序論：好文章的創(chuàng)作是一個不斷探索和完善的過程，我們?yōu)槟扑]十篇金融基礎論文范例，希望它們能助您一臂之力，提升您的閱讀品質，帶來更深刻的閱讀感受。

篇（1）

2.國際金融危機對我國進出口貿(mào)易的影響

2.1我國的進出口企業(yè)市場萎縮或供應不足

我國有很多專業(yè)的進出口企業(yè)，其盈利方式單一，主要依靠進出口業(yè)務。這些企業(yè)的產(chǎn)品主要銷往國外，或者這些企業(yè)的原料只能從國外進口。美國是我國最重要的國際貿(mào)易合作伙伴之一。美國的超市里的大部分產(chǎn)品都在中國制造。因此，2008年美國金融危機發(fā)生以來，美國的國內(nèi)消費需求下降，導致我國的進出口企業(yè)國外市場萎縮。我國的很多進出口企業(yè)出現(xiàn)了大量的產(chǎn)品積壓。另外，雖然我國是制造大國，但不是制造強國。我國的企業(yè)普遍缺乏創(chuàng)新意識，產(chǎn)品的原創(chuàng)性比較低，大多是電子、化纖、服裝、玩具、鞋類等勞動密集型產(chǎn)品，產(chǎn)品的附加值比較低。在金融危機時期，各國的貿(mào)易保護政策都出現(xiàn)一定的變化，使得國際貿(mào)易壁壘增加，導致我國的產(chǎn)品市場占有率急劇縮小。如我國的紡織、服裝、玩具等行業(yè)，其出口依存度高達30%-80%，在國際金融危機的影響下，其經(jīng)營業(yè)績比較差。江浙一帶的服裝出口企業(yè)的利潤率僅有0.2%，但是當前的訂單卻只有原來的三分之一。

2.2人民幣升值使我國的進出口企業(yè)面臨經(jīng)營困境

金融危機加速了人民幣的升值，卻使得美元不斷貶值。這使得中國出口到國外的產(chǎn)品價格不斷上漲。在金融危機時期很多國家的內(nèi)需逐漸縮小的情況下，使得我國的產(chǎn)品市場份額逐漸縮小，使得我國的進出口企業(yè)的經(jīng)營壓力逐漸增大。另外，在中國隨著經(jīng)濟的發(fā)展和科學技術的進步、生產(chǎn)自動化程度的加大，中國的人力資源成本也逐漸上升。這使得中國的企業(yè)失去一項很重要的優(yōu)勢，使得企業(yè)的利潤率進一步下降。2008年美國金融危機持續(xù)時間比較長，美元還有繼續(xù)貶值的趨勢，這將使得我國的出口企業(yè)在很長一段時間內(nèi)無法走出經(jīng)營困境。此外，人民幣升值，導致外商在中國的投資成本升高，如購置設備、勞動力成本等。在盈利不景氣的情況下，很多外商選擇撤資。這對于一些中外合資的進出口企業(yè)而言，無異于晴天霹靂，對企業(yè)的長期經(jīng)營不利，甚至會導致企業(yè)的破產(chǎn)。

2.3國際金融危機使我國的進出口貿(mào)易面臨更大的風險

金融危機時期，很多國家的經(jīng)濟發(fā)展前景不夠樂觀。企業(yè)的利潤率降低、就業(yè)率下降等現(xiàn)象使得各國開始實施相應的貿(mào)易保護主義，來改變貿(mào)易逆差的現(xiàn)狀，如技術性、綠色的貿(mào)易保護手段。這使得我國的附加值比較低的產(chǎn)品在出口時備受沖擊。如食品、紡織品、低端服裝等。其他形式的貿(mào)易保護政策，也使得國際貿(mào)易壁壘增高，我國的進出口企業(yè)經(jīng)營難度加大。如美國肆意炒作我國的食品、水產(chǎn)品安全問題等，對我國的產(chǎn)品的聲譽產(chǎn)生不良影響。貿(mào)易保護政策的抬頭使得國際貿(mào)易摩擦越來越多。如果企業(yè)忍氣吞聲，選擇接受退回的產(chǎn)品，而不捍衛(wèi)自己的權益，那么企業(yè)會遭受很多的損失；如果企業(yè)選擇通過國際官司的方式捍衛(wèi)自己的權益，高額的費用也會為企業(yè)的發(fā)展帶來很大的經(jīng)濟負擔。另外，為了暫時獲取國外訂單，我國企業(yè)在越來越大的國際市場競爭壓力下，接受賒銷結算方式。賒銷結算使得企業(yè)的受到國外商業(yè)的風險的影響，收匯風險增大。金融危機的影響，使得企業(yè)的國內(nèi)融資以及海外融資難度加大，企業(yè)的一旦出現(xiàn)資金周轉不良，就要依靠銀行解決資金問題。這種情況下，企業(yè)需要承擔高額的利率。

3.應對金融危機的策略

3.1合理地進行人民幣匯率機制改革

我國的人民幣匯率改革應該根據(jù)當前國內(nèi)、國外經(jīng)濟發(fā)展的情況，與時俱進地進行改革，使之有助于我國的經(jīng)濟發(fā)展。當前我國的人民幣匯率的自由浮動空間比較小，為了適應全球化經(jīng)濟發(fā)展的趨勢，使我國的市場經(jīng)濟發(fā)展更加深化，我國需要進行一定的人民幣匯率改革，使得匯率的浮動的空間逐漸加大，以增強匯率對國際收支不平衡的調節(jié)能力。匯率的浮動空間增大也有助于提高我國進出口企業(yè)的國際貿(mào)易風險防范能力。另外，我國的相關單位應該保持一定程度的外匯市場干預，采用漸進式的干預方式，根據(jù)當前的經(jīng)濟發(fā)展狀況相應地調整目標區(qū)寬度，以避免出現(xiàn)匯率超調，使得匯率在不斷波動的情況下保持相對穩(wěn)定。

3.2轉變經(jīng)濟增長方式

我國的經(jīng)濟發(fā)展，在2008年國際金融危機中，之所以受到如此大的沖擊，是因為我國的經(jīng)濟發(fā)展方式有一定的問題。中國的很多行業(yè)的對外出口依存度比較大。我國國內(nèi)消費者對該類企業(yè)的產(chǎn)品需求比較少。在出現(xiàn)金融危機時，一旦國外的市場份額縮減，那么企業(yè)的經(jīng)營將受到重創(chuàng)。為了應對這個問題，我國應該積極轉變經(jīng)濟增長方式。政府需要通過一系列的手段刺激國內(nèi)消費，如兼顧收入分配、提高城鎮(zhèn)居民工資等方式。另外，我國的農(nóng)村消費潛力巨大，有待于充分挖掘。對此，我國政府可以采取一些惠農(nóng)政策，如家電、汽車下鄉(xiāng)等，擴大農(nóng)村市場。最后，企業(yè)需要優(yōu)化自身產(chǎn)品組合，提高產(chǎn)品的附加值。使得國外在消費需求縮小的情況依然依賴我國的產(chǎn)品。

3.3企業(yè)健全風險防范機制

面對金融危機中各國的貿(mào)易保護政策以及其他市場的不穩(wěn)定因素的增加，企業(yè)面臨更大的經(jīng)營風險。為了安全度過國際金融危機時期，并使企業(yè)獲得長足的進步和發(fā)展，企業(yè)需要健全自身的風險防范機制。首先，在與國外客戶建立合作關系之前，充分地了解客戶的信息，如商業(yè)信用、債務償還能力等，在簽訂合同時，通過合理地設置約束，避免交易風險。然后，我國的進出口企業(yè)需要選擇合適的結算方式，避免賒銷等結算方式，如選擇信用證、銀行保函風險較小的結算方式。企業(yè)在各種活動中要嚴格遵守合同條款要求，避免對方以不符合同為由拒付貨款。

3.4企業(yè)需要積極開拓新市場

雖然，金融危機已經(jīng)嚴重影響了很多國家，但是仍然有很多國家和地區(qū)的經(jīng)濟發(fā)展相對獨立，避免了國際金融危機的影響。因此，我國的進出口企業(yè)在出現(xiàn)原有市場份額縮減的情況下，可以積極拓展新的市場。如企業(yè)可以實施產(chǎn)品多元化戰(zhàn)略，以新的產(chǎn)品組合來獲得新的市場。企業(yè)不僅可以向非洲、拉丁美洲等國家和地區(qū)拓展新的市場，也可以生產(chǎn)國內(nèi)需求的產(chǎn)品的方式，暫時規(guī)避金融危機的不良影響。新市場的發(fā)展不僅可以使我國的進出口企業(yè)安全度過危機，而且對于企業(yè)長期的發(fā)展壯大具有很大的好處。

3.5企業(yè)要提高自主創(chuàng)新能力

篇（2）

文章編號：1003-4625（2000）01-0049-02中圖分類號：F821.5文獻標識碼：A

嚴兵（廈門大學國際貿(mào)易系，福建廈門361005）

［收稿日期］1999-10-20

［作者簡介］嚴兵（1977-），男，湖北荊門人，廈門大學國際貿(mào)易系在讀碩士研究生，攻讀國際經(jīng)濟貿(mào)易專業(yè)。

研究國際金融傳遞機制，對于防范國際金融風險，建立有效防范機制具有重要意義。國際金融傳遞可分為正常傳遞與非正常傳遞兩種類型。正常傳遞指在維持各國匯率穩(wěn)定和金融市場正常運行的條件下國際資本的流動和影響，非正常傳遞指引起各國匯率劇烈波動和金融市場秩序混亂的國際資本流動，它不僅由一國的金融危機影響到另一國，而且造成各國和地區(qū)之間的連鎖反應，即危機“傳染”。本文所討論的國際金融機制，主要指后一種類型。

一、傳遞源與被傳遞對象

在經(jīng)濟全球化和區(qū)域化的國際環(huán)境下，由于種種原因首先爆發(fā)金融危機的國家（地區(qū)）稱為“傳遞源”。受傳遞源影響，同樣的危機很快出現(xiàn)在其臨近或周圍的國家或地區(qū)，這些國家或地區(qū)稱為“被傳遞對象”。一般情況下，國際金融危機的“傳遞源”多發(fā)生在區(qū)域經(jīng)濟鏈條較為薄弱的環(huán)節(jié)上。那些被傳遞的國家或地區(qū)，往往與傳遞源國家在經(jīng)濟類型、金融體制、發(fā)展模式等方面有相似之處，具體來說，可大致分為兩種情況：

（一）經(jīng)濟一體化區(qū)域內(nèi)高度相關的投資貿(mào)易關系。以這次東南亞貨幣危機為例，東盟五國較為全面地進入?yún)^(qū)域經(jīng)濟一體化合作階段是在1976年2月五國簽署《東南亞友好合作條約》，以區(qū)內(nèi)實行特惠關稅區(qū)時算起。當時東盟各國為了迅速發(fā)展經(jīng)濟紛紛實行50出口導向的外向型經(jīng)濟發(fā)展戰(zhàn)略。由于當時美、日、歐占東盟進出口總額的60%，使得東盟各國經(jīng)濟極易受到西方經(jīng)濟波動的影響。為此，東盟決定采取擴大區(qū)內(nèi)貿(mào)易的政策，政策的實施使得東盟五國的內(nèi)部貿(mào)易、投資比重迅速上升，各國經(jīng)濟命運由此被緊密地聯(lián)系在一起了。同時對東盟的這些經(jīng)濟總量相對較小的國家來說，對外部波動極為敏感，加上各國在產(chǎn)業(yè)和進出口結構上有很大的相似性及競爭性，那么一旦某國貨幣受到投機者沖擊而匯率發(fā)生大幅波動和下跌時，自然也會迅速影響到其它國家的外匯市場，從而造成貨幣危機的傳遞。

（二）國家之間存在某種貨幣一體化安排。1992年歐洲外匯市場波動的背景正是國際投機勢力看準了歐盟貨幣體系中，成員國雖然安排了相互間匯率浮動上下不超過2.25%的界限，這種貨幣一體化安排客觀上要求各國一致的貨幣政策和利率水平。但由于當時東西德統(tǒng)一不久，德國政府對赤字融資的需要要執(zhí)意維持馬克較高的利率，最終以英鎊為首的其它低利率貨幣遭受投機者拋空而跌破限界，退出歐洲匯率機制，整個西歐經(jīng)濟也陷入衰退。在這種一體化的貨幣安排下，任何一種薄弱的貨幣受到攻擊都可能引起整個區(qū)域的市場動蕩。

二、傳遞媒介、傳遞途徑與傳遞過程

在全球金融市場一體化、資本市場自由化的國際環(huán)境中，貨幣政策傳遞機制越來越依賴于市場價格即匯率和利率等競爭性變量。區(qū)域金融危機發(fā)生，匯率和利率成為國際金融傳遞的主要媒介。特別是匯率變動直接對國際和一國經(jīng)濟發(fā)生作用。在上述兩個例子中，作為傳遞源的國家都因過去的刻板的盯住匯率政策不能應付國家經(jīng)濟和金融環(huán)境的變化，并都改變了匯率制度，實行浮動匯率制度，從而引起貨幣大幅貶值而發(fā)生金融危機。既然國際金融的傳遞媒介是利率和匯率，那么樣國際金融市場特別是外匯市場和資本市場就自然成為主要的傳遞途徑。

國際金融危機傳遞的過程可概括如下（以東南亞金融危機為例）：由于泰國周邊國家的貨幣大多與美元掛鉤，當泰銖貶值后，泰國的出口競爭力便得到加強。與泰國出口結構相似的周邊國家為了維持本國產(chǎn)品的出口競爭力，也會競相使本國貨幣貶值。正是基于這種預期，國際投機者必然要對這些國家的貨幣做空頭，而投機性的拋售就會對這些國家的貨幣產(chǎn)生巨大的貶值壓力。另外，心理因素也會加速金融危機的傳遞。由于經(jīng)濟類型的接近，東南亞國家在不同程度上都存在與泰國類似的經(jīng)濟問題，如匯率制度缺乏必要的靈活性，不良債權、經(jīng)常項目逆差等，投資者也害怕當?shù)貢l(fā)生金融危機，于是干脆把資本從新興市場撤走，從而導致其它國家的金融危機實際發(fā)生。

三、現(xiàn)代國際投資組合理論———金融危機傳遞機制的一種理論解釋

投資組合理論是現(xiàn)資組合行為的基礎理論。而近年來的研究表明，隨著各國國內(nèi)經(jīng)濟的發(fā)展，當前分散投資決策的主要因素已經(jīng)由證券的種類構成轉向證券的地區(qū)構成上來了。馬克維茨的資產(chǎn)組合理論認為，每一種資產(chǎn)組合的風險可以用其收益的方差來度量，整個資產(chǎn)組合的風險大小取決于三個方面的因素：組合中各資產(chǎn)的風險大小、各類資產(chǎn)所占比重以及不同資產(chǎn)之間的相互關系。那么在分散投資時，在既定收益下必須盡量減少資產(chǎn)之間的相關度，從而降低總體風險。目前西方發(fā)達國家由于長期的經(jīng)濟往來和一體化發(fā)展，其證券之間的相關系數(shù)已經(jīng)變得很大，僅限于發(fā)達國家的投資組合已經(jīng)無法很好地削減風險。在這種情況下，西方的投資組合必然會把部分投資換成回報。而這些發(fā)展中國家和新興市場往往被劃分為不同的區(qū)域投資板塊加以管理，一旦其中某一國的貨幣風險上升，國際投資組合即對自身做出修正，這種修正行為就是把屬于該地區(qū)板塊的證券和貨幣拋出，從而引起該板塊對應的整個地區(qū)的貨幣動蕩。

篇（3）

一、互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境下金融業(yè)務面臨的風險

在黑客行為商業(yè)化日趨明顯的今天，金融行業(yè)由于其信息內(nèi)容的敏感性，自然而然地成為黑客的攻擊目標。從目前來看，金融信息網(wǎng)絡受到的攻擊主要來自以下途徑：

1，非授權訪問。目前。大量基于網(wǎng)絡的金融業(yè)務產(chǎn)品(如增值業(yè)務、業(yè)務、網(wǎng)上支付等)的推廣，需要廣泛的網(wǎng)絡支持才能實現(xiàn)，這必然要求金融業(yè)務部門能夠提供多樣化的對外互聯(lián)接口。因此金融企業(yè)信息對外開放的程度會加深，受到攻擊的途徑也就更加多樣和復雜。很多黑客利用系統(tǒng)漏洞或者網(wǎng)絡安全策略的缺陷非法侵入金融企業(yè)網(wǎng)絡內(nèi)部，竊取大量的敏感信息、篡改系統(tǒng)數(shù)據(jù)或用戶資料、泄露敏感信息，給金融企業(yè)造成經(jīng)濟損失和信譽損失。

2，非法竊取賬戶等機密信息。用戶賬戶密碼信息的失竊事件時有發(fā)生，盜竊用戶賬戶也是大多數(shù)普通攻擊者的目的。攻擊者往往采用搭線、嗅探工具等方式竊取用戶的數(shù)據(jù)，并在需要的情況下解密用戶的敏感信息，或者通過木馬之類的手段對用戶的信息進行截取并發(fā)送給攻擊者。

3，內(nèi)部破壞。據(jù)統(tǒng)計，在所有網(wǎng)絡攻擊事件中，來自網(wǎng)絡內(nèi)部的攻擊占總量的80％。對于金融業(yè)務網(wǎng)絡來說，盡管由于其承擔任務的特殊性，從管理上會盡最大可能避免此類事件的發(fā)生，但對于熟悉金融業(yè)務和計算機技術的人而言，仍然有可能利用其掌握的知識篡改系統(tǒng)數(shù)據(jù)、泄露信息。

4，病毒侵擾。日趨擴大的網(wǎng)絡環(huán)境為病毒的大量傳播提供了條件，網(wǎng)絡病毒已經(jīng)給人類生活帶來了廣泛的影響。隨著國內(nèi)多種操作系統(tǒng)的普及，除了Windows平臺的病毒外，針對其他操作系統(tǒng)平臺的病毒也逐漸增多，對于廣泛使用UNIX的銀行等金融部門來說，更是越來越容易受到病毒的侵擾。更何況很多金融部門的計算機本身就是使用Windows，一旦中毒會影響到通訊子網(wǎng)的運行，甚至會導致網(wǎng)絡及其承擔業(yè)務的癱瘓。

5，拒絕服務。拒絕服務簡稱DOS(DENIALOFSERVICE)攻擊，目前常用的是分布式拒絕服務DDOS。由于這種攻擊并不是利用系統(tǒng)漏洞，而是直接使用SYNFLOODING方式，是一種簡單而有效的攻擊方式，故非常難以防范。拒絕服務攻擊發(fā)生時會導致被攻擊主機無法提供正常的服務，比如網(wǎng)上銀行、電子支付等，由于其服務器是在互聯(lián)網(wǎng)條件下訪問，其受到拒絕服務攻擊的可能性相當大。一旦受到攻擊或由于安全策略等其他問題而出現(xiàn)無法提供正常服務的情況，不但會造成經(jīng)濟損失，更會給企業(yè)帶來信譽上的損害。

二、金融網(wǎng)絡安全風險根源及共性分析

如前所述，雖然金融網(wǎng)絡信息安全風險既有可能來自網(wǎng)絡外部也有可能來自網(wǎng)絡內(nèi)部。但究其原因，導致安全風險的根源不外乎兩種：技術漏洞和管理漏洞。金融信息安全面臨風險的原因主要有以下幾個方面：

1，互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境的改變。利用互聯(lián)網(wǎng)開展金融業(yè)務極大推動了金融業(yè)的發(fā)展，也給普通用戶辦理金融業(yè)務帶來了便利，但由于金融網(wǎng)絡和普通用戶接入互聯(lián)網(wǎng)使用了相同的TCP／IP協(xié)議，在此基礎之上建立起來的金融服務和用戶的關系與實現(xiàn)網(wǎng)絡化之前有很大的不同。由于服務商和客戶的網(wǎng)絡基于相同的TCP／IP協(xié)議，從網(wǎng)絡技術角度上看，用戶獲得了以往任何形式下都不具備的和服務商幾乎相同的“話語權”。因此，不法分子假冒銀行實施詐騙的可能性大大增加，很多對網(wǎng)絡不熟悉或者粗心大意的用戶為此遭受了經(jīng)濟損失。另外，用戶連人互聯(lián)網(wǎng)的成本降低使得使用網(wǎng)上金融業(yè)務的用戶數(shù)不斷增加，黑客利用技術手段竊取用戶銀行賬號、密碼的可能性隨之提高，木馬、間諜軟件都是比較常見的方式。網(wǎng)絡環(huán)境的改善和上網(wǎng)用戶的增多，也為某些針對服務器的攻擊提供了便利條件。若黑客計劃針對某金融服務器展開DDOs攻擊，黑客找到能夠長時間開機且擁有良好帶寬條件“受控電腦”的難度也在迅速下降，這就為其攻擊提供了極為便利的條件。并且，黑客在實施攻擊行為時往往會采用多級“跳板”的方式，即不直接使用自己的計算機攻擊目標主機，而是先攻陷幾臺中間計算機并以它們?yōu)樘暹M行攻擊，這極大地增加了網(wǎng)上取證和追查的難度。也使很多網(wǎng)上金融犯罪人員存有僥幸心理。

2，國內(nèi)軟件平臺環(huán)境較為單一。目前很多新的金融產(chǎn)品是基于互聯(lián)網(wǎng)支持的，采用最多的方式就是WEB方式，從用戶使用的便利性角度來看，采用WEB方式由于不需要特定的軟件環(huán)境，只要擁有一臺能上網(wǎng)的計算機即可實現(xiàn)對金融網(wǎng)站的訪問。但這種模式在信息安全上存在很大的隱患。以最常見的網(wǎng)上銀行為例，目前各個銀行的網(wǎng)上銀行系統(tǒng)對非IE瀏覽器的支持大都做得不好，用戶只有在Windows平臺下使用IE系列瀏覽器對網(wǎng)上銀行進行訪問。造成這種情況的原因主要是由于國內(nèi)的計算機用戶普遍采用微軟的windows操作系統(tǒng)，網(wǎng)上銀行的開發(fā)必然需要考慮到這種實際情況。一些用戶嘗試使用其他平臺如LINUX訪問網(wǎng)絡銀行，但發(fā)現(xiàn)由于網(wǎng)絡銀行大多采用了微軟的ACTIVEX技術，導致非IE瀏覽器無法正常訪問，即使能夠訪問也需要很復雜的操作，這種操作甚至是代碼級別的，普通用戶只能望而卻步，從而退回到windows平臺，這就使得網(wǎng)絡銀行應用客戶端的單一Windows平臺狀況更加明顯。由于Windows操作系統(tǒng)平臺在國內(nèi)擁有最廣泛的用戶群，因此目前絕大多數(shù)黑客軟件和病毒等對安全構成威脅的程序都是針對它的，這就使用戶個人信息由于木馬或間諜軟件的原因而泄露的可能性大大增加，進而增加了用戶資金損失的可能性。

三、提高金融信息服務安全的對策

(一)加強金融企業(yè)網(wǎng)絡相關的研發(fā)及其管理工作

這里所指的研發(fā)并不僅僅指業(yè)務產(chǎn)品的開發(fā)，更重要的開發(fā)內(nèi)容是承載金融業(yè)務專有通訊協(xié)議的開發(fā)。由于TCP／LP協(xié)議是目前互聯(lián)網(wǎng)的事實標準，網(wǎng)絡化的金融業(yè)務也必然要基于此協(xié)議，但這并不意味著網(wǎng)絡化金融產(chǎn)品開發(fā)工作只能圍繞著業(yè)務需求。以網(wǎng)上銀行為例，目前采用的軟件運行模式主要是B／S模式，即采用WEB技術服務，用戶通過IE瀏覽器訪問服務器上的相關服務。這樣做的好處是用戶只要能夠上網(wǎng)就能夠訪問網(wǎng)上金融業(yè)務，并且操作也非常簡單。由于此種模式從根本上是基于開放HTTP協(xié)議的，在安全方面必須通過插件等技術形式的支持才能實現(xiàn)。目前盡管很多網(wǎng)上金融服務提供了安全插件，但大都僅僅針對IE瀏覽器提供支持，采用其他核心技術的瀏覽器訪問時會由于插件問題導致業(yè)務不能正常操作。因此，加強對非IE瀏覽器的支持是提高網(wǎng)絡金融業(yè)務安全性的一種快速有效的手段。可以讓用戶在客戶端上有更多的選擇余地，盡量降低由于操作系統(tǒng)平臺單一所帶來的病毒、木馬等問題。

從筆者的經(jīng)驗來看，采用專用協(xié)議和專用軟件服務是一種有效的方法，專用協(xié)議由于其不具備開放性，因而更安全。

(二)加強網(wǎng)上信息系統(tǒng)管理

目前我國已經(jīng)制定出很多相關的法律法規(guī)，各個金融企業(yè)也有相關的管理制度。這些制度能否嚴格執(zhí)行對于企業(yè)的信息安全關系重大。我國在信息安全技術方面和發(fā)達國家仍然有不小的差距，從很多金融信息安全案件來看，安全制度實施不嚴密占案件總體數(shù)量的很大比例。

(三)科學規(guī)劃業(yè)務網(wǎng)絡功能和區(qū)域

信息安全區(qū)域規(guī)劃是近幾年來網(wǎng)絡安全領域出現(xiàn)的一個新名詞，目前尚沒有業(yè)內(nèi)公認的嚴格定義。筆者認為，信息安全區(qū)域規(guī)劃就是根據(jù)網(wǎng)絡的業(yè)務功能、數(shù)據(jù)流動狀況以及企業(yè)對不同類別數(shù)據(jù)不同的安全需求，規(guī)劃網(wǎng)絡的拓撲結構并對關鍵數(shù)據(jù)轉發(fā)節(jié)點采用的安全技術進行選擇。網(wǎng)絡規(guī)劃方面的缺陷在此稱為結構性缺陷。結構性缺陷會導致信息安全實現(xiàn)的難度和成本增加，在某些情況下甚至會造成不可彌補的損失。比如，需要相互保密的數(shù)據(jù)流出現(xiàn)在相同的TRUNK鏈路上，這種情況就是由于網(wǎng)絡拓撲結構不合理導致的。盡管從IEEE802，1Q協(xié)議規(guī)定上看，兩種數(shù)據(jù)流在邏輯上是隔絕的，但它們通過了公用的鏈路，因此這種網(wǎng)絡結構對于數(shù)據(jù)的安全性和傳輸效率都是非常不利的。

在金融企業(yè)中，目前比較適用的規(guī)劃方法就是根據(jù)業(yè)務類型及數(shù)據(jù)保密分級進行數(shù)據(jù)區(qū)域規(guī)劃。網(wǎng)絡安全區(qū)域得以規(guī)劃并實施后，不同等級的數(shù)據(jù)可以在很大程度上被隔離，并且不同區(qū)域之間可以設置網(wǎng)閘對訪問進行限制和認證，不但能夠增強抵御外部攻擊的能力，還能夠在很大程度上增強內(nèi)部攻擊的難度，極大地提高系統(tǒng)的整體安全性。

(四)合理使用并開發(fā)網(wǎng)絡安全技術

1，合理使用加密技術和VPN技術，探索除WEB以外的其他形式的網(wǎng)絡金融業(yè)務途徑，特別是采用專用客戶端并開發(fā)專用通訊協(xié)議和安全用戶界面也是提高系統(tǒng)安全性能的可行途徑。

篇（4）

金融是現(xiàn)代經(jīng)濟的核心,金融改革伴隨著中國經(jīng)濟體制改革不斷深入,我國已形成中央銀行與監(jiān)管機構分家,銀行、證券、保險、信托分業(yè)經(jīng)營,中資機構和外資機構同臺競爭的日趨完善的金融體系。而當前動蕩不安的國際金融形勢和不確定的國內(nèi)經(jīng)濟走勢,更增加了我們對金融市場、金融創(chuàng)新的危機意識。金融業(yè)是高風險行業(yè),我們要在看到金融改革和金融創(chuàng)新取得巨大成就的同時,居安思危,防患于未然。

一、我國金融改革和創(chuàng)新中存在的問題

1.股份制銀行發(fā)展趨向劣化和行為類同化,建立初期的政府背景,使其極難跳出國有銀行的管理范式。股份制銀行的發(fā)展往往跳不出這樣一個規(guī)律,在剛剛開始營業(yè)時,建立了較好的規(guī)章制度,銀行業(yè)績也不錯,可是慢慢發(fā)現(xiàn)這些銀行的行為逐漸向四大國有銀行靠攏,其管理模式趨同。

2.金融機構官本位觀念日趨嚴重,過分偏重年齡和學歷,干部管理趨同于政府機關,不利于人才培養(yǎng)和核心競爭力提升。金融企業(yè)作為經(jīng)營風險的特殊行業(yè),人事激勵機制應著眼于銀行的長遠發(fā)展和核心人才的培育,但因權力的貨幣化激勵,導致新人行員工,憑借年齡與學歷的優(yōu)勢,面對“官位”公關頻頻,而不愿在業(yè)務技術和專業(yè)水平上下功夫。

3.國有商業(yè)銀行股改深化了其市場主體地位,但公司治理機制面臨挑戰(zhàn),尚未建立真正意義的銀行銀行家機制。這也是我國國有銀行特有的成立背景與發(fā)展路徑造成的。

4.金融價格扭曲。雖然匯率市場化改革和利率機制的靈活性增大,但仍滯后于我國經(jīng)濟社會的發(fā)展,特別是銀行的股改,導致金融業(yè)績失真。我國作為一個發(fā)展中國家,金融很重要的一個作用就是促進經(jīng)濟發(fā)展。發(fā)展中國家最短缺的是資本,而促進資本形成就是金融的一個很重要的作用。

二、我國完善金融體制與創(chuàng)新途徑

1.國家積極引導深化金融體制改革。為金融創(chuàng)新實現(xiàn)跳躍式前進創(chuàng)造基礎條件。金融創(chuàng)新在我國現(xiàn)有法律、政策框架下還存在許多問題和癥結,創(chuàng)新的外部環(huán)境仍不成熟,金融業(yè)內(nèi)部經(jīng)營效益不佳,創(chuàng)新的內(nèi)動力不足,業(yè)務創(chuàng)新仍受到信息化程度和監(jiān)管等制約完全依靠金融業(yè)自身去突破和克服這些障礙是不現(xiàn)實的。國家應該引導金融體制改革,為金融創(chuàng)新培植適宜的土壤,創(chuàng)造合適的環(huán)境.控制金融創(chuàng)新與實體經(jīng)濟相匹配的節(jié)奏,科學調節(jié)金融創(chuàng)新的步伐。

2.以技術主導型金融工具的創(chuàng)新為突破口,將滿足需求、優(yōu)化配置的原創(chuàng)性金融創(chuàng)新與實體經(jīng)濟相結合。由于我國市場環(huán)境與發(fā)達國家的差異,使得吸納型創(chuàng)新有較大的局限性。以CD(大額可轉讓定期存單)為例,在美國因其大額和流動性強的特性,以能成為銀行大宗定期負債來源和企業(yè)各類短期流動資金停靠站而備受歡迎,而在我國,因其面額小和轉讓難使之成為銀行一種高成本吸收居民儲蓄的工具這并不是因為我國在吸納金融創(chuàng)新工具時不夠規(guī)范,改變TCD的兩個基本特性,而是面額大,居民沒有能力,企業(yè)又有控制資金的偏好,導致無市場:而面額小正好使其成為儲蓄投資的一種工具,流動需求減弱,便導致了轉讓難。其實,這一創(chuàng)新的根本失敗在于沒有認識到市場環(huán)境的不同,沒能堅持獨創(chuàng)性。顯然,如果走吸納型創(chuàng)新的道路,未必符合我國的實際,且外資機構與內(nèi)資機構相比具有絕對優(yōu)勢。因此,堅持原創(chuàng)性創(chuàng)新,才能既增強我國自身金融創(chuàng)新的能力,又發(fā)揮我國金融機構的本土優(yōu)勢,在開放的競爭環(huán)境中掌握主動權。

3.加快信息化建設進程,促進多項金融創(chuàng)新發(fā)展。以高科技為支撐的信息時代和網(wǎng)絡時代的到來不容忽視,未來現(xiàn)代化發(fā)展趨勢應當是建立在高信息化的平臺上。信息化是我們面臨的現(xiàn)實,也是我國現(xiàn)代化建設的迫切需要。我們應該通過消除信息不對稱提高經(jīng)濟的整體運行效率,通過加快信息化建設來促進金融業(yè)的管理創(chuàng)新和制度創(chuàng)新,通過信息技術的開發(fā)和應用,促進金融業(yè)務創(chuàng)新和技術創(chuàng)新。

4.努力培養(yǎng)造就金融專業(yè)人才,發(fā)揮金融創(chuàng)新人才的主觀能動性和創(chuàng)造性。人才是企業(yè)經(jīng)營和發(fā)展的第一動力。沒有高素質和專業(yè)化的人才隊伍,是無法滿足現(xiàn)代金融發(fā)展需求的。我國應當充分調動金融從業(yè)人員的積極性、主動性、創(chuàng)造性,最大限度地挖掘和發(fā)揮他們的潛能,進一步完善優(yōu)勝劣汰的用人機制,逐步調整人員結構,重點培養(yǎng)一批金融專業(yè)人才,為金融創(chuàng)新提供智力支持和人才保障。提高金融人才綜合性的專業(yè)素質,特別是職業(yè)操守。我們要吸取國內(nèi)外經(jīng)驗教訓,加強培養(yǎng)金融專業(yè)人才的職業(yè)道德修養(yǎng),加強監(jiān)督,形成約束機制,盡量避免金融從業(yè)人員利用信息不對稱進行違規(guī)違法操作,降低金融創(chuàng)新的操作風險。超級秘書網(wǎng)

5.密切監(jiān)控國際資本流動態(tài)勢,適當改變?nèi)嗣駧派殿A期,防范游資源源不斷地流入我國資本市場。面對巨額國際游資涌入我國金融市場,要堅決保持人民幣匯率的穩(wěn)定,有必要時央行應該主動對外匯市場進行干預,加大投機資金的成本,徹底消除投機資本對人民幣升值的預期。另外還可以通過開放市場和投資領域,用政策和市場相結合的手段進行合理疏導,使短期熱錢長期化,這樣有助于將熱錢納入監(jiān)管者的視野。減少其對內(nèi)地房地產(chǎn)領域和金融市場的沖擊。

6.辨證認識金融創(chuàng)新的作用,規(guī)范金融衍生產(chǎn)品發(fā)展。金融衍生工具在次貸危機中的作用發(fā)人深省,這也告誡了監(jiān)管者在審視金融創(chuàng)新時將金融穩(wěn)定放在首位,并采用有效措施規(guī)范金融衍生產(chǎn)品的發(fā)展。首先,提高金融創(chuàng)新的信息透明度是保障金融安全的基本條件。只有信息充分、透明,投資者才能更多的了解金融創(chuàng)新產(chǎn)品的風險,并對風險進行定價,做出科學的投資決策。其次,完善金融創(chuàng)新的監(jiān)管體系是保障金融安全的核心要求,在金融創(chuàng)新迅速發(fā)展的同時,應當努力提高監(jiān)管當局的監(jiān)管能力,使金融創(chuàng)新的發(fā)展和監(jiān)管能力的提升保持動態(tài)的協(xié)調。

參考文獻:

篇（5）

一金融危機對國際出版行業(yè)產(chǎn)生的影響

（一）金融危機對美國出版業(yè)的影響

金融危機源起于美國，所波及到的經(jīng)濟領域范圍廣程度深，在影響呈現(xiàn)方面也比其他國家迅速。因此，美國出版行業(yè)在金融危機下的波動先于其他地區(qū)發(fā)生，加上傳統(tǒng)出版領域普遍受到來自數(shù)字出版的沖擊，美國書業(yè)蕭條的狀況體現(xiàn)得更加全面深刻。

（1）出版物的發(fā)行印刷受到?jīng)_擊

據(jù)美國在線媒體組織WhatTheyThink2008年11月4日推出的題為“美國印刷每月出貨量”的最新報告顯示，9月份美國商業(yè)印刷的出貨量為84億美元，與2007年8月相比下降了3.35億美元，下降幅度為3.8％，該報告的組織者表示，經(jīng)濟危機的影響以及紙媒向其他媒體轉移，是市場印刷需求量減少的主要原因。另據(jù)PIA/GATF(美國印刷協(xié)會/印刷技術基金會)10月份的統(tǒng)計報告顯示，2007-2008年度美國印刷業(yè)的盈利出現(xiàn)下滑，美國印刷企業(yè)的平均稅前利潤率為3.1%，較前一年度的3.4%下降了0.3個百分點，盈利能力降低。雜志出版方面，受到金融危機對廣告的拖動與網(wǎng)絡的雙重沖擊，部分雜志出現(xiàn)停刊減刊的現(xiàn)象。其中奢侈品時尚雜志12月廣告頁碼較去年同期下降22%，趣味雜志《Radar》倒閉，少女時尚雜志《CosmoGirl》?？瘍H保留網(wǎng)站，《Men"sVogue》合并到《Vogue》，形同?？?。

（2）圖書銷售下滑，報紙廣告與發(fā)行驟減

美國圖書銷售三大實體連鎖店巴諾書店、鮑德斯書店、百萬書店第三季度銷售下滑明顯。其中，巴諾書店第三季度銷售額同比去年下滑4.4%；鮑德斯總銷售額同比去年下降10%，凈損失1.722億美元；百萬書店平價店總銷售額則同比去年下滑9.9%。業(yè)界認為美國書業(yè)目前的表現(xiàn)比初期的預測更加蕭條。美國報業(yè)在金融海嘯下廣告收入大減，發(fā)行減少，全美507份報紙08年前兩季度發(fā)行量減少了4.64%。繼美國最大報業(yè)集團甘尼特公司（Gannett）和《時代周刊》的發(fā)行商時代公司10月底宣布裁員，《基督教科學箴言報》宣布2009年4月開始停止發(fā)行印刷版而專注網(wǎng)絡版之后，美國第二大報業(yè)集團論壇報業(yè)12月8日宣布已向特拉華地方法院申請破產(chǎn)保護，這是金融危機下公司無力償還巨額債務的被迫之舉。

（3）出版集團應對危機

企鵝出版集團旗下的哈潑•考林斯和皮爾森兩家出版公司宣布凍結員工薪金增長計劃并考慮裁員；西蒙-舒斯特和托馬斯•尼爾森兩家出版公司在美國已經(jīng)分別裁員35人和54人；時代華納旗下出版公司TimeInc第三季度業(yè)務收入下挫7%，計劃裁員250人；

在總體市場蕭條的局面下，唯有電子出版物和相關產(chǎn)品銷售卻表現(xiàn)出繁榮之勢。各商家加大對數(shù)字化出版的投入，希望以此擺脫危機困擾，占領新媒體市場：企鵝集團宣布進軍手機閱讀市場，手機版圖書供iPhone用戶購買閱讀；蘭登書屋免費向iPhone提供部分暢銷書的手機版本；亞馬遜推出的電子閱讀設備Kindle更是被稱作出版業(yè)的“特洛伊木馬”，業(yè)內(nèi)人士認為它具有改變出版行業(yè)整體格局的潛力，巴克萊資本的分析師道格•安繆斯(DougAnmuth)12月5日宣布將亞馬遜的股票評級調升至“超配”，相當于買進的評級，肯定亞馬遜憑借其現(xiàn)有商業(yè)模式在經(jīng)濟低迷環(huán)境中的競爭優(yōu)勢，并預估經(jīng)濟情況穩(wěn)定以后亞馬遜的業(yè)績將恢復兩位數(shù)的成長率。

（二）金融危機下歐洲、日韓、澳大利亞等國出版行業(yè)概況

英國：金融危機對銀行資本的直接沖擊對英國的大型出版集團和圖書批發(fā)公司造成了負面影響。鮑德斯集團08年年初曾以資產(chǎn)抵押的方式向Landsbanki銀行申請了2300萬英鎊的貸款并得到批準，金融危機對冰島Landsbanki的沖擊使鮑德斯集團的資金鏈受到嚴重影響，最后憑借英國政府對Landsbanki英國支行提供的短期擔保貸款得以暫時維持運轉。英國第二大圖書批發(fā)商貝特拉姆因其母公司伍爾沃斯集團失去信用擔保而陷入信用危機，許多出版社因此要求貝特拉姆提前回款，甚至停止向貝特拉姆供貨。

圖書的銷售市場略顯疲態(tài)，據(jù)尼爾森圖書公司的數(shù)據(jù)，如果排除“哈利•波特”的因素，截止08年10月，英國圖書銷售額比上年同期下滑1%。新聞集團旗下《泰晤士報》和《星期日泰晤士報》的廣告收入出現(xiàn)了明顯的下滑，尤其是分類廣告和單一廣告，默多克表示可能對旗下幾家英國報紙進行裁員。

法國：2008法國出版行業(yè)在金融危機的沖擊下保持了穩(wěn)定的發(fā)展速度，銷售額持續(xù)走高。上半年出版物銷售額比2007年同期上漲15%，中小書店銷售額增長達到8%。

德國：2008年的德國圖書市場和2007年比相對低迷，其中商業(yè)街書店的銷售額在今年的前9個月同比減少3%。法蘭克福書展作為世界最大的圖書博覽會，08年受金融危機影響的狀況并不明顯，大多德語出版商相信，他們的商業(yè)環(huán)境仍然十分穩(wěn)定。

日本：日本最大日報之一《讀賣新聞》下屬的《讀賣周刊》由于發(fā)行量大幅下降，在12月1日之后暫停出版。日本出版物研究所預測，從目前的數(shù)據(jù)來看，預計2008年日本書業(yè)全年的銷售額和2007年相比將下降3%。

二中國出版業(yè)在金融危機下的挑戰(zhàn)與潛在機遇

1．金融危機刺激下經(jīng)濟類圖書出版銷售大幅增長

全球范圍的經(jīng)濟波動，大眾了解經(jīng)濟現(xiàn)狀的渴望和對未來經(jīng)濟走勢的關注空前高漲，原本只有專業(yè)人士關注的經(jīng)濟金融類圖書成為了人們尋找解答的重要工具。在圖書銷售市場上，《偉大的博弈》《次貸危機》《貨幣戰(zhàn)爭》等大眾財經(jīng)讀物成為暢銷書；中信出版社5月推出的《美元大崩潰》銷量超過17萬冊，6月推出的《看不懂的中國經(jīng)濟》銷售20萬冊，《黑天鵝》超過14萬冊，10月推出的《美國怎么了——一個自由主義者的良知》上市不到一個月已經(jīng)加印四次，對市場需求的快速感知和反應令他們收到豐厚回報；其他出版社也看到這難得的商機，加快推出更多的相關內(nèi)容圖書，開始一輪新的市場爭奪，輕工業(yè)出版社、重慶出版集團、北京出版集團等也紛紛準備從美國、歐洲等地購進相關暢銷書的圖書版權，加快制作推向市場。不過，這種熱點書籍的銷售成績能夠延續(xù)多久，也因經(jīng)濟的快速變動充滿了不確定性。

2.中國圖書在國際書展上版權輸出成績顯著

法蘭克福國際書展10月15日在德國開幕，這是國際版權交易最重要的平臺，交易額高達世界版權交易高達額70％—80％。雖然金融危機的沖擊使國際圖書市場也進入一個版權交易趨于謹慎的觀望期，中國展團仍有108家出版社參與了本次書展，品數(shù)量達到5300多種，交易成績突出。據(jù)中國展團組織方不完全統(tǒng)計，此次中國展團輸出版權1092項，總金額約3767萬美元。其中簽署版權輸出合同的有408項，金額約1204萬美元；達成版權輸出意向的684項，金額約2563萬美元。雖然數(shù)量上比2007年的1928項版權輸出有所減少，但貿(mào)易額大幅攀升，成績斐然。并且09年中國將作為法蘭克福書展的主賓國參加，全年將有機會舉辦大約150場活動，多角度、全方位展示中國傳統(tǒng)文化與當代文化，是中國出版業(yè)走向世界的一次重要機會，全面推廣中國的優(yōu)秀出版產(chǎn)品，提升國中國出版業(yè)在國際文化市場的影響力和競爭力。

3．國內(nèi)雜志出版市場目前尚未出現(xiàn)明顯波動

當美國的時尚生活類雜志在金融危機沖擊下舉步維艱的時候，國內(nèi)的雜志行業(yè)受到的沖擊相對有限，中國的時尚雜志仍有相當大的市場拓展空間，未來生存與發(fā)展環(huán)境相對穩(wěn)定。據(jù)樺榭出版集團中國區(qū)總經(jīng)理艾彌爾預測：“有實力的出版公司依然不會放緩在中國市場的投入，不會取消在華新項目的開展?！薄赌Φ羌澥俊罚禛Q》內(nèi)地版，《芭莎男士版》等并未改變原有出版或改版計劃，雜志出版商對中國市場仍有信心。

4．傳統(tǒng)報業(yè)因廣告收益下滑受到嚴重影響，數(shù)字化探索步伐加快

金融危機背景下房地產(chǎn)，汽車以及相關消費領域市場需求下滑，廣告投放速度減緩或規(guī)模緊縮，報紙依賴廣告實現(xiàn)贏利的能力降低，加上紙張成本的上漲導致的運營成本增加，報業(yè)的“寒冬”也許正在逼近。新聞出版總署有關負責人指出，報紙行業(yè)2008年面臨全行業(yè)虧損的可能。如果經(jīng)濟情況沒有明顯好轉，中國報業(yè)在2009年可能更會面對雪上加霜的境況。另一方面，中國報紙的數(shù)字化由于技術弱、資金少、機制不靈活、新聞門戶網(wǎng)站過于強大等因素的制約，發(fā)展方向不明確，還沒有形成自己的贏利模式，金融危機下整體經(jīng)濟環(huán)境的低迷，在一定程度上會加快報業(yè)數(shù)字化探索的步伐，尋求有效的網(wǎng)絡出版贏利方式，協(xié)調傳統(tǒng)發(fā)行與網(wǎng)絡出版之間的關系，通過資源整合提高價值。

5．數(shù)字出版產(chǎn)業(yè)在危機中受到制約也面臨機遇

數(shù)字出版的迅速發(fā)展是世界出版產(chǎn)業(yè)的趨勢。中國的數(shù)字出版市場起步晚，在硬件開發(fā)、產(chǎn)業(yè)鏈建構、消費者閱讀習慣的培養(yǎng)上處于初級階段，數(shù)字出版行業(yè)標準、管理規(guī)則等相對滯后。金融危機的持續(xù)蔓延可能限制對電子出版物閱讀終端技術開發(fā)的資金投入與市場推廣，但從目前國際出版市場上，部分出版社關注數(shù)字出版以應對傳統(tǒng)出版蕭條的走勢來看，金融危機會加快出版數(shù)字化轉化的趨勢，在傳統(tǒng)圖書銷售下降的現(xiàn)實條件下中，推進版權的數(shù)字化開發(fā)，尋找新的利潤增長點，建構新的數(shù)字出版產(chǎn)業(yè)鏈，加快出版產(chǎn)業(yè)整體格局的轉化。

三、我國出版行業(yè)應對金融危機的對策分析

金融危機的沖擊對出版行業(yè)而言是不可避免的，我國新聞出版業(yè)正處于深化改革、加快技術升級與轉型的關鍵階段，外部經(jīng)濟環(huán)境的重大變化為行業(yè)發(fā)展增添了新的不確定性因素，投資市場的謹慎可能減緩部分出版集團上市融資的步伐，中國出版走向世界的探索可能面臨更多的貿(mào)易壁壘。但我們也應該看到在這種經(jīng)濟低迷的市場環(huán)境中，大眾娛樂消費減少學習需求增加等客觀因素為出版行業(yè)發(fā)展創(chuàng)造的有利外部環(huán)境，中國市場的相對穩(wěn)定性和國家整體實力的提升為出版業(yè)發(fā)展所帶來的機會。這是一場蘊涵機遇的挑戰(zhàn)，也許會加速我國出版產(chǎn)業(yè)已有的增長緩慢、產(chǎn)業(yè)鏈不和諧等問題集中爆發(fā)，但同時也會產(chǎn)生外在壓力讓國家政府職能部門和出版企業(yè)大刀闊斧堅持改革推進出版創(chuàng)新。我們需要通過一些具體有效的措施推行，讓中國出版業(yè)能夠在金融危機中保持健康穩(wěn)定發(fā)展，擴大國內(nèi)市場，增加抵御風險的能力；在國際市場的競爭中不斷自我完善，真正推廣中華民族的歷史文化成就，提升文化軟實力。

（一）國家管理層面

1．發(fā)揮輿論引導的職能，在金融危機中擔負維護社會穩(wěn)定的責任

金融危機的沖擊令國民收入消費狀況出現(xiàn)一定的改變，不但需要一個物質選擇上的調整期，社會心理也會出現(xiàn)一定的變化，缺乏安全感，對未來失去信心等，出版主管部門要通過自己的職能，引導提供大眾需要的出版產(chǎn)品，疏導社會情緒，使人們通過學習增加對社會狀況的理性認識，提高生產(chǎn)創(chuàng)收能力，積極面對危機，保持社會穩(wěn)定。比如大力推進“農(nóng)村書屋”計劃，加快建設進程充實文化產(chǎn)品，切實考慮因金融危機影響返鄉(xiāng)的相當數(shù)量的農(nóng)民的知識需求，增加涉及農(nóng)業(yè)生產(chǎn)技術、自主創(chuàng)業(yè)等相關內(nèi)容的圖書比例，配送大批使農(nóng)民“看得懂，用得上，留得住”的出版產(chǎn)品，滿足基層人民的生產(chǎn)生活需求。

2．大力推進管理體制改革，促進出版產(chǎn)業(yè)的市場轉化

出版業(yè)擔負著民族文化推廣傳承的重任，我國文化積淀歷史悠久資源豐富，卻因長期的體制限制，創(chuàng)新乏力，鮮有具有國際影響力的作品誕生，在國際話語領域處于弱勢地位。金融危機的沖擊下，國家出版管理部門應加強市場化改革的決心，加快推進出版單位的“轉企，脫鉤，改制，重組”，鼓勵出版企業(yè)上市融資，適度放寬行業(yè)外資金參與的條件限制，加快以質量衡量為標準的書號審批改革，拓展民營出版機構的發(fā)展空間，釋放產(chǎn)業(yè)的內(nèi)在創(chuàng)新活力，整合資源提高效率，生產(chǎn)出一批能體現(xiàn)中國優(yōu)秀文化傳統(tǒng)的、具有國際影響力的新聞出版作品，讓中國出版業(yè)進入國際市場的競爭領域，通過市場規(guī)律的優(yōu)勝劣汰實現(xiàn)出版業(yè)的資源整合、結構優(yōu)化。

3．鼓勵出版集團公司跨地域跨行業(yè)整合，培養(yǎng)一流的出版?zhèn)髅郊瘓F

縱觀維亞康姆，貝塔斯曼等世界十大傳媒集團，它們都沒有局限于某一單一傳媒類型的產(chǎn)業(yè)結構，它們不僅僅是出版業(yè)的領跑者，還通過深度挖掘資源優(yōu)勢拓展相關傳媒領域，相互補充提升，實現(xiàn)資源的有效整合實現(xiàn)全球化擴張。金融危機中單一出版行業(yè)抵御風險的實力較為單薄，與其他傳媒行業(yè)的資源整合率不高。政府部門應鼓勵出版企業(yè)打破行政區(qū)域限制，以實現(xiàn)資本資源人才的最優(yōu)化為原則重新整合，壯大實力加強對相關傳媒領域的探索，扶持建立產(chǎn)業(yè)鏈完備的真正跨區(qū)域、跨行業(yè)的出版?zhèn)髅郊瘓F，針對國際市場，打造中國的強勢出版?zhèn)髅狡放?，讓中國出版業(yè)真正走向世界。

4、扶持版權產(chǎn)業(yè)基地建設，推進版權產(chǎn)業(yè)的規(guī)模發(fā)展

總結其他國家版權產(chǎn)業(yè)園區(qū)建設的經(jīng)驗，結合版權產(chǎn)業(yè)對智慧創(chuàng)意互動融合的內(nèi)在需求，與金融危機下國家拉動內(nèi)需的市場導向，大力支持版權產(chǎn)業(yè)基地的建設。依靠北京、上海、廣州、武漢、成都等幾個中心城市，借助中國人民大學、復旦大學、中山大學、武漢大學、四川大學的學術研究優(yōu)勢，建設“國家版權產(chǎn)業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略基地”與“國家版權產(chǎn)業(yè)研究中心”，推進版權產(chǎn)業(yè)官產(chǎn)學研一體化發(fā)展。

5、加強對數(shù)字化出版業(yè)的支持與管理，拓展新興出版領域市場

當英美書市在金融危機的沖擊下遭遇寒流之時，人們開始采用電子出版物的發(fā)行來轉“危”為“機”。雖然2006年我國數(shù)字出版業(yè)整體收入逼近200億，但中國的數(shù)字出版業(yè)基礎薄弱，特別是對閱讀器終端的開發(fā)推廣不夠，單位產(chǎn)品贏利能力不強，收益結構不合理。但中國的數(shù)字出版產(chǎn)業(yè)市場發(fā)展?jié)摿薮?，出版管理部門應放寬政策，鼓勵企業(yè)積極投入，加強與國際一流出版商的交流合作，引進先進技術，建立合理長效的盈利模式，引領大眾建立對數(shù)字出版物的閱讀習慣，緊跟世界出版的發(fā)展趨勢，深挖國內(nèi)市場，消化金融危機對傳統(tǒng)出版業(yè)的負面沖擊，帶動出版產(chǎn)業(yè)的整體成長。

6.培養(yǎng)引進高素質專業(yè)化的人才隊伍，滿足新形勢下的人才需求變化

我國開設編輯、出版、印刷相關專業(yè)本?？茖哟螌I(yè)學校多達250余所，人才培養(yǎng)已具備一定規(guī)模。但另一方面由于專業(yè)教育與實務需求的脫節(jié)，缺乏高水平的出版人才。金融危機壓力下要求出版人才了解現(xiàn)代傳媒特性、具備選題策劃能力，能適應市場的快速變化。政府應推動編輯出版專業(yè)方面的教育改革，注重培養(yǎng)的科學性、實用性，認可學科的獨立性、權威性，建立一支高素質的出版人才隊伍，滿足出版業(yè)跨越式發(fā)展的需求。

（二）出版機構層面

1.準確把握市場需求的快速變化，推出金融危機下滿足消費口味的優(yōu)秀作品，搶占市場先機。不僅僅要抓住現(xiàn)在經(jīng)濟金融內(nèi)圖書熱銷的機遇，還要對市場未來走向有預見和判斷。比如在經(jīng)濟危機中讀者可能普遍感覺苦悶，也許更需要更有趣味性的書來慰藉自己，休閑娛樂類圖書在未來可能暢銷。企業(yè)可以提前策劃，指定選題，發(fā)掘相關優(yōu)秀作品，盡量避免因對市場信息的滯后反應而喪失機遇。

2.有一定基礎的出版企業(yè)要通過上市融資壯大自身實力，以此實現(xiàn)資源的優(yōu)化配置下。自2007年12月21日遼寧出版集團首創(chuàng)編輯業(yè)務和經(jīng)營業(yè)務合并打包上市，邁出了我國出版企業(yè)上市的重要一步以來，我國已有出版行業(yè)上市公司11家。上市企業(yè)要充分借助資本市場的有力支持，增強自身實力，堅持創(chuàng)新，積極拓展。

3．加大對優(yōu)秀人才的引進，激發(fā)創(chuàng)造活力，為出版產(chǎn)業(yè)的發(fā)展尋求智慧支持。金融危機的沖擊增加了中國市場的吸引力，國際優(yōu)秀出版人才到中國的可能性增加。國內(nèi)出版企業(yè)要充分發(fā)揮他們智力資源，了解國際市場和國外讀者的需求和閱讀習慣，找準選題，提高品質，減少因翻譯、結構、設計造成的質量問題，多出精品，打造自己的國際品牌。

4．加快數(shù)字出版物的研發(fā)推廣，培養(yǎng)消費習慣，探索一種穩(wěn)定的抗風險能力較高的贏利模式。數(shù)字出版的推進工作需要政府與企業(yè)雙方面的合作。經(jīng)濟的持續(xù)低迷使人們更希望通過書本增加知識，提高素質。出版企業(yè)對數(shù)字出版產(chǎn)品的推廣開發(fā)要講究戰(zhàn)略步驟。平衡數(shù)字出版物與傳統(tǒng)出版物的結構，新舊互動，拓展整體的市場需求。

結語

金融危機的強勁破壞力正在逐步顯現(xiàn)，未來的一年，中國的出版產(chǎn)業(yè)可能面臨更加嚴峻的挑戰(zhàn)。我們要對未來保持足夠的理性，但同時也要充滿信心，通過政府與企業(yè)多方面的溝通合作，促進出版產(chǎn)業(yè)的健康發(fā)展，建立能夠走向世界的強勢出版集團，為國家提升文化軟實力作出不可替代的貢獻。

[注釋]

[1]《2008年9月美國商業(yè)印刷出貨量下跌近4%》，科印網(wǎng)，2008年11月11日

[2]《PIA/GATF數(shù)據(jù)顯示：美國印刷業(yè)盈利下滑》，科印網(wǎng)，2008年10月10日

篇（6）

一、美國金融危機概述

自2007年下半年起，美國開始爆發(fā)次貸危機。繼2008年3月美國第五大投資銀行——貝爾斯登因瀕臨破產(chǎn)被摩根大通收購之后，2008年10月初，美國政府宣布接管房地美和房利美兩大住房抵押貸款機構。2008年10月中旬，美國第三大投資銀行美林證券被美國銀行收購，美國第四大投資銀行雷曼兄弟公司破產(chǎn)，美國的保險巨頭——美國國際集團向美聯(lián)儲尋求短期融資支持。至此，在美國資本市場前五大投資銀行當中，僅有高盛和摩根斯坦利兩家公司幸存下來，且也搖搖欲墜。美國出現(xiàn)的金融動蕩和經(jīng)濟危機，給世界經(jīng)濟增長投下了濃重的陰影，引發(fā)了全球經(jīng)濟全面衰退。美聯(lián)儲前主席格林斯潘把這次危機稱為“百年不遇的金融危機”，國際貨幣基金組織總裁卡恩也認為，世界正面臨罕見的“全球金融危機”。由次貸危機引發(fā)的金融危機，已經(jīng)波及實體經(jīng)濟和人們的生活，并向世界擴散，將不可避免地對全球經(jīng)濟產(chǎn)生深遠影響，從而也不可避免地影響到我國的出口貿(mào)易。

二、美國金融危機對我國出口貿(mào)易的影響

中美兩國是交往甚密的貿(mào)易伙伴國，近年來，中美兩國間貿(mào)易發(fā)展迅速，發(fā)展勢頭良好。目前，中國是美國的第一大進口來源國和第三大出口對象國。作為全球最大的消費品市場，美國市場在我國的出口市場中占有非常重要的地位，而由美國次貸危機演變而來的金融危機已經(jīng)使得美國經(jīng)濟衰退，引起了美國消費疲軟，消費的抑制不可避免要影響到我國對美的出口，從而影響我國整體的出口貿(mào)易情況。

1.美國金融危機使得我國出口增長趨緩。我國是一個對外依存度較大的國家，對美國出口和對美國經(jīng)濟的依賴較大。特別是進入21世紀以來，我國出口貿(mào)易和對美出口貿(mào)易的依存程度都有所提高，其中出口依存度每年高于20％，對美出口貿(mào)易的依存度（2001－2007年）七年平均為6.72％，已經(jīng)逐步形成對美國市場的依賴。

次貸危機發(fā)生后，美國國民財富大幅縮水，信用規(guī)模急劇收縮，使得美國居民消費支出減少。而美國個人消費是美國經(jīng)濟增長的主要動力。這樣由次貸危機演變而成的金融危機導致美國經(jīng)濟減速，產(chǎn)出和需求下降，由此引起的私人消費、公司開支以及產(chǎn)出的下降導致美國從包括中國在內(nèi)的國外市場進口的消費品、資本貨物、農(nóng)礦產(chǎn)品以及其他原材料減少。金融危機還影響人們對未來經(jīng)濟增長前景的預期，從而減少當前消費。據(jù)測算，美國經(jīng)濟增長率每下降1％，中國對美出口就會下降5％～6％。目前美國消費者對就業(yè)市場以及薪酬的預期都比較悲觀，而信貸緊縮和就業(yè)市場的惡化使美國消費者對經(jīng)濟前景感到擔憂。據(jù)2008年3月25日美國經(jīng)濟咨詢商會報告顯示，2008年3月份美國消費者信心繼續(xù)下降，從2008年2月份的76.4降低至64.5，遠低于市場預期的73.3，是2003年3月以來最低水平；預計未來就業(yè)機會減少的人數(shù)，由28％增至29％；而消費者對于收入水平的預測，同樣并不樂觀，認為收入會增長的人數(shù)，從18％下降到14.9％。而我國對美國出口的主要是消費品，美國政府的一些數(shù)據(jù)已經(jīng)表明，美國消費者在購買必需品方面已經(jīng)緊縮開支。消費和進口需求的下降，必然導致對我國產(chǎn)品需求增長速度放慢。據(jù)海關統(tǒng)計，2008年1－11月，我國對美出口2330.9億美元，比上年同期增長9.6％，增速回落了5.6個百分點，低于同期我國出口總體增速9.7個百分點。

以上是美國金融危機對我國出口貿(mào)易的直接影響。如果考慮到美國金融危機對世界其他國家經(jīng)濟增長的影響，那么，我國出口貿(mào)易面臨的形勢更加嚴峻。

2.美國金融危機使得國外加大實施貿(mào)易保護主義的力度。金融危機已經(jīng)導致美國經(jīng)濟增長趨緩，失業(yè)率上升。在美國經(jīng)濟復蘇乏力和美國貿(mào)易逆差高居不下的情況下，中美之間的貿(mào)易摩擦將更加頻繁。雖然美國一直倡導自由貿(mào)易，但當其利益受損時，往往就會違反自由貿(mào)易的規(guī)則，以“公平貿(mào)易”代替“自由貿(mào)易”。這樣各種名義的技術性貿(mào)易壁壘將紛紛出籠。同時金融危機使得美國經(jīng)濟放緩，導致美國“需求內(nèi)部化”的微觀要求不斷增強，這也使得美國貿(mào)易保護主義可能持續(xù)抬頭，對中國設立更多的貿(mào)易壁壘，這一切便構成我國食品、機電產(chǎn)品、紡織品和服裝以及玩具鞋類對美出口的障礙。比如，前一段時間，美國不斷炒作我國玩具、牙膏、水產(chǎn)品、輪胎、寵物食品等產(chǎn)品的安全問題，限制對我國有關產(chǎn)品的進口，嚴重損害我國產(chǎn)品的國際聲譽和相關出口企業(yè)的利益。在對待我國輸出的紡織品上，為了移植金融危機帶來的壓力，美國除了壓價之外，還通過抬高技術測試標準等非價格手段極力將市場風險轉嫁給我國紡織出口企業(yè)，如故意提高產(chǎn)品測試標準，有些標準明顯超出我國企業(yè)能力范圍，從而制造出大量“不合格”產(chǎn)品，客戶先“勉強”接受，一旦日后因產(chǎn)品品質問題而滯銷、退貨，就將全部責任推給我國出口企業(yè)，這種技術性軟條款，給我國紡織業(yè)帶來巨大的壓力和訂單風險。

這些便是美國加大貿(mào)易保護主義力度的很好的例證。另外，美參眾兩院還相繼出臺針對我國匯率問題的議案，要求美國政府對通過“匯率失調”而獲取對美國大量貿(mào)易順差的國家進行制裁。因此，在金融危機的背景下，美國對華貿(mào)易壁壘有進一步政治化的趨勢，對華經(jīng)貿(mào)政策將更趨強硬。除了美國加大貿(mào)易保護主義力度以外，其他國家也因為美國金融危機導致的經(jīng)濟不穩(wěn)，為轉移國內(nèi)經(jīng)濟和輿論的壓力，也利用我國出口的個別產(chǎn)品的安全問題大做文章，借此打壓中國的商品出口。

這些都顯示，美國金融危機的蔓延已經(jīng)讓國際貿(mào)易保護主義抬頭，針對我國商品的貿(mào)易壁壘或會層出不窮。在美國金融危機的背景下，我國的外貿(mào)出口會遭遇到更多的艱險。3.美國金融危機降低了我國出口產(chǎn)品的競爭力。金融危機使得美國經(jīng)濟增長乏力，為應對金融危機造成的負面影響，美國政府采取了寬松的貨幣政策和弱勢美元的匯率政策，這樣，美聯(lián)儲不斷降低利率，美元不斷走軟。美聯(lián)儲的降息政策導致人民幣和美元利率出現(xiàn)倒掛，使得人民幣和美元息差進一步拉大，從而導致美元資本持續(xù)流入我國市場，進一步加大人民幣升值的壓力，從而推動人民幣對美元加快升值。人民幣升值不利于我國商品的出口。由于人民幣升值，我國企業(yè)出口的商品按美元計算的價格會上升，這樣便降低了我國商品的出口競爭力，從而導致我國出口的下降。另外，在金融危機下，美元走軟還影響了國際市場上大宗商品的價格，比如原油、鐵礦石等，使得這些商品的價格都出現(xiàn)了大幅度提高，這在一定程度上提高了我國一些出口行業(yè)的生產(chǎn)成本。為了獲得原先相同的利潤水平，出口企業(yè)勢必要提高價格，這樣就減弱了出口產(chǎn)品的競爭力。同時，國際市場上大宗商品價格的提高，也向其他國家包括我國輸出了通貨膨脹，加大了我國國內(nèi)通脹的壓力，促使我國實行從緊的貨幣政策，這勢必會影響出口企業(yè)特別是中小出口企業(yè)的融資，從而影響其出口。

三、化解美國金融危機對我國出口貿(mào)易影響的對策

面對美國金融危機給我國出口貿(mào)易帶來的消極影響，我們應該積極應對，采取一些措施來消除或減輕這種消極影響。

1.優(yōu)化出口市場結構，積極開拓多元化的海外市場。我國出口市場主要集中于美國等貿(mào)易大國，一旦這些國家發(fā)生經(jīng)濟危機，我國的出口都會受到負面影響。因此，我們必須調整出口市場，盡快優(yōu)化出口市場結構，積極開拓多元化的海外市場，這是目前最主要的辦法，而且，調整的步伐要在穩(wěn)健中盡量加快。在鞏固原有市場的同時，也要大力開拓新的市場。2008年上半年的數(shù)據(jù)顯示，我國對美國出口的下降，很大程度上被其他市場尤其是對發(fā)展中國家的市場所消化了。

放眼全球，近年來，拉丁美洲、南亞、南非、土耳其等國家和地區(qū)的經(jīng)濟發(fā)展較快，這些市場擁有巨大商機，進口需求也越來越大，值得我國外貿(mào)出口企業(yè)更加關注，把這些市場作為自己較好的出口市場加以考慮，適時調整自己的出口市場。因此，要緩解美國金融危機對我國出口造成的壓力，就應該擺脫單一的貿(mào)易依賴，考慮更加廣闊的出口渠道。只有通過優(yōu)化出口市場結構、積極開拓多元化的出口市場來拓寬我國產(chǎn)品的國際市場空間，增加貿(mào)易渠道，才能分散我國出口過度集中少數(shù)發(fā)達國家的風險。

2.降低出口產(chǎn)品的成本，提高出口產(chǎn)品的國際競爭力。在美國金融危機導致的人民幣升值、原材料漲價、美國需求萎縮等因素共同作用的背景下，外貿(mào)出口企業(yè)可以把低附加值的訂單進行跨地區(qū)轉移，從沿海發(fā)達地區(qū)轉移到成本更低的中西部地區(qū)，以進一步降低成本；還可以把訂單向一些關稅政策優(yōu)惠的國家轉移，享受與所在國企業(yè)同等市場待遇，以獲得資源、勞動力的比較優(yōu)勢，達到降低成本的目的。另外，出口企業(yè)還可以充分利用電子商務平臺，降低貿(mào)易成本，從而降低出口產(chǎn)品的成本。在美國金融危機的背景下，國外買家為了減少一些成本支出，勢必會減少商務旅行和參加展會的數(shù)量，進而更依賴電子商務平臺進行采購。這給我國的外貿(mào)出口企業(yè)提供了一次化不利因素為有利因素的契機。通過電子商務直接與外商面對面交易，不僅可以減少交易環(huán)節(jié)、降低貿(mào)易成本，還增加了拼單的勝率。

3.提高出口產(chǎn)品的質量和檔次。我國的出口產(chǎn)品必須圍繞世界市場不斷變化的需求，加速升級換代，緊跟當今世界一些新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展的潮流，力爭在外貿(mào)增長途徑上實現(xiàn)新跨越和新突破，徹底擺脫資源、技術的束縛，使產(chǎn)品結構往中高檔方向調整，堅持不懈地推動企業(yè)加大創(chuàng)新和研發(fā)的投入與力度，由產(chǎn)業(yè)鏈中利潤最低的加工環(huán)節(jié)向高端發(fā)展，向設計、研發(fā)、品牌、服務、營銷等環(huán)節(jié)延伸，提高整個行業(yè)的技術水平、贏利空間和整體競爭力。

4.繼續(xù)加大實施“走出去”戰(zhàn)略的力度。我國應繼續(xù)加大實施“走出去”戰(zhàn)略的力度，鼓勵和支持國內(nèi)企業(yè)以多種手段開拓國際市場，不要局限于單純以貿(mào)易方式來擴大出口。畢竟單純以貿(mào)易方式擴大出口的作用比較有限，并極易引起反傾銷、反補貼等限制措施，增加貿(mào)易糾紛。目前，以投資帶動貿(mào)易已成為國際貿(mào)易發(fā)展的趨勢。因此，我們要鼓勵相關企業(yè)加快“走出去”的步伐，以到國外投資等多種方式來擴大我國的出口。

綜上所述，面對美國金融危機，我們既要清醒認識到它對我國出口貿(mào)易影響的嚴重性,又要進行理性的分析，積極采取對策。把美國金融危機對我國出口貿(mào)易的影響降到最低程度,促進我國出口貿(mào)易穩(wěn)定、健康、快速的發(fā)展。

參考文獻：

1.白明.次貸危機波及我國外貿(mào)發(fā)展[J].經(jīng)貿(mào)觀察，2008（3）

篇（7）

 

包裝物是在生產(chǎn)流通過程中，為包裝企業(yè)產(chǎn)品而隨同產(chǎn)品一起出售、出借或出租給購貨方而儲備的各種包裝容器，它包括桶、箱、瓶、壇、袋等用于起存儲及保管之用的各類材料。對出租或是出借用途的包裝物，銷貨方為了促使購貨方將其盡早退回，通常需要向購貨方收取一定金額的押金。現(xiàn)行稅法規(guī)定，在符合條件的情況下，包裝物押金會被征收相應的流轉稅。關于對包裝物征收的流轉稅主要涉及增值稅和消費稅兩類。

一、包裝物押金的相關稅法規(guī)定

（一）涉及增值稅的相關規(guī)定

根據(jù)國稅發(fā)[1993]154號文件的要求：“納稅人為銷售貨物而出租出借包裝物收取的押金，單獨記賬核算的，可不并入銷售額征稅。但對逾期未收回包裝物不再退回的押金，應按所包裝貨物的適用稅率征收增值稅。”同時，國稅發(fā)[1995]192號文件對涉及酒類包裝物的押金作出了更為詳細的說明：“對銷售除啤酒、黃酒外的其他酒類產(chǎn)品而收取的包裝物押金，無論是否返還以及會計上如何核算，均應并入當期銷售額征稅中國知網(wǎng)論文數(shù)據(jù)庫。”

（二）涉及消費稅的相關規(guī)定

財法字[1995]053號文指出：“實行從價定率辦法計算應納稅額的應稅消費品連同包裝銷售的，無論包裝是否單獨計價金融論文，也不論在會計上如何核算，均應并入應稅消費品的銷售額中征收消費稅。如果包裝物不作價隨同產(chǎn)品銷售，而是收取押金，此項押金則不應并入應稅消費品的銷售額中征稅。但對因逾期未收回的包裝物不再退還的和已收取一年以上的押金，應并入應稅消費品的銷售額，按照應稅消費品的適用稅率征收消費稅。對既作價隨同應稅消費品銷售，又另外收取押金的包裝物的押金，凡納稅人在規(guī)定的期限內(nèi)不予退還的，均應并入應稅消費品的銷售額，按照應稅消費品的適用稅率征收消費稅。”

從以上兩類涉稅法規(guī)可以看出，包裝物押金的涉稅處理關鍵是圍繞是否逾期的時間界定以及是否區(qū)分酒類產(chǎn)品兩個方面展開的。這里用表一來說明：

表一：

 

押金種類

收取時、未逾期

逾期時

非酒類產(chǎn)品包裝物押金

不繳納增值稅

繳納增值稅

啤酒、黃酒包裝物押金

不繳納增值稅

繳納增值稅

篇（8）

一、當前我國進出口貿(mào)易的現(xiàn)狀

與2008年第三季度的統(tǒng)計數(shù)據(jù)相比，進口增長回落幅度增大。據(jù)海關初步統(tǒng)計，2008年全國進出口總值為25616.3億美元，同比增長17.8%，其中，出口14285.5億美元，增長17.2%，比去年同期回落8.5個百分點；進口11330.9億美元，增長18.5%，比去年同期回落2.3個百分點；外貿(mào)順差2954.6億美元，同比增加332.6億美元。

尤其是2008年年底全球經(jīng)濟衰退加深，使得11月和12月連續(xù)兩個月我國進出口速度同比大幅下降。

此外，我國對美、歐、日的進出口額有升有降。一是對美國出口速度明顯下降。1—10月份，對美出口額同比僅增長11.4%，比上年同期回落4.1個百分點。而進口速度顯著增大，同比增長21.1%，提高5.2個百分點。二是對歐盟出口出現(xiàn)降勢。1—9月份，對歐盟出口同比增長24.5%，比上年同期回落6.2個百分點；三是對日本進出口上升。1—10月份，對日本出口同比增長16.2%，比上年同期上升5.3個百分點；進口同比增長18.8%，提高2.4個百分點。

二、出口企業(yè)面臨的困境

1.國際市場需求明顯減弱。2008年下半年PMI急劇下滑，并于11月份創(chuàng)歷史新低38.8，包括經(jīng)濟增長、價格漲幅、就業(yè)、企業(yè)訂單等多方面指標，都開始顯示經(jīng)濟處于收縮狀態(tài)。今年1月份PMI指數(shù)回升至45.3，各指數(shù)升勢也十分明顯。但欣喜的同時，我們要認識到這是擴大內(nèi)需政策的結果，且各指數(shù)仍處在收縮的范圍內(nèi)，其中新出口訂單指數(shù)雖上升3個百分點，但也只有33.7，外部需求明顯減弱。

2.海外商賬拖欠。據(jù)統(tǒng)計，美國去年共有25家銀行倒閉。銀行信貸緊縮，融資成本增加，部分高度依賴銀行資金運轉的企業(yè)在資金流動上遇到困難，導致資金鏈條出現(xiàn)斷裂，很多美國企業(yè)直接宣布倒閉，把債務負擔甩給我國企業(yè)。

3.國際訂單轉移。中美兩國息差加大，對人民幣升值施加了更大的壓力；且美元的持續(xù)走軟在一定程度上向我國輸出了通貨膨脹，再加上工人工資上漲、環(huán)保支出增加以及產(chǎn)品質量問題等因素的影響，我國外貿(mào)企業(yè)的成本日益增大，經(jīng)營利潤空間受到嚴重擠壓。我國出口商品的價格優(yōu)勢已經(jīng)逐漸消退，國外采購商開始將大批訂單轉移到東南亞國家。

三、外部環(huán)境將繼續(xù)惡化

1.外部環(huán)境不確定性增加。美國政府1月30日報告顯示，2008年第四季度GDP萎縮3.8%，暗示2009年第一季度美國的經(jīng)濟衰退將進一步加劇。據(jù)調查，2008年12月份美國平均失業(yè)率增至7.2%，創(chuàng)16年來新高；消費者信心指數(shù)下降至38，為自1990年至1991年經(jīng)濟大衰退以來的罕見水平。有關機構預計，2009年下半年美國經(jīng)濟增長將持續(xù)疲軟，經(jīng)濟復蘇仍需等到2010年。

東歐金融體系風險正在加劇，并可能向西歐擴散，這將對本已脆弱的歐洲金融體系帶來重創(chuàng)，甚至可能引發(fā)第二波金融海嘯。

2.國際貿(mào)易保護主義抬頭。美國經(jīng)濟刺激方案中“購買國貨”條款的通過讓各國感到不安，雖然美方表示條款的實施將“遵守自由貿(mào)易規(guī)則”，但不能否認該條款明顯含有貿(mào)易保護主義傾向。美方這一舉措，必然會導致貿(mào)易保護主義擴散。據(jù)悉，法國、阿根廷、意大利也已紛紛出臺貿(mào)易保護主義措施，國際貿(mào)易保護主義有所抬頭。

四、出口企業(yè)的應對之策——借政策之“利好”，變危機為轉機

針對目前形勢，政府已出臺了一系列外貿(mào)政策、匯率政策及其它相關政策，且其效果已經(jīng)開始顯現(xiàn)，但企業(yè)也不能完全依賴政府的扶持，作為應對危機的主體，出口企業(yè)必須根據(jù)自身處境主動采取得力措施，靈活應變，變危機為轉機，在逆境中求生存、求發(fā)展。

1.建立良好的風險防控機制和應收賬款制度。企業(yè)應建立起信用評級體系，加強對國外客戶資信的了解；盡可能選擇信用證、銀行保函等依托銀行信用的貿(mào)易結算方式，努力減少商業(yè)賒賬的額度；充分運用出口信用保險等信用工具，減少企業(yè)收匯風險；建立健全的應收賬款制度，以保證降低風險。

2.開展跨國并購，整合優(yōu)質資源。充分利用一些國外知名企業(yè)較強的研發(fā)能力，成熟的營銷網(wǎng)絡和品牌優(yōu)勢，這對我國企業(yè)國際競爭力的提升有很大的促進作用，長遠來看，也有利于我國企業(yè)的海外擴張。

3.采取轉攻內(nèi)銷市場的策略。今年1月份PMI指數(shù)的回升就得益于國內(nèi)市場有效需求的增長，國內(nèi)市場使部分出口企業(yè)渡過了“嚴冬”。因此，適時抓住國家促內(nèi)需的機遇，充分發(fā)揮產(chǎn)品設計新、質量好的優(yōu)勢，加強國內(nèi)渠道商、品牌商的合作，積極開拓國內(nèi)市場，可使企業(yè)擺脫國外訂單少、在出口市場低價競爭的僵局。

4.大力創(chuàng)新，推出功能少、成本低的新產(chǎn)品，應對外部需求萎縮。從整體來看，受到嚴重沖擊的大多是勞動密集型的中小企業(yè)，那些競爭力強、技術創(chuàng)新的企業(yè)并沒有垮掉。因此，應著力于科技研發(fā)、技術創(chuàng)新，優(yōu)化產(chǎn)品結構，推動外向型產(chǎn)業(yè)由勞動密集型逐步向資本密集型和技術密集型升級，實現(xiàn)從“中國制造”到“中國創(chuàng)造”的跨越。加快自主品牌的建立，提高管理水平，降低經(jīng)營成本，提高企業(yè)的綜合競爭力。

參考文獻:

[1]中華人民共和國商務部網(wǎng)站.

[2]胡少甫:全球金融危機背景下我國出口貿(mào)易研究,《現(xiàn)代商貿(mào)工業(yè)》.

篇（9）

以1979年2月國務院發(fā)出[79]56號文，恢復中國農(nóng)業(yè)銀行為標志，中國已經(jīng)進行了30年的農(nóng)村金融體制改革與建設。在這30年中，中國的農(nóng)村金融體系與中國經(jīng)濟改革、中國金融改革相伴隨，尤其是與中國資金的供求形勢變化相伴隨，經(jīng)歷了兩個明顯的發(fā)展階段。本文將在以政府主導金融發(fā)展為基本體制背景，以資金余缺狀況為劃分依據(jù)，將農(nóng)村金融體系的形成和變革，置身于整體經(jīng)濟和金融改革的總體背景下，來闡述其形成和發(fā)展邏輯。

一、資金短缺條件下的儲蓄動員機器

在1996年之前，中國的資金供求形勢，一直是非常緊張的。按照錢納里的理論，中國是典型的國外和國內(nèi)資金“雙缺口”的發(fā)展中國家。在這種情況下，農(nóng)村金融機構在整個國民經(jīng)濟和金融發(fā)展過程中，主要扮演儲蓄動員機器的角色。

實際上，自計劃經(jīng)濟時期，包括農(nóng)村金融在內(nèi)的整個金融體系，都是按照二元經(jīng)濟和二元金融的邏輯，圍繞城市工業(yè)化建立和發(fā)展的，是一種城市偏向性(city—bias)的金融安排。當時的中國金融體系，實質上是如林毅夫等所言的因推行“重工業(yè)優(yōu)先發(fā)展策略”而內(nèi)生出來的一種融資制度安排。這一融資制度的中心，是為發(fā)展重工業(yè)籌措、配置資金。這樣的制度安排，由計劃經(jīng)濟時期，一直延續(xù)到1978年之后。

1978年后，市場的逐步放開和各個地方對經(jīng)濟增長的追求，使得資金短缺，更加成為發(fā)展的瓶頸。作為金融中介的各類金融組織，延續(xù)并強化了儲蓄動員功能。筆者曾經(jīng)發(fā)表了多項研究，說明了在資本短缺的基本背景下，大量資金在中央政府主導的金融縱向分割和地方政府主導的金融橫向分割下，流向了國有工業(yè)部門。在政府的金融控制下，長期金融發(fā)展讓位給短期經(jīng)濟增長，使得金融功能財政化，金融機構扮演起“第二財政”角色：在動員儲蓄過程中，替代稅收收入功能；在資金貸放上，替代財政支出功能。因此，金融機構在農(nóng)村的活動主要是為了城市部門工商業(yè)發(fā)展動員儲蓄。正式金融安排的動員儲蓄目的，必然與農(nóng)村非正式安排可能產(chǎn)生的儲蓄分流發(fā)生沖突。于是，在政策設計者眼中，正式金融安排和非正式金融安排是水平競爭，而非垂直合作關系。壓抑民間非正式金融組織的發(fā)展，以確保農(nóng)村正式金融組織儲蓄動員功能的發(fā)揮，就是這段時期金融政策演變的重點。

從“政府與市場關系”、“中央與地方關系”的角度，描述了中國農(nóng)村金融發(fā)展的特殊邏輯：中國農(nóng)村金融體系的建立和發(fā)展，來源于中央和地方政府動員儲蓄，為工業(yè)化、城市化動員儲蓄和方便政府控制的需要，而非基于解決農(nóng)村融資困境的基本問題。由此，使得農(nóng)村金融安排成為中央和地方政府動員儲蓄的機器，資金外流、農(nóng)村“失血”是這種制度安排的必然。

可見，在20世紀50年代確定以重化工業(yè)化作為國家目標之后，為了獲得工業(yè)化最稀缺的要素——資金，國家對金融業(yè)采用了完全壟斷的方式，控制由鄉(xiāng)村到城市的所有金融機構網(wǎng)點，動員一切可能的力量(當然包括資金)，進行國家工業(yè)化的努力。周立、胡鞍鋼的研究顯示，1970年代末以來的改革，使得金融控制的方式發(fā)生了轉變，由于改革本身就是將經(jīng)濟自利還給民間的過程，這一過程也自然伴隨著國民財富的轉移——由“集財于國”到“散資于民”。原來由政府集中控制的資金，在改革后散布在民間的各個企業(yè)和居民手中。這使得中央財政能力大大下降，逐漸變?yōu)椤叭踟斦薄＝?jīng)濟改革和轉軌的需要，要求中央政府必須要有強大的動員和支配資源能力。為了收集民間資金，中央政府以組建國有獨資專業(yè)銀行和拆分中國人民銀行為主要標志，建立了一個以工、農(nóng)、中、建四大國有銀行為主體，以行政區(qū)劃為網(wǎng)點分布原則的強大的金融部門，自上而下地將觸角延伸到各個民間部門，去替代利稅上繳的計劃制度安排，重新集聚財富，將儲蓄轉化為投資，這啟動了中國金融業(yè)的大發(fā)展，帶來了金融資產(chǎn)的迅速膨脹(“高增長”)。但是，由于資金配置不是依據(jù)市場原則，而是依據(jù)中央政府的財政投資安排，出現(xiàn)了發(fā)展經(jīng)濟學中所言的“沒有發(fā)展的增長”(“低效率”)。例如，在1980年代至1990年代中期的專業(yè)銀行體制下，每一家專業(yè)銀行都對準相應的行業(yè)和地域，互不混淆，形成了金融縱向分割的局面。直到地方政府介入金融發(fā)展時，這一局面才有所打破。

1984年投融資體制改革以前，地方政府并沒有控制金融機構的沖動，因為在集權經(jīng)濟體制背景下，財政遠遠比銀行更重要。當時國有金融體系的縱向分割基本上是中央政府的一手安排，各地龐大而均齊的銀行科層組織結構，明顯地帶有中央政府自上而下著意安排的痕跡。但伴隨中央財政能力的下降，中央計劃內(nèi)安排的資金越來越不足以繼續(xù)支付地方投資建設所需的資金，地方政府在財政包干制下，也開始有意識地減少其稅收努力，使得基本建設投資體制不得不由財政撥款轉為銀行貸款(“撥改貸”)。投融資體制的改變，使得地方政府將關注對象，由財政轉向了銀行。于是，地方政府開始加強對當?shù)亟鹑跈C構的控制。一方面，它們竭力控制國有銀行在當?shù)氐臓I業(yè)網(wǎng)點(國有銀行和新興的專業(yè)銀行也有在各地鋪設網(wǎng)點的沖動)，另一方面，自行組建各類信托投資公司、證券公司等，并爭取在本地設立融資中心、證券交易中心等，力圖最大程度地動員本地儲蓄，讓本地儲蓄用于本地投資，盡力爭取吸引并利用外地資金。其后果是，各類國有金融機構在各地網(wǎng)點迅速膨脹的同時，由地方控制的各類金融機構甚至非法融資機構遍地開花，出現(xiàn)了各地方激烈的“金融競賽”局面，將金融機構又橫向分割為塊塊。地方政府介入金融發(fā)展過程后，各地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展普遍出現(xiàn)了這樣一副景象：地方官員的升遷競爭主要表現(xiàn)為地方政績競爭；地方政績競爭主要表現(xiàn)為經(jīng)濟增長競爭；經(jīng)濟增長競爭主要表現(xiàn)為投資競爭；投資競爭主要表現(xiàn)為金融資源競爭；金融資源競爭主要表現(xiàn)為金融機構競爭。由此，以“銀行多過米鋪”為標志，進一步推動了中國金融規(guī)模的“高增長”，但也加劇了資源配置的“低效率”。

政府對金融業(yè)的控制，使得金融機構發(fā)揮的主要是動員儲蓄，而非資源配置和風險管理的功能。設在農(nóng)村的金融機構尤其如此，農(nóng)村正式金融部門在吸收儲蓄上，必然與非正式部門發(fā)生競爭，而非正式部門吸收的儲蓄，并不會像正式部門那樣，可以通過行政命令和資金劃撥，朝向政府意愿的投資方向放貸。因此，政府和正式金融部門都有打壓農(nóng)村非正式部門發(fā)展的沖動，而正式金融部門動員的儲蓄，又大部分流出了農(nóng)村社區(qū)。所以，資金短缺形勢下，農(nóng)村金融體系出現(xiàn)了“雙重失靈”——“市場失靈”和“政府失靈”同時并存?！叭r(nóng)”領域，則出現(xiàn)農(nóng)業(yè)缺投入、農(nóng)村缺資金、農(nóng)民難融資的農(nóng)村金融困境。

二、儲蓄動員角色的體制背景

農(nóng)村金融體制之所以呈現(xiàn)上述邏輯，與計劃經(jīng)濟以來政治經(jīng)濟體制安排的宏觀背景密不可分。這要從中國傳統(tǒng)體制形成邏輯的分析中，進一步探尋其發(fā)展(見圖2林毅夫等做出的分析框架)。

在20世紀50年代以“一化三改”為標志的社會主義改造完成后，中國的大規(guī)模的工業(yè)化才開始真正起步。而獨特的歷史背景和社會意識形態(tài)，使中國的社會主義工業(yè)化道路，與早期資本主義國家的工業(yè)化道路，有著重大的區(qū)別。這種區(qū)別最主要體現(xiàn)在資本原始積累方式上。

早期資本主義國家資本的原始積累，一是靠類似“羊吃人”的圈地運動把農(nóng)民趕出土地，強制發(fā)展資本主義大農(nóng)業(yè)，同時給現(xiàn)代化工業(yè)的建立提供勞動力和原材料的準備；二是靠海外殖民掠奪，擴大原材料來源和商品銷售市場。這兩種資本積累手段在后來進行工業(yè)化的國家，尤其是社會主義國家，不可能采用。那么工業(yè)化的原始資本積累由何而來?首先提出社會主義資本原始積累問題的理論家是蘇聯(lián)的“托洛斯基派”葉·阿·普列奧布拉任斯基，他認為社會主義原始資本積累是在“國內(nèi)外市場相對隔離”的條件下，通過“不同經(jīng)濟成分之間的不等價交換”所得到的“來源于國營經(jīng)濟綜合體之外的物質資源的積累”，“這種積累在落后的農(nóng)業(yè)國中應當起非常重要的作用”。盡管當時普列奧布拉任斯基的理論遭到斯大林的嚴厲批判，但通過國內(nèi)不等價交換積累原始資本的方式，在蘇聯(lián)的工業(yè)化過程中實際上被采用了，并且成為其他社會主義國家積累原始資本的通行方式。

按照林毅夫等的分析框架，1949年以后，中國在極低的工業(yè)化起點(人均國民收入僅為50美元)上開展大規(guī)模工業(yè)化建設，同樣面臨著資本原始積累問題。為了服從這種重化工業(yè)優(yōu)先的發(fā)展戰(zhàn)略，中國建立了一套類似于蘇聯(lián)，又有很強中國特色的一整套高度集中的計劃經(jīng)濟體制，通過“低利率”、“低匯率”、“低工資”、“低農(nóng)產(chǎn)品與原材料價格”等價格扭曲政策，實現(xiàn)了“高積累”，設置了一套維持“不等價交換”的資源計劃配置制度，來推進中國工業(yè)化的進程。由于當時中國的國情狀況就是所言的“一窮二白”，而國家經(jīng)濟最主要的支撐是農(nóng)業(yè)部門。于是，一系列不等價交換的體制剝奪的對象最終自然轉向農(nóng)業(yè)部門。

在工業(yè)化起步和推進過程中，中國為何要扭曲價格，以推進工業(yè)化進程呢?原因在于，重化工業(yè)優(yōu)先的趕超戰(zhàn)略需要動員大量社會資源，而中國當時經(jīng)濟剩余主要來自農(nóng)業(yè)，數(shù)量少、分布分散、政府在農(nóng)村的稅收能力低。為此，需要有一套不同于市場調節(jié)機制的宏觀經(jīng)濟政策環(huán)境，使資源的配置有利于重工業(yè)發(fā)展。具體地說，就是要人為地降低發(fā)展重工業(yè)的成本，同時提高資源動員能力，包括為重工業(yè)發(fā)展提供廉價的勞動力、資金、原材料，以及進口設備和技術。為此，就要全面排斥市場機制的作用，人為扭曲利率、匯率、原材料、勞動力等各種生產(chǎn)要素與產(chǎn)品的價格。最終建立起一個資源的計劃配置制度，在微觀經(jīng)營體制上，城市部門表現(xiàn)為國有工業(yè)企業(yè)，農(nóng)村部門表現(xiàn)為。由此帶來的產(chǎn)業(yè)結構失衡、效率低下、農(nóng)村部門的凋敝，是制度安排的必然結果。農(nóng)村金融體制，自然也服從這樣的發(fā)展邏輯，成為為工業(yè)化、城市化積累低成本資金的必然安排。

即使在1978年以后，多次農(nóng)村金融體制改革，也都是在支援“三農(nóng)”的名義下，壯大了為城市工商業(yè)發(fā)展動員儲蓄的基礎。以“一國兩策，城鄉(xiāng)分離”為基本特征的一系列制度安排，不僅使得金融供給遠遠不敷農(nóng)村金融需求，反而使農(nóng)村地區(qū)出人意料地成為金融資源的凈供給者。農(nóng)村金融供求表現(xiàn)出了總量和結構的明顯失衡。農(nóng)村建設和發(fā)展沒有完成“非農(nóng)化”，農(nóng)村資金卻一直在“非農(nóng)化”，農(nóng)村金融機構似乎成為農(nóng)村資金的大漏斗，它們在農(nóng)村吸收儲蓄存款而對農(nóng)戶和涉農(nóng)企業(yè)的貸款相當少，甚至不少地方的商業(yè)銀行根本就不對農(nóng)戶和涉農(nóng)企業(yè)發(fā)放貸款。從短缺經(jīng)濟角度看，一系列的制度安排，使得中國農(nóng)村金融的供不應求成為常態(tài)，農(nóng)村發(fā)展也長期處于“負投資”的狀態(tài)。面對總量越來越大，結構越來越豐富的農(nóng)村金融需求，制度安排的農(nóng)村金融供給卻一直是剛性，甚至是相對萎縮的。

三、資金形勢的方向性轉變

資金短缺和政府的金融控制同時并存的條件下，金融機構下鄉(xiāng)的主要目的，是動員農(nóng)村儲蓄，然后配置到投入產(chǎn)出比高的非農(nóng)領域。所以，一家家設在農(nóng)村的金融機構，成為把農(nóng)村資金抽取到城市的一根根管子。農(nóng)業(yè)銀行、郵政儲蓄如此，連所謂的“支農(nóng)主力軍”——農(nóng)村信用社，自1970年代以來，實際上也一直是向農(nóng)村“抽血”的主力軍。中國人民銀行調查統(tǒng)計司1992的數(shù)據(jù)和《中國農(nóng)村住戶調查》1996年的數(shù)據(jù)顯示，自1970年代開始，農(nóng)村信用社對農(nóng)村的貸款余額就持續(xù)小于農(nóng)村的存款余額(即貸／存比小于1)。1980年代貸／存比大體在1／2左右，1990年代大體在2／3左右。其中，1995年農(nóng)戶儲蓄僅有22％用于農(nóng)戶貸款。即農(nóng)民似乎在“自愿”地把資金讓渡出去，以至于農(nóng)村存貸差成為各家金融機構爭奪的對象。1990年代中后期的銀行商業(yè)化改革，使得各家金融機構出于成本收益考慮紛紛撤出農(nóng)村市場，此時就留下來在城市里沒有大本營的農(nóng)村信用社，它被多次強調恢復合作制，并冠以“支農(nóng)主力軍”的名號。但實際上，農(nóng)戶從農(nóng)信社獲得的貸款仍不足其向農(nóng)信社存款的1／3，這種狀況一直延續(xù)至今。

事實上，在資金短缺時代，農(nóng)村金融改革幾乎沒有成功的條件，作為置身于整體經(jīng)濟和金融體系中的弱勢金融組織，農(nóng)村金融機構只能扮演儲蓄動員機器的角色。這導致了農(nóng)村“缺血”現(xiàn)象日益突出，農(nóng)村資金不斷“凈流出”，使得中國農(nóng)民事實上在集體“扶富”，成了資金的凈供給者。

但是，資本短缺的狀況，在1990年代中期，發(fā)生了方向截然不同的變化。自1996年起，中國金融體系的資金，由短缺走向連年過剩，主要體現(xiàn)在金融機構由貸差到存差的轉換上。

由圖3可見，1978-1995年間，人民幣存貸款一直處于貸差狀態(tài)，在1987年，貸／存比達到最高(140.7％)，當年貸差為2144億元。1991和1994年，貸差都超過了3000億元。但1996年開始，貸差轉為存差，而且連年大幅度上升。貸／存比低于1，連年大幅度下降。比如，人民幣存差增長率由2004年底的28.84％提高到2005年6月底的38.81％，人民幣貸／存比由2004年底的73.65％下降至2005年6月底的69.18％。超過30％，即8.5萬億元資金處于閑置狀態(tài)。2006年一季度，貸／存比進一步下降到68.3％，9.2萬億元資金處于閑置狀態(tài)。到2009年5月，金融機構的貸／存比進一步下降到66.3％的歷史低點，存貸差已達18.4萬億元，相當于2008年底城鄉(xiāng)居民人民幣儲蓄的85％，或者農(nóng)村居民儲蓄的4.5倍。即使考慮存款準備金、備付金、銀行投資結構轉變等因素，流動性嚴重過剩，巨額資金滯留在金融體系內(nèi)部，是一個基本的事實。

資金供求形勢的逆轉，為農(nóng)村擺脫以往單純向農(nóng)村“抽血”的不合理政策安排，留下了騰挪的空間。至少，農(nóng)村的資金回流，不再影響城市工商業(yè)的資金總量了，所以，也就沒有一直以來必須響應“有余糧賣給國家，多儲蓄支援建設”政策口號的必要了。在此背景下，各項鼓勵解決農(nóng)村融資難題的政策，也開始出臺了。

四、資金寬裕條件下的政策調整

1996年以來的資金寬裕，使得中國金融體系內(nèi)部的流動性不斷堆積。進入2000年后，流動性過剩的特征已經(jīng)十分明顯，資金空轉，引發(fā)了許多爭議。雖然中國還沒像日本那樣，步入了凱恩斯所言的流動性陷阱，但政府、央行以及監(jiān)管部門多次調控的乏力，凸現(xiàn)了中國正罹患著流動性綜合癥。就資金供求結構失衡的狀況而言，我們不妨把它叫做流動性悖論：在國民經(jīng)濟體系內(nèi)，金融部門流動性過剩與企業(yè)部門流動性不足同時并存；在企業(yè)部門內(nèi)部，大企業(yè)流動資金供給充裕與中小企業(yè)流動性不足同時并存；在金融部門內(nèi)部，大銀行流動性過剩與中小金融機構流動性不足甚至流動性危機同時并存；就農(nóng)村和城市部門而言，城市流動性過剩與農(nóng)村流動性嚴重不足同時并存；就區(qū)域而言，東部發(fā)達地區(qū)流動性過剩與中西部地區(qū)流動性不足同時并存。

周立曾經(jīng)分析過，流動性過剩與農(nóng)村流動性危機并存的基本原因，是長期以來城鄉(xiāng)不等價交換帶來城鄉(xiāng)經(jīng)濟失衡的結果，是片面扶持正式金融體系壓抑民間金融的結果。更深層的原因，則與資本雇傭勞動的產(chǎn)業(yè)體系在全球的擴張，以及在中國更加走向極端化有關。

但無論怎樣，資金過剩和流動性悖論的出現(xiàn)，都為解決農(nóng)村融資問題，提供了前所未有的寬松金融環(huán)境。于是，中國政府的各種意圖解決流動性悖論的政策，在不斷地出臺。自1978年以來，中國農(nóng)村金融體制的歷次政策變化有三大特點：一是以正式金融機構為主，極少為非正式金融出臺相應政策，即使出臺，也是打壓性的，如《民法通則》對于民間借貸，尤其是高利貸的規(guī)定，以及1998年7月《非法金融機構和非法金融業(yè)務活動取締辦法》的出臺。二是以農(nóng)信社為主，尤其是1996年行社分家之后。三是自上而下安排，由關注動員農(nóng)村資金，到關注農(nóng)村資金回流，但最終還是落得“一農(nóng)難支三農(nóng)”的結果。進入21世紀起，諸多政策，都是朝向解決農(nóng)村融資困境的方向的。比如，2004-2009年，已經(jīng)連續(xù)6個中央1號文件，強調農(nóng)村融資問題的重要性，以及改革農(nóng)村金融體系的決心。

五、農(nóng)村資金短缺依舊

金融系統(tǒng)內(nèi)部的存差十年來不斷累積，以至于如何處理流動性過剩，成為一個世紀難題的時候，農(nóng)村融資難題，卻似乎愈趨嚴重。由“三農(nóng)問題”成為共識，再到將其提到“重中之重”的高度，最終推出“新農(nóng)村建設”的這十年間，政府、央行及金融監(jiān)管部門，已經(jīng)針對農(nóng)村融資難題，出臺了一批又一批的政策，推出了一個又一個以“支農(nóng)”名義成立的金融組織，也給出了前所未有的各項優(yōu)惠政策，但農(nóng)村資金短缺卻依然照舊。普通農(nóng)戶想得到最基本的“存、放、匯”金融服務，也近乎無路。這體現(xiàn)在：

首先，農(nóng)戶貸款覆蓋面小。依據(jù)多個調查報告，農(nóng)戶貸款占農(nóng)戶有效需求的覆蓋面，基本上不超過一半。若計入全部農(nóng)戶，得到貸款的比率，可能僅僅三成。還有大量的農(nóng)戶，連存款和匯兌等對金融部門而言毫無風險的金融服務，都不能得到。

其次，農(nóng)村短缺總量巨大。農(nóng)村金融缺口龐大，也是一個基本事實。據(jù)估計，到2020年，中國的新農(nóng)村建設，需要新增資金15-20萬億元，以2006年用于新農(nóng)村建設的3397億元，2007年的4317億元衡量，資金缺口之巨大，可以用杯水車薪形容。必須要金融部門彌補這一巨大缺口。可是，直至2009年5月，短期貸款中的農(nóng)業(yè)貸款余額僅2萬億元，占全部貸款余額的比重，僅5.66％，如何才能填補這一巨大缺口?

農(nóng)村金融和農(nóng)村經(jīng)濟是共生、共存關系，而三農(nóng)又是需要服務和支持的機體，那么，在新農(nóng)村建設中，強調金融支持，是理所當然的。但是，如果機體本身并不能帶來足夠的產(chǎn)業(yè)利潤，以支持金融利潤。金融支持要么就是赴湯蹈火，要么就是空喊口號。實際上，金融機構更愿意空喊口號，而不愿意赴湯蹈火。數(shù)據(jù)表明，1998年以來，所有的涉農(nóng)貸款，占全部貸款的比重，一直在10％上下，這和11％－12％的農(nóng)業(yè)產(chǎn)值占比，基本匹配，卻和60％以上的農(nóng)村人口和50％的農(nóng)業(yè)勞動力比重，極不匹配。這一配比顯示，貸款資源的配置，基本上是按照效率，而非公平的維度配置的。從金融角度看，這是理所當然的，因為金融業(yè)就是配置資源的，如果農(nóng)村經(jīng)濟不景氣，農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)沒有利潤，那么，就沒有足夠的產(chǎn)業(yè)利潤去支撐金融投資，只有農(nóng)村經(jīng)濟有活力了，才有可能容納更多的金融資本。所以，在中央三令五申，一個個新型農(nóng)村金融組織在多元化競爭性市場的旗號下成立的過程中，對農(nóng)村的貸款規(guī)模卻相對穩(wěn)定，而非增加。這也表明，現(xiàn)行制度安排下，市場金融在農(nóng)村金融中的力量，基本上用盡了。指望一個多元化競爭性金融體系在農(nóng)村的建立，去解決農(nóng)村融資難題，實在是開錯了藥方。這不僅對農(nóng)村融資的解決有害，也帶來了對農(nóng)村金融機構有害的水平競爭格局，是一個“雙輸”機制。

十多年來，中國的流動性過剩和農(nóng)村流動性不足，以及農(nóng)信社流動性危機同時并存的現(xiàn)實，已經(jīng)清楚表明了，市場金融不能單獨解決農(nóng)村金融問題。一個龐大的、內(nèi)生于農(nóng)村社區(qū)的合作性金融體系，以及界定清楚的政策金融體系，必須建立起來，并與市場金融體系相伴隨，去適應農(nóng)村資金的多樣化需要。在沒有弄清楚農(nóng)村經(jīng)濟基本性質的情況下，一廂情愿地將其定位為市場經(jīng)濟，并推出市場金融與其相適應，是政策誤判的關鍵因素。

六、如果欲支農(nóng)、功夫在農(nóng)外

本文通過對中國農(nóng)村金融體系30年改革與發(fā)展的回顧，試圖說明農(nóng)村金融體系形成的體制原因和農(nóng)村金融安排的復雜性。

實際上，如果中國不能建立一個有利可圖的農(nóng)村經(jīng)濟，不能將農(nóng)村金融根植在健康的農(nóng)村經(jīng)濟機體上，資金離農(nóng)仍是必然。我們的努力，充其量只能是體制內(nèi)的零敲碎打。我們只是得到了一些短期的、局部的、技術含量比較強的改良方案，并不能解決農(nóng)村融資的根本難題。原因在于，我們一直沒能認清中國農(nóng)村經(jīng)濟與社會的基本特點，天真地認為市場能徹底解決農(nóng)村融資問題，就像相信市場化能解決農(nóng)業(yè)經(jīng)濟問題，產(chǎn)業(yè)化能解決中國農(nóng)業(yè)組織化問題一樣。市場金融，充其量只能滿足農(nóng)村有較大利潤空間，并有還貸保證的那一部分融資需求。這些融資需求，多來自富裕的農(nóng)村和富裕的農(nóng)戶。因此，它只是“草尖金融”，絕不可能成為“草根金融”。市場金融“嫌貧愛富”是必然的。我們不能因此而指責市場金融機構，因為市場金融本身就是做“優(yōu)勝劣汰”工作的。要質疑的，是相信市場萬能論的制度設計者和他們做出的制度安排，是不顧農(nóng)村基本社會環(huán)境和融資規(guī)律，空降一些制度讓農(nóng)村部門和金融部門執(zhí)行的機構和人士。

當前的農(nóng)村金融改革方案，多還停留在市場邏輯之內(nèi)，寄希望于不同的市場化主體，能進入農(nóng)村金融市場，加大農(nóng)村金融競爭，以競爭來換取更好的金融服務。依筆者的判斷，恰好與這種思路截然相反。當對農(nóng)村的金融排斥一直存在、農(nóng)業(yè)的產(chǎn)業(yè)利潤率一直低于二三產(chǎn)業(yè)、小農(nóng)經(jīng)濟依然延續(xù)、小農(nóng)依然分散經(jīng)營的時候，靠農(nóng)村部門或金融部門自身去解決融資問題，都是無解的。鋪設到農(nóng)村的市場金融組織，要么繼續(xù)爭奪優(yōu)質客戶的“草尖金融”活動，漠視大多數(shù)小農(nóng)的金融需求，要么累積虧損，最終變?yōu)檠胄邢乱徊揭戎膶ο蟆?/p>

若從更本質的角度講，一個個鋪設到農(nóng)村的市場金融組織，對農(nóng)村發(fā)展的長期損害，可能大大超過農(nóng)村融資量擴大的短期得利。當我們已經(jīng)知道，農(nóng)村的儲蓄通過一根根金融管道，被抽出農(nóng)村的時候，我們說農(nóng)村患了資金集體扶富的“失血癥”。但當一個個外生于農(nóng)村社區(qū)的市場金融發(fā)放一筆又一筆小額貸款的時候，他們又把農(nóng)村本已經(jīng)微薄的產(chǎn)業(yè)利潤進一步吸出農(nóng)村，使農(nóng)村進一步患上“敗血癥”。如若我們又在沒有考慮農(nóng)村社區(qū)內(nèi)生的金融安排時，就將農(nóng)村利率放開，那么，追求短期流動性獲利的金融資本，會將農(nóng)村利潤最大限度地刮走，使得農(nóng)村經(jīng)濟難再有復蘇的那一天。當前農(nóng)村所需要的，是將農(nóng)村儲蓄留在農(nóng)村，并且將產(chǎn)業(yè)利潤與金融利潤都留在農(nóng)村的內(nèi)生于農(nóng)村社區(qū)的金融安排，外來的金融組織，如果要達到名曰“支農(nóng)”的目的，只需將資金批發(fā)給農(nóng)村社區(qū)合作金融組織即可。只有這樣的垂直合作型金融安排，而不是目前的水平競爭型金融安排，才能對緩解農(nóng)村融資饑渴癥，有一定幫助。

當然，上述的建議，還僅僅在現(xiàn)有體制內(nèi)，做出一些修修補補的改良性的努力。如果不能改變農(nóng)村發(fā)展的市場條件，就不能改變農(nóng)村資金利用上的高風險、低利潤格局，也無法使農(nóng)村獲得比城市更為優(yōu)越的信貸條件，也就無法徹底改變資金流向，從根本上解決農(nóng)村融資難題。在資本雇傭勞動的整體框架內(nèi)，在自由貿(mào)易的叢林法則下，農(nóng)村經(jīng)濟仍會陷入在弱肉強食的狀態(tài)，農(nóng)村金融自然還處于無解的狀態(tài)。

參考文獻：

安納特·G·錢達瓦卡，欠發(fā)達國家中城市的資金引力[J]，國際貨幣基金組織和世界銀行季刊《金融與發(fā)展》，1985，(2)：24—27。

黃宗智，長江三角洲小農(nóng)家庭與鄉(xiāng)村發(fā)展[M]，北京：中華書局，1990。

J.D，馮匹斯克，發(fā)展中經(jīng)濟的農(nóng)村金融[M]北京：中國金融出版社，1990。

李金錚，借貸關系與鄉(xiāng)村變動——民國時期華北鄉(xiāng)村借貸之研究[M]，保定：河北大學出版社，2000。

林毅夫，蔡昉，李周，中國的奇跡：發(fā)展戰(zhàn)略與經(jīng)濟改革[M]，上海：上海三聯(lián)書店、上海人民出版社，1994。

恰亞諾夫，農(nóng)民經(jīng)濟組織[M]，北京：中央編譯出版社，1996。

謝平，中國農(nóng)村信用合作社體制改革的爭論[J]，金融研究，2001，(1)：1—13。

周立，胡鞍鋼，中國金融發(fā)展地區(qū)差距分析：1978—1999[J]，清華大學學報(哲學社會科學版)，2002，(2)：60—74。

周立，王子明，中國各地區(qū)金融發(fā)展與經(jīng)濟增長實證分析：1978—2000[J]，金融研究，2002，(10)：1—13。

[10]周立，改革期間中國國家財政能力與金融能力變化[J]，財貿(mào)經(jīng)濟，2003，(4)：44—51。

[11]周立，中國各地區(qū)金融發(fā)展與經(jīng)濟增長(1978—2000)[M]，北京：清華大學出版社，2004。

[12]周立，一個農(nóng)民的九年放貸史——山東湖莊調查[J]，銀行家，2005，(8)：51—55。

[13]周立，由生存經(jīng)濟看農(nóng)村高利貸的表達與實踐[J]，財貿(mào)經(jīng)濟，2006，(4)：64—69。

篇（10）

本科畢業(yè)論文的撰寫過程是高等院校依據(jù)本科專業(yè)人才培養(yǎng)目標的要求，對本科學生進行綜合性實踐教學的重要組成部分，也是培養(yǎng)學生增強創(chuàng)新意識、實踐能力和科研能力、提升綜合素質的重要過程。然而，由于金融學專業(yè)學生在校期間的學習主要以課堂理論為主，實踐動手鍛煉相對較少，這給學生造成了畢業(yè)論文僅僅是形式、不是很重要的錯覺；還有，當前大學畢業(yè)生面臨較大的就業(yè)壓力，這使得學校的教學工作也不得不以學生就業(yè)為主，而找工作與畢業(yè)論文寫作在時間上重疊，考慮到學生面臨的實際問題，于是學校對學生畢業(yè)論文的考查就有所放松。因此，很多學生在思想上對畢業(yè)論文不夠重視，致使畢業(yè)論文質量出現(xiàn)下滑的現(xiàn)象。

近年來，國內(nèi)金融市場和金融機構迅速發(fā)展，使得社會對金融學專業(yè)人才需求越來越旺盛，所以金融學本科專業(yè)的學生人數(shù)相對于其他財經(jīng)類專業(yè)學生數(shù)呈現(xiàn)出越來越多的趨勢。為了端正學生對畢業(yè)論文不正確的態(tài)度，切實扭轉畢業(yè)論文質量下滑的態(tài)勢，使他們能夠及時適應社會的需要、真正認識到金融學本科專業(yè)畢業(yè)生撰寫畢業(yè)論文的重要性，必須明確以下幾點。

一、撰寫畢業(yè)論文是學校教學的重要組成部分

本科畢業(yè)論文寫作是集中訓練學生科學研究能力和創(chuàng)新能力的必要環(huán)節(jié)。這個階段，在金融學專業(yè)老師指導下，學生通過自己選題、填寫開題報告、搜集資料、撰寫論文，這是一個相對特殊的教學過程。在這個過程中，既要保持學生對所研究金融問題的興趣、激發(fā)其主觀能動性，又要使專業(yè)指導教師利用自己淵博的專業(yè)學識和認識問題獨特視角，對學生的研究給予正確的指導，使之在苦苦思索之后，有頓開茅塞之感。這樣，學生解決問題的能力才會得到提高。

首先，金融學專業(yè)指導教師應向學生說明畢業(yè)論文寫作的基本要求和注意事項；其次，以學生為主展開畢業(yè)論文寫作的各項工作。在此期間，除了指導教師定期檢查督導每個學生的研究進展情況外，學生應主動向指導教師匯報畢業(yè)論文的情況，及時將遇到的困難和問題反映給指導老師，盡快得到正確的幫助建議。再次，指導老師對學生的研究成果給予初步的基本評價。最后，該成績也是每一個學生能夠順利畢業(yè)的必要成績之一。在指導老師認為研究成果達到畢業(yè)論文的水平后，由學術委員會組織相關專家組成答辯專家小組，通過答辯形式對學生的研究成果做出系統(tǒng)科學的評價。符合金融學專業(yè)學士學位畢業(yè)論文要求的，作為學生畢業(yè)論文的最終成績。

二、撰寫畢業(yè)論文是學生運用金融專業(yè)知識分析和解決實際金融問題的重要過程

本科畢業(yè)論文包括開題報告和論文正文兩大部分。通過填寫開題報告，每個學生可以選擇確定各自適合的論文題目；了解關于該金融問題研究的進展情況，找出該論文研究的切入點；設計論文的研究思路和基本內(nèi)容；明確研究方法等等。在這個階段，學生運用所學金融知識判斷和界定所關注的問題，將自己研究的內(nèi)容劃定在金融學領域，以符合所學專業(yè)的要求。通過分析和梳理已有的相關研究成果，掌握關于該金融問題研究的發(fā)展脈絡及進程，了解相關學者在研究本問題時的研究思路、切入的角度、采用的方法以及得出的研究結論等，從而保證自己的研究具有相應的理論基礎，也確保使通過自己的研究，將人們對該問題的認識向前推進一點。通過對論文基本內(nèi)容的設計，學生運用金融學的理論，對所研究的金融問題形成一個比較概括性的認識。

在論文正文寫作階段，學生要首次獨立地思考如何圍繞開題報告確立的研究題目和研究內(nèi)容展開研究工作，比如，根據(jù)開題報告要求，運用自己已有知識，如何搜集相關資料？運用自己已掌握的金融學專業(yè)知識，如何對已獲得的資料進行處理、提煉？根據(jù)金融學相關理論的要求，如何運用掌握的資料說明、支持文章的觀點？

因此，撰寫畢業(yè)論文可以使學生學會如何運用所學金融學專業(yè)的基礎理論、基本知識和基本技能分析實際金融問題，并初步掌握分析問題和解決問題的方法以及科學研究的基本程序。