序論：好文章的創(chuàng)作是一個不斷探索和完善的過程，我們?yōu)槟扑]十篇企業(yè)信用評價(jià)范例，希望它們能助您一臂之力，提升您的閱讀品質(zhì)，帶來更深刻的閱讀感受。

篇（1）

Abstract: This article is based on the lack of credit market harms, and from the enterprise scale, technical ability, management ability, enterprise management, site management, market behavior, social responsibility, performance evaluation eight aspects to clarify the content of credit evaluation system of construction enterprises, hoping to benefit the credit evaluation system of construction enterprises.

Key words: construction enterprise; credit evaluation system;

中圖分類號:C29 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A文章編號：

1引言

建筑業(yè)作為近十年來我國的支柱產(chǎn)業(yè)，在國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展中起著重要作用，根據(jù)《中華人民共和國2010年國民經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展統(tǒng)計(jì)公報(bào)》數(shù)據(jù)，到2011年，全年全社會建筑業(yè)增加值32020億元，比上年增長10.0%，全國具有資質(zhì)等級的總承包和專業(yè)承包建筑業(yè)企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤4241億元，增長24.4%。因此，作為建筑產(chǎn)品的建造者，建筑業(yè)的主體參與者，建筑企業(yè)的管理和誠信水平自然成為建筑業(yè)良好發(fā)展的重點(diǎn)。而反觀目前國內(nèi)的建筑市場，各大建筑企業(yè)都有著不同程度的“誠信缺失”現(xiàn)象：建筑企業(yè)對投資方虛假承諾，不遵守合同規(guī)定；建筑企業(yè)與發(fā)包方搞暗箱操作中飽私囊，壓標(biāo)、抬標(biāo)等行為經(jīng)常發(fā)生。制約了建筑業(yè)的持續(xù)健康發(fā)展的同時(shí)，敗壞了社會風(fēng)氣，加劇了腐敗。因此，如何構(gòu)造一個合理有效的建筑企業(yè)的信用評價(jià)體系，是如今中國建筑業(yè)一個亟待解決的問題。

2建筑市場信用缺失的危害

2.1工程質(zhì)量得不到保證。

由于建筑行業(yè)的特殊性，建筑產(chǎn)品不同于一般的商品，能夠最終一次檢驗(yàn)，對建筑產(chǎn)品的質(zhì)量要求必須在合同中予以寫明。近年來建筑工程質(zhì)量在一定程度上仍然存在著偷工減料、以次充好，不按合同要求進(jìn)行施工，工程質(zhì)量得不到很好保證的現(xiàn)象。工程質(zhì)量沒有明顯提高，豆腐渣工程仍然不斷。

2.2合同履行不法保證。

違反合同就是違反交易規(guī)則，就是交易行為的違法違規(guī)。但是現(xiàn)實(shí)中有些人卻把合同當(dāng)成橡皮泥，任其揉搓，合同得不到遵守和嚴(yán)格履行。據(jù)調(diào)查發(fā)現(xiàn)，建筑業(yè)中合同履約率在某些地區(qū)只有50％左右甚至更低。合同違約已經(jīng)成為建筑業(yè)中的一大頑癥。同時(shí)，失信現(xiàn)象使合同的信譽(yù)受到嚴(yán)重毀壞，合同糾紛層出不窮，而且合同一旦形成糾紛，企業(yè)和個人都需要耗費(fèi)極大的精力和財(cái)力去應(yīng)付。同時(shí)由于合同信譽(yù)低下，使得“合同危險(xiǎn)論”、“合同無用論”、“履行合同吃虧論”等錯誤思想在社會上進(jìn)一步流行蔓延。

2.3增加建筑市場交易成本。

市場交易實(shí)質(zhì)上是一種利益的交換，一旦交易一方失信，就必然損害對方的利益。建設(shè)領(lǐng)域信用秩序混亂導(dǎo)致交易成本增加。我國其實(shí)已經(jīng)為改善建設(shè)市場信用狀況支付了不少成本。從政府監(jiān)管的角度，我國對承包商實(shí)施了嚴(yán)格的資質(zhì)管理和市場準(zhǔn)入措施，設(shè)立了有形的建筑市場以強(qiáng)化招投標(biāo)管理，推行了強(qiáng)制性社會監(jiān)理和質(zhì)監(jiān)站的強(qiáng)制性質(zhì)量監(jiān)督，對分包采取了嚴(yán)格的控制措施等；從業(yè)主方面來看，他們往往不得不采用龐大的業(yè)主班子，動用大量資源對承包商投標(biāo)資格加以考察，一些業(yè)主采取了收取質(zhì)量、工期的保證押金等措施，更多的則是扣留大筆尾款等；從承包商的角度看，因?yàn)楣こ炭钔锨范鴵p失了大量的銀行利息，因催討工程款而支付了大量的費(fèi)用。

2.4建筑市場出現(xiàn)“劣勝優(yōu)汰”。

由于建設(shè)領(lǐng)域信用秩序混亂，直接影響建設(shè)市場中優(yōu)勝劣汰機(jī)制的發(fā)揮，導(dǎo)致建設(shè)市場“劣勝優(yōu)汰”。我國建設(shè)市場中存在著嚴(yán)重的信息不對稱問題，買方由于不能獲得產(chǎn)品質(zhì)量的準(zhǔn)確信息，加上建設(shè)領(lǐng)域信用秩序混亂，只能以較低的對市場平均質(zhì)量預(yù)期出價(jià)，造成優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品因高成本而退出市場。如果建設(shè)領(lǐng)域建立了良好的信用秩序，則信用可以糾正信息的不對稱，使建設(shè)市場中優(yōu)勝劣汰的機(jī)制得到充分的發(fā)揮。

3建筑企業(yè)信用評價(jià)內(nèi)容體系

建筑企業(yè)信用評價(jià)的內(nèi)容包括八個部分(一級指標(biāo))：企業(yè)規(guī)模、技術(shù)能力、經(jīng)營能力、企業(yè)管理、現(xiàn)場管理、市場行為、社會責(zé)任、履約評價(jià)。

3.1企業(yè)規(guī)模

企業(yè)規(guī)模應(yīng)該包括企業(yè)資質(zhì)、注冊資本金、凈資產(chǎn)、建筑業(yè)總產(chǎn)值、施工結(jié)算收入、納稅額等方面。資質(zhì)等級主要考慮增項(xiàng)資質(zhì)。凈資產(chǎn)等于注冊資本金與未分配利潤之和，因此“凈資產(chǎn)”與“注冊資本金”這兩個內(nèi)容也比較相似，兩種取其一即可，由于同一個資質(zhì)等級要求的注冊資本金相同，不能反映同一資質(zhì)等級企業(yè)的規(guī)模差異，因此建議選擇凈資產(chǎn)作為評價(jià)內(nèi)容和相應(yīng)指標(biāo)。建筑業(yè)總產(chǎn)值、施工結(jié)算收入和納稅額也屬于同類內(nèi)容，考慮到評價(jià)指標(biāo)體系的延續(xù)性和評價(jià)指標(biāo)的獨(dú)立性，建議只需要選擇施工結(jié)算收入作為評價(jià)內(nèi)容。

3.2技術(shù)能力

技術(shù)能力包括科技創(chuàng)新、技術(shù)人員、技術(shù)裝備、勞動生產(chǎn)率等方面?？萍紕?chuàng)新又可以考慮專利數(shù)量、施工工法編制、技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)制定、科學(xué)技術(shù)進(jìn)步獎、技術(shù)中心、科技示范工程、QC成果、科研經(jīng)費(fèi)、科研論文等。技術(shù)人員主要考慮擁有各類執(zhí)業(yè)資格證書的人員以及中高級職稱的人員數(shù)量。技術(shù)裝備包括設(shè)備擁有率、設(shè)備利用率和設(shè)備更新率等，但是基于數(shù)據(jù)的可獲得性考慮，建議只采用人均技術(shù)裝備率(元/人)指標(biāo)來衡量(可通過企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表得到)。

3.3經(jīng)營能力

經(jīng)營能力包括盈利能力、償債能力、發(fā)展能力、市場開拓能力、融資能力等。盈利能力、償債能力、發(fā)展能力分別采用凈資產(chǎn)收益率、資產(chǎn)負(fù)債率、近三年施工結(jié)算收入平均增長率來衡量。市場開拓能力采用外地(包括市外和海外兩個方面)施工結(jié)算收入占總收入的比例來衡量。融資能力采用銀行授信額度來衡量。

3.4企業(yè)管理

企業(yè)管理包括管理人員、規(guī)章制度、管理體系、管理手段等。管理人員主要考察企業(yè)高層管理人員(企業(yè)經(jīng)理、總工程師、總會計(jì)師、總經(jīng)濟(jì)師等)的學(xué)歷、職稱、管理工作年限等。規(guī)章制度主要包括經(jīng)營管理制度、合同管理制度、計(jì)劃管理制度、預(yù)結(jié)算管理制度、技術(shù)管理制度、工程質(zhì)量管理制度、安全生產(chǎn)管理制度、人力資源管理制度、材料管理制度、機(jī)械設(shè)備管理制度以及財(cái)務(wù)管理制度等。管理體系主要包括質(zhì)量、環(huán)境、職業(yè)健康安全論證體系等。管理手段主要考察其利用互聯(lián)網(wǎng)(比如有沒有建立企業(yè)網(wǎng)站等)、信息系統(tǒng)以及其他現(xiàn)代管理手段開展生產(chǎn)管理情況。

3.5現(xiàn)場管理

現(xiàn)場管理主要考察質(zhì)量管理、安全文明施工管理等情況。質(zhì)量管理通過質(zhì)量管理不良行為記錄和質(zhì)量表彰記錄兩個方面來反映，質(zhì)量管理不良行為根據(jù)建設(shè)信用網(wǎng)“施工單位不良行為記錄認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)”認(rèn)定，質(zhì)量表彰分為國家級(包括國家優(yōu)質(zhì)工程金質(zhì)獎、魯班獎、全國建筑工程裝飾獎、全國市政金杯示范工程獎等)、省級、市級以及區(qū)縣級等，根據(jù)建設(shè)信用網(wǎng)“良好信用信息記錄記分標(biāo)準(zhǔn)”認(rèn)定。安全文明施工管理也通過不良行為記錄和表彰記錄兩個方面來反映，安全文明不良行為根據(jù)建設(shè)信用網(wǎng)“施工單位不良行為記錄認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)”認(rèn)定，安全文明表彰有標(biāo)化工地、綠色工地、安全文明施工將等，根據(jù)建設(shè)信用網(wǎng)“良好信用信息記錄記分標(biāo)準(zhǔn)”認(rèn)定。

3.6市場行為

市場行為主要包括資質(zhì)行為、業(yè)務(wù)承攬、施工許可、建設(shè)程序、工程款支付、合同履行、納稅等方面，根據(jù)建設(shè)信用網(wǎng)相關(guān)記錄認(rèn)定。

3.7社會責(zé)任

企業(yè)社會責(zé)任包括職工工資(主要是指農(nóng)民工工資)、職工福利待遇(如醫(yī)療保險(xiǎn)、失業(yè)保險(xiǎn)、工傷保險(xiǎn)、剩余保險(xiǎn)、住房公積金等)、職工培訓(xùn)教育(比如有無開辦民工學(xué)校等)、勞動保護(hù)、搶險(xiǎn)救災(zāi)、節(jié)能減排、環(huán)境保護(hù)、慈善活動、投訴、社會治安、計(jì)劃生育以及其他公益活動。根據(jù)建設(shè)信用網(wǎng)相關(guān)記錄以及有關(guān)部門出具的證書及相關(guān)證明材料認(rèn)定。

3.8履約評價(jià)

履約評價(jià)的“約”指的就是合同，建筑業(yè)企業(yè)的履約評價(jià)就是對施工合同履行情況的評價(jià)，合同條款以外的內(nèi)容不應(yīng)該作為履約評價(jià)的范圍。履約評價(jià)的內(nèi)容考慮過多存在幾個方面的問題：第一，與履約評價(jià)本身的含義不符；第二，可能會與其他綜合(信用)評價(jià)內(nèi)容重復(fù)；第三，過多的評價(jià)內(nèi)容可能會超出評價(jià)主體的能力范圍，使評價(jià)結(jié)果失去客觀性。

基于上述考慮，建議建筑業(yè)企業(yè)的履約評價(jià)內(nèi)容主要包括以下四個方面：(一)人員、材料和機(jī)械設(shè)備的到位情況；(二)關(guān)鍵技術(shù)及管理人員的素質(zhì)和能力；(三)施工過程管理水平(包括質(zhì)量、進(jìn)度、安全、投資等方面)；(四)合同履行結(jié)果(包括質(zhì)量、進(jìn)度、安全、投資等方面)。對建筑業(yè)企業(yè)的履約評價(jià)建議由建設(shè)單位和監(jiān)理單位共同進(jìn)行，并且以建設(shè)單位的評價(jià)結(jié)論為主。

上述八個方面的評價(jià)內(nèi)容基本上涵蓋了建筑業(yè)企業(yè)的行為，較全面地反映了建筑業(yè)企業(yè)的綜合信用情況。此外，由于金融機(jī)構(gòu)信用記錄、訴訟記錄、工商記錄、違法犯罪記錄等信息涉及到其他行業(yè)主管部門，目前在信息收集的及時(shí)性和完整性方面還有待提高，因此暫時(shí)沒有包括在綜合(信用)評價(jià)的內(nèi)容之中。建議待以后條件成熟時(shí)再予以考慮。

4結(jié)語

建筑業(yè)是我國國民經(jīng)濟(jì)的支柱產(chǎn)業(yè)。建筑業(yè)的發(fā)展為城市建設(shè)、經(jīng)濟(jì)發(fā)展、居民就業(yè)等作出了重要貢獻(xiàn)。但是由于市場機(jī)制不健全、信用評價(jià)機(jī)制不完善、建筑市場供求失衡等原因，建設(shè)領(lǐng)域出現(xiàn)了嚴(yán)重的信用缺失現(xiàn)象，擾亂了市場秩序，增加了市場交易成本，損害了建筑業(yè)的社會形象，制約了建筑業(yè)的持續(xù)健康發(fā)展。建筑業(yè)信用缺失問題已經(jīng)引起各級政府主管部門的高度重視，各地陸續(xù)開展了建筑業(yè)信用評價(jià)與信用管理的研究與實(shí)踐。希望本文的探討有利于各地更好的開展建筑企業(yè)信用評價(jià)與信用管理的研究與實(shí)踐。

參考文獻(xiàn)：

[1]陳穎.建設(shè)領(lǐng)域業(yè)主信用管理體系理論及信用約束機(jī)制模型研究[D]．湖南大學(xué)碩士學(xué)位論文，2006

[2]常燕.建筑市場信用系統(tǒng)演進(jìn)機(jī)理研究[D]．中南大學(xué)碩士學(xué)位論文,2006

篇（2）

中圖分類號：F830.56 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A 文章編號：章編號：1006-1770(2011)08-054-05

中小企業(yè)融資難一直是我國經(jīng)濟(jì)生活中引人注目的問題。近幾年來，國內(nèi)研究者將中小企業(yè)的范疇更為細(xì)化，將微型企業(yè)從中小企業(yè)概念中剝離出來，直接探討微型企業(yè)的融資難題；另一方面，近幾年來，我國城市商業(yè)銀行等中小型銀行逐步發(fā)展，從弱到強(qiáng)，中小型銀行體系從模糊到清晰。哈爾濱商業(yè)銀行、包頭商業(yè)銀行、臺州銀行等一大批中小銀行將面向微型企業(yè)的小額信貸作為自己差異化競爭，謀生存、求發(fā)展的戰(zhàn)略方向。因此，研究微型企業(yè)信用評價(jià)問題不僅能夠解決微型企業(yè)的融資難題，還是中小商業(yè)銀行差異化生存的戰(zhàn)略方向。

目前，各商業(yè)銀行面對微型企業(yè)的貸款主要在小額貸款大類中。而小額信貸所采用的信用評價(jià)方法主要是經(jīng)驗(yàn)方法，或稱為專家方法。依賴信貸人員主觀判斷的方法，受限于合格信貸人員的數(shù)量和較高的人力成本，很難大規(guī)模推廣使用。而一個有效的信用評價(jià)模型，依賴信息技術(shù)的處理能力，不僅可以克服不能大規(guī)模推廣的弊病，還能夠提高評價(jià)結(jié)果的公平性。事實(shí)上，微型企業(yè)貸款單筆數(shù)額小、筆數(shù)多、交易數(shù)據(jù)豐富等特點(diǎn)，剛好符合了信用評分技術(shù)需要借助大量業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)形成準(zhǔn)確判斷的要求。

一、微型企業(yè)信用評分的應(yīng)用和發(fā)展

上世紀(jì)90年代，美國銀行業(yè)開始使用信用評價(jià)方法審核小企業(yè)的貸款申請。富國銀行開通了專門針對小企業(yè)貸款的“企業(yè)通”產(chǎn)品。10萬美元以下的貸款，直接通過企業(yè)信用評分決定是否放款。同一時(shí)期，美國信用評分巨頭Fair Isaac公司推出了專門針對小企業(yè)進(jìn)行評分的系統(tǒng)SBSS（Small Business Scoring Service）。SBSS的主要目標(biāo)是針對中小企業(yè)25萬美元以下的小額貸款，10萬美元以下的設(shè)備租賃和5萬美元以下的信用卡業(yè)務(wù)的信用評分。這一系統(tǒng)目前仍然被300多家美國銀行使用，并處理90%以上的小額商業(yè)貸款。

隨著信用評分在美國小企業(yè)貸款中的運(yùn)用迅速擴(kuò)展，亞特蘭大聯(lián)邦儲備銀行在2000年進(jìn)行了一次電話調(diào)查。針對1997年的業(yè)務(wù)情況，訪問了美國資產(chǎn)規(guī)模前200的所有銀行，有99家銀行作了回應(yīng)，其中就有61家報(bào)告對于絕大多數(shù)低于10萬美元的貸款，都使用了小企業(yè)評分系統(tǒng)。亞特蘭大聯(lián)儲銀行的Allen N.Berger、W.Scott Frame等人對小企業(yè)信用評分的作用和影響作了一系列的實(shí)證研究分析。他們通過實(shí)證研究發(fā)現(xiàn)，得益于信用評分系統(tǒng)的采用，每家金融機(jī)構(gòu)小企業(yè)貸款的金額平均增長了40億美元，相當(dāng)于市場份額增長了8.4%。Allen N.Berger(2005)進(jìn)一步研究了小企業(yè)信用評分，得出由于信用評分系統(tǒng)的應(yīng)用，不僅使得小企業(yè)貸款的總量得到了增長，還使得低收入地區(qū)和富裕地區(qū)一樣獲得了更多的貸款。同時(shí)該技術(shù)對大小銀行的影響不同，大銀行基于自己充沛的資金實(shí)力和技術(shù)能力，往往更傾向于使用評分技術(shù)，而小企業(yè)信用評分改善了它們由于信息不對稱導(dǎo)致的在中小企業(yè)貸款上的劣勢。Allen N.Berger(2009)進(jìn)行了一次新的調(diào)查，與上次調(diào)查著眼于大銀行不同，這次調(diào)查對象是資產(chǎn)總量在10億美元以下的社區(qū)銀行，結(jié)果顯示46%的社區(qū)銀行使用了信用評分。然而與大銀行不同，使用信用評分的社區(qū)銀行中，86%對小企業(yè)主使用客戶評分（針對客戶的評分系統(tǒng)）而非企業(yè)評分系統(tǒng)，2%使用小企業(yè)信用評分決定貸款，另外的12%則兩種評分混合使用。對社區(qū)銀行使用信用評分技術(shù)的實(shí)證分析表明，這一類型的銀行在使用信用評分上存在著學(xué)習(xí)過程。在度過最初的學(xué)習(xí)期之后，小企業(yè)貸款量得到了增長，但市場份額并沒有增長。社區(qū)銀行使用信用評分技術(shù)后，其貸款總量的增加和質(zhì)量的改善，受信用評分在貸款程序中使用方式影響。這些研究說明微型企業(yè)信用評分對大銀行的意義要遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過小銀行，這可能歸因于大銀行由于其治理結(jié)構(gòu)復(fù)雜，在處理微型企業(yè)客戶時(shí)，與中小銀行相比，存在更為嚴(yán)重的信息不對稱問題。微型企業(yè)信用評分在應(yīng)對這些問題方面可以發(fā)揮較好的作用。

二、 微型企業(yè)信用評價(jià)模型的選擇

目前常用的信用評價(jià)模型有多元判別法、回歸分析法、神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)和數(shù)學(xué)規(guī)劃方法。這些方法各有自己的優(yōu)缺點(diǎn)，多元回歸模型容易解釋、使用，但對缺失值、極端值的處理不盡人意；判別分析模型通常假設(shè)自變量的分布是正態(tài)分布，這與事實(shí)情況常常不符；神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)模型可以處理多元回歸不能模擬的非線性數(shù)量關(guān)系，從而能夠更精確的模擬現(xiàn)實(shí)情況，但整個過程近似于一個黑箱，樣本微小變化對結(jié)果的影響較大，抗干擾性差。

事實(shí)上，除此之外，還有基于期權(quán)定價(jià)的KMV模型、基于VAR方法的J.P.Morgan模型、基于保險(xiǎn)方法的死亡率模型和CSFP的信用風(fēng)險(xiǎn)附加模型、基于資產(chǎn)組合的RAROC模型。這些新型模型起源于上世紀(jì)90年代，并且在大型企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理中得到迅速普及使用。這些方法往往依賴于成熟的證券、信貸市場均衡價(jià)格。這些價(jià)格在中小企業(yè)所處的環(huán)境中，往往不能得到，故這些新方法、新技術(shù)不在本文模型選擇的視野內(nèi)。

綜合考慮，本文選擇較為常用的logit模型作為微型企業(yè)信用評價(jià)的實(shí)證方法，來詳細(xì)分析信用評價(jià)技術(shù)。

三、模型指標(biāo)的選擇

范柏乃介紹了中小企業(yè)信用評價(jià)指標(biāo)遴選的一般方法：依次通過隸屬度分析、相關(guān)分析和鑒別力分析，提取出合理的指標(biāo)體系。范柏乃首先按償債能力、經(jīng)營能力、獲利能力、管理能力、創(chuàng)新能力、成長能力分組搜集了中小企業(yè)的28項(xiàng)指標(biāo)，作為篩選的基礎(chǔ)。接下來，向全國近300位專家學(xué)者發(fā)出了調(diào)查問卷，要求各專家選出其中最重要的十個指標(biāo)。問卷匯集之后，根據(jù)指標(biāo)被選擇次數(shù)占專家總數(shù)的比重，即隸屬度，排除隸屬度低于0.3的6個指標(biāo)。在剩下的22個指標(biāo)中，分析彼此的相關(guān)性，再剔除相關(guān)系數(shù)高于0.6的5個指標(biāo)，之后再利用20家中小企業(yè)的數(shù)據(jù)計(jì)算余下17個指標(biāo)的變差系數(shù)，排除兩個不合格的指標(biāo)，剩下的15個指標(biāo)構(gòu)成了最終的指標(biāo)體系，整個指標(biāo)的遴選過程就此完成。這15個指標(biāo)主要體現(xiàn)了償債能力、經(jīng)營能力、創(chuàng)利能力、創(chuàng)新能力和成長能力。

本文在選擇指標(biāo)體系時(shí)參考了該文的研究成果，針對每一項(xiàng)能力選取一到兩個指標(biāo)來表示。為償債能力設(shè)計(jì)了指標(biāo)債務(wù)收入比（Debt_Sales）和小額信貸占比（Sm_Debt）。這里之所以選擇債務(wù)收入比代替資產(chǎn)負(fù)債率，來反映企業(yè)償債能力，是因?yàn)楣P者在處理模型時(shí)，發(fā)覺這一變量更能直接反映還款資金的來源，從而對是否違約有更大的影響。另外，筆者在調(diào)查實(shí)踐中發(fā)現(xiàn)，微型企業(yè)的實(shí)際借款情況比較復(fù)雜，除了向農(nóng)信社、農(nóng)行借小額貸款外，還進(jìn)行一系列的民間融資。因此，筆者在模型中加入了小額信貸在企業(yè)總債務(wù)中的占比這一變量。

體現(xiàn)經(jīng)營能力的指標(biāo)是資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（Sales_Assets）。資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是銷售收入與資產(chǎn)的比率值。資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率高意味著，微型企業(yè)的資產(chǎn)使用更有效率；業(yè)主的管理能力更強(qiáng)；在利潤率相同的情況下，可以獲得更多的利潤。

模型中體現(xiàn)獲利能力的指標(biāo)是銷售利潤率（Profit_Sales）。銷售利潤率越高意味著，在相同銷售收入的情況下，能夠獲得更多的利潤。資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和銷售利潤率的乘積為資產(chǎn)利潤率（Profit_Assets）。這三個變量是會計(jì)學(xué)中杜邦分析體系的重要變量，能夠全面的反映企業(yè)運(yùn)行情況，故把資產(chǎn)利潤率（Profit-Assets)也包含在模型中。

這里之所以沒有選擇體現(xiàn)創(chuàng)新能力和成長能力的指標(biāo)，是因?yàn)橥ㄟ^筆者的實(shí)際調(diào)查發(fā)現(xiàn)，處于企業(yè)發(fā)展初期的微型企業(yè)主們常常對創(chuàng)新能力和成長能力并沒有清晰地理解；進(jìn)入某一行業(yè)時(shí)往往具有隨機(jī)性，很少是對發(fā)展前景有嚴(yán)格的判斷之后，再進(jìn)入該行業(yè)?？紤]到本論文的研究對象是微型企業(yè)，而不是科技型、創(chuàng)新型企業(yè)，故不加入反映創(chuàng)新能力和成長能力的指標(biāo)。此外，從數(shù)據(jù)的易取得性角度來說，創(chuàng)新能力和成長能力方面的指標(biāo)，屬于定性指標(biāo)，調(diào)查過程中不容易獲取；而我們選中的三項(xiàng)指標(biāo)因?yàn)樯婕袄麧?、金額等硬性的指標(biāo)，數(shù)據(jù)較易獲取。

前文介紹過微型企業(yè)與規(guī)模較大的企業(yè)不同，企業(yè)主的個人特點(diǎn)對整個企業(yè)有決定性的影響。因此，本文的模型還包括了微型企業(yè)主學(xué)歷（Degree）、婚姻狀況(Married)和社會聲譽(yù)(Reputation)3個變量。筆者認(rèn)為一個具有優(yōu)秀品格的人，比優(yōu)秀的企業(yè)資產(chǎn)狀況更重要，更值得信任，而個人學(xué)歷、婚姻和社會聲譽(yù)能夠有效地反映微型企業(yè)主的道德品質(zhì)。

終上所述，本文構(gòu)建的模型包括以下變量：微型企業(yè)主學(xué)歷（Degree）、婚姻狀況(Married)和社會聲譽(yù)(Reputation)、債務(wù)收入比（Debt_Sales）和小額信貸占比（Sm_Debt）、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（Sales_Assets）、銷售利潤率（Profit_Sales）和資產(chǎn)利潤率（Profit_Assets），共8個變量。

四、實(shí)證分析

本文所用實(shí)證數(shù)據(jù)的采集地為安徽省東部地區(qū),是皖江城市帶承接產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移示范區(qū)的重要部分，符合本文要求的微型企業(yè)數(shù)目眾多的要求。皖東地區(qū)地處華中，處于東西部之間的有利區(qū)域位置，使得其成為產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級、大量新企業(yè)迅速誕生發(fā)展的一個優(yōu)質(zhì)樣本。作為研究微型企業(yè)信用評價(jià)的論文，筆者認(rèn)為皖東地區(qū)的發(fā)展現(xiàn)狀完全能符合本文研究的需要。

數(shù)據(jù)采集的目標(biāo)區(qū)域存在著兩個集聚產(chǎn)業(yè)，鐵器制造業(yè)和電子行業(yè)。鐵器制造業(yè)主要生產(chǎn)農(nóng)用拖拉機(jī)防滑輪、建筑用鋼結(jié)構(gòu)、鋁合金管等等；電子行業(yè)生產(chǎn)遙控器、高壓包等電子行業(yè)的元部件。兩個產(chǎn)業(yè)都有大大小小的眾多企業(yè)，其規(guī)模從資產(chǎn)千萬以上的大中型企業(yè)，到小型的家庭加工作坊。數(shù)量眾多的企業(yè)為本文有關(guān)微型企業(yè)的數(shù)據(jù)搜集準(zhǔn)備了良好的條件。本文的數(shù)據(jù)主要來源于這兩個行業(yè)的微型企業(yè)，另外還有一些個體經(jīng)濟(jì)的數(shù)據(jù)。

本文所用微型企業(yè)的相關(guān)數(shù)據(jù)來源于發(fā)放調(diào)查問卷和入戶訪談。共回收調(diào)查問卷近50份，每份調(diào)查問卷涉及微型企業(yè)的指標(biāo)有企業(yè)的性質(zhì)、資產(chǎn)總額、總債務(wù)額、企業(yè)年收入、企業(yè)年利潤額、業(yè)主對行業(yè)前景的預(yù)測；涉及業(yè)主信息的指標(biāo)有學(xué)歷、婚姻、社會聲譽(yù)；涉及小額信貸的指標(biāo)有無使用抵押、是否有過逾期現(xiàn)象、逾期多久、貸款數(shù)額、貸款用途、利率水平、還款方式等合計(jì)25個指標(biāo)。表1為調(diào)查問卷中各變量的取值情況：

業(yè)主學(xué)歷（Degree）最高為4，大專水平。這與本文調(diào)查的微型企業(yè)不屬于科技型企業(yè)，而多分布于傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)中是適應(yīng)的?；橐鰻顩r(Married)的期望值為0.93，且標(biāo)準(zhǔn)差相對較小，說明調(diào)查的微型企業(yè)業(yè)主大多都已結(jié)婚。社會聲譽(yù)（Reputation）的期望值為3.6，說明絕大多數(shù)微型企業(yè)業(yè)主的社會評價(jià)較高。源數(shù)據(jù)中只有1戶得到了“很差”的評價(jià)。之所以獲得了“很差”的評價(jià)，是因?yàn)樵撈髽I(yè)業(yè)主病重，將實(shí)際控制權(quán)交給自己的兒子，而第二代不具有領(lǐng)導(dǎo)該企業(yè)的能力。

債務(wù)收入比(Debt_Sales)的最大值是4.5，最小值是0.05，均值是0.58；之所以有相對較高的均值，是因?yàn)橛袔讘舻谋嚷屎艽?，托高了整個均值。比率最高的4.5是一家破產(chǎn)的加油站，最后的年收入已經(jīng)低到支撐不起企業(yè)的運(yùn)行，更不要說還款了。

小額信貸占比（Sm_Debt）也是很重要的一個變量，這與微型企業(yè)的融資方式密切相關(guān)。在筆者的調(diào)查區(qū)域，微型企業(yè)可以向正規(guī)的金融機(jī)構(gòu)，如農(nóng)村信用社、農(nóng)業(yè)銀行申請一定額度的小額貸款，也可以通過民間信用的方式，向親戚朋友、資金富余者借款。除此之外，最重要的融資方式來源于原材料的賒欠，即流動資金的占款，這通常會占一個較大的比例。鑒于上述指標(biāo)都是基于企業(yè)的債務(wù)總額度，而本文討論的是微型企業(yè)的還款情況，故小額貸款在其中的比重也是一個很重要的變量，特將其引入到模型中來。

小額信貸占比最大的是1，最小的是0.05。取值最小的是一家家庭作坊式的鐵器廠，共向農(nóng)信社貸了5000元作為起步資金。在調(diào)查時(shí)，所有本息已全部結(jié)清。當(dāng)時(shí)，該廠的總負(fù)債額為10萬，也就是說主要是通過民間融資的方式解決自己的資金缺口。比值偏低的一個重要原因是企業(yè)規(guī)模較小，業(yè)主人脈不廣，很難取得正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的貸款。小額貸款占比較低的事實(shí)說明了處于初創(chuàng)時(shí)期的微型企業(yè)，獲取小額信貸的困難程度。

資產(chǎn)利潤率（Profit_Assets）綜合體現(xiàn)了資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（Sales_Assets）和銷售利潤率（Profit_Sales）的影響。資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和銷售利潤率是杜邦分析體系中最重要的兩個變量。資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率反映著企業(yè)的經(jīng)營效率，間接體現(xiàn)著業(yè)主的經(jīng)營能力。在同等利潤率的情況下，資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率高的企業(yè)能夠獲得更大的現(xiàn)金流，陷入經(jīng)營困境的可能性更小，故償還小額貸款的可能性更大。銷售利潤率高的企業(yè)，則能夠獲得更多的利潤，從而還款的資金來源更有保證。

在實(shí)際調(diào)查研究中發(fā)現(xiàn)，資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和銷售利潤率受行業(yè)特征影響明顯，鐵器制造業(yè)的微型企業(yè)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率通常較高，而電子行業(yè)的資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率較低。兩個比率之間存在一定的反比關(guān)系，資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率高的行業(yè)通常利潤率較低，資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率低的企業(yè)，銷售利潤率較高，從而保證各行業(yè)的資產(chǎn)利潤率大致保持一致。資產(chǎn)利潤率的標(biāo)準(zhǔn)差為0.26，和銷售利潤率的標(biāo)準(zhǔn)差0.25相差不大，遠(yuǎn)低于資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的標(biāo)準(zhǔn)差1.18。這說明了資產(chǎn)利潤率遠(yuǎn)比資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率取值穩(wěn)定。

由表中所知，模型中所有變量之間的相關(guān)性數(shù)值最大為0.49，說明變量之間的相關(guān)性不高，符合模型對數(shù)據(jù)的要求。

本文的實(shí)證分析是通過Stata SE11.0進(jìn)行的。上文引進(jìn)了8個變量，影響微型企業(yè)還款的各方面因素都有包括。接下來的建模過程參考了約化建模理論，通過逐步舍棄不顯著的變量，來構(gòu)建一個較為“簡單”的模型：

首先，本文研究包含所有8個變量的logit模型，其回歸結(jié)果如下：

logit(Pi/1-Pi)=

-10.37+0.71Degree+3.44Reputation-1.70Debt_Sales

(3.19) (0.71) (3.44)(2.91)

+2.32Sm_Debt-0.52Sales_Assets-8.56Profit_Sales+8.70Profit_Assets

(4.59)(1.69) (8.63)(9.57)

Pseudo R2=0.6885(偽可決系數(shù)),prob>chi2=0.0030

各系數(shù)的Z值情況如下表所示：

因大都數(shù)微型企業(yè)業(yè)主都結(jié)了婚，故變量婚姻狀況(Married)直接被系統(tǒng)自動排除。模型的偽可決系數(shù)為0.6885，變量的整體顯著性高達(dá)99.70%。這說明所有變量作為一個整體來說，對各個業(yè)主的還款可能性有很大的解釋能力。但單個變量的Z檢驗(yàn)結(jié)果并不理想?！癙>|Z|”的取值全都高于0.3，這說明了單個變量的顯著性并不明顯，變量之間存在著共線性。接下來的處理措施就是去除一些冗余的變量。

有Z檢驗(yàn)的取值可知，變量Degree的顯著性最低，故在新模型中，我們首先排除Degree。其次，資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（Sales_Assets）和銷售利潤率（Profit_Sales）的系數(shù)符號與現(xiàn)實(shí)經(jīng)驗(yàn)相違背。筆者認(rèn)為這是由于資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、銷售利潤率與資產(chǎn)利潤率之間的共線性造成的。事實(shí)上，在表2中，我們可以觀察到它們之間相對較高的相關(guān)性。在新模型中，我們排除了資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（Sales_Assets）和銷售利潤率（Profit_Sales）。新模型回歸結(jié)果如下：

logit(Pi/1-Pi)=

-9.76+2.80Reputation-2.08Debt_Sales+2.10Sm_Debt

(6.39) (2.80) (1.34)(2.72)

+7.68Profit_Assets

(5.56)

Pseudo R2=0.6224(偽可決系數(shù)),prob>chi2=0.0005

各系數(shù)的Z值情況如下表所示：

從表4的數(shù)值可知，在去掉多余的變量之后，各變量的顯著性有了明顯的提高。雖然模型的偽決定系數(shù)從0.6885降到0.6224，但這一降低與變量顯著性的提高相比是值得的。

常數(shù)項(xiàng)的取值為-9.76。這意味著在社會聲譽(yù)、資產(chǎn)利潤率、債務(wù)收入比、小額信貸占比都取零的情況下，Pi取值會偏低，趨向于0。這說明在社會聲譽(yù)較低、企業(yè)運(yùn)行狀況較差、資金使用效率低的情況下，本模型認(rèn)為業(yè)主不太可能順利完成還款。

社會聲譽(yù)(Reputation)的系數(shù)取值為正，說明微型企業(yè)業(yè)主較高的社會聲譽(yù)能提高還款概率。這條結(jié)論包含著兩個原因：一方面，具有較高社會聲譽(yù)的微型企業(yè)業(yè)主，通常具有出色的經(jīng)營能力，故相關(guān)企業(yè)的實(shí)力通常高于平均水平；另一方面，社會聲譽(yù)能夠反作用于業(yè)主。業(yè)主常常不希望既有的“好名聲”被一次違約的信用記錄打破，因此有較高社會聲譽(yù)的微型企業(yè)業(yè)主在還款方面有比一般業(yè)主更大的還款壓力，從而具有更高的還款概率。后一點(diǎn)，在筆者的調(diào)查過程中，得到了證實(shí)。很多微型企業(yè)業(yè)主向筆者強(qiáng)調(diào)“無論如何也不能有違約信用記錄，否則將為以后的貸款帶來困難！”

資產(chǎn)利潤率（Profit_Assets），綜合反映了企業(yè)的獲利能力和資產(chǎn)使用效率。一個擁有較強(qiáng)獲利能力的企業(yè)必然有較高的銷售利潤率，同時(shí)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率較高的企業(yè)必然在資金使用效率上表現(xiàn)出色。銷售利潤率和資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率相乘，就是資產(chǎn)利潤率，決定著企業(yè)的利潤。

在本文的實(shí)證模型中，資產(chǎn)利潤率的系數(shù)為7.68，說明資產(chǎn)利潤率數(shù)值的增加有利于提升業(yè)主的還款概率。這符合現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)規(guī)律，資產(chǎn)利潤率的提高增加了企業(yè)現(xiàn)金來源，這減小了企業(yè)因還款而存在的資金鏈壓力。

小額信貸占比（Sm_Debt）的系數(shù)為2.10，說明隨著小額信貸比例的增加，業(yè)主的還款可能性也在提高。這可能與小額信貸較高的管理技術(shù)、嚴(yán)格的風(fēng)險(xiǎn)管理有關(guān)。小額信貸是最近幾年推出的金融產(chǎn)品，故相關(guān)管理技術(shù)，遠(yuǎn)比傳統(tǒng)的貸款先進(jìn)，從而有較小的違約比例。這一點(diǎn)在實(shí)地調(diào)查中得到了證實(shí)，筆者所拜訪的近期借貸的微型企業(yè)，還沒有遇到一例違約的；違約的企業(yè)基本上來源于歷史上的借款。

債務(wù)收入比（Debt_Sales）的系數(shù)為-2.08，說明隨著負(fù)債總額占年收入比率的增長，業(yè)主的履約還款的概率在下降。還款資金的直接來源就是企業(yè)的銷售收入。銷售收入相較于負(fù)債總額，規(guī)模越大，企業(yè)還款的壓力越小，履約可能性越大。

本文將履約和違約的概率分界點(diǎn)定在1/2處。用上述模型檢驗(yàn)對照組的數(shù)據(jù)，預(yù)測的正確性如下所示：

如上表所示，違約業(yè)主的預(yù)測正確率為50%，低于履約業(yè)主的預(yù)測正確率87.50%。模型在不同類型業(yè)主預(yù)測上的差異可能是由于樣本數(shù)據(jù)中履約業(yè)主所占比例較大,違約業(yè)主數(shù)據(jù)量較小造成的。較多的數(shù)據(jù)使得模型能夠?qū)β募s業(yè)主的特征進(jìn)行更準(zhǔn)確的擬合，提高了履約預(yù)測準(zhǔn)確程度。整個驗(yàn)證數(shù)據(jù)的預(yù)測正確率為80%，說明該logit模型的總體預(yù)測能力是比較高的。

結(jié)論

本文的研究表明，合適的微型企業(yè)信用評價(jià)模型能夠較為準(zhǔn)確地預(yù)測還款情況。微型企業(yè)信用評價(jià)模型完全有能力在微型企業(yè)融資過程中發(fā)揮重要作用。這種數(shù)量化的評價(jià)方法，符合微型企業(yè)貸款筆數(shù)多，額度小的特點(diǎn)。它相較于人工審批，不僅能同時(shí)處理更多的貸款申請，還能避免審批過程中的人為偏見。

微型企業(yè)信用評價(jià)模型從理論走向?qū)嵺`，可以先從貸款筆數(shù)多、數(shù)據(jù)量豐富、模式穩(wěn)定的微型企業(yè)小額貸款開始，然后再擴(kuò)展到其它的微型企業(yè)貸款形式。在應(yīng)用過程中，我們可以廣泛借鑒消費(fèi)信貸中成熟的模型開發(fā)、實(shí)施經(jīng)驗(yàn)，來探索微型企業(yè)信用評價(jià)的模式。

此外，隨著電子商務(wù)的發(fā)展，一方面，以各類網(wǎng)店為主體的網(wǎng)上交易積累了豐富的交易數(shù)據(jù)；另一方面，阿里巴巴等知名公司適時(shí)推出了網(wǎng)絡(luò)小額信貸，解決從事電子商務(wù)的小企業(yè)融資難題。新的交易方式、貸款形式，給微型企業(yè)信用評價(jià)模型技術(shù)提供了廣泛的應(yīng)用前景。信用評價(jià)模型在解決微型企業(yè)融資難的過程中將大有作為。

參考文獻(xiàn)：

1.莊傳禮：《中小企業(yè)信用》，《銀行家》，2008年第11期。

2.范柏乃，朱文斌：《中小企業(yè)信用評價(jià)指標(biāo)的理論遴選與實(shí)證分析》，《科研管理》，2003年11月。

3.Allen N.Berger,W.Scott Frame, Small Business Credit Scoring and Credit Availability[R], Working Paper,May 2005

4.Allen N.Berger,Adrian M.Cowan,W.Scott Frame, The Surprising Use of Credit Scoring in Small Business Lending by Community Banks and the Attendent Effects on Credit Availability and Risk[R], Working Paper,March 2009

5.W.Scott Frame,Aruna Srinivasan,Lynn Woosley, The Effect of Credit Scoring on Small-Business Lending[J], Journal of Money,Credit,and Banking,Vol.33,No.3(August 2001)

6. W. Scott Frame, Machael Padhi, and Lynn Woosley, The Effect of Credit Scoring on Small Business Lending in Low- and Moderate-Income Areas[R]，Working Paper,April 2001

篇（3）

現(xiàn)代金融從本質(zhì)上講就是信用經(jīng)濟(jì)，幾乎所有的金融交易中都或多或少的存在信用風(fēng)險(xiǎn)，銀行、保險(xiǎn)公司、基金公司、證券公司和企業(yè)等參與金融合約交易的當(dāng)事人都面臨著信用風(fēng)險(xiǎn)，如何度量和管理信用風(fēng)險(xiǎn)成為各參與者所關(guān)心的重要問題。我國著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家厲以寧就曾經(jīng)說過，建立健全信用體系，包括信用評價(jià)體系成為我國目前亟待解決的問題。不良資產(chǎn)的產(chǎn)生和信貸雙方缺乏誠信，以及上市公司的誠信不足，都是與信用體系聯(lián)系在一起的。

一、基于財(cái)務(wù)信息的企業(yè)信用評價(jià)

1、信用評價(jià)

信用評價(jià)可以被描述為對企業(yè)的基本信用實(shí)力和在未來大約3～5年內(nèi)的風(fēng)險(xiǎn)的謹(jǐn)慎評價(jià)。如果把每個企業(yè)通過產(chǎn)生現(xiàn)金來清償將來的債務(wù)作為前提的話，影響公司未來產(chǎn)生現(xiàn)金的能力以償還債務(wù)的三個基本因素可以概括如下：

(1)從未來營運(yùn)收益中獲取的現(xiàn)金流量是償債的主要來源；

(2)遠(yuǎn)期股票資產(chǎn)和其他潛在的流動性源泉可以作為償還債務(wù)的次要手段：

(3)當(dāng)單個債務(wù)工具持有人的債務(wù)到期或者當(dāng)企業(yè)被清償時(shí)，遠(yuǎn)期債務(wù)和所有其他負(fù)債都對公司的現(xiàn)金流量有全面償還要求權(quán)。

信用評價(jià)的前提需要準(zhǔn)確的信用分析，信用分析就是預(yù)測未來經(jīng)營中產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。以及通過庫存資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金以產(chǎn)生現(xiàn)金流的潛力。同時(shí)也要考慮一段時(shí)期內(nèi)必須償還的債務(wù)總量和其他債務(wù)所能提供緩沖的程度。公司的現(xiàn)金流和資產(chǎn)對其到期固定償付的還款所提供的緩沖能力越強(qiáng)，公司在可能發(fā)生的逆境中具有的償還到期債務(wù)的能力也越強(qiáng)，公司的資信等級也就越高。

2、基于財(cái)務(wù)信息的企業(yè)信用評價(jià)體系

從財(cái)務(wù)狀況角度評價(jià)企業(yè)信用，主要是資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益三者之間的關(guān)系人手，主要使用的信用評價(jià)體系指標(biāo)有：償債能力指標(biāo)，主要包括流動比率、資產(chǎn)比率和現(xiàn)金流動負(fù)債比率；營運(yùn)能力指標(biāo)，主要包括應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率和存貨周轉(zhuǎn)率；盈利能力指標(biāo)，包括銷售毛利和資產(chǎn)凈利率兩個指標(biāo)；獲取現(xiàn)金能力的指標(biāo)，包括銷售現(xiàn)金比率和全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率。

二、新準(zhǔn)則實(shí)施對企業(yè)信用評價(jià)的影響

2006年2月15日，財(cái)政部了新會計(jì)準(zhǔn)則體系，并規(guī)定于2007年1月1日在上市公司實(shí)行。新會計(jì)準(zhǔn)則的運(yùn)用會對商業(yè)銀行信貸決策產(chǎn)生影響，有數(shù)據(jù)表明銀行在信貸決策確實(shí)是有效地利用了企業(yè)的財(cái)務(wù)信息。新會計(jì)準(zhǔn)則實(shí)施以后，企業(yè)會計(jì)信息編制方法的變革對企業(yè)的償債能力、盈利能力和現(xiàn)金流量表述的影響都是直接的。而這種影響又會直接影響到銀行的信貸評估。新會計(jì)準(zhǔn)則的實(shí)行給企業(yè)信用評價(jià)提供了一個嶄新的研究背景，新會計(jì)準(zhǔn)則的實(shí)施毫無疑問的會影響上市公司的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，進(jìn)而也會在資本市場上反映出股票價(jià)格的波動。而在信用風(fēng)險(xiǎn)的定量度量上。無論是對于基于財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的傳統(tǒng)的信用風(fēng)險(xiǎn)度量技術(shù)，還是對于基于資本市場實(shí)時(shí)數(shù)據(jù)的現(xiàn)代信用風(fēng)險(xiǎn)度量技術(shù)。財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和股票價(jià)格的變動可能會對企業(yè)的信用評價(jià)產(chǎn)生一定的影響。

1、對財(cái)務(wù)比率的影響

財(cái)務(wù)比率是評價(jià)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果的重要指標(biāo)，也是股權(quán)投資者選擇投資對象、債權(quán)人評價(jià)信貸風(fēng)險(xiǎn)的基本依據(jù)。新準(zhǔn)則的頒布，尤其是公允價(jià)值的應(yīng)用從根本上改變了很多具體會計(jì)處理的方法，也使部分企業(yè)財(cái)務(wù)比率呈現(xiàn)與以往不同的變化趨勢。新準(zhǔn)則實(shí)施后，整個統(tǒng)計(jì)指標(biāo)體系都發(fā)生了變化，即使原有統(tǒng)計(jì)指標(biāo)名稱未變，但由于其內(nèi)涵發(fā)生了變化，指標(biāo)值也產(chǎn)生了變化

(1)對盈利能力指標(biāo)的影響

新準(zhǔn)則對負(fù)債的影響不大而對凈利潤的影響則較大。對大多數(shù)公司來說，調(diào)整后的凈資產(chǎn)收益率要明顯大于調(diào)整前的凈資產(chǎn)收益率，說明新會計(jì)準(zhǔn)則對凈資產(chǎn)收益率的影響是非常大的，所以在對該指標(biāo)進(jìn)行分析時(shí)應(yīng)做大量的調(diào)整。所得稅核算方法的改變、資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的不準(zhǔn)轉(zhuǎn)回、公允價(jià)值的采用、債務(wù)重組收益的確認(rèn)等最終都會通過凈利潤和凈資產(chǎn)的變動而影響此類指標(biāo)。

由于公允價(jià)值易受市場經(jīng)濟(jì)狀況影響。這類指標(biāo)可能有大幅的震蕩。例如期末后續(xù)計(jì)量交易性金融資產(chǎn)時(shí)，如果市場行情看漲，大量持有此類資產(chǎn)的企業(yè)當(dāng)期利潤增加，凈資產(chǎn)收益率、每股收益等反應(yīng)盈利能力的比率也相應(yīng)上升，資產(chǎn)負(fù)債率等反應(yīng)企業(yè)長期融資能力的指標(biāo)也呈現(xiàn)利好的趨勢。但如果證券市場的價(jià)格變化過于劇烈，此類比率將會出現(xiàn)劇烈波動。同樣的情形在投資性房地產(chǎn)、債務(wù)重組、貨幣項(xiàng)交易和合并中出現(xiàn)，主要取決于公允價(jià)值與原賬面價(jià)值的差額以及差額所記入的科目。

具體來看，首先，采用公允價(jià)值計(jì)量收入，總資產(chǎn)報(bào)酬率將會發(fā)生變化。即使在一個較長的周期內(nèi)不會影響企業(yè)的總損益和權(quán)益情況，也會減少銷售商品或提供勞務(wù)的收入，主營業(yè)務(wù)占利潤總額的比率將會變小。

其次，借款費(fèi)用資本化的范圍的擴(kuò)大會提高凈資產(chǎn)報(bào)酬率。若擴(kuò)大到某些存貨項(xiàng)目中，銷售毛利率下降，短期內(nèi)銷售凈利率增長。

再次，存貨成本的變化引起毛利率的增加。存貨成本計(jì)價(jià)方法的變化，對企業(yè)毛利率帶來不確定的影響，可能引起毛利率的增加，也可能引起毛利率的減少，其波動方向取決于物價(jià)的走向，物價(jià)上漲時(shí)，毛利率提高；物價(jià)下跌時(shí)，毛利率下降。

(2)對短期償債能力與長期融資能力指標(biāo)的影響

短期償債能力指標(biāo)主要包括流動比率、速動比率、現(xiàn)金流動比率等。采用公允價(jià)值計(jì)量模式，流動資產(chǎn)和流動負(fù)債將發(fā)生變化，相應(yīng)地流動比率、速動比率會發(fā)生變化。在物價(jià)上漲時(shí)，流動資產(chǎn)如存貨等增加，相應(yīng)地流動比率提高，負(fù)債率下降；物價(jià)下跌時(shí)，影響結(jié)果與上相反。此類比率的變化取決于公允價(jià)值對負(fù)債規(guī)模、流動資產(chǎn)、短期投資和存貨等科目的影響。長期融資能力主要指資產(chǎn)負(fù)債率。與盈利指標(biāo)和短期償債能力一樣。這類指標(biāo)的變化依賴于企業(yè)資產(chǎn)、負(fù)債規(guī)模在公允價(jià)值下的增減幅度。指標(biāo)所顯現(xiàn)的利好或利空情形也許只是計(jì)量模式帶來的表面現(xiàn)象，作為報(bào)表使用者應(yīng)該綜合企業(yè)內(nèi)外的相關(guān)因素看待和分析。

(3)對營運(yùn)能力指標(biāo)的影響

營運(yùn)能力指標(biāo)可以反映企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)狀況和經(jīng)營管理水平。計(jì)算營運(yùn)能力指標(biāo)時(shí)，分子一般是銷售收入(存貨周轉(zhuǎn)率下則是銷售成本)，分母是不同外延的各種資產(chǎn)(應(yīng)收賬款、存貨、流動資產(chǎn)、固定資產(chǎn)、總資產(chǎn)等)。新準(zhǔn)則取消了存貨計(jì)價(jià)的后進(jìn)先出法采用先進(jìn)先出法，對存貨周轉(zhuǎn)率的影響取決于物價(jià)的變動。存貨在物價(jià)相對穩(wěn)定上漲時(shí)，如果企業(yè)改用其他計(jì)價(jià)方法必然導(dǎo)致存貨價(jià)值有所增加，從而也必然導(dǎo)致銷售成本有所減少。從存貨周轉(zhuǎn)率的計(jì)算公式可以看出。該指標(biāo)在新準(zhǔn)則下的數(shù)值要比原來的小。因此運(yùn)用該指標(biāo)進(jìn)行分析時(shí)必須要考慮存貨計(jì)價(jià)方法變化所帶來的影響。另外，公允價(jià)值計(jì)量模式的應(yīng)用，使得銷售收入的確認(rèn)在時(shí)間和金額上與舊準(zhǔn)則有較大變化。因此，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率，流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率都會發(fā)生變動。由于新準(zhǔn)則擴(kuò)大了固定資產(chǎn)的確認(rèn)范圍，在對產(chǎn)品銷售基本沒有影響時(shí)。固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率指標(biāo)數(shù)值一般要小于準(zhǔn)則下的數(shù)值，從而導(dǎo)致企業(yè)營運(yùn)能力變差的表象，尤其對于那些固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率原本就比較慢的企業(yè)則更是如此。

2、對企業(yè)信用評價(jià)方法的影響

目前主流的信用評價(jià)方法可分為三大類：以多元統(tǒng)計(jì)(包括判別分析、回歸分析、Probit模型、Logit模型)為基礎(chǔ)的信用評價(jià)方法，以人工智能(如人工神經(jīng)網(wǎng)絡(luò))為基礎(chǔ)的信用評價(jià)方法，以期權(quán)理論為基礎(chǔ)的信用評價(jià)方法。但本文認(rèn)為多元判別分析方法具有較強(qiáng)的有效識別性，多數(shù)公司仍采用多元判別分析這一主流方法對公司的信用進(jìn)行評估。

新會計(jì)準(zhǔn)則的一些具體政策和計(jì)量方式通過影響報(bào)表里的資產(chǎn)、負(fù)債、損益，同時(shí)增加或減少所有者權(quán)益，必然使得選用的指標(biāo)體系的值發(fā)生變化，從而會影響各變量指標(biāo)在判別分析中的權(quán)重，那么企業(yè)依照舊會計(jì)制度基礎(chǔ)建立的判別分析模型就不再具有判別分析的顯著功能了，因此其需要建立基于新會計(jì)準(zhǔn)則下的新的判別函數(shù)。

三、結(jié)論

由于新會計(jì)準(zhǔn)則引入公允價(jià)值和具體準(zhǔn)則發(fā)生變化后，變化會對公司的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)產(chǎn)生影響，進(jìn)而影響了信用評價(jià)里所采用的財(cái)務(wù)指標(biāo)值，導(dǎo)致在原會計(jì)制度下的信用評估產(chǎn)生改變。面對新會計(jì)準(zhǔn)則的實(shí)施，企業(yè)有必要構(gòu)建新會計(jì)準(zhǔn)則下公司信用評價(jià)的參考信息及在此基礎(chǔ)上的判別分析模型。

參考文獻(xiàn)：

[1]杜莉、劉昌進(jìn)，《新會計(jì)準(zhǔn)則運(yùn)用與我國商業(yè)銀行信貸決策聯(lián)動的實(shí)證分析》，上海金融，2007，10

[2]李琳，《新會計(jì)準(zhǔn)則對財(cái)務(wù)比率分析的影響》，西部財(cái)會，2007，1

篇（4）

企業(yè)信用是指企業(yè)在持續(xù)經(jīng)營期間，對外進(jìn)行經(jīng)濟(jì)交往基本信息的集中表現(xiàn)。企業(yè)信用評價(jià)則是對企業(yè)在一般性的商業(yè)交往，投資合作及信貸活動中的信用度評價(jià)，它是以獨(dú)立經(jīng)營的企業(yè)，或經(jīng)濟(jì)主體為對象，對其在從事商品生產(chǎn)，經(jīng)營及交換中，履行承諾條件的兌現(xiàn)狀況以及信用程度所進(jìn)行的綜合評價(jià)。

1 施工企業(yè)信用標(biāo)準(zhǔn)綜合評價(jià)指標(biāo)體系

對施工企業(yè)信用等級的評判原則上應(yīng)能科學(xué)、全面、客觀和公正地反映其真實(shí)的內(nèi)涵和水平。本文通過對影響施工企業(yè)信用的因素進(jìn)行系統(tǒng)分析和合理整合，從施工企業(yè)的經(jīng)營者素質(zhì)、經(jīng)濟(jì)實(shí)力、償債能力、營運(yùn)能力、經(jīng)營效益和企業(yè)發(fā)展前景方面的 6 個一級指標(biāo)以及與之相關(guān)的 19 個二級指標(biāo)，構(gòu)成 3個層次綜合評標(biāo)指標(biāo)體系模型框架，通過定量分析與定性分析相結(jié)合的方法評價(jià)施工企業(yè)的信用等級。

1.1 企業(yè)經(jīng)營者素質(zhì)

企業(yè)經(jīng)營者素質(zhì)主要考核有 3 項(xiàng)：

（1）企業(yè)法定代表人或主要經(jīng)營者。包括年齡、文化程度、技術(shù)結(jié)構(gòu)占優(yōu)勢，從事本行業(yè)或相關(guān)行業(yè)工作年限 5 年以上者給 2 分，低于上述水平的給 1 分。

（2）企業(yè)業(yè)績。重點(diǎn)考核企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益，凡列入全國和全省強(qiáng)者稱號給 5 分，經(jīng)濟(jì)效益高于本企業(yè)前 3 年平均水平或扭虧增盈的企業(yè)給 4 分，企業(yè)盈余或扭虧 50%以上的給 3 分，企業(yè)扭虧低于 50%給 1~2分，非扭虧企業(yè)給 0 分。

（3）經(jīng)營能力。企業(yè)改革轉(zhuǎn)換經(jīng)營機(jī)制健全，內(nèi)部管理制度完善，推動企業(yè)進(jìn)步卓有成效，有決策、應(yīng)變能力和開拓進(jìn)取精神，取得突出成績者給 3 分，管理水平一般者酌情給分。

1.2 企業(yè)經(jīng)濟(jì)實(shí)力

企業(yè)經(jīng)濟(jì)實(shí)力主要考核 3 項(xiàng)指標(biāo)：

（1）實(shí)有凈資產(chǎn)，用于衡量企業(yè)經(jīng)營實(shí)力。計(jì)算公式為：

實(shí)有凈資產(chǎn)= 資產(chǎn)總額- 負(fù)債總額- 待處理資產(chǎn)損失± 期末未分配利潤

依據(jù)《中國工商銀行建筑安裝企業(yè)信用等級評定標(biāo)準(zhǔn)》確定參照值，施工企業(yè)要大于 2 000 萬元。

（2）有形長期資產(chǎn)，包括固定資產(chǎn)和長期投資。固定資產(chǎn)是指企業(yè)使用期限超過 1 年的房屋、建筑物、機(jī)器、機(jī)械、運(yùn)輸工具、以及其他與生產(chǎn)、經(jīng)營有關(guān)的設(shè)備、器具、工具等。長期投資是指除短期投資以外的投資，包括持有時(shí)間準(zhǔn)備超過 1 年（不含 1 年）的各種股權(quán)性質(zhì)的投資、不能變現(xiàn)或不準(zhǔn)備隨時(shí)變現(xiàn)的債券、長期債權(quán)投資和其他長期投資。依據(jù)《中國工商銀行建筑安裝企業(yè)信用等級評定標(biāo)準(zhǔn)》確定參照值，施工企業(yè)不小于 1 500 萬元。

（3）經(jīng)營收入，指企業(yè)當(dāng)年經(jīng)營收入。依據(jù)《中國工商銀行建筑安裝企業(yè)信用等級評定標(biāo)準(zhǔn)》確定參照值，施工企業(yè)不小于 8 000 萬元。

1.3 企業(yè)償債能力

償債能力主要考核 5 項(xiàng)指標(biāo)：

（1）資產(chǎn)負(fù)債率，是指企業(yè)在一定生產(chǎn)經(jīng)營期間負(fù)債總額與全部資產(chǎn)的比率。用于衡量企業(yè)利用債權(quán)人提供資金進(jìn)行經(jīng)營活動的能力，以及反映債權(quán)人所提供的資本占全部資本的比例，它反映了企業(yè)的長期償債能力，也反映出企業(yè)債權(quán)人權(quán)益的保障程度。從財(cái)務(wù)管理的角度來看，企業(yè)應(yīng)當(dāng)審時(shí)度勢，全面考慮，在利用資產(chǎn)負(fù)債率制定借入資本決策時(shí)，必須充分估計(jì)預(yù)期的利潤和增加的風(fēng)險(xiǎn)，在二者之間衡量利害得失，做出正確決策。計(jì)算公式為：

資產(chǎn)負(fù)債率=（負(fù)債總額/資產(chǎn)總額）×100%

施工企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率一般不超過 60%為宜。

（2）利息保障倍數(shù)，是指企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)獲取的收益與所支付的債務(wù)利息的比值。其計(jì)算公式為：

利息保障倍數(shù)=（稅前利潤+利息）/利息

該指標(biāo)反映的是所借債務(wù)獲得的收益為所需支付債務(wù)利息的多少倍，借以衡量企業(yè)對長期債務(wù)的保障程度，衡量債權(quán)人的風(fēng)險(xiǎn)大小，評價(jià)企業(yè)負(fù)債是否適當(dāng)。如果企業(yè)的盈利不足以支付債權(quán)人的利息，就會給企業(yè)帶來營運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)，損害債權(quán)人的利益。因此，該指標(biāo)的比值越高越好。施工企業(yè)設(shè)定的標(biāo)準(zhǔn)一般為 2，否則，表示付息能力保障程度不足。

（3）流動比率，是企業(yè)在一定經(jīng)營期間的流動資產(chǎn)與流動負(fù)債的比率。它是衡量企業(yè)流動資產(chǎn)在短期債務(wù)到期以前可以變?yōu)楝F(xiàn)金用于償還流動負(fù)債的能力，反映了企業(yè)短期償債能力，由于流動資產(chǎn)一般應(yīng)大于流動負(fù)債，故該指標(biāo)通常表現(xiàn)為流動資產(chǎn)對流動負(fù)債的倍數(shù)。計(jì)算公式為：

流動比率=（流動資產(chǎn) / 流動負(fù)債）×100%

該比率在施工企業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)一般為 120%.

轉(zhuǎn)貼于

（4）速動比率，是指企業(yè)在一定經(jīng)營期間的速動資產(chǎn)與流動負(fù)債的比率，其中，速動資產(chǎn)是流動資產(chǎn)減去存貨和預(yù)付費(fèi)用的金額。它是衡量企業(yè)流動資產(chǎn)中可以立即用于償還負(fù)債的能力，由于流動資產(chǎn)并不能全部用來償還債務(wù)，應(yīng)該扣除其中的存貨和不能變現(xiàn)的預(yù)付費(fèi)用，計(jì)算公式為：

速動比率=（速動資產(chǎn)/流動負(fù)債）×100%

= （流動資產(chǎn)－存貨－預(yù)付費(fèi)用）／流動負(fù)債

速動比率的標(biāo)準(zhǔn)一般應(yīng)保持 1：1，根據(jù)目前的情況達(dá)到 60%以上也可，當(dāng)速動比率較小時(shí)，說明企業(yè)存貨過多。

（5）現(xiàn)金凈流量（凈現(xiàn)金流量）。指在項(xiàng)目計(jì)算期內(nèi)由每年現(xiàn)金注入量與同年現(xiàn)金流出量之間差額所形成的序列指標(biāo)，它是計(jì)算項(xiàng)目投資決策評價(jià)指標(biāo)的重要依據(jù)，是反映企業(yè)內(nèi)在價(jià)值的重要指標(biāo)，使企業(yè)的信用評價(jià)更全面、更深入，現(xiàn)金流量表執(zhí)行財(cái)政部《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則—— 現(xiàn)金流量表》有關(guān)規(guī)定。

1.4 企業(yè)經(jīng)營效益

經(jīng)營效益主要考核 2 項(xiàng)指標(biāo)：

（1）利潤總額，是指企業(yè)近 3 年平均利潤總額。它是企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)經(jīng)營活動所取得的財(cái)務(wù)成果。

（2）總資產(chǎn)利潤率。指企業(yè)近 3 年平均利潤總額與近 3 年平均資產(chǎn)總額之比，用以衡量企業(yè)每 1 元資產(chǎn)能夠創(chuàng)造多少元稅前利潤的一個盈利能力指標(biāo)。管理層可以通過提高生息資產(chǎn)比重，降低非生息資產(chǎn)比重以及控制營業(yè)成本等多種途徑來提高這一指標(biāo)，從而提高資產(chǎn)凈利率。計(jì)算公式為：

資產(chǎn)凈利率=（利潤總額/資產(chǎn)總額）×100%

參照值為施工企業(yè)一般不低于 4%.

1.5 企業(yè)信譽(yù)

企業(yè)信譽(yù)主要考核 5 項(xiàng)指標(biāo)：

（1）企業(yè)資質(zhì)。以國家建設(shè)主管部門評定的企業(yè)資質(zhì)等級為標(biāo)準(zhǔn)，一級資質(zhì)得 5 分，暫一級得 4 分，二級資質(zhì)得 3 分，暫二級得 2.5 分，三級資質(zhì)得 2 分，暫三級得 1 分，四級得 0 分。

（2）貸款資產(chǎn)形態(tài)。分為正常、關(guān)注、次級、可疑、損失 5 個級別。正常和關(guān)注貸款者得 12 分，次級貸款者得 9 分，可疑和損失貸款者得 0 分。

（3）貸款付息情況。根據(jù)企業(yè)有無欠息進(jìn)行判別，無欠息得 12 分，欠息期小于或等于一個季度得2 分，欠息期超過一個季度得 0 分。

（4）存貸比率差。指存款比率與貸款比率的差額，其中：

存款比率=（企業(yè)在本行存款月平均余額/企業(yè)全部存款月平均余額）×100%

貸款比率=（企業(yè)在本行貸款月平均余額/企業(yè)全部貸款月平均余額）×100%

依據(jù)《中國工商銀行建筑安裝企業(yè)信用等級評定標(biāo)準(zhǔn)》確定參照值，施工企業(yè)大于或等于 0.

（5）對外經(jīng)濟(jì)擔(dān)保?？紤]企業(yè)對外經(jīng)濟(jì)擔(dān)保情況，無對外經(jīng)濟(jì)擔(dān)保得 2 分，對外擔(dān)保額低于企業(yè)資產(chǎn)總額 50%得 1 分，對外擔(dān)保額高于企業(yè)資產(chǎn)總額 50%得 0 分。

1.6 企業(yè)其他因素

企業(yè)其他因素主要包括企業(yè)發(fā)展?jié)摿?、企業(yè)社會效益的等方面，考察方法沒有具體、明確的可計(jì)算指標(biāo)，考察的內(nèi)容與評估結(jié)果均可因人而異，彈性很大，完全憑借評估人員的經(jīng)驗(yàn)與水平定性分析。這一項(xiàng)指標(biāo)在總分中所占比重一般不會很大，分值在 1~5 分之間確定，在企業(yè)信用評級中處于相對較次要的位置。

2 施工企業(yè)信用標(biāo)準(zhǔn)的綜合評價(jià)方法

根據(jù)記分標(biāo)準(zhǔn)對 6 類 19 個指標(biāo)分別打分，相加后得最終評分值，以判定施工企業(yè)的信用等級。國際上通用的信用等級及評分標(biāo)準(zhǔn)見表 1.

3 結(jié)束語

信用管理日益成為社會關(guān)注的焦點(diǎn)，而信用評價(jià)又是信用管理的關(guān)鍵，從定量與定性方面對企業(yè)自身信用進(jìn)行評價(jià)具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。建立施工企業(yè)信用評價(jià)體系，不僅對于解決當(dāng)前的拖欠和虧損問題來說是當(dāng)務(wù)之急，而且對于全面提升施工企業(yè)的經(jīng)營管理素質(zhì)，提高企業(yè)在國內(nèi)外市場的競爭力亦具有十分重要的意義。

參考文獻(xiàn)：

篇（5）

在國內(nèi)外企業(yè)信用評價(jià)實(shí)踐和理論研究中，更多地是把企業(yè)信用評價(jià)內(nèi)容界定為財(cái)務(wù)類與非財(cái)務(wù)類兩大因素。通過對企業(yè)財(cái)務(wù)因素的定量分析，可以判斷出企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的好壞程度，從而確定企業(yè)還款能力的大小。在此基礎(chǔ)上，再對影響企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的非財(cái)務(wù)類因素進(jìn)行分析，就可以對企業(yè)的還款能力作出更加全面、客觀的預(yù)測和動態(tài)評估。由于非財(cái)務(wù)類因素的影響程度是由人們的主觀判斷確定，并且這種評價(jià)不可避免地帶有結(jié)論上的模糊性。因此，要提高企業(yè)信用評價(jià)的可靠度，必須找到一種能夠處理多因素、模糊性及主觀判斷等問題的評價(jià)方法。本文認(rèn)為可以借助模糊數(shù)學(xué)的思想，建立一個模糊綜合評價(jià)體系。

二、AHP-模糊綜合評價(jià)模型

AHP模糊綜合評價(jià)模型主要由兩部分組成，第一部分，層次分析法，它是美國著名運(yùn)籌學(xué)家、匹茲堡大學(xué)教授托馬斯?塞蒂于20世紀(jì)70年代中期正式提出來的。所謂層次分析法就是一種定性和定量相結(jié)合的、系統(tǒng)化、層次化的分析方法，強(qiáng)調(diào)人的思維判斷在決策過程中的作用，通過一定模式使決策思維過程規(guī)范化，適合于定性與定量因素相結(jié)合、特別是定性因素起主導(dǎo)作用的問題。而品質(zhì)在對客戶的信用評估中是最重要的，因此，我們就用AHP法確定各指標(biāo)的相對權(quán)重。第二部分，模糊綜合評價(jià)，它是一種應(yīng)用非常廣泛和有效的模糊數(shù)學(xué)方法。所謂模糊綜合評價(jià)法就是運(yùn)用模糊數(shù)學(xué)和模糊統(tǒng)計(jì)的方法，通過對影響某事物的各個因素的綜合考慮，對該事物的優(yōu)劣作出科學(xué)地評價(jià)。模糊數(shù)學(xué)是20世紀(jì)60年代美國自動控制專家查德（L.A.Zadeh）教授創(chuàng)立的，是針對現(xiàn)實(shí)中大量的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象具有模糊性而設(shè)計(jì)的一種評判模型和方法，在應(yīng)用實(shí)踐中得到有關(guān)專家的不斷演進(jìn)。綜上所述，AHP模糊綜合評價(jià)模型就是首先利用層次分析法確定企業(yè)信用評價(jià)體系中各個評價(jià)指標(biāo)的權(quán)重，然后利用模糊綜合評價(jià)對企業(yè)信用評價(jià)的過程進(jìn)行模糊綜合處理，最終就可以確定企業(yè)信用評級等級。

三、運(yùn)用AHP設(shè)計(jì)中小企業(yè)信用評價(jià)指標(biāo)體系

其一，設(shè)立評價(jià)指標(biāo)體系。根據(jù)企業(yè)信用評價(jià)指標(biāo)體系設(shè)立三層評價(jià)指標(biāo)集：目標(biāo)層指標(biāo)集U=｛U1，U2，U3，U4，U5｝，分別代表企業(yè)的品質(zhì)、能力、資本、抵押和條件；準(zhǔn)則層指標(biāo)集Uk=｛Uk1，Uk2，…，Ukm｝，其中m為Uk下的指標(biāo)數(shù)；統(tǒng)計(jì)指標(biāo)集Ukm=｛Ukm1，Ukm2，…，Ukmi｝，i為Ukm下的指標(biāo)數(shù)，見表1。評判集是對評價(jià)對象可能出現(xiàn)評價(jià)結(jié)果組成的集合，本文采用五級評價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，用V表示：V=｛V1，V2，V3，V4，V5｝，其中V1，V2，V3，V4，V5分別代表評價(jià)結(jié)果優(yōu)秀、良好、中等、及格、不及格。一般而言來自企業(yè)外部的信息比來自企業(yè)內(nèi)部的信息更加可靠，為了保證企業(yè)信用信息平臺的有效性和準(zhǔn)確性，因此，基于“5C”系統(tǒng)建立的信息庫要采集并儲存來自公共服務(wù)部門或管理部門的有關(guān)企業(yè)以下方面的信用信息。如表1所示：

其二，構(gòu)造判斷矩陣。建立上述層次結(jié)構(gòu)后，就需要確定一個上層次元素所支配的下層若干元素以該上層元素為準(zhǔn)則的比較判斷矩陣。根據(jù)T.L.Saaty教授提出的比例九標(biāo)度法，通過兩兩比較，確定層次中諸元素相對于上一層次某一元素的相對重要性，構(gòu)造出兩兩比較判斷矩陣。

（2）確定定量指標(biāo)的隸屬度。對于定量指標(biāo)的隸屬函數(shù)關(guān)系的確定方法分為效益型指標(biāo)（越大越好型）和成本型指標(biāo)（越小越好型）兩種情況考慮。先根據(jù)有關(guān)金融法規(guī)及經(jīng)濟(jì)常識確定企業(yè)所屬行業(yè)的各統(tǒng)計(jì)指標(biāo)的平均值、最高標(biāo)準(zhǔn)、最低標(biāo)準(zhǔn)，取平均值與最高水平的中間值得到較高水平、平均值與最低水平的中間值得到較低水平，5個標(biāo)準(zhǔn)構(gòu)成評價(jià)結(jié)果Vf（f=1，2，3，4，5）。然后，計(jì)算定性指標(biāo)的實(shí)際值，再判斷與其最接近的二個標(biāo)準(zhǔn)，即（3）確定模糊綜合評價(jià)模型。首先，利用（1）、（2）計(jì)算出來的隸屬度得到統(tǒng)計(jì)指標(biāo)層的模糊變換矩陣Rkm和統(tǒng)計(jì)層指標(biāo)權(quán)重集Wkm=（Wkm1，Wkm2，…，Wkmi），采用加權(quán)平均法計(jì)算得到準(zhǔn)則層的模糊變換矩陣Bkm=Wkm?Rkm；其次，利用準(zhǔn)則層的模糊變換矩陣Bkm和準(zhǔn)則層指標(biāo)權(quán)重集Wk=（Wk1，Wk2，…，Wki），同樣采用加權(quán)平均法計(jì)算得到目標(biāo)層的模糊變換矩陣Bk=Wk?Rkm；最后，利用目標(biāo)層的模糊變換矩陣Bk和目標(biāo)層指標(biāo)權(quán)重集W=（W1，W2，W3，W4，W5），同樣采用加權(quán)平均法得到目標(biāo)層的模型構(gòu)造矩陣B=W?Bk。

四、案例分析

筆者隨機(jī)選取張家港市A企業(yè)的信用進(jìn)行綜合評級。

首先，分別向?qū)＜野l(fā)放調(diào)查問卷，要求他們對各層次指標(biāo)間的重要程度進(jìn)行兩兩比較賦值，并根據(jù)賦值構(gòu)造判斷矩陣。并運(yùn)用AHP法確定權(quán)重向量，如表2所示：

其次，通過問卷調(diào)查，讓專家對A企業(yè)的定性指標(biāo)進(jìn)行打分評級，就可以得到這家企業(yè)的評價(jià)矩陣Rk，

即R11=0.20.20.30.300.20.20.40.200.30.20.40.100.40.20.20.20，R51=0.20.30.30.200.20.30.20.300.40.40.2 00

R52=0.30.40.20.100.30.30.30.100.20.40.30.100.40.30.20.10

對A企業(yè)的以往還款記錄評價(jià)結(jié)果：

B1=B11=W11?R11=（0.080.050.030.54）?0.20.20.30.300.20.20.40.200.30.20.40.100.40.20.20.20=（0.3410.20.2820.1750）

對宏觀環(huán)境的綜合評價(jià)結(jié)果：B51=（0.250.3250.250.1750）

對行業(yè)狀況的綜合評價(jià)結(jié)果：B52=（0.270.3360.2640.10）

對條件的綜合評價(jià)結(jié)果：B5=（0.260.3455 0.2570.13750）

由于一些小企業(yè)惡意逃廢銀行債務(wù)，致使銀行寧可不貸或少貸，從而中小企業(yè)很難從銀行貸到款，其需要資金時(shí)都是向親戚朋友籌借的，因此這里關(guān)于抵押的指標(biāo)隸屬度就用（1000）來表示。通過搜集紡織業(yè)的相關(guān)資料，可以得到定量指標(biāo)的最大值和最小值，然后通過分析A企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表就可以得出這些定量指標(biāo)值的實(shí)際值，從而利用上述確定定量指標(biāo)隸屬函數(shù)的方法可確定定量指標(biāo)的隸屬度，如下：

R21=000.50.50000 0.390.61000 1 0000 0.460.54 R22=0000.210.790000.330.67

R31=1000000001R32=000.130.870000 0.620.38

R33=00 0.650.35000.420.580 000.520.480 0

對A企業(yè)的償債能力評價(jià)結(jié)果：

B21=W21?R21=（0.070.210.430.29）?000.50.5 0000 0.390.610001 0000 0.460.54=（000.0350.6800.285）

對營運(yùn)能力的綜合評價(jià)結(jié)果：B22=（0000.23040.7696）

對資本結(jié)構(gòu)的綜合評價(jià)結(jié)果：B31=（0.20000.8）

對成長能力的綜合評價(jià)結(jié)果：B32=（000.08710.78750.1254）

對盈利能力的綜合評價(jià)結(jié)果：B33=（00.42560.53240.0420）

對擔(dān)保資產(chǎn)的綜合評價(jià)結(jié)果：B41=（10000）

對能力的綜合評價(jià)結(jié)果：B2=（000.0230.5320.445）

對資本的綜合評價(jià)結(jié)果：B3=（0.020.2720.3630.2320.113）

對抵押的綜合評價(jià)結(jié)果：B4=（10000）

綜上所述，對A企業(yè)信用的綜合評價(jià)結(jié)果為：B=（0.2870.1990.2370.21000.067）。然而，為了使綜合結(jié)果的優(yōu)劣程度易于區(qū)分，我們就引進(jìn)分?jǐn)?shù)集F=（F1，F(xiàn)2，F(xiàn)3，F(xiàn)4，F(xiàn)5）T=（43210）T，其中 Fj表示第j級評價(jià)等級的分?jǐn)?shù)。因此A企業(yè)等級綜合評價(jià)值為：Z=B?F=（0.2870.1990.2370.2100.067）?（43210）T=2.429。由此可見，A企業(yè)的信用等級為中等。

五、研究結(jié)論

本文在前人和他人已有研究成果的基礎(chǔ)上，結(jié)合目前我國企業(yè)信用評價(jià)的實(shí)踐，進(jìn)行了嘗試性的拓展努力，主要結(jié)論如下：一是將模糊綜合評價(jià)法引入企業(yè)信用評價(jià)中，運(yùn)用定量分析與定性分析對企業(yè)信用進(jìn)行評價(jià)。二是通過案例分析來驗(yàn)證指標(biāo)體系及評價(jià)方法的實(shí)用性和有效性。但是本文中判斷矩陣的構(gòu)建和定性指標(biāo)隸屬度的確定這兩個過程都需要專家評定，而筆者由于條件和資金所限，只能盡力找一些有評價(jià)經(jīng)驗(yàn)或與此有關(guān)系的中高層管理人士，并非真正的評級專家，可能會對評級結(jié)果有所影響。并且憑借該公司所出的年報(bào)來做數(shù)據(jù)分析，難以判斷其真實(shí)性，可能也會對評級結(jié)果有所影響。

參考文獻(xiàn)：

［1］曹和平：《信用》，清華大學(xué)出版社2004年版。

［2］新華社、發(fā)改委：《中小企業(yè)在繁榮經(jīng)濟(jì)中作用越來越大》，《上海證券報(bào)》2007年12月11日。

［3］袁凌：《企業(yè)信用缺失的成因與治理》，《湖南大學(xué)學(xué)報(bào)》2003年第3期。

篇（6）

關(guān)鍵詞 中小企業(yè) 信用管理 內(nèi)部管理 信用評價(jià)體系

隨著市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，我國企業(yè)的組織形式開始呈現(xiàn)多元化，中小企業(yè)成為國民經(jīng)濟(jì)不可或缺的一個重要組成部分。中小企業(yè)在就業(yè)方面的貢獻(xiàn)甚至超過了大企業(yè)，據(jù)統(tǒng)計(jì)，目前全國有75%的工業(yè)就業(yè)職工就業(yè)于中小企業(yè)。自90年代以來，我國的工業(yè)增產(chǎn)只中76%來自于中小企業(yè)。同時(shí)中小企業(yè)也是制度和技術(shù)創(chuàng)新主力軍，全國的專利技術(shù)65%是有中小企業(yè)所擁有，新產(chǎn)品中的80%也是由中小企業(yè)進(jìn)行開發(fā)的。因此，加強(qiáng)完善中小企業(yè)的融資渠道，擴(kuò)大中小企業(yè)的規(guī)模，加強(qiáng)中小企業(yè)建設(shè)是發(fā)展市場經(jīng)濟(jì)的客觀要求。

一、我國中小企業(yè)融資現(xiàn)狀

資金是企業(yè)發(fā)展的源泉，融資問題成為目前影響中小企業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵。企業(yè)融資根據(jù)融資的渠道不同，一般分為內(nèi)部融資和外部融資。內(nèi)部融資是指依靠企業(yè)內(nèi)部積累來獲得資金資本。外部融資是指通過外部的直接融資和間接融資等方式籌集資金。由于內(nèi)部融資規(guī)模有限，企業(yè)僅僅依靠內(nèi)部融資無法滿足對資金的需求，因此外部融資是企業(yè)擴(kuò)大融資規(guī)模的有利途徑。一方面可以為融資的規(guī)模較大，另外一方面可以通過改善資本結(jié)構(gòu)提高企業(yè)的獲利能力。

但是，目前我國中小企業(yè)的融資情況不容樂觀，中小企業(yè)的融資渠道比較單一，主要依靠商業(yè)貸款。雖然我國在深圳證券交易所設(shè)立了創(chuàng)業(yè)板，已經(jīng)于2009明年10月23日開板，這為中小企業(yè)供了一條有力的融資途徑。但是，統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)表明，中小企業(yè)資金的來源65%依靠各類商業(yè)銀行貸款，權(quán)益性融資只占到了17%，其他的占18%。這說明外部融資，尤其是以銀行貸款為主的間接性融資是目前我國中小企業(yè)的主要融資渠道。與之相對應(yīng)的是，銀行在發(fā)放貸款更傾向于大企業(yè)，中小企業(yè)銀行申請被拒率遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于大型企業(yè)，有相當(dāng)一部分企業(yè)無法獲得銀行貸款。此外，專門的中小企業(yè)擔(dān)?；饠?shù)量有限，規(guī)模相對也較小。擔(dān)保機(jī)構(gòu)對于中小企業(yè)擔(dān)保也是十分謹(jǐn)慎，對被擔(dān)保的企業(yè)設(shè)立了嚴(yán)格的條件限制，導(dǎo)致一般的中小企業(yè)很難得到支持。可見，融資問題正在制約著我國中小企業(yè)的發(fā)展，如何改變這種局面，打開中小企業(yè)的融資渠道是目前促進(jìn)小企業(yè)進(jìn)一步發(fā)展的關(guān)鍵。

二、我國中小企業(yè)融資存在的問題

我國中小企業(yè)在融資方面出現(xiàn)上述的現(xiàn)狀，一方面是企業(yè)的本身的問題，同時(shí)也有金融和資本市場方面的原因。通過對我國中小企業(yè)以及融資環(huán)境的綜合分析，目前中小企業(yè)融資存在的問題主要有以下幾個方面。

第一，中小企業(yè)自身存在的問題，導(dǎo)致企業(yè)融資困難。首先，我國中小企業(yè)的規(guī)模較小，企業(yè)為了獲取較高的盈利能力，一般情況下企業(yè)的固定資產(chǎn)和流動資產(chǎn)比重較小，企業(yè)償債能力和抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力較弱，很難吸引投資者進(jìn)行投資，這對企業(yè)融資造成很大的不利影響。其次，中小企業(yè)的信用水平相當(dāng)較低。普遍缺乏良好的商業(yè)信用，企業(yè)的違約率極高；整體融資信用嚴(yán)重不足，獲得貸款的企業(yè)歸還貸款不及時(shí)，影響了金融機(jī)構(gòu)的放貸積極性；財(cái)務(wù)信用低下在中小企業(yè)中較為普遍，企業(yè)會計(jì)處理不規(guī)范，人為的偷稅漏稅，披露虛假的會計(jì)信息。較低的信用水平加大了中小企業(yè)的融資難度。再次，中小企業(yè)的財(cái)務(wù)管理體制不健全，資金的管理能力較差。財(cái)務(wù)管理工作的非規(guī)范性，導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)無法了解企業(yè)真實(shí)的財(cái)務(wù)狀況，從而減少對中小企業(yè)發(fā)放貸款。

第二，銀行等金融機(jī)構(gòu)對中小企業(yè)的限制，無形中設(shè)置了貸款的屏障，阻礙了中小企業(yè)的融資。目前，我國金融機(jī)構(gòu)對于所有企業(yè)的貸款實(shí)行統(tǒng)一的評價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，由于中小企業(yè)受到自身規(guī)模等因素的限制，很難達(dá)到銀行的標(biāo)準(zhǔn)，這在一定程度了加強(qiáng)了對其的貸款限制。同時(shí)，銀行對于中小企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)大、成本高，出于盈利角度，銀行更傾向于向綜合實(shí)力較強(qiáng)、信用管理規(guī)范的大中型企業(yè)發(fā)放貸款。此外，我國缺少專門為中小企業(yè)提供貸款的金融機(jī)構(gòu)。從事中小企業(yè)的信貸擔(dān)保等中介機(jī)構(gòu)數(shù)量較少、資金有限。這些因素限制了中小企業(yè)的融資規(guī)模。

第三，政府對中小企業(yè)的支持力度不夠，還有待進(jìn)一步的加強(qiáng)。我國在相應(yīng)的法律和法規(guī)中都對于中小企業(yè)進(jìn)行了特別的規(guī)定，但是缺乏實(shí)際的可操作性。中小企業(yè)中在實(shí)際中面臨的許多問題無法得到解決，缺乏具體的規(guī)則進(jìn)行指導(dǎo)。與此同時(shí)，國家缺少對于中小企業(yè)專門的扶持政策，宏觀上對于大中型企業(yè)的扶持力度明顯高于中小企業(yè)。近些年，雖然國家加大了對中小企業(yè)的關(guān)注，但是還是缺少針對中小企業(yè)的專門融資渠道、特定貸款擔(dān)保以及優(yōu)惠貸款利率等政策。

三、完善中小企業(yè)融資的措施

隨著中小企業(yè)在我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展中作用的不斷增強(qiáng)，我國加強(qiáng)了對中小企業(yè)的融資關(guān)注，加大了對其扶持力度，但是綜合分析還存在許多問題，有待進(jìn)一步的加強(qiáng)與完善。結(jié)合我國中小企業(yè)融資存在的具體問題，提出以下幾點(diǎn)完善措施。

第一，規(guī)范中小企業(yè)的財(cái)務(wù)工作，強(qiáng)化企業(yè)內(nèi)部建設(shè)，提升企業(yè)抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力。要從根本上解決中小企業(yè)的融資問題，關(guān)鍵還是要加強(qiáng)企業(yè)自身建設(shè)。首先，要建立規(guī)范的內(nèi)部財(cái)務(wù)控制制度，確保會計(jì)核算的真實(shí)性、科學(xué)性。不斷的加強(qiáng)信用管理，提高企業(yè)總體信用水平，樹立良好的企業(yè)形象。其次，要不斷的深化改革，加強(qiáng)對企業(yè)治理結(jié)構(gòu)的關(guān)注。尤其是要加強(qiáng)資金的管理和控制，嚴(yán)格控制企業(yè)償債能力，提高企業(yè)抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力，從而提高金融機(jī)構(gòu)對企業(yè)的信用評價(jià)等級。

第二，銀行等金融機(jī)構(gòu)要針對中小企業(yè)，制定專門的信用評價(jià)體系。由于中小企業(yè)在規(guī)模和經(jīng)營模式等方面存在固有模式，銀行對所有的企業(yè)實(shí)行統(tǒng)一的信用評價(jià)體系是不夠科學(xué)的。改變評價(jià)的標(biāo)準(zhǔn)并不是簡單地降低信用等級要求，出于對融資方和投資方公平考慮的角度，將現(xiàn)行評價(jià)標(biāo)準(zhǔn)中不合理的成分進(jìn)行調(diào)整，例如適當(dāng)降低企業(yè)的規(guī)模和綜合實(shí)力的權(quán)重，相應(yīng)的增加企業(yè)的償債能力的比重。修改后的信用評價(jià)體系可以更加客觀真實(shí)的反映不中小企業(yè)的信用情況，使信用情況良好的企業(yè)可以得到更多的資金支持。

第三，政府要加大對中小企業(yè)的扶持力度。建立健全關(guān)于中小企業(yè)的相關(guān)法律法規(guī)體系，為中小企業(yè)管理提供必要的約束和理論指導(dǎo)。加強(qiáng)對金融系統(tǒng)的監(jiān)管，加大對中小企業(yè)的投資力度，降低企業(yè)的融資門檻。開拓新的融資渠道，加強(qiáng)對創(chuàng)業(yè)板的建設(shè)和管理，為中小企業(yè)提供更多的融資渠道。同時(shí)，可以借鑒西方發(fā)達(dá)資本主義國家的經(jīng)驗(yàn)，對中小企業(yè)實(shí)行相應(yīng)的資金扶持政策。設(shè)立特定的金融擔(dān)保中介結(jié)構(gòu)，擴(kuò)大對中小企業(yè)的資金投放。為企業(yè)的發(fā)展提供更多的融資渠道和資本規(guī)模，為中小企業(yè)發(fā)展提高動力。

綜上所述，目前我國中小企業(yè)的融資狀況不盡如人意，有待企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)以及政府進(jìn)行進(jìn)一步加強(qiáng)與完善。融資渠道和融資規(guī)模的擴(kuò)大，為中小企業(yè)提供了發(fā)展的源泉，直接影響到我國國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。因此，我們要不斷的加強(qiáng)中小企業(yè)的建設(shè)，完善中小企業(yè)的融資環(huán)境，加大對中小企業(yè)的扶持。

參考文獻(xiàn)：

[1]康麗.中小企業(yè)信用擔(dān)保定價(jià)研究.理論界.2006(9).

篇（7）

第一章  總  則

第一條  為推動全市物業(yè)服務(wù)行業(yè)信用監(jiān)管體系建設(shè)和物業(yè)服務(wù)企業(yè)誠信經(jīng)營、健康發(fā)展，不斷提升全市物業(yè)服務(wù)工作水平，根據(jù)《物業(yè)管理?xiàng)l例》（國務(wù)院令第698號）、《國務(wù)院關(guān)于取消一批行政許可事項(xiàng)的決定》（國發(fā)〔2017〕46號）、《國務(wù)院關(guān)于建立完善守信聯(lián)合激勵和失信聯(lián)合懲戒制度，加快推進(jìn)社會誠信建設(shè)的指導(dǎo)意見》（國發(fā)〔2016〕33號）、《住建部辦公廳關(guān)于做好取消物業(yè)服務(wù)企業(yè)資質(zhì)核定相關(guān)工作的通知》（建辦房〔2017〕75號）、《湖南省物業(yè)管理?xiàng)l例》《長沙市物業(yè)服務(wù)企業(yè)及項(xiàng)目經(jīng)理信用信息管理暫行辦法》（長物辦〔2018〕4號）、《瀏陽市社會信用體系建設(shè)2018年工作要點(diǎn)及責(zé)任分工》（瀏信發(fā)〔2018〕1號）等有關(guān)規(guī)定，結(jié)合本市物業(yè)服務(wù)行業(yè)實(shí)際，特制定本辦法。

第二條  在本市承攬物業(yè)服務(wù)項(xiàng)目、從事物業(yè)服務(wù)活動的本地或異地注冊登記物業(yè)服務(wù)企業(yè)，應(yīng)按照本辦法規(guī)定參加我市物業(yè)服務(wù)企業(yè)信用評價(jià)管理。

第三條  市物業(yè)管理部門會同各街道（鄉(xiāng)鎮(zhèn)）、市直相關(guān)單位負(fù)責(zé)指導(dǎo)全市物業(yè)服務(wù)企業(yè)信用體系建設(shè)和監(jiān)督管理工作。

第四條  本辦法所稱物業(yè)服務(wù)企業(yè)信用評價(jià)是指物業(yè)管理部門依據(jù)本辦法規(guī)定，對物業(yè)服務(wù)企業(yè)從事物業(yè)管理活動中形成的信用信息進(jìn)行采集、記分、評價(jià)，確定其信用等級的活動。

信用評價(jià)應(yīng)當(dāng)堅(jiān)持公開、公平、公正、合法和審慎的原則，依據(jù)《瀏陽市物業(yè)服務(wù)企業(yè)信用等級評價(jià)評分標(biāo)準(zhǔn)》（附件1），確保信用評價(jià)的真實(shí)性、完整性和及時(shí)性，充分發(fā)揮企業(yè)信用評價(jià)在規(guī)范物業(yè)服務(wù)中的作用。

第五條  本辦法所稱物業(yè)服務(wù)企業(yè)信用信息，是指物業(yè)服務(wù)企業(yè)在物業(yè)管理活動中形成的能夠用以評價(jià)其信用情況的信息，主要包括基本信用信息、良好信用信息和不良信用信息。

第二章信用信息采集

第六條  信用信息的采集，是指對物業(yè)服務(wù)企業(yè)的信用信息進(jìn)行征集、分類、記錄、存儲，形成反映、評價(jià)物業(yè)服務(wù)企業(yè)經(jīng)營情況的信用信息記錄的活動。信用信息采集渠道主要包括物業(yè)服務(wù)企業(yè)自行申報(bào)；市物業(yè)管理部門、各街道（鄉(xiāng)鎮(zhèn)）、市直相關(guān)單位主動采集；各社區(qū)（村）居委會、各小區(qū)業(yè)主委員會（非住宅項(xiàng)目管理方、房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)）和業(yè)主提供。

第七條  信用信息的采集、錄入應(yīng)當(dāng)遵守下列原則：

（一）物業(yè)服務(wù)企業(yè)應(yīng)當(dāng)如實(shí)、及時(shí)申報(bào)信用信息，并對信息的真實(shí)性、有效性負(fù)責(zé)；

（二）信用信息采集應(yīng)當(dāng)客觀、公正、嚴(yán)謹(jǐn)、及時(shí)，保守國家秘密、保護(hù)商業(yè)秘密和個人隱私。

第八條  信用信息的采集按以下規(guī)定進(jìn)行：

（一）基本信用信息

基本信用信息由物業(yè)服務(wù)企業(yè)采集申報(bào)，主要包括：

1.物業(yè)服務(wù)企業(yè)信息：物業(yè)服務(wù)企業(yè)應(yīng)在辦理工商注冊登記15日內(nèi)申報(bào)企業(yè)名稱、企業(yè)地址、企業(yè)性質(zhì)、法定代表人、經(jīng)營負(fù)責(zé)人、主要發(fā)起人、企業(yè)人數(shù)、成立日期、營業(yè)期限、營業(yè)范圍、統(tǒng)一社會信用代碼及其他有關(guān)信息。

2.物業(yè)從業(yè)人員信息：物業(yè)服務(wù)企業(yè)應(yīng)在簽訂物業(yè)服務(wù)合同15日內(nèi)申報(bào)物業(yè)從業(yè)人員姓名、性別、身份證號、工作崗位、職務(wù)、學(xué)歷、執(zhí)業(yè)資格證書、聘用合同、聯(lián)系電話及其他有關(guān)信息。

3.物業(yè)服務(wù)項(xiàng)目信息：物業(yè)服務(wù)企業(yè)應(yīng)在簽訂物業(yè)服務(wù)合同15日內(nèi)申報(bào)物業(yè)服務(wù)項(xiàng)目名稱、項(xiàng)目地址、項(xiàng)目類型、項(xiàng)目戶數(shù)、項(xiàng)目面積、車位數(shù)、項(xiàng)目主管、合同期限、收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)及其他相關(guān)信息。

（二）良好信用信息

良好信用信息由物業(yè)服務(wù)企業(yè)采集申報(bào)，主要包括：

1．納入守信紅名單管理的文件；

2．市物業(yè)管理部門、各街道（鄉(xiāng)鎮(zhèn)）和市直相關(guān)單位的表彰文件、榮譽(yù)證書、獎牌；

3．取得突出管理業(yè)績的證明材料；

4.在本市行政區(qū)域內(nèi)承攬住宅小區(qū)項(xiàng)目的物業(yè)服務(wù)合同；

5．其他證明材料。

（三）不良信用信息

不良信用信息由市物業(yè)管理部門、各街道（鄉(xiāng)鎮(zhèn)）、市直相關(guān)單位主動采集，主要包括：

1．納入失信黑名單管理的文件；

2．市物業(yè)管理部門、各街道（鄉(xiāng)鎮(zhèn)）和市直相關(guān)單位下發(fā)的行政執(zhí)法檢查書面通報(bào)、整改通知文書和行政處罰決定書等法律文書；

3．人民法院、仲裁機(jī)構(gòu)出具的物業(yè)服務(wù)企業(yè)需承擔(dān)責(zé)任的已生效判決書、裁決書等法律文書；

4．經(jīng)查證屬物業(yè)服務(wù)企業(yè)主要或全部責(zé)任，且未妥善解決的投訴舉報(bào)、新聞媒體曝光等問題；

5．其他違法違規(guī)以及違反物業(yè)服務(wù)合同約定的行為。

第九條  市物業(yè)管理部門記錄物業(yè)服務(wù)企業(yè)不良信用信息的，應(yīng)當(dāng)通過書面通知或郵寄等方式告知相關(guān)物業(yè)服務(wù)企業(yè)。物業(yè)服務(wù)企業(yè)對不良信用信息記錄有異議的，應(yīng)在5個工作日內(nèi)向物業(yè)管理部門提出書面異議申請，并提供相應(yīng)證據(jù)，逾期視為認(rèn)可。

物業(yè)管理部門應(yīng)在收到書面異議申請之日起5個工作日內(nèi)完成核查。經(jīng)核查異議不成立的，維持原記錄；經(jīng)核查異議成立的，及時(shí)更正原記錄。核查結(jié)果應(yīng)當(dāng)書面反饋相關(guān)物業(yè)服務(wù)企業(yè)。

第十條  信用信息采集按規(guī)定記入檔案后，任何單位和個人未經(jīng)規(guī)定程序?qū)徟坏蒙米孕薷?、增減、刪除。

第十一條  本市注冊物業(yè)服務(wù)企業(yè)在外地經(jīng)營或在外地設(shè)立分支機(jī)構(gòu)（子公司）的，其在外地的信用信息不記入本市信用信息記錄。異地注冊物業(yè)服務(wù)企業(yè)來本市經(jīng)營或在本市設(shè)立分支機(jī)構(gòu)（子公司）的，限采集其在本市的信用信息記錄。

第三章  信用等級評定

第十二條  物業(yè)服務(wù)企業(yè)信用等級評定采取即時(shí)評價(jià)和定期評定相結(jié)合的方式，實(shí)行分級評定、動態(tài)管理。

（一）即時(shí)評價(jià)。物業(yè)服務(wù)企業(yè)應(yīng)當(dāng)每月底按時(shí)申報(bào)企業(yè)良好信用信息。市物業(yè)管理部門應(yīng)當(dāng)每月主動牽頭采集企業(yè)不良信用信息，并將確認(rèn)后的企業(yè)良好信用信息和不良信用信息記入檔案。

（二）定期評定。由各街道（鄉(xiāng)鎮(zhèn)）、市物業(yè)管理部門分別牽頭組織對物業(yè)服務(wù)企業(yè)進(jìn)行季度和年度考核。并于每年7月初評定上半年全市物業(yè)服務(wù)企業(yè)信用評價(jià)排名，每年1月初評定上年度全市物業(yè)服務(wù)企業(yè)信用等級。

1．季度考核。每季度末，由各街道（鄉(xiāng)鎮(zhèn)）牽頭，各社區(qū)（村）居委會組織各小區(qū)業(yè)主委員會（或非住宅項(xiàng)目管理方、房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)）通過召開業(yè)主代表座談會、征詢業(yè)主意見和接受業(yè)主來信來電來訪等方式對各物業(yè)服務(wù)企業(yè)的服務(wù)行為進(jìn)行考核，并將考核結(jié)果（附件2）以街道（鄉(xiāng)鎮(zhèn)）為單位報(bào)送市物業(yè)管理部門匯總。

2．年度考核。由市物業(yè)管理部門牽頭，聯(lián)合各街道（鄉(xiāng)鎮(zhèn)）、市直相關(guān)單位組成考核組，每半年組織一次對我市從事物業(yè)服務(wù)的物業(yè)服務(wù)企業(yè)進(jìn)行信用評價(jià)考核，年度組織進(jìn)行企業(yè)信用等級評定。

3．考核標(biāo)準(zhǔn)。季度考核、年度考核均應(yīng)按照《瀏陽市物業(yè)服務(wù)企業(yè)信用等級評價(jià)評分標(biāo)準(zhǔn)》（附件1），對各物業(yè)服務(wù)企業(yè)的工作情況進(jìn)行綜合評分。具體評分比例為：季度考核占40%，年度考核占60%。

第十三條  物業(yè)服務(wù)企業(yè)信用等級評定采取信用分值綜合評分制，信用基準(zhǔn)分值為100分。并實(shí)行加減分制，按照年度得分評定信用等級。信用分值＝信用基準(zhǔn)分值-不良信用分值+良好信用分值。記分周期為12個月，從每年的1月1日起至12月31日止，記分周期屆滿，次年重新記分。

物業(yè)服務(wù)企業(yè)信用信息分值評定按照《瀏陽市物業(yè)服務(wù)企業(yè)信用等級評價(jià)評分標(biāo)準(zhǔn)》（附件1）執(zhí)行。

第十四條  物業(yè)服務(wù)企業(yè)年度信用等級根據(jù)已記錄、確認(rèn)的企業(yè)信用信息確定，并按照各自得分高低進(jìn)行排名。信用等級劃分為優(yōu)秀(A)、良好(B)、合格(C)、不合格(D)四個等級，分別表示企業(yè)的信用程度，具體標(biāo)準(zhǔn)如下：

信用分值在100分以上（含100分）以及被納入守信紅名單管理的，為優(yōu)秀物業(yè)服務(wù)企業(yè)，信用等級為A；

信用分值在80分以上（含80分）100分以下的，為良好物業(yè)服務(wù)企業(yè)，信用等級為B；

信用分值在60分以上（含60分）80分以下的，為合格物業(yè)服務(wù)企業(yè)，信用等級為C；

信用分值在60分以下（不含60分）以及被納入失信黑名單管理的，為不合格物業(yè)服務(wù)企業(yè)，信用等級為D。

第十五條  基本信用信息超過15日未申報(bào)，或基本信用信息發(fā)生變更超過15日未申報(bào)變更的，在企業(yè)信用分中扣分。

良好信用信息當(dāng)年度未申報(bào)的，不得轉(zhuǎn)入下年度追加記分。

不良信用信息減分采用當(dāng)年的數(shù)據(jù)，原記分記錄作為歷史數(shù)據(jù)保存在企業(yè)信用信息檔案中備查。物業(yè)服務(wù)企業(yè)對已記錄不良信用信息進(jìn)行整改后，可向市物業(yè)管理部門提出撤銷記錄的書面申請。物業(yè)管理部門經(jīng)考察驗(yàn)收后，對已完成整改的，可撤銷記錄。對未完成整改的，在當(dāng)年信用等級評定時(shí)予以信用扣分。當(dāng)年沒有完成整改的扣分事項(xiàng)轉(zhuǎn)入下一年度予以信用扣分。

第十六條  各街道（鄉(xiāng)鎮(zhèn)）在季度考核中，發(fā)現(xiàn)物業(yè)服務(wù)企業(yè)服務(wù)完全不到位、管理嚴(yán)重缺失、與業(yè)主矛盾突出，造成惡劣社會影響的，可書面報(bào)送市物業(yè)管理部門。經(jīng)核查屬實(shí)后由物業(yè)管理部門出具《限期整改通知書》，限期整改不到位的予以信用扣分。

第十七條  市物業(yè)管理部門在主動采集物業(yè)服務(wù)企業(yè)不良信用信息時(shí)，應(yīng)當(dāng)征求各街道（鄉(xiāng)鎮(zhèn)）及市直相關(guān)單位的意見。各街道（鄉(xiāng)鎮(zhèn)）及市直相關(guān)單位對物業(yè)服務(wù)企業(yè)的依法查處或通報(bào)情況，由市物業(yè)管理部門按規(guī)定進(jìn)行信用扣分。

第十八條  物業(yè)服務(wù)企業(yè)被納入守信紅名單管理后，處于有效期且有效期超過半年以上的，當(dāng)年度信用等級直接評定為優(yōu)秀（A）級。

物業(yè)服務(wù)企業(yè)被納入失信黑名單管理后，處于有效期且有效期超過半年以上的，當(dāng)年度信用等級直接評定為不合格（D）級。

第四章  信用等級管理

第十九條  物業(yè)服務(wù)企業(yè)年度信用等級評定后，市物業(yè)管理部門應(yīng)發(fā)放企業(yè)年度信用等級證書（附件3），由企業(yè)在企業(yè)或項(xiàng)目所在地顯著位置上墻公示。

第二十條  企業(yè)信用等級評定結(jié)果作為物業(yè)服務(wù)企業(yè)和物業(yè)服務(wù)項(xiàng)目參與評先評優(yōu)、招投標(biāo)等活動的重要依據(jù)。根據(jù)物業(yè)服務(wù)企業(yè)不同信用等級，實(shí)行差異化分類管理，實(shí)施守信聯(lián)合激勵、失信聯(lián)合懲戒。

第二十一條  對于信用等級為優(yōu)秀（A）級的物業(yè)服務(wù)企業(yè)，在信用等級公布之日起一年內(nèi)可享受以下支持措施：

（一）優(yōu)先向市社會信用管理、政府采購管理、項(xiàng)目招投標(biāo)管理、企業(yè)工商注冊登記、物價(jià)收費(fèi)審批、人民銀行、人民法院等部門和各街道（鄉(xiāng)鎮(zhèn)）進(jìn)行推薦；

（二）參加物業(yè)服務(wù)項(xiàng)目招投標(biāo)的，在評標(biāo)總分基礎(chǔ)上加4分；

（三）在省、長沙市、瀏陽市物業(yè)管理示范項(xiàng)目評審總分基礎(chǔ)上加4分；

（四）對企業(yè)申報(bào)的信用信息材料實(shí)行隨機(jī)抽查；

（五）優(yōu)先推薦評定為省、長沙市、瀏陽市優(yōu)秀物業(yè)服務(wù)企業(yè)；

（六）優(yōu)先推薦納入地方政府扶持企業(yè)名錄；

（七）國家和地方有相關(guān)優(yōu)惠扶持政策或者創(chuàng)先評優(yōu)活動的，予以優(yōu)先考慮。

第二十二條  對于信用等級為良好（B）級的物業(yè)服務(wù)企業(yè)，在信用等級公布之日起一年內(nèi)可享受以下支持措施：

（一）可向市社會信用管理、政府采購管理、項(xiàng)目招投標(biāo)管理、企業(yè)工商注冊登記、物價(jià)收費(fèi)審批、人民銀行、人民法院等部門和各街道（鄉(xiāng)鎮(zhèn)）進(jìn)行推薦；

（二）參加物業(yè)服務(wù)項(xiàng)目招投標(biāo)的，在評標(biāo)總分基礎(chǔ)上加2分；

（三）在省、長沙市、瀏陽市物業(yè)管理示范項(xiàng)目評審總分基礎(chǔ)上加2分；

（四）對企業(yè)申報(bào)的信用信息材料實(shí)行隨機(jī)抽查；

（五）可推薦評定為省、長沙市、瀏陽市優(yōu)秀物業(yè)服務(wù)企業(yè)；

（六）可考慮推薦納入地方政府扶持企業(yè)名錄；

（七）國家和地方有相關(guān)優(yōu)惠扶持政策或者創(chuàng)先評優(yōu)活動的，予以考慮。

第二十三條  對于信用等級為合格（C）級的物業(yè)服務(wù)企業(yè)，在信用等級公布之日起一年內(nèi)實(shí)行以下引導(dǎo)措施：

市物業(yè)管理部門加強(qiáng)對其業(yè)務(wù)指導(dǎo)監(jiān)督，督促物業(yè)服務(wù)企業(yè)加強(qiáng)專業(yè)化、規(guī)范化管理,進(jìn)一步強(qiáng)化誠信意識，改進(jìn)服務(wù)，不斷提高物業(yè)服務(wù)質(zhì)量水平。

第二十四條  對于信用等級為不合格（D）級的物業(yè)服務(wù)企業(yè)，在信用等級公布之日起一年內(nèi)采取以下監(jiān)管措施：

（一）實(shí)行約談警示制度。市物業(yè)管理部門約談物業(yè)服務(wù)企業(yè)法定代表人和經(jīng)營負(fù)責(zé)人，責(zé)令限期整改，并通報(bào)市社會信用管理、政府采購管理、項(xiàng)目招投標(biāo)管理、企業(yè)工商注冊登記、物價(jià)收費(fèi)審批、人民銀行、人民法院等部門和各街道（鄉(xiāng)鎮(zhèn)）；

（二）列入行業(yè)重點(diǎn)監(jiān)管對象，增加對該企業(yè)的“雙隨機(jī)，一公開”執(zhí)法檢查頻次；

（三）對企業(yè)申報(bào)的信用信息材料實(shí)行全面檢查；

（四）取消參與行業(yè)各類評先評優(yōu)和獎勵資格；

（五）開具企業(yè)信用證明時(shí)注明上年度信用等級。

第二十五條  對于信用等級為不合格（D）級的物業(yè)服務(wù)企業(yè)，在根據(jù)本辦法第二十四條進(jìn)行懲戒的同時(shí)采取以下處理措施：

（一）企業(yè)存在違法違規(guī)情形，被吊銷工商營業(yè)執(zhí)照的，應(yīng)在吊銷之日起15日內(nèi)退出所接管的全部物業(yè)服務(wù)項(xiàng)目并辦理相關(guān)移交手續(xù)。

（二）企業(yè)法定代表人、經(jīng)營負(fù)責(zé)人及直接責(zé)任人員的有關(guān)情況，記入物業(yè)服務(wù)企業(yè)主要管理人員不良信用檔案，存留期為五年。

第五章  信用信息檔案管理

第二十六條  市物業(yè)管理部門通過官網(wǎng)、微信公眾號或縣（市）級以上新聞媒體、“信用長沙”網(wǎng)站等平臺定期向社會公布全市物業(yè)服務(wù)企業(yè)的信用評價(jià)排名和年度信用等級評定結(jié)果情況，提高社會公眾知曉度。

第二十七條  物業(yè)服務(wù)企業(yè)信用信息記錄按下列規(guī)定的期限保存：

（一）物業(yè)服務(wù)企業(yè)未注銷前，基本信用信息長期保存；

（二）良好信用信息自記錄之日起保存3年；

（三）不良信用信息自記錄之日起保存5年。

第二十八條  符合下列規(guī)定的，信用信息保存期限可以調(diào)整：

（一）縮短保存期限。物業(yè)服務(wù)企業(yè)已經(jīng)履行生效的法院判決或仲裁裁決、有關(guān)單位行政處罰決定，糾正了違法違規(guī)或違反物業(yè)服務(wù)合同的行為，且保存期間未發(fā)生新的不良行為記錄的，可向市物業(yè)管理部門提出申請，縮短不良信用信息保存期限，但最短不得少于6個月。

（二）延長保存期限。物業(yè)服務(wù)企業(yè)拒不履行生效的法院判決或仲裁裁決、有關(guān)單位行政處罰決定的，或違法違規(guī)、違反物業(yè)服務(wù)合同行為性質(zhì)惡劣、后果嚴(yán)重的，以及在保存期限內(nèi)再次發(fā)生不良行為記錄的，市物業(yè)管理部門可以延長不良信用信息保存期限，但最長不得超過10年。

第二十九條  法院判決或仲裁裁決、有關(guān)單位行政處罰決定變更或撤銷的，物業(yè)服務(wù)企業(yè)應(yīng)及時(shí)向市物業(yè)管理部門提出變更或者撤除該不良記錄的申請。

第六章  監(jiān)督管理

第三十條  市物業(yè)管理部門從事信用評價(jià)管理的工作人員應(yīng)認(rèn)真履行職責(zé)，不得徇私舞弊、玩忽職守、濫用職權(quán)，違者依法追究相關(guān)責(zé)任。

第三十一條  物業(yè)服務(wù)企業(yè)弄虛作假、偽造更改企業(yè)信用信息，影響半年物業(yè)服務(wù)企業(yè)信用評價(jià)排名和年度物業(yè)服務(wù)企業(yè)信用等級評定結(jié)果的，經(jīng)查實(shí)，取消相關(guān)排名和信用等級評定結(jié)果，并納入我市物業(yè)服務(wù)行業(yè)失信黑名單管理。

第七章  附  則

第三十二條  本辦法自公布之日起30日以后施行，有效期為五年。

 

附件：1、瀏陽市物業(yè)服務(wù)企業(yè)信用等級評價(jià)評分標(biāo)準(zhǔn)

2、瀏陽市物業(yè)服務(wù)企業(yè)信用評價(jià)季度考核表

3、瀏陽市物業(yè)服務(wù)企業(yè)年度信用等級證書

 

 

附件1：

瀏陽市物業(yè)服務(wù)企業(yè)信用等級評價(jià)評分標(biāo)準(zhǔn)

項(xiàng)目

信  用  信  息（分值項(xiàng)號）

計(jì)分標(biāo)準(zhǔn)（分）

備注

基本

信用

信息

基準(zhǔn)分值

及時(shí)完成信用信息采集上報(bào)（1）

100

?

經(jīng)歷分

經(jīng)營時(shí)間（2）

10年及以上得3分；6-9年得2分，2-5年得1分，2年以下不得分。

?

業(yè)績分

物業(yè)服務(wù)企業(yè)通過質(zhì)量管理體系（ISO）等體系認(rèn)證的（3）

+4

 

物業(yè)項(xiàng)目管理總面積（4）

+3/30萬㎡

 累次

加分

老舊小區(qū)（2000年1月1日前建成使用）或保障性住房管理面積（5）

+1/5萬㎡

管理3種以上類型物業(yè)（如多層住宅、高層住宅、別墅、辦公樓、商業(yè)、酒店、工業(yè)廠房等）（6）

+1

 

良好

信用

信息

加分

住宅小區(qū)管理

每承攬一個住宅小區(qū)服務(wù)項(xiàng)目（7）

+1/個

累次

加分

社會公益行為

慈善救助捐贈（8）

+1/10萬元

社會公益捐贈（9）

其他公益行為（10）

企業(yè)或負(fù)責(zé)人當(dāng)年獲得榮譽(yù)稱號

國家級表彰（11）

企業(yè)榮譽(yù)+10，負(fù)責(zé)人榮譽(yù)+8

按項(xiàng)目數(shù)量累計(jì)加分，同一項(xiàng)目同一獎項(xiàng)按最高榮譽(yù)計(jì)算一次

住建部、省級表彰（12）

企榮譽(yù)業(yè)+6，負(fù)責(zé)人榮譽(yù)+5

省住建廳、長沙市級表彰（13）

企業(yè)榮譽(yù)+4，負(fù)責(zé)人榮譽(yù)+3

良好

信用

信息

加分

企業(yè)或負(fù)責(zé)人當(dāng)年獲得榮譽(yù)稱號

長沙市住建委、瀏陽市級表彰（14）

企業(yè)榮譽(yù)+2，負(fù)責(zé)人榮譽(yù)+1

 

市物業(yè)管理部門、市直相關(guān)單位、各街道（鄉(xiāng)鎮(zhèn)）表彰（15）

企業(yè)榮譽(yù)+1，負(fù)責(zé)人榮譽(yù)+0.5

項(xiàng)目當(dāng)年獲得物業(yè)管理示范住宅小區(qū)（大廈、綜合）

國家級表彰（16）

+10

住建部、省級表彰（17）

+6

省住建廳、長沙市級表彰（18）

+4

長沙市住建委、瀏陽市級表彰（19）

+2

市物業(yè)管理部門、市直相關(guān)單位、各街道（鄉(xiāng)鎮(zhèn)）表彰（20）

+1

先進(jìn)

典型

企業(yè)先進(jìn)典型當(dāng)年被國家級新聞媒體宣傳報(bào)道，對物業(yè)行業(yè)發(fā)展具有正面、積極意義的（21）

+4

（可按宣傳報(bào)道次數(shù)累計(jì)加分，但同一先進(jìn)典型被各級新聞媒體宣傳報(bào)道的，以最高等級加分，不重復(fù)累計(jì)）

企業(yè)先進(jìn)典型當(dāng)年被省級新聞媒體宣傳報(bào)道，對物業(yè)行業(yè)發(fā)展具有正面、積極意義的（22）

+3

企業(yè)先進(jìn)典型當(dāng)年被長沙市級新聞媒體宣傳報(bào)道，對物業(yè)行業(yè)發(fā)展具有正面、積極意義的（23）

+2

企業(yè)先進(jìn)典型當(dāng)年被縣（市）級新聞媒體宣傳報(bào)道，對物業(yè)行業(yè)發(fā)展具有正面、積極意義的（24）

+1

業(yè)主

表揚(yáng)

當(dāng)年受到5名以上業(yè)主表揚(yáng)的（以表揚(yáng)信、錦旗等形式）（25）

+0.5

不同項(xiàng)目可累次加分

當(dāng)年受到10名以上業(yè)主或者業(yè)主委員會表揚(yáng)的（以表揚(yáng)信、錦旗等形式）（26）

+1

交流

互動

當(dāng)年組織業(yè)主開展社區(qū)文化體育活動累計(jì)達(dá)三次以上的（27）

+2

 

業(yè)主年度測評滿意度達(dá)到80%以上的（28）

+6

 

良好

信用

信息

加分

創(chuàng)新

發(fā)展

引領(lǐng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展新常態(tài)，創(chuàng)新物業(yè)服務(wù)模式，有智慧物業(yè)管理項(xiàng)目（29）

+1

智慧物業(yè)管理總面積超過5萬㎡的，超出部分每增加5萬平方米加0.5分，最高加分不得超過5分

不良信用信息減分

違法

違規(guī)

行為

因物業(yè)服務(wù)企業(yè)原因造成10人以上集體上訪（30）

-3/次

不同行為

可累次扣分

業(yè)主有效投訴，不及時(shí)處理投訴（31）

有效投訴-0.5/次；

不及時(shí)處理-1/5天

擅自改變物業(yè)服務(wù)用房用途的（32）

-3

擅自改變物業(yè)管理區(qū)域內(nèi)按照規(guī)劃建設(shè)的公共建筑和共用設(shè)施用途，進(jìn)行利用經(jīng)營的（33）

-2

物業(yè)專項(xiàng)維修資金申請、支付、使用程序不規(guī)范的（34）

-4

物業(yè)專項(xiàng)維修資金未專款專用的（35）

-6

未能履行（前期）物業(yè)服務(wù)合同約定內(nèi)容、降低物業(yè)服務(wù)質(zhì)量和標(biāo)準(zhǔn)的（36）

-2/項(xiàng)

未按規(guī)定切實(shí)履行前期物業(yè)承接查驗(yàn)義務(wù)的（37）

-4

未按規(guī)定辦理物業(yè)服務(wù)合同備案手續(xù)的（38）

-1/次

未經(jīng)業(yè)主同意，物業(yè)服務(wù)費(fèi)預(yù)收期限超過六個月的（39）

-1

對業(yè)主或者使用人的違法違規(guī)行為未予以勸阻、制止或未及時(shí)報(bào)告有關(guān)行政執(zhí)法管理部門的（40）

-2/次

未依法依約履行物業(yè)公共秩序維護(hù)義務(wù)，導(dǎo)致群發(fā)性失竊事件、治安事件等發(fā)生，致使業(yè)主人身、財(cái)產(chǎn)安全受到損害的（41）   

-6/次

不良

信用

信息

減分

違法

違規(guī)

行為

企業(yè)相關(guān)崗位管理人員未取得執(zhí)業(yè)資格證書或者滿3年未參加繼續(xù)教育的（42）

-2

 

未按規(guī)定在物業(yè)管理區(qū)域內(nèi)的顯著位置公示服務(wù)內(nèi)容、服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)、收費(fèi)項(xiàng)目、計(jì)費(fèi)方式、收費(fèi)依據(jù)和標(biāo)準(zhǔn)的（43）

-2

利用共用部位、共用設(shè)施設(shè)備經(jīng)營收益未按規(guī)定單獨(dú)建賬并定期公布收支情況的（44）

-2

物業(yè)服務(wù)合同終止時(shí)，物業(yè)服務(wù)企業(yè)不移交物業(yè)服務(wù)用房和有關(guān)資料的（45）

-4

不同行為

可累次扣分

被解聘的物業(yè)服務(wù)企業(yè)拒不退出或延遲退出物業(yè)管理區(qū)域的（46）

-3/5天

管理服務(wù)規(guī)章不健全，未制定安全防范應(yīng)急預(yù)案或雖建立預(yù)案但未進(jìn)行定期演練和落實(shí)的（47）

-2

采取中斷供水、供電、供氣、供熱等方式限制或者變相限制專業(yè)服務(wù)的（48）

-1/次

對各類因業(yè)主需要為業(yè)主提供配送、搬家、維修等服務(wù)進(jìn)入住宅小區(qū)臨時(shí)停放的車輛未超過半小時(shí)的車輛收取停車費(fèi)的（49）

-1/次

未與業(yè)主簽訂裝飾裝修管理服務(wù)協(xié)議，未將裝飾裝修禁止行為明確告知當(dāng)事人的（50）

-2

未定期巡查裝飾裝修現(xiàn)場的（51）

-2

未按規(guī)定建立、保存在物業(yè)服務(wù)活動中形成的技術(shù)資料及保養(yǎng)記錄的（52）

-3

允許大型車輛、載有易燃、易爆、劇毒、放射性物品和危險(xiǎn)化學(xué)品的車輛進(jìn)入住宅小區(qū)的（53）

-2/次

未委托具有相應(yīng)資質(zhì)的專業(yè)機(jī)構(gòu)維修和養(yǎng)護(hù)電梯、鍋爐等特種設(shè)備，并向特種設(shè)備檢驗(yàn)檢測機(jī)構(gòu)申請定期檢驗(yàn)的（54）

 -6

電梯運(yùn)行中因故障引起人員被關(guān)時(shí)，物業(yè)公司電梯管理人員或委托的電梯維修專業(yè)單位未及時(shí)趕到現(xiàn)場進(jìn)行處理的（55）

-4/次

電梯、鍋爐等管理人員未取得特種設(shè)備作業(yè)證書的（56）

-2

未在電梯轎廂內(nèi)張貼有效的電梯檢驗(yàn)標(biāo)志、安全注意事項(xiàng)、警示標(biāo)志、使用管理單位名稱、維保單位名稱及其救援電話的（57）

-3

不良

信用

信息

減分

違法

違規(guī)

行為

未與電梯維保單位約定，建立電梯日常維護(hù)保養(yǎng)管理工作制度，影響電梯質(zhì)量和正常運(yùn)行的（58）

-3

 

未按規(guī)定組織消防宣傳、教育、演練和檢查的（59）

-2

未委托具有相應(yīng)資質(zhì)的專業(yè)機(jī)構(gòu)維修和養(yǎng)護(hù)消防設(shè)施的（60）

-4

企業(yè)法定代表人或經(jīng)營負(fù)責(zé)人、主要股東因執(zhí)行企業(yè)職務(wù)行為犯罪，被依法追究刑事責(zé)任的（61）

-5

未經(jīng)同意，泄漏、披露、使用應(yīng)當(dāng)保守的業(yè)主或使用人商業(yè)秘密、個人隱私的（62）

-3

發(fā)生安全事故時(shí)，未及時(shí)向有關(guān)行政管理部門報(bào)告或未協(xié)助做好救助工作的（63）

-4

存在侵占綠地、違法搭建建筑物等行為的（64）

-4

企業(yè)受到各級行政部門處罰的（以處罰決定書認(rèn)定）（65）

-5/件

不同行為

可累次扣分

企業(yè)受到各級行政部門通報(bào)批評的（以文件認(rèn)定）（66）

-4/件

拒不執(zhí)行或拖延執(zhí)行各級行政部門作出的生效行政處罰決定的（67）

拒不執(zhí)行的，-10/件；拖延執(zhí)行的，-5/件•月

拒不執(zhí)行或拖延執(zhí)行生效法院判決或仲裁裁決的（68）

拒不執(zhí)行的，-10/件；拖延執(zhí)行的，-5/件•月

與業(yè)主、物業(yè)使用人發(fā)生言語、肢體等沖突，引起不良影響的（69）

-3/次

不良現(xiàn)象被媒體曝光，或者經(jīng)政府相關(guān)職能部門查證屬實(shí)的不良行為，逾期未整改的（70）

-2/件

物業(yè)從業(yè)人員和物業(yè)服務(wù)項(xiàng)目基本信息超過15日未申報(bào)的（71）

-2/5天

勞動用工行為不規(guī)范，侵害勞動者合法權(quán)益，未及時(shí)妥善處理的（72）

-4/件

保潔不到位，存在衛(wèi)生死角的（73）

-2/次

落實(shí)文明創(chuàng)建及垃圾分類工作不到位的（74）

-2/項(xiàng)

不良

信用

信息

減分

違法

違規(guī)

行為

未按規(guī)定建立、保存在物業(yè)服務(wù)活動中形成的物業(yè)管理檔案資料的（75）

-3

 

干涉、阻擾、操縱業(yè)主籌備召開業(yè)主大會、成立業(yè)主委員會的（76）

-5/次

市物業(yè)管理部門檢查時(shí)，項(xiàng)目主管連續(xù)兩次不在崗的（77）

-1/2次

未按要求及時(shí)報(bào)送物業(yè)統(tǒng)計(jì)報(bào)表或其他相關(guān)資料的（78）

-0.5/天(最高不超過5分)

未報(bào)送物業(yè)統(tǒng)計(jì)報(bào)表或其他相關(guān)資料的（79）

-2/次

虛報(bào)、瞞報(bào)、錯報(bào)、漏報(bào)統(tǒng)計(jì)報(bào)表數(shù)據(jù)信息的（80）

-2/次

不配合政府相關(guān)職能部門組織調(diào)查或者開展其他工作的（81）

-2/次

不按規(guī)定參加市物業(yè)管理部門、街道（鄉(xiāng)鎮(zhèn)）或市直相關(guān)單位組織的會議、學(xué)習(xí)或其它活動的（82）

-1/次

經(jīng)認(rèn)定的其他違法違規(guī)行為（83）

      -2/件

 

 

 

 

 

 

 

 

 

附件2：

瀏陽市物業(yè)服務(wù)企業(yè)信用評價(jià)季度考核表

                                                                    （          年     季度）

序號

物業(yè)服務(wù)企業(yè)

服務(wù)小區(qū)數(shù)

建議加分項(xiàng)

加分值（匯總數(shù)）

建議扣分項(xiàng)

扣分值（匯總數(shù)）

總得分

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

注：建議加扣分項(xiàng)為《瀏陽市物業(yè)服務(wù)企業(yè)信用等級評價(jià)評分標(biāo)準(zhǔn)》（附件1）中第15、20、25-28、30-37、39-41、44-52、54、61-64、69、73-76、82項(xiàng)可由小區(qū)業(yè)主委員會（或非住宅項(xiàng)目管理方、房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)）掌握的信用信息項(xiàng)。

 

街道（鄉(xiāng)鎮(zhèn)）（蓋章）：                                                負(fù)責(zé)人簽字：    

 

附件3：

瀏陽市物業(yè)服務(wù)企業(yè)     年度信用等級證書

 

編號：

 

企業(yè)名稱：

企業(yè)地址：

統(tǒng)一社會信用代碼：

法定代表人：

經(jīng)營負(fù)責(zé)人：

信用等級：     （ ）級

 

瀏陽市住房和城鄉(xiāng)建設(shè)局

                                                                 年   月   日

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

篇（8）

正文：

一、我國中小企業(yè)信用評價(jià)體系存在的不足

（一）中小企業(yè)信用評價(jià)體系的缺乏

當(dāng)前我國企業(yè)在開展業(yè)務(wù)時(shí)，首先要考慮的是為企業(yè)自身贏得更高的經(jīng)濟(jì)利益，對于企業(yè)軟件條件方面考慮還有所欠缺，更是沒有意識到企業(yè)信用對于企業(yè)生存發(fā)展的重要性。當(dāng)前，盡管我國很多企業(yè)都已經(jīng)建立企業(yè)信用評價(jià)標(biāo)準(zhǔn)和管理方式，但是就是當(dāng)前企業(yè)信用管理方面而言，企業(yè)信用評價(jià)體系還存在各種各樣的不足。對于企業(yè)失信行為的處理和管理上還存在著很多的不足，因此，完善企業(yè)信用評價(jià)體系對于企業(yè)而言還十分重要。

（二）中小企業(yè)信用評價(jià)觀念淡薄

當(dāng)前我國企業(yè)還是多為國有企業(yè)，由于企業(yè)產(chǎn)權(quán)制度的不夠明確，就造成企業(yè)管理者信用評價(jià)和信用風(fēng)險(xiǎn)意識的淡薄。企業(yè)缺乏對于自身信用的管理，就容易造成企業(yè)盲目投資、盲目決策等行為，這樣對于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營產(chǎn)生了巨大的困難。特別是當(dāng)前我國很多企業(yè)還沒有完成角色的轉(zhuǎn)換，還沒有真正意識到企業(yè)競爭和合作，更缺乏相應(yīng)的創(chuàng)新精神。企業(yè)各種誠信問題的出現(xiàn)主要由于企業(yè)誠信的不重視，想要建立完善企業(yè)信用評價(jià)體系就必須提升企業(yè)管理者對于信用評價(jià)工作的重要性。

（三）中小企業(yè)信用評價(jià)的法律法規(guī)體系還不夠健全

當(dāng)前我國企業(yè)內(nèi)部還沒有建立信用評價(jià)的法律體系，很多與市場經(jīng)濟(jì)相關(guān)的信用法律都還存在空白的位置，這樣就是的企業(yè)在出現(xiàn)經(jīng)濟(jì)糾紛時(shí)變得無法可依。甚至有部分地方的執(zhí)法單位還具有地方保護(hù)主義，就是企業(yè)在進(jìn)行案件審理過程中容易出現(xiàn)偏袒本地企業(yè)的情況。這樣一來外來企業(yè)在審理過程沒有得到合理的保護(hù)，嚴(yán)重影響本地企業(yè)與其他企業(yè)工作的開展。

（四）缺乏中小企業(yè)信用激勵和約束機(jī)制

企業(yè)信用和約束機(jī)制的缺乏，容易造成企業(yè)投資方惡意負(fù)債的情況，如，當(dāng)前我國建筑企業(yè)中如果沒有完善的信用激勵和約束機(jī)制，就容易造成建筑企業(yè)承包商提供擔(dān)?；驂|資情況，還容易出現(xiàn)當(dāng)期政府管理人的更換而造成工程款變?yōu)榇糍~的情況。當(dāng)前我國很多的中小企業(yè)沒有健全信用激勵和約束機(jī)制，從而出現(xiàn)企業(yè)采用其他手段轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給銀行的情況，最終影響到企業(yè)自身經(jīng)營的發(fā)展

二、完善企業(yè)信用評價(jià)體系標(biāo)準(zhǔn)化的有效措施

（一）建立中小企業(yè)信用信息評價(jià)體系

做好企業(yè)信用評價(jià)工作，首先要對企業(yè)信用信息的了解。建立一個完善中小企業(yè)信用信息收集和評價(jià)的體系，需要相關(guān)政府部門的幫助，讓政府部門帶頭，并聯(lián)合其他的行政單位，做好中小企業(yè)信用信息歸集檔案。將中小企業(yè)分散信用信息如，企業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量的抽查工作和企業(yè)在海關(guān)部門的納稅記錄已經(jīng)企業(yè)合同的履行狀況等進(jìn)行收集和整理，作為共享信息。

另外就是需要企業(yè)要進(jìn)行學(xué)習(xí)，學(xué)習(xí)那些在銀行系統(tǒng)中認(rèn)證企業(yè)信用信息數(shù)據(jù)，建立全網(wǎng)統(tǒng)一的信用信息數(shù)據(jù)庫。并提升企業(yè)內(nèi)部相關(guān)管理人員對于企業(yè)信用信息監(jiān)管意識，通過運(yùn)用企業(yè)市場運(yùn)行方式，從而實(shí)現(xiàn)企業(yè)信用信息的增值。

（二）強(qiáng)化中小企業(yè)內(nèi)部信用管理工作

做好企業(yè)信用評價(jià)工作，需要企業(yè)制定完善的信用管理制度，做好企業(yè)收賬管理工作，也是企業(yè)內(nèi)部信用管理工作的基礎(chǔ)。從企業(yè)自身來說，就需要企業(yè)完善自身內(nèi)部信用管理機(jī)制，做好企業(yè)信用信息的集中管理。另一方面，還需要企業(yè)能夠結(jié)合企業(yè)自身的實(shí)際情況，建立有效的信用風(fēng)險(xiǎn)控制和管理機(jī)制，這樣才能保證企業(yè)信用工作的開展，針對企業(yè)中出現(xiàn)的信用違約行為進(jìn)行及時(shí)處理。企業(yè)信用控制機(jī)制的建立還能夠形成對于企業(yè)客戶的約束，這樣一來就是利用企業(yè)形成公平的競爭環(huán)境，實(shí)現(xiàn)企業(yè)誠信。

（三）規(guī)范中小企業(yè)信用評估

為了保證企業(yè)信用評價(jià)工作的開展，建立一個能夠與國際接軌，具有權(quán)威性的中小企業(yè)信用評估機(jī)制，加強(qiáng)企業(yè)中虛假審計(jì)報(bào)告、虛假信用報(bào)告和虛假企業(yè)資產(chǎn)評估報(bào)告等的處理工作，這樣才能保證中小企業(yè)工作的進(jìn)一步發(fā)展。同時(shí)建立一套符合中小企業(yè)信用評價(jià)工作的理論方法，形成科學(xué)規(guī)范的信用評價(jià)標(biāo)準(zhǔn)和體系，也是規(guī)范中小企業(yè)信用評估工作的有效措施。

另一方面，中小企業(yè)信用評價(jià)工作，還需要相關(guān)政府部門的配合，政府能夠在制度上滿足中小企業(yè)信用信息的需求，讓企業(yè)形成相互競爭的局面，進(jìn)一步激勵中小企業(yè)信用評估工作的開展。除此之外，就是需要政府部門強(qiáng)化中小企業(yè)信用評價(jià)監(jiān)督工作過，針對企業(yè)工作中出現(xiàn)的問題，進(jìn)行及時(shí)的糾正。

（四）做到制度上釋放對中小企業(yè)信用信息的需求

做好企業(yè)信用報(bào)告制度的推性能夠大大推進(jìn)企業(yè)信用制度的建設(shè)和完善，進(jìn)一步促進(jìn)企業(yè)的發(fā)展。中小企業(yè)信用報(bào)告主要針對企業(yè)現(xiàn)在的信用情況進(jìn)行描述，并對于企業(yè)信用能力進(jìn)行有效評價(jià)。當(dāng)前信用報(bào)告是我國社會各界廣泛使用的信用產(chǎn)品，它能夠做到對于我國中小企業(yè)融資行為進(jìn)行擔(dān)保，并為政府資源和企業(yè)經(jīng)濟(jì)往來提供了一個全面高校的信用評價(jià)和信用服務(wù)平臺。因此，做好企業(yè)信用報(bào)告，需要企業(yè)從資質(zhì)較好的信用服務(wù)中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行信息的收集，同時(shí)還需要企業(yè)能夠?qū)⑹占瘉硇畔⑦M(jìn)行實(shí)地考察，從而完善企業(yè)信息評價(jià)報(bào)告。

小結(jié)：

市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，企業(yè)的信用受到了越來越多的關(guān)注，甚至影響到了一個企業(yè)的生死存亡，特別伴隨著我國企業(yè)誠信問題的頻發(fā)，信用意識的缺乏，甚至出現(xiàn)違法手段欺騙消費(fèi)者的情況，嚴(yán)重影響了我國企業(yè)的生存發(fā)展。因此完善企業(yè)信用誠信管理制度，加強(qiáng)企業(yè)質(zhì)量監(jiān)督，規(guī)范企業(yè)市場行為是當(dāng)前我國企業(yè)發(fā)展的首要任務(wù)。

參考文獻(xiàn)：

篇（9）

在經(jīng)濟(jì)全球化的大背景之下，對企業(yè)的信用評級正顯示出其日益強(qiáng)大的影響力。但由于我國信用評級行業(yè)起步較晚，人們對信用的重視程度不夠，所以現(xiàn)在并沒有一個具有權(quán)威性的評級機(jī)構(gòu)。在歐洲，法蘭西銀行的企業(yè)信用評價(jià)指標(biāo)體系具有很大的影響力。雖然是一個銀行，但是它作為第三方評級機(jī)構(gòu)對企業(yè)進(jìn)行信用評價(jià)，評級結(jié)果具有相當(dāng)高的公證性和權(quán)威性。研究這一成功的政府驅(qū)動型的評級機(jī)構(gòu)會對我國的信用評級行業(yè)有一定的啟示作用。

本文將首先闡述企業(yè)信用評價(jià)的內(nèi)涵，然后對法蘭西銀行的企業(yè)信用評價(jià)指標(biāo)體系做簡要介紹，最后通過對體系的分析總結(jié)出經(jīng)驗(yàn)借鑒。

一、企業(yè)信用評價(jià)的界定

企業(yè)信用評價(jià)Credit Rating是信用評級機(jī)構(gòu)以第三方的立場，根據(jù)獨(dú)立、客觀、公正的原則及規(guī)范的評價(jià)指標(biāo)體系和標(biāo)準(zhǔn)，履行必要的信息征集和評級程序，運(yùn)用科學(xué)的評價(jià)方法，對企業(yè)的信用記錄、內(nèi)在素質(zhì)、管理能力、經(jīng)營水平、外部環(huán)境、財(cái)務(wù)狀況、發(fā)展前景等要素對信用品質(zhì)的影響進(jìn)行全面分析研究和綜合集成后，就其在未來一段時(shí)間履行承諾的意愿及能力的可信任程度給予的判斷，并以一定的符號表示其可靠性，同時(shí)向市場公開，達(dá)到為受評者和社會公眾服務(wù)目的的一種社會管理活動。

企業(yè)信用評價(jià)體系包括評價(jià)等級、評價(jià)指標(biāo)、評價(jià)方法和評價(jià)程序。

二、法國中央銀行企業(yè)信用評價(jià)指標(biāo)體系概述

法蘭西銀行所建立的企業(yè)信用評價(jià)指標(biāo)體系在歐洲具有一定的影響，也是政府驅(qū)動型評級機(jī)構(gòu)的典范。本文將簡要介紹法蘭西銀行企業(yè)信用評價(jià)指標(biāo)體系的構(gòu)成、評級方法和評級流程。

1.等級的含義

法蘭西銀行企業(yè)信用評價(jià)指標(biāo)體系的等級得分包括兩部分：經(jīng)營等級和信用等級。

(1)經(jīng)營等級與企業(yè)營業(yè)額的水平相符，其含義如下圖所示：

英文字母代表企業(yè)得經(jīng)營等級，下面的數(shù)字代表企業(yè)的營業(yè)額水平，以歐元為單位。根據(jù)企業(yè)營業(yè)額所在的區(qū)間確定企業(yè)的經(jīng)營等級。

(2)信用等級共分為13級，表明了企業(yè)在未來一段時(shí)間內(nèi)償債能力的大小。信用等級3++，3+，3，4+，4，5+，5，6，7，8，按照企業(yè)償債能力從高到低的順序排列。信用等級0表示法蘭西銀行未收集到任何關(guān)于企業(yè)的不利信息，并且企業(yè)不在信用評級的范圍內(nèi)。信用等級P表示企業(yè)處于法定清資程序。

2.評價(jià)方法

法國央行的企業(yè)信用評價(jià)指標(biāo)體系從收集到的企業(yè)信息出發(fā)，從以下六方面進(jìn)行信用評價(jià)分析。

(1)財(cái)務(wù)狀況分析主要針對以下四方面進(jìn)行：

盈利能力：檢查企業(yè)的獲利能力，利潤潛能是信用保障的關(guān)鍵決定因素。

財(cái)務(wù)自主能力：用來考察企業(yè)自籌資金的能力，對金融債務(wù)的依賴性。財(cái)務(wù)自主能力越強(qiáng)，企業(yè)對信貸的依賴性越弱；反之，企業(yè)則需要向金融機(jī)構(gòu)借款。

償還能力：實(shí)際上，償債能力與企業(yè)的資產(chǎn)質(zhì)量狀況是相輔相成的。企業(yè)的資產(chǎn)狀況良好就有較強(qiáng)的償債能力，相反償債能力就會較弱。

資產(chǎn)負(fù)債平衡：檢查企業(yè)的流動性，這是對企業(yè)短期債務(wù)的考察。

(2)企業(yè)經(jīng)營者的職業(yè)經(jīng)歷情況：核實(shí)企業(yè)的主要經(jīng)營者是否在其他企業(yè)行使法定人或合伙人、股東的職能；企業(yè)主要經(jīng)營者是否有過由商事管轄權(quán)或民事管轄權(quán)裁定的個人審判或懲罰。如果有的話，將會影響企業(yè)的信用等級。

(3)金融環(huán)境和行業(yè)背景評估：檢查企業(yè)的股東和所持有的公司是否與受評企業(yè)存在緊密的經(jīng)營關(guān)系，如從事相關(guān)業(yè)務(wù)；或商業(yè)關(guān)系，如顧客或供應(yīng)商關(guān)系。如果存在經(jīng)營或商業(yè)關(guān)系，則需要計(jì)算整體償還能力來考察整個經(jīng)濟(jì)實(shí)體。

(4)關(guān)注并跟蹤某些重大事件的發(fā)生：如損失二分之一的注冊資本，或企業(yè)剛剛建立等。對于損失1/2注冊資本的企業(yè)，它的金融結(jié)構(gòu)會很脆弱，企業(yè)的信用等級不會高于5+。

(5)是否有支票拒付事件或司法審理程序。如果有的話，企業(yè)的信用等級不會高于7。

(6)是否從屬于一個集團(tuán)：當(dāng)受評企業(yè)從屬于一個集團(tuán)，并且法蘭西銀行擁有該集團(tuán)的會計(jì)合并資料時(shí)，應(yīng)當(dāng)考慮到整個經(jīng)濟(jì)實(shí)體的現(xiàn)狀。

3.參照標(biāo)準(zhǔn)及等級評定機(jī)制

法蘭西銀行信用評價(jià)部門根據(jù)法國經(jīng)濟(jì)活動分類名錄，并考慮到每種經(jīng)營活動的特殊性，將全國的行業(yè)劃分為工業(yè)和運(yùn)輸、汽車制造修理業(yè)、批發(fā)貿(mào)易、零售貿(mào)易、服務(wù)業(yè)、建筑業(yè)、旅館業(yè)和飯店業(yè)、農(nóng)業(yè)等類。

這種行業(yè)劃分不同于一般意義的行業(yè)劃分，其劃分的主要原則是信用風(fēng)險(xiǎn)的主要構(gòu)成因素要相同，企業(yè)獲得收益的經(jīng)營內(nèi)容及經(jīng)營方式要相近，所以每種行業(yè)都有一個適合于此行業(yè)特點(diǎn)的財(cái)務(wù)指標(biāo)參考標(biāo)準(zhǔn)表。法蘭西銀行的企業(yè)信用評價(jià)指標(biāo)體系的評級方法不同于大多數(shù)國家的評價(jià)方法，它所采用的不是權(quán)重累計(jì)得分法，而是通過比較財(cái)務(wù)指標(biāo)與參考標(biāo)準(zhǔn)表中的臨界值確定企業(yè)的信用等級。這種方法簡單而實(shí)用，通過對財(cái)務(wù)指標(biāo)的計(jì)算和與參照標(biāo)準(zhǔn)的比較可以初步確定企業(yè)信用等級所在的區(qū)間范圍。

通過財(cái)務(wù)指標(biāo)初步確定信用等級所在區(qū)間后，對非財(cái)務(wù)指標(biāo)即經(jīng)營性指標(biāo)進(jìn)行進(jìn)一步分析，最后綜合兩方面因素得到企業(yè)的信用等級。

4.評級流程

在進(jìn)行正常的企業(yè)信用評級外，法蘭西銀行的企業(yè)信用評價(jià)指標(biāo)系統(tǒng)還包括定期對受評企業(yè)的現(xiàn)場訪談，通常每三年訪談一次。由負(fù)責(zé)某個企業(yè)的信用評級人員來到受評企業(yè)，與企業(yè)經(jīng)營者或財(cái)務(wù)主管進(jìn)行面對面的交談。訪談的主要內(nèi)容為企業(yè)經(jīng)營者向法蘭西銀行的評級人員簡要介紹當(dāng)年的公司業(yè)績以及未來發(fā)展趨勢，銀行的評級人員會針對在評級過程中發(fā)現(xiàn)的問題對企業(yè)經(jīng)營者提問。

參考文獻(xiàn)：

[1]唐明琴:我國信用評級行業(yè)的現(xiàn)狀及其發(fā)展趨勢研究，理論縱橫，2007年9月

篇（10）

近年來，民營企業(yè)為增加地方財(cái)政收入、緩解社會就業(yè)壓力、繁榮地方經(jīng)濟(jì)等方面作出了不可替代的貢獻(xiàn)。但民營企業(yè)的發(fā)展也存在許多問題。民營企業(yè)的信息基本是內(nèi)部化的，通過一般的渠道是很難獲得有關(guān)民營企業(yè)的信息，民營企業(yè)在尋找貸款和外源性資本時(shí)難以向金融機(jī)構(gòu)提供證明其信用水平的信息。金融機(jī)構(gòu)為了避免逆向選擇與道德風(fēng)險(xiǎn)，往往不愿向中小企業(yè)或民營企業(yè)提供貸款。民營企業(yè)很難獲得外部資本的支持；而其內(nèi)源融資能力也不足，給民營企業(yè)的發(fā)展帶來了巨大的阻礙。由于民營企業(yè)信息的內(nèi)部化，投資機(jī)構(gòu)很難用具體的數(shù)據(jù)來定量地描述和評價(jià)，具有高度的不確定性，處于“部分確知，部分不確知的狀態(tài)”，具有很高的灰色性。正是基于這一灰色特征，可以依據(jù)灰色評估理論，對民營企業(yè)信用狀況的影響因子進(jìn)行系統(tǒng)分析，建立灰色多層次信用評價(jià)模型。

一、灰色多層次綜合評價(jià)模型

1．建立評價(jià)指標(biāo)體系。筆者通過對民營企業(yè)內(nèi)部自身因素和外部環(huán)境的綜合分析，認(rèn)為民營企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、企業(yè)經(jīng)營管理能力、企業(yè)外部環(huán)境因素和民營企業(yè)及企業(yè)家狀況這四個因素是影響民營企業(yè)信用狀況的重要影響因素，其下再細(xì)分為若干三級指標(biāo)，在此基礎(chǔ)上依照指標(biāo)體系建立的全面、系統(tǒng)、科學(xué)和可觀測原則，建立了一套綜合地反映民營企業(yè)信用評價(jià)的指標(biāo)體系。（見表1）

2．確定評價(jià)指標(biāo)權(quán)重。在本文中，采取層次分析法（AHP）確定權(quán)重。

為Cij且滿足Cij≥0及■Cij=1。計(jì)算二級指標(biāo)Bi(i=1,2,3,4)的權(quán)重向量記作WBi，則WBi=(ci1,ci2,???,cin)，ni表示二級指標(biāo)Bi中三級指標(biāo)的個數(shù)。

3．設(shè)計(jì)等級評判標(biāo)準(zhǔn)。評價(jià)等級標(biāo)準(zhǔn)的制定是民營企業(yè)信用評價(jià)中的關(guān)鍵問題之一，極大地影響著評價(jià)的結(jié)果和質(zhì)量。通常將評價(jià)等級分為“優(yōu)秀”，“良好”，“中等”，“合格”，“不合格”。為將定性指標(biāo)轉(zhuǎn)化為定量指標(biāo)，應(yīng)相應(yīng)地對各個指標(biāo)賦值。按照五分制原則確定各等級的賦分，則五個評定等級分?jǐn)?shù)分別為5，4，3，2，1，指標(biāo)等級介于兩者之間的相應(yīng)的評分為4.5，3.5，2.5，1.5各值。

4．按評估因素建立樣本矩陣。設(shè)專家序號為k,t{k=1,2???,p}，請專家對指標(biāo)Cij評分等級標(biāo)準(zhǔn)打分為dijk，并填寫評價(jià)者評分表。根據(jù)第k個評價(jià)者的評分dijk，求得其評價(jià)樣本矩陣為D=(dijk)(n1+n2+???+nm)p，其中nm表示第n={1,2,3,4}個二級指標(biāo)中三級指標(biāo)的個數(shù)。

5．建立白化權(quán)函數(shù)。確定評價(jià)灰類就是要確定評價(jià)灰類的等級數(shù)，灰類的灰數(shù)以及灰類的白化權(quán)函數(shù)。設(shè)有e(e=1,2,???,g)個評價(jià)灰類，相應(yīng)的白化權(quán)函數(shù)以及閥值分別為f1(x),f2(x),???,fg(x)和λ1,λ2,???,λg。

6．灰色評價(jià)系數(shù)、權(quán)向量和權(quán)矩陣的計(jì)算。灰色理論認(rèn)為，每個評價(jià)者的評分是一個灰數(shù)。對評價(jià)指標(biāo)Cij，全體p個專家給出的評分是dij1,dij2,???dijp。所以專家們認(rèn)為指標(biāo)Cij屬于第l個灰類的白化權(quán)分別為：fl(dij1),fl(dij2),???,fl(dijp)。所有專家認(rèn)為指標(biāo)Cij屬于第l個灰類的白化權(quán)函數(shù)為■fl(dijk)，而Cij屬于各個評價(jià)灰類的總白化權(quán)為■■fl(dijk)。二者的比值反映了所有專家主張指標(biāo)Cij屬于第l個灰類的強(qiáng)烈程度。此值越大，說明全體專家更大程度地認(rèn)為Cij應(yīng)該屬于灰類l，稱此值為Cij屬于灰類l的灰色評價(jià)權(quán)，記為rijl，即rijl=■,l=1,2,???,g由指標(biāo)Cij屬于每個灰類的灰色評價(jià)權(quán)構(gòu)成的向量rij稱為指標(biāo)Cij的灰色評價(jià)權(quán)向量，即rij=(rij1,rij2,???,rijp),j=1,2,???,ni；i=1,2,???,m

7．對每個Bi以及目標(biāo)A做綜合評價(jià)。二級指標(biāo)Bi的權(quán)重向量WBi=(ci1,ci2,???,cini)對Bi做綜合評價(jià)，得到Bi的灰色評價(jià)向量為Bi=WBi×Ri=(yi1,yi2,???,yig)其中灰色評價(jià)權(quán)矩陣Ri由向量rij構(gòu)成，即：

，

評價(jià)目標(biāo)A由一級指標(biāo)B1,B2,???,Bm組成，權(quán)重向量為WA=(b1,b2,b3,b4)，故對A做綜合評價(jià)，得A的綜合評價(jià)權(quán)向量為A=WA×R=(x1,x2,???,xg)。其中矩陣R由向量B1,B2,???,Bm組成，即R=(B1,B2,???,Bm)T。

8．綜合評價(jià)值的計(jì)算、排序和結(jié)論。按最大權(quán)的原則確定每項(xiàng)指標(biāo)各屬于哪個灰類等級，即若x1=max{x1,x2,???,xg}，則評定受評者為第l類。若按去最大原則確定被評者所屬灰類等級，有時(shí)會因?yàn)樾畔⑻喽АＳ绕涫茿不能直接被用于被評者間的排序選優(yōu)。為此，我們將灰色綜合評價(jià)權(quán)向量A=(x1,x2,???,xg)做進(jìn)一步處理從而使A單值化計(jì)算被評者的綜合評價(jià)值V。設(shè)將各灰類等級按“灰水平”賦值，則各評價(jià)灰類等級化向量U=(λ1,λ2,???,λg)，求出綜合評價(jià)值V=A×UT，則可根據(jù)V的大小對任何個數(shù)的參加評價(jià)的對象進(jìn)行排序。

二、模型應(yīng)用

1．確定民營企業(yè)信用評價(jià)指標(biāo)的權(quán)重向量。根據(jù)層次分析法計(jì)算出指標(biāo)的權(quán)重集分別為：

WA=(b1,b2,b3,b4)=(0.497,0.251,0.103,0.150)

WB1=(0.257,0.091,0.117,0.132,0.133,0.077,0.193)

WB2=(0.088,0.059,0.137,0.303,0.184,0.095,0.134)

WB3=(0.175,0.250,0.575)

WB4=(0.273,0.159,0.121,0.076,0.211,0.053,0.107)。

2．邀請5位專家給民營企業(yè)信用各指標(biāo)評分。根據(jù)5位專家所填寫的評分表，得出評價(jià)矩陣：

3．計(jì)算出灰色矩陣為：

根據(jù)上述計(jì)算得到的4個二級因素的灰色評價(jià)權(quán)矩陣為R1，R2，R3，R4，再結(jié)合二級權(quán)向量得二級評價(jià)結(jié)果分別為：

B1=[0.454,0.221,0.145,0.103,0.077]

B2=[0.275,0.227,0.210,0.164,0.123]

B3=[0.301,0.245,0.190,0.151,0.113]

B4=[0.347,0.198,0.169,0.161,0.125]，A=WA×R，歸一化的結(jié)果為A=[0.378,0.222,0.170,0.132,0.100]。則按照最大權(quán)數(shù)法，可得到該評價(jià)的結(jié)果為“0.378”如果為了求得結(jié)果的修正系數(shù)，按照加權(quán)平均法，即取xi為權(quán)數(shù)，對每個評價(jià)等級指標(biāo)vj(j=1,2,???,5)進(jìn)行加權(quán)平均，其中v1=5,v2=4,v3=3,v4=2,v5=1即灰類等級化向量v=(5,4,3,2,1)。所以W=A×V■xivj=3.652。因此，可得到該企業(yè)信用狀況的修正得分為3.652，介于良好和中等之間。同樣也可計(jì)算得到二級評價(jià)指標(biāo)的修正得分，根據(jù)各項(xiàng)評價(jià)指標(biāo)的得分值來分析影響企業(yè)信用得分的薄弱因素。灰色綜合評價(jià)值除用于評定被評對象的等級外，當(dāng)有多個被評者參加評價(jià)時(shí)，還可以根據(jù)它們的灰色綜合評價(jià)值進(jìn)行排序選優(yōu)。

本文提出了一套民營企業(yè)的信用評價(jià)模型，利用灰色多層次評價(jià)模型可以在信息不完備、不確切的條件下，更好地從多角度進(jìn)行評估比較，擴(kuò)大信息源，同時(shí)通過灰色評價(jià)模型來提高評價(jià)分析的可信度.在實(shí)際應(yīng)用中，可以根據(jù)民營企業(yè)各階段實(shí)際情況對評價(jià)指標(biāo)及權(quán)重加以修正，使評價(jià)的效果更加符合實(shí)際，以此來完善民營企業(yè)的信用評價(jià)，推動信用評估事業(yè)的發(fā)展。