū)、人文環(huán)境等，即確定QRA實(shí)現(xiàn)目標(biāo)和實(shí)施條件等。

(2)風(fēng)險(xiǎn)辨識。即找出待評價(jià)系統(tǒng)中所有潛在的風(fēng)險(xiǎn)因素，并進(jìn)行初步分析，通過安全檢查看系統(tǒng)是否達(dá)到規(guī)范要求。風(fēng)險(xiǎn)辯識的基本途徑有歷史事故統(tǒng)計(jì)分析、安全檢查表分析、風(fēng)險(xiǎn)與可操作性研究(HZOPS)、故障模式與影響分析(FMEA)、故障模式影響及危急分析(FMECA)、故障樹分析(ETA)、事故樹分析(ETA)、風(fēng)險(xiǎn)分析調(diào)查表、保單檢視表、資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)暴露分析表、財(cái)務(wù)報(bào)表、流程圖、現(xiàn)場檢查表、風(fēng)險(xiǎn)趨勢估計(jì)表等。為配合保險(xiǎn)公司對出險(xiǎn)事項(xiàng)的處理，可采用從下至上的歸納法、從上至下的演繹法及兩者綜合運(yùn)用。針對特定風(fēng)險(xiǎn)，可選用基于系統(tǒng)平面布置的區(qū)域分析、隱含事件分析、德爾菲法及基于事故樹分析的風(fēng)險(xiǎn)事故網(wǎng)絡(luò)法等。風(fēng)險(xiǎn)辯識不只局限于系統(tǒng)硬件，還應(yīng)考慮人為因素、組織制度等系統(tǒng)軟件。風(fēng)險(xiǎn)綜合集成是指對所有風(fēng)險(xiǎn)按其特性類型分門別類加以匯總整理。因電力工業(yè)特點(diǎn)及電力市場化改革特點(diǎn)，把電力系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)按廠網(wǎng)分開的行業(yè)結(jié)構(gòu)進(jìn)行分類。

對于發(fā)電企業(yè)而言，主要有電源規(guī)劃風(fēng)險(xiǎn)、報(bào)價(jià)競價(jià)上網(wǎng)風(fēng)險(xiǎn)、供求平衡風(fēng)險(xiǎn)、市場力抑制風(fēng)險(xiǎn)、備用容量風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)、項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)、中介機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)等。對于電網(wǎng)企業(yè)而言，主要有電網(wǎng)規(guī)劃風(fēng)險(xiǎn)、電網(wǎng)融資風(fēng)險(xiǎn)、購電電價(jià)風(fēng)險(xiǎn)、電力交易轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)、輔助服務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、成本分?jǐn)傦L(fēng)險(xiǎn)、輸電阻塞風(fēng)險(xiǎn)、輸電能力風(fēng)險(xiǎn)、備用率風(fēng)險(xiǎn)、電力監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)等。另外，電力企業(yè)還將面臨電力可靠性、安全性、穩(wěn)定性風(fēng)險(xiǎn)及電能質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)等。

風(fēng)險(xiǎn)綜合集成后的初步風(fēng)險(xiǎn)分析是對已辯識出的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行初步分析評估，確定風(fēng)險(xiǎn)的等級或水平。風(fēng)險(xiǎn)水平低的可忽略不計(jì)或僅作定性評估，風(fēng)險(xiǎn)水平高的要在定性分析基礎(chǔ)上，進(jìn)行定量評估。

(3)頻率分析。即確定風(fēng)險(xiǎn)可能發(fā)生的頻率，其方法主要有歷史數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)分析、故障樹分析與失效理論模型分析。歷史數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)分析是根據(jù)有關(guān)事故的歷史數(shù)據(jù)預(yù)測今后可能發(fā)生的頻率。因此要建立

風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)庫，既作為QRA的基礎(chǔ)，又作為風(fēng)險(xiǎn)決策的依據(jù)。故障樹分析作為一種自上而下的邏輯分析法，把可能發(fā)生的事故或系統(tǒng)失效(頂事件)與基本部件的失效聯(lián)系起來，根據(jù)基本部件的失效概率計(jì)算出頂事件的發(fā)生概率。失效理論模型分析是在歷史數(shù)據(jù)與專家經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，采用某種失效理論模型來計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生頻率。

(4)風(fēng)險(xiǎn)測定估計(jì)。根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)特性及類型，運(yùn)用一定的數(shù)學(xué)工具測定或估計(jì)風(fēng)險(xiǎn)大小。常用方法主要有主觀估計(jì)法、客觀估計(jì)法、期望值法、數(shù)學(xué)模型法、隨機(jī)模擬法和馬爾可夫模型法等。

(5)后果分析。即分析特定風(fēng)險(xiǎn)在某種環(huán)境作用下可能導(dǎo)致的各種事故后果及損失。其方法主要有情景分析與損失分析。情景分析通過事件樹模型分析特定風(fēng)險(xiǎn)在環(huán)境作用下可能導(dǎo)致的各種事故后果。損失分析是分析特定后果對其它事物的影響及利益損失并歸結(jié)為某種風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)。

(6)風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)及可接受性。風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)及可接受性應(yīng)遵循最低合理可行(ALARP)原則。ALARP原則是指任何系統(tǒng)都存在風(fēng)險(xiǎn)，而且風(fēng)險(xiǎn)水平越低，即風(fēng)險(xiǎn)程度越小要進(jìn)一步減少風(fēng)險(xiǎn)越困難，其成本會呈指數(shù)曲線上升。也就是說，風(fēng)險(xiǎn)改進(jìn)措施投資的邊際效益遞減，最終趨于零，甚至為負(fù)值。因此，必須在風(fēng)險(xiǎn)水平與成本間折衷考慮。如果電力企業(yè)定量風(fēng)險(xiǎn)評估所得風(fēng)險(xiǎn)水平在不可接受線之上，則該風(fēng)險(xiǎn)被拒絕，如果風(fēng)險(xiǎn)水平在可接受線之下，則該風(fēng)險(xiǎn)可接受，無需采取風(fēng)險(xiǎn)改進(jìn)措施；如風(fēng)險(xiǎn)水平在不可接受線與可接受線之間，即落人ALARP區(qū)(可容忍區(qū))，這時(shí)要進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)改進(jìn)措施投資成本風(fēng)險(xiǎn)分析或風(fēng)險(xiǎn)成本收益分析。

分析結(jié)果如果證明進(jìn)一步增加風(fēng)險(xiǎn)改進(jìn)投資對電力企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)水平減小貢獻(xiàn)不大，則該風(fēng)險(xiǎn)是可接受的，即允許該風(fēng)險(xiǎn)存在，以節(jié)省投資成本。ALARP原則的經(jīng)濟(jì)學(xué)解釋類似投入要素的邊際收益遞減規(guī)律一樣，風(fēng)險(xiǎn)與風(fēng)險(xiǎn)措施投入間的風(fēng)險(xiǎn)曲線也呈邊際收益遞減規(guī)律。3.3電力企業(yè)QRA常用方法