序論：好文章的創(chuàng)作是一個不斷探索和完善的過程，我們?yōu)槟扑]十篇經(jīng)濟權(quán)力論文范例，希望它們能助您一臂之力，提升您的閱讀品質(zhì)，帶來更深刻的閱讀感受。

篇（1）

在經(jīng)濟法的學理研究和立法實踐中，對經(jīng)濟利益獨立性的認可表現(xiàn)在其作為一個經(jīng)濟法上的基本原則，即社會經(jīng)濟利益原則的確立。但是，社會經(jīng)濟利益原則既出現(xiàn)在私法法域，亦出現(xiàn)在公法法域和以經(jīng)濟法為代表的第三法域。這種狀況導致了法律體系內(nèi)部的混亂與沖突，同時也阻遏了法律對社會經(jīng)濟利益的保護。實現(xiàn)社會經(jīng)濟利益和法律保護的有效協(xié)調(diào)與統(tǒng)一，從歷史中搞清社會經(jīng)濟權(quán)力或社會經(jīng)濟權(quán)利的起源是非常必要的。

一、前國家社會的利益觀念、分類及其關(guān)系

摩爾根在對印第安人進行了長期觀察后提出，處于蒙昧時代的人，“財產(chǎn)是極其微弱的。他們對財產(chǎn)的價值、財產(chǎn)的欲望、財產(chǎn)的繼承等方面的觀念十分單薄。這里的財產(chǎn)觀念單薄指的是私人財產(chǎn)的觀念。與此相反，古代人卻有著極強的集體觀念，如低級野蠻時代的村莊周圍就出現(xiàn)了木柵，中級野蠻社會的人們用石塊砌成堡壘保衛(wèi)公共住宅。原始人的這種做法充分表明，他們有著明確而且肯定的集體觀念。

我國著名的歷史學家呂振羽先生在《史前期中國社會研究》中對我國鄂倫春族的“烏力楞”制度的考察為我們解析史前社會的利益觀念提供了直接證據(jù)。鄂倫春人的季節(jié)性狩獵一般都采取集體的形式。狩獵工具是各家自己購置的，平常歸各家私有。但是在出獵的時候，所有“烏力楞”的財產(chǎn)都是公用的。他們獵獲的食物一律在整個“烏力楞”中平均分配。由此可見，鄂倫春人不但有“我們的”觀念，也有“我的”觀念，而所謂“我的”就是私有觀念。簡單講，“我的”觀念中體現(xiàn)的就是個人利益，“我們的”觀念中體現(xiàn)的就是社會利益。

綜上所述，原始人不單產(chǎn)生了“我的”和“我們的”的利益觀念，而且還萌芽似的觸及了“我的”和“我們的”的關(guān)系問題。鄂倫春族的“烏力楞”制度中關(guān)于獵物的分配就具體體現(xiàn)了個人利益和社會利益之間的關(guān)系。此外，原始社會中個人利益與社會利益的關(guān)系還表現(xiàn)在財產(chǎn)繼承制度上。摩爾根在論述這一問題時使用了“權(quán)利”這一概念。摩爾根的考察表明，伊羅奎人曾經(jīng)出現(xiàn)過三種重要的順序相連接的繼承法。第一種是遺產(chǎn)必須由死者所在氏族的全體成員分配;第二種是由死者的同宗親屬分配;第三種是由死者的子女繼承。但是無論如何死者的財產(chǎn)必須保存在氏族之內(nèi)。

基于以上的考察、分析，我們可以得出以下結(jié)論:

第一，原始社會時期利益分為私人利益和社會利益，私人利益和社會利益既相互依賴也存在著長期不間斷的沖突。沖突的結(jié)果產(chǎn)生了古代社會的分配制度和繼承制度。第二，社會利益的產(chǎn)生先于私人利益。摩爾根認為氏族社會是由最初的血婚制家族發(fā)展而來的，中間經(jīng)過合婚制的過渡。摩爾根認為，社會中的個人一開始就是存在于集體之中的(先是家族后來是氏族社會)。盧梭認為社會的形成是因為“當時自然狀態(tài)中不利于人類生存的種種障礙，在阻力上已超過了每個個人在那種狀態(tài)中為了自存所能運用的力量。于是，那種原始狀態(tài)便不能繼續(xù)維持;并且人類如果不改變其生存方式就會消滅。于是，人們之間達成了一個共同的契約，每個人將自己及其自身的一切自然的權(quán)利交給整個的集體，于是社會產(chǎn)生了。同樣，在盧梭看來私人利益的產(chǎn)生是早于社會利益的產(chǎn)生的。第三，私人利益依賴社會利益而存在。第四，私人利益和社會利益相互限制。私人利益在一定程度上限制了社會利益的擴展范圍，社會利益一也決定了私人利益的實現(xiàn)和延及的范圍。第五，社會利益和私人利益的實現(xiàn)方式有區(qū)別。社會利益在一定社會范圍內(nèi)以社會規(guī)則來支配，而私人利益則完全由私人支配，這就是利益在實現(xiàn)動力上的表現(xiàn)。

二、前國家社會的社會經(jīng)濟權(quán)力或權(quán)利的重合

按馬克思·韋伯的觀點，權(quán)力意味著在一種社會里哪怕是遇到反對也能貫徹自己意志的任何機會，不管這種機會是建立在什么基礎(chǔ)上。進而，邁克爾·曼又將權(quán)力分為集體權(quán)力和個體權(quán)力、權(quán)威性權(quán)力和彌散性權(quán)力。

結(jié)合上述觀點，筆者認為，首先，本文所指的前國家社會的社會經(jīng)濟權(quán)力是一種典型的彌散性權(quán)力，同時又是一種集體性權(quán)力。值得關(guān)注的是，在人類歷史的演進過程中，這種集體性權(quán)力對內(nèi)作用時又有一種向個體性權(quán)力轉(zhuǎn)化的趨勢，同時，社會經(jīng)濟權(quán)力在實施過程中也積淀了一定的權(quán)威性。社會經(jīng)濟權(quán)力的集體性表現(xiàn)在，這種權(quán)力的形成是基于人們?yōu)榱松娴男枰Y(jié)成的相互之間的合作，而不是一個人通過暴力對另一個人強行的貫徹自己的意志。這一點可以從歷史學家們對前國家社會中狩獵和灌溉農(nóng)業(yè)的考察中得到證明。這種社會經(jīng)濟權(quán)力的彌散性表現(xiàn)在它對社會內(nèi)部的調(diào)整、規(guī)范，個體權(quán)利的實現(xiàn)不是依靠明確的命令和有意思的服從，而是從一種更加本能的、無意思的、分散的方式分布于整個社會的人口之中的，是靠著人們之間相互的理解和共同的道德或者來實現(xiàn)的。其次，這種前國家社會中的社會經(jīng)濟權(quán)力的功能是保護社會公共利益中的經(jīng)濟利益。

從上述對前國家社會利益形態(tài)的分析中我們得知，社會利益存在著公共利益與個人利益之分，并且它們之間存在著顯見的區(qū)別。從外在條件上看，只要具備了利益、自由和度量三個要素，權(quán)利就可以形成。因此，相對于社會經(jīng)濟權(quán)力，社會中的每個個人也同樣存在著個人私權(quán)利。若干個個人的結(jié)合就構(gòu)成整個社會，而若干個個人權(quán)利的重合構(gòu)成社會整體的權(quán)利，也就是相對于社會公共利益對應(yīng)存在的社會經(jīng)濟權(quán)利。在后者的構(gòu)成中同樣存在利益、自由和度量這三個權(quán)利要素。值得注意的是，因為社會經(jīng)濟權(quán)利和社會經(jīng)濟權(quán)力在主體、利益和實現(xiàn)方式上完全是重疊的，所以在前國家社會，社會經(jīng)濟權(quán)力和社會經(jīng)濟權(quán)利是混同的，或者我們可以認為它們是重合的。

綜上所述，我們認為，由于人類史前社會中社會利益和個人利益的并存，因此，在社會經(jīng)濟權(quán)力保障、實現(xiàn)社會利益的同時，社會經(jīng)濟權(quán)利在確認和保障若干個體權(quán)利的集合中也起著不可忽視的作用。因此，在前人類社會中，社會經(jīng)濟權(quán)利和個人權(quán)利的共生也意味著社會經(jīng)濟權(quán)利和社會經(jīng)濟權(quán)力的并存，他們共同的調(diào)整社會經(jīng)濟關(guān)系的發(fā)展變遷。同時，社會經(jīng)濟權(quán)利和社會經(jīng)濟權(quán)力在某些特定語境下也能實現(xiàn)并存融合。

三、社會經(jīng)濟權(quán)力與國家權(quán)力的對抗與融合

在人類社會發(fā)展過程中，國家的出現(xiàn)便產(chǎn)生了對權(quán)力和權(quán)利的渴求，國家的本質(zhì)決定了只有得到其認可才能成為合法的權(quán)力或權(quán)利，尤其是權(quán)力，其合法的擁有者只能是國家。經(jīng)典國家學說認為，國家是階級統(tǒng)治的工具，經(jīng)過法律確認的國家權(quán)力是統(tǒng)治階級用來對被統(tǒng)治階級實施的合法武器。

而作為私權(quán)的權(quán)利是階級利益沖突和被統(tǒng)治階級對統(tǒng)治的妥協(xié)的產(chǎn)物。其中，被統(tǒng)治階級的反抗和統(tǒng)治階級的讓步都對私權(quán)利的產(chǎn)生起了非常重要的作用。兩種力量協(xié)調(diào)的結(jié)果是權(quán)利和權(quán)力的共存。這樣，國家權(quán)力和個人權(quán)利都被認為是合法的。

但是，社會經(jīng)濟權(quán)利或社會經(jīng)濟權(quán)力因其本身的彌散性并未在國家產(chǎn)生后融人到國家權(quán)力之中，還消極的彌散在社會生活中，也未取得合法性，甚或有時還成為非法的權(quán)力或權(quán)利。而社會經(jīng)濟權(quán)力或社會經(jīng)濟權(quán)利本身具有的集體性，或者說具備的社會基礎(chǔ)決定國家權(quán)力并不能將其瞬間兼容或者消滅，由而國家權(quán)力與社會經(jīng)濟權(quán)利或社會經(jīng)濟權(quán)力呈現(xiàn)了一種既對抗又融合、既消滅又補充的發(fā)展態(tài)勢，總之，對國家權(quán)力來說，其發(fā)展過程也是一個不斷兼容社會經(jīng)濟權(quán)力或社會經(jīng)濟權(quán)利的過程。

與我們的觀點不同，國家起源融合論的代表人斯賓塞認為，國家的形成是因為在社會發(fā)展過程中，社會的各個組成部分之間的相互作用引發(fā)并加劇了他們之間的相互依賴，因此“各個部分組成了一個在同一個基本原則上構(gòu)成的集合體”。融合論的觀點可以從邁克爾·曼對美索不達米亞的灌溉農(nóng)業(yè)國家的形成的分析的得到證明。按照這種觀點，國家經(jīng)濟權(quán)力完全是前國家社會經(jīng)濟權(quán)力的延續(xù)或者說是由其演變而來。對此筆者不敢茍同，其道理在于:在前人類社會中，無論是沖突論還是融合論都不能否認國家和社會在主體方面存在著本質(zhì)的區(qū)別。社會意志體現(xiàn)為一種公共的意志，而國家意志在階級利益沖突中或者在集團利益沖突中，最終只能在很大程度上體現(xiàn)為階級的意志和集團的意志。這樣就使得以利益為內(nèi)核的國家權(quán)力在很大程度上與社會經(jīng)濟權(quán)利相悖離。對社會經(jīng)濟權(quán)利來說，如果不能作為一個獨立的權(quán)利受到國家法律的認可，作為其利益內(nèi)核的社會公共利益中的經(jīng)濟利益，只能在私人權(quán)利中得到保護。而作為私法的核心的私人權(quán)利，卻反對任何以社會公共利益為借口的權(quán)利。因此，融合論學說的結(jié)論只能是，公共利益的社會經(jīng)濟利益在很長的時間被人們所遺忘，并進而使社會經(jīng)濟權(quán)利在這一階段缺失在歷史的發(fā)展進程中。

四、社會經(jīng)濟權(quán)利與國家經(jīng)濟權(quán)力的分離

篇（2）

一、水權(quán)制度的基礎(chǔ)——產(chǎn)權(quán)經(jīng)濟理論

水權(quán)，也稱為水資源產(chǎn)權(quán)，其理論基礎(chǔ)源于西方經(jīng)濟學中的產(chǎn)權(quán)經(jīng)濟理論。產(chǎn)權(quán)表現(xiàn)為人與物之間的某種歸屬關(guān)系，是以所有權(quán)為基礎(chǔ)的一組權(quán)利。產(chǎn)權(quán)具有可分解性，可以分解為所有權(quán)、占有權(quán)、支配權(quán)和使用權(quán)。任何產(chǎn)權(quán)都是排他的，這意味著兩個人不能同時擁有控制同一事物的權(quán)利。

經(jīng)濟學所要解決的是由于使用稀缺資源而發(fā)生的利益沖突，西方產(chǎn)權(quán)經(jīng)濟理論主要研究市場經(jīng)濟條件下產(chǎn)權(quán)的界定和交易。西方產(chǎn)權(quán)經(jīng)濟理論的代表人物是科斯，后來其理論又由布坎南、舒爾茨等豐富和發(fā)展?？扑沟闹饕^點是：（1）經(jīng)濟學的核心問題不是商品買賣，而是權(quán)力買賣，人們購買商品是要享有支配和享受它的權(quán)利；（2）資源配置的外部效應(yīng)是由于人們交往關(guān)系中所產(chǎn)生的權(quán)利和義務(wù)不對稱，或權(quán)利無法嚴格界定而產(chǎn)生的，市場失效是由產(chǎn)權(quán)界定不明所導致的；（3）產(chǎn)權(quán)制度是經(jīng)濟運行的根本基礎(chǔ)，有什么樣的產(chǎn)權(quán)制度，就有什么樣的組織、技術(shù)和效率；（4）嚴格界定或定義的私有產(chǎn)權(quán)并不排斥合作生產(chǎn)，反而有利于合作和組織；（5）在私有產(chǎn)權(quán)可自由交易的前提下，中央計劃也是可行的。

科斯在研究產(chǎn)權(quán)交易的外部性時，全面分析了產(chǎn)權(quán)明晰化在市場運行中的重要作用，指出產(chǎn)權(quán)的主要經(jīng)濟功能在于克服外部性，降低社會成本，從而在制度上保證資源配置的有效性。產(chǎn)權(quán)經(jīng)濟理論的最大意義在于它對“看不見的手”的市場運行機制背后的制度前提——產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)做出了富有特色的分析，是我們研究水權(quán)制度的基礎(chǔ)和出發(fā)點。

二、水權(quán)制度的起源及其特點

水資源產(chǎn)權(quán)，或水權(quán)，是水資源所有權(quán)、水資源使用權(quán)、水產(chǎn)品與服務(wù)經(jīng)營權(quán)等與水資源有關(guān)的一組權(quán)利的總稱，是調(diào)節(jié)個人、地區(qū)與部門之間水資源開發(fā)利用活動的一套規(guī)范。水資源所有權(quán)是水資源分配和水資源利用的基礎(chǔ)，由于水資源的流動性和稀缺性，世界上大多數(shù)國家實行的是水資源國家所有的水資源所有權(quán)制度。因此水權(quán)可以認為是一種長期獨占水資源使用權(quán)的權(quán)力，同時也可以認為是一項財產(chǎn)權(quán)。

水權(quán)制度的起源是與水資源緊缺密不可分的，在人類開發(fā)利用水資源的早期階段，水資源利用是采用即取即用的方式，隨著人口增長和開發(fā)活動，水資源成為一種短缺的自然資源，水權(quán)就作為解決特定地區(qū)社會系統(tǒng)沖突的制度而產(chǎn)生了。

在大部分可開發(fā)的水資源已被分配占用的情況下，人們關(guān)注通過銷售和轉(zhuǎn)讓來重新配置那些已經(jīng)被分配的資源，多數(shù)水權(quán)轉(zhuǎn)讓是從較低收益的經(jīng)濟活動向較高收益的經(jīng)濟活動轉(zhuǎn)讓，如從農(nóng)業(yè)用水向城鎮(zhèn)供水和工業(yè)用水轉(zhuǎn)讓。在這種情況下水市場就應(yīng)運而生了。80年代初期，美國西部的水市場還僅僅稱為“準市場”，是不同用戶之間水權(quán)轉(zhuǎn)讓談判的自發(fā)性小型聚會，而現(xiàn)在“水資源營銷”、“水資源銷售”已經(jīng)是水管理雜志上常用的術(shù)語，在門戶網(wǎng)站的搜索器上鍵入“水市場”，可以找到無數(shù)個正在進行網(wǎng)上交易的水市場，甚至可以“買者”或“賣者”的身份登錄。

水市場的意義在于通過重新分配現(xiàn)有水資源來滿足城市化與工業(yè)化對水資源的需求；抑制或避免新建供水工程；通過水資源的有效利用，增加可利用的資源量；根據(jù)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整方向，以市場方式實現(xiàn)水權(quán)在不同行業(yè)部門間的轉(zhuǎn)讓。

三、建立具有中國特色的水權(quán)制度探討

我國《憲法》規(guī)定：“礦藏、水流、森林、山嶺、草原、荒地、灘涂等自然資源，都屬國家所有，即全民所有?！?988年頒布的第一部《水法》規(guī)定“水資源屬于國家所有，即全民所有。農(nóng)業(yè)集體經(jīng)濟組織所有的水塘、水庫中的水，屬于集體所有?！睂τ谒Y源所有權(quán)做出了明確規(guī)定，為水資源的合理開發(fā)、可持續(xù)利用奠定了必要的基礎(chǔ)。然而現(xiàn)代產(chǎn)權(quán)制度的發(fā)展導致法人產(chǎn)權(quán)主體的出現(xiàn)，所有者和經(jīng)營者可以分離，資產(chǎn)的所有權(quán)、使用權(quán)、經(jīng)營權(quán)都可以分離和轉(zhuǎn)讓，在我國，由于水資源的所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)不分，中央和地方之間，以及各種利益主體的經(jīng)濟關(guān)系缺乏明確的界定，導致了水資源的不合理配置和低效利用。因此，明晰水權(quán)，建立具有中國特色的水權(quán)制度，對水資源合理配置和有效管理至關(guān)重要。

建立水權(quán)制度應(yīng)有以下幾個步驟：

1．摸清水資源家底

通過水資源評價摸清水資源家底是建立水權(quán)制度的基礎(chǔ)。水資源是指由降水產(chǎn)生的，具有一定的量和質(zhì)，能夠為人類生產(chǎn)和生活提供多方面用途的可更新的動態(tài)資源。水資源量僅是一個說明一個地區(qū)自然地理和水文氣象條件的指標，與開發(fā)利用關(guān)系更為密切的是水資源的可利用量。水資源可利用量是指在流域水循環(huán)過程不致發(fā)生明顯不利改變的前提下，從流域地表或地下允許開發(fā)的一次性水資源量。水資源可利用量的大小與經(jīng)濟實力、技術(shù)水平、水污染狀況等因素有關(guān)，是最大可能開發(fā)利用的水資源量。通過水資源評價確定流域和區(qū)域水資源可利用量，是合理配置水資源和確定初始水權(quán)的基礎(chǔ)。2．分析需求結(jié)構(gòu)

水資源具有公共物品和私有物品的雙重屬性，在供水、水能利用、灌溉等領(lǐng)域具有私有物品的屬性，在維持生態(tài)系統(tǒng)、防洪等領(lǐng)域具有公共物品的特征。水權(quán)是一種獨占水資源使用權(quán)的權(quán)利，是一項收益權(quán)，同時也是一項財產(chǎn)權(quán)。因此在配置初始水權(quán)之前，有必要分析水資源的需求結(jié)構(gòu)。水資源需求可以分為基本需求、生態(tài)系統(tǒng)需求和經(jīng)濟需求三種?；拘枨笫侵腹駶M足生存與發(fā)展的需要而必須的水量，即使在市場經(jīng)濟國家，基本用水需求也作為人權(quán)的范疇由政府保障，這部分需求必須無條件滿足，不能通過市場解決，每個地區(qū)按人口計算的水資源基本需求在水資源配置中必須優(yōu)先滿足；生態(tài)系統(tǒng)需求是維持生態(tài)系統(tǒng)和水環(huán)境而必須的水資源量，是一種非排它性的公共物品，難以進入水市場，應(yīng)由政府負責提供；經(jīng)濟需求是指工業(yè)需水、農(nóng)業(yè)需水等多樣化用水，具有競爭性、排他性、收益關(guān)聯(lián)性等私有物品特征，可以通過配置初始水權(quán)、通過市場機制轉(zhuǎn)讓水權(quán)的形式實現(xiàn)水資源在地區(qū)和行業(yè)間的優(yōu)化配置。通過需求分析發(fā)現(xiàn)，只有多樣化的經(jīng)濟用水適合通過水市場轉(zhuǎn)讓和交換。

3．配置初始水權(quán)

按照所有權(quán)與使用權(quán)分離的原則，水權(quán)實質(zhì)上是對一定量的水資源在一定時段內(nèi)的使用權(quán)。配置初始水權(quán)，就是按照一定的原則分配用于經(jīng)濟目的的水資源的使用權(quán)。由于我國實行的是以公有制為主體的多種經(jīng)濟形式并存的社會主義市場經(jīng)濟體制，土地、水資源等基本生產(chǎn)資料屬國家所有，而地方政府是地方各種經(jīng)濟組織和與水有關(guān)的利益相關(guān)者的主要代表，因此可以把地方政府作為水權(quán)制度的主體和水權(quán)的代表者。配置初始水權(quán)可以理解為通過水資源總體規(guī)劃和水資源配置方案，在不同地區(qū)之間實現(xiàn)水資源的優(yōu)化配置。參照有關(guān)國家建立水權(quán)制度的經(jīng)驗，水權(quán)配置應(yīng)該體現(xiàn)以下原則：

優(yōu)先考慮水資源基本需求和生態(tài)系統(tǒng)需求原則：流域水資源可利用量在按人口分配各地區(qū)基本需求、考慮生態(tài)系統(tǒng)需求的基礎(chǔ)上，對多樣化的經(jīng)濟用水需求進行水權(quán)初始配置。

保障社會穩(wěn)定和糧食安全原則：作為一個發(fā)展中的大國，任何時候，保護糧食安全和社會穩(wěn)定都是水資源配置中需要優(yōu)先考慮的目標，不能只考慮經(jīng)濟效益，不考慮社會效益。

時間優(yōu)先原則：以占有水資源使用權(quán)時間先后作為優(yōu)先權(quán)的基礎(chǔ)。

地域優(yōu)先原則：與下游地區(qū)和其他地區(qū)相比，水源地區(qū)和上游地區(qū)具有使用河流水資源的優(yōu)先權(quán)，距離河流比較近的地區(qū)比距河流較遠地區(qū)具有優(yōu)先權(quán)，本流域范圍的地區(qū)比外流域的地區(qū)具有用水的優(yōu)先權(quán)。

承認現(xiàn)狀原則：在一地區(qū)已有引水工程從外流域或本流域其他地區(qū)取水的條件下，承認該地區(qū)對已有工程調(diào)節(jié)的水量擁有水權(quán)。

合理利用原則：申請水權(quán)的地區(qū)必須能夠證明所申請的水權(quán)是節(jié)約使用和合理利用的。

公平與效率兼顧、公平優(yōu)先的原則：作為確定初始水權(quán)的水資源配置，必須充分體現(xiàn)公平性的原則，這樣落后和欠發(fā)達地區(qū)才能在發(fā)展階段通過轉(zhuǎn)讓水權(quán)獲得發(fā)展資金，而發(fā)達地區(qū)可以通過在市場上購買水權(quán)滿足快速發(fā)展對水資源的需求。在滿足公平性的前提下，應(yīng)把水資源優(yōu)先配置到經(jīng)濟效益好的地區(qū)。

留有余量原則：由于不同地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展程度各異，需水發(fā)生時段不同，人口的增長和異地遷移會產(chǎn)生新的對水資源的基本需求。流域水資源配置在考慮生態(tài)系統(tǒng)需水的前提下，水資源配置還要適當留有余地，中央政府保留這部分預(yù)留資源的水權(quán)，不能分光吃凈。

篇（3）

國外證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)的類型化十分明顯。一是交易方式上的差別,是網(wǎng)上交易還是現(xiàn)場交易。二是服務(wù)質(zhì)量上的差異,是只提供交易手段,還是附加高質(zhì)量的咨詢服務(wù)；三是經(jīng)紀業(yè)務(wù)種類上的差異,是提供單一的證券經(jīng)紀服務(wù),還是提供綜合理財業(yè)務(wù)。每一類券商(投資銀行)重點發(fā)展一類到兩類經(jīng)紀業(yè)務(wù),占據(jù)優(yōu)勢,形成特色和品牌,不可能在所有類型上都占盡優(yōu)勢。

近年來,國內(nèi)券商甚至每家營業(yè)部都在努力尋求差異化服務(wù),也采取了各種手段和方法,但最終結(jié)果的差異不大,效果不明顯。一些營業(yè)部為追求硬件上的差異進行了過大的投資,反而套了進去。核心原因是在固定傭金制下,差異化服務(wù)沒有和差別化傭金結(jié)合起來,這樣無論對券商還是對客戶,驅(qū)動性都不強。

目前的證券經(jīng)紀業(yè)務(wù),大致可分為三大類:第一類是大券商提供的,將現(xiàn)場交易和非現(xiàn)場交易結(jié)合起來,同時附加咨詢服務(wù)；第二類是網(wǎng)絡(luò)經(jīng)紀商(新型券商)提供的以網(wǎng)絡(luò)交易為核心的非現(xiàn)場交易經(jīng)紀業(yè)務(wù)；第三類是中小券商或落后地區(qū)營業(yè)部提供的以現(xiàn)場交易為核心的低附加值經(jīng)紀業(yè)務(wù)。這三類跟西方相比都有很大差異。如國內(nèi)大券商都想跟美林靠攏,在經(jīng)紀業(yè)務(wù)中以優(yōu)質(zhì)咨詢?nèi)〉脙?yōu)勢。但是美林提供的是綜合理財咨詢和服務(wù),國內(nèi)券商只能提供證券投資咨詢服務(wù),兩者的附加值有很大區(qū)別。綜合理財業(yè)務(wù)的開展要與金融混業(yè)化結(jié)合在一起,目前國內(nèi)做不到。國外的網(wǎng)絡(luò)經(jīng)紀商主要提供互聯(lián)網(wǎng)式經(jīng)紀交易服務(wù)；國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)交易比重低,電話委托等其他通信手段實現(xiàn)的交易比重大。國內(nèi)網(wǎng)絡(luò)經(jīng)紀商也不想發(fā)展成單純的互聯(lián)網(wǎng)交易商,而想發(fā)展成集各種非現(xiàn)場交易手段于一身的服務(wù)中心。部分中小券商、落后地區(qū)或中小城市營業(yè)部,既沒有能力提供高質(zhì)量的咨詢服務(wù),也沒有技術(shù)條件擴展非現(xiàn)場交易,適合當?shù)厥袌鰻顩r的方式仍然是傳統(tǒng)的低附加值現(xiàn)場交易。這三類證券經(jīng)紀業(yè)務(wù),在特定市場環(huán)境下都有生存和發(fā)展的空間,短期內(nèi)很難說孰優(yōu)孰劣。

目前對券商來說,一要準確定位,二要采取行動?，F(xiàn)在不在于你標榜如何定位,而在于你為這種定位實際做了什么。你怎樣把自己跟別人區(qū)別開來。大券商都聲稱要提供高質(zhì)量、高附加值的咨詢服務(wù),有的聲稱要提供綜合理財服務(wù),要推行經(jīng)紀人戰(zhàn)略。但是在如何提供高質(zhì)量的咨詢服務(wù),如何改革對營業(yè)部的咨詢服務(wù)模式,如何將經(jīng)紀人制度和研究咨詢平臺結(jié)合起來等方面并沒有實質(zhì)性舉措。目前還很難看出大券商與中小券商有什么本質(zhì)區(qū)別。網(wǎng)絡(luò)經(jīng)紀商在如何以非現(xiàn)場交易替代現(xiàn)場交易的同時又不降低服務(wù)質(zhì)量,如何將各種通信手段有機配合起來,如何提供有效的非現(xiàn)場交易咨詢服務(wù)等方面,也沒有邁出實質(zhì)性的步伐。很多網(wǎng)絡(luò)經(jīng)紀商仍然停留在對大好形勢和美好前程的展望上。中小券商和落后地區(qū)營業(yè)部,在如何充分利用區(qū)域壟斷優(yōu)勢,如何提供地方性特色化服務(wù),如何利用采購的咨詢產(chǎn)品對客戶提供服務(wù),如何在以現(xiàn)場交易為主、中小散戶為主的市場環(huán)境下有效控制成本等方面,也沒有實質(zhì)性舉措。

準確定位是為了取得某方面的競爭優(yōu)勢:或成本優(yōu)勢、或技術(shù)優(yōu)勢、或咨詢優(yōu)勢。什么優(yōu)勢都沒有,那就只能被淘汰。

2如何形成以客戶資源開發(fā)和管理為核心的業(yè)務(wù)流程?

實施浮動傭金制后,營業(yè)部有一點變化很明顯,大家都認識到爭奪和占有客戶資源最重要。爭奪的目標不再是中小散戶,而是大客戶特別是機構(gòu)客戶。有的營業(yè)部適應(yīng)不了這種變革,不但增量客戶來不了,存量客戶也被挖走。這意味著營業(yè)部的核心職能變了,由經(jīng)紀業(yè)務(wù)的經(jīng)營場所,轉(zhuǎn)變?yōu)榭蛻糍Y源開發(fā)、服務(wù)和管理中心。過去營業(yè)部的崗位設(shè)置和人員安排都是按照經(jīng)紀業(yè)務(wù)的流水線來確定的,柜臺、財務(wù)和電腦是核心崗位,現(xiàn)在要轉(zhuǎn)變?yōu)榭蛻糸_發(fā)和管理中心,就必須要進行業(yè)務(wù)流程再造。

業(yè)務(wù)流程改造的首要環(huán)節(jié)是員工思想觀念的改造,要在員工中樹立以客戶為中心的工作理念。以客戶為中心,這類口號并不新鮮,但是要真正轉(zhuǎn)變?yōu)閱T工的工作理念,時時刻刻體現(xiàn)在各項具體業(yè)務(wù)中,就并不那么容易了。長期以來,營業(yè)部員工都是以經(jīng)紀業(yè)務(wù)鏈條中的某項業(yè)務(wù)為中心,業(yè)務(wù)流程和崗位劃分得相當細。一個員工只要做好崗位業(yè)務(wù)就符合要求了。對員工來說,以客戶為中心就是做好本職工作。至于本職工作以外的客戶資源開發(fā)和維護,那就與己無干了。客戶資源的開發(fā)和管理是一項彈性極大的工作,很難標準化,員工必須時時刻刻盯住客戶、關(guān)注客戶、主動了解需求并及時調(diào)整工作。目前之所以普遍采取經(jīng)紀人來承擔這項工作,就在于這項工作有很大的彈性。

以客戶為中心,還要牽涉到以什么樣的客戶為中心?？蛻舻姆N類多種多樣,必須要根據(jù)客戶對經(jīng)營的貢獻度,以及客戶類型提供差別。服務(wù)資源也是有限的,必須要優(yōu)化配置。

以客戶為中心,還要關(guān)注以客戶的什么方面為中心。營業(yè)部的客戶是從事證券投資活動的客戶,客戶的最終目的是資產(chǎn)保值和增值。這是客戶的核心需求。一切服務(wù)必須以客戶資產(chǎn)的保值增值為核心。一些營業(yè)部將大量資金用在硬件設(shè)備上,有的過多關(guān)注對客戶的生活服務(wù)。這雖然也是以客戶為中心,但是服務(wù)的重點抓偏了。

要進行營業(yè)部業(yè)務(wù)流程再造必須要理清新業(yè)務(wù)流程的核心環(huán)節(jié)。營業(yè)部新的業(yè)務(wù)流程起碼要包括四個層面的工作:第一層面是最前端的市場營銷和客戶開發(fā)工作,核心職能是引來增量客戶。這是直接面對市場、爭奪客戶資源的工作,是營業(yè)部能否取勝的關(guān)鍵；第二層面是對客戶資源的維護和管理工作,核心任務(wù)是對存量客戶的服務(wù),這是業(yè)務(wù)流程中的核心環(huán)節(jié)；第三層面是客戶資源管理系統(tǒng)和咨詢信息平臺的維護工作。系統(tǒng)的總體維護需要依靠總公司和有關(guān)職能部門,但是營業(yè)部要做好銜接工作。這個層面工作的核心職能是為經(jīng)紀人提供優(yōu)質(zhì)高效的工作平臺；第四層面是經(jīng)紀業(yè)務(wù)的具體操作環(huán)節(jié)。這是傳統(tǒng)層面的工作,要盡量壓縮。四個層面的工作流程要相互銜接,形成一個完整的客戶資源開發(fā)和管理業(yè)務(wù)流程。

為適應(yīng)業(yè)務(wù)流程再造,營業(yè)部要進行人員的重新配置。這點難度最大。按照新的業(yè)務(wù)流程,營業(yè)部原有人員要進行重新配置,大量從事具體業(yè)務(wù)的員工要轉(zhuǎn)變成客戶開發(fā)和服務(wù)人員。這種轉(zhuǎn)變對很多員工來說是脫胎換骨式的。部分員工難以適應(yīng)這種轉(zhuǎn)變,將最終被淘汰。

業(yè)務(wù)流程再造是營業(yè)部職能轉(zhuǎn)變的關(guān)鍵。沒有業(yè)務(wù)流程的再造,一切其他改革的制度構(gòu)架就不存在。業(yè)務(wù)流程再造一定要和人員觀念更新以及崗位職能調(diào)整結(jié)合在一起,否則一切流程再造都只能流于形式。

3如何合理使用定價策略?

實行浮動傭金制,意味著經(jīng)紀業(yè)務(wù)的價格放開。只要放開了價格,定價就必然成為重要的競爭手段。打不打價格戰(zhàn)都只是相對的。長期以來,營業(yè)部習慣于固定傭金制度,現(xiàn)在被授予定價權(quán),反倒不知道該怎樣使用了。在定價策略的制定上總體要遵循以下原則

第一,要根據(jù)營銷目標,采取不同的定價策略。吸納增量客戶和維護存量客戶所運用的定價策略應(yīng)有所區(qū)別。

第二,要根據(jù)營業(yè)部所處的市場環(huán)境實行不同的定價策略。市場環(huán)境主要包括兩方面因素:一是區(qū)域經(jīng)濟和文化特征所決定的投資者素質(zhì)和行為特征；二是區(qū)域內(nèi)市場競爭的狀況。不同市場環(huán)境下,營業(yè)部交易量、收入和成本總額、收入結(jié)構(gòu)、成本結(jié)構(gòu)、客戶結(jié)構(gòu)差別很大,必須針對區(qū)域市場競爭格局和投資者對價格的敏感度實行差別定價。例如,一些中小城鎮(zhèn)就那么一兩家營業(yè)部,或獨家壟斷,或寡頭壟斷,價格競爭不那么激烈,定價就可以適度高一些。

第三,要對附加服務(wù)的質(zhì)量實行差別定價。浮動傭金制實施以后,咨詢業(yè)務(wù)和經(jīng)紀業(yè)務(wù)分離將成為一種必然趨勢,單純的經(jīng)紀業(yè)務(wù)收費和咨詢服務(wù)業(yè)務(wù)的收費要區(qū)別開來。從發(fā)展趨勢看,經(jīng)紀業(yè)務(wù)的傭金收入將逐步轉(zhuǎn)化各種費用收入。傭金收入受市場交投活躍程度影響太大,收入極不穩(wěn)定。美國證券公司都強調(diào)經(jīng)紀業(yè)務(wù)以費用收入為主,包括股票投資咨詢費用、綜合理財費用等。我們也要開始將傭金和費用分開,不要打包在一起,要讓客戶養(yǎng)成享受服務(wù)必須要付費的習慣。

第四,要根據(jù)交易額度和交易量實行差別定價。大宗交易和小額交易,機構(gòu)和散戶應(yīng)該區(qū)別開來。還可以實行交易量積分制,對達到一定交易量的客戶給予對應(yīng)的傭金優(yōu)惠。

4如何選擇合適的經(jīng)紀人制度?

營業(yè)部為什么要實行經(jīng)紀人制度?因為經(jīng)紀人制度是適應(yīng)客戶資源最大化經(jīng)營目標的一種有效制度安排。營業(yè)部的職能要轉(zhuǎn)變?yōu)榭蛻糍Y源服務(wù)和管理中心,就必須要實行經(jīng)紀人制度。

各家券商對經(jīng)紀人模式都進行了探索和嘗試,但是落到實處的東西并不多。一些營業(yè)部對經(jīng)紀人制度的效果表示懷疑,總覺得現(xiàn)在這種方式還能維持,用不著進行傷筋動骨式的改革。當然目前的核心問題在于全面實行經(jīng)紀人制度,必然要進行大范圍的人事調(diào)整,很大一部分現(xiàn)職人員要轉(zhuǎn)變成不吃皇糧的經(jīng)紀人。營業(yè)部現(xiàn)有的員工在營業(yè)部的發(fā)展和建設(shè)上立有功勞,在業(yè)務(wù)上并無差錯。人員大范圍調(diào)整,在工作和感情上總難過得去。

經(jīng)紀人隊伍的建設(shè),應(yīng)該在營業(yè)部現(xiàn)職人員分流和改造的基礎(chǔ)上,再吸納部分優(yōu)質(zhì)人才來解決。關(guān)鍵是要做好現(xiàn)職人員的調(diào)整工作,并根據(jù)調(diào)整后的隊伍情況有針對性地補充新人。老員工的利益要考慮,能改造的盡量改造。當然肯定會有部分員工在素質(zhì)、能力和觀念上難以適應(yīng)轉(zhuǎn)變,被淘汰。這也是市場競爭的必然結(jié)果。

分配制度是經(jīng)紀人制度的核心。經(jīng)紀人所從事的是一項彈性極大的工作,靠日常的考核難以解決問題,必須要在分配制度上下工夫,做到激勵機制最大化。一些公司在經(jīng)紀人制度上作了很好的設(shè)計,但是在分配制度上改革不徹底。這只能使這種制度有形無神,難以發(fā)揮作用。分配上突破難原因有二:一是大部分經(jīng)紀人由原營業(yè)部員工轉(zhuǎn)化而來,怕?lián)L險,總希望固定收入部分大一些,彈性收入部分小一些。二是部分券商擔心客戶資源和經(jīng)紀人收入掛鉤太密切,經(jīng)紀人收入差距太大,部分經(jīng)紀人收入會太高。經(jīng)紀人制度的效應(yīng)就是要使一部分經(jīng)紀人能通過其發(fā)掘客戶資源的非凡才能而富裕起來,這才能形成示范效應(yīng),提高經(jīng)紀人在公司中的地位,體現(xiàn)這個職業(yè)的魅力。

對什么樣的人可以從事經(jīng)紀人工作,目前不宜帶有色眼鏡去看問題。很多營業(yè)部大量充實應(yīng)屆大學生和研究生,這種思路未必正確。經(jīng)紀人所從事的是客戶關(guān)系的管理工作,重在開發(fā)、掌握和維持客戶資源。不管你過去從事什么工作,只要在這方面有能力,又具有起碼的咨詢服務(wù)能力,就可以從事這項業(yè)務(wù)。經(jīng)紀人的學歷層次未必越高越好。誰擁有客戶資源,誰就能當經(jīng)紀人。這雖然有片面之處,但在經(jīng)紀人發(fā)展初期,這種理念還是值得提倡的。

證券經(jīng)紀人是一個新興行當,跟國內(nèi)已經(jīng)有了一定發(fā)展歷程的保險和房產(chǎn)經(jīng)紀人差別還很大。因此,對證券經(jīng)紀人進行培訓十分重要。目前券商雖然也重視對經(jīng)紀人的培訓,但是在培訓思路上有問題,把培訓定位為證券分析師的要求,并把培訓中心放在如何提高經(jīng)紀人的證券分析能力上。經(jīng)紀人當然應(yīng)該具備基本的證券分析能力,但是其核心職責是如何利用現(xiàn)有的咨詢產(chǎn)品進行客戶營銷和服務(wù)。經(jīng)紀人的培訓重點應(yīng)該在兩個方面:一是如何進行市場營銷、客戶資源開發(fā)和管理工作；二是如何利用研究部門提供的咨詢平臺,結(jié)合自己客戶的需求和偏好,為客戶提供一對一的顧問式咨詢服務(wù),將咨詢平臺上共性化的咨詢產(chǎn)品,轉(zhuǎn)化為對客戶的個性化服務(wù)。

5如何建設(shè)客戶關(guān)系管理系統(tǒng)?

建設(shè)客戶關(guān)系管理系統(tǒng),是營業(yè)部職能轉(zhuǎn)型的需要,也是推行經(jīng)紀人戰(zhàn)略的需要。營業(yè)部客戶關(guān)系管理系統(tǒng)是按照客戶資源開發(fā)和管理的業(yè)務(wù)流程來構(gòu)造的技術(shù)支持系統(tǒng)。目前大券商都熱衷于開發(fā)客戶關(guān)系管理系統(tǒng),但是對于應(yīng)該開發(fā)一個什么樣的系統(tǒng),分歧很大。

首先,這個系統(tǒng)應(yīng)該能滿足經(jīng)紀人層次的需求,作為一個經(jīng)紀人的工作平臺,具有客戶資源基礎(chǔ)管理的職能。經(jīng)紀人通過客戶關(guān)系管理系統(tǒng)能夠?qū)崿F(xiàn)對客戶的各項信息資料進行查詢和檢索的功能,建立起客戶與經(jīng)紀人交流的直通道。經(jīng)紀人在了解客戶需求、行為特征、偏好等的基礎(chǔ)上,利用這個系統(tǒng)可以對客戶提供個性化的咨詢服務(wù)。

其次,這個系統(tǒng)應(yīng)該能滿足營業(yè)部經(jīng)營管理層次的需求。營業(yè)部可以根據(jù)客戶的資料和交易數(shù)據(jù),按照資產(chǎn)、交易和對傭金的貢獻率等指標進行合理分類,并對客戶的交易行為進行跟蹤分析,幫助營業(yè)部找到核心客戶,調(diào)整營銷策略。通過這個系統(tǒng),營業(yè)部還能對經(jīng)營成本和收益進行預(yù)算管理,并可設(shè)置多樣化的傭金收取標準,自動完成計算各種情況下的傭金收入。

再次,能在這個系統(tǒng)中嵌入咨詢平臺。經(jīng)紀人制度的實施必須要咨詢平臺作為后臺支撐。既然建立了客戶關(guān)系管理系統(tǒng),就應(yīng)該將咨詢平臺嵌入進去。經(jīng)紀人利用客戶關(guān)系管理系統(tǒng)追蹤客戶需求,分辨客戶的行為特征,再根據(jù)咨詢平臺提供的咨詢信息為客戶提供有針對性的服務(wù),對客戶如何使用咨詢產(chǎn)品進行必要的指導。

另外,客戶關(guān)系管理系統(tǒng)也應(yīng)該成為對經(jīng)紀人工作的監(jiān)管和管理平臺。經(jīng)紀人的工作業(yè)績體現(xiàn)在所提供咨詢服務(wù)的實際效果和客戶資源開發(fā)上,可以通過這個平臺及時反映出經(jīng)紀人的工作績效,并加以監(jiān)督、提醒和指導。

必須明確的是,客戶關(guān)系管理系統(tǒng)不僅僅是一個軟件系統(tǒng),而且是一個管理系統(tǒng),一套管理理念。軟件系統(tǒng)只是其技術(shù)載體,其核心是營業(yè)部在理念上的轉(zhuǎn)變和業(yè)務(wù)流程的再造。沒有理念的轉(zhuǎn)變,光開發(fā)一個系統(tǒng)沒有用。

6如何對營業(yè)部提供咨詢服務(wù)?

實施浮動傭金制以后,各家券商都強調(diào)要加強對營業(yè)部的咨詢服務(wù),也都采取了一系列措施。在競爭策略上,大券商都在打咨詢牌,以高質(zhì)量的咨詢服務(wù)作為吸引客戶的重要手段,但是都沒能打出像樣的牌。對營業(yè)部提供咨詢服務(wù),這項工作國內(nèi)券商和投資咨詢機構(gòu)早就在做,但實際效果并不理想,沒有形成一套有效的服務(wù)模式。問題的關(guān)鍵點可能在以下幾方面:

第一,證券公司研究機構(gòu)原有的咨詢產(chǎn)品,主要是針對機構(gòu)客戶設(shè)計的基本面研究產(chǎn)品,與客戶操作需求脫節(jié),層次太高。一些研究機構(gòu)也有對營業(yè)部的咨詢服務(wù)部門,提供的是市場盤面分析產(chǎn)品,與基本面產(chǎn)品脫節(jié),層次又太低。

第二,隨著營業(yè)部核心職能的轉(zhuǎn)變和普遍推行經(jīng)紀人制度,對營業(yè)部的咨詢服務(wù)方式要作新的探索。過去是研究機構(gòu)直接面對客戶做咨詢,現(xiàn)在要轉(zhuǎn)化為首先為經(jīng)紀人提供一個咨詢平臺(隨著業(yè)務(wù)的深化,這個咨詢平臺可以逐步轉(zhuǎn)化為針對客戶的新產(chǎn)品設(shè)計平臺),再由經(jīng)紀人利用咨詢平臺對客戶做咨詢。

第三,對營業(yè)部的咨詢服務(wù)要分層次進行。目前起碼要分成對經(jīng)紀人、一般客戶和機構(gòu)客戶三個層次。要根據(jù)三個層次服務(wù)對象的不同特點,設(shè)計不同的咨詢產(chǎn)品和服務(wù)方式。

第四,要解決對營業(yè)部提供咨詢服務(wù)的傳輸渠道問題。目前大致有以下幾種形式:一是網(wǎng)絡(luò)傳播。這是當前發(fā)展最快的一種咨詢方式。網(wǎng)絡(luò)傳播速度快,容量大,能將咨詢產(chǎn)品、分析系統(tǒng)和數(shù)據(jù)服務(wù)結(jié)合起來。隨著網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的進一步完善,還能逐步實現(xiàn)雙向互動式咨詢；并能將網(wǎng)上交易和網(wǎng)上咨詢結(jié)合起來,這是證券咨詢發(fā)展的主要趨勢。二是電話咨詢。電話咨詢形式簡單,成本低,傳輸速度快,能夠?qū)崿F(xiàn)互動交流,在電話委托交易方式所占比重較大的市場環(huán)境下很有發(fā)展前景。三是內(nèi)部電視咨詢。電視咨詢覆蓋面廣,形式活潑多樣,能將圖、文、聲和咨詢?nèi)藛T的表情結(jié)合起來,是一種符合現(xiàn)代人接受習慣的咨詢方式。在對中小投資者進行面上咨詢時,是一種有效方式。四是嵌入行情顯示系統(tǒng),如嵌入錢龍和分析家系統(tǒng)等。這種方式便于客戶在盯盤時隨時獲得咨詢信息。各種傳輸渠道都有特定優(yōu)勢,必須根據(jù)咨詢產(chǎn)品的特點和服務(wù)對象有機搭配。

第五,要提高經(jīng)紀人利用咨詢產(chǎn)品對客戶服務(wù)的能力。現(xiàn)在各家券商的研究部門都為營業(yè)部設(shè)計了一些咨詢產(chǎn)品,但是真正發(fā)揮效用的部分不多。核心原因是經(jīng)紀人缺乏消化咨詢產(chǎn)品并轉(zhuǎn)化為對客戶服務(wù)的能力。一些經(jīng)紀人把能得到的咨詢產(chǎn)品一股腦傳給客戶,造成了咨詢資源的浪費和污染。經(jīng)紀人必須要做好兩個層面的工作,一是充分了解自己的客戶在投資策略上的需求；二是十分了解自己可以掌握的咨詢產(chǎn)品。在兩個"了解"的基礎(chǔ)上,根據(jù)客戶需求有針對性地篩選咨詢產(chǎn)品,并經(jīng)常對客戶加以提示。這樣共性化的咨詢產(chǎn)品,通過經(jīng)紀人的轉(zhuǎn)化,就變成了對客戶的個性化服務(wù)。如果最后一個環(huán)節(jié)沒有解決好,對營業(yè)部提供咨詢的產(chǎn)品再多也難以發(fā)揮實效。

7如何有效降低營業(yè)部的經(jīng)營成本?

成本競爭和價格競爭是對應(yīng)的。價格競爭的結(jié)果是傭金的普遍下調(diào),成本必然要降下來。過去,不成熟市場的高換手率和固定傭金制,支撐了營業(yè)部進行過度投資,經(jīng)紀業(yè)務(wù)運行成本太高。現(xiàn)在營業(yè)部一方面要爭奪客戶資源,提高市場占有率；另一方面要降低成本。誰能有效控制成本,誰就能獲得生存和發(fā)展的機會。

在降低成本上有下面幾點值得關(guān)注:第一,要將降低成本跟業(yè)務(wù)流程的再造結(jié)合起來,不能只是簡單地補補漏洞,減少幾項支出就了事。成本控制和業(yè)務(wù)運作模式是緊密結(jié)合在一起的。降低成本的關(guān)鍵是提高支出的效用性。第二,控制人力資源成本不能采取簡單的裁人或減薪的方法,關(guān)鍵是通過實施經(jīng)紀人制度,將大部分二線人員變成一線人員；同時進行分配制度的改革,讓大部分員工收入跟客戶資源的開發(fā)結(jié)合起來,通過分配制度來激發(fā)員工的工作積極性。第三,要適度清理過去為客戶提供的不切實際的、與證券投資沒有實質(zhì)意義的生活。第四,要將在過去價格戰(zhàn)中對客戶提供的各種實物性補貼,轉(zhuǎn)變?yōu)槊餮a,體現(xiàn)在傭金定價中。第五,營業(yè)部固定成本特別是場地費,一時間難以降下來,要通過科學測算散戶大廳、中戶室和大戶室等各類場地支出對利潤的貢獻度,并根據(jù)測算結(jié)果,對場地功能進行調(diào)整。

8如何將現(xiàn)場和非現(xiàn)場交易的優(yōu)勢結(jié)合起來?

傭金自由化為網(wǎng)絡(luò)經(jīng)紀商帶來了發(fā)展契機,大券商也在加速推進非現(xiàn)場交易的發(fā)展。

互聯(lián)網(wǎng)交易盡管具有很多優(yōu)勢,但是目前最得到券商重視的是包含互聯(lián)網(wǎng)交易在內(nèi)的非現(xiàn)場交易,而不是單純的互聯(lián)網(wǎng)交易。非現(xiàn)場交易是利用各種現(xiàn)代通信手段實現(xiàn)證券交易方式的復合交易方式,包括互聯(lián)網(wǎng)、電話、手機炒股、營業(yè)部遠程終端等形式,其中電話委托所占比重最大。非現(xiàn)場交易發(fā)展的核心思路是,替代營業(yè)部的現(xiàn)場交易而又不降低服務(wù)標準。一些券商已經(jīng)在這方面作了有益的探索。

目前非現(xiàn)場交易對有形網(wǎng)點的依賴性仍然很大。互聯(lián)網(wǎng)交易基本可以脫離營業(yè)部,但由于受到我國互聯(lián)網(wǎng)本身發(fā)展的限制,普及率還很低。電話委托、遠程服務(wù)站這類非現(xiàn)場交易方式,對有形網(wǎng)點的依賴程度仍然很高。盡管一些券商也在設(shè)法解決跨區(qū)域電話委托中長途電話費用過高的問題,但是目前并沒有很好的解決辦法。在開戶方式上,完全依靠互聯(lián)網(wǎng)實現(xiàn)自動開戶還難以做到。很多網(wǎng)絡(luò)經(jīng)紀商是通過與銀行合作的方式,由銀行代客戶開設(shè)帳戶。

根據(jù)從事證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)的交易方式來劃分,目前的券商基本可以分成三類:一類是以現(xiàn)場交易為主的中小券商；一類是以非現(xiàn)場交易為主的網(wǎng)絡(luò)經(jīng)紀商(或稱新型券商)；一類是強調(diào)現(xiàn)場和非現(xiàn)場同步發(fā)展的大券商。從發(fā)展趨勢看,強調(diào)現(xiàn)場交易和非現(xiàn)場交易同步發(fā)展,實現(xiàn)現(xiàn)場交易和非現(xiàn)場交易功能互補的經(jīng)紀業(yè)務(wù)仍然是經(jīng)紀業(yè)務(wù)的主流方式。美國多年的競爭過程及結(jié)果表明,采用實體加網(wǎng)絡(luò)形式的交易商,無論在市場占有、資產(chǎn)總額和交易量上,都較單純的網(wǎng)上券商占有優(yōu)勢,當然也超過純粹的實體交易商。其中,發(fā)展網(wǎng)上交易較成功的美國嘉信理財也是同時以店面、電話、WEB向投資者提供服務(wù)的。

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（二）不合理的布局結(jié)構(gòu)中國跨國企業(yè)中大部分會出現(xiàn)布局結(jié)構(gòu)不合理的現(xiàn)象出現(xiàn)，出現(xiàn)不合理布局結(jié)構(gòu)主要體現(xiàn)在地區(qū)結(jié)構(gòu)和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)兩個方面。從地區(qū)結(jié)構(gòu)上來講，投資的區(qū)域和集中，造成了我國企業(yè)內(nèi)部因爭客戶等原因發(fā)生互相壓價等現(xiàn)象，這不僅僅損害了企業(yè)自身的利益，還大大增加中國商品的反傾銷案件。而從產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)上來講，中國大部分的跨國企業(yè)哈時候還是偏重于加工和制造等比較初級產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)的投資，導致跨國企業(yè)中高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)嚴重缺失。

（三）缺乏核心技術(shù)和復合型管理人才我國企業(yè)的出口產(chǎn)量很大，很多產(chǎn)品在全球范圍內(nèi)也占有一定的價格優(yōu)勢，占領(lǐng)的市場份額也不少，但常常會因為產(chǎn)品缺少核心技術(shù)而讓產(chǎn)品性能受到壓制，只是價格低占領(lǐng)市場，進而導致產(chǎn)品利潤低下，不能為企業(yè)獲得最大利益。我國企業(yè)在一些高科技技術(shù)上還很缺乏優(yōu)勢，雖然我國企業(yè)的某些技術(shù)在該領(lǐng)域或者方面站在世界領(lǐng)先水平的地位上，從總體上來說，和發(fā)達國家企業(yè)還有很大差距。主要表現(xiàn)在兩個方面：我國企業(yè)的很多技術(shù)還是從發(fā)達國家技術(shù)引進，然后再向發(fā)展中國家技術(shù)輸出，但是輸出還是一些手工藝技術(shù)等；同時，在我國企業(yè)中許多高新技術(shù)從無到有的時候，發(fā)達國家企業(yè)中卻已經(jīng)是從好到精，始終不能跟上發(fā)達國家發(fā)展腳步。在經(jīng)營管理中，常常缺乏相關(guān)的優(yōu)秀管理人才，導致一些專業(yè)人員因為外語的原因不能管理好企業(yè)經(jīng)營，而有些則是懂得外語，卻沒有相關(guān)專業(yè)知識而影響企業(yè)經(jīng)營的管理和發(fā)展。

二、我國企業(yè)跨國經(jīng)營管理改善的策略

1.我國企業(yè)想要真正的實心跨國經(jīng)營，就應(yīng)該向考慮好企業(yè)要如何開拓國際市場，僅僅是為了增加企業(yè)產(chǎn)品銷售量，是為了了解全世界消費者的需求，以此實現(xiàn)企業(yè)產(chǎn)品領(lǐng)導世界主流，還是為了能夠引進發(fā)達國家的先進技術(shù)提高企業(yè)生產(chǎn)水平，以此提高企業(yè)競爭優(yōu)勢。只有明確了企業(yè)的經(jīng)營目標之后，企業(yè)才能夠更好的針對目標提出企業(yè)跨國經(jīng)營管理的相關(guān)策略，才能在競爭激烈的市場中占有一席之地。我國企業(yè)在進行跨國經(jīng)營管理的時候，可以借鑒國際跨國公司發(fā)展的經(jīng)驗，將人員當?shù)鼗鳛榛A(chǔ)，再將管理當?shù)鼗鳛楣芾砗诵?，以生產(chǎn)當?shù)鼗托袨楫數(shù)鼗癁閮梢?，實現(xiàn)跨國企業(yè)的效益經(jīng)營。2.企業(yè)要選擇合適的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和投資地區(qū)。企業(yè)首先要具有全球化的視野，對產(chǎn)業(yè)進行全方位的選擇，要詳實進行可行性研究以及論證調(diào)研，然后根據(jù)獲取的利益和風險回避的原則上，選擇適宜的經(jīng)營國家和區(qū)域。在實際經(jīng)營管理中，還要積極的學習國外企業(yè)的先進技術(shù)，將我國企業(yè)跨國經(jīng)營管理的起點高，并且積極快速地進入到高附加值產(chǎn)業(yè)中去。我國企業(yè)在海外經(jīng)營有一些相對優(yōu)勢，這些優(yōu)勢主要體現(xiàn)在發(fā)展中國家、獨聯(lián)體和東歐國家中，因為我國經(jīng)濟和前面列舉的三類國家的互補性比較強，在技術(shù)上我國企業(yè)也2014年第10期中旬刊（總第567期）時代Times是具有很多相對優(yōu)勢，尤其是某些機電產(chǎn)品和成套設(shè)備，很適合在這些市場進行發(fā)展，擁有比較廣闊的企業(yè)發(fā)展前景。由此可以得出，我國企業(yè)跨國投資的市場跨國經(jīng)營方向是：確立亞太地區(qū)作為投資的重點區(qū)域；繼續(xù)保持對歐美這兩個市場投資；積極開拓東歐、拉美、非洲等發(fā)展中國家(地區(qū))市場。3.因為我國很多跨國企業(yè)都沒有屬于自己企業(yè)的核心技術(shù)，所以在跨國經(jīng)濟管理中投入大量的產(chǎn)品技術(shù)研發(fā)，打造出屬于企業(yè)自己的核心技術(shù)。因為在WTO協(xié)議中有意向重要內(nèi)容就是知識產(chǎn)權(quán)的保護。但是對于我國很多企業(yè)經(jīng)營管理者來說，保護知識產(chǎn)權(quán)方面的知識和意識還是十分薄弱，因此需要引起企業(yè)經(jīng)營管理者足夠的重視，通過加強學習逐步掌握這一銳利武器。這都是為了跨國企業(yè)能夠打造出自己的品牌，而先進的技術(shù)就是支持品牌的一種重要因素，所以企業(yè)就要加大研發(fā)力度，開發(fā)出具有企業(yè)自主知識產(chǎn)權(quán)的知名品牌和產(chǎn)品。只有這樣，企業(yè)才能在國外激烈競爭的市場中，穩(wěn)妥并快速的發(fā)展。4.還要加強企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營管理人才的培養(yǎng)，企業(yè)可以采取內(nèi)部員工培訓和高薪聘請專家等多種路徑，培養(yǎng)出一批既能懂外語，又能懂得相關(guān)貿(mào)易、經(jīng)濟和法律等專業(yè)知識的高素質(zhì)復合型人才，并讓其在企業(yè)跨國經(jīng)營管理中發(fā)揮出重要作用。也可以利用當?shù)厝瞬舏nanceNO.10，2014（CumulativetyNO.567）資源，實施國外機構(gòu)人員的當?shù)鼗芾響?zhàn)略，為企業(yè)提供管理人才，提供企業(yè)經(jīng)營管理水平。除了加強對人員的培訓，還要致力于開發(fā)和完善獨特的人才培養(yǎng)機制，形成終身學習、永恒成長的能力提高機制。

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二、研究方法

(一)TM模型

Treynor和Mazuy(1966)他們建立了一個包含二次項的模型,用來檢驗基金的市場時機把握能力(以下簡稱TM模型)，即：(1)其中Rp,t為基金收益率，Rm,t為市場基準組合的收益率，Rf,t為無風險資產(chǎn)收益率，α為常數(shù)項，反映了證券基金選擇能力，ε為隨機干擾項。市場時機把握能力可以通過觀察二項式系數(shù)β2來檢驗，如果β2大于零，則表明基金經(jīng)理成功地實施了市場時機把握策略，否則表明基金缺乏市場時機把握能力。

(二)HM模型Henriksson和Merton(1981)秉承Merton(1981)的思路，提出了一種市場時機把握能力的參數(shù)檢驗?zāi)Ｐ?以下簡稱HM模型)，該模型的表達式為：(2)如果，則,,β2表示組合的市場上升貝塔。如果Rm,t-Rf,t≤0,則β2表示市場下降貝塔。如果β2顯著高于β1,則表示期望的投資組合的上升貝塔要高于下降貝塔，這表明基金經(jīng)理具有市場時機把握能力。

(三)FF3模型

Fama和French(1992a,1992b,1993)加入市場收益率、規(guī)模、賬面與市場價值比率形成FF3模型：(3)其中，SMBt表示小盤股組合收益與大盤股組合收益的差值，HMLt表示高賬面市值比（B/P）股票組合的收益與低賬面市值比股票組合的收益的差值。該模型認為，一個證券組合超過無風險利率的預(yù)期回報由它的回報對三因素的敏感性解釋。

(四)特征擇時模型Daniel等人（1997）也設(shè)計了一種度量基金經(jīng)理擇時能力的模型———特征擇時模型（“CharacteristicTiming”model，簡稱CT模型），其具體形式為:(4)模型中，CTi,t表示第t季度基金經(jīng)理的擇時能力，R軓tbj,t-1表示在季t-1度中與股票j相匹配的基準投資組合在第t季度中的收益率，ω軘j,t-1表示在第t-1季度中股票j占基金投資組合的權(quán)重，R軓tbj,t-5和ω軘j,t-5的定義類似，N表示第t季度中基金投資組合所包含的股票數(shù)量。

(五)G-I-I模型

Goetzmann，Ingersoll，Ivkovic（2000）使用了相關(guān)指數(shù)的日收益率進行累計和無風險收益率一起構(gòu)建了G-I-I模型，以評估每日市場時機把握產(chǎn)生的月度價值。該模型如下：(5)其中，Pmt表示每日基金市場時機把握能力帶來的單位基金資產(chǎn)增加值，β1為基金組合承擔的系統(tǒng)風險，β2為基金的擇時能力指標。當β2大于零時，表示基金具有擇時能力。

(六)波動擇時模型

Busse(1999)提出的波動擇時能力研究（VolatilityTiming)。有別于預(yù)測市場走勢的傳統(tǒng)研究，波動擇時是從預(yù)測投資組合未來的波動情況，并根據(jù)相應(yīng)走勢來調(diào)整投資組合的風險水平，以提高投資效用。波動擇時反映的是組合Beta系數(shù)和市場波動之間的時變關(guān)系。模型如下：其中，α代表風險偏好因子(riskaversion,Rubinstein,1973)，在此視為一固定常數(shù)；βipt表示基金p在t時刻的第j個Beta系數(shù)；σj,t+1表示第j個因子在t+1時刻的標準差；Et(Rj,t+1)表示第j個因子在t時刻的條件期望收益。

三、中國實證

李敏（2008）選取2003～2006年間我國市場上的41支封閉式股票型基金，將數(shù)據(jù)分為兩個階段：2003～2004年（股市正處于熊市）和2005～2006年（股市由熊轉(zhuǎn)牛市）。利用JensenIndex（α）對基金業(yè)績的持續(xù)性進行檢驗，利用SharpeRatio對基金業(yè)績的持續(xù)性進行檢驗,采用TM模型判斷基金的擇時能力。實證結(jié)果為我國封閉式股票型基金從基金凈值的角度來說,總體上在熊市與牛市均取得了正的超額回報。封閉式股票型基金的絕對業(yè)績和相對排名在較長的時期中都表現(xiàn)出持續(xù)性。我國基金普遍缺乏市場擇時能力。在市場處于熊市時,具有市場擇時能力的基金的業(yè)績表現(xiàn)明顯優(yōu)于不具有此能力的基金；而牛市中兩者差異不大。郭文偉等(2010)選取2004年之前成立的40只開放式股票型基金研究表明從投資類型上看，平衡型基金在研究期內(nèi)表現(xiàn)出顯著的選股能力，其他投資類型基金均不具備顯著的選股能力。成長型基金具有相對明顯的價值/成長風格擇時能力。在捕捉市場溢價方面，指數(shù)型基金由于其特殊的市場組合投資而具有明顯的優(yōu)勢。從投資風格類型上看，股票型和積極配置型基金具有顯著的選股能力?？傮w上，沒有基金顯示出顯著的小盤/大盤風格擇時能力。大部分基金具有一定的價值/成長的風格擇時能力,但不顯著?？傮w上，大部分基金具有顯著的擇時能力。唐元蕙（2013）采用國泰安數(shù)據(jù)庫提供的162支基金，所選基金必須包含至少60個2005～2010年度的月度收益。在TM模型的基礎(chǔ)上將市場行情引入風格飄移與基金業(yè)績，探討了不同市場行情下風格飄移對于基金選股能力與擇時能力的影響。為排除基金類別的影響，采用虛擬變量區(qū)分基金類別，創(chuàng)新模型為:其中，Yi(i=1,2)代表不同市場形勢下以選股能力和擇時能力表示的基金業(yè)績;α1-α9是衡量基金風格類型的啞變量；SDSi代表基金風格漂移分數(shù)。僅僅在市場下跌時，風格飄移才能提高基金的選股能力，而在市場上升期，風格飄移對于選股能力而言則不存在明顯關(guān)系。陳浪南等（2014）采用2004年12月31號之前成立的開放式基金，樣本期間2005年1月至2011年6月（月）。該文分別對基金在不同投資市場的擇時能力進行評價，借鑒以往研究中用市場信息變量來解釋投資組合的貝塔值變化的處理方式，但是不同的是，采用基金經(jīng)理對市場的預(yù)期來解釋貝塔值的變化。采用CDM-TM-FF3和CDM-HM-FF3模型測度擇時能力。結(jié)果發(fā)現(xiàn)股票型基金表現(xiàn)出一定的債券市場擇時能力，債券型基金則表現(xiàn)出一定的股票市場擇時能力，部分混合型基金同時表現(xiàn)出股票市場擇時能力和債券市場擇時能力。

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2基于層次分析法AHP證券投資基金業(yè)競爭力各權(quán)重的確定

層次分析法（AHP）是系統(tǒng)工程中對非定量事件一種評價分析方法。它首先將復雜問題層次化。根據(jù)問題和要達到的目標，將問題分解為不同的組成因素，并按照因素間的相互關(guān)聯(lián)以及隸屬關(guān)系將因素按不同層次聚集組合，形成一個多層次的分析結(jié)構(gòu)模型。根據(jù)系統(tǒng)的特點和基本原則，對各層的因素進行對比分析，引入1~9比率標度方法構(gòu)造出判斷矩陣，用求解判斷矩陣最大特征根及其特征向量的方法得到各因索的相對權(quán)重。基于AHP的中國證券投資基金業(yè)可按以以下步驟進行（:1）構(gòu)建風險評價指標體系；（2）兩兩比較結(jié)構(gòu)要索，構(gòu)造出所有的權(quán)重判斷矩陣；（3）解權(quán)重判斷矩陣，得出特征根和特征向量，并檢驗每一個矩陣的一致性。若不滿足一致性條件，則要修改判斷矩陣，直到滿足為止。計算出最底層指標的組合權(quán)重。

2.1確定綜合評估體系按照AHP計算方法的要求建立競爭力評價指標體系，即層次結(jié)構(gòu)模型。通常該模型由目標層(最高層)、準則層(中間層)和指標層三個層次組成。本文將證券投資基金業(yè)競爭力分為準則層和指標層兩個層次的綜合評價指標體系，如圖所示。

2.2以A層為例確定其指標體系的權(quán)重（1）A層次權(quán)重確定對應(yīng)圖評價體系，逐一構(gòu)造判斷矩陣，求出權(quán)重系數(shù)。下面以A層為例確定其A層因素對最高層O層的權(quán)重，其它各層應(yīng)用同樣的原理即可求出相應(yīng)下層對上一層的權(quán)重。

2.3組合權(quán)重的計算在計算了各級指標對上一級指標的權(quán)重以后，即可從最上一級開始，自上而下的求出各級指標關(guān)于評價目標的組合權(quán)重。最終經(jīng)過總體一致性檢驗的證券投資基金業(yè)競爭力各指標權(quán)重如表5所示。

3證券投資基金業(yè)競爭力評價

將2013年數(shù)據(jù)歸一化處理后,根據(jù)歸一化的上下限及權(quán)重綜合計算中國基金業(yè)競爭力量化處理后的結(jié)果為0.63，這表明中國證券投資基金業(yè)競爭力的總體水平較好，但較好層次中較差的水平，差距主要來自于產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新與市場開放度不足上。

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一、作品精神權(quán)利的起源

作品精神權(quán)利是與著作人身權(quán)等值的一個概念，根據(jù)《伯爾尼公約》羅馬文本的規(guī)定，其包括作者身份權(quán)，保護作品完整權(quán)和修改權(quán)這兩項最基本的著作權(quán)權(quán)利內(nèi)容。因此，我們?nèi)粢接懽髌肪駲?quán)利的起源，則必然要從著作權(quán)的起源說起。

有關(guān)著作權(quán)的起源可追溯到柏拉圖和亞里士多德時代。以他們?yōu)榇淼囊恍W者認為，包括作者在內(nèi)的一切藝術(shù)創(chuàng)作不過是對自然界的鸚鵡學舌一般地機械模仿。[1]在他們看來“獨特的藝術(shù)表達方式通常亦并非由其所首創(chuàng)，他的一切工作、勞動只是被動地、消極地遵循著客戶或者委托人的指示與要求?！盵2]直到后來，一批杰出的藝術(shù)家（如達芬奇，米開朗琪羅等）開始嘗試將科學知識運用于勞動中，以使其藝術(shù)創(chuàng)作更加逼真。到18世紀中后期，隨著文學、藝術(shù)領(lǐng)域中的浪漫主義的興起以及笛福等新生派作家又在其作品中注入“首創(chuàng)性、靈感及想象力”等新的內(nèi)涵，作家（author）與創(chuàng)作者（creator）逐漸成了同義語，其工作也被肯定為是一種創(chuàng)作活動。人類社會出現(xiàn)了傾向?qū)ψ髡咦陨黻P(guān)注的學術(shù)思潮，此外，由于印刷術(shù)的產(chǎn)生使對作品的修改和歪曲成為可能。至此，促使著作權(quán)產(chǎn)生的條件已經(jīng)具備。繼1710年英國《安娜法》之后，許多國家紛紛制定著作權(quán)法對作者的法律地位予以確認，對其創(chuàng)造性的勞動進行法律上的保護。

然而，值得注意的是，這一時期大陸法系與英美法系著作權(quán)立法的理論基礎(chǔ)是存在差別的。這就注定了他們后來在作品精神權(quán)利立法方面分道揚鑣。英美法系以“激勵說”為立法原則，即法律賦予作者專有權(quán)，旨在激勵作者創(chuàng)作熱情，從而為社會創(chuàng)作出更多更有價值的作品，而激勵的最好方法便是對作者的經(jīng)濟利益予以保護。英美法系“社會本位”的立法思想和“純粹功利主義”的立法哲學使得著作權(quán)立法偏向了對作品經(jīng)濟權(quán)利的關(guān)注。然而，大陸法系（主要是法國）則以“自然權(quán)利”學說為立法指導思想，強調(diào)著作權(quán)是因為作者創(chuàng)作作品這一事實而對于作品所享有的一種“自然權(quán)利”，法律的規(guī)定只不過是對這一“天賦人權(quán)”進行確認和明確而已。這種“個人本位”的立法主意更注重對人本身的關(guān)注，這也成為后來作品精神權(quán)利理論產(chǎn)生的前提。

事實上，作品精神權(quán)利理論首先起源于法國，之后逐漸為大陸法系國家所接受。我國《知識產(chǎn)權(quán)法》領(lǐng)域所使用的著作人身權(quán)概念最早即是在1878年由法國學者莫里洛明確提出并在法律意義上使用的。莫里洛在提出著作人身權(quán)的法律概念之后，又進而論述了著作權(quán)的雙重性質(zhì)。他認為：著作權(quán)由兩項內(nèi)容構(gòu)成，一是屬于“完全的人身自由權(quán)”，這一權(quán)利禁止違背作者的意愿而發(fā)表其作品，禁止以作者以外的他人的名義發(fā)表作品，以及所有惡意及拙劣地復制作品；著作權(quán)的第二項內(nèi)容是專有使用權(quán)，它是由實在法賦予的一種純粹的經(jīng)濟權(quán)利。[3]不可否認，莫里洛對著作權(quán)本質(zhì)的認識是全面而深刻的，在其之后許多大陸法系的學者（如吉爾克，皮奧拉·卡塞利，約瑟夫·科勒爾等等）也都對著作人身權(quán)理論的發(fā)展作出了杰出的貢獻。持一元論的代表，吉爾克極端地認為著作權(quán)中僅僅只有人格，除此之外別無其他。這種抹殺了著作權(quán)經(jīng)濟性的主張固然有其有失偏頗之處，但在一定程度上卻使我們對著作人身權(quán)或說作品的精神權(quán)利有了更深刻的認識。另一位對著作人身權(quán)理論起到奠基作用的學者當屬皮奧拉·卡塞利，他將著作人身權(quán)與一般人格權(quán)作了很好的區(qū)分。他指出，作者個人性質(zhì)的權(quán)利不產(chǎn)生于一般人格，而產(chǎn)生于創(chuàng)作作品的人的人格，因為這種權(quán)利是著作權(quán)的一個基本成分，不同于有下述特點的其他個人性質(zhì)的權(quán)利：它們能夠以作品為對象、為作者或其他人持有，而且它們不以作品的創(chuàng)作為依據(jù)，但屬于人身權(quán)利的總的范圍。[4]就這樣，在1789年法國大革命之后，在以“天賦人權(quán)”為旗幟的自然法思想的影響下，作品被視為作者人格的延伸，而作者對作品不但應(yīng)當有權(quán)像對待財產(chǎn)權(quán)那樣控制作品的經(jīng)濟利用，更應(yīng)當有權(quán)維護作者人格與作品之間無法割斷的精神聯(lián)系。[5]對作品精神權(quán)利加以保護受到越來越多國家的贊同。

二、保護作品精神權(quán)利的價值基礎(chǔ)

大陸法系的學者之所以能在百家爭鳴之后達成一個共識——應(yīng)當對作品精神權(quán)利予以保護，正是建立在“對作品精神權(quán)利予以保護”存在合理性進行論證以及對其價值進行探討的基礎(chǔ)上的。價值即是客體對于主體需要的滿足，它指明了客體存在的意義。

作品精神權(quán)利的價值主要表現(xiàn)在以下兩個方面：

1.經(jīng)濟學價值

在英美法系，版權(quán)法大多通過經(jīng)濟報酬來鼓勵作者創(chuàng)作，而大陸法系的版權(quán)法則是特別注重作者的精神權(quán)利，通過創(chuàng)設(shè)署名權(quán)、發(fā)表權(quán)、修改權(quán)、保護作品完整權(quán)、收回權(quán)來激勵作者的創(chuàng)作。英美法系以“社會本位”為立法指導思想，因此，作品精神權(quán)利的激勵作用往往被忽視了。

主張精神權(quán)利具有激勵作用的學者大都以作品精神權(quán)利能實現(xiàn)人格利益為由，如“著作權(quán)制度中相對于作者人格價值實現(xiàn)較小的作品來說，賦予作者的精神權(quán)利對于作品創(chuàng)作的刺激完全超過經(jīng)濟權(quán)利。如前所述，在中國古代，許多作品之所以被創(chuàng)作出來，對精神利益的追求就是一個很重要的創(chuàng)作動機。”[6]其實，從經(jīng)濟報酬的角度，作品精神權(quán)利的激勵功能亦不能被忽視。如版權(quán)法賦予作者署名權(quán)，作者可以通過提高創(chuàng)作質(zhì)量和適當?shù)男麄?，提高自己的知名度，就如同企業(yè)的商標一樣，作者的署名會和作品的銷量、價格形成直接的聯(lián)系。版權(quán)法賦予作者的發(fā)表權(quán)也與作者經(jīng)濟收益相關(guān)，因為作者只有行使了自己的發(fā)表權(quán)，其它的著作財產(chǎn)權(quán)的實現(xiàn)才成為可能。而版權(quán)法賦予作者的修改權(quán)、保護作品完整權(quán)、收回權(quán)，都保障了作者有進一步追求自身利益最大化的自由。

正是因為作品精神權(quán)利與作者經(jīng)濟利益存在相當?shù)南嚓P(guān)度，對精神權(quán)利的立法保護也必然對作者的創(chuàng)作產(chǎn)生激勵作用，這也即是作品精神權(quán)利經(jīng)濟學價值的表現(xiàn)。

2.文化價值

一國文化事業(yè)的重要意義是不言而喻的，尤其我國目前處于經(jīng)濟轉(zhuǎn)型期的特殊階段，社會上存在物質(zhì)主義盛行、極端個人主義、嚴重信仰危機的現(xiàn)實。因次，發(fā)展文化事業(yè)，振興文化產(chǎn)業(yè)，提供豐富而健康的文化產(chǎn)品，無疑是必要和緊迫的。

作為文化載體的作品，其與文化之間的關(guān)系是相輔相成的，關(guān)系到文化事業(yè)的建設(shè)和發(fā)展。作品是一時期文化的再現(xiàn)和反映，同時也能促進文化的繁榮和傳承；反過來，文化的繁榮又將給作品創(chuàng)作提供豐富的素材和發(fā)展的動力，最終促進作品的創(chuàng)作。以作品為媒介，作品精神權(quán)利與文化之間也產(chǎn)生出一衣帶水的關(guān)系。對作品精神權(quán)利的保護有益于社會中出現(xiàn)更多更好的作品。正如上文已經(jīng)提到的，對作品精神權(quán)利的保護會激勵作者的創(chuàng)作熱情。除此之外，保護作者修改權(quán)和保護作品完整權(quán)能夠有效地防止作品被歪曲，從而使大量優(yōu)秀的作品得以源遠流長。只有對作品精神權(quán)利充分尊重和保障，才能使人類優(yōu)秀的精神食糧不被惡意歪曲，使其承載的文化得以客觀完整的傳播和傳承。

因此，加強對作品精神權(quán)利的保護，也就是在為繁榮人類的文化而努力，對文化領(lǐng)域的勞動者給于尊重和保護，才能使人類的精神文明繼續(xù)蓬勃發(fā)展下去，這即是作品精神權(quán)利的文化價值所在。三、各國對作品精神權(quán)利的保護現(xiàn)狀

（一）大陸法系國家對作品精神權(quán)利的保護

盡管法國大革命后，受自然法學說影響，大陸法系國家都逐漸接受了作品精神權(quán)利理論，但在各自的立法實踐中卻產(chǎn)生了截然不同的立法模式。

一類是以法國為代表的國家，其采取將著作權(quán)中的精神權(quán)利和經(jīng)濟權(quán)利分開保護的立法主義，在學界被稱為“二元論”。具體規(guī)定是：經(jīng)濟權(quán)利可以與作者人身分離，在商業(yè)流通中可以自由轉(zhuǎn)讓或者由作者放棄，但它只能在一定期限內(nèi)受到保護；而精神權(quán)利則不能與作者人身分離，也不能轉(zhuǎn)讓和放棄，只有在作者死后才可以轉(zhuǎn)移至作者的繼承人或受遺贈人。[7]持此立法主義的國家還有日本、意大利、西班牙等大部分大陸法系的國家。

另一類則是采取“一元論”立法主義的國家。著作權(quán)被看作是經(jīng)濟權(quán)利和精神權(quán)利的有機復合體，無法加以分割，只有將作者精神權(quán)利和作者經(jīng)濟權(quán)利放到一起，視為不可分割的一個整體，才能更全面的發(fā)揮其保護作者的作用；精神權(quán)利并不永恒受到保護，而是與經(jīng)濟權(quán)利一起享有同樣的保護期，除了作者死后版權(quán)可以整體轉(zhuǎn)讓于繼承人之外，作者的精神權(quán)利和經(jīng)濟權(quán)利都不得轉(zhuǎn)讓。[8]“一元論”的代表國家是德國，還包括奧地利、匈牙利、捷克斯洛伐克等國家。

（二）英美法系國家對作品精神權(quán)利的保護

深受功利主義哲學“社會契約說”影響的英美版權(quán)法，從一開始就將作品精神權(quán)利排除在了版權(quán)法之外，但隨著《伯爾尼公約》等國際版權(quán)公約的簽署，英美法系版權(quán)立法在作品精神權(quán)利的保護問題上才有改觀。

英國是版權(quán)法誕生地，卻直至1956年出臺《英國版權(quán)法》時，在第43條才明文規(guī)定了作品精神權(quán)利的部分權(quán)能，至1988年，英國制定并頒布了現(xiàn)行版權(quán)法，該法第四章才詳細規(guī)定了精神權(quán)利，明確作者享有確認身份權(quán)、反對對作品進行損害性處理權(quán)、反對“冒名權(quán)”、某些照片與影片的隱私權(quán)。不過1988年《版權(quán)法》又為上述權(quán)利的行使規(guī)定了諸多限制。這些限制包括：作者署名權(quán)的行使必須以事先聲明為前提，聲明可以采用單獨通知的形式或作為版權(quán)合同的一部分，但只能約束接到通知或依據(jù)該版權(quán)合同主張權(quán)利的人；改動作品的行為只有造成作者名譽或聲望的損害時才構(gòu)成對保護作品完整權(quán)的侵犯等等。美國最早的版權(quán)法同樣不保護作品精神權(quán)利，但“吉姆案”在美國版權(quán)法中是一個具有分水嶺意義的案件，因為在該案中，美國法院第一次承認了有關(guān)精神權(quán)利的案由。盡管該案并非像精神權(quán)利的倡導者所希望的那樣使國會完全接受精神權(quán)利，但自此之后，一些州法院和立法機關(guān)對精神權(quán)利的態(tài)度開始漸漸好轉(zhuǎn)。至1989年，經(jīng)過100多年的爭論，美國最終決定加入《伯爾尼公約》。公約確立了作品精神權(quán)利的保護，這促使美國國會接受了精神權(quán)利這一概念，美國1990年通過了“視覺藝術(shù)家權(quán)利法”，保護視覺藝術(shù)作品作者的精神權(quán)利。

英美法系版權(quán)立法經(jīng)歷了從不承認作品精神權(quán)利到對其加以有限保護的轉(zhuǎn)變。盡管這種保護較大陸法系國家的立法而言，無論在權(quán)項設(shè)定上還是在適用主體上都受到諸多限制，但畢竟已是法制發(fā)展中的進步，而且，限制的存在也并不意味著作品精神權(quán)利在英美版權(quán)法中得不到充分保障，只不過這種權(quán)利在更大程度上被視為普通法上的權(quán)利，或者說是一般人格權(quán)，通過假冒之訴、侮辱之訴、合同之訴、反不正當之訴等等，作者的精神權(quán)利同樣可以獲得充分的保障。

（三）國際版權(quán)領(lǐng)域中作品精神權(quán)利的保護

在國際版權(quán)領(lǐng)域中，明文規(guī)定保護精神權(quán)利的公約是1928年修訂的《伯爾尼公約》羅馬文本。該公約第6條之2規(guī)定：“與作者財產(chǎn)權(quán)利無關(guān)，甚至在該財產(chǎn)權(quán)利轉(zhuǎn)讓之后，作者對于他人篡改、刪除其作品或作其他更改，以致?lián)p害作者名譽聲望的行為，有權(quán)制止。”該條明文確立了對作品精神權(quán)利保護的立場，開創(chuàng)了國際保護作品精神權(quán)利的先河，對西方諸國版權(quán)立法產(chǎn)生了深遠影響，這也是英美法系國家為加入該公約而不得不修改本國版權(quán)法的原因之一。

由于受到美國等國家的影響，作品精神權(quán)利被排除在《與貿(mào)易有關(guān)的知識產(chǎn)權(quán)協(xié)定》的適用范圍之外。1996年世界知識產(chǎn)權(quán)組織《版權(quán)公約》對作品精神權(quán)利保護沒有新的規(guī)定，完全適用《伯爾尼公約》的有關(guān)規(guī)定。

四、結(jié)語

綜觀國際社會對作品精神權(quán)利保護的現(xiàn)狀，我們不難發(fā)現(xiàn)，各國對此問題的認識體現(xiàn)出很強的主觀性。無論是對作品精神權(quán)利的價值判定上，還是對其具體權(quán)能的認定上都體現(xiàn)出這一特色。但無論如何，作品精神權(quán)利在經(jīng)濟、文化等方面的價值是不容抹殺的，對作品精神權(quán)利予以日臻完善的立法保護，已是不可逆轉(zhuǎn)的歷史潮流。

[參考文獻]：

（1）楊延超博士論文《作品精神權(quán)利論》。

（2）DanRosen，“Artists''''MoralRights:AEuropeanEvolution.”CardozoArts＆Entertainment，2.

（3）孫新強：《論著作權(quán)的起源、演變與發(fā)展》，載《學術(shù)界》（雙月刊），總第82期，2000年3月。

（4）參閱皮奧拉·卡塞利《Trattatodeldirittodiautore》，那不勒斯譯，馬爾吉耶里出版社和都靈，UnioneTip.都靈出版社，1927年，第42頁（注釋1）和第58頁。轉(zhuǎn)引自：楊延超博士論文《作品精神權(quán)利論》。

（5）SeepaulGoldstein，Copyright，Patent，TrademarkandRelatedStateDoctrines，TheFoundationPressInc.（1981）at855.

篇（8）

二、消費者的概述

權(quán)利的定義是根據(jù)利益說來定的，也就是消費者在進行合理消費的時候可以依法享有法律的保護。消費者的利益體現(xiàn)在消費的時候可以根據(jù)法律使自己在消費過程中的一些行為可以進行，或者終止。

三、消費者權(quán)利的提出與確定

美國早就在1962年的3月15日就提出了保護消費者的權(quán)利了，到了1985年，聯(lián)合國才確定消費者有七項權(quán)利，而我國則制定了九項消費者的基本權(quán)利，分別是安全權(quán)、知情權(quán)、自主選擇權(quán)、公平交易權(quán)、求償權(quán)、結(jié)社權(quán)、接受教育權(quán)。

四、自主選擇權(quán)

消費者在消費工程中享有自由選擇自己喜歡的商品或者是選擇自己覺得滿意的服務(wù)，不但如此，消費者還有權(quán)選擇自己喜歡或者是信得過的經(jīng)營者進行合作。在消費過程中可以決定有權(quán)可以就不同的經(jīng)營者進行比較，來決定自己的選擇。

(一)公平交易權(quán)

在平時的消費過程中，消費者是享有公平的交易權(quán)利。在交易的過程中，消費者有權(quán)可以了解商品的真實信息，獲得質(zhì)量的保證還有合理的價格，對于那些經(jīng)營者強制消費者消費的行為，消費者絕對有權(quán)拒絕。

(二)求償權(quán)

求償權(quán)顧名思義就是消費者在購買、使用商品或者服務(wù)過后受到人生或者財產(chǎn)的傷害時，可以依法享有獲得賠償?shù)臋?quán)利。這對消費者的權(quán)利起到了一定的保護作用，至少可以讓受損的消費者可以得到賠償。

(三)結(jié)社權(quán)

結(jié)社權(quán)就是消費者為了更好的維護自己的權(quán)利，可以組織消費者以維護自己的利益為主成立一些合法的社會團體。這個權(quán)利是從消費者相對于經(jīng)營者處于劣勢的地位而提出保障他們的權(quán)利出發(fā)的。

(四)接受教育權(quán)

接受教育權(quán)就是消費者可以依法享有獲得有關(guān)消費者權(quán)益保護的權(quán)利。消費者應(yīng)該接受有關(guān)商品或者服務(wù)方面的知識，不斷提高自己對這方面的了解以達到維護自己的消費權(quán)益為主。

(五)人格尊嚴、民族風俗習慣受尊重權(quán)

我國是一個各民族團結(jié)平等的國家，所以在消費的時候也要做到平等的對待各民族人民，在消費者消費的時候應(yīng)該尊重消費者的民族風俗習慣。

(六)監(jiān)督權(quán)

監(jiān)督權(quán)是消費者除了在消費過程中，還有在平時也可以對經(jīng)營者的商品或者服務(wù)進行監(jiān)督，發(fā)現(xiàn)有不合理的行為或者現(xiàn)象時可以進行舉報或者控告等，這些行為都是可以維護消費者的權(quán)利。

五、消費者權(quán)利定位經(jīng)濟法屬性的意義

(一)完善行政法目標

在行政法生產(chǎn)背景方面，行政法是控制政府職能的擴張，是為了預(yù)防政府過度干預(yù)經(jīng)濟而進行設(shè)計的，這一制度的設(shè)定是完善市場的不足以及保護消費者的權(quán)益。通過發(fā)揮經(jīng)濟法的作用，不及可以不斷的完善市場的不足，而且可以維護消費者的權(quán)利。但是單單依靠行政法的改變是不行的，還必須得結(jié)合兩只手，分別是市場與國家，才可以更好的解決這個問題，也就是得采用經(jīng)濟法的手段。然而在處理問題的時候，很多時候還是采用經(jīng)濟手段為主，因為在一些消費者權(quán)利受損以及市場秩序受到破壞的情況下都是采用經(jīng)濟手段來解決的。在大多數(shù)人多的了解中行政法都是以“授權(quán)”、“維權(quán)”以及“控權(quán)”為主的，在保護消費者權(quán)利的時候，很多時候都是通過控權(quán)來達到目的的。

篇（9）

近年來，隨著我國證券市場的逐步完善和投資者的日漸成熟，二級市場年交易總量出現(xiàn)了萎縮的態(tài)勢，藉此，國內(nèi)眾多券商紛紛報虧。究其原因，無外乎對經(jīng)紀業(yè)務(wù)依賴過重使然，一旦行情不好，交投冷淡，券商的收入就會出現(xiàn)大幅下降。加入WTO后，隨著國外證券公司的進入和交易傭金制度的國際接軌，券商在經(jīng)紀業(yè)務(wù)上的競爭日趨白熱化。由于經(jīng)經(jīng)業(yè)務(wù)是券商最基礎(chǔ)的業(yè)務(wù)，誰也不會輕言放棄，因此，我國證券公司只有通過塑造經(jīng)紀業(yè)務(wù)品牌，才能在將來激烈的競爭中勝出。

當前證券公司經(jīng)紀業(yè)務(wù)中存在的主要問題

行業(yè)集中度低，競爭激烈

在產(chǎn)業(yè)組織理論中，集中度是衡量市場結(jié)構(gòu)的主要指標，它反映一個產(chǎn)業(yè)內(nèi)廠商分布的狀況以及顯示產(chǎn)業(yè)內(nèi)市場壟斷或競爭的程度。一般用行業(yè)集中率指數(shù)（CRn）表示，公式如下：

nN

CRn＝∑Xi/∑Xi

i=1i=1

式中：CRn—某行業(yè)前n家最大廠商的有關(guān)數(shù)值（銷售額、總資產(chǎn)等）占全行業(yè)的比重，n的取指取決于計算的需要。

根據(jù)公式，我們可以計算出1995年-2002年我國證券二級市場上經(jīng)紀業(yè)務(wù)的集中度。

從表1可以看出，較低的市場集中度，折射出目前國內(nèi)券商在經(jīng)紀業(yè)務(wù)上的競爭相當激烈，這和當前的市場狀況完全吻合。雖然1995年以來我國券商經(jīng)紀業(yè)務(wù)集中度不斷提高，但其增長速度較為緩慢，預(yù)示著激烈的競爭在短期內(nèi)將不會有大的改觀。

業(yè)務(wù)趨同率高，缺乏創(chuàng)新我國證券公司業(yè)務(wù)雷同，同質(zhì)化嚴重已是不爭的事實。這種狀況，在經(jīng)紀業(yè)務(wù)中表現(xiàn)得尤為突出。眾多券商對經(jīng)紀業(yè)務(wù)過度依賴，證券交易傭金收入構(gòu)成了證券公司收入的主要來源。當前，我國證券市場整體疲軟，券商之間在經(jīng)紀業(yè)務(wù)競爭中更是采取傭金回扣、挖墻角等惡性競爭手段，而在服務(wù)質(zhì)量的提高尤其是經(jīng)紀業(yè)務(wù)創(chuàng)新方面乏善可陳。這種局面長期持續(xù)，必將導致全行業(yè)經(jīng)營行為的扭曲。

我國證券公司塑造經(jīng)紀業(yè)務(wù)品牌的舉措

證券業(yè)屬于資本密集型知識服務(wù)行業(yè)，其品牌效應(yīng)非常顯著。品牌是一個證券公司的標識，這個標識提供了與其他證券公司相區(qū)別的特征，是證券公司與顧客之間的關(guān)系性契約。在經(jīng)紀業(yè)務(wù)中建立各具特色的品牌，才能實現(xiàn)細分市場，鎖定客戶群，增強顧客對品牌的忠誠度，并以此建立長期穩(wěn)定的合作關(guān)系。進而在顧客對品牌的忠誠度達到一定程度后，實現(xiàn)品牌游離于產(chǎn)品和服務(wù)之外而獨立存在，取得持續(xù)的品牌效應(yīng)。

經(jīng)紀業(yè)務(wù)的品牌塑造分為兩個層次：一是塑造品牌的實際價值，使客戶能享受到滿意的、有別與其他品牌的服務(wù)；二是塑造品牌的吸引力，通過品牌的吸引力的不斷增強，提高客戶對品牌的忠誠度。打造經(jīng)紀業(yè)務(wù)品牌，可以培育公司的核心競爭力，形成獨一無二、與眾不同和難以模仿的競爭優(yōu)勢，以此擴大市場占有率，在激烈競爭中脫穎而出，保持長盛不衰。

不斷拓展業(yè)務(wù)廣度，通過規(guī)模擴張?zhí)岣呤袌稣加新寿Y本規(guī)模本身就是一種品牌，較小的資本規(guī)模必然會導致業(yè)務(wù)面狹窄和業(yè)務(wù)能力不足。在證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)中，交通便利的證券交易設(shè)施、先進的交易設(shè)備和高素質(zhì)的研發(fā)管理人才，無不需要雄厚的資本作后盾。而遍布全國的證券分支機構(gòu)，既可以提高市場占有率，同時也是公司品牌的最好宣傳。所以，資本規(guī)模是品牌塑造的前提條件。我國的證券公司資本規(guī)模小，總資產(chǎn)不過3000多億元，平均資產(chǎn)僅為20多億元，與國外證券公司相比，差距十分明顯。

從表2中可以看出，美國證券公司的平均凈資產(chǎn)是我國券商的20多倍，總資產(chǎn)平均是我們的100多倍。因此，我國證券公司要塑造經(jīng)紀業(yè)務(wù)品牌必須首先解決資本規(guī)模小的問題。

我國證券公司要解決資本規(guī)模偏小的問題，必須通過有效途徑擴展資本規(guī)模。資本規(guī)模擴張的模式主要有增資擴股、收購兼并、與外資證券公司合作成立中外合資證券公司、發(fā)行上市、組建證券控股集團等。證券公司應(yīng)根據(jù)各自的優(yōu)勢與特點，抓住機遇，迅速擴張規(guī)模以應(yīng)付即將到來的機遇和挑戰(zhàn)，進而實現(xiàn)品牌塑造戰(zhàn)略。證券公司在規(guī)模擴張中，應(yīng)當考慮到公司的經(jīng)營管理能力和對資本的支配能力，然后決定適當?shù)囊?guī)模擴張速度和程度，也可隨著外部環(huán)境和內(nèi)部條件的變化，分步實施資本擴張的長遠目標。

致力挖掘業(yè)務(wù)深度，通過業(yè)務(wù)創(chuàng)新提升核心競爭力從本質(zhì)上講，證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)是為滿足客戶需要而提供的一種金融服務(wù)活動，其服務(wù)的內(nèi)容分為基本服務(wù)、咨詢服務(wù)和附加服務(wù)三個方面?；痉?wù)是證券公司接受客戶委托買賣證券并提供基本信息及資料的服務(wù)活動，是整個證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)，也是目前證券公司主要提供的服務(wù)。咨詢業(yè)務(wù)是證券公司根據(jù)客戶證券投資的需要，而提供的各種分析資料、研究報告和投資建議的服務(wù)。附加服務(wù)是基本服務(wù)和咨詢服務(wù)的一種延伸，是證券公司為追求經(jīng)紀服務(wù)產(chǎn)品的差異化而提供的特殊服務(wù)，是適應(yīng)市場環(huán)境和投資者需求多樣化的一種需要。

要塑造經(jīng)紀業(yè)務(wù)品牌，創(chuàng)造特色化的服務(wù)優(yōu)勢，提升核心競爭力，證券公司應(yīng)該從以下幾個方面入手：

要在市場細分的基礎(chǔ)上，根據(jù)目標市場不同，合理選擇服務(wù)產(chǎn)品。證券公司應(yīng)按照區(qū)域位置、投資偏好、職業(yè)特點等標準細分市場，針對不同的服務(wù)對象提供有差別的服務(wù)項目。

要促進服務(wù)的有形化，形成難以替代的市場品牌。為了保持特色化服務(wù)優(yōu)勢，證券公司可將特色化服務(wù)附在業(yè)務(wù)品牌上，使其在市場上具有鮮明的形象標志，并通過大力宣傳品牌的特色和內(nèi)涵，使品牌形象更加鮮明和豐滿。另一方面，證券公司應(yīng)在充分研究客戶需求的基礎(chǔ)上，導入“CRM”戰(zhàn)略，對基本服務(wù)包括設(shè)施環(huán)境實行標準化管理，樹立統(tǒng)一的企業(yè)品牌。

要充分運用附加服務(wù)手段，進一步創(chuàng)造特色服務(wù)優(yōu)勢。咨詢服務(wù)的優(yōu)勢需要較長時間的積累才能逐步體現(xiàn)出來，而采用附加服務(wù)手段來創(chuàng)造特色化服務(wù)優(yōu)勢則成本較低，形勢靈活，見效較快。目前，部分國內(nèi)證券公司已開始運用這一手段，如推出“商務(wù)套間”、“客戶俱樂部”、“銀證一卡通”等形式。

要不斷對創(chuàng)造出的特色化服務(wù)進行創(chuàng)新。證券公司必須在交易技術(shù)和業(yè)務(wù)方式兩個方面根據(jù)市場新需求，積極探索新的適應(yīng)市場需要的服務(wù)方式，只有這樣才能始終走在市場的前列。

綜上所述，我國證券公司在“內(nèi)憂外患”的雙重危機之中，應(yīng)該充分認識到品牌塑造的重要性和迫切性，通過樹立公司的經(jīng)紀業(yè)務(wù)品牌，打造核心競爭力，以適應(yīng)社會和市場的發(fā)展需要，從容應(yīng)對新形勢下的各種挑戰(zhàn)，謀取健康長遠的發(fā)展。

參考資料：

1.王良忠，《證券市場基礎(chǔ)知識》[M]，上海財經(jīng)大學出版社，2001

2.楊彩林，《內(nèi)憂外患：我國證券商如何應(yīng)對》[J]，《廣東商學院學報》，2002.6

篇（10）

全球化以其廣泛性，接近經(jīng)濟一體化的理想狀態(tài)，但恰恰由于全球化這種一體化方式涉及范圍太廣，各個國家政治制度和經(jīng)濟發(fā)展的水平差異性使各國對一體化的基本考慮往往難以形成共識，無法實現(xiàn)生產(chǎn)要素在全世界范圍內(nèi)的自由流動。而區(qū)域化以其多樣性蓬勃發(fā)展，卓有成效地推動經(jīng)濟一體化在局部地區(qū)的發(fā)展。

經(jīng)濟一體化進程的全部實踐已經(jīng)充分證明了以比較優(yōu)勢基礎(chǔ)的國際格局是當代經(jīng)濟發(fā)展的內(nèi)在需要和必然趨勢。比較利益的普遍存在，是傳統(tǒng)國際貿(mào)易的基礎(chǔ)，也是后興起的跨國投資的基礎(chǔ)。

全球化和區(qū)域化的影響

1、推動了新一輪科技革命的進程，并為世界經(jīng)濟快速發(fā)展提供了物質(zhì)技術(shù)基礎(chǔ)。

全球化和區(qū)域化都從不同領(lǐng)域和范圍推動了上一世紀已經(jīng)興起的科技革命進程、全球范圍的電子信息技術(shù)應(yīng)用和區(qū)域安排內(nèi)的科技開發(fā)分工。具體表現(xiàn)有三個方面，一是信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)在世界高新技術(shù)發(fā)展中已成為關(guān)鍵；二是全球化和區(qū)域化安排實現(xiàn)了高新技術(shù)從發(fā)達國家向全世界的擴散和轉(zhuǎn)移；三是以信息技術(shù)、生命科學和材料科學為主的新技術(shù)將逐步與傳統(tǒng)工農(nóng)業(yè)結(jié)合，形成新的產(chǎn)業(yè)增長周期。

2、全球和地區(qū)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、經(jīng)濟結(jié)構(gòu)發(fā)生變化。

全球化和區(qū)域化在相關(guān)領(lǐng)域引起了革命性變化，實現(xiàn)了產(chǎn)業(yè)的重組，并購企業(yè)跨越國界、洲界和產(chǎn)業(yè)界限，各種虛擬的經(jīng)濟形式如雨后春筍，使經(jīng)濟的二元特性具有了新的涵義，以萬億美元計數(shù)的虛擬經(jīng)濟使機械化大工業(yè)變得如此渺小，甚至可以忽略不計。從GATT到WTO，從APEC清邁宣言的相互貨幣支持到歐元啟動，世界已經(jīng)創(chuàng)造出了130多種全球性和區(qū)域性的經(jīng)濟一體化方式。全球化和區(qū)域化從不同的角度和側(cè)面正在從根本上改變世界的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和經(jīng)濟運行結(jié)構(gòu)。

3、對世界經(jīng)濟秩序產(chǎn)生深刻的影響。

各國、各地區(qū)間經(jīng)濟存在巨大差異的現(xiàn)實狀況使全球化的進程只能是次優(yōu)安排附加一系列例外。區(qū)域化方式雖然基本上解決了體制內(nèi)的最優(yōu)安排，但由于它嚴格的排它特征，使之與非成員之間又形成了新的貿(mào)易與投資壁壘。但從總體上和發(fā)展進程上，經(jīng)濟區(qū)域化恰恰是經(jīng)濟全球化的階段性補充，而且在結(jié)果上，區(qū)域化最終將促進全球化，已有的區(qū)域化實踐已經(jīng)證明，區(qū)域化關(guān)稅壁壘與非關(guān)稅壁壘的逐步消除，擴大了成員間的貿(mào)易，其進一步的結(jié)果是隨著相互間市場的開放，資本、技術(shù)、人力資源等生產(chǎn)要素實現(xiàn)了利潤最大化和最優(yōu)效率，促進了經(jīng)濟增長。而生產(chǎn)規(guī)模的擴大和經(jīng)濟的持續(xù)增長，必然增加對區(qū)域外產(chǎn)品和生產(chǎn)的需求，到這時，區(qū)域內(nèi)經(jīng)濟就需要跨越區(qū)域界限與區(qū)域外經(jīng)濟交流，或者是擴大區(qū)域化的范圍以實現(xiàn)經(jīng)濟進一步發(fā)展。

隨國際貿(mào)易和投資的發(fā)展而進一步發(fā)展國際貿(mào)易的規(guī)模、數(shù)量將在區(qū)域內(nèi)和全球范圍內(nèi)同時增長.由于生產(chǎn)的跨國特征與全球經(jīng)營，使全球經(jīng)濟增長和區(qū)域經(jīng)濟增長將更大面程度地依賴于貿(mào)易。

貿(mào)易與投資相互促進，二者又與全球化和區(qū)域化相互促進。為追求貿(mào)易與投資便利化，出現(xiàn)了各種區(qū)域化與全球化方式，區(qū)域化與全球化的不斷發(fā)展為貿(mào)易與投資提供了相對良好的經(jīng)濟環(huán)境和秩序，從而進一步推動了貿(mào)易與投資的發(fā)展。隨著全球化與區(qū)域化的不斷完善，貿(mào)易與投資的相互促進將表現(xiàn)得更為充分。

區(qū)域化和全球化要求金融自由化，也將導致金融風險加劇。為滿足和適應(yīng)生產(chǎn)與貿(mào)易一體化發(fā)展的要求，各國普遍在金融領(lǐng)域逐步放松管制，開放市場。金融自由化進一步加速了經(jīng)濟全球化和區(qū)域化。隨著經(jīng)濟金融化的不斷演進，國際金融市場規(guī)模不斷擴大，金融活動為生產(chǎn)與貿(mào)易帶來便利的同時，國際金融的風險也同步增長。相對于軟弱無力的國際金融監(jiān)管，如果國際金融體制改革不能取得突破性進展，金融危機再次發(fā)生極有可能。

區(qū)域化通過區(qū)內(nèi)優(yōu)惠安排實現(xiàn)了區(qū)內(nèi)較為充分的合作，但卻造成區(qū)域之間的激烈競爭，競爭不僅表現(xiàn)在生產(chǎn)領(lǐng)域和市場范圍，而且還表現(xiàn)在優(yōu)惠安排的攀比與競賽，這最終必然導致區(qū)域組織間差別的縮小，競爭的結(jié)果使其中一些組織消亡，而另一些組織則在不斷壯大，作為一個自發(fā)的過程而更接近全球化。聯(lián)合國貿(mào)發(fā)會議的多次磋商，烏拉圭回合、GATT向WTO的轉(zhuǎn)變，雖然有種種不盡人意之處，但還是完成了向一攬子貿(mào)易自由化的過渡，這構(gòu)成了本世紀全球化進程的堅定基礎(chǔ)。

經(jīng)濟的不均衡性將會隨著全球化與區(qū)域化的發(fā)展而更加突出。在全球化與區(qū)域化中發(fā)揮核心作用的發(fā)達國家及其跨國企業(yè)，以其明顯的競爭優(yōu)勢，通過資源配置和生產(chǎn)要素重組，將獲得越來越多的利潤和超額利潤，由于貿(mào)易自由化、投資自由化、金融自由化以及新技術(shù)革命的深化，發(fā)達國家的跨國公司將進一步強化和完善生產(chǎn)國際化，相比之下，發(fā)展中國家的戰(zhàn)略選擇與回旋余地極為有限。并且，廣大發(fā)展中國家普遍未能在經(jīng)濟全球化中獲益，不平等的國際貿(mào)易和國際金融體制則進一步加大了南北差距，世界經(jīng)濟的不均衡性將更加突出。

應(yīng)對之策

經(jīng)濟全球化和區(qū)域化以其深刻的影響作用于各國經(jīng)濟，那麼，在這樣的形勢下，我們該如何作為，是必須考慮的問題。

首先，應(yīng)積極參加經(jīng)濟全球化與區(qū)域化，進一步提高我國經(jīng)濟的對外依存度，包括貿(mào)易依存度和投資開放度，提高參與國際分工的能力，為微觀經(jīng)濟主體進入國際市場創(chuàng)造宏觀環(huán)境。

其次，推進我國經(jīng)濟法制改革，促進市場機制的完善，盡快建立和健全社會主義市場經(jīng)濟條件下的宏觀調(diào)控和管理體系。

第三，努力提高企業(yè)的經(jīng)營能力，降低生產(chǎn)成本，改進技術(shù)和管理，擴大產(chǎn)品和服務(wù)的市場進入能力和占有份額。

第四，建立風險防范意識和機制。全球化和區(qū)域化進程，使各成員的管理機制和發(fā)展模式都受到挑戰(zhàn)，面對較為頻繁的外部制度的影響，內(nèi)部制度沖突的機率與風險不斷加大，存在著管理環(huán)境和經(jīng)營環(huán)境的不確定性，這在短時期內(nèi)是必然的，要注意形勢研究及時提出對策。