序論：好文章的創(chuàng)作是一個(gè)不斷探索和完善的過程，我們?yōu)槟扑]十篇時(shí)政分析論文范例，希望它們能助您一臂之力，提升您的閱讀品質(zhì)，帶來更深刻的閱讀感受。

篇（1）

一、引言

2007年5月18日傍晚，央行宣布將金融機(jī)構(gòu)一年期存款基準(zhǔn)利率上調(diào)0.27%，將一年期貸款基準(zhǔn)利率上調(diào)0.18%，這是今年以來央行第二次對(duì)利率進(jìn)行調(diào)整。分析人士認(rèn)為由于我國目前經(jīng)濟(jì)增長偏快的趨勢加劇，所以央行再次打出加息的重拳，主要是為了加大調(diào)控力度，防止經(jīng)濟(jì)由偏快轉(zhuǎn)為過熱，并希望以此能給火爆的資本市場（尤其是股票市場）降降溫（田俊榮，許志峰，2007）。在經(jīng)濟(jì)學(xué)上，利率被譽(yù)為宏觀經(jīng)濟(jì)的“指揮棒”，而股票市場是宏觀經(jīng)濟(jì)的一個(gè)重要組成部分，那么對(duì)利率進(jìn)行調(diào)整是否能對(duì)股市產(chǎn)生預(yù)期的效果呢？利率的調(diào)整或變動(dòng)對(duì)股市的影響究竟如何呢？這些問題一直是經(jīng)濟(jì)學(xué)家爭論的焦點(diǎn)。因此，國內(nèi)外許多學(xué)者對(duì)股票價(jià)格和利率之間的關(guān)系進(jìn)行了不同層面的分析和研究，但尚未得出一致的結(jié)論。Bernanke(1992)認(rèn)為貨幣當(dāng)局調(diào)控經(jīng)濟(jì)的政策手段必然會(huì)對(duì)股市產(chǎn)生廣泛而深遠(yuǎn)的影響，而在各種貨幣政策工具中，利率的調(diào)整對(duì)股票市場的影響最為顯著。許均華、李啟亞（2001）認(rèn)為1996年5月的降息對(duì)股市產(chǎn)生的沖擊作用最大，但隨后的五次對(duì)股市產(chǎn)生的沖擊作用相對(duì)較弱，表明降低利率對(duì)股市資金供給的作用不大。英定文（2002）對(duì)減息與金融體制改革對(duì)證券市場的影響進(jìn)行了分析，認(rèn)為減息對(duì)證券市場的短期反應(yīng)較為負(fù)面，中期較為盲動(dòng)，長期（三個(gè)月以上）較為正面。郭金龍、李文軍（2004）利用Ross的套利定價(jià)模型研究了利率變化對(duì)股票市場的影響，認(rèn)為股票的均衡價(jià)格與利率負(fù)相關(guān)。本文利用事件研究及誤差修正模型，對(duì)1993年以來我國利率調(diào)整對(duì)股票市場的長短期效應(yīng)進(jìn)行了實(shí)證分析。

二、數(shù)據(jù)及分析方法

（一）樣本選擇

從數(shù)據(jù)分析家——北京匯天奇網(wǎng)中獲得1993年3月26日至2007年5月7日的滬市日收盤指數(shù)；一年期銀行定期存款利率數(shù)據(jù)來源于中國人民銀行官方網(wǎng)站。

（二）變量設(shè)計(jì)

1、短期效應(yīng)分析變量：上證綜指。

2、長期效應(yīng)分析變量。（1）利率變動(dòng)的指標(biāo)：一年期銀行定期存款利率（中國屬于利率管制體制，在實(shí)踐中，一直以金融機(jī)構(gòu)對(duì)客戶的存款利率作為基準(zhǔn)利率，其中又以一年期定期存款利率為核心，其他各類資金利率一般以一年期定期存款利率為基礎(chǔ)，先推算出三個(gè)月和六個(gè)月的存款利率，再確定其他檔次存款利率，最后定出各個(gè)檔次貸款利率，其他資金利率的定價(jià)也與存款利率掛鉤，所以本文選取金融機(jī)構(gòu)法定一年期定期存款利率作為衡量利率變動(dòng)的指標(biāo)），記作rate。（2）股市變動(dòng)的指標(biāo)：日指數(shù)（即滬市每一交易日的收盤價(jià)格），記作index。本文對(duì)rate、index進(jìn)行取對(duì)數(shù)和一階差分變換來衡量利率的調(diào)整幅度及相應(yīng)的股票價(jià)格的變動(dòng)幅度。數(shù)據(jù)分析采用計(jì)量軟件包Eviews3.1完成。

（三）分析方法

1、短期影響分析。本文的短期分析以股票指數(shù)呈正態(tài)分布的假設(shè)（林少宮，陳之蘭，1996）為基礎(chǔ)，檢驗(yàn)每次利率調(diào)整前后各n個(gè)交易日的上證綜合指數(shù)的方差、均值是否發(fā)生顯著變化。

2、長期影響分析。（1）格蘭杰（Granger）因果檢驗(yàn)。對(duì)利率變動(dòng)和股指變動(dòng)兩變量進(jìn)行建模分析，首先要考慮兩者是否具有因果關(guān)系，因此首先運(yùn)用格蘭杰（Granger）因果檢驗(yàn)加以驗(yàn)證。（2）單位根檢驗(yàn)。為防止“偽回歸”現(xiàn)象，判斷通常的線性回歸是否有意義，必須先對(duì)序列的平穩(wěn)性進(jìn)行單位根檢驗(yàn)。（3）誤差修正模型。若兩個(gè)時(shí)間序列具有同階單整關(guān)系，且其線性組合序列平穩(wěn)，則兩個(gè)時(shí)間序列具有協(xié)整關(guān)系，對(duì)于具備協(xié)整關(guān)系的兩個(gè)時(shí)間序列方可考慮建立誤差修正模型。最簡單的誤差修正模型（ECM）可記為：

yt=β0+β1xt+λecmt-1+εt①

若變量yt和xt間存在長期均衡關(guān)系，即y=ecmx，則ecm反映了變量在短期波動(dòng)中偏離它們長期均衡關(guān)系的程度，稱為均衡誤差。模型解釋了因變量yt的短期波動(dòng)如何被決定的。一方面，它受到自變量短期波動(dòng)xt的影響，另一方面取決于ecm，系數(shù)λ體現(xiàn)了均衡誤差對(duì)yt的控制，一般λ<0。

三、實(shí)證結(jié)果分析

從理論上講，我國中央銀行的利率調(diào)整不可避免地將對(duì)股市產(chǎn)生影響。但是在實(shí)際中，利率調(diào)整對(duì)我國股市的長、短期效應(yīng)究竟如何？下面對(duì)這一問題分別進(jìn)行實(shí)證分析。

我國滬深股市在1993年以前規(guī)模很小，只是作為地方性的證券市場進(jìn)行試點(diǎn)運(yùn)行，1993年以后兩個(gè)證券市場才確定為全國性的證券市場，規(guī)模逐步擴(kuò)大。另外，滬深兩個(gè)證券市場價(jià)格波動(dòng)具有高度的關(guān)聯(lián)性，取其一分析即可。因此，本文的實(shí)證分析數(shù)據(jù)取1993年以后的，股價(jià)用上證綜合指數(shù)表示。

（一）利率調(diào)整對(duì)股票市場短期影響實(shí)證分析

本文分別取13次利率調(diào)整前后各n（＝3，5，10，20，30，50）個(gè)交易日的上證指數(shù)進(jìn)行方差檢驗(yàn)（F統(tǒng)計(jì)量）和均值檢驗(yàn)（t統(tǒng)計(jì)量），得到如下結(jié)論：

1、中國股市對(duì)利率調(diào)整具有一定的敏感性。大部分情況下的方差、均值的F、t檢驗(yàn)均已通過顯著性檢驗(yàn)，即利率調(diào)整后，股價(jià)指數(shù)的方差和均值發(fā)生顯著的改變。一般而言，如果利率調(diào)整前后方差沒有顯著的變化，則股價(jià)指數(shù)的均值變化較??；反之，則股指的均值發(fā)生顯著變化。

2、利率調(diào)整對(duì)股市影響的理論效應(yīng)并未充分體現(xiàn)，或者說股市對(duì)利率的變動(dòng)不敏感。例如降息有時(shí)不一定引起股指攀升，1996年5月1日、1998年3月25日和1998年12月7日這三次降息的情況便是如此。從檢驗(yàn)的結(jié)果不難看出，當(dāng)降息使股市的波動(dòng)性發(fā)生顯著性的變化時(shí)，股指并未上升，反而一直下跌，檢驗(yàn)統(tǒng)計(jì)量t值也都為負(fù)，且從降息3日起股指均值分別在5%、5%、1%的顯著性水平下顯著下降，表明股票平均收益率減少。產(chǎn)生上述情況的原因如下：（1）利率只是影響股市變動(dòng)的諸多因素中的一種，在實(shí)際經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中，還有其它很多因素制約著股市的發(fā)展。我國股市目前發(fā)展還不夠成熟，股市受到主力莊家操縱、行政干預(yù)、過度投機(jī)、信息不對(duì)稱等不規(guī)范的非經(jīng)濟(jì)因素的噪音干擾比較大，雖然經(jīng)過幾年的調(diào)整，這種狀況有所改善，但并未完全消除。例如股民的過度投機(jī)和非理往往使股市波動(dòng)背離經(jīng)濟(jì)規(guī)律，導(dǎo)致利率與股價(jià)之間的關(guān)系缺乏堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)，使股市無法真正發(fā)揮宏觀經(jīng)濟(jì)的“晴雨表”作用，在一定程度上也削弱了利率政策的實(shí)施效果。（2）利率發(fā)揮其作用不但要依賴于宏觀環(huán)境，也依賴于微觀環(huán)境，微觀環(huán)境中的市場主體對(duì)利率的敏感度是利率發(fā)揮作用的基礎(chǔ)，而在我國，市場主體缺乏對(duì)利率的敏感度。原因在于一方面我國正處于轉(zhuǎn)軌時(shí)期，居民預(yù)期不穩(wěn)定，極大地弱化了利率變動(dòng)帶來的投資替代效應(yīng)。轉(zhuǎn)軌時(shí)期各種社會(huì)福利保障制度的改革，如醫(yī)療、住房、教育等，都加大了居民對(duì)未來前景預(yù)期的不確定性。居民預(yù)期的不確定，不僅制約了居民的消費(fèi)水平，同時(shí)也導(dǎo)致了儲(chǔ)蓄的低利率彈性，弱化了股市的投資替代效應(yīng)。另一方面，目前我國居民收入水平雖有明顯提高，但與發(fā)達(dá)國家相比還是偏低的，而且我國居民參與股票市場的程度與發(fā)達(dá)國家相比也不是很高，這些都將使我國銀行存貸款利率的變化對(duì)股市的資金流量影響不大，居民的儲(chǔ)蓄傾向仍大于投資傾向，因而也弱化了利率變動(dòng)帶來的投資替代效應(yīng)。（3）名義利率與實(shí)際利率不同，實(shí)際利率才能真實(shí)體現(xiàn)利率調(diào)整對(duì)股市影響的理論效應(yīng)。雖然名義利率以較大幅度上升或下降，但由于物價(jià)指數(shù)也在不斷變動(dòng)，導(dǎo)致實(shí)際利率的變動(dòng)方向可能正好與名義利率相反。例如，1997年末一年期存款利率為5.67%，物價(jià)指數(shù)為0.8%，實(shí)際利率為4.87%；而1998年末一年期存款利率為3.78%，物價(jià)指數(shù)為-2.6%，實(shí)際利率為6.38%（實(shí)際利率＝名義利率－物價(jià)指數(shù)），可見1998年連續(xù)降息后實(shí)際利率反而提高，那么降息后導(dǎo)致股指一直下跌的結(jié)果就可以理解了。（4）股市對(duì)利率調(diào)整的反應(yīng)有一定的滯后性和條件性。只有當(dāng)市場主體心態(tài)趨穩(wěn)之后，利率調(diào)整對(duì)股市的理論效應(yīng)才會(huì)明顯。從檢驗(yàn)的結(jié)果可以看出，1996年8月23日和1998年7月1日的降息，在降息后3天，股指均值都出現(xiàn)了顯著性的上升，而且在中長期內(nèi)股市一直保持穩(wěn)步上升態(tài)勢，這說明股市能對(duì)降息做出正確的反映，能夠及時(shí)將降息效應(yīng)消化掉。1993年7月11日和2004年10月29日的升息也是如此。在升息后3天股指均值都出現(xiàn)了顯著性的下降，隨后，股市行情一直節(jié)節(jié)走低，升息后3天、5天、10天、20天、30天、50天股指均值均顯著穩(wěn)步下降，央行升息的利空消息使大部分資金流出股市，轉(zhuǎn)入儲(chǔ)蓄存款等其它投資渠道。（5）與以前的調(diào)息相比，最近幾次的利率調(diào)整對(duì)股市的刺激效應(yīng)已有很大程度的減小，即利率調(diào)整對(duì)股市的刺激效應(yīng)呈遞減趨勢。其原因在于近年來我國股市對(duì)利率的調(diào)整表現(xiàn)出越來越明顯的提前消化效應(yīng)。例如，對(duì)于2007年5月19日的升息，市場早有心理準(zhǔn)備。此前我國已經(jīng)連續(xù)兩個(gè)月居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)高于3%，各界人士和管理部門普遍對(duì)經(jīng)濟(jì)過熱產(chǎn)生了擔(dān)心。作為最常用和有效的手段，出臺(tái)升息政策自然是水到渠成的事情。因此，股票市場也對(duì)利率調(diào)整的預(yù)期作出了相應(yīng)的反饋，升息前一周股市出現(xiàn)兩次震蕩，實(shí)際上這兩次震蕩已經(jīng)消化掉一部分升息帶來的影響，所以當(dāng)央行5月19日正式公布升息消息后，第一個(gè)交易日滬指未跌反而漲幅達(dá)1.04%，隨后日成交量和指數(shù)一度創(chuàng)出歷史新高，股市重現(xiàn)“紅色星期一”?？梢?，股市的提前消化效應(yīng)使央行的升息政策未能有效抑制市場投資的熱情。利率調(diào)整對(duì)股市的刺激效應(yīng)逐漸減弱。

（二）利率調(diào)整對(duì)股票市場長期影響實(shí)證分析

分析利率變動(dòng)對(duì)股市的長期影響，首先考慮兩者是否具有因果關(guān)系，可運(yùn)用格蘭杰（Granger）因果檢驗(yàn)方法。本文選擇滯后長度為3，因果關(guān)系檢驗(yàn)結(jié)果表明：本文考察的滯后期存款利率沒有引起股價(jià)指數(shù)變化的概率很小，只有0.0016，小于0.01，這說明存款利率影響了股價(jià)指數(shù)變化。而從股價(jià)指數(shù)沒有引起存款利率變化的概率（概率為0.8921）來看，存款利率變化并沒有受到股價(jià)指數(shù)變化的太大影響。因此，存款利率的變動(dòng)在很大程度上影響現(xiàn)在和將來的股價(jià)指數(shù)變化，而存款利率的調(diào)整、制定卻不受股價(jià)指數(shù)變化的影響。

為了防止偽回歸的出現(xiàn)，采用單位根檢驗(yàn)測試log（rate）、log（index）兩序列的平穩(wěn)性，其檢驗(yàn)結(jié)果見表1。

由表1可知：在1%的顯著水平下序列l(wèi)og（rate）和log（index）具有一階單整性，而誤差修正模型提供了處理具有同階單整的非平穩(wěn)序列的分析方法，但在建此模型前還需進(jìn)行協(xié)整檢驗(yàn)（即殘差的ADF檢驗(yàn)），協(xié)整檢驗(yàn)的結(jié)果：殘差項(xiàng)通過ADF檢驗(yàn)，即殘差項(xiàng)平穩(wěn)[ADF檢驗(yàn)值（－3.7778）<臨界值（－2.5664）]，從而可得：[log（index），log（rate）]是（1，1）階協(xié)整的，故可建立誤差修正模型。另外，在進(jìn)行協(xié)整檢驗(yàn)之前，可以得到長期均衡方程的表達(dá)式為：log(index)=7.750598-0.466691

log（rate）②

采用Herdry的一般到特殊的模型選擇方法，選擇若干個(gè)滯后期，去掉5%顯著性水平下t檢驗(yàn)不顯著的變量，得到誤差修正模型的表達(dá)式為：

log(index)t=-0.0000102+0.050078

log(index)t-2-0.090944log(index)t-6+0.050772

log(index)t-34+0.093638

log(index)t-45-0.090724log(rate)t-2-0.008569ecmt-1+μt③

此處，ecm為均衡誤差，反映了時(shí)序變量在短期波動(dòng)中偏離它們長期均衡關(guān)系的程度，滯后階數(shù)的選擇使誤差μt成為白噪聲。

模型建立、參數(shù)估計(jì)后，對(duì)模型進(jìn)行適合性檢驗(yàn)和穩(wěn)健性檢驗(yàn)，檢驗(yàn)結(jié)果發(fā)現(xiàn)模型的殘差項(xiàng)滿足殘差的相關(guān)假定：獨(dú)立、同方差、白噪聲，且模型不存在誤設(shè)問題，依據(jù)此模型做分析是穩(wěn)健的。

由長期均衡方程可知，利率政策對(duì)股市的長期影響表現(xiàn)為股票價(jià)格同利率成反比。央行提高利率，股價(jià)指數(shù)將下跌；央行降低利率，股價(jià)指數(shù)將上漲。股價(jià)指數(shù)關(guān)于利率的彈性系數(shù)為－0.4667，這說明當(dāng)央行將一年期定期存款利率調(diào)整1%時(shí)，股價(jià)指數(shù)將反向調(diào)整0.4667%。

從短期方程來看，股價(jià)指數(shù)的波動(dòng)呈現(xiàn)一定的周期性，股價(jià)指數(shù)的波動(dòng)和自身滯后2天、6天、34天、45天的波動(dòng)情況密切相關(guān)，說明我國股市存在著一定的周期性。在短期方程中，誤差修正項(xiàng)的t統(tǒng)計(jì)量的相伴概率值為0.0005，這表明誤差修正項(xiàng)對(duì)股指的波動(dòng)是存在顯著影響的，肯定了誤差修正項(xiàng)的建立是正確的。另外，由誤差修正模型還可知，若出現(xiàn)偏離長期均衡方程的情況，則市場重新回歸到長期均衡方程的狀況是需要一定的時(shí)間的。

總之，從長期來看，央行的利率政策對(duì)股市有著顯著的影響。具體而言，央行提高利率，股指將下跌；央行降低利率，股指將上漲。

四、結(jié)論

通過利率調(diào)整對(duì)股市的短期和長期影響分析，可得出以下結(jié)論：

中國股市對(duì)利率調(diào)整具有一定的敏感性，利率調(diào)整后，股價(jià)指數(shù)的均值和方差絕大多數(shù)發(fā)生了顯著的變化。但是由于諸多因素的制約，利率調(diào)整對(duì)股市影響的理論效應(yīng)并未得到充分體現(xiàn)，股市對(duì)利率的變動(dòng)不敏感。

利率調(diào)整對(duì)股市具有中長期效應(yīng)，表明市場對(duì)利率調(diào)整的反應(yīng)有一定的滯后性和條件性，并且近年來多次利率調(diào)整對(duì)股市的刺激效應(yīng)呈遞減趨勢。

從長期來看，利率政策對(duì)股市有顯著影響，利率政策與股價(jià)指數(shù)存在著顯著的負(fù)相關(guān)關(guān)系。

參考文獻(xiàn)：

1、田俊榮,許志峰.央行加大調(diào)控力度防止經(jīng)濟(jì)過熱[EB/OL]./review/20070521/07183611665.shtml,2007-05-21.

2、BernankeB,BlinderA.TheFederal

FundsRateandtheChannelsofMonetaryTransmission[J].AmericanEconomicReview，1992（82）.

3、許均華,李啟亞.宏觀政策對(duì)我國股市影響的實(shí)證研究[J].經(jīng)濟(jì)研究,2001(9).

4、英定文.減息與金融體制改革對(duì)證券市場的影響[N].上海證券報(bào),2002－02－06.

5、郭金龍,李文軍.我國股票市場發(fā)展與貨幣政策互動(dòng)關(guān)系的實(shí)證分析[J].數(shù)量經(jīng)濟(jì)技術(shù)經(jīng)濟(jì)研究，2004(6).

篇（2）

我們的理論模型指出地權(quán)的不穩(wěn)定性抑制了長期投資，但對(duì)其他投資的影響隨外生約束的變化會(huì)有所不同。小調(diào)的負(fù)面影響較小，而合適的補(bǔ)償機(jī)制降低了大調(diào)的負(fù)面作用，其他因素對(duì)投資的影響方向也隨約束條件的變化而變化。同時(shí)農(nóng)業(yè)的低比較收益對(duì)投資有著雙重的重要的負(fù)面影響。

實(shí)證分析證實(shí)了地權(quán)的不穩(wěn)定對(duì)長期投資顯著的負(fù)面影響，而且大調(diào)的影響大，小調(diào)的影響小，也證實(shí)了補(bǔ)償機(jī)制有正向作用。我們同時(shí)得到了：小調(diào)刺激了化肥的施用，也減少了農(nóng)業(yè)勞動(dòng)投入，而大調(diào)對(duì)兩者的影響基本不顯著。這種差異證實(shí)了約束條件的變化的重要影響，也暗示了農(nóng)業(yè)的比較收益的重要性。另外我們還證實(shí)了非農(nóng)就業(yè)機(jī)會(huì)，村組的相對(duì)應(yīng)的長期投資都顯著的降低了農(nóng)戶的長期投資，進(jìn)而我們對(duì)產(chǎn)權(quán)核心論提出了質(zhì)疑。

關(guān)鍵詞：地權(quán)穩(wěn)定性，大調(diào)整，小調(diào)整，長期投資，短期投入，勞動(dòng)投入，農(nóng)家肥，農(nóng)業(yè)比較收益，約束條件，村組投資，補(bǔ)償機(jī)制，集體所有制，產(chǎn)權(quán)核心論

LandTenureSecurityandFarmerInvestment:TheoryandEvidencefromChina

Abstract

Thesharpdropintheagriculturalgrowthrateprovokedahotdebateaboutwhetherthemainproblemlayinlandrightornot,andwhetherweneededtoprivatizelandornot.Investmenthasbeenoneofthefocuses.Noconvincingempiricalevidencehasbeenprovidedeithertovalidateorinvalidatethearguments.Ourpapersystematicallyexplorestheimpactthatlandinsecurityhasonagriculturalinvestments,especiallyonlong-termandland-savinginvestment.Wealsoanalyzeeffectsofotherelements.Wetrytogiveourcontributionabouttheissue.

篇（3）

1.2必須牢固樹立在本職崗位上為國家培育人才建功立業(yè)的思想。培育思想政治上合格的人才，是百年大計(jì)，關(guān)系到國家的興衰成敗。如果政治教師沒有穩(wěn)定的思想基礎(chǔ)，總想到自己的個(gè)人利益，不安心教書育人，甚至想到從政、從商、改行做別的事業(yè)，勢必影響這項(xiàng)“靈魂工程”。所以，政治教師必須牢固樹立在本職崗位上建功立業(yè)的思想，有一種把孩子們的思想品質(zhì)提高了就感到無比欣慰和自豪的情懷、就是最大的成功的思想。要以塑造好學(xué)生的靈魂為已任，視民族的未來為已任，扎扎實(shí)實(shí)地在本職工作崗位上做好教學(xué)育人工作。

1.3必須發(fā)揚(yáng)不怕苦，不怕累的思想。教書育人是一種比較枯燥的工作，講臺(tái)、粉筆加黑板，站的累、講的累、寫的也累，年輕一點(diǎn)的體力好，能支撐，感覺還好一點(diǎn)；年紀(jì)長一點(diǎn)的教師就感覺比較累，如果政治教師少了，課程多了就會(huì)累上加累。這種時(shí)候，如果沒有一種不怕苦，不怕累的思想支持，精神就會(huì)崩潰，就會(huì)越想越感覺不是滋味，就會(huì)不想照亮別人了。所以，政治教師只有在主觀上樹立一不怕苦，二不怕累的思想，才能在講臺(tái)上站的穩(wěn)，站的正，站出政治教師的精神和品格，站出學(xué)生良好的思想道德情操。

政治教師如果做好了以上幾點(diǎn)，本身就是一種人格魅力，就會(huì)對(duì)學(xué)生產(chǎn)生一種潛移默化的影響，這就是為人師表的良好效果。這就直接教育學(xué)生，要愛崗敬業(yè)，無私奉獻(xiàn)。

篇（4）

2、實(shí)證派犯罪學(xué)刑罰觀的特點(diǎn)

前面所述的是實(shí)證派犯罪學(xué)代表人物的刑罰思想,相比較古典學(xué)派的刑罰觀而言,實(shí)證派的刑罰觀有其自身的特點(diǎn)：

1．目的刑論

在刑罰的根據(jù)上,實(shí)證派否定古典學(xué)派的報(bào)應(yīng)刑論,認(rèn)為刑罰不是對(duì)犯罪的報(bào)應(yīng),而是追求一定的目的,如龍布羅梭主張防衛(wèi)社會(huì)是刑罰第一目的,而改善犯罪人則是刑罰的第二目的。李斯特則認(rèn)為只有“法益保護(hù)”或“社會(huì)防衛(wèi)”才是刑罰的目的。

2．個(gè)別預(yù)防論

實(shí)證學(xué)派反對(duì)古典學(xué)派一般預(yù)防的傳統(tǒng)觀點(diǎn),相反認(rèn)為,根據(jù)犯罪人的類型,因人施罰,特別預(yù)防才能實(shí)現(xiàn)防衛(wèi)社會(huì)的目的。如龍布羅梭認(rèn)為刑罰應(yīng)與個(gè)別預(yù)防的需要相適應(yīng)。菲利在

否定古典學(xué)派刑罰是罪犯“選擇”犯罪的結(jié)果的觀點(diǎn)時(shí),指出：我們每個(gè)人在出生時(shí)都受到一定的生理和心理方面的遺傳,并在生活中表現(xiàn)出來,這就構(gòu)成人類活動(dòng)的個(gè)性因素,主張針對(duì)犯罪人進(jìn)行改造的個(gè)別預(yù)防論。

3．因人施罰論

人類學(xué)派的倡導(dǎo)者都強(qiáng)調(diào)犯罪中存在犯罪人的個(gè)性因素,由此對(duì)犯罪人進(jìn)行分類,并根據(jù)分類針對(duì)不同的罪犯實(shí)施不同的處罰,才能實(shí)現(xiàn)特別預(yù)防。社會(huì)學(xué)派的李斯特也提倡刑罰個(gè)別化。

4．保安處分論

實(shí)證學(xué)派認(rèn)為古典學(xué)派的刑罰對(duì)于犯罪人而言,是無效的。正如邊沁所謂的刑罰的每一次施加,都被證明是對(duì)犯罪遏制的無效一樣,實(shí)證派們極力推崇刑罰替代措施——保安處分,認(rèn)為這種刑外刑才能真正體現(xiàn)因人施罰,達(dá)到預(yù)防犯罪人再次犯罪的目的。

5．刑罰主觀主義論

實(shí)證學(xué)派從罪犯個(gè)體入手,來考察犯罪,實(shí)現(xiàn)防衛(wèi)社會(huì)的目的。因此刑罰不再是與犯罪行為的社會(huì)危害性相適應(yīng),而是應(yīng)與犯罪人的危險(xiǎn)狀態(tài)相適應(yīng)。

6．否定刑罰法定原則

由于強(qiáng)調(diào)特別預(yù)防,因人施罰,因此實(shí)證學(xué)派們肯定了刑罰替代措施這種法外刑,雖然并未明文反對(duì)古典學(xué)派的刑罰法定主義,但是從他們的主張來看,是否定至少是修正刑罰法定原則。

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篇（5）

也許有人認(rèn)為，跟無權(quán)無勢的教師講“廉”似乎是個(gè)笑話。甚至?xí)械慕處熼_玩笑說：“我想腐敗也沒有腐敗的資格呀?！逼鋵?shí)，這是錯(cuò)誤的認(rèn)識(shí)。要知道，世間事無巨細(xì)，均可見義。班級(jí)管理也往往因利而生事，因事而顯義。而這所顯之義，就是作為班級(jí)管理者的班主任的師德形象。

當(dāng)今，由于教育事業(yè)的發(fā)展和市場經(jīng)濟(jì)體制的建立，全社會(huì)對(duì)教育期望值的提高，教育界不僅成了全社會(huì)關(guān)注的熱點(diǎn)，也成了人們?cè)u(píng)價(jià)社會(huì)風(fēng)氣的一個(gè)窗口。在這種形勢下，教師，特別是班主任能否廉潔從教，不僅是學(xué)生信服與否的關(guān)鍵點(diǎn),也是全社會(huì)關(guān)注的焦點(diǎn)。

廉潔從教，是指教師在整個(gè)教育教學(xué)生涯中都要始終嚴(yán)格自律，堅(jiān)持廉潔的操守，不貪受學(xué)生及家長的錢物，不受社會(huì)上一些惡習(xí)的沾染，始終以清廉純潔的道德品行為學(xué)生和世人做出表率。

教師要廉潔從教，除了拒絕“有償家教”、拒絕“家長饋贈(zèng)”，同時(shí)，還要堅(jiān)決做到：不向?qū)W生攤銷教輔資料及其他商品，不索要或接受學(xué)生、家長財(cái)物，不赴學(xué)生、家長的宴席，不要求家長為自己說情、辦事，不從事以獲利為目的的第二職業(yè)以及不做任何違反教師職業(yè)道德規(guī)范的事情。

作為班主任，是學(xué)校教學(xué)管理中與學(xué)生接觸時(shí)間最長，溝通最多的人員，其一言一行會(huì)對(duì)學(xué)生看待事物的態(tài)度乃至人格的形成產(chǎn)生深遠(yuǎn)的影響，其道德品質(zhì)的展現(xiàn)是學(xué)生參照社會(huì)、評(píng)判教師的最直接因素，其師德形象的表率是學(xué)生對(duì)班主任認(rèn)識(shí)和信服的基礎(chǔ)。班主任廉潔奉公，學(xué)生自然敬仰信服，必然使班主任的工作得以順利展開。

如果一個(gè)班主任世俗勢利，處處斤斤計(jì)較，唯利是圖，其一切說教都會(huì)顯得虛偽空洞、蒼白無力，更容易引起學(xué)生的反感和鄙視。但如果班主任清廉無私，以身作則，那么，今后的班級(jí)管理工作必定收到很好的效果。在實(shí)際教學(xué)中，我是深有體會(huì)的。本學(xué)年，我所接手的班是整個(gè)計(jì)算機(jī)專業(yè)重組后人人都不愿意接手的班，從授課到做班主任，大家都說同一個(gè)字“難”。但從我接手的第一日起，我不僅沒有死抓學(xué)生最敏感的班會(huì)費(fèi)，甚至在沒有班會(huì)費(fèi)之前花自己的錢讓學(xué)生做好必須的班會(huì)支出。在收上班會(huì)費(fèi)之后，我完全交由學(xué)生管理，由學(xué)生自己推薦一個(gè)班干部存入銀行，自己討論支出情況，遇到不能決定的支出，我也只是提供參考意見，再由學(xué)生自己討論決定，從來沒有直接參與支付。這樣，學(xué)生對(duì)班會(huì)費(fèi)的使用得到了共同的認(rèn)識(shí)，知道了這是自己的共同費(fèi)用，再也不會(huì)這也要班會(huì)費(fèi)出那也要班會(huì)費(fèi)支了。一學(xué)期下來，我們班的班會(huì)費(fèi)不僅沒有透支，還剩下了200多塊，這無疑是前所未有的，幾乎每個(gè)同學(xué)都不敢相信。相對(duì)于過去，因?yàn)椴糠职嘀魅螀⑴c了班會(huì)費(fèi)的支出，學(xué)生都認(rèn)為這是老師拿了他們的錢亂用，因此，只要是和班務(wù)有一丁點(diǎn)聯(lián)系的，全都要班會(huì)費(fèi)支出。透支之后，也沒有正確認(rèn)識(shí)問題所在，把滿腔的怨氣都放在班主任身上，甚至科任老師身上，勢必極大地影響班務(wù)工作的展開，造成班級(jí)難管難教。就因?yàn)槲曳攀职鄷?huì)費(fèi)一事，原來存懷疑的同學(xué)信服了，原來抱撈好處希望的同學(xué)信服了，連那些什么都不關(guān)自己事的同學(xué)也信服了，因此，在第一學(xué)期的班級(jí)管理中，我的班主任工作獲得了全班同學(xué)的鼎力支持。在第二個(gè)學(xué)期，全班同學(xué)的學(xué)費(fèi)不用三個(gè)星期全部收完，相對(duì)第一個(gè)學(xué)期來說，整整提前了13個(gè)星期。

如果說班會(huì)費(fèi)處理只是獨(dú)特的敏感話題，那么，教師的以下行為同樣能夠體現(xiàn)清廉無私，樹立廉潔師德形象：不在上班時(shí)間聊天或長時(shí)間接打電話,不在辦公室做打毛衣等個(gè)人事情,不占用學(xué)校的資源辦個(gè)人的事情,不在辦公室里炒股,不為謀取私利而補(bǔ)課,遠(yuǎn)離撲克麻將賭博，拒絕吃請(qǐng)、收禮、同游……

和一般教師一樣，作為班主任的教師要如何樹立廉潔從樹師德形象呢？我認(rèn)為：首先，班主任必須更認(rèn)真地學(xué)習(xí)《中小學(xué)教師職業(yè)道德規(guī)范》，堅(jiān)守高尚情操，傳承和發(fā)揚(yáng)奉獻(xiàn)精神，在實(shí)際工作中不重報(bào)酬，淡泊名利，樂于奉獻(xiàn)。我國現(xiàn)代教育家陶行知先生，一身執(zhí)教，持儉守節(jié)，他“捧著一顆心來，不帶半根草去?！本褪菍?duì)教師奉獻(xiàn)精神最好的詮釋。他的這種高尚的人格魅力，為學(xué)子們所敬重，為學(xué)子們所效仿，成為中國現(xiàn)代史上垂范世人的楷模。他的這種廉潔從教的作風(fēng)，所產(chǎn)生的道德影響力，深刻地影響了一批又一批學(xué)生的道德情感和精神世界，使學(xué)生在敬仰之中，自我激勵(lì)、自我修養(yǎng)和自我改造。作為班主任的我們，相信以我們的廉潔師德，同樣能夠影響學(xué)生的道德品質(zhì)，能夠更好地做好德育工作。

其次，要正確認(rèn)識(shí)班主任的苦與樂，樹立正確的人生觀、價(jià)值觀。當(dāng)我們接下了一個(gè)班，就決定了我們要和這個(gè)班的同學(xué)同甘共苦，挑戰(zhàn)命運(yùn)，實(shí)現(xiàn)自己的人生價(jià)值。如果拈輕怕重，只看眼前利益，樣樣斤斤計(jì)較，那么，所帶的學(xué)生也會(huì)和你一樣，成為重利輕義的市儈小人。

第三，要杜絕利用職責(zé)之便謀取私利，遠(yuǎn)離私彩賭博等不良行為。在當(dāng)前市場經(jīng)濟(jì)條件下，有的教師不安于現(xiàn)狀，不甘于清貧，上課不精心組織教學(xué)，課后卻大搞補(bǔ)習(xí)和家教，收取補(bǔ)課費(fèi)、資料費(fèi)；借躍校園，大搞特色班、興趣班，向家長要錢要物，向?qū)W生亂攤派，亂收費(fèi)，等等。這不僅違背了《教師法》、《教育法》，也損害了教師的群體形象。作為班主任，我們不僅自己不能有上述謀取私利的行為，也應(yīng)該防止這種現(xiàn)象在自己的班里出現(xiàn)。

第四，要公正平等地對(duì)待每一位學(xué)生，不因與學(xué)生家長（家庭）的利害關(guān)系而偏愛或忽視。

二、公正

在傳統(tǒng)的教育觀念中，班主任是真理的化身，是權(quán)威，是班級(jí)的主宰者，只要是班主任說的，沒有幾個(gè)人敢反駁，即使班主任錯(cuò)得很離譜，即使學(xué)生很迷惑很生氣很無奈……因?yàn)椋瘩g了就是對(duì)老師的不敬，反駁了就是壞學(xué)生。這種觀念是迂腐教育的結(jié)果，是傳統(tǒng)教育的失敗，是一種極不公正的教育下出現(xiàn)的反常，亟須我們正視和改變的。

這里，我們所說的公正，是指班主任在實(shí)現(xiàn)教育活動(dòng)的過程中公正對(duì)待每一位學(xué)生的問題。這是班主任職業(yè)道德教養(yǎng)水平的標(biāo)志，是班主任良好師德形象的基礎(chǔ)，是做好班主任德育工作的首要條件。

宋朝的包拯享有“包青天”的清譽(yù)，是因其公正、嚴(yán)明，而受到老百姓的喜愛。班主任要在學(xué)生的心目中樹立良好形象，具有一定的威信，在處理日常事務(wù)中也得做到公正。具體地說，班主任的公正主要有以下幾個(gè)方面：

1.關(guān)愛學(xué)生

蘇霍姆林斯基說過：“所謂公正，就是尊重與嚴(yán)格要求相結(jié)合，在學(xué)校生活中，沒有也不可能有什么抽象的公正。教育上的公正，意味著班主任要有足夠的精神力量去關(guān)心每一個(gè)兒童?！笨梢哉f，公正感是班主任道德情感的基礎(chǔ)。在工作中，班主任能否公正地對(duì)待每一個(gè)學(xué)生，取決于班主任對(duì)每一個(gè)學(xué)生的關(guān)愛情感，如果沒有了愛，一切的公正都無從談起。

2.優(yōu)差公平

何一個(gè)班級(jí)，難免參差不齊，班主任要公平對(duì)待不同層次的每一個(gè)學(xué)生。對(duì)優(yōu)生切不可偏愛，要不斷給他們?cè)诘轮求w美和做人方面提出更高的目標(biāo)和要求，使他們養(yǎng)成謙虛、開拓、進(jìn)取的品質(zhì)。對(duì)差生絕不能鄙視，要學(xué)會(huì)使用放大鏡捕捉差生的“閃光點(diǎn)”，幫助他們樹立自信心，積極給他們創(chuàng)造機(jī)會(huì)。這是班主任工作中公正的直接體現(xiàn)，也是構(gòu)建和諧班級(jí)的關(guān)鍵。

3.獎(jiǎng)懲公正

獎(jiǎng)功罰過，激勵(lì)先進(jìn)，幫扶落后是教育的根本目的，無論任何單位都會(huì)有獎(jiǎng)懲的時(shí)候，特別是作為班級(jí)的小單位，其獎(jiǎng)懲的及時(shí)性更是發(fā)揮了極大的作用，而在這小小的獎(jiǎng)懲之中，也最能體現(xiàn)班主任的公正。

憑心而論，人總會(huì)帶著感情看待事物，作為班主任也一樣，會(huì)因?yàn)閹е星榭创龑W(xué)生而出現(xiàn)獎(jiǎng)懲不公的現(xiàn)象，這就要求班主任應(yīng)該注意，在工作中，更應(yīng)公正地對(duì)待每一位學(xué)生，不得以民族、性別、家庭背景、地域、相貌以及身心發(fā)展水平為由偏袒或歧視某些學(xué)生，在運(yùn)用批評(píng)和表揚(yáng)上、在實(shí)施獎(jiǎng)勵(lì)和懲罰上、在評(píng)寫操行和鑒定上、在推舉先進(jìn)和模范上、在提供條件和機(jī)會(huì)上都要以公正之心，實(shí)事求是地進(jìn)行合理的處理。

4.師生平等

一直以來，受“一日為師終身為父”思想的影響，老師總給人一種高高在上、遙不可及的感覺，殊不知，這極大地影響了師生的關(guān)系，阻礙了師生的正常交流。在素質(zhì)教育的今天，我們教師特別是班主任應(yīng)該認(rèn)識(shí)到：教師和學(xué)生是平等的。教師只有認(rèn)識(shí)到師生關(guān)系的平等，才能放下架子，走近學(xué)生，和學(xué)生有正常的交流。如果教師高高在上，甚至盛氣凌人、壓制學(xué)生，學(xué)生必然拒絕與教師的合作，對(duì)教師口服心不服，使班級(jí)工作難以展開。如果教師與學(xué)生一樣，勇于面對(duì)自己的過失，敢于承擔(dān)責(zé)任，與學(xué)生并肩學(xué)習(xí)，共同管理，學(xué)生必定處處以班主任為榜樣，時(shí)時(shí)把班主任當(dāng)楷模，那班主任的管理和德育工作肯定得心應(yīng)手，效果喜人。

篇（6）

二、我國證券市場監(jiān)管的現(xiàn)狀及存在的主要問題

以前，證券市場監(jiān)管主要由中國人民銀行主管，體改委、國家工商局等其他政府機(jī)構(gòu)及上海、深圳兩地地方政府參與管理的形式。成立國務(wù)院證券委和中國證監(jiān)會(huì)以后，證券監(jiān)管由國務(wù)院證券委負(fù)責(zé)，中國證監(jiān)會(huì)作為證券委的執(zhí)行機(jī)構(gòu)，承擔(dān)起對(duì)我國證券市場的監(jiān)管任務(wù)。國務(wù)院撤銷了證券委，同年確認(rèn)中國證監(jiān)會(huì)為證券監(jiān)管的主管機(jī)關(guān)。隨著證券市場的發(fā)展，我國證券法律制度也逐步建立起來，如《公司法》、《國庫券條例》、《股票發(fā)行與交易管理暫行條例》、《禁止證券欺詐行為暫行辦法》、《證券交易所管理辦法》、《公開發(fā)行股票公司信息披露制度》、《證券市場禁入制度》等一系列證券法律法規(guī)均已頒布執(zhí)行。作為根本大法的《證券法》的出臺(tái)，進(jìn)一步確立了中國證券市場法律規(guī)范的框架。以滬深交易所設(shè)立為標(biāo)志，中國證券市場短短十幾年走過了國外證券市場上百年的自然演進(jìn)的發(fā)展過程，應(yīng)當(dāng)說政府的積極推進(jìn)功不可沒，然而毋庸諱言，年輕的中國證券市場在快速成長的過程中還存在不少問題：!監(jiān)管制度缺乏長遠(yuǎn)規(guī)劃。中國證券市場從無到有，發(fā)展到現(xiàn)在的規(guī)模，成績斐然。然而，由于市場發(fā)展迅猛，政府監(jiān)管部門疲于應(yīng)付大量繁雜的日常事務(wù)性工作，不經(jīng)意忽略了對(duì)市場發(fā)展急待解決的根本的監(jiān)管制度建設(shè)。為了盡快解決一些短期凸#顯的問題，往往采取急救辦法，甚至以行政命令的方式強(qiáng)行調(diào)控市場，雖然暫時(shí)緩和了事態(tài)，但是很可能為日后的市場發(fā)展和監(jiān)管工作帶來了意想不到的隱患。監(jiān)管存在滯后性和弱效性。盡管我國證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)近年來加大了對(duì)欺詐與操縱的打擊力度，但行政監(jiān)管往往是事后監(jiān)管，監(jiān)管存在顯著的滯后性和弱效性。

滯后性。從違規(guī)行為的發(fā)生到監(jiān)管機(jī)構(gòu)做出處罰，往往歷時(shí)彌久，監(jiān)管行為存在明顯的滯后性。如“中科創(chuàng)業(yè)”、“億安科技”操縱股價(jià)行為在發(fā)生數(shù)年以后才被發(fā)現(xiàn)，而“瓊民源”事件的查處過程竟長達(dá)兩年。另一方面，監(jiān)管力量相對(duì)有限，調(diào)查費(fèi)用不菲，一些市場欺詐行為未被處理，成為漏網(wǎng)之魚，使違法者產(chǎn)生僥幸心理，鋌而走險(xiǎn)。(’弱效性。對(duì)違規(guī)行為處罰顯得過輕。如民源海南公司動(dòng)用銀行貸款和透支操縱“瓊民源”股價(jià)非法獲利))萬元，查處后除了沒收非法所得以外，僅處以警告和罰款了事。實(shí)際上，對(duì)上市公司違規(guī)行為的處罰卻轉(zhuǎn)嫁到公司股東身上，并無過錯(cuò)的中小股東往往受害最深。對(duì)應(yīng)承擔(dān)直接責(zé)任的違規(guī)公司的高管人員處罰過輕，弱化了監(jiān)管效果。"證券監(jiān)管決策缺乏科學(xué)性。目前我國的證券監(jiān)管體制決定了中國證監(jiān)會(huì)是證券市場的唯一監(jiān)管機(jī)構(gòu)，一方面提高了證券監(jiān)管決策實(shí)施的權(quán)威性，但另一方面卻可能有損決策的科學(xué)性。我國的證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)作為政府代表，除了承擔(dān)監(jiān)管職責(zé)以外，還擔(dān)負(fù)著培育和完善證券市場的職能，而當(dāng)前經(jīng)濟(jì)體制改革中的焦點(diǎn)問題———金融體系的創(chuàng)新與改革———是一項(xiàng)牽涉到方方面面的系統(tǒng)工程，這些背景決定了不同領(lǐng)域的金融法規(guī)政策之間存在高度的相關(guān)性和制約性。比如，證監(jiān)會(huì)的某項(xiàng)措施可能符合單一證券監(jiān)管目標(biāo)的最優(yōu)化，但由于與其他金融管理機(jī)構(gòu)處于分割狀態(tài)，其監(jiān)管決策未必能達(dá)到國家整體金融及經(jīng)濟(jì)發(fā)展的最佳效果，因此證券監(jiān)管決策缺乏科學(xué)性在所難免。對(duì)投資者的保護(hù)機(jī)制不夠完善。海外成熟的證券市場對(duì)投資者的保護(hù)主要有以下幾個(gè)途徑：

投資者教育機(jī)制。對(duì)投資者在證券市場基礎(chǔ)知識(shí)、證券法律法規(guī)等方面加強(qiáng)教育，尤其是加強(qiáng)市場風(fēng)險(xiǎn)教育，有利于投資者熟悉市場、認(rèn)識(shí)市場運(yùn)作的客觀規(guī)律，就像對(duì)適齡兒童進(jìn)行系統(tǒng)的免疫接種一樣，打預(yù)防針對(duì)增強(qiáng)自我保護(hù)能力大有好處。投資者訴訟機(jī)制。投資者可以通過集團(tuán)訴訟等方式，對(duì)作出虛假信息披露的公司提訟，并且比較容易獲得相應(yīng)的賠償。投資者賠償機(jī)制。國外的證券市場通常設(shè)有賠償基金：一方面，可以提高投資者入市的積極性；另一方面，可以構(gòu)建防范系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的緩沖機(jī)制，由市場風(fēng)險(xiǎn)引起的損失可以得到有效的賠償。目前，我國的投資者教育機(jī)制剛剛起步，投資者訴訟機(jī)制和賠償機(jī)制還未真正建立并發(fā)揮作用。

三、完善我國證券市場監(jiān)管的對(duì)策建議

證券市場在國民經(jīng)濟(jì)中的地位和作用越來越重要，可以預(yù)見隨著證券市場的發(fā)展證券監(jiān)管將面臨前所未有的挑戰(zhàn)。與中國證券市場的實(shí)際情況相適應(yīng)的高效率的證券監(jiān)管是保障我國證券市場健康發(fā)展的重要前提。以下從監(jiān)管法律制度建設(shè)、上市公司監(jiān)管、獨(dú)立董事制度、證券市場監(jiān)管體制等四個(gè)方面提出完善我國證券市場監(jiān)管的對(duì)策和建議：對(duì)證券市場監(jiān)管法律制度建設(shè)問題，應(yīng)從以下方面入手：

確立證券市場監(jiān)管機(jī)構(gòu)的法律地位，進(jìn)一步明確證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)法律地位的條款和細(xì)則；加強(qiáng)立法建設(shè)，增強(qiáng)證券監(jiān)管法律制度體系的完備性和配套性，提高法律體系的統(tǒng)一性和整體性；增強(qiáng)證券監(jiān)管法律法規(guī)的科學(xué)性和可操作性，強(qiáng)化法制內(nèi)容的實(shí)效性；-’建立健全證券監(jiān)管法律法規(guī)的實(shí)施機(jī)制，杜絕有法不依的現(xiàn)象，加大執(zhí)法力度；適應(yīng)證券網(wǎng)絡(luò)化和市場開放的發(fā)展趨勢，盡快制訂適宜的相關(guān)監(jiān)管規(guī)章制度。!從規(guī)范和發(fā)展兩方面抓好上市公司的監(jiān)管工作。在加強(qiáng)上市公司監(jiān)管的同時(shí)，努力為上市公司的健康發(fā)展創(chuàng)造良好的外部環(huán)境，以監(jiān)管激勵(lì)上市公司持續(xù)發(fā)展。加強(qiáng)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)監(jiān)管職能，建立健全派出機(jī)構(gòu)監(jiān)管績效考評(píng)機(jī)制。重點(diǎn)加強(qiáng)上市公司信息披露監(jiān)管，增強(qiáng)信息披露的有效性。加強(qiáng)上市公司監(jiān)管的制度建設(shè)，切實(shí)搞好上市公司監(jiān)管工作。"獨(dú)立董事制度。首先，確立獨(dú)立董事應(yīng)有的社會(huì)地位，提高獨(dú)立董事參與上市公司最大決策的程度，培育并建立獨(dú)立董事人才庫；其次，明確區(qū)分獨(dú)立董事與監(jiān)事會(huì)的不同職責(zé)，充分發(fā)揮獨(dú)立董事在上市公司規(guī)范運(yùn)作中的作用；最后，加強(qiáng)關(guān)于獨(dú)立董事的法規(guī)和各項(xiàng)規(guī)章制度落實(shí)的監(jiān)督，完善獨(dú)立董事制度運(yùn)行的外部環(huán)境。#建立一個(gè)主體多元化，結(jié)構(gòu)多層次，相互協(xié)調(diào)又相互制衡的高效的證券市場監(jiān)管體制，逐步改變目前僅由證監(jiān)會(huì)單方面壟斷監(jiān)管規(guī)則制訂的局面，縮小行政監(jiān)管直接作用于市場的范圍。讓證券交易所和證券業(yè)協(xié)會(huì)等自律監(jiān)管主體來填補(bǔ)行政監(jiān)管收縮后留下的空白，強(qiáng)化自律監(jiān)管對(duì)行政監(jiān)管的制衡，多方面約束并盡可能減少政府機(jī)構(gòu)執(zhí)法中腐敗現(xiàn)象的發(fā)生。除了上述幾個(gè)方面的問題以外，值得一提的是，對(duì)監(jiān)管者的監(jiān)督在我國幾乎還是一片空白，因此要努力推動(dòng)監(jiān)管的法制化和市場化，建立有效的權(quán)力制衡機(jī)制，包括內(nèi)部制衡機(jī)制和外部制衡機(jī)制，保障公眾及媒體的監(jiān)督權(quán)力，強(qiáng)化社會(huì)輿論監(jiān)督。

摘要：證券市場是信用制度與市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展到一定階段的產(chǎn)物，是一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)高度集中的市場，具有風(fēng)險(xiǎn)來源廣、傳導(dǎo)性強(qiáng)和社會(huì)危害巨大等特點(diǎn)。目前我國證券市場監(jiān)管的現(xiàn)狀與飛速發(fā)展的現(xiàn)實(shí)要求還存在很大的差距。本文從證券市場監(jiān)管的理論依據(jù)出發(fā)，分析了我國證券市場監(jiān)管的現(xiàn)狀及存在的主要問題，提出了完善我國證券市場監(jiān)管的對(duì)策建議。

關(guān)鍵詞：證券市場；自律監(jiān)管；行政監(jiān)管

證券市場作為金融市場的重要組成部分，對(duì)國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展起著及其重要的推動(dòng)作用。證券市場特有的籌集資金、資產(chǎn)重組、公司價(jià)值發(fā)現(xiàn)及風(fēng)險(xiǎn)提示等功能是市場經(jīng)濟(jì)條件下，一國經(jīng)濟(jì)健康、穩(wěn)定運(yùn)行的必要條件。由于證券市場運(yùn)作機(jī)制復(fù)雜、資本虛擬性等原因，產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)的可能性極大。實(shí)踐表明對(duì)證券市場進(jìn)行監(jiān)管可以提高運(yùn)行效率，防范和化解風(fēng)險(xiǎn)，使證券市場更好地為國民經(jīng)濟(jì)服務(wù)。

參考文獻(xiàn)：

曹鳳岐等，證券投資學(xué)（第二版）北京：北京大學(xué)出版社，

篇（7）

一、發(fā)展環(huán)境面臨兩重性

從總體上說，“十二五”時(shí)期中國經(jīng)濟(jì)保持平穩(wěn)較快發(fā)展的基本條件和長期向好的基本趨勢不會(huì)發(fā)生根本改變，同時(shí)面臨的制約條件也在增加。

第一，我國仍將處于工業(yè)化和城鎮(zhèn)化的快速推進(jìn)時(shí)期和居民消費(fèi)結(jié)構(gòu)的快速升級(jí)時(shí)期，巨大的需求潛力能夠?yàn)槲覈?jīng)濟(jì)的平穩(wěn)較快發(fā)展提供持續(xù)的動(dòng)力。中國發(fā)展的不平衡性通常被認(rèn)為是缺點(diǎn)，但這一特性可以使龐大的需求潛力分階段釋放，從而使國內(nèi)需求對(duì)經(jīng)濟(jì)增長的拉動(dòng)作用持續(xù)更長時(shí)間。從這個(gè)意義上說，又是一個(gè)優(yōu)點(diǎn)。但另一方面，在收入分配、社會(huì)保障、戶籍制度、土地制度等方面還存在不少缺陷，制約著需求潛力的發(fā)揮。伴隨著近年來經(jīng)濟(jì)特別是投資的高速增長，新的結(jié)構(gòu)性矛盾也在積累，潛在的財(cái)政金融風(fēng)險(xiǎn)需要引起足夠重視。

第二，產(chǎn)業(yè)發(fā)展的基礎(chǔ)進(jìn)一步加強(qiáng)。農(nóng)業(yè)的基礎(chǔ)地位得到鞏固，工業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和升級(jí)取得進(jìn)展，基礎(chǔ)設(shè)施和產(chǎn)業(yè)配套條件繼續(xù)改善，國際競爭力有所提高。這次危機(jī)中中國出口在總量下降的同時(shí)份額上升，對(duì)中國的產(chǎn)業(yè)國際競爭力是一個(gè)直接檢驗(yàn)。另一方面，中國總體上仍然處在國際產(chǎn)業(yè)分工體系的中低端?！笆晃濉逼陂g中國服務(wù)業(yè)的比重基本沒有提高，公共服務(wù)、生活服務(wù)、生產(chǎn)水平等都有待提升。

第三，中國巨大的人力資源優(yōu)勢仍會(huì)繼續(xù)保持并得到質(zhì)的提升。值得一提的是，隨著高等教育普及率的不斷提高，中國高素質(zhì)勞動(dòng)者群體隊(duì)伍不斷壯大，形成了新的以“較低成本、較高受教育程度和素質(zhì)”為特征的人力資源新優(yōu)勢。另一方面，隨著我國工業(yè)化、城鎮(zhèn)化的快速推進(jìn)，土地、水資源、礦產(chǎn)資源、勞動(dòng)力等各類要素成本都在上升。中國發(fā)展所依賴的低成本競爭優(yōu)勢雖然還可以保持一段時(shí)間，但逐步減弱的趨勢已經(jīng)出現(xiàn)。另外，人口老齡化問題將在“十二五”期間逐步顯現(xiàn)，導(dǎo)致“人口紅利”逐步減少。

第四，近年來節(jié)能減排力度較大，能源利用效率提高，生態(tài)環(huán)境狀況出現(xiàn)局部改善，但能源資源和環(huán)境壓力對(duì)發(fā)展的制約總體上沒有緩解，有些方面還在加劇。與此同時(shí)，近年來自然災(zāi)害、事故災(zāi)害、公共衛(wèi)生事件等呈現(xiàn)增多趨勢，提高應(yīng)對(duì)和處置危機(jī)能力，保護(hù)公眾生命財(cái)產(chǎn)安全、減輕社會(huì)危害和經(jīng)濟(jì)損失面臨新的挑戰(zhàn)。

第五，“十一五”期間，社會(huì)發(fā)展得到更多的關(guān)注和重視，特別是近年來采取了諸多改善民生的重要舉措，社會(huì)建設(shè)步伐加快，社會(huì)保障和公共服務(wù)水平有所提高，區(qū)域差距趨于縮小。但社會(huì)發(fā)展滯后的問題仍未根本解決，城鄉(xiāng)發(fā)展和區(qū)域發(fā)展不平衡、收入和基本保障水平差距大、社會(huì)保障體系不完善、利益協(xié)調(diào)機(jī)制不健全等問題依然突出。

第六，經(jīng)過30年的改革開放，特別是近年來對(duì)社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)體制的不斷完善，我們已經(jīng)形成了既獨(dú)具特色和優(yōu)勢、又符合市場經(jīng)濟(jì)通行原則的經(jīng)濟(jì)體制，有力地支持了經(jīng)濟(jì)社會(huì)的快速發(fā)展。特別是這次應(yīng)對(duì)國際金融危機(jī)，再次顯示了中國獨(dú)特的體制優(yōu)勢?！爸袊Ｊ健币渤蔀橐粋€(gè)時(shí)期來的熱門話題。但同時(shí)也要清醒看到，我國現(xiàn)行的經(jīng)濟(jì)體制還存在不少深層次的問題。我國發(fā)展方式存在的諸多矛盾，都與這些深層體制問題相關(guān)。

二、發(fā)展模式要適應(yīng)階段要求

從這個(gè)角度說，“十二五”期間要趨利避害，因勢利導(dǎo)，必須著力解決好以下四個(gè)方面的突出問題。一是內(nèi)需與外需之間、儲(chǔ)蓄與消費(fèi)之間的結(jié)構(gòu)不平衡，內(nèi)需特別是消費(fèi)需求不足的問題。二是技術(shù)創(chuàng)新動(dòng)力不足，管理水平不高，要素成本上升、傳統(tǒng)競爭優(yōu)勢減弱的壓力日益增大。三是經(jīng)濟(jì)發(fā)展與生態(tài)環(huán)境保護(hù)不協(xié)調(diào)，在傳統(tǒng)生態(tài)環(huán)境問題依然存在并有所加劇的同時(shí)，應(yīng)對(duì)全球氣候變化又成為我國必須長期面對(duì)的重要挑戰(zhàn)。四是經(jīng)濟(jì)發(fā)展與社會(huì)發(fā)展之間、城鄉(xiāng)之間、區(qū)域之間的不協(xié)調(diào)。

這四個(gè)方面的問題，可歸結(jié)于一個(gè)主要矛盾，即現(xiàn)行經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式與新階段全面協(xié)調(diào)可持續(xù)發(fā)展新要求不相適應(yīng)的矛盾。我們認(rèn)為，應(yīng)當(dāng)把推動(dòng)發(fā)展方式的實(shí)質(zhì)性轉(zhuǎn)變作為十二五規(guī)劃的主線，作為十二五期間發(fā)展戰(zhàn)略的一項(xiàng)核心任務(wù)。

發(fā)展方式或“增長模式”的轉(zhuǎn)變已經(jīng)講了許多年，之所以沒有取得全面的、實(shí)質(zhì)性的進(jìn)展，原因是多方面的，其中一個(gè)重要方面，就是與發(fā)展階段有關(guān)，也就是說，在過去的相當(dāng)長的一個(gè)時(shí)期內(nèi)，現(xiàn)有的發(fā)展方式還有一定的適應(yīng)性，還可以維持，還有一定潛力。但進(jìn)入十二五時(shí)期后，情況將會(huì)發(fā)生重要變化。

一是過去可以維持的一些因素已不具有可持續(xù)性。例如， 危機(jī)后由于美國等儲(chǔ)蓄消費(fèi)結(jié)構(gòu)的改變，中國的出口市場將面臨結(jié)構(gòu)性改變；要素成本的快速上升，很可能使一些行業(yè)原有的基于低成本競爭的商業(yè)模式無利可圖。

二是中國經(jīng)濟(jì)已經(jīng)高速增長了30年，估計(jì)這樣的增長勢頭還可以延續(xù)十年左右。當(dāng)然，這方面的估計(jì)有較大差別。但增長的中低速度時(shí)代總是要到來的。中國現(xiàn)有的增長模式是“速度效益型”的，低于7%，相當(dāng)大量的企業(yè)是要虧損的。

三是一些年來的投資高速增長已經(jīng)積累了一些新的金融風(fēng)險(xiǎn)。之所以有風(fēng)險(xiǎn)，說到底還是一個(gè)發(fā)展方式的問題。只有重視并加快發(fā)展方式的轉(zhuǎn)變，才可能控制已有的風(fēng)險(xiǎn)，并防止形成新的問題，才可能使中國經(jīng)濟(jì)在以后的發(fā)展中減弱或避免大的金融動(dòng)蕩的沖擊。因此，“十二五”時(shí)期很可能是一種重要的轉(zhuǎn)折期。如果發(fā)展方式的轉(zhuǎn)變沒有實(shí)質(zhì)性推進(jìn)，將會(huì)面臨突出的發(fā)展不可持續(xù)的問題。

三、推動(dòng)政策調(diào)整實(shí)施四大戰(zhàn)略

我們認(rèn)為，“十二五”期間應(yīng)加快重要領(lǐng)域和關(guān)鍵環(huán)節(jié)的改革。從而推動(dòng)發(fā)展方式的實(shí)質(zhì)性轉(zhuǎn)變。

第一，以農(nóng)民工市民化為重點(diǎn)的城鎮(zhèn)化戰(zhàn)略。

改革開放以來，中國的城鎮(zhèn)化進(jìn)程取得重大進(jìn)展，城鎮(zhèn)數(shù)量、城鎮(zhèn)人口規(guī)模及其占總?cè)丝诘谋戎囟加写蠓鹊脑鲩L1978年到20xx年，我國城鎮(zhèn)化率由17.9%提高到45.7%，年均提高近0.93個(gè)百分點(diǎn)，城鎮(zhèn)人口由1.72億增加到6.07億。即便如此，中國的城鎮(zhèn)化發(fā)展水平仍落后于同等發(fā)展水平的國家。持續(xù)推進(jìn)工業(yè)化、城鎮(zhèn)化，使大多數(shù)農(nóng)民不再是農(nóng)民，進(jìn)入非農(nóng)產(chǎn)業(yè)和城鎮(zhèn)，少數(shù)繼續(xù)從事農(nóng)業(yè)的人群走上產(chǎn)業(yè)化、現(xiàn)代化的道路，是解決中國“三農(nóng)問題”的根本途徑，也是中國擴(kuò)大內(nèi)需的最具潛力的領(lǐng)域。

推進(jìn)這項(xiàng)戰(zhàn)略需要一系列的改革和政策支持。首先要促進(jìn)城鎮(zhèn)就業(yè)崗位持續(xù)增長，為此需要放寬準(zhǔn)入限制，特別是服務(wù)業(yè)準(zhǔn)入限制，鼓勵(lì)競爭，支持勞動(dòng)密集型中小企業(yè)發(fā)展，正確處理產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)與擴(kuò)大就業(yè)的關(guān)系，加強(qiáng)職業(yè)培訓(xùn)等。同時(shí)，要完善基本公共服務(wù)和社會(huì)保障體系，多渠道籌集和補(bǔ)充社會(huì)保障資金。要積極而穩(wěn)妥地調(diào)整農(nóng)民工市民化政策，比如，有些地方探討將農(nóng)民工納入城鎮(zhèn)保障性住房的覆蓋范圍。有關(guān)政策應(yīng)逐步完善。

第二，以完善社會(huì)保障和擴(kuò)大基本公共服務(wù)為重點(diǎn)的改善民生、擴(kuò)大內(nèi)需戰(zhàn)略。

在經(jīng)濟(jì)高速增長的同時(shí)，中國社會(huì)保障和基本公共服務(wù)投入明顯偏低。20xx年中國醫(yī)療衛(wèi)生支出占財(cái)政支出比重為4.4%，社保與就業(yè)支出占財(cái)政支出比重為10.9%，此兩項(xiàng)合計(jì)占比為15.3%，比人均gdp3000-6000美元階段國家平均31.4%的水平，低了整整16.1個(gè)百分點(diǎn)。

假設(shè)政府支出結(jié)構(gòu)從20xx年起，能逐步向同等發(fā)展階段國家平均水平調(diào)整接近，到2015年醫(yī)療衛(wèi)生、社保與就業(yè)兩項(xiàng)支出占財(cái)政支出比重逐步上升到28%（平均每年上升2個(gè)百分點(diǎn)左右），同時(shí)保持教育的持續(xù)投入，并不斷提高均等化水平。經(jīng)初步模擬測算，到2015年，我國居民消費(fèi)率可以提高5個(gè)百分點(diǎn)左右，居民消費(fèi)占gdp比重有望超過40%。20xx到2015年6年中，各年平均可帶動(dòng)居民消費(fèi)增加約1.3萬億。

以國有企業(yè)的收益和資本充實(shí)社?；穑匀皇且粋€(gè)需要深入探討的問題。我國有一個(gè)初步研究，如果把部分國企紅利和部分增長收益以社保預(yù)算基金的方式集中起來，每年可以籌措4500億元到7000億元的資金。這樣就可以在國有企業(yè)保值增值的基礎(chǔ)上，為社?；鹛峁┲匾С?，由此也可以更好地體現(xiàn)國有企業(yè)和國有資本在新形勢下對(duì)促進(jìn)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展所承擔(dān)的特殊職能、所起的積極作用。

要改進(jìn)我國不同層級(jí)政府之間在公共服務(wù)事務(wù)方面事權(quán)和財(cái)權(quán)的劃分，完善財(cái)政轉(zhuǎn)移支付制度，使各地政府都有充足的收入來提供基本公共服務(wù)和基本社會(huì)保障。

第三，提升中高端產(chǎn)業(yè)競爭力為重點(diǎn)的產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)戰(zhàn)略。

近年來各種要素價(jià)格快速上漲，企業(yè)低成本競爭優(yōu)勢的空間逐步縮小。據(jù)統(tǒng)計(jì)，從20xx年到20xx年我國制造業(yè)平均工資上漲了約70%，平均每年增長13.7%。在勞動(dòng)力成本上升的同時(shí)，土地價(jià)格也不斷攀升?？梢灶A(yù)見，未來要素成本上升和原有市場空間縮小的壓力仍將會(huì)持續(xù)。保持我國產(chǎn)業(yè)和經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)較快增長，穩(wěn)定和增強(qiáng)我國產(chǎn)業(yè)的競爭優(yōu)勢，必須在保持和延續(xù)原有中低端競爭力的同時(shí)，逐步培育和形成產(chǎn)業(yè)的中高端競爭力。

四、國際經(jīng)驗(yàn)表明，處在產(chǎn)業(yè)中高端的競爭力，才有持久的競爭優(yōu)勢。

有潛力出現(xiàn)這類產(chǎn)業(yè)的領(lǐng)域，包括體現(xiàn)國家戰(zhàn)略要求，由國家直接大量投入支撐的產(chǎn)業(yè)，如航空航天產(chǎn)業(yè)，大飛機(jī)計(jì)劃的實(shí)施；具有顯著市場和生產(chǎn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)優(yōu)勢的產(chǎn)業(yè)，如鋼鐵、有色、化工、汽車等產(chǎn)業(yè)；以較強(qiáng)的生產(chǎn)制造能力為基礎(chǔ)，同時(shí)具有一定研發(fā)設(shè)計(jì)能力的技術(shù)密集型產(chǎn)業(yè)，如電信設(shè)備制造行業(yè)；以勞動(dòng)密集和產(chǎn)業(yè)配套優(yōu)勢為基礎(chǔ)，同時(shí)具有研發(fā)設(shè)計(jì)、市場營銷、品牌等優(yōu)勢的產(chǎn)業(yè)，主要是輕工、紡織服裝、部分電子機(jī)械等產(chǎn)業(yè)；由于技術(shù)重大突破，形成新的技術(shù)平臺(tái)和發(fā)展機(jī)遇的產(chǎn)業(yè)，如平板電視對(duì)電視行業(yè)發(fā)展帶來的沖擊和機(jī)遇，汽車、電子通訊、互聯(lián)網(wǎng)等領(lǐng)域也醞釀著這樣的機(jī)遇；從全球范圍看處在技術(shù)前沿的新產(chǎn)業(yè)，如新能源、環(huán)保、物聯(lián)網(wǎng)等。當(dāng)然，哪些產(chǎn)業(yè)有長期競爭力，將取決于市場競爭。

篇（8）

勞動(dòng)合同制度是社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)體制下勞動(dòng)用工制度的基礎(chǔ)，是保護(hù)勞動(dòng)者和用人單位合法權(quán)益的基礎(chǔ)。但是我國《勞動(dòng)法》遠(yuǎn)不健全，行政部門對(duì)于勞動(dòng)合同制度的規(guī)定也存在一些不足。我們結(jié)合我國勞動(dòng)法司法實(shí)踐，試圖探析我國勞動(dòng)合同制度中存在的兩個(gè)問題，不揣淺見，以拋磚引玉。

一、勞動(dòng)合同制度中勞動(dòng)關(guān)系建立之規(guī)定的缺憾

我國《勞動(dòng)法》第十六條規(guī)定：“建立勞動(dòng)關(guān)系應(yīng)當(dāng)訂立合同?！泵鞔_了勞動(dòng)合同為要式合同，否則法律不予保護(hù)。勞動(dòng)法對(duì)勞動(dòng)合同形式的嚴(yán)格規(guī)定體現(xiàn)了法律調(diào)整勞動(dòng)關(guān)系規(guī)范化的趨勢，顯然是進(jìn)步的。在大量事實(shí)勞動(dòng)關(guān)系存在的前提下，勞動(dòng)部的有關(guān)解釋規(guī)定：“事實(shí)勞動(dòng)關(guān)系不符合勞動(dòng)法規(guī)定的，企業(yè)和職工應(yīng)盡快補(bǔ)辦或續(xù)訂勞動(dòng)合同的手續(xù)?！眲趧?dòng)部《對(duì)浙江省關(guān)于勞動(dòng)合同問題的復(fù)函》中指出應(yīng)承認(rèn)事實(shí)勞動(dòng)關(guān)系，而且前面問題的解釋中也暗含對(duì)事實(shí)勞動(dòng)關(guān)系的認(rèn)可，這是和《勞動(dòng)法》第十六條相悖的。勞動(dòng)部的部門規(guī)章和《勞動(dòng)法》相比顯然是下位法規(guī)，換言之。勞動(dòng)部的部門規(guī)章及其他規(guī)范性文件和勞動(dòng)法沖突時(shí)應(yīng)適用《勞動(dòng)法》?！秳趧?dòng)法》固然是實(shí)體法和程序法的融合，但我們可以說，《勞動(dòng)法》主要包含了實(shí)體性規(guī)范，具體的適用還要依靠行政規(guī)范中程序性的規(guī)定。但是。在勞動(dòng)合同的訂立上，相關(guān)行政規(guī)范和《勞動(dòng)法》沖突就很難保證第十六條的實(shí)施。進(jìn)一步說，實(shí)體性的規(guī)定如果缺乏程序的保障，往往趨近于空談。沒有規(guī)定用人單位與勞動(dòng)者訂立合同的義務(wù)，完美的立法期望在僵硬的現(xiàn)實(shí)面前變成了零。用人單位故意拖延甚至不和勞動(dòng)者訂立勞動(dòng)合同，一旦發(fā)生勞動(dòng)糾紛，勞動(dòng)者的權(quán)益常無從保障。

通觀《勞動(dòng)法》的條文，我們很難找到用人單位不履行主動(dòng)訂立義務(wù)時(shí)，如何追究其法律責(zé)任。雖然《勞動(dòng)法》賦予了勞動(dòng)者權(quán)利救濟(jì)的途徑，但是沒有勞動(dòng)合同，勞動(dòng)者便很難舉證。勞動(dòng)合同應(yīng)是勞動(dòng)法律關(guān)系主體之間權(quán)利義務(wù)關(guān)系的載體和記錄，也是勞動(dòng)法律關(guān)系本身的佐證。勞動(dòng)合同制度在《勞動(dòng)法》中占重要地位，但沒有相應(yīng)的“責(zé)任條款”便意味著第十六條成了實(shí)質(zhì)上的任意性規(guī)范，是有悖于立法者的初衷和《勞動(dòng)法》的法律精神的。從法理上講，只規(guī)定第一義務(wù)而無第二義務(wù)即相應(yīng)的法律責(zé)任是殘缺的。

這里，我們并未忽視《勞動(dòng)法》第九十八條以及勞動(dòng)行政部門相關(guān)的規(guī)定。根據(jù)《勞動(dòng)法》第九十八條：“用人單位故意拖延，不訂立勞動(dòng)合同的，由勞動(dòng)行政部門責(zé)令改正；對(duì)勞動(dòng)者造成損害的，應(yīng)當(dāng)承擔(dān)賠償責(zé)任。”并且1995年勞動(dòng)部《關(guān)于違反(勞動(dòng)法)有關(guān)勞動(dòng)合同規(guī)定的賠償辦法》第二條規(guī)定：“用人單位故意拖延，不訂立合同，即招用后故意不按規(guī)定訂立合同以及勞動(dòng)合同到期后故意不及時(shí)續(xù)定合同的，用人單位承擔(dān)賠償責(zé)任”對(duì)這兩項(xiàng)規(guī)定的理解中，有4個(gè)問題值得思考：首先，《勞動(dòng)法》沒有規(guī)定用人單位主動(dòng)訂立勞動(dòng)合同的義務(wù)，而司法實(shí)踐中，絕大多數(shù)勞動(dòng)糾紛中是勞動(dòng)者主動(dòng)提出要求。第七十九條卻忽視了這一事實(shí)，由此我們可以得出《勞動(dòng)法》在這一點(diǎn)上是有缺憾的結(jié)論。其次，勞動(dòng)法律關(guān)系的主體在現(xiàn)實(shí)中是不平等的，作為弱勢群體的勞動(dòng)者不可能在建立勞動(dòng)關(guān)系之初就掌握主動(dòng)，很難在仲裁和訴訟中舉證用人單位拖延的故意和自己的受損范圍。仲裁機(jī)關(guān)和法院在對(duì)“拖延”衡量時(shí)亦缺乏標(biāo)準(zhǔn)。再次，作為弱勢群體，在當(dāng)今就業(yè)形勢不容樂觀、勞動(dòng)力市場供大于求的前提下，勞動(dòng)者為了得到一份工作，往往會(huì)屈從于這種“拖延”和單位的一些不合理甚至不合法的要求?！秳趧?dòng)法》實(shí)質(zhì)上是私法，但從其發(fā)展的進(jìn)程來看，各國的勞動(dòng)法幾乎無不彰顯出勞動(dòng)法公法化的趨勢。勞動(dòng)法律關(guān)系主體之間存在著現(xiàn)實(shí)的不對(duì)等性，在這一前提下，對(duì)用人單位規(guī)定更多的義務(wù)，是符合平等的內(nèi)在要義和公平的法律價(jià)值的?！秳趧?dòng)法》需要公權(quán)力的合理干預(yù)?！秳趧?dòng)法》僅僅規(guī)定用人單位不履行訂立合同的義務(wù)時(shí)，由“勞動(dòng)行政部門責(zé)令改正”，顯然是不夠的。最后，“造成損害的應(yīng)承擔(dān)賠償責(zé)任”沒有對(duì)用人單位的強(qiáng)制性規(guī)定，勞動(dòng)合同還處于“拖延狀態(tài)”，勞動(dòng)者何以舉證自己的受損范圍?即便得到了賠償，工作因此而失去，對(duì)勞動(dòng)者來說無疑是更大的損失，勞動(dòng)爭議解決機(jī)制的復(fù)雜性——姑且不談其中的不合理的規(guī)定——更是讓勞動(dòng)者維權(quán)路漫漫。

在1924年英國“國王訴蘇塞克斯案”中休厄斯大法官做了著名評(píng)論：“公平的實(shí)現(xiàn)本身是不夠的，公平必須公開地在毫無疑問地被人們能夠看見的情況下實(shí)現(xiàn)，這一點(diǎn)至關(guān)重要?！绷⒎ㄕ叩拿篮贸踔詤s因?yàn)闆]有“被人們能夠看見的”程序性規(guī)定(在這里指的是期間的規(guī)定——筆者按)而難以實(shí)現(xiàn)。勞動(dòng)行政部門不僅要充當(dāng)調(diào)解員、指導(dǎo)者的角色。還要在必要的時(shí)候介入，加大對(duì)用人單位的強(qiáng)制性規(guī)范，以平衡勞動(dòng)法律關(guān)系主體權(quán)利義務(wù)的對(duì)比。

二、勞動(dòng)合同制度中解除勞動(dòng)合同相關(guān)規(guī)定的不足

1．我國勞動(dòng)法第二十條規(guī)定：“勞動(dòng)合同的期限分為固定期限、無勞動(dòng)期限和以完成一定的工作為限?！眲趧?dòng)部的相關(guān)規(guī)章對(duì)無固定勞動(dòng)期限合同規(guī)定了3種情況：(1)勞動(dòng)者在同一用人單位連續(xù)工作l0年以上。(2)勞動(dòng)者工作年限較長，且距法定退休年齡在l0年以內(nèi)。(3)復(fù)員轉(zhuǎn)業(yè)軍人初次就業(yè)。相比之下，國外勞動(dòng)法將有期限勞動(dòng)合同范圍局限在較小的范圍之內(nèi)。勞動(dòng)期限關(guān)系到勞動(dòng)者職業(yè)的穩(wěn)定性甚至整個(gè)國民經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定性?？疾鞂?shí)行市場經(jīng)濟(jì)體制的國家的做法，發(fā)現(xiàn)國外勞動(dòng)法對(duì)勞動(dòng)者獲得穩(wěn)定的職業(yè)和收入予以法律的“關(guān)心和重視”。如《法國勞動(dòng)法典》規(guī)定嚴(yán)格限制簽訂有固定期限的勞動(dòng)合同，鼓勵(lì)不定期勞動(dòng)合同(相當(dāng)于我國的無固定期限勞動(dòng)合同)。臺(tái)灣《勞動(dòng)基準(zhǔn)法》如出一轍，其第九條規(guī)定：臨時(shí)性、短期性、季節(jié)性及特定性工作得為定期契約；有繼續(xù)性工作應(yīng)為不定期契約。定期契約屆滿后，有下列行為之一者，視為不定期契約：(1)勞工繼續(xù)工作，雇主不立即反對(duì)者。(2)雖經(jīng)另訂新約，惟其前后勞動(dòng)契約之工作期間超過90日，前后契約間斷期間未超過30日者。以此擴(kuò)大不定期合同的范圍，穩(wěn)定勞動(dòng)關(guān)系。

這些國家和地區(qū)，在通過競爭優(yōu)化人力資源配置的同時(shí)，非常重視穩(wěn)定勞動(dòng)關(guān)系。一方面通過法律手段賦予勞動(dòng)者更多的權(quán)利，另一方面，通過勞動(dòng)立法使勞動(dòng)者團(tuán)體獲得和用人單位相抗衡的力量，以促進(jìn)勞動(dòng)法律關(guān)系的和諧與平衡，值得我們借鑒。建國后相當(dāng)長的一段時(shí)間里，我國實(shí)行計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制，隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，日益暴露出其弊端。我國在建立市場經(jīng)濟(jì)體制中，加強(qiáng)勞動(dòng)力市場的建設(shè)，勞動(dòng)力作為生產(chǎn)力的要素在市場上自由地流動(dòng)，限制無固定期限勞動(dòng)合同，應(yīng)該說是進(jìn)步的。但是，透過立法者的善意構(gòu)想，我們從更理性的視角看到了矯枉過正的歷史再現(xiàn)。立法者煞費(fèi)苦心，卻不知不覺走向了另一個(gè)極端，忽視了勞動(dòng)關(guān)系穩(wěn)定性對(duì)經(jīng)濟(jì)的作用甚至可以說有悖于勞動(dòng)法的價(jià)值追求。按照功利主義和實(shí)證主義法學(xué)的觀點(diǎn)，對(duì)無固定期限勞動(dòng)合同過分限制，顯然是因噎廢食的做法，不利于勞動(dòng)者權(quán)益的保障反而事實(shí)上加大了勞動(dòng)者相對(duì)于用人單位的弱勢，最終不利于社會(huì)的穩(wěn)定。

2．我國勞動(dòng)法對(duì)于用人單位解除勞動(dòng)合同的約束不足。在司法實(shí)踐中，常有用人單位在合同履行期限屆滿前提前解除勞動(dòng)合同，這在私營企業(yè)和民營企業(yè)中尤為明顯?！秳趧?dòng)法》第九十八條規(guī)定：“用人單位違反勞動(dòng)法規(guī)定的條件解除勞動(dòng)合同的，應(yīng)當(dāng)承擔(dān)賠償責(zé)任。”勞動(dòng)行政部門的“責(zé)令改正”，在實(shí)踐中難以產(chǎn)生效力，而且這里的責(zé)任也并不能有效地約束用人單位。司法救濟(jì)畢竟是最后的一道屏障。盡管可以追究用人單位的違約責(zé)任，但是在就業(yè)機(jī)會(huì)不多，勞動(dòng)力絕對(duì)過剩的情況下，如果認(rèn)可居于優(yōu)勢地位的用人單位提前解除合同而僅承擔(dān)補(bǔ)償責(zé)任，對(duì)勞動(dòng)者來講，顯然是不公平的。

實(shí)際履行在性質(zhì)上是一種救濟(jì)制度，無論英美法系還是大陸法系，學(xué)理均將其在救濟(jì)制度中作為一種救濟(jì)手段論述。我國《合同法》賦予實(shí)際履行制度一席之地，《勞動(dòng)法》對(duì)此從未予以規(guī)定，但從勞動(dòng)合同制度的性質(zhì)考慮，在處理勞動(dòng)合同糾紛中，適用實(shí)際履行原則意義重大。

3．對(duì)勞動(dòng)者解除勞動(dòng)合同的條件規(guī)定過于寬泛。根據(jù)我國《勞動(dòng)法》第三十一條：“勞動(dòng)者解除勞動(dòng)合同，應(yīng)當(dāng)提前30日以書面形式通知用人單位”，從合同法理論上講，勞動(dòng)者實(shí)際可以通過行使單方解除權(quán)，使合同效力滅失。我國學(xué)者多認(rèn)為這是以保護(hù)勞動(dòng)者為目的和歸宿的，但是這樣的規(guī)定恰恰忤逆民法原理。

“約定必須信守”是羅馬法的一條基本的法律原則，誠實(shí)守信至今依然是一切私法不可違背的公理。合同一旦發(fā)生了法律效力，雙方當(dāng)事人必須誠實(shí)守信地適當(dāng)履行，不得擅自變更或解除。依照合同法原理，合同的單方解除是指解除權(quán)人不必經(jīng)過對(duì)方當(dāng)事人的同意，只要將意思表示直接通知對(duì)方或通過人民法院或仲裁機(jī)關(guān)向?qū)Ψ街鲝垼纯砂l(fā)生法律效力。作為那條古老原則的補(bǔ)充和修正，單方解除權(quán)只有在法定的條件下才可以行使，否則便是違約。勞動(dòng)法不附加條件地賦予了勞動(dòng)者單方解除合同的權(quán)利，違背了民法的原理，也會(huì)使勞動(dòng)者和用人單位之間勞動(dòng)合同關(guān)系處于極不穩(wěn)定的狀態(tài)，勞動(dòng)者“跳槽”往往以單位的利益損害為代價(jià)。

綜觀各國勞動(dòng)法立法，大多嚴(yán)格限制單方解除權(quán)。另外，單方解除權(quán)不適用有固定期限的勞動(dòng)合同。國外的立法體例值得我們借鑒。

三、關(guān)于完善我國勞動(dòng)合同制度的幾點(diǎn)建議

針對(duì)上述合同制度中的兩個(gè)問題，我們提出下列建議：

1．《勞動(dòng)法》規(guī)定，勞動(dòng)關(guān)系由勞動(dòng)行政部門主管。具體適用自然依照《勞動(dòng)法》、行政法規(guī)、勞動(dòng)部的部門規(guī)章及其他規(guī)范性文件?！秳趧?dòng)法》作為勞動(dòng)行政部門的法律依據(jù)，具有明顯的行政法性質(zhì)。但是立法者為保證其獨(dú)立的法律價(jià)值，排斥了行政主管部門的強(qiáng)制干預(yù)。由于這種排斥被過分強(qiáng)調(diào)，勞動(dòng)法律關(guān)系當(dāng)事人尤其是勞動(dòng)者只能在權(quán)益受侵害后提出仲裁或訴訟，救濟(jì)固然是維權(quán)的強(qiáng)有力手段，但也因其事后性、補(bǔ)償性，難以及時(shí)、有效地維護(hù)當(dāng)事人權(quán)益。在救濟(jì)之前增設(shè)一道“預(yù)防”的屏障—百過行政強(qiáng)制力及《勞動(dòng)法》對(duì)于當(dāng)事人相關(guān)責(zé)任規(guī)定的完善，就會(huì)減少違約、侵權(quán)的發(fā)生。這便意味著一旦發(fā)生勞動(dòng)糾紛，其中有過錯(cuò)的一方不僅要承擔(dān)《勞動(dòng)法》上的責(zé)任，某些情況下，要首先承擔(dān)行政處罰。勞動(dòng)合同的違約無論侵害了當(dāng)事人現(xiàn)實(shí)的權(quán)利與否，都會(huì)侵害對(duì)方當(dāng)事人可期待的權(quán)益，而且后果往往是勞動(dòng)者更大的顧慮。所以，行政力的更多介入，以保障當(dāng)事人可期待的權(quán)益是必要的。

我國《勞動(dòng)法》中，行政部門的強(qiáng)制約束卻僅體現(xiàn)在“責(zé)令改正”上。勞動(dòng)合同制度的法理淵源，并不等同于合同法原理，勞動(dòng)合同也不同于民法上的勞務(wù)合同、雇傭合同，其中一點(diǎn)在于勞動(dòng)合同并不以雙方約定或當(dāng)事人的合意為惟一要義，而是需要介入必要的公權(quán)力的干預(yù)。對(duì)此，我國《勞動(dòng)法》中的合同制度沒有很干脆地體現(xiàn)出來。

針對(duì)上述第一個(gè)問題完全可以規(guī)定與勞動(dòng)者簽訂勞動(dòng)合同是用人單位的義務(wù)，并明確規(guī)定用人單位簽訂書面合同的期限相應(yīng)責(zé)任的追究。有的學(xué)者還提出建立用人單位勞動(dòng)合同登記和申報(bào)制度，也是比較有見地的。

2．在勞動(dòng)合同糾紛中，強(qiáng)調(diào)實(shí)際履行制度是必要的，并應(yīng)當(dāng)在勞動(dòng)合同制度中限制雙方當(dāng)事人單方解除勞動(dòng)合同的法定情形，以穩(wěn)定勞動(dòng)關(guān)系。勞動(dòng)合同制度作為《勞動(dòng)法》的組成部分不同于合同法中的合同制度，但《勞動(dòng)法》未做明確規(guī)定的除可依照相關(guān)的行政法規(guī)、規(guī)章或其他規(guī)范性文件外，還可依照《民法通則》及《合同法》的規(guī)定?？梢娝c民法上原理存在著密切聯(lián)系，從某種意義上·說，它也應(yīng)符合《合同法》的部分原理。

篇（9）

那么，為什么政府干預(yù)會(huì)失靈呢？或者說，導(dǎo)致政府失靈的根源是什么？

（一）政府干預(yù)的公正性并非必然。政府干預(yù)的一個(gè)前提條件是它應(yīng)該作為社會(huì)公共利益的化身對(duì)市場運(yùn)行進(jìn)行公正無私的調(diào)控，公共選擇學(xué)派把政府官員視作亞當(dāng)·斯密所說的“經(jīng)濟(jì)人”這一假設(shè)，固然有失之偏頗之處，但現(xiàn)實(shí)中的政府的確不總是那么高尚，政府機(jī)構(gòu)謀求內(nèi)部私利而非公共利益的所謂“內(nèi)在效應(yīng)”（interalities）現(xiàn)象在資本主義國家的“金元”政治中有著淋漓盡致的表現(xiàn)。在社會(huì)主義國家，同樣在理論上不能完全排除政府機(jī)構(gòu)的“內(nèi)在效應(yīng)”可能性，在實(shí)踐中，少數(shù)政府官員的腐敗行為更時(shí)有發(fā)生。政府部門這種追求私利的“內(nèi)在效應(yīng)”必然極大地影響政府干預(yù)下的資源配置的優(yōu)化，如同外在效應(yīng)成為市場失靈的一個(gè)原因一樣，“內(nèi)在效應(yīng)”則市政府失靈的一個(gè)重要根源。

（二）政府某些干預(yù)行為的效率較低。與市場機(jī)制不同，政府干預(yù)首先具有不以直接盈利為目的的公共性。政府為彌補(bǔ)市場失靈而直接干預(yù)的領(lǐng)域往往是那些投資大、收益慢且少的公共產(chǎn)品，其供給一般是以非價(jià)格為特征的，即政府不能通過明確價(jià)格的交換從供給對(duì)象那里直接收取費(fèi)用，而主要是依靠財(cái)政支出維持其生產(chǎn)和經(jīng)營，很難計(jì)較其成本，因此缺乏降低成本提高效益的直接利益驅(qū)動(dòng)。

其次，政府干預(yù)還具有壟斷性。政府所處的“某些迫切需要的公共產(chǎn)品（例如國防、警察、消防、公路）的壟斷供給者的地位”決定著只有政府才擁有從外部對(duì)市場的整體運(yùn)行進(jìn)行干預(yù)或調(diào)控的職能和權(quán)力。這種沒有競爭的壟斷極易使政府喪失對(duì)效率、效益的追求。最后，政府干預(yù)還需要具有高度的協(xié)調(diào)性。政府實(shí)施調(diào)控的組織體系是由政府眾多機(jī)構(gòu)或部門構(gòu)成的，這些機(jī)構(gòu)部門間的職權(quán)劃分、協(xié)調(diào)配合、部門觀點(diǎn)，都影響著調(diào)控體系的運(yùn)轉(zhuǎn)效率。

（三）政府干預(yù)易引發(fā)政府規(guī)模的膨脹。政府要承擔(dān)對(duì)市場經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的干預(yù)職能，包括組織公共產(chǎn)品的供給，維持社會(huì)經(jīng)濟(jì)秩序等等，自然需要履行這一職能的相應(yīng)機(jī)構(gòu)和人員。柏林大學(xué)教授阿道夫·瓦格納早在19世紀(jì)就提出：政府就其本性而言，有一種天然的擴(kuò)張傾向，特別是其干預(yù)社會(huì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的公共部門在數(shù)量上和重要性上都具有一種內(nèi)在的擴(kuò)大趨勢，它被西方經(jīng)濟(jì)學(xué)界稱為“公共活動(dòng)遞增的瓦格納定律”。政府的這種內(nèi)在擴(kuò)張性與社會(huì)對(duì)公共產(chǎn)品日益增長的需求更相契合，極易導(dǎo)致政府干預(yù)職能擴(kuò)展和強(qiáng)化及其機(jī)構(gòu)和人員的增長，由此而造成越來越大的預(yù)算規(guī)模和財(cái)政赤字，成為政府干預(yù)的昂貴成本。

（四）政府干預(yù)為尋租行為的產(chǎn)生提供了可能性。尋租是個(gè)人或團(tuán)體為了爭取自身經(jīng)濟(jì)利益而對(duì)政府決策或政府施加影響，以爭取有利于自身的再分配的一種非生產(chǎn)性活動(dòng)（即不增加任何社會(huì)財(cái)富和福利），如企業(yè)通過合法特別是非法的形式向政府爭取優(yōu)惠特惠，通過尋求政府對(duì)現(xiàn)有干預(yù)政策的

篇（10）

為什么需要審計(jì)，存在兩種觀點(diǎn)。一種認(rèn)為審計(jì)服務(wù)的需要是出于政府的推動(dòng)，一種觀點(diǎn)認(rèn)為審計(jì)服務(wù)的存在是兩權(quán)分離的必然產(chǎn)物。對(duì)此，經(jīng)典總結(jié)是由Wallance(1980&1987)作出的。他認(rèn)為有三種假設(shè)可以解釋：

1.監(jiān)督假設(shè)(Monitoringhypothesis)。根據(jù)Jensen和Meckling(1976)對(duì)公司組織問題的闡述，審計(jì)可以增加信息的可靠性，并且可以作為一種控制工具。Chow(1982)對(duì)1920年紐約證券交易所上市公司的研究表明：大公司、高負(fù)債公司和貸款合約中包括更多會(huì)計(jì)計(jì)量指標(biāo)的公司更有可能聘用外部獨(dú)立審計(jì)師，從而證明監(jiān)督假設(shè)的成立。因此，可以說審計(jì)服務(wù)作為一種監(jiān)督工具，確保了財(cái)務(wù)報(bào)告的真實(shí)和公允。

2.信號(hào)假設(shè)(Signallinghypothesis)。信號(hào)假設(shè)認(rèn)為“注冊(cè)會(huì)計(jì)師的選擇向市場參與者傳達(dá)了公司管理層對(duì)未來現(xiàn)金流量評(píng)估的信息”。由于信息的不對(duì)稱，投資者和管理者對(duì)公司有著不同的評(píng)價(jià)。管理者有動(dòng)力披露一些信息，表明自己的公司不同于別的公司。當(dāng)公司選擇高質(zhì)量的會(huì)計(jì)師事務(wù)所時(shí)，投資者對(duì)公司價(jià)值的評(píng)價(jià)就會(huì)更高。另外，信號(hào)假設(shè)還表明公司管理者通過聘用高質(zhì)量的審計(jì)來解除自己的受托責(zé)任，并向市場傳遞自己經(jīng)營管理的能力，以提高其在經(jīng)理人市場上的價(jià)值。

3.保險(xiǎn)假設(shè)(Insurancehypothesis)。保險(xiǎn)假設(shè)，也稱“深口袋”理論，是指管理者聘用注冊(cè)會(huì)計(jì)師的目的是為了轉(zhuǎn)移部分財(cái)務(wù)披露的責(zé)任(Wallance，1980)。這種假設(shè)主要來自：(1)注冊(cè)會(huì)計(jì)師和審計(jì)服務(wù)的接受者對(duì)審計(jì)作用理解上的偏差;(2)產(chǎn)品責(zé)任概念的擴(kuò)展?！氨ｋU(xiǎn)假設(shè)”在美國的一些研究中已經(jīng)得到了證實(shí)，注冊(cè)會(huì)計(jì)師的涉訴與公司失敗相關(guān)，事務(wù)所無論大小，因訴訟支付的賠償比例常常是相同的。

(二)政府規(guī)范產(chǎn)生對(duì)高質(zhì)量獨(dú)立審計(jì)的真正需求

目前嚴(yán)重扭曲的公司治理結(jié)構(gòu)、不合理的股權(quán)結(jié)構(gòu)、不完善的經(jīng)理人市場、政府職能轉(zhuǎn)變滯后和資源配置上的缺陷等使得中國上市公司缺乏對(duì)高質(zhì)量的獨(dú)立審計(jì)的需求。但與此相反的是，中國的注冊(cè)會(huì)計(jì)師事業(yè)卻獲得了長足進(jìn)展，究竟是什么因素促進(jìn)了獨(dú)立審計(jì)的發(fā)展呢?我們認(rèn)為中國目前對(duì)獨(dú)立審計(jì)的需求主要來自政策的推動(dòng)。這主要表現(xiàn)在以下四個(gè)方面：

1.有關(guān)股票發(fā)行與交易的規(guī)范中要求上市公司披露經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)告和其他報(bào)告。如1993年頒布的《股票發(fā)行與交易管理暫行條例》規(guī)定：在股票發(fā)行時(shí)，提供經(jīng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)的公司近三年或者成立以來的財(cái)務(wù)報(bào)告和由二名以上注冊(cè)會(huì)計(jì)師及其事務(wù)所簽字、蓋章的審計(jì)報(bào)告。

2.中國證監(jiān)會(huì)和滬、深兩個(gè)證券交易所的有關(guān)監(jiān)管政策和上市規(guī)則中都把審計(jì)意見作為一項(xiàng)重要的參考指標(biāo)。如2001年的滬、深證券交易所的上市規(guī)則規(guī)定：注冊(cè)會(huì)計(jì)師對(duì)最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度的財(cái)務(wù)狀況出具無法表示意見或否定意見的，視為財(cái)務(wù)狀況異常，需實(shí)行特別處理(ST)。

3.證監(jiān)會(huì)加強(qiáng)對(duì)審計(jì)意見和審計(jì)師變更的披露要求。如在1997年度上市公司年度披露中，要求上市公司的董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)在年報(bào)中對(duì)非標(biāo)準(zhǔn)無保留審計(jì)意見事項(xiàng)作出說明；在1998年度的年報(bào)披露中，不僅要求董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)對(duì)非標(biāo)準(zhǔn)無保留審計(jì)意見事項(xiàng)作出說明，而且要求這些公司在年報(bào)首頁就非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)提示。另外，在1996年，證監(jiān)會(huì)就對(duì)上市公司聘用、更換事務(wù)所的相關(guān)事宜作出規(guī)定，如要求上市公司變更會(huì)計(jì)師事務(wù)所時(shí)要在相關(guān)報(bào)刊上予以披露，并說明變更原因。

4.推進(jìn)上市公司的規(guī)范化運(yùn)作。如1999年國家經(jīng)貿(mào)委和證監(jiān)會(huì)的關(guān)于進(jìn)一步促進(jìn)境外上市公司規(guī)范運(yùn)作和深化改革的意見中，要求這類公司加強(qiáng)監(jiān)事會(huì)的建設(shè)，尤其提出監(jiān)事會(huì)可對(duì)公司聘用的會(huì)計(jì)師事務(wù)所發(fā)表建議，可在必要時(shí)以公司名義另行委托會(huì)計(jì)師事務(wù)所獨(dú)立審查公司財(cái)務(wù)，可直接向證監(jiān)會(huì)及其他部門報(bào)告情況。

二、政府規(guī)范對(duì)審計(jì)服務(wù)供給的影響

中國政府規(guī)范對(duì)審計(jì)服務(wù)供給的影響是雙重的，在提升審計(jì)質(zhì)量的同時(shí)又造成了審計(jì)市場的分割和分散。

(一)政府規(guī)范推動(dòng)了高質(zhì)量審計(jì)服務(wù)的供應(yīng)

中國的注冊(cè)會(huì)計(jì)師事業(yè)是適應(yīng)國家對(duì)外開放需要而恢復(fù)的，證券市場的發(fā)展又促進(jìn)了其快速發(fā)展。在短短的20年內(nèi)，無論是注冊(cè)會(huì)計(jì)師事業(yè)的規(guī)模，還是執(zhí)業(yè)質(zhì)量都有很大的提高。尤其是執(zhí)業(yè)質(zhì)量的提高，政府規(guī)范的作用功不可沒。政府采取的旨在提高審計(jì)執(zhí)業(yè)質(zhì)量的措施包括：

1.合并兩會(huì)，統(tǒng)一市場資源配置。1996年6月，中國注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)和中國注冊(cè)審計(jì)師協(xié)會(huì)正式合并。這次合并的結(jié)果是到1996年末，全國的執(zhí)業(yè)注冊(cè)會(huì)計(jì)師達(dá)5.6萬人，具有注冊(cè)會(huì)計(jì)師資格的人員達(dá)10萬之多，同時(shí)，合并使得在獨(dú)立審計(jì)準(zhǔn)則的制定、執(zhí)業(yè)資格考試、對(duì)外交往等方面得以統(tǒng)一運(yùn)作。

2.脫鉤改制，明晰產(chǎn)權(quán)，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。到2000年，全國會(huì)計(jì)師事務(wù)所均已完成脫鉤改制。從監(jiān)管部門的結(jié)論看，脫鉤改制產(chǎn)生了極大的社會(huì)效應(yīng)，主要表現(xiàn)在：事務(wù)所和注冊(cè)會(huì)計(jì)師的風(fēng)險(xiǎn)和責(zé)任意識(shí)有明顯提高、事務(wù)所自律和激勵(lì)機(jī)制日漸形成、事務(wù)所規(guī)?；l(fā)展的勢頭日趨強(qiáng)勁、事務(wù)所隊(duì)伍結(jié)構(gòu)趨向年輕化、專業(yè)化和知識(shí)化。

3.實(shí)施從業(yè)人員許可證制度，保證質(zhì)量。注冊(cè)會(huì)計(jì)師及其事務(wù)所實(shí)行證券、期貨業(yè)務(wù)特別許可證制度不僅可以保證上市公司信息披露的質(zhì)量，而且已經(jīng)成為一種行之有效的約束機(jī)制。因?yàn)槿绻`反獨(dú)立審計(jì)準(zhǔn)則和職業(yè)道德，事務(wù)所和注冊(cè)會(huì)計(jì)師將會(huì)被暫停證券和期貨從業(yè)資格，甚至?xí)挥谰萌∠C券和期貨從業(yè)資格；如果受到這樣的處罰，對(duì)事務(wù)所和注冊(cè)會(huì)計(jì)師而言，幾乎意味著其執(zhí)業(yè)生涯的不體面結(jié)束。而且已有的處罰也對(duì)具有證券和期貨從業(yè)資格的注冊(cè)會(huì)計(jì)師和會(huì)計(jì)師事務(wù)所產(chǎn)生了很大的震撼作用，促使他們謹(jǐn)小慎微、客觀公正地執(zhí)業(yè)?？梢?，這種制度可有效地保證上市公司信息披露的質(zhì)量。

4.監(jiān)管之劍時(shí)時(shí)高懸。證券市場上不時(shí)驚爆審計(jì)失敗的消息。面對(duì)眾多的事務(wù)所審計(jì)失敗，政府監(jiān)管部門一再強(qiáng)調(diào)要嚴(yán)厲處罰。這些年來中注協(xié)和證監(jiān)會(huì)先后查處了許多會(huì)計(jì)師事務(wù)所。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，截至2001年9月底，已有25家有證券、期貨從業(yè)資格的事務(wù)所遭受28次行政處罰。對(duì)無此資格事務(wù)所的處罰案例則更多。同時(shí)，監(jiān)管層也認(rèn)識(shí)到頻頻出現(xiàn)的審計(jì)失敗與中國的制度背景不無關(guān)系。

5.應(yīng)付競爭，推動(dòng)合并。隨著中國加入WTO，為了應(yīng)對(duì)來自國外事務(wù)所的競爭，提高審計(jì)質(zhì)量，中注協(xié)和證監(jiān)會(huì)采取提高“門檻”的辦法，促進(jìn)了國內(nèi)會(huì)計(jì)師事務(wù)所的合并重組。

(二)政府規(guī)范導(dǎo)致審計(jì)市場的分割和分散

1.審計(jì)市場的分割。審計(jì)市場的分割，有的是政策因素造成的，有的是政府部門的尋租行為造成的。到目前為止，這些市場分割大致包括如下三類：由于掛靠制度形成的市場分割；占山為王、劃地為界導(dǎo)致的市場分割；以上市公司為目標(biāo)的市場分割。

2.審計(jì)市場的分散。中國審計(jì)市場的分散程度如何，以上市公司審計(jì)為例，這種分散性可從兩個(gè)方面來說明：一是參與上市公司審計(jì)的事務(wù)所數(shù)量多。如表1所示，從1997—2000年間，每年參與上市公司審計(jì)的事務(wù)所數(shù)量呈上升趨勢。一是十大事務(wù)所的市場占有率低，如表2所示，在證券市場發(fā)展初期的1993，“十大”的年度審計(jì)市場占有率曾經(jīng)達(dá)到61%，但隨后開始下降，到1998年達(dá)到了30%。直到2000年度，“十大”的市場占有率也僅有33%。

三、上市公司審計(jì)意見特征：政府規(guī)范影響審計(jì)服務(wù)供求的證據(jù)

沒有高質(zhì)量審計(jì)服務(wù)的需求，分割、分散的審計(jì)市場與不公平的市場競爭和政府部門不懈的提高審計(jì)獨(dú)立性的努力，互相作用，形成了中國獨(dú)有的審計(jì)現(xiàn)象。審計(jì)意見是這些因素相互作用的結(jié)果，因此，考察審計(jì)意見可以進(jìn)一步了解中國上市公司審計(jì)特殊的制度背景。

(一)非標(biāo)準(zhǔn)無保留審計(jì)意見的成本

非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見是審計(jì)服務(wù)供求雙方基于成本—效益的考慮，相互談判的產(chǎn)物。對(duì)于可避免的非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見，管理者接受審計(jì)人員的建議予以調(diào)整時(shí)，需考慮這些調(diào)整對(duì)管理者報(bào)酬、政府管制、貸款合約和政治成本等的影響。如果拒絕調(diào)整而接受時(shí)，也需要考慮包括資本市場反映和對(duì)管理者報(bào)酬的影響。

在中國，這些成本包括哪些內(nèi)容?對(duì)管理者而言，接受注冊(cè)會(huì)計(jì)師的建議對(duì)會(huì)計(jì)報(bào)表予以調(diào)整，可能會(huì)使公司失去配股資格，也可能使公司領(lǐng)導(dǎo)不能完成計(jì)劃而導(dǎo)致薪酬或職位上的損失；如果公司管理層接受了非標(biāo)準(zhǔn)的審計(jì)意見而不予以調(diào)整，非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見也可能會(huì)影響股票的市場價(jià)格；同時(shí)，證監(jiān)會(huì)和證券交易所的上市規(guī)則和PT、ST規(guī)則又對(duì)審計(jì)意見做出了規(guī)定，因接受審計(jì)意見可能導(dǎo)致公司被特別處理或停牌。對(duì)注冊(cè)會(huì)計(jì)師而言，如果堅(jiān)持自己的立場出具非標(biāo)準(zhǔn)的審計(jì)意見，就存在被公司解聘的風(fēng)險(xiǎn)；如果向客戶妥協(xié)簽發(fā)不正確的審計(jì)意見，一旦被發(fā)現(xiàn)，將面臨著失去客戶，失去執(zhí)業(yè)資格，乃至面臨終身市場禁入的風(fēng)險(xiǎn)。

(二)高比例的非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見

自中國發(fā)展證券市場，并要求上市公司披露已審計(jì)財(cái)務(wù)報(bào)告以來，中國上市公司一直維持了很高比例的非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見率。在1993—2000年度間，共有717家上市公司被會(huì)計(jì)師出具了非標(biāo)準(zhǔn)的審計(jì)報(bào)告，占?xì)v年上市公司年度報(bào)告總數(shù)的14.46%;其中1993—2000年非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見的比例分別為3.83%、4.46%、12.08%、9.81%、12.61%、16.6%、19.61%和16.36%。連續(xù)8年維持如此高比例的非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見率是非常罕見的，也是與中國特殊的制度背景密切相關(guān)的。首先，高比例的非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)與上市公司本身有直接的關(guān)系。公司上市時(shí)的直通車、改制與剝離、捆綁制度、國有大股東一股獨(dú)大和不完善的法人治理結(jié)構(gòu)、猖獗的關(guān)聯(lián)交易、強(qiáng)烈的盈余管理動(dòng)機(jī)和上市后逐年下滑的業(yè)績等。這些因素都對(duì)注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)意見的類型起著重要的影響。其次是注冊(cè)會(huì)計(jì)師和事務(wù)所本身的原因。隨著證券市場的逐步規(guī)范，注冊(cè)會(huì)計(jì)師和事務(wù)所的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)逐步提高，比如說1997—1999年由于脫鉤改制受過處罰的事務(wù)所出具非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見的比例明顯高于未受過處罰的事務(wù)所。第三是政策因素的影響。這些影響包括獨(dú)立審計(jì)準(zhǔn)則的制定，證監(jiān)會(huì)和證券交易所上市規(guī)則的制定，配股政策和增發(fā)政策的制定等。

(三)收購審計(jì)意見現(xiàn)象

上市公司變更會(huì)計(jì)師事務(wù)所因與會(huì)計(jì)師事務(wù)所獨(dú)立性問題相關(guān)而長期備受關(guān)注。會(huì)計(jì)師事務(wù)所變更的原因非常復(fù)雜，其中最主要的原因便是“收買審計(jì)意見”。根據(jù)我們統(tǒng)計(jì)，從1993—2000年間共發(fā)生了305次會(huì)計(jì)師變更事項(xiàng)，其中有69家會(huì)計(jì)師事務(wù)所的變更是發(fā)生在收到非標(biāo)準(zhǔn)無保留意見的第二年，占總數(shù)的23%?？梢娢覈鲜泄驹谧兏鼤?huì)計(jì)師方面存在較強(qiáng)的“收買審計(jì)意見”傾向。

(四)審計(jì)意見與公司財(cái)務(wù)狀況的相關(guān)性

國外學(xué)者的實(shí)證研究結(jié)果表明，可以根據(jù)公司的財(cái)務(wù)狀況來預(yù)測公司未來的審計(jì)意見，可見他們兩者之間是存在某種相關(guān)性的(NicholasDopuch，RobertW.Holthausen&RichardW.Leftwich，1987)。在對(duì)我國上市公司審計(jì)意見與公司財(cái)務(wù)狀況的分析中，我們同樣發(fā)現(xiàn)了這樣的關(guān)系。表3列示了97、98和99三年間所有被出具非標(biāo)準(zhǔn)無保留意見的公司的若干財(cái)務(wù)指標(biāo)和全部上市公司部分指標(biāo)的對(duì)比。

可以看出：(1)與所有上市公司的指標(biāo)相比，被出具非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)報(bào)告公司的凈資產(chǎn)收益率、主營業(yè)務(wù)利潤率、每股收益和每股凈資產(chǎn)指標(biāo)都遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于平均水平，說明審計(jì)意見難看公司的收益水平總體上不如平均水平；(2)非標(biāo)準(zhǔn)無保留審計(jì)意見與公司的財(cái)務(wù)狀況之間有很強(qiáng)的一致性，即審計(jì)意見越不好，公司的財(cái)務(wù)狀況越差。這種關(guān)系在應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和資產(chǎn)負(fù)債率等指標(biāo)間表現(xiàn)出完全一致性。

(五)審計(jì)意見的事務(wù)所分布

由于審計(jì)市場的分割及不同的掛靠體制等原因，不同的會(huì)計(jì)師事務(wù)所之間應(yīng)該存在系統(tǒng)性的差別。

1.不同地區(qū)事務(wù)所之間的比較。從審計(jì)意見的地區(qū)分布看，審計(jì)意見的分布也存在差異。我們根據(jù)各地人均國民生產(chǎn)總值的差異，將各地區(qū)劃分為發(fā)達(dá)地區(qū)、半發(fā)達(dá)地區(qū)和不發(fā)達(dá)地區(qū)。1995—1999年間不同地區(qū)事務(wù)所出具非標(biāo)準(zhǔn)無保留意見的比例是：發(fā)達(dá)地區(qū)占17.89%，半發(fā)達(dá)地區(qū)占12.98%，不發(fā)達(dá)地區(qū)占10.75%。

可以看出，發(fā)達(dá)地區(qū)的事務(wù)所出具非標(biāo)準(zhǔn)無保留意見的比例明顯高于經(jīng)濟(jì)不發(fā)達(dá)地區(qū)。我們認(rèn)為出現(xiàn)這種狀況的原因在于：(1)經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)事務(wù)所的業(yè)務(wù)素質(zhì)高于不發(fā)達(dá)地區(qū)。在同等條件下，這些地區(qū)的事務(wù)所更有可能發(fā)現(xiàn)公司不符合獨(dú)立審計(jì)準(zhǔn)則等要求的情況而被出具非標(biāo)準(zhǔn)無保留意見。(2)經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)事務(wù)所的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)高于不發(fā)達(dá)地區(qū)。經(jīng)濟(jì)相對(duì)發(fā)達(dá)的東部沿海地區(qū)，最先受到市場經(jīng)濟(jì)的洗禮，對(duì)會(huì)計(jì)師事務(wù)所所面臨的風(fēng)險(xiǎn)有較為清醒的認(rèn)識(shí)。(3)經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)事務(wù)所之間的競爭相對(duì)激烈。充分的競爭可以促進(jìn)事務(wù)所的運(yùn)作更為規(guī)范，從而使得這些地區(qū)的事務(wù)所獨(dú)立性得以提高。

2.內(nèi)資所與外資所的比較。一般我們認(rèn)為國際“五大”的審計(jì)質(zhì)量要高于國內(nèi)事務(wù)所。如果非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見的比例能代表事務(wù)所的獨(dú)立性和審計(jì)質(zhì)量高下的話，可以預(yù)測國際“五大”非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見的比例要高于國內(nèi)所。但從表4的結(jié)果看，國際“五大”非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見的比例卻低于國內(nèi)事務(wù)所。對(duì)此結(jié)果可能的解釋是兩類事務(wù)所在客戶選擇上的差異。國際“五大”的客戶通常規(guī)模較大且多發(fā)行外資股(B股、H股等)，其運(yùn)作相對(duì)要規(guī)范一些。