序論：好文章的創(chuàng)作是一個不斷探索和完善的過程，我們?yōu)槟扑]十篇信貸管理論文范例，希望它們能助您一臂之力，提升您的閱讀品質(zhì)，帶來更深刻的閱讀感受。

篇（1）

1.特殊的地域和行業(yè)特征由于小微企業(yè)難以形成產(chǎn)業(yè)集群，其主要作用是補充大中型企業(yè)的空白市場或為其他企業(yè)提供初級產(chǎn)品，因此，其發(fā)展受到地域經(jīng)濟發(fā)展水平的制約?，F(xiàn)階段，小微企業(yè)主要存在于我國經(jīng)濟發(fā)達地區(qū)，這些地區(qū)能為小微企業(yè)的存在和成長提供肥沃的土壤。此外，小微企業(yè)多為勞動密集型行業(yè)，附加值不高，在發(fā)展過程中波動性較大，極易受到市場波動、其他企業(yè)的沖擊。

2.組織及管理特征小微企業(yè)多為家族企業(yè)，多為個體經(jīng)營或合伙，由于初始資本較少，絕大多數(shù)所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)相統(tǒng)一。因此，大多數(shù)管理較為混亂，缺乏科學管理制度和相應的人才，這在很大程度上影響著小微企業(yè)的信貸信用評價，同時也給商業(yè)銀行信貸產(chǎn)生了一定的壓力。

3.文化特征小微企業(yè)的領(lǐng)導一般追求工作效率，工作積極性較高，對員工的管理缺乏人性化，因此，對優(yōu)秀人員的吸引力較小，所雇用員工素質(zhì)普遍較低，一般沒有成型的企業(yè)文化。

結(jié)合本文研究重點，筆者結(jié)合自己工作經(jīng)驗，總結(jié)出以下幾點小微企業(yè)信貸特征：

1.小微企業(yè)信貸規(guī)模不斷擴大近年來，小微企業(yè)信貸額度呈逐年遞增趨勢。2013年末，小微企業(yè)貸款余額達8.3萬億元，同比增長26.3%，比大型企業(yè)貸款增速多13個百分點。

2.小微企業(yè)信貸收益率較高一般情況下，相比較于商業(yè)銀行的大型優(yōu)質(zhì)客戶，小微企業(yè)貸款普遍具有較高的收益率。商業(yè)銀行對大型企業(yè)的貸款利率一般是基準利率，但對于小微企業(yè)貸款利率要上浮15%-30%。

3.小微企業(yè)信貸風險較高相對大中型企業(yè)，小微企業(yè)的信貸風險較高。其主要原因有以下幾個方面：小微企業(yè)融資渠道較少，融資成本高；小微企業(yè)的個人資產(chǎn)和企業(yè)資產(chǎn)界限模糊，難以辨認；小微企業(yè)經(jīng)營模式、財務報告不夠規(guī)范；抵押物品價值不高，難以變現(xiàn)。因此，小微企業(yè)的信貸管理是商業(yè)銀行信貸風險管理中的重要組成部分。

二、商業(yè)銀行對小微企業(yè)信貸風險管理現(xiàn)狀及問題

現(xiàn)階段，商業(yè)銀行對小微企業(yè)信貸風險管理雖取得較大進步，但仍具有較多問題，主要表現(xiàn)在以下幾個方面：

1.未形成針對小微企業(yè)的風險評價體系現(xiàn)階段，我國多數(shù)商業(yè)銀行制訂了面向大中型企業(yè)的信用評價體系，但并未制訂面向小微企業(yè)的信用評價體系。由于小微企業(yè)缺乏專業(yè)人才和財務管理人員，財務狀況較差，很難滿足銀行制訂的針對大中型企業(yè)的信用評價體系，多數(shù)商業(yè)銀行帶著“有色眼鏡”看待小微企業(yè)，對小微企業(yè)的認識停留在其財務狀況上，由此，銀行等金融機構(gòu)不會為小微企業(yè)提供貸款或信用擔保，所以看似公平的信用評價體系其實門檻甚高，甚至直接在審批階段將小微企業(yè)拒之門外。

2.重償債能力，輕現(xiàn)金流的分析現(xiàn)行的商業(yè)銀行信用等級評定指標多是以企業(yè)的財務報表為基礎，根據(jù)企業(yè)的資產(chǎn)負債和利潤表，判斷企業(yè)的償還能力、資產(chǎn)運營能力、盈利能力等，而基本忽視企業(yè)的現(xiàn)金流狀況。但銀行判斷企業(yè)是否按時償還貸款，主要根據(jù)企業(yè)未來的預期收入，而決定未來預期收入的正是企業(yè)的現(xiàn)金流量。因此，用盈利狀況衡量企業(yè)的財務狀況具有極大的局限性。所以，在判斷企業(yè)償還能力時，不僅需要考慮企業(yè)現(xiàn)階段的盈利能力，還需要考慮企業(yè)的現(xiàn)金流狀況。

3.照搬國外評價模型，適用度有限國外信貸的發(fā)展早于中國，其商業(yè)銀行已建立了比較完善的信用評價模型，具有很強的科學性和實用性，但我們?nèi)匀徊荒芎鲆曇粋€重要的因素，即國情，這些模型建立在相當發(fā)達或較完善的市場經(jīng)濟環(huán)境下，多數(shù)資本主義國家已建立了信用檔案記錄，而我國的信用記錄幾乎處于空白，沒有專業(yè)的信用數(shù)據(jù)庫，難以查到企業(yè)的歷史信用記錄。另外，我國市場經(jīng)濟環(huán)境還不完善，諸多法律政策和法規(guī)仍在制訂過程之中。因此，完全照搬國外的信用評價模型，適用度有限。

4.忽略外表因素，不能反映企業(yè)的綜合實力我國商業(yè)銀行現(xiàn)有信用評價體系中，一般主要衡量企業(yè)的償債能力、資產(chǎn)運營能力等財務指標，而忽略企業(yè)的外表因素，例如：小微企業(yè)的領(lǐng)導素質(zhì)、人力資源狀況、研發(fā)能力、產(chǎn)品技術(shù)含量等。另外，由于行業(yè)和地域的差異，各項財務指標的權(quán)重也有所不同。因此，只有完善的企業(yè)信用評價體系，方能準確地反映出企業(yè)真實的財務狀況和整體發(fā)展水平。

篇（2）

2系統(tǒng)功能模塊設計

銀行個人信貸業(yè)務基本的流程是：貸款申請、對借款人的信用等級評估、貸前調(diào)查、貸款審批、簽訂借款合同、貸款發(fā)放、貸后檢查和貸款歸還等。為了完成對個人信貸業(yè)務的管理，本系統(tǒng)的功能模塊劃分如圖2所示，詳細說明如下：

2.1貸前管理

此部分包括合作商管理、合作項目管理、客戶管理、關(guān)注客戶管理等模塊。用于對個人客戶信息，合作商信息的建立與維護。個人客戶在辦理個人貸款申請業(yè)務時首先要在此部分中建立個人信息，才能進行后續(xù)的貸款申請流程。

2.2貸中處理

此部分包括貸前檢查模塊，貸款申請模塊，額度授信模塊等功能。該部分完成了貸款前的客戶信息檢查，客戶的授信評級，貸款申請，審批，出賬等功能。

2.3貸后管理

此部分包括貸后變更管理，貸后管理，檔案管理等。完成貸款發(fā)放后的管理，以及貸款五級分類，不良資產(chǎn)處置，客戶檔案管理等功能。

2.4系統(tǒng)運行管理

此部分包括與系統(tǒng)的產(chǎn)品參數(shù)的維護，崗位與人員權(quán)限的設定，審批流程的設置等相關(guān)的模塊。通過參數(shù)化配置提高了系統(tǒng)的可維護性。

2.5統(tǒng)計分析

此部分包括了對個人貸款業(yè)務從各個角度進行統(tǒng)計分析的功能，為銀行管理人員的貸款決策分析提供了重要的信息。

篇（3）

二、我國農(nóng)村小額信貸管理中存在的問題

(一)農(nóng)村金融環(huán)境建設薄弱，小額信貸可持續(xù)性差

1.小額信貸缺乏相關(guān)立法和扶持政策。目前，我國還沒有出臺小額信貸方面的專項法律、法規(guī)。作為一定程度上帶有公共產(chǎn)品性質(zhì)的小額信貸，政府尚未建立起通過減免稅費、貼息等政策手段加以扶持的長效機制。

2.小額信貸載體有限，資金供給渠道窄。我國小額信貸主要載體包括農(nóng)村商業(yè)銀行、農(nóng)村信用合作社、郵政儲蓄銀行和民營小額信貸機構(gòu)。其中農(nóng)村商業(yè)銀行和郵政儲蓄銀行資金外流嚴重，有統(tǒng)計資料顯示，郵政的儲蓄網(wǎng)點62%在農(nóng)村，其2/3的資金來自農(nóng)村，但幾乎很少有資金用于農(nóng)村信貸。民營小額信貸機構(gòu)業(yè)務能力和資金來源有限，故小額信貸的發(fā)放主體集中于農(nóng)村信用合作社，但農(nóng)村信用合作社不同程度上存在著金融產(chǎn)品與金融服務水平落后、財務自立能力弱、缺乏可持續(xù)的資金來源等問題，加之農(nóng)村城市化進程不斷深入，農(nóng)村信用合作社的資金外流嚴重，致使小額信貸資金供給缺口大。

(二)制度設計不合理，小額信貸供求不匹配

1.農(nóng)村小額信貸機構(gòu)受制度制約(如不允許吸收存款)，資金來源有限，加之資金外流現(xiàn)象嚴重及小貸機構(gòu)擔心風險引發(fā)的“惜貸”現(xiàn)象等，致使小額信貸供給遠不能滿足農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展需要。

2.農(nóng)村小額信貸貸款品種少、期限短、額度低。這與農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化發(fā)展過程中多元化的資金需求及農(nóng)業(yè)生產(chǎn)周期較長、資金回收相對較慢、規(guī)模經(jīng)營及結(jié)構(gòu)調(diào)整中資金額度需求較大等，存在很大程度的供求不匹配。

3.農(nóng)村小額信貸制度設計不合理，貸款制度繁瑣且流于形式(如貸款證制度)，而農(nóng)村信用合作社信貸人員少且貸款操作人工為主，分散放貸和貸款管理工作量大。以農(nóng)村信用合作社為例，平均一名信貸員要負責200戶左右的小額信貸管理，管理手段無法與小額信貸的迅速發(fā)展相適應。此外，小額貸款利率機制缺乏科學性，尚未形成提高市場效率、推動小額信貸可持續(xù)發(fā)展的市場定價機制，且農(nóng)村小額信貸風險保障機制缺失，難以實現(xiàn)對信貸風險的控制和補償。

(三)信用文化缺失，小額信貸風險大

1.農(nóng)村信用環(huán)境差，農(nóng)戶幾乎沒有接受過正式的信用教育，信用觀念淡薄。故此認識上存在偏差，要么認為有貸款影響自家形象;要么認為小額信貸是政府“支農(nóng)扶貧”的，還不還無所謂，進而形成不良的行為偏好。

2.農(nóng)村金融市場信息極端不對稱，小額信貸機構(gòu)對農(nóng)戶的信用評定缺乏規(guī)范的制度和標準，存在較多的人為因素甚至是行政干預。加之信用信息管理手段落后，無法有效解決農(nóng)村小額信貸無抵押和無擔保情況下，由借款人行為產(chǎn)生的信貸風險。

3.由于農(nóng)村小額信貸風險具有系統(tǒng)性特征，在缺乏外部風險補償機制的條件下，自然災害一旦發(fā)生，會波及眾多分散的小額貸款對象，使信貸違約風險劇增。

三、信用文化在農(nóng)村小額信貸管理中的作用

信用文化作為一種文化現(xiàn)象，是指人們在經(jīng)濟生活別是信用活動中形成的價值觀念和行為準則。其目的在于通過意識形態(tài)、道德倫理、風俗習慣及信用行為模式等非制度性約束，來節(jié)省人們?yōu)楸ＷC交易公平所付出的信息費用，從而建立起經(jīng)濟活動中不可或缺的信用關(guān)系。針對農(nóng)村小額信貸管理中存在的問題，除了完善立法以培養(yǎng)良好的金融環(huán)境、建立相關(guān)制度以創(chuàng)造小額信貸可持續(xù)發(fā)展條件以外，本文重點剖析強化信用文化建設對加強小額信貸風險管理的作用，以期從非制度角度探討農(nóng)村小額信貸風險管理的有效途徑。強化信用文化建設可從以下幾方面發(fā)揮作用:

1.有助于培養(yǎng)農(nóng)民信用意識，提升農(nóng)民的信用層次。促使農(nóng)戶的信用觀念和行為選擇符合現(xiàn)代市場的運行規(guī)范，需要經(jīng)歷一個誘導和轉(zhuǎn)變的過程。信用文化建設作為一項系統(tǒng)工程，可以通過信用教育向農(nóng)民傳播信用知識、培養(yǎng)信用意識;通過產(chǎn)權(quán)改革，建立起遵守信用規(guī)則的產(chǎn)權(quán)制度安排;通過信用法律、法規(guī)建設，完善信用獎懲機制;通過民間自律組織建設，形成社會監(jiān)督和公眾輿論等非法律約束。經(jīng)濟生活中，如果失信成本比較低，違約獲利大于守信的利益，低層次信用者便有可能違反經(jīng)濟道德，選擇背信棄義的違約行為。而高層次信用者認為，為使經(jīng)濟活動并進而產(chǎn)生的經(jīng)濟利益可持續(xù)，人們在經(jīng)濟交往中應自覺做到誠實守信，這才是既利他又利己的雙贏之策。而有意失信則是既損人又害己的雙輸之策。通過信用文化建設，可以提升農(nóng)民的信用層次，引導其信用行為，而這種利己與利他兼顧、互惠雙贏的信用行為正是現(xiàn)代市場經(jīng)濟發(fā)展所需要的。

2.有助于形成制度約束和非制度約束相結(jié)合的信用風險管理機制。由于農(nóng)村小額信貸所處環(huán)境、貸款對象條件及信貸機構(gòu)信用風險管理手段等多種因素影響，僅依靠建立信貸風險管理制度所起作用存在很大局限。而通過信用文化建設，不斷向農(nóng)民宣傳誠信道德，講解信用知識，強化信用意識，使農(nóng)戶認識到信用不僅是一種榮譽，更是一種有很好預期的金融資源。在農(nóng)村形成“守信光榮、失信可恥”的道德氛圍和輿論導向，并通過農(nóng)村小額信貸機構(gòu)的金融企業(yè)信用文化建設，使信貸人員成為信用的宣傳者和維護者，促使信貸風險管理機制在原來貸款抵押擔保、貸款條件限制等硬約束的管理手段基礎上，更多地結(jié)合信用信息管理、培養(yǎng)良好信用關(guān)系等非制度手段約束，從而有效降低信用風險。

篇（4）

各級審計檢查查出的大量違規(guī)問題，多數(shù)屬同質(zhì)同類，即使大面積處罰后仍屢查屢犯，操作人員為什么不“愿”合規(guī)，為什么不“懼怕”處罰，為什么能違規(guī)。實際暴露出了一些管理問題:一是崗位制約和內(nèi)控不到位，不能事前、事中預防違規(guī);二是缺乏有效的激勵約束機制，貸款放好放壞對薪酬沒有明顯影響，不能有效引導員工主動合規(guī);三是責任追究避重就輕，抓小放大，追究面廣但沒有抓住核心。

(二)為什么客戶準入把關(guān)不嚴，新增貸款質(zhì)量難以保證。

新增貸款質(zhì)量不高，說明貸款結(jié)構(gòu)還不夠合理，優(yōu)質(zhì)客戶貸款占比偏低。背后的管理問題有，管理者經(jīng)營理念更偏好于規(guī)模;營銷力量分散，調(diào)查、風險審查及審批專業(yè)性不強，管理人員對客戶拓展維護沒有起到應有的作用;產(chǎn)品設計準入門檻籠統(tǒng)，缺少標準化要求，“他行貸不出來可以在農(nóng)信社貸”，形成“劣幣驅(qū)逐良幣”效應，優(yōu)質(zhì)客戶反而不愿光顧農(nóng)信社。

(三)為什么信貸隊伍專業(yè)素養(yǎng)不高，營銷管理效能不佳。

信貸隊伍的建設沒有得到足夠重視，沒有建立起信貸人員準入和培養(yǎng)機制，人員準入門檻低，一些信用社仍延續(xù)“別的崗位干不了的干信貸”老思維，新信貸人員不經(jīng)過專業(yè)培訓直接上崗。系統(tǒng)內(nèi)普遍缺乏專業(yè)性、實用性的操作培訓，本身沒有形成標準化的調(diào)查技術(shù)，造成信貸人員在貸款準入、期限額度確定等方面“無據(jù)可依”，小額貸款靠經(jīng)驗、大額貸款靠領(lǐng)導授意的調(diào)查模式仍大量存在。這些問題的存在，決定了整個信貸隊伍專業(yè)素質(zhì)還處在比較低的水平。

(四)為什么風險管理理念薄弱，一直沒有形成良好的信貸文化。

一些信用社自上至下對不良貸款暴露漠然視之、形成損失，不剖析追責、不吸收教訓，制度、機制得不到完善，有些單位甚至領(lǐng)導帶頭違規(guī)、掩蓋問題，造成惡劣影響，形成了扭曲的信貸文化。對于不良貸款反彈，管理人員認為是操作人員的責任，操作人員認為是管理者的責任，部門之間相互推卸責任，這說明農(nóng)信社還沒有真正把信貸業(yè)務作為核心業(yè)務，認為這是“他們”的事，各管理層級、各條線形不成應有的合力，沒有將全面風險理念作為信貸文化的重要一環(huán)。

二、實現(xiàn)信貸管理提升的措施建議

管理中存在的癥結(jié)和問題，農(nóng)村信用社應直面應對、深刻反思，解決的方法不能是對過去的簡單否定、而是要采取綜合措施去強化管理、完善制度和運行機制。省聯(lián)社做好制度頂層設計、協(xié)調(diào)有關(guān)條線做好支持，縣級縣級農(nóng)信做好貫徹執(zhí)行、并及時反饋問題。

(一)建立科學的信貸業(yè)務考核和激勵機制。

縣級農(nóng)信社應將放款的安全性和效益性作為信貸人員考核的主要依據(jù)，打破績效薪酬吃大鍋飯的現(xiàn)狀，拉開客戶經(jīng)理的收入差距，客戶經(jīng)理薪酬可以高于管理人員，從而更有效地激勵工作主動性和積極性。為落實這種考核理念需要做好一下幾個方面。一是管理層打破傳統(tǒng)薪酬分配體系的決心和魄力。二是對縣級農(nóng)信社薪酬總額核算制度的創(chuàng)新。三是省聯(lián)社構(gòu)建較為完善、成熟的考核和激勵機制框架，指導縣級農(nóng)信社制定具體考核辦法。

(二)實施信貸人員管理提升戰(zhàn)略。

信貸隊伍的專業(yè)素養(yǎng)和職業(yè)操守很大程度上決定了貸款質(zhì)量和營銷競爭力，農(nóng)信社應高度重視信貸隊伍建設，有必要實施信貸隊伍管理提升戰(zhàn)略。省聯(lián)社建立信貸高管人才儲備庫，從事信貸高管人員要有信貸或風險管理從業(yè)經(jīng)歷，任職前要經(jīng)過專業(yè)信貸培訓。對信貸隊伍管理，省聯(lián)社應建立考試持證上崗和定期培訓等制度，縣級農(nóng)信社搭建起人才儲備準入、教育培養(yǎng)、等級管理、業(yè)務培訓和考核激勵的人才管理框架，并建立配套管理制度。各級都需要更加重視信貸業(yè)務的培訓，培訓要強調(diào)針對性、實用性和時效性。對一線信貸人員應注重對調(diào)查技術(shù)、風險點識別、職業(yè)操守等專業(yè)技能培訓，對管理人員側(cè)重于管理性的培訓。

(三)探索農(nóng)信特色的營銷管理模式。

首先農(nóng)村信用社在省、縣區(qū)兩級法人體制下，堅持“小法人、大平臺”模式，形成“基層為客戶服務、管理層為基層服務”的氛圍?？h級農(nóng)信社明確定位為零售銀行、社區(qū)銀行，強調(diào)對市場和客戶精耕細作，平衡好質(zhì)量、效益和規(guī)模的關(guān)系。其次堅定走標準化、規(guī)范化、精細化營銷管理的路子，推動小微客戶調(diào)查和風險審查的標準化進程，改變傳統(tǒng)的僅靠人熟、靠經(jīng)驗調(diào)查決策的方式。引入小微貸技術(shù)，將標準化調(diào)查和交叉驗證技術(shù)引入農(nóng)信系統(tǒng)。再次作為地方金融機構(gòu)，應深入研究主辦銀行制度，將其作為農(nóng)信社強有力的客戶營銷拓展手段，與他行競爭優(yōu)質(zhì)客戶。

(四)創(chuàng)新信貸組織架構(gòu)和崗位設置。

隨著農(nóng)村信用社業(yè)務規(guī)模的擴大，傳統(tǒng)的信貸管理架構(gòu)的劣勢表現(xiàn)越來越明顯。在信貸組織架構(gòu)和流程再造上，農(nóng)信社還沒有成熟的經(jīng)驗直接照搬，應堅持“探索創(chuàng)新、穩(wěn)步推進”思路，以專業(yè)化為原則和目標，逐步改變調(diào)查、審查、審批力量分散至各網(wǎng)點的傳統(tǒng)模式，將貸款過程管理中的環(huán)節(jié)分解，以建立多個中心的方式，促使各環(huán)節(jié)的專業(yè)化運行，提高運作效率和風控效果。信貸組織架構(gòu)創(chuàng)新核心在于全流程管理和崗位制約，在于提高專業(yè)化水平和效率，在于平衡營銷和風險管控的關(guān)系。應避免出現(xiàn)單純多成立部門、多設立崗位，片面拉長環(huán)節(jié)追求表面、犧牲效率的做法。

篇（5）

為了優(yōu)化農(nóng)戶貸款環(huán)境，1999、2000年中國人民銀行相繼制定并頒布了《農(nóng)村信用社農(nóng)戶小額信用貸款管理暫行辦法》、《農(nóng)村信用社農(nóng)戶小額信用貸款管理指導意見》，提出農(nóng)村信用社要適時開辦農(nóng)戶小額信用貸款，簡化貸款手續(xù)，方便農(nóng)民借貸。這標志著中央銀行決定在正規(guī)金融制度框架內(nèi)開展過去主要由非政府機構(gòu)或組織實施的貸款方式，并希望通過金融創(chuàng)新的方式改善缺乏抵押和擔保能力的中低收入群體的金融服務。在中央銀行的推動下，全面試行并推廣小額信貸活動在2002年得到了大發(fā)展。據(jù)中央銀行的統(tǒng)計，到2002年底，全國就有30710個農(nóng)村信用社開辦了此項目，占農(nóng)村信用社總數(shù)的92.6%；兩種小額貸款余額共近1000億元，獲貸農(nóng)戶5986萬戶；評定信用村46885個，信用鄉(xiāng)鎮(zhèn)1736個。農(nóng)村信用社正以主力軍的身份出現(xiàn)在小額信貸的舞臺上。

1雙贏的信貸方式——農(nóng)村信用社農(nóng)戶小額信貸

1.1農(nóng)戶小額信貸——農(nóng)村信用社發(fā)展的現(xiàn)實選擇

從市場營銷的一般原理看，農(nóng)村信用社農(nóng)戶小額信貸是農(nóng)信社積極開展貸款營銷活動的有效途徑。市場營銷學理論認為，要實現(xiàn)某一機構(gòu)目標，關(guān)鍵在于確定目標市場的需求情況，能比競爭者更有效率地更快捷地為消費者提供其所需要的產(chǎn)品和服務。就農(nóng)村信用社而言，貸款業(yè)務是其最主要的盈利來源，農(nóng)村應該是其最主要的市場，因此能否抓住并贏得一般農(nóng)戶關(guān)系著各家農(nóng)村信用社今后業(yè)務發(fā)展與競爭成敗。農(nóng)村市場主體——農(nóng)民大多數(shù)以家庭為作業(yè)單位，進行小規(guī)模經(jīng)營，資金需求額度較小，又無有效抵押物作擔保品。因而，改變了過去金融機構(gòu)追求抵押、擔保，尋找大戶的貸款方式，采取了分散、小額貸款形式，按照農(nóng)戶信用等級或采取聯(lián)保方式發(fā)放的小額貸款是農(nóng)村信用社為農(nóng)村市場提供的最適合產(chǎn)品。若要不顧自身經(jīng)營能力、經(jīng)濟實力和公共關(guān)系盲目去搶占城市市場，無異于舍本逐末，得不償失。

從農(nóng)戶小額信貸的實施效果看，農(nóng)村信用社農(nóng)戶小額信貸促進了農(nóng)村信用社資產(chǎn)的優(yōu)化和自身業(yè)務的健康發(fā)展，進一步增強支農(nóng)實力，形成良性循環(huán)。如今的農(nóng)村信用社已經(jīng)是商業(yè)化了的獨立經(jīng)濟主體，以追求利潤的最大化為首要目標。因此，如果農(nóng)村信用社開展農(nóng)戶小額信貸不能為其帶來任何好處的話，其必然會退出小額信貸市場。但是從現(xiàn)實的情況來看，農(nóng)村信用社開展農(nóng)戶小額信貸的熱情不斷高漲。這無疑源于農(nóng)戶小額信貸業(yè)務的成功實踐。2002年，全國農(nóng)村信用社各項存款比年初增加2589億元，各項貸款增加1951億元，不良貸款比例下降7個百分點，實現(xiàn)增盈減虧33.86億元。通過對湖北省某市農(nóng)村信用合作社開展小額信用貸款與企業(yè)貸款的風險與收益進行實證分析得出的結(jié)論更是證明了這一點，其結(jié)論為：從風險的角度看，小額農(nóng)貸的風險低于企業(yè)貸款，而對利息收入的貢獻卻大于企業(yè)貸款；從農(nóng)戶小額信貸與企業(yè)貸款的成本收益比較來看，如果考慮壞賬損失這一風險成本因素在內(nèi)，農(nóng)戶小額信貸總體收益率反而比企業(yè)貸款總體收益率高10.643個百分點。因此，作為我國農(nóng)村金融中堅力量的農(nóng)村信用社開展農(nóng)戶小額信貸業(yè)務不僅是順應時代潮流，不斷滿足農(nóng)戶貸款需求的一種積極表現(xiàn)，同時也是培育自身新的金融業(yè)務點和盈利點的需要。

1.2農(nóng)村信用社農(nóng)戶小額信貸——農(nóng)戶脫貧致富的法寶

首先，農(nóng)信社小額信貸極大地改善了農(nóng)戶貸款環(huán)境，而且有效降低了交易成本。由于村委會成員對本村村民的具體情況比較了解，農(nóng)村信用社小額信用貸款業(yè)務采取與村委會成員合作組成信用評定小組(有些地區(qū)信用社還建立了村信貸協(xié)管員制度)對農(nóng)戶進行全面的信用等級評定的方式，并采用“一次核定，隨用隨貸，余額控制，周轉(zhuǎn)使用”的貸款方式使農(nóng)戶在規(guī)定的信用額度范圍內(nèi)隨時可以獲得貸款。這種貸款方式對于農(nóng)戶來說，簡化了貸款手續(xù)，免除了傳統(tǒng)商業(yè)貸款活動中借款可能發(fā)生的公證費、資產(chǎn)評估費、招待費等，也不需要承擔國際經(jīng)典小額貸款模式所涉及的強制儲蓄成本、繳納小組基金的成本、頻繁參加小組會議和頻繁還款的交通成本及機會成本等；對于農(nóng)村信用社來說，避免了因信息不對稱而產(chǎn)生的“逆向選擇”“道德風險”，克服了金融機構(gòu)與農(nóng)戶貸款博弈中長期存在的問題，極大地提高了農(nóng)戶獲取貸款的可能性。

其次，實踐證明，農(nóng)村信用社開展的小額信貸業(yè)務，在有效緩解農(nóng)村金融抑制，促進農(nóng)村產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，增加農(nóng)民收入方面起到了支持“三農(nóng)”中堅金融力量的作用。隨著農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展和改革的深入，尤其是中國加入WTO之后，農(nóng)業(yè)發(fā)展有了新的要求——中國農(nóng)業(yè)必須進行戰(zhàn)略性結(jié)構(gòu)調(diào)整。而農(nóng)村信用社小額信貸無疑為支持農(nóng)村產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化發(fā)展提供了資金保障。山西省臨汾市農(nóng)戶自2001年以來，在農(nóng)村信用社的支持下，通過“公司十農(nóng)戶”的模式，辦起了幾十個333.3～2000hm2大小不等的蔬菜基地、特色水果基地和藥材基地，建成了果蔬保鮮中心，組建了銷售中心。通過企業(yè)建基地、小額信用貸款扶植農(nóng)戶進基地、基地帶農(nóng)戶的方式，生態(tài)農(nóng)業(yè)和特色農(nóng)業(yè)得以發(fā)展，農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)得到調(diào)整，農(nóng)戶也不會因貸款難而喪失追求農(nóng)村新的經(jīng)濟增加點的機會，不斷增加農(nóng)民收入。武漢新洲區(qū)農(nóng)信社開展農(nóng)戶小額信貸成效顯著。2002年，全區(qū)小額信貸累計投向漁業(yè)4000多萬元，蔬菜1400多萬元，蘑菇700多萬元，蛋雞680萬元，雞湯420萬元，木業(yè)220萬元。僅大埠水產(chǎn)養(yǎng)殖區(qū)投放貸款達850萬元，接近40%農(nóng)戶得到了貸款支持，新增精養(yǎng)漁池400hm2，新增黃顙魚套養(yǎng)面積333.3hm2，促進了養(yǎng)殖業(yè)超常規(guī)發(fā)展，極大地推動了農(nóng)業(yè)支柱產(chǎn)業(yè)的建設。通過調(diào)查，在當?shù)赝ㄟ^貸款發(fā)展?jié)O業(yè)的農(nóng)戶，戶平收入增加2000元，人平純收入達到了3400元，比上年增加400元。

2三大主要矛盾——農(nóng)村信用社農(nóng)戶小額信貸發(fā)展的“攔路虎”

2.1日益擴大的信貸資金需求與有限的信貸資金供給之間的矛盾

從資金供給方面看，截至2002年底，全國信用社不良貸款5147億元，占總貸款額的37%，已由19542家信用社資不抵債，占機構(gòu)總數(shù)的55%。巨額虧損嚴重削弱了信用社的資金投放能力。央行為彌補信用社貸款資金的不足，采取了輸血型的再貸款，但資金規(guī)模遠不能滿足，而且農(nóng)戶小額信貸對農(nóng)村信用社來說畢竟還是個新事物，處于試行階段要其把大部分信貸資金轉(zhuǎn)向小額信貸對于一向具有“城市化偏好”的農(nóng)村信用社來說確實還需要時間和勇氣。

從資金需求方面看，農(nóng)村信用社小額信貸的成功運行，是解除我國需求型金融抑制的最佳途徑。一方面說明農(nóng)村信用社的借貸資金不再遙不可及，另一方面，許多由于獲得了小額信貸資金支持而走上了脫貧致富道路的農(nóng)戶已經(jīng)成為當?shù)剞r(nóng)民致富的活廣告，在這種示范效應下，需要農(nóng)村信用社信貸資金的農(nóng)戶肯定會有越來越多。隨著該項業(yè)務的不斷發(fā)展，農(nóng)戶的資金需求額也會越來越大。

2.2單一的金融服務和金融產(chǎn)品與多元化、多層次貸款需求之間的矛盾

（1）期限。目前的農(nóng)戶小額信貸并未能建立起一種農(nóng)村信用社向農(nóng)戶提供中長期貸款，滿足農(nóng)戶多方面需求的有效機制。由于農(nóng)信社自身資金實力有限，現(xiàn)階段農(nóng)戶小額信貸資金主要來自于央行的支農(nóng)再貸款，而支農(nóng)再貸款的期限一般較短，為6個月、9個月，最長為一年，并規(guī)定不得展期。

（2）利率。小額信貸的利率問題是其能否實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的關(guān)鍵所在，也是借貸雙方都比較關(guān)注的問題。如果利率過低，小額信用貸款又會再次成為尋租的對象，中低收入農(nóng)戶又會面臨再一次被邊緣化的可能。如果利率過高，則會加重農(nóng)戶借貸成本，打消向農(nóng)村信用社申請貸款的念頭。比較合理的做法是根據(jù)自身的實際經(jīng)營成本和農(nóng)戶的還貸能力實行浮動利率。

（3）金額。由于農(nóng)產(chǎn)品需求結(jié)構(gòu)多元化，農(nóng)戶的生產(chǎn)也不再局限于糧食生產(chǎn)，還要進行經(jīng)濟作物、特色養(yǎng)殖、花卉種植等，因此農(nóng)戶的貸款需求與以往相比大大增加。但是農(nóng)村信用社在設定農(nóng)戶小額貸款金額時，非但沒能充分考慮到農(nóng)戶的實際貸款需求變化，而且從農(nóng)村信用社或者信貸人員自身利益出發(fā)，為降低信貸風險，存在人為壓低貸款額的現(xiàn)象。

2.3小額信貸的扶貧性質(zhì)與農(nóng)村信用社商業(yè)化運作之間的矛盾

從全社會的角度來看農(nóng)村信用社小額信貸，其無疑是一箭雙雕的好事喜事，即為中低收入群體提供了信貸服務，為其脫貧致富創(chuàng)造條件；又為農(nóng)村信用社帶來了新的可能的利潤增長點。但是，但從農(nóng)村信用社的角度來說，太多的利益外溢，因為其經(jīng)濟行為所產(chǎn)生的社會收益是無法體現(xiàn)在其收益表上的，也就是外部化了，而且在現(xiàn)有體制下又得不到合理補償，甚至還有可能承擔部分社會成本。因為在沒有完善的保障制度，特別是農(nóng)業(yè)保險和農(nóng)業(yè)貸款擔保制度尚未廣泛建立的情況下，農(nóng)村信用社可能會承擔本應通過保險由社會共同承擔的風險。這也就是為什么在農(nóng)村信用社開展農(nóng)戶小額信貸的過程中仍出現(xiàn)嚴重的“扶富不扶貧”的現(xiàn)象。據(jù)報道，80%左右的農(nóng)戶小額信用貸款實際上是投向了高收人農(nóng)戶，在對中低收人農(nóng)戶發(fā)放貸款時，農(nóng)村信用社仍然較為謹慎，中低收人農(nóng)戶可獲得性仍然沒有較大的改觀。在經(jīng)濟發(fā)達地區(qū)更是如此，因為發(fā)達地區(qū)小額信貸資金機會成本會很高，農(nóng)村信用社有更多的資金投向渠道。筆者曾對浙江省某市的一家農(nóng)村信用聯(lián)社農(nóng)戶小額信貸業(yè)務開展情況進行了調(diào)查。就該信用聯(lián)社發(fā)放農(nóng)戶小額信貸的總量來看，呈現(xiàn)出上升趨勢，從2003年的2900萬增加到2004年的3400萬，增長率為1.47%。但從其所占該農(nóng)村聯(lián)社當年貸款總額來看，該信用聯(lián)社2003年的貸款總額為18.294億元，2004年為19.218億元，增長率為6.24%，明顯高于農(nóng)戶小額貸款的增長速度，而且農(nóng)戶小額貸款所占總貸款的份額幾乎是微乎其微的，分別只占1.59%和1.74%。

3三大有效措施——農(nóng)村信用社小額信貸發(fā)展的出路

3.1探索科學的運行機制——科學設計農(nóng)戶小額信貸的利率、期限和金額

一要本著為農(nóng)戶著想、為農(nóng)民服務的宗旨，依據(jù)風險大小、信用高低和農(nóng)戶的償還能力，適當控制貸款利率的浮動，實行差別貸款利率；二要根據(jù)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的實際，合理確定貸款期限，使農(nóng)業(yè)生產(chǎn)周期與農(nóng)業(yè)資金周轉(zhuǎn)速度相銜接，堅決克服人為縮短貸款期限和違背農(nóng)戶意愿安排貸款的做法；三要確定符合農(nóng)戶資金實際需求的貸款額。農(nóng)戶小額信貸以“小”為特征，主要解決單個農(nóng)戶的資金需求，防止“壘大戶”造成的信貸風險。但小額信貸也不是越小越好，發(fā)放的貸款額應至少能維持農(nóng)戶整個生產(chǎn)周期的資金投入量。

3.2構(gòu)建完善的保障制度——建立新型農(nóng)業(yè)保險和農(nóng)業(yè)貸款擔保制度

農(nóng)業(yè)的雙風險性使我們在小額信用貸款的推廣過程中，為保證小額信用貸款的良性循環(huán)，應規(guī)定農(nóng)戶投資的農(nóng)業(yè)項目向保險公司投保。這是一種將自然災害經(jīng)濟損失轉(zhuǎn)嫁給了社會的有效途徑，并且符合分攤風險的互助原理。當今世界上許多國家都開展了農(nóng)業(yè)保險業(yè)務，我國自1992年由中國人民保險公司開展農(nóng)業(yè)保險以來，在很多地方進行了試點，但由于商業(yè)保險機構(gòu)的商業(yè)利潤動機和實際政策功能之間的矛盾，使其發(fā)展困難重重。實踐證明，這種商業(yè)化的農(nóng)業(yè)保險模式是不符合我國農(nóng)業(yè)發(fā)展形勢的。這就要求我們建立起符合我國農(nóng)村實際情況的新型農(nóng)業(yè)保險和農(nóng)業(yè)保險制度?？梢越ｉT的政策性農(nóng)業(yè)保險公司，明確界定農(nóng)業(yè)保險公司的性質(zhì)，專門辦理農(nóng)業(yè)種植業(yè)和養(yǎng)殖業(yè)保險，確定農(nóng)業(yè)保險的法律地位，確定其主要經(jīng)營目標不是盈利，其經(jīng)營目的、方式和規(guī)則等都是與商業(yè)保險不同。

3.3提供有力的政策支撐——給予優(yōu)惠政策，引入競爭機制

給中低收入人口特別是貧困人口提供貸款具有社會性，能增加社會福利。研究表明給窮人貸一美元比給富人貸同等數(shù)額的款能產(chǎn)生更大的社會效益。如果農(nóng)信社的農(nóng)戶小額信貸將服務群體擴大到貧困者或低收入人群，則不再是完全意義上的商業(yè)行為，而且?guī)в泄财沸再|(zhì)。按照微觀經(jīng)濟學的原理，由于存在搭便車的現(xiàn)象，公共品的供給永遠是低于最佳供應水平，即公共品的供給是不足的。因此農(nóng)村信用社在沒有任何外部條件激勵的情況下，向貧困者提供小額信貸顯然是沒有動力的。作為反貧困主體的國家，不能將帶有反貧困性質(zhì)的業(yè)務完全推給已商業(yè)化的農(nóng)村信用社，應通過減少稅費或資金的優(yōu)惠來幫助農(nóng)村信用社發(fā)展小額信貸。如在再貸款利率方面給以適當?shù)膬?yōu)惠以降低農(nóng)村信用社的資金成本或調(diào)整支農(nóng)再貸款期限以適應農(nóng)業(yè)生產(chǎn)周期，或?qū)嵭卸愂諆?yōu)惠政策，減免小額信貸營業(yè)稅與所得稅，鼓勵農(nóng)村信用社多發(fā)放小額貸款。同時，進一步加大對農(nóng)村信用社的信貸資金支持，允許像郵政儲蓄等機構(gòu)進入農(nóng)村小額信貸市場。這樣不僅可以減低因農(nóng)戶業(yè)務不斷擴大而帶來的資金壓力，而且通過競爭，不斷完善我國農(nóng)村小額信貸市場，提高其運行的效率和質(zhì)量。

參考文獻

1農(nóng)業(yè)部軟科學委員會辦公室.增加農(nóng)業(yè)投入與改善農(nóng)村金融服務[M].北京：中國農(nóng)業(yè)出版社，2005

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（二）管理難度大。農(nóng)發(fā)行對棉花收購貸款嚴格實行“錢隨物走、購貸銷還、全程監(jiān)控、封閉運行”的管理方式。在交儲時，只要登入各個企業(yè)的網(wǎng)上入儲賬號，可以了解企業(yè)從合同競拍—交儲入庫—資金結(jié)算—回籠貨款每一個環(huán)節(jié)，完全做到全程監(jiān)控封閉運行。國家臨時交儲政策取消后，監(jiān)管難度將會變得更大，主要表現(xiàn)在：一是在資金供應上，貸款額度難確定。因籽棉收購價格沒有目標依據(jù)，全憑企業(yè)對市場的把控和判斷，收購的籽棉加工后能否及時順價銷售難以確定，按收購碼單供應信貸資金將面臨失去物資保障或第一還款來源的風險。二是庫存監(jiān)管難度加大。籽棉上市集中，需集中收購、加工，加工產(chǎn)出的皮棉入庫待銷，由于銷售時間不能確定，庫存量大且存放時間長，監(jiān)管難度增大。三是貨款回籠難以把控。在買方市場下，賒銷是正?，F(xiàn)象，交儲時，由于回籠賬戶在農(nóng)發(fā)行且有總行營業(yè)部把控，交儲結(jié)算資金能確保全額歸行。而市場銷售時，客戶分散，且沒有約束條件，資金能否及時、全額回籠農(nóng)發(fā)行很難確定。四是農(nóng)發(fā)行客戶經(jīng)理的監(jiān)管水平能否適應全市場化下棉花收購貸款資金的監(jiān)管將受到嚴峻考驗。

（三）貸款風險加大。棉花收購企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模較小，資金實力薄弱，自身抗風險能力較差。而在全市場化銷售的情況下，大多數(shù)企業(yè)老板的風險偏好較重，容易賭后市，一旦把握不好出現(xiàn)較大虧損將會危及農(nóng)發(fā)行貸款安全。

二、應對措施

（一）密切關(guān)注棉花市場的變化。在棉花收購開始前，做好棉花生產(chǎn)形勢的調(diào)研工作。對棉花種植面積、產(chǎn)量及成本、收購價格進行不間斷預測。對轄內(nèi)參與收購企業(yè)的數(shù)量、能力進行分析，全面了解具有貸款準入資格的企業(yè)。在收購過程中，應隨時了解市場行情、企業(yè)收購加工狀況，及時研究分析市場波動、企業(yè)經(jīng)營銷售變化情況和應對措施辦法，把好收購、加工、銷售過程的各個風險關(guān)口，合理確定農(nóng)發(fā)行信貸資金投放進度。

（二）嚴把客戶準入關(guān)口。按照農(nóng)發(fā)行“五好”標準即老板好、體制好、經(jīng)營好、管理好、信譽好對企業(yè)進行全面評估，特別對企業(yè)老板的人品、經(jīng)營理念和風險偏好、企業(yè)對當?shù)孛藁ㄊ召徥袌龅挠绊?、配合農(nóng)發(fā)行監(jiān)管與合作的誠意、履行社會責任等認真考察，同時對企業(yè)參與收購資金來源，是否參與民間借貸或?qū)ν鈸５惹闆r作出綜合評判，確保貸前對企業(yè)貸款風險作出全面評估。

（三）完善和創(chuàng)新風險防控措施。一是落實當?shù)貙嵙^強的企業(yè)作為擔保單位，同時企業(yè)法定代表人及主要股東與農(nóng)發(fā)行簽訂無限連帶責任保證合同。二是在企業(yè)固定資產(chǎn)應抵盡抵的情況下，對企業(yè)自有資金及農(nóng)發(fā)行貸款形成的棉花庫存辦理浮動抵押。三是在棉花收購貸款管理中探索引入第三方監(jiān)管手段。四是對企業(yè)收購貸款形成的全部棉花庫存從籽棉環(huán)節(jié)開始辦理以農(nóng)發(fā)行為第一受益人的全額保險，保險金額、時間覆蓋貸款本金和貸款期限，實現(xiàn)保險“全過程、全額度、全期限”覆蓋。五是謹慎、從嚴把握第二還款來源。

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二、支撐商業(yè)銀行信貸管理制度改革的新晉內(nèi)容

(一)《固定資產(chǎn)貸款管理暫行辦法》

2009年7月23日了《固定資產(chǎn)貸款管理暫行辦法》這一文件，并在之日起的三個月之后也就是2009年10月23日正式全面施行，此文件的頒布主要是為了規(guī)范銀行業(yè)金融機構(gòu)固定資產(chǎn)貸款業(yè)務經(jīng)營行為，加強固定資產(chǎn)貸款審慎經(jīng)營管理，促進固定資產(chǎn)貸款業(yè)務健康發(fā)展，因而依據(jù)《中華人民共和國銀行業(yè)監(jiān)督管理法》、《中華人民共和國商業(yè)銀行法》等一系列法律法規(guī)進行修訂頒布的。此《辦法》一共有43條內(nèi)容，每一條內(nèi)容都是從貸款業(yè)務步驟的角度出發(fā)所列舉出的，其中明晰展現(xiàn)了具體的監(jiān)管準則，后成為促進商業(yè)銀行信貸管理制度改革的重要參考文件。

(二)《項目融資業(yè)務指引》

《項目融資業(yè)務指引》于2009年7月18日由中國銀監(jiān)會制定并頒發(fā)，此文件主要是為了促進銀行業(yè)金融機構(gòu)項目融資業(yè)務健康發(fā)展，有效管理項目融資風險，因而參照并結(jié)合一系列綱領(lǐng)性文件修訂而來。“項目融資”作為一個新的概念顯現(xiàn)在人們視野，它表明貸款的用途僅為建設一個重量級項目，或者是對已建項目進行修繕；其借款人必須具有企事業(yè)法人的資質(zhì)，還款的具體渠道也是要從建設項目的經(jīng)濟收益而來。

(三)《流動資金貸款管理暫行辦法》

2010年2月12日，由中國銀行業(yè)監(jiān)督委員會了《流動資金貸款管理暫行辦法》這一限制性文件，并公告于文件的頒布之日起便正式施行。此文件一共包含了42條內(nèi)容，與《固定資產(chǎn)貸款管理暫行辦法》有著相似之處，也是從貸款業(yè)務步驟角度對流動資金貸款提出了新的監(jiān)管要求，這一文件的頒布和實施，對現(xiàn)下商業(yè)銀行進行信貸管理制度的改革具有一定效用。

三、分析商業(yè)銀行信貸管理制度改革前后的利弊比較

(一)改革前的“弊”

管理制度過于死板?，F(xiàn)行的商業(yè)銀行信貸管理制度相對來說還不夠完善，依舊存留著過去死板的痕跡，這一問題不僅限于在執(zhí)行層面，更多的是制度設計的問題，比如制度過于原則化，沒有按照客戶群體進行分類；亦或制度過于死板僵硬，產(chǎn)生了一個問題多個文件限制的情況，致使工作人員一時難以弄清楚根本依據(jù)。管理方式稍顯粗鄙。有些制度條例內(nèi)容缺失，可能表明了適用對象、應用范疇以及注意問題，但卻沒有說明具體的操作流程，信貸工作人員就只能依照自己的理解去工作；再者，有的制度言語模棱兩可，或者銀行信貸人員的工作能力存在差異，導致同一業(yè)務、同一制度卻在同一銀行的不同支行獲得不一致的服務差異。歸其原因，還是因為信貸管理制度的管理方式稍顯粗鄙。管理觀念略顯陳舊。以前使用的商業(yè)銀行信貸管理制度，它在管理觀念、操作流程以及運行方略上均存在一定的局限性，尤為是陳舊老套的管錢、管事觀念會妨礙銀行自身的外在形象和業(yè)務水平，直接影響了客戶群體的介入熱情，呈現(xiàn)出十分明顯的管理弊端。

(二)改革后的“利”

商業(yè)銀行信貸管理觀念得以更新。以往的商業(yè)銀行信貸管理制度，其中所指的管理更多的是管錢、管事，然而進行制度革新以后，信貸管理已不再是一門單純的管理收益的活動，而是上升到更高的層面，“貸款新規(guī)”的新式理念提升了商業(yè)銀行各種信貸業(yè)務的管理水平，并催進信貸人員刨除舊的管理理念，間接地帶動了整個商業(yè)銀行信貸管理觀念的更新與進步。風險預防與管理能力有了大提升。上文提到的四種支撐商業(yè)銀行信貸管理制度改革的新晉內(nèi)容，雖說針對的業(yè)務類別不盡相同，但是其所體現(xiàn)出的核心價值可是完全一致的，即為預防風險、提高管理能力。就拿固定資產(chǎn)貸款業(yè)務一項內(nèi)容來說，實貸實付、合同管理的管理理念，既有效預防了固定資產(chǎn)貸款業(yè)務的風險，而且有效提升了風險控制的管理水平，使得整個商業(yè)銀行的信貸管理水平有了質(zhì)的提升。商業(yè)銀行業(yè)務發(fā)展模式獲得轉(zhuǎn)型。傳統(tǒng)環(huán)境中的商業(yè)銀行，其主打業(yè)務就是存款業(yè)務和貸款業(yè)務，它一貫堅持“憑貸吸存”的戰(zhàn)略方式，以此吸納更多的存款獲得經(jīng)濟利益。但改革商業(yè)銀行的信貸管理制度以后，商業(yè)銀行的業(yè)務發(fā)展模式獲得轉(zhuǎn)型，使得整個商業(yè)銀行的信貸業(yè)務范疇有了大規(guī)模的拓展，逐步滿足了銀行客戶多方面、全方位的業(yè)務需求，可見新的信貸業(yè)務文件推進了整個商業(yè)銀行信貸管理步伐的深入。良好且優(yōu)質(zhì)的信貸環(huán)境得以創(chuàng)設。不少讀者認為，文中提及的新晉四種支撐信貸管理制度的文件都是針對信貸業(yè)務制定的一些基本監(jiān)管規(guī)范，難以深入信貸管理業(yè)務內(nèi)部發(fā)揮功用。但事實卻非如此，文件雖說只是基本監(jiān)管規(guī)范，但它合理有效的執(zhí)行卻能夠創(chuàng)設出良好的信貸環(huán)境，綜合分析這四個文件所堅持的理念可以發(fā)現(xiàn)，他們對于金融風險的遏止有著行之有效的作用，并且一步一步創(chuàng)設出了合理、適宜的優(yōu)質(zhì)信貸環(huán)境。

篇（8）

隨著商品經(jīng)濟的發(fā)展，交易方式多樣化，市場體系不斷延伸，銀行業(yè)務品種增加，服務范圍不斷擴大，推動著學科的發(fā)展和深化。20世紀50年代以來《商業(yè)銀行經(jīng)營管》、《金融市場學》、《證券投資學》相繼形成獨立的領(lǐng)域。通訊技術(shù)和機的發(fā)展及其廣泛，銀行業(yè)務管理手段的現(xiàn)代化迅速提高，有力地推動著銀行功能的發(fā)展和業(yè)務范圍的擴大，《銀行信貸管理》作為一門專業(yè)課程與金融專業(yè)的許多課程的邊界越來越難于劃分清楚，形成你中有我，我中有你的交織狀態(tài)，即便是銀行信貸管理的理論、和也變得復雜起來，“一張企業(yè)資產(chǎn)負債表起家”的知識結(jié)構(gòu)不夠用了，現(xiàn)代通訊技術(shù)和計算機技術(shù)的應用，已經(jīng)取代了“拿起算盤放下筆”的手工操作。在這種情況下，商業(yè)銀行經(jīng)營管理是不是能取代銀行信貸管理，商業(yè)銀行是不是21世紀的恐龍？直接融資能否代替間接融資？銀行信貸管理要實行何種發(fā)展戰(zhàn)略？怎樣評價金融改革績效？銀行信貸管理需要如何、從何創(chuàng)新發(fā)展？等等，就成為銀行信貸管理面對的并且需要作出回答的問題。

一、銀行信貸管理與商業(yè)銀行經(jīng)營管理的關(guān)系問題

商業(yè)銀行是吸收存款、發(fā)放貸款和從事其他中間業(yè)務的盈利性金融企業(yè)。它的基本特征是：信用中介、創(chuàng)造存款貨幣、經(jīng)營貨幣的特殊企業(yè)。商業(yè)銀行經(jīng)營管理是研究銀行自身資產(chǎn)負債配置的“流動性、安全性、盈利性”目標為對象，以資產(chǎn)負債管理、計劃和決策管理、市場營銷管理、財務管理的理論、體制、機制和業(yè)務技術(shù)為主要內(nèi)容的學科。風險管理在商業(yè)銀行經(jīng)營管理中具有特殊的重要性，貫穿于“流動性、安全性、盈利性”目標的全過程。

信貸資金是商業(yè)銀行以信用方式籌集和分配的資金。信貸資金來源主要是各種存款、金融債券發(fā)行、借入資金和自身積累資金。信貸資金運用主要是對各部門、各企業(yè)和個人發(fā)放的貸款、證券投資等。商業(yè)銀行信貸管理是研究銀行與企業(yè)部門、居民部門之間借貸關(guān)系的管理理論、體制、機制和業(yè)務技術(shù)的學問。雖然信貸業(yè)務作為商業(yè)銀行的基本業(yè)務，信貸管理屬于商業(yè)銀行經(jīng)營管理的范疇，但是，商業(yè)銀行經(jīng)營管理研究的對象是商業(yè)銀行自身的經(jīng)營，而銀行信貸管理是研究銀行與企業(yè)、居民的信貸關(guān)系，重在發(fā)現(xiàn)市場、研制產(chǎn)品、營銷貸款、創(chuàng)造收益，切入點是企業(yè)、居民的資金循環(huán)、融資結(jié)構(gòu)、財務收支，與商業(yè)銀行經(jīng)營管理的對象和內(nèi)容相比具有獨立性，兩者雖有相聯(lián)系的一面，更有重要的區(qū)別，信貸管理與商業(yè)銀行經(jīng)營管理仍然是兩個獨立的領(lǐng)域。

銀行信貸管理與商業(yè)銀行經(jīng)營管理關(guān)系圖示如下：

信貸作為經(jīng)濟范疇，在經(jīng)濟理論上有三種互相聯(lián)系而范圍寬窄不同的定義，一是把信貸定義為信用，亦即借貸行為，屬于寬范圍；二是定義為銀行信用，亦即銀行存貸款等信用業(yè)務活動的總稱，為中寬范圍；三是定義為銀行貸款，專指以銀行為主體的貨幣資金貸放行為。三種定義的相互關(guān)系可以圖示如下：

銀行信貸管理在二級銀行體制下，可以劃分為宏觀層次的信貸管理和微觀層次的信貸管理。信貸宏觀管理研究中央銀行貨幣供應調(diào)控與商業(yè)銀行信貸調(diào)節(jié)的關(guān)系，信貸微觀管理研究商業(yè)銀行與經(jīng)濟部門企業(yè)居民之間的融資關(guān)系，共同構(gòu)成貨幣政策與信貸政策的傳導過程。宏觀信貸管理與微觀信貸管理關(guān)系圖示如下：

二、中介和市場的關(guān)系問題

20世紀70年代以來，隨著金融自由化的發(fā)展，金融工具和衍生工具的多樣化，基金投資工具和市場的迅速增加與擴大，推動金融機構(gòu)的發(fā)展和功能的改變，出現(xiàn)傳統(tǒng)商業(yè)銀行業(yè)務的萎縮和競爭力下降，金融市場——資本市場的社會融資功能迅猛擴大。在這種背景下，以微觀金融資源配置為研究對象，研究居民、企業(yè)利用金融工具，從事經(jīng)營決策，尋找規(guī)避風險、收益最大化的方法和技術(shù)的金融功能觀理論應運而生，博迪和默頓在《金融學》（人民大學出版社出版）一書中認為，由于證券設計的日益發(fā)展和完善，計算機信息技術(shù)的進步和廣泛應用，21世紀金融將從不透明的機構(gòu)向透明的市場發(fā)展，中介正在向市場過渡，標準化的金融市場最終將取代金融中介，商業(yè)銀行作為信用中介的間接融資功能將衰退。極端觀點甚至宣稱商業(yè)銀行將是21世紀的“恐龍”?；饘⑷〈鷤鹘y(tǒng)金融機構(gòu)的存款，證券將取代傳統(tǒng)金融機構(gòu)的貸款，將取代機構(gòu)。照此推斷下去，作為商業(yè)銀行基本金融工具的信貸，也將為市場的基金和證券所取替。

值得注意的是：金融發(fā)展史說明，中介和市場，間接融資與直接融資并不存在替代關(guān)系，而是一種動態(tài)互補、互動的螺旋式向上發(fā)展過程。因為，“在任何一種情況下，在發(fā)達的經(jīng)濟中，市場和中介之間存在共生的關(guān)系。在市場中運作要求對人力資本的大量投資，中介有助于獲得更廣泛的參與，并使個人和企業(yè)享受市場的好處。這是中介可能造就市場途徑的唯一例子，反過來，市場對金融機構(gòu)也有價值，因為市場允許中介對在向社會公眾提供服務過程中發(fā)生的風險進行套利。因此市場使中介更容易的生存”。金融中介通過創(chuàng)新金融產(chǎn)品、擴大交易量和創(chuàng)造標準化的市場推動市場的發(fā)展，中介是金融商品的供給者。市場在中介不斷創(chuàng)新商品和擴大交易量的同時，通過降低交易成本，提高市場潛在收益并反作用于中介，為中介創(chuàng)新活動提供需求，中介和市場是相伴而生的。盡管20世紀90年代金融市場交易以幾何級數(shù)遞增，包括西方最發(fā)達的市場經(jīng)濟國家，企業(yè)的融資順序仍然是貸款融資——債券融資——股票融資，而不是顛倒過來，是為實證。

從最極端的純理論推理，基金取代銀行存款，證券取代銀行貸款，網(wǎng)絡取代機構(gòu)，至少需要具備：（1）基金能夠取代貨幣發(fā)揮所有職能；（2）所有企業(yè)和居民都能夠進入市場籌資和融資；（3）全社會的儲蓄都是資本儲蓄，不再存在貨幣儲蓄；（4）一切基金都是開放式基金；（5）網(wǎng)絡覆蓋社會的任何一個經(jīng)濟主體，否則，市場取代中介是不可能的。這些條件即使在發(fā)達國家包括“金融功能理論”的產(chǎn)生地美國都不具備，更何況在廣大的發(fā)展中國家，就更是遙遠的理想了！

“由于市場和中介兩者都不像理論所說的精確方式那樣運作，因此，在提出有關(guān)改革金融系統(tǒng)政策時，小心謹慎會做得更好”。由此可見，銀行信貸管理仍然是金融理論和金融管理的重要課題。

三、信貸資金運動與銀行信貸管理戰(zhàn)略問題

銀行信貸管理是對信貸資金交易過程的制度安排，規(guī)范交易雙方信貸行為，界定各自的權(quán)利、義務、責任，達到交易雙方追求的各自利益目標。因此，銀行信貸管理必須按照客觀經(jīng)濟的要求選擇信貸制度、管理體制和交易機制，這是提高信貸資金使用效益，發(fā)揮信貸優(yōu)化資金配置杠桿作用的根本所在。

信貸資金是參與借貸交易的資金，從價值運動形態(tài)上表現(xiàn)為一種特殊的價值運動形態(tài)。信貸資金按照馬克思在《資本論》中的論述，信貸資金“在運動中保存自己，并在執(zhí)行職能以后，流回到原來的支付者手中。”（《資本論》第三卷384頁）“這個運動——以償還為條件的付出——一般說是貸或借的運動，即貨幣或商品的只是有條件的讓渡這種獨特形式的運動?！保ㄍ蠒?90頁）并指出信貸資金“不過是在這樣的條件下被轉(zhuǎn)讓：第一，它過一定時期流回到它的起點；第二，它作為已經(jīng)實現(xiàn)的資本流回，流回時，已經(jīng)實現(xiàn)它的能夠生產(chǎn)剩余價值的那種使用價值?！保ㄍ蠒?84頁）由此可見，信貸資金運動是一個二重支付和二重歸流的價值特殊運動過程，貸款發(fā)放由銀行支付給企業(yè)或居民，這是第一重支付，借款者使用貸款進行投資或消費（實業(yè)投資或證券投資），發(fā)揮資金的職能，這是第二重支付。信貸資金在完成投資或消費職能之后，投資者收回投資，消費者取得預期收入這是第一重歸流，然后借款者按照借款合約歸還銀行貸款本金和利息，這是第二重歸流。從第一重支付到第二重歸流是信貸資金的循環(huán)，信貸資金循環(huán)的持續(xù)運動構(gòu)成周轉(zhuǎn)過程。所謂信貸資金的良性循環(huán)就是實現(xiàn)這種不間斷的運動。信貸資金的價值特殊運動過程具有顯著的特點和要求，一是，以償還為條件，以收取利息為要求的價值運動；二是，以履行資金職能，實現(xiàn)價值增殖為基礎的價值運動；三是，誠信為本的價值運動，信任、信譽、信實是資金交易秩序的基石。要求加強企業(yè)的信用建設，建立健全個人信用體系，健全各類中介機構(gòu)的信用體系，強化政府信用的導向作用。

信貸資金運動在二重支付和二重歸流中充滿著信息不對稱的風險，在第一重支付階段客觀上存在事前的信息不對稱，極易發(fā)生逆向選擇行為；在第二重歸流階段更存在事后信息不對稱，產(chǎn)生道德風險?？朔刨J管理中的信息不對稱性，防范信貸資金使用方的道德風險和逆向選擇行為，構(gòu)成銀行信貸管理制度安排的重中之重。所以提高銀行信貸的效率和效益，必須實行“兩個輪子”并行的管理制度建設戰(zhàn)略，一是建立以發(fā)展為中心，優(yōu)化增量，獲取規(guī)模效益和范圍效益的“貸款營銷制度”，二是建立以處理不良貸款為重點，盤活存量，化解存量風險，提高競爭力的“風險處置制度”。

四、銀行信貸管理制度演進的評價問題

銀行信貸管理制度是國家經(jīng)濟金融管理制度的組成部分，一定的經(jīng)濟金融制度決定著相適應的信貸管理制度，經(jīng)濟金融制度的變化必然引起信貸制度的重新安排，以適應經(jīng)濟金融發(fā)展的需求。從中華人民共和國建立（1949年）到現(xiàn)在的半個多世紀，國家的經(jīng)濟管理制度經(jīng)歷了從計劃經(jīng)濟體制（1949——1979年）——計劃商品經(jīng)濟體制（1979—1992年）——市場經(jīng)濟體制（1992——現(xiàn)在）的三個發(fā)展階段，與之相適應，銀行信貸管理也發(fā)生了從計劃信貸的“資金供給制”模式向市場信貸的“資金交易制”模式的漸變過程

1949——1979三十年間，按照蘇聯(lián)銀行制度模式建立起來的金融制度，是一種國家完全壟斷、中央集權(quán)的計劃金融制度。最本質(zhì)的特征可以概括為：單一的國家銀行。人民銀行是全國的信貸中心、結(jié)算中心、現(xiàn)金出納和貨幣發(fā)行中心；信用集中于銀行，取消商業(yè)信用，銀行是唯一的融資中介；銀行信貸與貨幣發(fā)行合一于一身，銀行發(fā)放貸款不受存款約束，具有無限擴張貸款的能力。這種金融制度是計劃經(jīng)濟制度實行包產(chǎn)、商業(yè)包銷、物資統(tǒng)配、財務統(tǒng)管體制的支柱，否則，計劃經(jīng)濟制度就不可能建立起來順利運轉(zhuǎn)。在國家壟斷信用的銀行制度下，銀行信貸管理實行按照國家計劃的“實物貸款”辦法，對工業(yè)企業(yè)按產(chǎn)值計劃貸款，商業(yè)批發(fā)企業(yè)按進貨計劃貸款，商業(yè)零售企業(yè)按庫存計劃貸款，農(nóng)副產(chǎn)品收購按實際需要發(fā)放貸款，物資供銷企業(yè)按物資調(diào)撥計劃貸款，銀行信貸管理是典型的“資金供給制”。市場、交易、價格、利潤等優(yōu)化資源配置的機制成為異已力量，計劃、分配機制代替市場、交易機制，利率作為資金的“價格”，既不反映成本，也不能調(diào)節(jié)供求，更不能發(fā)揮引導資金流向的作用。

20世紀80年代初中國開始了以解放生產(chǎn)力、發(fā)展生產(chǎn)力為目的，以市場為導向的經(jīng)濟體制改革，與之相應，中國金融制度也以漸進方式實行了市場化取向的改革，經(jīng)過20多年的艱苦曲折的努力，金融制度已經(jīng)實現(xiàn)了銀行體制的三次制度性分離和金融市場體系框架的建立，初步形成間接調(diào)控體系、商業(yè)銀行運作機制和金融資產(chǎn)證券化的基本制度架構(gòu)。1984年建立中央銀行體制，從制度上實現(xiàn)了信貸和發(fā)行職能的分離，為建立商業(yè)銀行“以存定貸”的內(nèi)在經(jīng)營約束機制和貨幣政策的獨立操作機制，奠定了制度基礎。1994年組建政策性銀行，實行商業(yè)金融與政策金融分離，為國有獨資商業(yè)銀行的企業(yè)制度改革，建立市場金融的微觀基礎，奠定了組織制度基礎。1999年組建金融資產(chǎn)管理公司，實行優(yōu)良金融資產(chǎn)與不良金融資產(chǎn)分離，構(gòu)建信用證券化和風險防范機制，為提高銀行經(jīng)營效率、競爭力，邁出了重要步伐。1991年以來建立了包括貨幣市場、資本市場、保險市場、外匯市場、黃金市場在內(nèi)的金融市場體系。

銀行信貸管理在制度變革過程中，按照資金交易商品化、市場化的方向，進行了多方位的改革，信貸管理制度在十個方面實現(xiàn)了突破①，從制度上構(gòu)建了按商業(yè)信貸原則管理信貸的初步框架。試列如下：

——信貸管理思想：從重貸輕存轉(zhuǎn)向存款立行；從重物資保證忽視周轉(zhuǎn)向注重資金周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)變；從重保證資金供應轉(zhuǎn)向重視資金使用效益。

——信貸管理目標：從“守計劃把口子”轉(zhuǎn)向按市場供求決定，實現(xiàn)資金的流動性、安全性、效益性。

——信貸管理原則：從傳統(tǒng)的計劃性、物資保證性、償還性傳統(tǒng)“三性”原則，轉(zhuǎn)向“區(qū)別對待，擇優(yōu)扶持”和流動性、安全性、盈利性的新“三性”管理原則。

——信貸資金管理體制：從“統(tǒng)存統(tǒng)貸”的指標管理轉(zhuǎn)向“以存定貸”，再向“差額控制”，最終實行“實存實貸”的資金管理。

——信貸范圍逐步擴大：從超定額流動資金的狹小范圍，擴大到固定資產(chǎn)領(lǐng)域的技術(shù)改造；從生產(chǎn)流通領(lǐng)域擴大到消費領(lǐng)域；從公有制擴大到多種所有制經(jīng)濟。

——信貸對象：從單一的實物經(jīng)濟擴大到票據(jù)和證券經(jīng)濟。

——信貸種類：從按貸款標的物的資金性質(zhì)劃分貸款種類，轉(zhuǎn)向按期限劃分短期貸款、中期貸款和長期貸款。

——信貸管理機制：從計劃機制轉(zhuǎn)向市場機制；從行政手段轉(zhuǎn)向經(jīng)濟手段；更多利用利率杠桿作用。

——信貸方式：從單一的信用貸款走向包括抵押、質(zhì)押、第三方擔保在內(nèi)的多種貸款方式；從行政管理走向依法管理；從分配貸款轉(zhuǎn)向營銷貸款。

——信貸風險控制標準：從“一逾兩呆”轉(zhuǎn)向國際接軌的“五級”分類標準。

漸進式的經(jīng)濟體制改革，具有“路徑依賴”的長期性和復雜性，在銀行信貸管理上表現(xiàn)出明顯的“雙軌制”特征，一方面是傳統(tǒng)“資金供給制”的運行機制在弱化，市場經(jīng)濟的“資金借貸制”運行機制在成長，另一方面新舊體制的矛盾和磨擦又無時不在碰撞，有時甚至還會出現(xiàn)戲劇性的體制回歸，進兩步退一步近似一種常態(tài)。產(chǎn)生這種現(xiàn)象的原因往往與運行機制轉(zhuǎn)變滯后于體制變革，引起新體制和舊機制的矛盾相聯(lián)系，這是重機構(gòu)分合輕機制轉(zhuǎn)變，形式先于的改革思維形成的不能不付出的成本。

五、經(jīng)濟后轉(zhuǎn)軌時期的銀行信貸管理創(chuàng)新

21世紀的頭20年（2000—2020年），中國經(jīng)濟進入新的時期，根據(jù)建設全面小康的發(fā)展戰(zhàn)略目標，經(jīng)濟體制將從計劃經(jīng)濟到市場經(jīng)濟體制的后轉(zhuǎn)軌階段。在后轉(zhuǎn)軌階段，市場在資源配置中的基礎性作用進一步增強，集約效益型經(jīng)濟增長方式的主導地位進一步鞏固，對外開放的步伐更加驕健。隨著全方位深層次的市場開放，我國在WTO中的地位和作用將得到真實體現(xiàn)。在整個經(jīng)濟體制后轉(zhuǎn)軌時期，變革與挑戰(zhàn)共存，開放與發(fā)展共進。

金融是經(jīng)濟的血脈，金融體制改革和運行機制在經(jīng)濟體制后轉(zhuǎn)軌時期具有極其關(guān)鍵的作用。當前，金融資源配置的市場化要求與現(xiàn)行金融機制的矛盾，金融機構(gòu)的經(jīng)營理念滯后，服務意識缺乏，產(chǎn)品創(chuàng)新不足，體制機制約束的問題，在經(jīng)濟體制后轉(zhuǎn)軌時期進一步顯現(xiàn)。因此，中國銀行業(yè)的產(chǎn)權(quán)改革，公司治理結(jié)構(gòu)的建立，經(jīng)營機制創(chuàng)新，管理模式的轉(zhuǎn)變，不良貸款的處理，風險防范體系的建設，成為金融改革的重中之重。

在經(jīng)濟金融體制進入后轉(zhuǎn)軌時期，銀行信貸管理面對全新的經(jīng)營環(huán)境，信貸市場是完全競爭性市場，競爭者既有國際的大銀行，又有國內(nèi)眾多的大、中、小銀行和證券、保險機構(gòu)，監(jiān)管者的國際化監(jiān)管規(guī)則和全程風險監(jiān)管。在新的市場環(huán)境下，銀行信貸管理中的市場定位、貸款結(jié)構(gòu)、產(chǎn)品創(chuàng)新、貸款營銷、人本服務、技術(shù)安全、扁平化管理等等問題，既是銀行信貸管理的全局性、戰(zhàn)略性、前瞻性的課題，也是銀行信貸管理和必須解決的問題。

銀行信貸制度，管理體制、運行機制和支持技術(shù)，都是依一定的經(jīng)濟金融結(jié)構(gòu)和發(fā)展水平做出的選擇，兩者必須相互適應，達到制度的供給與需求均衡。經(jīng)濟學常識告訴人們，經(jīng)濟金融結(jié)構(gòu)和發(fā)展水平永遠都處于變化狀態(tài)，因此，銀行信貸制度、體制、機制和支持技術(shù)的效率，總是隨著條件和環(huán)境的變化而遞減，這種現(xiàn)象在制度經(jīng)濟學稱之為“制度的生命周期”，制度的有效性在于它的發(fā)展和調(diào)整的永恒性。所以，銀行信貸管理的決策者，必須具有與時俱進的品格，從實際出發(fā)，根據(jù)變化了的客觀情況，做出及時靈敏的反應，對不適的管理體制和運行機制進行調(diào)整重新安排，使之在新的條件下達到制度供給與需求均衡，保持制度的有效性。因此，要力求從理論、觀點和方法論上把握十條原則：

1.信貸管理的對象：信貸管理在于發(fā)現(xiàn)市場、研制產(chǎn)品、營銷貸款、創(chuàng)造收益，為達到信貸資金的流動性、安全性、效益性經(jīng)營管理目標，研究信貸管理制度和體制、運行機制和支持技術(shù)的理論、原則、方法與技術(shù)。

2.信貸管理涉及的對象：商業(yè)銀行信貸管理涉及、居民部門的資金循環(huán)、融資結(jié)構(gòu)、財務收支，構(gòu)成銀行與企業(yè)、居民的融資關(guān)系；同時，又與中央銀行的貨幣政策調(diào)控相聯(lián)系，構(gòu)成貨幣政策與信貸政策的傳導體系。信貸管理研究的單一性與涉及對象的多元性，決定了銀行信貸管理是一個系統(tǒng)工程。

3.信貸資金交易費用（成本）與資金需求和供給：存款和貸款是商業(yè)銀行向企業(yè)、居民部門提供的信貸服務，通過存貸款的利率差獲得收益。因此，合理的資金交易費用（成本）對信貸的需求和供給產(chǎn)生重要，進而影響經(jīng)濟總產(chǎn)出和國民福利的提高。所以，銀行信貸管理的有效性，必須建立市場化的信貸定價機制，確定合理的“價格”水平，資金盈余的企業(yè)和居民才會把錢存入銀行，資金短缺的企業(yè)和居民才會向銀行貸款，形成有效的信貸需求機制，促進信貸發(fā)展和經(jīng)濟增長，反之，必然引起信貸萎縮，經(jīng)濟發(fā)展受阻。

4.信貸營銷與市場定位：在金融組織機構(gòu)多元化的信貸市場上，有眾多的供給者與需求者，形成復雜的供給和需求結(jié)構(gòu)，企業(yè)規(guī)模的大、中、小差別，資金需求的性質(zhì)和數(shù)量各異，個人財務收支水平不同，高端客戶和一般客戶的需求也千差萬別，而且不同地域經(jīng)濟發(fā)展水平的差異性，形成資金的需求結(jié)構(gòu)又各不相同。信貸市場的層次結(jié)構(gòu)和空間結(jié)構(gòu)差別，要求商業(yè)銀行的信貸營銷必須進行準確的市場定位，根據(jù)需求對象的特點，設計產(chǎn)品，創(chuàng)新營銷方式和手段，才能擴大市場占有份額，提高經(jīng)營效益。

5.信貸服務與管理結(jié)構(gòu)創(chuàng)新：隨著銀行信貸管理理念的轉(zhuǎn)變，經(jīng)營范圍的擴大、互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展和廣泛，市場競爭不斷加劇，銀行信貸管理必將發(fā)生從單一業(yè)務平臺管理向綜合業(yè)務平臺管理、網(wǎng)點經(jīng)營向經(jīng)營、同質(zhì)向品牌、標準件服務向個性化服務、無償服務向收費服務方向嬗變。研究銀行信貸管理需要具有前瞻性的發(fā)展觀念。只有慎時度勢，順勢而變，才能不斷提高制度、體制、機制的貢獻率。

6.信貸管理與貨幣政策傳導：中央銀行貨幣供應量的增加或減少是通過商業(yè)銀行信用量的伸縮來實現(xiàn)的，商業(yè)銀行信貸是信用貨幣創(chuàng)造的閘門。商業(yè)銀行信貸經(jīng)營機構(gòu)的設置和經(jīng)營權(quán)限的劃分，直接影響信貸資金的流動方向和數(shù)量，信貸管理體制又成為貨幣政策傳導機制的載體。因此，建立合理的與經(jīng)濟金融運行需求相適應的信貸管理體制，不僅是銀行信貸提高效率的題中之義，也是疏通貨幣政策傳導渠道的必然要求。

7.貸款風險控制與創(chuàng)新和發(fā)展：由于信息不對稱性和逆向選擇、道德風險的存在，貸款風險的控制和防范具有極其重要的意義，而信貸管理創(chuàng)新的功能，又在于發(fā)現(xiàn)市場潛在收益，規(guī)避風險，推動發(fā)展，創(chuàng)新又是貸款風險防范的內(nèi)在動力。由于貸款風險的客觀性，不能消滅只能防范和控制，消滅貸款風險等于放棄效益、效率和發(fā)展機會。因此，銀行信貸風險控制必須建立在創(chuàng)新發(fā)展機制之上，才能提高信貸管理在經(jīng)濟發(fā)展中的貢獻率。

8.銀行信貸管理與社會信用體系建設：信用是市場經(jīng)濟的基礎，在市場經(jīng)濟條件下一切經(jīng)濟關(guān)系都表現(xiàn)為信用關(guān)系，銀行信貸管理制度、管理體制、運行機制作用的發(fā)揮，離不開社會信用環(huán)境的凈化，社會信用缺失是銀行信貸風險滋生最深刻的社會原因。因此，銀行信貸風險控制與防范，必須與企業(yè)信用建設，個人信用體系和各類中介機構(gòu)信用體系建設協(xié)調(diào)配合，夯實銀行信貸管理與風險防范的社會信用基礎，創(chuàng)造實施銀行信貸制度和管理體制的條件，提高銀行信貸管理的效率和效益。

篇（9）

2、政府原因。政府職能轉(zhuǎn)換緩慢，政企不分，國有商業(yè)銀行自不完備，地方政府非理性地干預國有商業(yè)銀行貸款決策，倒逼國有商業(yè)銀行發(fā)放若干有悖于經(jīng)營原則的無效或低效貸款，強化計劃經(jīng)濟條件下的信貸資金"供給制";是導致國有商業(yè)銀行不良債權(quán)的直接原因之一，

3、國有企業(yè)原因。國有企業(yè)由于受粗放式經(jīng)營增長方式的影響，在生產(chǎn)經(jīng)營上片面追求產(chǎn)值、追求速度，而忽視市場需求的研究，忽視產(chǎn)品質(zhì)量的提高，致使產(chǎn)品積壓，經(jīng)營不善，造成國有商業(yè)銀行貸款在企業(yè)沉淀、呆滯，加上國有企業(yè)歷史包袱沉重，導致企業(yè)資金周轉(zhuǎn)不靈、企業(yè)不能如期償還銀行的貸款，這是比較直觀的原因。從深層考察，轉(zhuǎn)軌時期國有企業(yè)控制權(quán)與融資結(jié)構(gòu)的錯位則是問題的根源之一。從西方發(fā)達市場經(jīng)濟國家看。他們的作法是，企業(yè)內(nèi)部人、企業(yè)股東(或所有者)、企業(yè)債權(quán)人三者對企業(yè)生產(chǎn)和發(fā)展決策權(quán)、控制權(quán)的相互制衡，形成。"三權(quán)鼎立"的控制權(quán)結(jié)構(gòu)安排，對于維護協(xié)調(diào)有關(guān)方面利益，保證企業(yè)的正常運營，是非常重要的。而在我國，國有企業(yè)遠未形成如此控制權(quán)結(jié)構(gòu)，致使國有企業(yè)的控制權(quán)結(jié)構(gòu)與融資結(jié)構(gòu)呈現(xiàn)非對稱性。

4、國有商業(yè)銀行原因。

第一，從貸款投放環(huán)節(jié)看，在我國傳統(tǒng)體制下乃至現(xiàn)在，確實存在著政府決策銀行貸款的問題，政府強令銀行貸款的現(xiàn)象確實時有發(fā)生。但政府強令貸款也好，政府干預或決策也好銀行也都同意貨款了。雖然有些貸款銀行可能迫于無奈，考慮與政府的關(guān)系，考慮今后業(yè)務發(fā)展需要政府支持怕不同意貸款今后業(yè)務不好開展，甚至個別的考慮怕丟官，明知不行也同意貸款了，結(jié)果形成了不良信貸資產(chǎn)。但是不可否認，有打些貸款投放時銀行態(tài)度也很積極，也認為可以發(fā)放貸款，未經(jīng)詳細論證便匆匆決策發(fā)放貸款，而后來事實證明決策失誤，形成不良信貸資產(chǎn)也就在所難免了，更不排除社會上不正之風對銀行機體的侵蝕，“人情貸軟”、"關(guān)系貸款"所引致的不良信貸資產(chǎn)的存在。上述種種，政府干預也好，"人情貸款"也好，銀行經(jīng)營決策失誤也好，均可以歸入銀行缺少健全的信貸約束機制的范疇。因此，可以說銀行缺乏健全的信貸風險約束機制，決策失誤，是不良信貸資產(chǎn)形成的最大的、最種耍的因素。

第二、從貸款使用環(huán)節(jié)來看，即使排除貸款決策失誤的影響，即在貸款決策正確的條件下，在貸款運用過程中也是存在著形成不良信貸資產(chǎn)的極大風險的。這里，既有宏觀大環(huán)境的影響，也有企業(yè)因素的影響，但不容忽視的是在貸款使用這一環(huán)節(jié)中，不良信貸資產(chǎn)的形成也與銀行有直接重要關(guān)系。這主要體現(xiàn)在銀行對信貸業(yè)務"重貸經(jīng)管"、"重貸輕幫"和"重發(fā)展輕完善"等幾個方面上。

1、重貸輕管。貸款發(fā)完，只等收本收息，忽視對企業(yè)用款全過程的指導和監(jiān)督，缺乏對企業(yè)經(jīng)營狀況的了解和健全對不良信貸資產(chǎn)的預警預報機制，只有貸款到期收不上來時，才發(fā)現(xiàn)問題，結(jié)果失去了轉(zhuǎn)化和控制不良信貸資產(chǎn)形成的良機。

2、重貸輕幫。銀行的功能僅僅局限于為企業(yè)提供融資及圍繞信貸所進行的結(jié)算服務，沒有發(fā)揮銀行聯(lián)系面廣泛、信息靈通、經(jīng)濟咨詢力量較強的優(yōu)勢，幫助貸款企業(yè)調(diào)整經(jīng)營方向;協(xié)助企業(yè)發(fā)展生產(chǎn)、創(chuàng)造效益;如開展經(jīng)濟咨詢、財務顧問、投資理財?shù)确矫娴淖稍兎?，幫助企業(yè)解決實際問題，并通過各種服務把握企業(yè)經(jīng)營脈搏，特別是投入精力，參與企業(yè)轉(zhuǎn)換經(jīng)營機制，結(jié)果不能在資金使用過程中控制不良信貸資產(chǎn)的形成。

3、"重發(fā)展，輕完善"。銀行從自身發(fā)展考慮，偏重于布網(wǎng)點、增機構(gòu)，擴大信貸規(guī)模，忽視了信貸資產(chǎn)的質(zhì)最管理，加之業(yè)務發(fā)展快，隊伍擴大迅速，部分人員素質(zhì)差，為不良信貸資產(chǎn)形成埋下了隱患。因此可以說在貸欺使用環(huán)節(jié)中，銀行缺乏管理、監(jiān)督、參與、幫助的機制;沒有充分認識銀行和企業(yè)興衰共存的關(guān)系，則是引致不良信貸資產(chǎn)形成的又一重要因素。

第三、在貸款回收環(huán)節(jié)中，企業(yè)、政府和其他部門由于種種原因拖欠銀行貸款，這是形成銀行不良信貸資產(chǎn)的外部原因和客觀環(huán)境。從主觀上分析，銀行自身的缺陷主要表現(xiàn)在以下幾個方面;

(1)銀行信貸經(jīng)營管理機制不健全，貸款的發(fā)放與回收工作脫節(jié)，沒有建立嚴格的信貸考核和獎懲制度，收貨工作缺乏力度。(2)銀行沒有抓住經(jīng)濟體制改革不斷深化約有利時機，按照現(xiàn)代企業(yè)制度的基本原則，投入較大的力量，通過各種途徑和媒體在全社會營造保護銀行債權(quán)人合法權(quán)益的濃厚氛圍和的相應機制:沒有取得政府、企業(yè)和有關(guān)部門對銀行收貨工作的支持。(3)銀行游離于企業(yè)轉(zhuǎn)換經(jīng)營機制、建立現(xiàn)代企業(yè)制度的活動之外，沒有發(fā)揮金融部門對企業(yè)的參謀、橋梁和紐帶作用;(4)銀行沒有充分利用法律手段，保護自身的合法權(quán)益，給逃債、轉(zhuǎn)帳提供了可乘之機。(5)銀行之間沒有形成整體合力，沒有建立相互支持、相互依托的相關(guān)機制，不僅為企業(yè)拖欠還債和相互占用資金培植了土壤，而且加劇了銀行間的矛盾。因此可以說，在貸款回收環(huán)節(jié)。銀行缺乏應有的管理機制、良好的保護氛圍、強烈的參與意識;合理法律手段的運用和銀行間的合作機制，是形成不良信貸資產(chǎn)的重要因素。通過以上分析可以著出，銀行自身的不足或缺陷存在于信貸資金運用的每一個環(huán)節(jié)它是不良信貸資產(chǎn)形成、發(fā)展和變化的和主因，是矛盾的主要方面。

5、改革不配套，法制不健全。企業(yè)賴債被訴諸法律，作為最大債權(quán)

人的銀行往是勝訴而賠錢。有的利息收不到，有的本金收不回，有的還例賠進去了訴訟費和其它費用。而債務人絲毫不受損，法人代表并沒有壓力，處之泰然。對個別確實需要核銷的呆帳，銀行又難以核銷。按照《商業(yè)銀行法》和《貸款通則》，貸款本應實行有效財產(chǎn)抵押，但對過去信用貸款和手續(xù)不完善部分的貸款補辦手續(xù)，有的企業(yè)不理解、埋怨、抵觸、造成銀行反倒求助于企業(yè)，工作難度大。對新發(fā)生的貸款實行抵押，既使處于主動的銀行也由于各種原因在某些手續(xù)不齊的貸款上不敢"下斬"，加之抵押又要經(jīng)工商、房產(chǎn)、土地等部門過戶，又因收費太高而使抵押"擱淺"，難以落實。

二、提高信貸資產(chǎn)質(zhì)量的對策

1、改革現(xiàn)行的投資管理體制

隨著我國社會主義市場經(jīng)濟體制的建立和形成，客觀上要求拋棄傳統(tǒng)的集權(quán)投資管理模式，按照市場經(jīng)濟的客觀要求，建立按照價值規(guī)律和講求經(jīng)濟效益以及責、權(quán)、利相結(jié)合的投資管理體制。嚴格規(guī)范國家投資決策行為，屬于宏觀的戰(zhàn)略決策，國家權(quán)力適當擴大，屬于微觀項目，決策權(quán)相應縮小。因此，投資決策權(quán)應適當分散，建立分層次決策體系，逐步實現(xiàn)分級管理，責權(quán)相結(jié)合的方式，改變目前項目過于集中的狀況，賦予地方、部門和企業(yè)一定的投資決策權(quán)。國家在宏觀經(jīng)濟上制訂科學的產(chǎn)業(yè)政策，指導投資發(fā)展戰(zhàn)略、行業(yè)規(guī)劃及市場需求等，對企業(yè)投資無疑有極大的作用。防止盲目和粗糙的決策，有利于提高投資項目的經(jīng)濟效益。

2、財稅體制改革要為銀行和企業(yè)營造寬松環(huán)境

市場經(jīng)濟條件下的宏觀調(diào)控主要是價值調(diào)控。而財稅與銀行信貸是影響和制約價值創(chuàng)造、價值分配、價值流通、價值增值的兩大外部因素。兩者各有分工，互為補充、互相協(xié)調(diào)，互相制約，作為一個整體對國民經(jīng)濟的發(fā)展發(fā)揮作用。企業(yè)是國家宏觀調(diào)控的落腳點。稅收增則信貸減，反之亦然。要解決這個問題，掌握的尺度應該是:銀行收得回本息，財政收得上稅，企業(yè)有積累并能自我發(fā)展。要達到這個目標，我們認為新的財稅體制要面對企業(yè)銀行的歷史包袱，為銀行和企業(yè)營造寬松環(huán)境?！ね瑫r要推動企業(yè)改革和銀行商業(yè)化進程，促進新財稅制度的完善。具體講要進一步降低企業(yè)所得稅率。亞洲四小龍成功的奧妙就在于企業(yè)有自我積累，有造血功能。因小龍的企業(yè)所得稅較低，臺灣所得稅為20%;新加坡為10%;香港為15%;我國企業(yè)所得稅為33%，與亞洲四小龍比仍偏高，與西方發(fā)達國家比基本持平。降低所得稅率在一定的情況下會使國家收入減少一塊，但稅賦的確定應該符合我國國情，用一定的時間放水養(yǎng)魚，培養(yǎng)企業(yè)創(chuàng)造新的財源是必要的。

3、完善國家有關(guān)法制建設，切實保障銀行信貸資產(chǎn)安全

為了盡快適應市場調(diào)節(jié)機制，要加強法制建設，規(guī)范市場經(jīng)濟條件下的信用關(guān)系，把銀行信貸風險管理納入法制軌道，保障銀行貸款的安全性。要加快制定《信貸法》，《金融市場》，《金融機構(gòu)管理法》等與之相關(guān)的法規(guī)。通過金融法規(guī)，界定市場調(diào)節(jié)的程度，規(guī)范財政與銀行、企業(yè)與銀行的信用關(guān)系，保證銀行信貸向合理化、科學化方向發(fā)展，最大限度地減少貸款風險，提高銀行經(jīng)營的經(jīng)濟和社會效益。

4、建立起以信貸資金來源制約信貸資金運用的機制

在國有商業(yè)銀行的信貸收支管理中，只有貸款規(guī)模而沒有資金來源，甚至不顧資金承受能力，強行發(fā)放貸款的現(xiàn)象非常普遍。這種現(xiàn)象嚴重的根源之一是信貸部門只負責資金的籌措，貸款是否合理卻管不著，所以，要真正加強信貸資產(chǎn)風險管理，就必須堅持以信貸資金來源制約信貸資金運用的原則，要協(xié)調(diào)信貸管理與資金管理，使資金的所承受能力與抵御貸款風險損失的可能相匹配，堅決杜絕資金跟著計劃走、計劃跟著貸款走的現(xiàn)象，從根本上保證實現(xiàn)信貸資產(chǎn)的流動性、安全性和盈利性。

5、建立起貸款項目備選庫制度和后評估制度

國有商業(yè)銀行在貸款發(fā)放的過程中，要改變以往就項目評估項目、坐等計劃評估的做法，把項目評估工作與項目推薦工作有效地結(jié)合起來，爭取項目評估的主動性。實施項目備選庫制度，其基礎工作是要搞好項目庫的建設，主動與政府綜合計劃部門和行業(yè)主管部門聯(lián)系，通過及早介入項目建設的前期工作，了解擬建項目的規(guī)劃立項情況，掌握項目發(fā)展變化動態(tài)，將一些具備基本條件的項目通過預評估列入項目備選庫。由于列入備選庫的項目，已經(jīng)經(jīng)過了初選和預評估，在正式評估時，可以節(jié)約評估時間，提高項目評估的工作效率;加強和完善后評估制度，項目后評估是相對于貸款項目決策實施前的評估而言的，即在項目實施或建成投產(chǎn)后，根據(jù)項目實際運行情況，將項目實施過程或投產(chǎn)后的數(shù)據(jù)與項目決策依據(jù)--項目評估時的數(shù)據(jù)進行比較，判別當初預測生決策的正確程度及偏差度，分析成因，以總結(jié)有益的經(jīng)驗或教訓，在此基礎上對原決策作出必要的調(diào)整，以使項目獲得最優(yōu)的經(jīng)濟效益。通過項目后評估，可以掌握項目系統(tǒng)復雜的動態(tài)變化，使項目管理真正為國有商業(yè)銀行全面提高經(jīng)濟效益服務，并且，通過項目后評估總結(jié)經(jīng)驗和教訓，可以為今后同類項目的評審和決策提供參照系，有助于進一步完善決策機制，提高項目評估質(zhì)量和貸款管理質(zhì)量。

6、建立起貸款風險責任制體系

以往的貸款管理中，責任不清是導致信貸資產(chǎn)質(zhì)量低劣的一個重要原因。國有商業(yè)銀行要加強信貸管理，就必須明確貸款風險的責任與義務相對應。在具體的操作中，將貸款風險責任管理以責任系數(shù)方式量化分解到貸款管理的各個階段和環(huán)節(jié)按項目類別和各級信貸管理人員所負責任大小確定不同責任系數(shù)，將決策責任和管理責任落實到各有關(guān)責任人頭上，并按貸款實施效果和分散的責任系數(shù)進行獎罰，真正做到責、權(quán)、利掛鉤。經(jīng)辦行每年對本行貸款風險和質(zhì)量進行一次檢查評價，評價結(jié)果經(jīng)過經(jīng)辦行審計部門審計后，報上級行進一步審查，對風險度超標的行，責令其限期完成風險轉(zhuǎn)化任務。并且實行壓縮逾期和貸款回收目標責任制，分解任務，層層下達，落實到人，分階段進行考核，調(diào)動經(jīng)辦行收貨積極性。

7、堅持貸款集體審批制度，實行審貨分離

集體審批貸款是實行審貨分離的一個好辦法，它能有效地扼制住"人情"貸款的發(fā)生。最主要的是運用了集體的智慧對信貸員提交上來的貸款申請和調(diào)查情況進行質(zhì)疑式的提問，逐個排除風險，從最大限度上防范風險貸款的產(chǎn)生。

8、堅持貸款三查"制度，對貸款全過程進行有效控制

對貸款實行貸前調(diào)查、貸中審查、貸后跟蹤檢查的"三查"制度，是從多年實踐中總結(jié)出的一套切實可行的辦法。對貸款實行三查"，實際上是對貸款的全過程進行有效控制，是保證貸款高質(zhì)量的一項重要手段必須堅持下去。

9、建立貸款公證制度

貸款公證制度，是以法治貸的一項有力措施，對貸款合同進行公證，在法律手續(xù)上是對借款單位的一種制約。在法律觀念上，加強了借款單位對貸款的法律認同。在法律程序上，如發(fā)現(xiàn)貸款有風險時，可以免去等階段，直接進入執(zhí)行階段，由公證部門通知法院下令追繳，在時間上爭取了主動權(quán)。

10、擴大抵押貸款比重，加強對借款單位約束力。

實行抵押貸款，是對銀行貸款確立物的保證，是銀行貸款避免風險"的最佳途徑。目前，我們應加緊貫徹落實《擔保法》，對各項貸款盡量辦理抵押，擴大抵押貸款比重。對貸款實行抵押辦法，將加強對借款單位的還貸約束力，保證貸款如期收回。

11、完善貸款操作程序，建立核保制度。

為了把貸款風險壓縮到最低程度，應加緊完善貸款操作程序，建立對借款單位的保證單位進行的核保制度是一種較好的辦法。

12、建立貸款低壓保險制度，降低和轉(zhuǎn)化貸款風險

為了盡量降低和轉(zhuǎn)移貸款風險，還應對所有辦理貸款的非證券類貸款低壓物要求其一律到保險公司進行投保，以防止因其一時損毀造成的還貸難。對此類貸款在具體操作時，還應提交保險公司的保險單，作為辦理低壓貸款的比不可少的憑據(jù)。以最大限度地降低和轉(zhuǎn)移風險。

資料來源：

《金融市場》1996年5期固定資產(chǎn)貸款的風險及對策陶云生

《四川國際金融》1996年7期提高信貸管理質(zhì)量張興江

篇（10）

二、站在銀行角度構(gòu)建對現(xiàn)金流量表分析的指標體系

(一)從理論上分析，指標體系的構(gòu)建應以現(xiàn)金流量表為主，適當考慮資產(chǎn)負債表、損益表，形成三張報表相結(jié)合的綜合指標體系

銀行分析貸款企業(yè)會計報表，特別是現(xiàn)金流量表的主要目的是考核該企業(yè)的獲現(xiàn)能力和償債能力。從國際會計準則及我國會計準則對現(xiàn)金流量表編制目的的說明來看，現(xiàn)金流量表分析評價的首要目標應該是獲現(xiàn)能力評價。只有償債能力而獲現(xiàn)能力較差的企業(yè)有可能是拆東墻補西墻來騙取銀行的信任。因此獲現(xiàn)能力應是第一位。我們可以構(gòu)建由獲現(xiàn)能力分析、償債能力分析、盈利質(zhì)量分析、財務彈性分析、成長能力分析所組成的現(xiàn)金流量表分析目標體

(二)分析指標

1．獲取現(xiàn)金能力分析指標

(1)每元銷售現(xiàn)金凈流入

每元銷售現(xiàn)金凈流入=凈現(xiàn)金流入÷主營業(yè)務收入

注：凈現(xiàn)金流入主要指經(jīng)營活動產(chǎn)生的。該指標越高越好，一般不會大于1。

(2)每股經(jīng)營現(xiàn)金流量每股經(jīng)營現(xiàn)金凈流量=經(jīng)營現(xiàn)金凈流量÷平均普通股股數(shù)

該指標所表達的實質(zhì)是作為每股盈利的支付保障的現(xiàn)金流量，因而每股經(jīng)營現(xiàn)金流量指標越高越為股東們所樂意接受。

(3)全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率

全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率=經(jīng)營現(xiàn)金凈流量÷全部資產(chǎn)

目前同業(yè)平均全部資產(chǎn)回收率為6％，越高于這一比率說明該企業(yè)全部資產(chǎn)產(chǎn)生現(xiàn)金的能力越好，若低于6％，應對資產(chǎn)的營運指標和賬款的回收情況作進一步關(guān)注。

2．償債能力分析指標，包括現(xiàn)金比率(也叫即付比率)、現(xiàn)金流量比率、流動資產(chǎn)現(xiàn)金比率、全部債務現(xiàn)金流量比率等。

(1)現(xiàn)金比率(也叫即付比率或超速動比率)

現(xiàn)金比率=現(xiàn)金凈流量÷流動負債

對于債權(quán)人銀行來說，現(xiàn)金比率總是越高越好，說明企業(yè)的償債能力越強。而對企業(yè)來講現(xiàn)金比率并不是越高越好，因為資產(chǎn)的流動性和其盈利成反比，企業(yè)不應保持長時間的高現(xiàn)金比率，一般應在0．5—1為好。

(2)經(jīng)營現(xiàn)金流量比率。這一比率是反映企業(yè)經(jīng)營現(xiàn)金凈流量與負債的比率，根據(jù)負債的構(gòu)成，該比率可以具體演化為下列3個：

=經(jīng)營現(xiàn)金流量凈額÷流動負債①

=經(jīng)營現(xiàn)金流量凈額÷長期負債②

=經(jīng)營現(xiàn)金流量凈額÷負債總額⑧

這3個比率分別反映企業(yè)經(jīng)營活動產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量償還短期、長期和全部債務的能力，該比率越高說明償債能力越強。

(3)強制性現(xiàn)金支付比率

強制性現(xiàn)金支付比率=現(xiàn)金流入總額÷(經(jīng)營現(xiàn)金流出量+償還債務本息付現(xiàn))

這一比率反映企業(yè)是否有足夠的現(xiàn)金償還債務、支付經(jīng)營費用等。在持續(xù)不斷的經(jīng)營過程中，公司的現(xiàn)金流入量至少應滿足強制性目的支付，即用于經(jīng)營活動支出和償還債務。這一比率至少要等于1才能保證企業(yè)正常經(jīng)營及償還債務。當然比率越大，其現(xiàn)金支付能力就越強，償債能力也就越強。

(4)到期債務本息償付比率

到期債務本息償付比率=經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量÷(本期到期債務本金+現(xiàn)金利息支出)

這一比率用來衡量企業(yè)到期債務本金及利息可由經(jīng)營活動創(chuàng)造現(xiàn)金支付的程度。比率越大，說明企業(yè)償付到期債務的能力就越強，如果比率小于1，說明企業(yè)經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金不足以償付到期債務本息，企業(yè)必須對外籌資或出售資產(chǎn)才能償還債務，比如借新債還舊債。(5)資產(chǎn)負債率

用來反映債權(quán)人發(fā)放貸款的安全程度，表明負債在整個籌集過程中所占的比重，用以衡量企業(yè)的債務程度。其計算公式為：

資產(chǎn)負債率=負債÷資產(chǎn)

對一個企業(yè)來講，資產(chǎn)負債率一般以33％為安全點，以50％為臨界點，如果達到了70％左右就不正常了，因為負債比率越高，企業(yè)的資產(chǎn)對債權(quán)人的保障程度就越低，風險就越大。根據(jù)經(jīng)驗，資產(chǎn)負債率一般以100％為警戒線，超之意味著企業(yè)資不抵債，將面臨破產(chǎn)。企業(yè)不是債務越少越好，也不是越多越佳，資產(chǎn)負債率為多少是合理的，并沒有一個確定的標準。不同的行業(yè)、不同類型的企業(yè)都有較大差異。一般而言，處于高速成長的企業(yè)，其負債比率可能會高一些，這樣債權(quán)人會得到更多的杠桿利益。但是，作為銀行負責人在確定企業(yè)的負債比率時，一定要審時度勢，充分考慮企業(yè)內(nèi)部各種因素和企業(yè)外部的市場環(huán)境，在收益和風險之間權(quán)衡利弊得失，然后才能做出正確的決策。

3．盈利質(zhì)量分析

盈利質(zhì)量分析是對資產(chǎn)負債表、損益表盈利能力分析的補充。是指根據(jù)經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量與凈利潤、資本支出等之間的關(guān)系，揭示企業(yè)保持現(xiàn)有經(jīng)營水平，創(chuàng)造未來盈利能力的一種分析方法。對銀行來講，能否給申請企業(yè)發(fā)放長期貸款，眼光要放遠。既要分析該企業(yè)的長期償債能力又要分析其盈利質(zhì)量。盈利質(zhì)量主要包含以下兩個指標：

(1)盈利現(xiàn)金比率

盈利現(xiàn)金比率=經(jīng)營現(xiàn)金凈流量÷凈利潤

這一比率反映企業(yè)本期經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量與凈利潤之間的比率關(guān)系。在一般情況下，比率越大，企業(yè)盈利質(zhì)量就越高。如果比率小于1，說明本期凈利中存在尚未實現(xiàn)現(xiàn)金的收入。在這種情況下，即使企業(yè)盈利，也可能發(fā)生現(xiàn)金短缺，嚴重時會導致企業(yè)破產(chǎn)。在分析時，還應結(jié)合企業(yè)的折舊政策，分析其對經(jīng)營現(xiàn)金凈流量的影響。

(2)營運指數(shù)

營運指數(shù)=經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流入÷經(jīng)營所得現(xiàn)金(營運資金)

它是經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流入與經(jīng)營所得現(xiàn)金的比值。經(jīng)營所得現(xiàn)金是指經(jīng)營活動凈收益與非付現(xiàn)費用之和。

經(jīng)營所得現(xiàn)金=凈收益一非經(jīng)營收益+非付現(xiàn)費用

營運指數(shù)反映企業(yè)營運管理的水平和收益的質(zhì)量。營運指數(shù)等于1，說明經(jīng)營所得現(xiàn)金全部實現(xiàn)；營運指數(shù)小于1，說明經(jīng)營所得現(xiàn)金被營運資金占用：營運指數(shù)大于1，說明一部分營運資金被收回，返回現(xiàn)金狀態(tài)。該指標越高，說明企業(yè)的營運資金周轉(zhuǎn)良好。4．發(fā)展?jié)摿?財務彈性)分析指標

(1)現(xiàn)金再投資比率

該指標可以評估上市公司成長的潛力。該指標越高，表示企業(yè)可用于再投資在各項資產(chǎn)的現(xiàn)金越多。一般而言，該

指標達到8％一10％，即被認為比較理想。應該注意的是，要分析上市公司的成長潛力，還要結(jié)合其他情況綜合考慮，該指標僅僅說明企業(yè)成長的現(xiàn)金流量保障程度。

(2)現(xiàn)金股利支付率

現(xiàn)金股利支付率=經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量÷現(xiàn)金股利總額

這一比率是衡量企業(yè)使用經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量凈額支付現(xiàn)金股利的能力。比率越高，說明企業(yè)支付現(xiàn)金股利的保障程度越大。