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時間：2022-08-15 03:59:40
序論：好文章的創(chuàng)作是一個不斷探索和完善的過程，我們?yōu)槟扑]十篇信托調(diào)查報告范例，希望它們能助您一臂之力，提升您的閱讀品質(zhì)，帶來更深刻的閱讀感受。
從 9月、10月的房地產(chǎn)成交來看，真正的噩夢已經(jīng)開始了，那些苦命的剛需以自己粉身碎骨的姿勢，來完成所有儲蓄對房地產(chǎn)的“擁有”，沒辦法，同情他們是沒有任何必要的。那些一貫唱空的人，神經(jīng)已經(jīng)不那么堅韌，他們或者已經(jīng)屈服加入唱多的行列，或者被過去的紀錄羞愧得不敢多說。
現(xiàn)在90后已經(jīng)走上工作崗位，他們的父母是60后，基本上有好幾套房。如果他們的父母不在大城市，而90后涌入大城市，那么父母們必須要狂賣當?shù)爻鞘械姆孔?。如果他們跟隨父母所在地就業(yè)，那么他們成為第一代不需要擔心住房的一代。這是一個標志。
我認為，整個市場已經(jīng)凌亂了，如果考慮到目前情況下黑天鵝事件的概率上升，我覺得不要再考慮什么基金投資了，將儲蓄逐步換成美元，相信一個成熟的、創(chuàng)新的經(jīng)濟體，好過另一個——你懂的。
A2：說實話，我們也不是福爾摩斯，僅僅從外在的披露的那些大而化之、冠冕堂皇的東西能看出里面的奧秘，除非你掌握了內(nèi)部的信息。不要隨便相信理財產(chǎn)品，是控制風險的最好方式。
A1：很多基金子公司也在賣投向房地產(chǎn)、地方融資平臺的產(chǎn)品，比同類信托產(chǎn)品收益率高是為了吸引投資者，但不是絕對的，信托產(chǎn)品的收益也會有高于基金子公司同類產(chǎn)品的。
地址：xxx 郵編： xxx
電話：xxx 手機：xxx
電子郵箱：xxx
教育背景：
某院某專業(yè)本科 時間：xxx---xxx
成績： 平均分xxx（分數(shù)接近90分） 專業(yè)GPA＝
200x年xxx獎學金, xx學院xx人唯一獲獎?wù)?/p>
實習經(jīng)歷：
xx顧問公關(guān)公司 職務(wù)：xx 地點 時間:xxx—xxx
媒體與外事部門的助理，負責項目策劃及實施、媒體跟蹤、信息調(diào)查以及新聞分析，主要客戶包括xxxx(列出，都是世界五百強)等
幫助xxx在上海成功進行市場投放活動
培養(yǎng)了敏銳的新聞視角；鍛煉和提高了媒體溝通及信息收集分析能力
某世界五百強公司 職務(wù)：xx 地點 時間：xxx—xxx
負責全球大客戶部每日銷售報表統(tǒng)計與分析，銷售人員績效評估
成功策劃、組織并完成辦公室xxx項目
提高了領(lǐng)導(dǎo)力、數(shù)據(jù)分析以及市場分析判斷能力
課外活動：
某大學xx杯辯論賽最佳辯手 地點，時間
學術(shù)刊物《xxx》主編 地點，時間
國家xx學基礎(chǔ)人才培養(yǎng)基地刊物,連續(xù)三年全國xx個基地班評比第一名
xx大學生文化交流使者 某外國，時間：
兩千名申請者中的兩名入選者之一
關(guān)于xx的主題演講入選大會優(yōu)秀論文集
北京xx俱樂部主席 地點，時間
以學生創(chuàng)業(yè)形式獲得風險投資
針對在京留學生提供文化交流活動與信息服務(wù)，最高會員數(shù)x人（這個人數(shù)非常有說服力）
第xx屆亞洲經(jīng)濟國際研討會會議某組組長 地點，時間
通過媒體溝通與網(wǎng)絡(luò)支持成功實現(xiàn)新聞強度與深度雙重效應(yīng)，獲組織榮譽獎
xx暑期社會實踐領(lǐng)隊 地點和時間
策劃，組織并帶隊參加民營企業(yè)二次創(chuàng)業(yè)主題實踐
關(guān)于融資、技術(shù)及品牌的實踐報告獲得經(jīng)濟學院優(yōu)秀實踐成果獎
英語水平：
通過國家英語四六級考試 GRE:xx(很高) GMAT: xx(很高)
TOPE(ETS美國教育測試服務(wù)中心職業(yè)英語考試)成績:XX(很高)（聽說讀全優(yōu)，寫作良）
獎勵：
xx學院科研成果二等獎,僅有的兩名一年級獲獎本科生之一 時間
xx大學英語演講十佳、十佳歌手之一、游泳接力第二名 時間
所參與團隊獲xx大學學生創(chuàng)業(yè)大賽第一名 時間
xx學院科研組織獎，本年度全院唯一獲獎?wù)?時間
本科個人簡歷模板篇【二】錢X
三年以上工作經(jīng)驗|男|33歲(1983年5月21日)
居住地：上海
電話：182********(手機)
E-mail：
最近工作 [3年]
公司：XX公司
行業(yè)：項目擔保
職位：擔保業(yè)務(wù)經(jīng)理
最高學歷
學歷：本科
專業(yè)：經(jīng)濟學專業(yè)
學 校：上海財經(jīng)大學
自我評價
具有扎實的經(jīng)濟學專業(yè)知識基礎(chǔ)，熟知經(jīng)濟學原理和金融業(yè)務(wù);已有7年擔保公司從業(yè)經(jīng)驗，同金融機構(gòu)和客戶保持良好的合作關(guān)系，積累了豐富的客戶資源;熟悉賬務(wù)財務(wù)管理，掌握擔保相關(guān)知識和操作流程、風險防范措施;了解中小企業(yè)經(jīng)營管理特點，融資需求，反擔保措施設(shè)定和操作要點;具有良好的計劃、協(xié)調(diào)和控制及數(shù)據(jù)分析等能力;談判能力強，溝通能力和表達能力、文字處理能力良好。
求職意向
到崗時間：一個月之內(nèi)
工作性質(zhì)：全職
希望行業(yè)：項目擔保
目標地點：上海
期望月薪：面議/月
目標職能：融資租賃經(jīng)理
工作經(jīng)驗
20XX/7—20XX/7：XX公司[3年]
所屬行業(yè)： 項目擔保
業(yè)務(wù)部 擔保業(yè)務(wù)經(jīng)理
1. 對項目資料進行收集、匯總，初審合格后對項目進行實地考察;
2. 完成項目評審工作，實地考察后補充資料，撰寫調(diào)查報告;
3. 完成調(diào)查報告編寫，提交項目部經(jīng)理審核，審核通過報風險管理部進行評審;
4. 與客戶談判并協(xié)商合同條款，制作項目合同，通過審批后與客戶簽署，并按合同條款執(zhí)行;
5. 銀行業(yè)務(wù)辦理完畢，整理所有項目相關(guān)資料，移交風險管理部門統(tǒng)一管理;
6. 擔保業(yè)務(wù)辦理完畢后定期進行保后跟蹤，填寫調(diào)查表格，作為項目資料共同存入項目檔案。
20XX /6—20XX /6：XX公司[4年]
所屬行業(yè)： 項目擔保
業(yè)務(wù)部 擔保經(jīng)理助理
1. 協(xié)助融資經(jīng)理完成客戶盡職調(diào)查、收集資料、編寫授信調(diào)查報告;
2. 協(xié)助經(jīng)理設(shè)計融資方案、設(shè)計結(jié)構(gòu)融資產(chǎn)品，設(shè)計融資模式;
3. 完成公司與銀行、信托、證券、基金等金融機構(gòu)的關(guān)系拓展、建立、維持等工作;
4. 協(xié)助經(jīng)理進行租賃項目風險審查，并對租賃資產(chǎn)進行有效管理，有效避免損失;
5. 積累了良好的管理經(jīng)驗，善于規(guī)范業(yè)務(wù)內(nèi)部管理，制定相關(guān)的管理、業(yè)務(wù)規(guī)范流程和制度。
教育經(jīng)歷
20XX/9—20XX /6 上海財經(jīng)大學 經(jīng)濟學專業(yè) 本科
證 書
講兩個問題：
? 調(diào)查報告的寫法
? 調(diào)查報告的撰寫格式
Ⅰ 調(diào)查報告的寫法，包括標題、署名、正文。篇幅：3500-5000字。
1.1 標 題： 三種寫法。
① 標題是文章標題的寫法（如：《西部企業(yè)生態(tài)立旗“一石三鳥”》，《某某市蔬菜的品種結(jié)構(gòu)問題》，《興“母親水窖”工程 擺脫缺水窘境》）。
② 標題是類似于公文標題的寫法（如：《某鋼廠技術(shù)供應(yīng)處實行經(jīng)濟責任制調(diào)查》，《關(guān)于農(nóng)村信用社業(yè)績的調(diào)查報告》，《對內(nèi)蒙古生態(tài)移民面臨問題的調(diào)查》）。
③ 正副標題寫法，一般是正題揭示主題，副題寫出調(diào)查的事件或范圍。(如：《 振興經(jīng)濟要靠科學技術(shù)——包頭市依靠科技人員發(fā)展工業(yè)的調(diào)查》。)
1.2 署 名： 標題下面要署名，即寫姓名、年級、班級。
1.3 正 文： 由兩個部分構(gòu)成，即 前言；調(diào)查報告的主體。
1.3.1 前 言：扼要說明 調(diào)查的目的；時間、地點；對象或范圍；做了哪些調(diào)查；本文所要報告的主要內(nèi)容是什么。 這一部分，主要是介紹基本情況和提出問題，寫法可靈活多樣。
1.3.2 調(diào)查報告的主體：主要是對事實的敘述和議論。 一般把調(diào)查的主要情況、經(jīng)驗或問題歸納為幾個問題，分為幾個小部分來寫。每個小部分有一個中心，加上序碼來表明，或加上小標題來提示、概括這部分的內(nèi)容，使之眉目清楚。
1. 選題：選擇與工商專業(yè)相關(guān)的內(nèi)容進行調(diào)查。
1. 調(diào)查報告一般包括以下內(nèi)容：
調(diào)查目的
調(diào)查對像
調(diào)查內(nèi)容
調(diào)查方式（一般可選擇：問卷式，訪談法，觀察法，資料法等）
調(diào)查時間
調(diào)查結(jié)果
調(diào)查體會（可以是對調(diào)查結(jié)果的分析，也可以是找出結(jié)果的原因及應(yīng)對辦法等。）
1. 調(diào)查報告樣稿
下面樣稿是以問卷法進行調(diào)查的樣稿，由于所選的調(diào)查方式不同，會有相應(yīng)的變化。
但總體格式，內(nèi)容不變。
對宜春市基金投資的調(diào)查報告
自1998年3月首只基金發(fā)行以來，我國證券投資基金業(yè)迅速發(fā)展，特別是2002年以來大規(guī)模發(fā)行開放式基金，將基金業(yè)推向了新的發(fā)展階段。截至2003年6月30日，全國共設(shè)立了29家基金管理公司，其中包括5家合資基金管理公司；證券投資基金總數(shù)達78只，總規(guī)模1374.89億份，基金資產(chǎn)凈值1346.51億元,其中封閉式基金54只，發(fā)行總規(guī)模817億份，資產(chǎn)凈值790.81億元;開放式基金24只，總規(guī)模557.89億份,資產(chǎn)凈值555.7億元。證券投資基金業(yè)的迅猛發(fā)展，對改善和調(diào)整證券市場中的投資者結(jié)構(gòu)，更新和倡導(dǎo)不同的投資理念，實現(xiàn)社會經(jīng)濟的進一步專業(yè)化分工，促進證券市場的穩(wěn)定發(fā)展，起到了重要作用。但在基金業(yè)誕生后的發(fā)展進步過程中，很快便遇到了前進中的困難與問題。就此，本人對基金投資進入了一
次深入的調(diào)查，具體情況如下：
一、調(diào)查目的
掌握宜春市基金投資者對基金的了解和看法，了解宜春市基金市場存在的問題。
二、調(diào)查對象及其一般情況
調(diào)查對象：宜春市證券投資者（主要是基金投資者）。
一般情況：這部分人大金在30至45歲之間,其中以大概以40歲為中心的正態(tài)分布,有一定的富余資金,且具有相當?shù)耐顿Y理財經(jīng)驗.
三、調(diào)查方式
本次調(diào)查采取的是隨機問卷調(diào)查。發(fā)放問卷是在宜春市各證券營業(yè)部隨機選擇證券投資者當場發(fā)卷填寫，并當場收回的形式。全市各證券營業(yè)點共發(fā)出調(diào)查問卷100份，收回87份，回收率達87%；
四、調(diào)查時間：2003年10月8日――――2003年11月10日
五、調(diào)查內(nèi)容
主要調(diào)查了投資者的投資目的，投資于基金的主要原因和影響其在各基金間選擇的因素以及喜歡的基金類型和持有基金分額的時期等。問卷共向投資者提出了14個問題。（見附一）
六、調(diào)查結(jié)果
本人就問卷調(diào)查結(jié)果統(tǒng)計如下表：
調(diào)查項1、年齡：18～25
5%
占有效人數(shù)比率
25～30 30～40 40～50 50～60 60以上2、性別：男女
3、投資基金的歷史：1年以下1～2年2～3年4年以上
4、您是否購買過基金：購買過沒有購買過
5、您投資的目的：確保本金的安全獲得短期收益資產(chǎn)長期穩(wěn)定的增值6、您是否了解開放式基金：了解知道一點不了解
7、購買的是封閉式基金還是開放式基金：封閉式基金開放式基金
8、沒有買開放基金的原因：沒有聽說過不了解他的特點購買不方便手續(xù)費偏高管理水平有待檢驗
封閉式基金優(yōu)于開放式基金
9、影響您在各基金公司之間選擇的主要原因：專業(yè)理財能力信息優(yōu)勢
基金經(jīng)理的歷史業(yè)績獲得短期超額收益的數(shù)量其他
10、您購買基金時考慮的主要因素：凈值價格分紅
10%33%35%13%4%43%57%60%23%8% 9% 56%44%40%31%29%34%56%20%
66%34%2%11%9%23%49%6%
23%12%35%26%4%
10%13%26%
基金投資組合基金管理人的能力基金管理公司的規(guī)范程度其他
11、您喜歡投資基金的類型：平衡型基金債券基金指數(shù)基金股票基金
12、假設(shè)您購買了開放式基金，您預(yù)計的投資年限：少于一年1-3年3-5年6-10年10年以上
13、您投資這筆金額期望一年內(nèi)能有多少的回報5%左右10%左右15%左右20%左右
14、一般您購買的基金,在漲幅達到多少時會拋出5%左右10%左右20%左右30%左右50%左右1 倍以上
11%19%15%6%
29%16%23%32%
43%32%16%9%
13%26%30%31%
5%12% 20%30%21%12%
從投資基金的歷史看，有60％的投資者購買基金是在最近一年發(fā)生的，說明投資基金的在最近一年在宜春的發(fā)展取得了一定成績，但是投資者對基金的投資持有期限，多數(shù)投資者還是希望短期持有，對基金的長期投資還不看好。
有34%的投資者購買過開放式基金。雖然受基金業(yè)整體表現(xiàn)的影響,大多數(shù)投資者仍沒有購買開放式基金。但值得注意的是,這一數(shù)據(jù)同上年年相比上漲近10%,說明開放式基金已初步走出認知度的冬天,為越來越多的投資者所了解。
就投資基金的主要原因來看，基金經(jīng)理的歷史業(yè)績在文卷中占的比例較大，說明投資者投資基金還是希望經(jīng)理人具有豐富的投資經(jīng)驗，能夠取得較滿意的回報。另外,獲得短期收益也是基金投資者的一個重要目的.在沒有買開放式基金的原因中,不了解其特點的較低，這說明基金在銷售環(huán)節(jié)以及形象宣傳方面作了不少努力,效果明顯。調(diào)查還顯示,投資者對于開放式基金手續(xù)費偏高的看法的比例較高，達五分之一之多。而隨著開放式基金數(shù)量的增加以及各基金的表現(xiàn),在投資者心目當中,封閉式基金優(yōu)于開放式基金的正在悄然發(fā)
生變化。
在購買基金的投資目的中，多數(shù)投資者，還是希望獲得短期的收益，對基金的長期投資還不是很認同。2003年市場的低迷使得二級市場博取差價的風險、難度急劇加大。既然眾基金的理財專家們都很難取得贏利,那么作為普通的中小投資者只好“等待分紅”,以求“保險平安”了。
在一年中的期望回報中，顯示投資者普遍認為對基金的盈利能力有很高的要求，但是基金總是不能給投資者帶來滿意的回報。 值得重視的是,近半數(shù)的投資者將管理水平有待檢驗作為沒有購買開放式基金的最主要原因,比上年上升近15個百分點。這結(jié)果充分說明,目前我國基金的整體管理水平與世界先進水平尚存在較大差距,很難讓投資者滿意。 七、調(diào)查體會
從調(diào)查結(jié)果可以看出，基金投資者將會越來越多,因為有近60%人的是在近1年內(nèi)涉足基金投資者的，這種趨勢將促進基金業(yè)的快速發(fā)展。因此，證券投資基金的管理問題更應(yīng)該引起投資基金公司的關(guān)注，以改變目前對其管理不完善的局面，同時也是適應(yīng)這種增長趨勢的須求。為此,本人特提出以下幾點看法：（一）完善基金監(jiān)管機制，規(guī)范管理，為證券投資基金發(fā)展創(chuàng)造良好的制度環(huán)境
開放式基金經(jīng)營機構(gòu)由投資者、基金管理公司、基金托管公司、基金承銷公司、基金投資顧問等5方面組成，基金的所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)相分離，存在委托關(guān)系，這就要求有效的投資基金監(jiān)管機制來保護投資者利益，穩(wěn)定基金市場運行。首先是法律，包括《證券法》、《證券交易法》、《信托法》、《投資基金法》、《投資者保護法》、《投資顧問法》、《公司法》以及相關(guān)的符合國際慣例的政策、細則等；其次是規(guī)章制度，有關(guān)基金發(fā)起與設(shè)立、發(fā)行與認購、投資策略與范圍、信用評級與托管、收益的分配及信息的披露等一系列具體的規(guī)章制度，對基金運作進行監(jiān)管，從而也使基金管理人的行為有章可循；第三層次是自律管理，即通過組建行業(yè)自律組織，對基金實際操作中的技術(shù)性、社會道德問題等情況進行自我監(jiān)管。 (二)制定合理的費率，吸引更多的潛在投資者
開放式基金的費率直接關(guān)系到基金投資者的利益，關(guān)系到基金是否能成功募集及未來運作成本和效率，關(guān)系到基金管理者的利益，因此制定合理的費率是開放式基金運營的重要一環(huán)。
(三)保持基金運作透明性來對基金管理人持續(xù)監(jiān)督。證券投資基金是目前主要的間接投資金融工具，是一種利益共享，風險共擔的集合證券投資方式。只有及時、真實、準確、完整地披露設(shè)立和運作信息，投資者才能更好地據(jù)此進行投資決策。
(四)拓展銷售渠道，搞好客戶服務(wù)，加強市場競爭意識，提高市場營銷能力
對21世紀的基金管理公司來說，“客戶就是上帝”就是最重要的。誰掌握了客戶，誰就掌握了市場和未來，就擁有了市場競爭的主動權(quán)，也就擁有了財富的源泉。開放式基金的規(guī)模主要由市場決定，為了基金的順利設(shè)立、順利運作和基金管理人自身的利益，基金管理人一定要更加注重基金的銷售和客戶服務(wù)，牢固樹立“客戶至上”的經(jīng)營理念，借鑒發(fā)達國家基金營銷方式，提高市場營銷能力，廣泛拓展開放式基金的銷售渠道。
(五)建立完善基金業(yè)績評估制度
投資基金的成功與否在于基金的績效、產(chǎn)品種類的豐富、交易便利程度等因素，而最為關(guān)鍵的就是績效。投資業(yè)績是基金吸引眾多投資者的重要原因之一。隨著基金規(guī)模的迅速增長，投資業(yè)績評估無論是對基金管理人還是對基金投資者，都是非常重要的。因此有必要盡快建立健全基金業(yè)績評估制度，加快基金運作的市場化進程。
(六)建立中外合資基金管理公司和中外合資基金，培養(yǎng)高水平的專業(yè)基金管理人才
隨著全球市場一體化，資本流動限制放松、通訊以及互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展、機構(gòu)投資者對全球資產(chǎn)分散化投資的需求，使基金日益國際化。我國已成為WTO成員國，將允許外商持有基金管理公司33％的股權(quán)，三年后持股比例擴大至49％，投資基金市場開放已是大勢所趨。為適應(yīng)基金投資的國際化，抵御海外基金的沖擊，學習和借鑒國外先進的基金管理經(jīng)驗和投資技術(shù)，提升自身的基金管理水平，培養(yǎng)高水平的專業(yè)基金管理人才，我國要加快成立中外合資基金管理公司和中外合資基金，與國際同行進行交流合作，為基金的發(fā)展積累經(jīng)驗、培養(yǎng)人才，使我國現(xiàn)有的基金管理公司的管理更趨于國際化和規(guī)范化 。
附1：
對宜春市基金投資的調(diào)查問卷
您好!非常感請您接受本次調(diào)查.請您認真如實地填寫.
調(diào)查時間: 2003年12月1日~12月5日
1、請問您的年齡：
A.18～25 B.25～30 C.30～40 D.40～50 E.50～60 F.60以上
2、性別：
1. 男 B.女
3、投資基金的歷史：
1. 一年以下 B.1～2年 C.2～3年 D.4年以上
4、你是否購買過基金：
1. 購買過 B.沒有購買過
5、你的投資目的：
1. 確保本金的安全 B.獲得短期收益 C.資產(chǎn)長期穩(wěn)定的增值
6、您是否了解開放式基金：
1. 了解 B.知道一點 C.不了解
7、購買的是封閉式基金還是開放式基金：
1. 封閉式基金 B.開放式基金
8、沒有買開放基金的原因：
1. 沒有聽說過 B.購買不方便 C.手續(xù)費偏高 D.管理水平有待檢驗 E.封閉式基金優(yōu)于開放式基金
9、影響您在各基金公司之間選擇的主要原因：
1. 專業(yè)理財 B.信息優(yōu)勢 C.基金經(jīng)理的歷史業(yè)績 D.獲得短期超額收益
10、您購買基金時考慮的主要因素：
1. 凈值 B.價格 C.分紅 D.基金投資組合 E.基金管理人的能力 F.基金管理公司的規(guī)范程度 G.其他
11、您喜歡投資基金的類型：
1. 平衡型基金 B.債券基金 C.指數(shù)基金 D.股票基金
12、假設(shè)您購買了開放式基金，您預(yù)計的投資年限：
1. 少于一年 B.1-3年 C.3-5年 D.6-10年 E.10年以上
13、您投資這筆金額期望一年內(nèi)能有多少的回報：
[5]馬克昌：《刑罰通論》，武漢大學出版社1999版，第450頁。
[6]高銘暄：《刑法學原理》，中國人民大學出版社2005年版，第461頁。
[7]陳興良：《寬嚴相濟刑事政策研究》，中國人民大學出版社2007年版，第153頁。
[8]敦寧、張靜：《緩刑制度新探—以〈刑法修正案八〉為視角》，載《鐵道警官高等?？茖W校學報》2011年第3期，第79頁。
(一)完善公司治理
信托公司要按照健全的法人治理原則，努力構(gòu)建股東會、董事會、監(jiān)事會和高級管理層各司其職，協(xié)調(diào)運轉(zhuǎn)，相互制衡的組織架構(gòu)。進一步充實完善“三會”及高級管理層的議事制度和決策程序；加強董事會建設(shè)，下設(shè)風險控制委員會、審計委員會、提名與薪酬委員會；擴大非執(zhí)行董事在董事會中的比例，推行獨立董事制度；在經(jīng)營層成立業(yè)務(wù)決策委員會，負責日常經(jīng)營決策。在公司治理中，應(yīng)注重確立董事會在內(nèi)部控制框架中的核心地位，董事會對內(nèi)部控制系統(tǒng)的建立、完善和有效運行負責。
(二)加強制度建設(shè)
制度是規(guī)范的基礎(chǔ)。信托公司應(yīng)依照“新辦法”及相關(guān)法律法規(guī)，結(jié)合自身業(yè)務(wù)實踐，積極建設(shè)內(nèi)控制度。董事會應(yīng)確立包括公司治理制度、前臺業(yè)務(wù)管理制度和后臺工作管理制度在內(nèi)的制度體系，并依內(nèi)部牽制原理制定各項業(yè)務(wù)操作流程，內(nèi)容要覆蓋公司經(jīng)營管理的各個環(huán)節(jié)，增強信托公司的自我約束能力。
(三)培育內(nèi)控文化
為形成風險控制的長效機制，信托公司應(yīng)打造以內(nèi)部控制和風險管理優(yōu)先理念為核心，以“全程、全員、立體式”為主線的內(nèi)控文化。全程，即從事前、事中和事后三大環(huán)節(jié)構(gòu)建工作流程，防止出現(xiàn)內(nèi)控脫節(jié)；全員，即培養(yǎng)全體員工的內(nèi)控意識，營造濃厚的內(nèi)控文化氛圍，并明確每個員工在內(nèi)控體系中的職責，防止出現(xiàn)內(nèi)控缺位；立體化，即將縱向與橫向控制的交匯點作為內(nèi)部控制的關(guān)鍵點，防止出現(xiàn)內(nèi)控漏洞，最終使內(nèi)控意識貫穿到信托公司各個部門、各個崗位和各個環(huán)節(jié)。
二、分層次構(gòu)建嚴密的風險管理體系
信托公司在風險管理過程中，應(yīng)以兩個轉(zhuǎn)化為方向。以兩個原則為指導(dǎo)，多層面構(gòu)建嚴密的風險管理體系。兩個轉(zhuǎn)化，即風險管理由風險控制部門主導(dǎo)向業(yè)務(wù)全程化管理轉(zhuǎn)化，風險評估由定性分析為主向定性分析與定量分析相結(jié)合轉(zhuǎn)化。兩個原則，一是全面性原則，即風險控制必須覆蓋所有業(yè)務(wù)和崗位；二是獨立性原則，即涉及風險控制的部門或崗位要具有極高的獨立性和權(quán)威性。
(一)組織體系
科學合理的組織體系是風險管理與控制的首要條件。信托公司應(yīng)建立由董事會、經(jīng)理層和部門崗位三個層次組成的梯次型風險控制體系。董事會作為信托公司風險的最終承擔著，主要職責是通過授權(quán)管理、對重大事項的風險控制、強化內(nèi)部審計職能等途徑發(fā)揮內(nèi)控主導(dǎo)作用。董事會是信托公司風險控制的一級層次，其內(nèi)控職能主要體現(xiàn)在對經(jīng)理層授權(quán)，設(shè)立風險控制委員會及審計委員會，對風險狀況做出系統(tǒng)評估，并進行定期或不定期的專項審計。經(jīng)理層是信托公司風險管理和控制的第二個層次，其職責是在董事會授權(quán)范圍內(nèi)通過日常經(jīng)營管理及業(yè)務(wù)決策委員會制度，對各項業(yè)務(wù)的風險實施控制。部門和崗位是信托公司風險管理和控制的第三個層次，即明確崗位職責，加強員工風險意識，完善業(yè)務(wù)操作流程，執(zhí)行崗位風險控制。
(二)風險識別、評估體系
信托公司由于其信托資產(chǎn)和自有資產(chǎn)的復(fù)雜性決定了所面臨風險的復(fù)雜性。而且，傳統(tǒng)的風險識別和評估主要依靠報表的靜態(tài)風險和定性分析，缺乏時效性和客觀性。所以，信托公司正在探索建立一套定量的、直觀的風險管理指標，并采用現(xiàn)代風險管理的量化技術(shù)建立風險量化模型，通過對各項業(yè)務(wù)的分析和測試，測量和評估風險，計算風險暴露值，以此為依據(jù)建立動態(tài)風險識別和評估體系。
三、多環(huán)節(jié)實施有效的風險控制活動
(一)隔離控制
隔離控制包括業(yè)務(wù)隔離以及部門和崗位隔離。業(yè)務(wù)隔離指信托公司的信托業(yè)務(wù)與自營業(yè)務(wù)及其他業(yè)務(wù)相分離；不同的信托財產(chǎn)之間相分離；同一信托財產(chǎn)的運用與保管相分離；業(yè)務(wù)操作與風險監(jiān)控相分離。部門和崗位隔離指信托公司部門和崗位的設(shè)置體現(xiàn)了權(quán)責分明、相互制約的原則，前臺業(yè)務(wù)部門與中后臺支持部門相分離，不相容崗位相分離；信托公司主要職能部門之間建立了防火墻制度，確保了自營、信托業(yè)務(wù)獨立運作，內(nèi)部審計監(jiān)督部門、資產(chǎn)保管部門、信托公司財務(wù)部門、信托財產(chǎn)部門、業(yè)務(wù)部門、信息技術(shù)部門之間的人員不得相互兼任。同時，信托公司要建立具體、明確、合理的分工和授權(quán)制度，明確界定了各部門的目標、職責和權(quán)限，確保每個員工在授權(quán)范圍內(nèi)行使職能，操作相互獨立。
(二)盡職調(diào)查控制
盡職調(diào)查是業(yè)務(wù)開展的基礎(chǔ)環(huán)節(jié)。在業(yè)務(wù)過程中對交易對手進行全面、客觀的盡職調(diào)查，可以在較大程度上彌補信息不對稱的缺陷，在充分了解情況的基礎(chǔ)上確定業(yè)務(wù)的可行性。因此，盡職調(diào)查的質(zhì)量在很大程度上決定了業(yè)務(wù)的潛在風險狀況。信托公司應(yīng)不斷摸索，針對不同的信托業(yè)務(wù)，建立相應(yīng)的盡職調(diào)查工作流程，不斷規(guī)范盡職調(diào)查的標準、內(nèi)容及格式。同時，應(yīng)要求業(yè)務(wù)人員貫徹勤勉盡職、誠實信用的原則，并明確其對盡職調(diào)查報告所承擔的責任，不斷提高盡職調(diào)查的工作水平，為項目的論證、決策提供堅實的事實基礎(chǔ)。
(三)決策控制
董事會為信托公司的決策機構(gòu)，托公司經(jīng)營管理中的重大事項，均由董事會按照法定程序做出決策。在日常經(jīng)營中，信托公司可實行董事會授權(quán)下的業(yè)務(wù)決策委員會制度，即信托公司在經(jīng)營層設(shè)立了業(yè)務(wù)決策委員會，負責日常的經(jīng)營決策。董事會對決策委員會的審批權(quán)限應(yīng)做出明確界定，特別是對于高風險業(yè)務(wù)，非經(jīng)董事會授權(quán)不得介入。業(yè)務(wù)決策委員會應(yīng)具有明晰的工作職權(quán)和嚴密規(guī)范的工作規(guī)程。在業(yè)務(wù)決策委員會制度執(zhí)行過程中，信托公司應(yīng)堅持規(guī)范和科學并重的原則。一方面，不斷完善決策程序，遵循集體審議、明確發(fā)表意見、多數(shù)同意通過的規(guī)則；另一方面，努力提高項目評審質(zhì)量，以科學嚴謹和客觀公正的態(tài)度對項目進行分析評審，避免主觀性和隨意性。
(四)信托財產(chǎn)管理控制
信托公司對信托財產(chǎn)的管理應(yīng)采取以下措施。第一，信托財產(chǎn)的運用必須遵守法律法規(guī)，符合國家政策和信托合同約定的目的、范圍。第二，對信托財產(chǎn)的審批、運用和保管應(yīng)實行分離制度，即業(yè)務(wù)部門提出信托財產(chǎn)運用申請，按決策權(quán)限審批后，信托財產(chǎn)保管部門依據(jù)信托合同。審核用途的合規(guī)性、真實性后方可執(zhí)行，如發(fā)現(xiàn)用途違法違規(guī)或其他異常情況，要及時報告。第三，信托公司應(yīng)建立信托項目跟蹤檢查、定期分析制度，設(shè)立了業(yè)務(wù)臺賬和客戶管理系統(tǒng)。第四，信托公司應(yīng)實行信托營業(yè)報告書和信托事務(wù)清算報告制度。即及時、完整、真實、準確地編制信托營
業(yè)報告書，并按要求及時提供銀行業(yè)監(jiān)督管理機構(gòu)；信托項目結(jié)束時，編制處理信托事務(wù)清算報告，由委托人、受益人進行確認，并依據(jù)信托文件規(guī)定以書面形式送達信托財產(chǎn)歸屬人。
(五)合規(guī)性控制
信托公司應(yīng)設(shè)立獨立的法律合規(guī)部，不僅負責統(tǒng)一處理各類法律事務(wù)，制定和審查法律文件，而且應(yīng)將法律服務(wù)的端口前移，全程參與項目的論證、決策，對有關(guān)法律問題出具專業(yè)意見，對項目做出客觀獨立的合規(guī)性審核意見，防范法律風險，維護信托公司合法權(quán)益。
(六)會計系統(tǒng)控制
信托公司會計控制系統(tǒng)的建立應(yīng)遵循規(guī)范化原則、授權(quán)分責原則、賬務(wù)核對原則、安全謹慎原則和監(jiān)督制約原則。第一，信托公司應(yīng)制定和實施明確的財務(wù)管理制度、資金審批制度和會計業(yè)務(wù)規(guī)范，會計業(yè)務(wù)規(guī)范覆蓋了會計業(yè)務(wù)的所有環(huán)節(jié)；第二，要確保會計工作的獨立性，實行憑證制度；第三，會計核算要實行崗位分工，明確崗位職責，嚴禁一人兼崗或獨自操作全過程；第四，信托會計核算應(yīng)以信托為核算主體，獨立建賬，獨立核算，信托會計核算獨立于信托公司會計核算；第五，實行嚴格的對賬制度；第六，要強化賬戶管理，制定明確的銀行賬戶、證券賬戶、信托賬戶管理制度，確保自有財產(chǎn)與信托財產(chǎn)、不同信托之間、不同委托人的信托財產(chǎn)的獨立核算；第七，信托公司應(yīng)制訂并嚴格執(zhí)行費用管理辦法，加強費用的預(yù)算控制，明確費用標準，嚴格履行費用報銷審批程序。第八，信托公司應(yīng)合理分配利潤，確保足額提取公積金和信托賠償準備金，增強了可持續(xù)發(fā)展能力。
(七)信息系統(tǒng)控制
信托公司信息系統(tǒng)控制的重點是建立健全計算機系統(tǒng)風險防范制度，確保計算機系統(tǒng)設(shè)備、數(shù)據(jù)、系統(tǒng)運行和系統(tǒng)環(huán)境的安全。信托公司應(yīng)建立信息系統(tǒng)管理制度、操作流程及風險控制制度，加強對設(shè)備、軟件、數(shù)據(jù)、事故防范與處理、系統(tǒng)網(wǎng)絡(luò)等的管理；信托公司應(yīng)建立信息技術(shù)中心，統(tǒng)一歸口管理信息技術(shù)工作，并定期對信息系統(tǒng)的可靠性和安全性進行檢查；對系統(tǒng)進入嚴格控制，強化信息系統(tǒng)的權(quán)限、密碼管理；信托公司要定期對數(shù)據(jù)和資料進行備份，并建立了信息系統(tǒng)應(yīng)急處理機制。
(八)合同、印鑒及檔案控制
信托公司應(yīng)按照專人管理、相互牽制、適當審批、嚴格登記的原則，加強對合同、票據(jù)、印章、空白憑證、用印審批單等的管理；對各類檔案包括各種會議記錄與決議、經(jīng)營協(xié)議、客戶資料、交易記錄、憑證賬表以及各類法規(guī)、制度等檔案應(yīng)確保實施妥善保管和分類管理。
四、立體化建立暢通的信息溝通機制
有效的信息交流與溝通是內(nèi)部控制體系運作的重要因素。信托公司建立信息溝通與交流機制的目標是：確保董事會和高級管理層能夠及時了解業(yè)務(wù)信息、管理信息及其他重要風險信息；保證所有員工充分了解相關(guān)信息，遵守涉及其責任和義務(wù)的規(guī)定和程序；出現(xiàn)風險預(yù)警時，相關(guān)信息能夠得到及時報告和有效溝通；及時、真實、完整地向監(jiān)管機構(gòu)和外界報告、披露相關(guān)信息。為此，信托公司應(yīng)建立立體化、多渠道的內(nèi)、外部信息溝通機制。
(一)內(nèi)部信息溝通機制
二、家族信托概述
家族信托最早出現(xiàn)在19 世紀末20 世紀初長達25年經(jīng)濟繁榮期（1982年到2007年，被稱為美國第二個鍍金年代）后的美國，是一種信托機構(gòu)受個人或家族的委托，代為管理、處置家庭財產(chǎn)的財產(chǎn)管理方式，以實現(xiàn)富人的財富規(guī)劃及傳承。家族信托要求資產(chǎn)的所有權(quán)與收益權(quán)相分離，富人一旦把資產(chǎn)委托給信托公司打理，該資產(chǎn)的所有權(quán)就不再歸他本人，但相應(yīng)的收益依然根據(jù)他的意愿收取和分配。因此，富人如果離婚分家產(chǎn)、意外死亡或被人追債，這筆錢都將不受影響地獨立存在，因而更好地幫助高凈值人群規(guī)劃“財富傳承”。家族信托在中國內(nèi)地基本上處于空白狀態(tài)，未來的發(fā)展態(tài)勢還未可知，各大商業(yè)銀行加快在家族信托上的布局，主要是看中了其未來的增長潛力。
三、商業(yè)銀行發(fā)展家族信托業(yè)務(wù)的必要性
據(jù)平安銀行私人銀行統(tǒng)計，以深圳為代表，第一代富豪有60%的人群年齡已超過50歲，但這些富豪的后代里只有三分之一的人群有繼續(xù)經(jīng)營家族企業(yè)的意愿。2013年，招商銀行與貝恩咨詢公司聯(lián)合了《中國私人財富報告》，該調(diào)查報告稱，“財富保障”已成為中國高凈值人士財富管理的首要目標，而“財富傳承”需求進一步顯現(xiàn)，有約30%的高凈值人士、約50%的超高凈值人士開始考慮財富傳承，部分高凈值人士已開始進行財富傳承的安排，希望接受到家族信托、稅務(wù)籌劃、法律咨詢、保險規(guī)劃等的專業(yè)服務(wù)。盡管家族信托才剛剛起步，但把富人的家族財富接管過來進行打理，無疑已成為沿海主流商業(yè)銀行看好和憧憬的“藍?！?。 大部分業(yè)內(nèi)人士認為家族信托將成為未來高凈值人群實現(xiàn)財富規(guī)劃和財富傳承的重要手段，將是未來20年高凈值人群和家庭最為重視的綜合金融服務(wù)之一。
相對于保險、遺囑等財富傳承工具，家族信托則最符合高凈值人群的需求，其資金門檻較高，沒有上限限制，信托利益分配的條款完全根據(jù)客戶自身情況量身定制，具備很高的靈活性。因此，商業(yè)銀行在初創(chuàng)期應(yīng)盡可能的搶占先機，對于應(yīng)對未來金融市場不斷加劇的競爭有很好的分散風險的作用。
四、業(yè)務(wù)模式制定及應(yīng)注意的問題
商業(yè)銀行可以借鑒的財產(chǎn)傳承類家族信托的業(yè)務(wù)模式可以根據(jù)其運作特點劃分為養(yǎng)老信托、子女保障信托、人壽保險型信托、遺囑信托四種。
（1）養(yǎng)老信托模式。該模式的目標客戶是有一定經(jīng)濟實力但又由于各種原因無法得到家庭有效照顧的高凈值中老年人。其產(chǎn)生是由于目前我國政府管理的養(yǎng)老基金的管理人在資金管理上監(jiān)管不嚴易滋生腐敗，投資態(tài)度謹慎且不如金融機構(gòu)專業(yè)，財富增值能力低等原因。信托公司可以通過多元化投資、降低風險和成本獲得較高收益。
（2）子女保障信托模式。對于設(shè)立子女保障信托的高凈值人士來說，最主要的目的不是為了財產(chǎn)的增值，而是為子女的成長和發(fā)展做好安排。父母長輩通過為子女設(shè)立保障信托，由受托人按信托協(xié)議分期定額向子女支付生活及教育等費用，既保證子女有較為健康的成長環(huán)境，也能防止離婚的狀況中由于向子女支付撫養(yǎng)費而遭到子女監(jiān)護方惡意侵吞的可能。
（3）遺囑信托模式。這是指立遺囑人于遺囑中載明將其全部財產(chǎn)或一部分，在其死亡后信托于受托人，使受托人依信托本旨，為遺囑中所指定受益人分配財產(chǎn)。委托人設(shè)立遺囑信托的目的一般是希望在其死亡后，通過信托延續(xù)其個人意志，確保遺產(chǎn)可以依照其生前的規(guī)劃來運用，使受益人能夠享受到信托財產(chǎn)的利益。
（4）人壽保險信托模式。指將理賠金作為信托標的物，被保險人簽訂信托協(xié)議，當理賠發(fā)生時，保險公司將保險金直接交付予信托公司，由信托公司按照信托協(xié)議對該財產(chǎn)進行管理運用，并按協(xié)議將財產(chǎn)分配給受益人。該模式的客戶是在保險公司投保死亡保險的客戶。具體來說，人壽保險信托的使用客戶包括：受益人是未成年人或身心不健全者、被保險人是家族企業(yè)經(jīng)營者、購買巨額人壽保險的投保人以及具有遺產(chǎn)規(guī)劃動機的群體。
以上是可供選擇的四種模式，但不限于這四種，還要結(jié)合我國實際情況及信托市場發(fā)展不斷豐富和完善，在這個過程中商業(yè)銀行應(yīng)注意以下幾個方面的問題：
居住地：合肥
電 話：183********（手機）
E-mail：
最近工作 [ 2年10個月]
公 司：XX公司
行 業(yè)：金融
職 位：融資租賃經(jīng)理
最高學歷
學 歷：本科
?！I(yè)：金融學專業(yè)
學 校：安徽大學
自我評價
具有扎實的金融學專業(yè)知識基礎(chǔ)，熟練掌握融資流程和專項業(yè)務(wù)知識；已有5年投資公司融資租賃業(yè)務(wù)經(jīng)驗，熟知融資租賃業(yè)務(wù)，了解融資租賃業(yè)務(wù)運作和相關(guān)金融市場情況，并有相關(guān)業(yè)務(wù)開展的成功案例；市場拓展、財務(wù)分析及綜合管理等經(jīng)驗豐富，有良好的計劃、控制、協(xié)調(diào)等能力；掌握融資租賃等金融相關(guān)法律知識，已積累了一定的銀行及政府社會資源，并有會計師資格；有嚴謹?shù)牟邉澖M織能力及人事管理和溝通能力、商務(wù)談判能力。
求職意向
到崗時間：一個月之內(nèi)
工作性質(zhì)：全職
希望行業(yè)：金融
目標地點：合肥
期望月薪：面議/月
目標職能：融資租賃經(jīng)理
工作經(jīng)驗
2010/7—2013/5：XX公司[2年10個月]
所屬行業(yè)： 金融
業(yè)務(wù)部融資租賃經(jīng)理
1.完成公司租賃業(yè)務(wù)計劃制定，并策劃市場營銷方案和可行的客戶開發(fā)措施；
2.全面完成公司業(yè)務(wù)指標，并帶領(lǐng)業(yè)務(wù)團隊達成公司既定業(yè)績；
3.在公司授權(quán)下代表公司進行租賃業(yè)務(wù)談判和報批等工作；
4.與銀行、協(xié)會等機構(gòu)積極開展公關(guān)等活動，進行市場營銷推廣，并提升公司知名度；
5.進行業(yè)務(wù)團隊建設(shè)，并與相關(guān)部門保持良好溝通合作，維護公司關(guān)鍵客戶關(guān)系并積極拓展集團性業(yè)務(wù)等。
2008 /6—2010 /6：XX公司[2年]
所屬行業(yè)： 金融
業(yè)務(wù)部 融資經(jīng)理助理
1.協(xié)助融資經(jīng)理完成客戶盡職調(diào)查、收集資料、編寫授信調(diào)查報告；
2.協(xié)助經(jīng)理設(shè)計融資方案、設(shè)計結(jié)構(gòu)融資產(chǎn)品，設(shè)計融資模式；
3.完成公司與銀行、信托、證券、基金等金融機構(gòu)的關(guān)系拓展、建立、維持等工作；
4.協(xié)助經(jīng)理進行租賃項目風險審查，并對租賃資產(chǎn)進行有效管理，有效避免損失；
5.積累了良好的管理經(jīng)驗，善于規(guī)范業(yè)務(wù)內(nèi)部管理，制定相關(guān)的管理、業(yè)務(wù)規(guī)范流程和制度。
教育經(jīng)歷
2004/9—2008 /6 安徽大學 金融學專業(yè)本科
證 書
選題：選擇與工商專業(yè)相關(guān)的內(nèi)容進行調(diào)查。
調(diào)查報告一般包括以下內(nèi)容：
調(diào)查目的
調(diào)查對像
調(diào)查內(nèi)容
調(diào)查方式(一般可選擇：問卷式，訪談法，觀察法，資料法等)
調(diào)查時間
調(diào)查結(jié)果
調(diào)查體會(可以是對調(diào)查結(jié)果的分析，也可以是找出結(jié)果的原因及應(yīng)對辦法等。)
調(diào)查報告樣稿
下面樣稿是以問卷法進行調(diào)查的樣稿，由于所選的調(diào)查方式不同，會有相應(yīng)的變化。
但總體格式，內(nèi)容不變。
對宜春市基金投資的調(diào)查報告
自1998年3月首只基金發(fā)行以來，我國證券投資基金業(yè)迅速發(fā)展，特別是20xx年以來大規(guī)模發(fā)行開放式基金，將基金業(yè)推向了新的發(fā)展階段。截至20xx年6月30日，全國共設(shè)立了29家基金管理公司，其中包括5家合資基金管理公司;證券投資基金總數(shù)達78只，總規(guī)模1374.89億份，基金資產(chǎn)凈值1346.51億元,其中封閉式基金54只，發(fā)行總規(guī)模817億份，資產(chǎn)凈值790.81億元;開放式基金24只，總規(guī)模557.89億份,資產(chǎn)凈值555.7億元。證券投資基金業(yè)的迅猛發(fā)展，對改善和調(diào)整證券市場中的投資者結(jié)構(gòu)，更新和倡導(dǎo)不同的投資理念，實現(xiàn)社會經(jīng)濟的進一步專業(yè)化分工，促進證券市場的穩(wěn)定發(fā)展，起到了重要作用。但在基金業(yè)誕生后的發(fā)展進步過程中，很快便遇到了前進中的困難與問題。就此，本人對基金投資進入了一次深入的調(diào)查，具體情況如下：
一、調(diào)查目的
掌握宜春市基金投資者對基金的了解和看法，了解宜春市基金市場存在的問題。
二、調(diào)查對象及其一般情況
調(diào)查對象：宜春市證券投資者(主要是基金投資者)。
一般情況：這部分人大金在30至45歲之間,其中以大概以40歲為中心的正態(tài)分布,有一定的富余資金,且具有相當?shù)耐顿Y理財經(jīng)驗.
三、調(diào)查方式
本次調(diào)查采取的是隨機問卷調(diào)查。發(fā)放問卷是在宜春市各證券營業(yè)部隨機選擇證券投資者當場發(fā)卷填寫，并當場收回的形式。全市各證券營業(yè)點共發(fā)出調(diào)查問卷100份，收回87份，回收率達87%;
四、調(diào)查時間：20xx年10月8日――――20xx年11月10日
五、調(diào)查內(nèi)容
主要調(diào)查了投資者的投資目的，投資于基金的主要原因和影響其在各基金間選擇的因素以及喜歡的基金類型和持有基金分額的時期等。問卷共向投資者提出了14個問題。(見附一)
六、調(diào)查結(jié)果
本人就問卷調(diào)查結(jié)果統(tǒng)計如下表：
調(diào)查項占有效人數(shù)比率
1、年齡：
18～255%
25～3010%
30～4033%
40～5035%
50～6013%
60以上4%
2、性別：
男43%
女57%
3、投資基金的歷史：
1年以下60%
1～2年23%
2～3年8%
4年以上9%
4、您是否購買過基金：
購買過56%
沒有購買過44%
5、您投資的目的：
確保本金的安全40%
獲得短期收益31%
資產(chǎn)長期穩(wěn)定的增值29%
6、您是否了解開放式基金：
了解34%
知道一點56%
不了解20%
7、購買的是封閉式基金還是開放式基金：
封閉式基金66%
開放式基金34%
8、沒有買開放基金的原因：
沒有聽說過2%
不了解他的特點11%
購買不方便9%
手續(xù)費偏高23%
管理水平有待檢驗49%
封閉式基金優(yōu)于開放式基金6%
9、影響您在各基金公司之間選擇的主要原因：
專業(yè)理財能力23%
信息優(yōu)勢12%
基金經(jīng)理的歷史業(yè)績35%
獲得短期超額收益的數(shù)量26%
其他4%
10、您購買基金時考慮的主要因素：
凈值10%
價格13%
分紅26%
基金投資組合11%
基金管理人的能力19%
基金管理公司的規(guī)范程度15%
其他6%
11、您喜歡投資基金的類型：
平衡型基金29%
債券基金16%
指數(shù)基金23%
股票基金32%
12、假設(shè)您購買了開放式基金，您預(yù)計的投資年限：
少于一年43%
1-3年32%
3-5年16%
6-10年9%
10年以上
13、您投資這筆金額期望一年內(nèi)能有多少的回報
5%左右13%
10%左右26%
15%左右30%
20%左右31%
14、一般您購買的基金,在漲幅達到多少時會拋出
5%左右5%
10%左右12%
20%左右20%
30%左右30%
50%左右21%
1倍以上12%
從投資基金的歷史看，有60%的投資者購買基金是在最近一年發(fā)生的，說明投資基金的在最近一年在宜春的發(fā)展取得了一定成績，但是投資者對基金的投資持有期限，多數(shù)投資者還是希望短期持有，對基金的長期投資還不看好。
有34%的投資者購買過開放式基金。雖然受基金業(yè)整體表現(xiàn)的影響,大多數(shù)投資者仍沒有購買開放式基金。但值得注意的是,這一數(shù)據(jù)同上年年相比上漲近10%,說明開放式基金已初步走出認知度的冬天,為越來越多的投資者所了解。
就投資基金的主要原因來看，基金經(jīng)理的歷史業(yè)績在文卷中占的比例較大，說明投資者投資基金還是希望經(jīng)理人具有豐富的投資經(jīng)驗，能夠取得較滿意的回報。另外,獲得短期收益也是基金投資者的一個重要目的.在沒有買開放式基金的原因中,不了解其特點的較低，這說明基金在銷售環(huán)節(jié)以及形象宣傳方面作了不少努力,效果明顯。調(diào)查還顯示,投資者對于開放式基金手續(xù)費偏高的看法的比例較高，達五分之一之多。而隨著開放式基金數(shù)量的增加以及各基金的表現(xiàn),在投資者心目當中,封閉式基金優(yōu)于開放式基金的正在悄然發(fā)生變化。
在購買基金的投資目的中，多數(shù)投資者，還是希望獲得短期的收益，對基金的長期投資還不是很認同。2003年市場的低迷使得二級市場博取差價的風險、難度急劇加大。既然眾基金的理財專家們都很難取得贏利,那么作為普通的中小投資者只好等待分紅,以求保險平安了。
在一年中的期望回報中，顯示投資者普遍認為對基金的盈利能力有很高的要求，但是基金總是不能給投資者帶來滿意的回報。值得重視的是,近半數(shù)的投資者將管理水平有待檢驗作為沒有購買開放式基金的最主要原因,比上年上升近15個百分點。這結(jié)果充分說明,目前我國基金的整體管理水平與世界先進水平尚存在較大差距,很難讓投資者滿意。
七、調(diào)查體會
從調(diào)查結(jié)果可以看出，基金投資者將會越來越多,因為有近60%人的是在近1年內(nèi)涉足基金投資者的，這種趨勢將促進基金業(yè)的快速發(fā)展。因此，證券投資基金的管理問題更應(yīng)該引起投資基金公司的關(guān)注，以改變目前對其管理不完善的局面，同時也是適應(yīng)這種增長趨勢的須求。為此,本人特提出以下幾點看法：
(一)完善基金監(jiān)管機制，規(guī)范管理，為證券投資基金發(fā)展創(chuàng)造良好的制度環(huán)境
開放式基金經(jīng)營機構(gòu)由投資者、基金管理公司、基金托管公司、基金承銷公司、基金投資顧問等5方面組成，基金的所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)相分離，存在委托關(guān)系，這就要求有效的投資基金監(jiān)管機制來保護投資者利益，穩(wěn)定基金市場運行。首先是法律，包括《證券法》、《證券交易法》、《信托法》、《投資基金法》、《投資者保護法》、《投資顧問法》、《公司法》以及相關(guān)的符合國際慣例的政策、細則等;其次是規(guī)章制度，有關(guān)基金發(fā)起與設(shè)立、發(fā)行與認購、投資策略與范圍、信用評級與托管、收益的分配及信息的披露等一系列具體的規(guī)章制度，對基金運作進行監(jiān)管，從而也使基金管理人的行為有章可循;第三層次是自律管理，即通過組建行業(yè)自律組織，對基金實際操作中的技術(shù)性、社會道德問題等情況進行自我監(jiān)管。
(二)制定合理的費率，吸引更多的潛在投資者
開放式基金的費率直接關(guān)系到基金投資者的利益，關(guān)系到基金是否能成功募集及未來運作成本和效率，關(guān)系到基金管理者的利益，因此制定合理的費率是開放式基金運營的重要一環(huán)。
(三)保持基金運作透明性來對基金管理人持續(xù)監(jiān)督。證券投資基金是目前主要的間接投資金融工具，是一種利益共享，風險共擔的集合證券投資方式。只有及時、真實、準確、完整地披露設(shè)立和運作信息，投資者才能更好地據(jù)此進行投資決策。
(四)拓展銷售渠道，搞好客戶服務(wù)，加強市場競爭意識，提高市場營銷能力
對21世紀的基金管理公司來說，客戶就是上帝就是最重要的。誰掌握了客戶，誰就掌握了市場和未來，就擁有了市場競爭的主動權(quán)，也就擁有了財富的源泉。開放式基金的規(guī)模主要由市場決定，為了基金的順利設(shè)立、順利運作和基金管理人自身的利益，基金管理人一定要更加注重基金的銷售和客戶服務(wù)，牢固樹立客戶至上的經(jīng)營理念，借鑒發(fā)達國家基金營銷方式，提高市場營銷能力，廣泛拓展開放式基金的銷售渠道。
(五)建立完善基金業(yè)績評估制度
投資基金的成功與否在于基金的績效、產(chǎn)品種類的豐富、交易便利程度等因素，而最為關(guān)鍵的就是績效。投資業(yè)績是基金吸引眾多投資者的重要原因之一。隨著基金規(guī)模的迅速增長，投資業(yè)績評估無論是對基金管理人還是對基金投資者，都是非常重要的。因此有必要盡快建立健全基金業(yè)績評估制度，加快基金運作的市場化進程。
(六)建立中外合資基金管理公司和中外合資基金，培養(yǎng)高水平的專業(yè)基金管理人才
隨著全球市場一體化，資本流動限制放松、通訊以及互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展、機構(gòu)投資者對全球資產(chǎn)分散化投資的需求，使基金日益國際化。我國已成為WTO成員國，將允許外商持有基金管理公司33%的股權(quán)，三年后持股比例擴大至49%，投資基金市場開放已是大勢所趨。為適應(yīng)基金投資的國際化，抵御海外基金的沖擊，學習和借鑒國外先進的基金管理經(jīng)驗和投資技術(shù)，提升自身的基金管理水平，培養(yǎng)高水平的專業(yè)基金管理人才，我國要加快成立中外合資基金管理公司和中外合資基金，與國際同行進行交流合作，為基金的發(fā)展積累經(jīng)驗、培養(yǎng)人才，使我國現(xiàn)有的基金管理公司的管理更趨于國際化和規(guī)范化。
附1：
對宜春市基金投資的調(diào)查問卷
您好!非常感請您接受本次調(diào)查.請您認真如實地填寫.
調(diào)查時間:20xx年12月1日~12月5日
1、請問您的年齡：
A.18～25B.25～30C.30～40D.40～50E.50～60F.60以上
2、性別：
男B.女
3、投資基金的歷史：
一年以下B.1～2年C.2～3年D.4年以上
4、你是否購買過基金：
購買過B.沒有購買過
5、你的投資目的：
確保本金的安全B.獲得短期收益C.資產(chǎn)長期穩(wěn)定的增值
6、您是否了解開放式基金：
了解B.知道一點C.不了解
7、購買的是封閉式基金還是開放式基金：
封閉式基金B(yǎng).開放式基金
8、沒有買開放基金的原因：
沒有聽說過B.購買不方便C.手續(xù)費偏高D.管理水平有待檢驗E.封閉式基金優(yōu)于開放式基金
9、影響您在各基金公司之間選擇的主要原因：
專業(yè)理財B.信息優(yōu)勢C.基金經(jīng)理的歷史業(yè)績D.獲得短期超額收益
10、您購買基金時考慮的主要因素：
凈值B.價格C.分紅D.基金投資組合E.基金管理人的能力F.基金管理公司的規(guī)范程度G.其他
11、您喜歡投資基金的類型：
平衡型基金B(yǎng).債券基金C.指數(shù)基金D.股票基金
12、假設(shè)您購買了開放式基金，您預(yù)計的投資年限：
少于一年B.1-3年C.3-5年D.6-10年E.10年以上
13、您投資這筆金額期望一年內(nèi)能有多少的回報：
[中圖分類號]F832
[文獻標識碼]A
[文章編號]1006—5024（2014）01—0103—04
一、我國中小企業(yè)發(fā)展狀況
當前，我國經(jīng)濟發(fā)展的內(nèi)在條件和外部環(huán)境正在發(fā)生變化，經(jīng)濟發(fā)展正面臨著轉(zhuǎn)型升級與通貨膨脹的雙重壓力。由于中小企業(yè)在市場交易中處于弱勢地位，大部分壓力最終會傳導(dǎo)給中小企業(yè)。那么，我國中小企業(yè)狀況如何呢？下面借助SMEDI數(shù)據(jù)進行分析。
SMEDI是利用企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營狀況的判斷和預(yù)期數(shù)據(jù)編制而成，是反映我國中小企業(yè)經(jīng)濟運行狀況的綜合指數(shù)。依據(jù)我國中小企業(yè)協(xié)會的數(shù)據(jù)，2010年第一季度至2012年第四季度，中小企業(yè)發(fā)展指數(shù)各季度值如圖l所示。從2010年第三季度開始，指數(shù)一直下滑，至2012年第三季度指數(shù)降為87.5。雖然2012年第四季度指數(shù)有所回升，但這主要是由于對于調(diào)控預(yù)期的加強導(dǎo)致房地產(chǎn)業(yè)指數(shù)、年末批發(fā)零售業(yè)指數(shù)大幅上升所致。更為嚴重的是：2012年第四季度絕大多數(shù)分行業(yè)的企業(yè)融資指數(shù)是下降的，表明企業(yè)融資難的問題仍很突出。
2010年第一季度至2012年第四季度，工業(yè)中小企業(yè)發(fā)展指數(shù)數(shù)據(jù)如圖2所示。指數(shù)從2010年第一季度的109.9降至88.1，已連續(xù)7個季度處于臨界值100以下。雖然2012年第四季度指數(shù)略有上升，但值得關(guān)注的是，國外訂單指數(shù)下降12.8點，盈利指數(shù)下降0.7點。
SMEDI數(shù)據(jù)變化說明，中小企業(yè)市場需求持續(xù)低迷，企業(yè)對擴大生產(chǎn)與創(chuàng)新投入信心不足，企業(yè)經(jīng)營狀況趨于惡化，其中工業(yè)行業(yè)中小企業(yè)更是如此，其發(fā)展持續(xù)放緩。
二、我國中小企業(yè)融資狀況調(diào)查
下面借助一些典型調(diào)查，對中小企業(yè)融資現(xiàn)狀與特征進行分析。這里有全國范圍內(nèi)的調(diào)查，也有一些是區(qū)域性的調(diào)查。
（一）全國范圍調(diào)查
1.全國工商聯(lián)。2012年1月，全國工商聯(lián)了《中國民營經(jīng)濟發(fā)展形勢分析報告（2011—2012）》。報告指出：民營企業(yè)面臨成本高、稅費高、融資難、招工難的“兩高兩難”局面。在融資難方面，我國銀行貸款的主要發(fā)放對象是大中型企業(yè)，大企業(yè)貸款覆蓋率為100%，中型企業(yè)為90%，小企業(yè)僅為20%，而微型企業(yè)幾乎看不到蹤跡。
2.中國社科院。2011年10月，中國社科院工業(yè)經(jīng)濟研究所等單位了《2011年中小企業(yè)發(fā)展全景調(diào)查報告》。調(diào)查顯示，由于企業(yè)融資需求加大，中小企業(yè)融資難、銀企之間結(jié)構(gòu)性矛盾進一步加劇。調(diào)查反映出來最突出的資源因素有3個：一是中小企業(yè)融資渠道比較狹窄；二是銀行組織體系產(chǎn)品供給和中小企業(yè)的需求對不上；三是中小企業(yè)自身方面因素。
3.中國人民大學。2011年11月，工信部委托中國人民大學進行的中小企業(yè)調(diào)查報告。報告顯示，所調(diào)查企業(yè)中認為融資有困難且很大的企業(yè)占到43.85%，認為融資困難不大的占40.72%，認為沒有融資困難的僅為7.03%；在融資渠道方面，東部和西部更依賴自由資金，而非貸款或政府支持所得到的資金。
（二）區(qū)域性調(diào)查
1.沿海三地區(qū)。2012年2月，北京大學國家發(fā)展研究院和阿里巴巴集團了《2011年沿海三地區(qū)小微企業(yè)經(jīng)營與融資現(xiàn)狀調(diào)研報告》（簡稱為北大調(diào)查）。報告揭示：三地區(qū)小微企業(yè)融資渠道窄，受調(diào)查小微企業(yè)中，在2011年從未發(fā)生過借貸的比例，珠三角地區(qū)竟然達到53%，環(huán)渤海為32%，更有甚者，此地區(qū)有接近22%的小微企業(yè)依靠臨時賒賬應(yīng)對資金不足。在民間融資最為活躍的浙江省，該比例為23%。在實現(xiàn)融資的小微企業(yè)中，小微企業(yè)的主要借款渠道仍是親戚朋友。浙江省通過親戚朋友借款比例是50%，珠三角是34%，環(huán)渤海地區(qū)是31%。
2.上海。2011年11月，理財周刊和融道網(wǎng)《2011年上海市中小企業(yè)融資現(xiàn)狀與趨勢調(diào)查報告》。報告顯示：有超過6成的中小企業(yè)存在著資金短缺的狀況。銀行是中小企業(yè)貸款的首選，但有超過4成中小企業(yè)從未從銀行獲得到過貸款。關(guān)于銀行信貸，超過7成的企業(yè)認為銀行的信貸準入條件比較高，8成企業(yè)認為銀行的信貸產(chǎn)品不能滿足需求。
3.合肥市。2011年12月，合肥市統(tǒng)計局對192戶規(guī)模以上中小型工業(yè)企業(yè)進行調(diào)查，調(diào)查顯示：半數(shù)以上企業(yè)表示資金緊張。192戶企業(yè)中有97戶企業(yè)目前資金緊張，占比達50.5%；資金占用上升的企業(yè)多。產(chǎn)品庫存上升的企業(yè)為63戶，占調(diào)查企業(yè)的32.8%.應(yīng)收賬款上升的企業(yè)有100戶，占調(diào)查戶的52.1%；融資渠道方面，有78.6%和77.6%的企業(yè)資金來源于銀行貸款和自籌資金，民間借貸和內(nèi)部集資也占一定比例，分別達到19.3%和8.9%。
三、我國中小企業(yè)融資特征分析
以上調(diào)查顯示，目前中小企業(yè)融資還存在比較大的困難，資金需求滿足度依然較低?，F(xiàn)階段中小企業(yè)融資具有如下特征：
（一）通過銀行獲取資金的比例低
銀行體系是我國金融資源配置的主渠道。銀行體系的信貸資金配置偏好直接決定了我國中小企業(yè)融資環(huán)境的基本條件。從以上調(diào)查可知，中小企業(yè)發(fā)展主要依靠自籌資金，方式包括內(nèi)部積累、民間（親友）借貸等，要從銀行獲得資金比較困難。從現(xiàn)有銀行貸款來看，其形式主要以土地、廠房抵押和擔保貸款為主。
北大調(diào)查揭示，浙江小企業(yè)通過親友及民間借貸融資的份額達50%，以銀行和農(nóng)村信用社作為主要融資渠道的僅占21%。通過銀行及信用社融資的，65.47%的方式是抵押類貸款。廣東省中小企業(yè)局的《2011廣東省中小企業(yè)融資調(diào)研報告》指出，廣東省中小企業(yè)融資以內(nèi)源融資為主，所占比重達60%。獲取的銀行貸款中，通過土地、廠房抵押方式獲得貸款，占比高達75.2%；通過股東私有財產(chǎn)抵押、設(shè)備抵押、信用貸款等，占比處在20%—30%。
（二）企業(yè)融資成本高
成本一般包括：貸款利息、登記評估費用、擔保費用、公證費、保證金等。隨著穩(wěn)健性貨幣政策的實施，資金價格上升。以一年期銀行貸款利率為例，基準利率從2008年年末的5.31%上升為如今的6.56%，增長幅度為23.54%。考慮到在實際操作的利率上浮，企業(yè)融資成本進一步加大。理財周刊調(diào)查顯示，超過6成的中小企業(yè)貸款利率是上幅的，其中有20.12%的企業(yè)表示獲得的貸款利率在基準利率上調(diào)了20—50%。合肥市統(tǒng)計局的調(diào)查指出，企業(yè)貸款成本平均上漲30%左右，小微企業(yè)利率上浮30%以上的貸款占全部貸款的40.2%；上浮50%以上的貸款占全部貸款的32.8%。
從正規(guī)金融機構(gòu)借貸無門情況下，許多中小企業(yè)為保持正常生產(chǎn)經(jīng)營不得不高息拆借民間資金，更加劇了企業(yè)的高融資成本。北大調(diào)查揭示，浙江的民間借貸利率多為每月2至3分，較高的則達4至5分。中信建投證券《金錢永不眠一京津浙蒙民間金融調(diào)查報告》顯示，2011年4月份，北京各類民間金融機構(gòu)1月期貸款利率如表1：
中信建投證券《降速到降溫一民間金融第四次調(diào)研報告》揭示，浙江溫州某擔保公司不同業(yè)務(wù)類型貸款利率如表2：
（三）民間借貸活躍
中小企業(yè)的融資困境催生了民間借貸和地下金融市場的“繁榮”。中信證券研究報告估計，2011年，我國民間借貸規(guī)模繼續(xù)擴張，市場總規(guī)模超過4萬億元，約為銀行表內(nèi)貸款規(guī)模的10%～20%。中信建投證券《降速到降溫一民間金融第四次調(diào)研報告》指出：在2011年3月末到10月初，各類被調(diào)研的民間金融機構(gòu)貸款余額增長通常都在50%以上，高者可達350%。廣東省中小企業(yè)局報告指出，廣東省民間借貸較為活躍，以佛山市調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，43%的企業(yè)曾經(jīng)有過民間借貸行為。
中國人民大學、北京大學、合肥市統(tǒng)計局等調(diào)查都顯示民間借貸在中小企業(yè)融資中普遍存在。民間借貸市場參與者眾多，非銀行類融資機構(gòu)（典當、小貸公司）、民間組織（地下錢莊）、企業(yè)和普通家庭都有涉及。
四、我國中小企業(yè)融資特征原因分析
中小企業(yè)融資呈現(xiàn)出以上特征，除了受企業(yè)自身缺陷、宏觀經(jīng)濟政策影響外，更重要的是由于我國金融體系缺陷制約了中小企業(yè)融資需求的滿足。
（一）從銀行獲得資金難的原因
1.促使銀行向中小企業(yè)提供信貸的內(nèi)源制度體系缺失。在我國對銀行存在嚴格的信貸監(jiān)管，在存款準備金率、存貸比等約束下，一個銀行總的信貸額度有限。當前我國銀行的風險管理水平還比較低，在以安全性為首要原則的前提下，銀行信貸產(chǎn)品、業(yè)務(wù)流程、審貸標準、信用評價與風控主要還是面向低風險的大企業(yè)、大項目而設(shè)計，它們沒有足夠的內(nèi)在動力對中小企業(yè)發(fā)放貸款。
2.銀行業(yè)壟斷的市場結(jié)構(gòu)不利于中小企業(yè)資金需求的滿足。目前，銀行是我國資金的主要提供者，在我國的金融體系中發(fā)揮著主導(dǎo)作用。根據(jù)人民銀行數(shù)據(jù)，2011年銀行人民幣貸款占社會融資規(guī)模達58.3%。而在銀行體系中又由少數(shù)幾家大銀行處于壟斷地位。依據(jù)人民銀行數(shù)據(jù)得出，截至2011年，我國四家大型銀行（工、農(nóng)、中、建）總資產(chǎn)、凈利潤、存貸款情況如表3：
從以上數(shù)據(jù)可知，我國銀行業(yè)集中度還比較高，幾大國有銀行擁有大部分金融資源。根據(jù)SCP理論，在一個高度壟斷的市場，廠商往往會進行壟斷定價，并控制供應(yīng)量，最終造成社會總福利的損失。對于中小企業(yè)融資市場來說，銀行的壟斷性更為明顯，銀行掌握著信貸配給和借貸利率的話語權(quán)。同時，銀行依靠特殊的制度壟斷吸納海量存款與發(fā)放貸款，并獲得高額的存貸息差收入，因而作為純粹的市場壟斷者，也缺乏開拓市場與為中小企業(yè)服務(wù)的動力。
（二）融資成本高的原因
1.體制因素導(dǎo)致中小企業(yè)融資交易費用高。在我國，銀行是資金最主要的供給者。按照銀行信貸模式，中小企業(yè)申請貸款，要經(jīng)過提出申請、開展調(diào)查、有關(guān)資料上報，到初審、復(fù)審、最后審批等諸多程序，其間需要支行、分行多個部門的層層審批。針對不動產(chǎn)與動產(chǎn)抵押、有關(guān)權(quán)利質(zhì)押的貸款，相關(guān)物權(quán)的抵押登記分散在十幾個部門中進行。其中，動產(chǎn)抵押登記部門最為混亂。體制因素導(dǎo)致的“辦事效率低”，人為地提高了中小融資的交易費用。
2.高額的擔保費。在我國，擔保行業(yè)是一個與中小企業(yè)融資狀況緊密聯(lián)系的行業(yè)。擔保公司在解決中小企業(yè)融資難問題發(fā)揮了積極的作用。但由于對擔保公司和行業(yè)缺乏規(guī)范管理，特別是沒有明確具體收費標準。從2011年以來，由于信貸緊縮，擔保公司擔保費用普遍上漲，漲幅達到40%—50%。與此同時，在實際操作中擔保公司往往要求貸款客戶交納一定的保證金，更有部分擔保公司不以融資擔保為主業(yè)，而是以自有資金從事高利貸業(yè)務(wù)。這些都加大了中小企業(yè)融資難度與成本。
（三）民間借貸活躍的原因
在我國中小企業(yè)的發(fā)展歷程中，民間借貸一直發(fā)揮著重要作用。究其原因，不僅由于金融抑制導(dǎo)致正規(guī)資金供給不足，更重要的是因為民間借貸內(nèi)生于中小企業(yè)，民間借貸中的民間資本與中小企業(yè)具有很強的共生性，一些資金的擁有者本身就是中小企業(yè)業(yè)主。
隨著10月5日蘇富比在香港會展中心敲響秋季拍賣第一槌，內(nèi)地多家拍賣行也相繼舉槌，陸續(xù)拉開秋季藝術(shù)品拍賣會的帷幕。
作為年度最為重要的出貨的場所，這里的將成為硝煙彌漫的戰(zhàn)場。
未來的1-2年，是藝術(shù)品信托的退出年，據(jù)理財周報記者統(tǒng)計，2013年底前，將有29款產(chǎn)品面臨兌付期，涉資26.42億。但相比這些產(chǎn)品成立時藝術(shù)品投資的火熱，現(xiàn)在光景已大不如前。而在藝術(shù)品信托這兩年的發(fā)展歷程中，相關(guān)質(zhì)疑也從未中止。
據(jù)了解，藝術(shù)品信托中規(guī)模最大爭議最多的“吉林信托雅盈堂藝術(shù)品收益權(quán)集合資金信托計劃”，目前已提前終止，全身而退。而其他信托計劃能否如愿順利終局目前還是未知之數(shù)。
備戰(zhàn)年度最重要時間窗口
伴隨著藝術(shù)品金融市場的井噴態(tài)勢，藝術(shù)品信托也開始出現(xiàn)史無前例的爆發(fā)式增長。
用益信托的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2011年藝術(shù)品信托計劃發(fā)行數(shù)量為45款，比2010年增加35款，增幅達350%。2011年藝術(shù)品信托發(fā)行規(guī)模為55億元，而前一年的同期數(shù)據(jù)僅為7.5億元，增長了6倍還多。
2012年第一季度，該類產(chǎn)品繼續(xù)大行其道。包括方正東亞、中融信托、中誠信托在內(nèi)的6家信托公司總共發(fā)行了藝術(shù)品信托產(chǎn)品13款，比去年同期增加了7款，增長幅度達116.67%，發(fā)行規(guī)模為18.14億，同比增長了42.81%。
然而，就在各類藝術(shù)品信托發(fā)展方興未艾時，卻不得不面臨轉(zhuǎn)向。
在藝術(shù)品投資市場經(jīng)歷了連續(xù)幾年的高歌猛進后，2012年春拍市場差強人意的成績開始讓全面回調(diào)的行情再度露出端倪。
受全球經(jīng)濟疲軟影響，世界各地的藝術(shù)品拍賣市場都遭遇了持續(xù)萎靡，梅摩全球藝術(shù)品綜合指數(shù)從2010年底至今已下跌了2.5%。
《中國藝術(shù)品拍賣市場調(diào)查報告（2012春）》統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，今年上半年藝術(shù)品市場的成交額為281.60億，與去年同期數(shù)據(jù)相比下降了34.27%，環(huán)比去年秋季下降了34.22%。上拍數(shù)量更是比去年秋拍下調(diào)了32.36%。
而令人擔憂的是，就在這樣的大環(huán)境中，藝術(shù)品信托卻正在大規(guī)模集中逼近兌付的最后日期，能否功成身退成為了一個棘手的問題。
拍場，是中國藝術(shù)品退出的最大渠道，作為藝術(shù)品信托最重要的出貨途徑，每年的春秋兩拍都是藝術(shù)品基金出貨的重要時間窗口，而從過往的經(jīng)驗來看，秋拍的成績總是高于春拍，加之退出日期迫近，馬上就要大規(guī)模展開的2012年秋拍毫無懸念的成了各家公司早已備戰(zhàn)多時的戰(zhàn)場，而藝術(shù)品金融投資也從建倉囤貨的階段正式進入套現(xiàn)兌付周期。
據(jù)理財周報統(tǒng)計，明年上半年將有10款藝術(shù)品信托面臨兌付期，涉資8.8億，而進入明年下半年，此景象更是空前，有19款藝術(shù)品信托密集到期，涉資17.62億。因此2013年也被稱為藝術(shù)品基金和信托的退出大年。
“很多信托經(jīng)理和投資管理人現(xiàn)在壓力都比較大，想盡辦法出貨，因為本身這類投資的成本就比較高，管理人、信托公司、銀行渠道都需要拿到分成，要想全面覆蓋成本，并確保盈利空間，一定要拿到一個很好的出貨價格，但是近期來看行情并不是十分理想，高位建倉低位出貨的可能性也不小?！北本┠乘囆g(shù)品投資公司業(yè)內(nèi)人士對理財周報記者表示“今年秋拍非常關(guān)鍵。”
多款藝術(shù)品信托提前清盤
除了整個市場行情的低迷之外，藝術(shù)品信托運作周期過短，管理不規(guī)范，專業(yè)管理人才缺位等因素也讓藝術(shù)品信托一直以來屢遭質(zhì)疑，而不斷爆出的“個案”也讓市場唏噓不已。
今年上半年，藝術(shù)品市場曾經(jīng)歷了一番巨大的波動，在拍賣市場連連遇冷、投資需求逐漸減弱，市場信心疲軟之時，藝術(shù)品行業(yè)又恰逢查稅風暴，多位大型金融機構(gòu)藝術(shù)品負責人、藝術(shù)基金掌門人先后被拘。而這一輪整頓潮也讓2011年前后扎堆成立的信托計劃相關(guān)風險被置于聚光燈之下，在藝術(shù)品信托風生水起的過程中，無疑也聚積了大量的風險。
值得關(guān)注的是，此前業(yè)內(nèi)普遍對其能否順利兌付抱有質(zhì)疑的幾款產(chǎn)品，按照原先計劃，有多款都將于今年下半年到期，而據(jù)理財周報記者了解到，其中一部分高危項目，已經(jīng)提前清盤，驚險保全兌付。
今年6月，地產(chǎn)商人及藝術(shù)品投資大鱷因為牽涉農(nóng)行副行長楊坤弊案而成為關(guān)注的焦點，王耀輝身陷囹圄的同時，其多年來借助藝術(shù)品運作的資金局也逐漸浮出水面。
2010年4月王耀輝成立雅盈堂文化發(fā)展有限公司，在藝術(shù)品市場上豪擲千金大規(guī)模掃貨，有業(yè)內(nèi)人士介紹，王耀輝近幾年在藝術(shù)市場上的投資金額在20億到40億之間，主要的收藏方向為書畫和古董。2010年春拍上，王耀輝更是以4.368億的天價拍下黃庭堅的《砥柱銘》震驚四座。
而這些被王耀輝買下的藝術(shù)品，很快就被拿到了信托公司做了抵押物，用以換取融資，資料顯示，截至2011年底，雅盈堂已發(fā)行4只信托，融資總額高達8.74億，涉及吉林信托、國投信托、北京信托三家公司，
至于那張?zhí)靸r拍下的名畫則被拿到了吉林信托，成立“雅盈堂藝術(shù)品收益權(quán)集合資金信托計劃”，募集資金4.5億，期限2年。
