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時間：2023-08-01 17:19:34
序論：好文章的創(chuàng)作是一個不斷探索和完善的過程，我們?yōu)槟扑]十篇公司生產(chǎn)經(jīng)營狀況范例，希望它們能助您一臂之力，提升您的閱讀品質(zhì)，帶來更深刻的閱讀感受。
一、主成分分析法基本原理
人們在從事科學(xué)研究的時候往往面臨眾多的復(fù)雜因素，且這些因素很多時候包含著重復(fù)的信息?？茖W(xué)研究的過程中，這樣的信息越多，研究人員就越不容易對事物的發(fā)展規(guī)律做出正確判斷。然而在大部分經(jīng)濟研究過程中，充當自變量的眾多變量之間總是有一定的相關(guān)性。因此，如何消除變量之間的相關(guān)性以使研究更加精確成為一個頗受人們關(guān)注的問題。1933年，霍特林提出的主成分分析法便是實現(xiàn)這一目的的有效途徑之一。
主成分實際上就是由原變量X1～Xm。線性組合出來的若干個互不相關(guān)且未丟失任何信息的新變量，也稱為綜合變量。因而，建立在主成分基礎(chǔ)上的主成分分析法就是一種針對多指標的綜合評價方法，該方法的基本操作原理是通過對原始變量相關(guān)矩陣內(nèi)部結(jié)構(gòu)關(guān)系的研究，在盡量不損失或少損失原指標所包含信息的條件下，把多個指標簡化為少數(shù)幾個綜合指標。運用主成分分析法計算出來的結(jié)果，在保留了原始指標主要信息的同時，又使其彼此之間不相關(guān)，比原始變量具有某些更優(yōu)越的性質(zhì)。運用主成分分析法可以使得我們在研究復(fù)雜問題時抓住主要矛盾。
對石油公司某一年度的生產(chǎn)經(jīng)營狀況進行評價時，需要用到較多的指標，各個指標所反映的信息必然存在著相互重復(fù)的現(xiàn)象，例如石油儲量和石油產(chǎn)量、總收入和凈利潤就是高度相關(guān)的。對于企業(yè)而言，若要評價某一方面的生產(chǎn)經(jīng)營狀況比如產(chǎn)量，則只需對具體指標的數(shù)據(jù)進行直接的比較就可以了，這一點相對容易。但在對生產(chǎn)經(jīng)營業(yè)績進行綜合評價時則需要將各個指標所反映的信息進行高度概括。正因為如此，用主成分分析法綜合評價中外石油公司生產(chǎn)經(jīng)營業(yè)績就具有現(xiàn)實基礎(chǔ)。
二、中外石油公司生產(chǎn)業(yè)績評價數(shù)據(jù)
在這里我們立足石油產(chǎn)業(yè)技術(shù)和經(jīng)濟特點，選取若干具有代表性的中外石油公司2003／2004年度的生產(chǎn)經(jīng)營數(shù)據(jù)，包括財務(wù)方面的數(shù)據(jù)和生產(chǎn)方面的數(shù)據(jù)，作為分析評價各個石油公司生產(chǎn)經(jīng)營業(yè)績綜合評價的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)。這些數(shù)據(jù)主要來自《美國石油情報周刊》，涵蓋了各個石油公司上游和下游主要業(yè)務(wù)領(lǐng)域，具有一定的代表性和科學(xué)性，基本能夠綜合反映年度生產(chǎn)經(jīng)營狀況。2003／2004年的數(shù)據(jù)見表1、表2。
這里用X1～X9分別代表各個指標。需要說明的是，表中的數(shù)據(jù)沒有考慮人均數(shù)據(jù)指標。中石油和中石化擁有的職工人數(shù)在世界所有石油公司中居前兩位，因而如果從人均財務(wù)指標和生產(chǎn)指標看，國內(nèi)兩大石油公司業(yè)績排名肯定位居后列，不具有可比性。
三、評價模型
根據(jù)主成分的基本原理和計算步驟，借助分析軟件(SAS8．1)，對2003年數(shù)據(jù)進行綜合處理，根據(jù)計算輸出結(jié)果，選取2個主成分(累積貢獻率達92．2％)，構(gòu)建中外石油公司業(yè)績綜合評價模型。兩個主成分的線性組合方程式分別為：
根據(jù)綜合評價模型對中外石油公司生產(chǎn)經(jīng)營業(yè)績進行綜合量化評價，需要將各個石油公司數(shù)據(jù)進行標準化處理。在此對數(shù)據(jù)進行處理采用標準差標準化方法，將標準化后的數(shù)據(jù)代人Z1和Z2的計算公式，可以計算出主成分Z1和Z2的數(shù)值。之后，再將其代人S的計算式，計算出2003年各個石油公司的業(yè)績綜合評價分值，見表3。
運用同樣的方法對2004年的數(shù)據(jù)進行處理，得出該年度各個公司的生產(chǎn)經(jīng)營業(yè)績綜合評價分值，并將2003/2004年的評價結(jié)果進行匯總和比較分析，結(jié)果見表4。
四、生產(chǎn)經(jīng)營業(yè)績綜合評價結(jié)果分析
通過比較分析表4中的數(shù)據(jù)信息，可以發(fā)現(xiàn)以下規(guī)律：
1。經(jīng)營業(yè)績排序。以上10家石油公司中，按照2003年業(yè)績評價結(jié)果排序依次為?？松梨?、殼牌、BP、中石油、道達爾、德士古、巴西國家石油公司、意大利埃尼集團、中石化以及挪威國家石油公司。2004年這一排序發(fā)生“微調(diào)”，殼牌、BP位置互換，其余則未發(fā)生變化。
2．相對優(yōu)勢量化評價。2003年?？松梨诘慕?jīng)營業(yè)績最好，綜合評價分值為4．06，中石化股份公司和挪威國家石油公司生產(chǎn)經(jīng)營業(yè)績相對較弱，得分值分別為-2．46和-2．89，最高值與最低值差值為4．06-(-2．89)＝6．95。
2004年?？松梨谑凸镜木C合業(yè)績依然最好，得分值為3．86，相對較弱的依然是中石化和挪威國家石油公司，但2004年強弱的差距已明顯縮小。埃克森與挪威石油公司得分差值為3．86-(-2．85)=6．71，小于2003年的6．95。這從另一個方面說明美孚石油公司的相對其它石油公司的相對優(yōu)勢正在減弱。
3．“進步”與“退步”的測度。雖然綜合評價排序沒有發(fā)生大的變化，但各個公司的相對變化確實很明顯的。根據(jù)得分變化情況看，相對于2003年而言，2004年經(jīng)營業(yè)績得以提升的公司為BP、道達爾、德士古、中石油、中石化、埃尼集團和挪威石油公司。其中提升力度最大的公司是BP，得分增加0．13，其次是中石化，得分增加0．11。
2004年綜合經(jīng)營業(yè)績有所下降的公司是美孚、殼牌、巴西石油，其中美孚下降的力度最大(-0．2)，這也再一次說明其相對競爭優(yōu)勢正在減弱。
需要說明的是，《美國石油情報周刊》對世界石油公司隊排名也是以上述指標為基礎(chǔ)，但《情報周刊》的做法是將3項財務(wù)指標和6項生產(chǎn)指標截然分開，分別評價，所以有兩個綜合排名結(jié)果。此處的研究將財務(wù)指標與生產(chǎn)指標予以融合，通過主成分分析法對各項指標予以綜合比較分析，抽象出能夠反映9項指標信息的主成分。這樣的評價結(jié)果涵蓋信息量更大，評價結(jié)果也更具科學(xué)性。相對于《情報周刊》的比較方法，筆者以為有一定程度的創(chuàng)新。
當然，如果將評價的指標增減或者將評價的公司數(shù)量予以拓展，評價的結(jié)果肯定會發(fā)生變化，因此以上的評價僅僅是一種相對的比較和分析，對其理解不能絕對化，例如不能因為挪威國家石油公司的得分為-2．89，就認為該公司的生產(chǎn)經(jīng)營業(yè)績很差。但即使如此，相對的比較亦然具有其應(yīng)有的意義。運用此方法可以對上述石油公司進行連續(xù)年度的生產(chǎn)經(jīng)營業(yè)績評價并排名，通過不同年度經(jīng)營情況得分的測度來把握各個公司年度相對經(jīng)營業(yè)績的水平。綜合得分情況的變化基本可以衡量某一公司在整個群體當中相對的生產(chǎn)經(jīng)營發(fā)展狀況。公司的決策者可將這種排名和相對得分的變化狀況作為提升企業(yè)競爭力的戰(zhàn)略部署和調(diào)整的基本依據(jù)之一。
參考文獻：
XX年至2012年是公司制定實施“xxx”戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃，全面推進各項改革、建設(shè)和發(fā)展的三年，也是工會組織順應(yīng)時展要求，圍繞中心、服務(wù)大局，全面履行四項職能，突出維護職能，各項工作順利推進的三年。三年來，公司工會在集團工會、公司黨支部的領(lǐng)導(dǎo)下，緊緊圍繞公司生產(chǎn)經(jīng)營中心，開展了獨具特色的工作和活動，充分發(fā)揮了廣大職工的積極性、主動性和創(chuàng)造性，為公司兩個文明建設(shè)作出了積極貢獻。
㈠圍繞生產(chǎn)經(jīng)營中心，廣泛開展群眾性的經(jīng)濟技術(shù)創(chuàng)新活動。
為使群眾性經(jīng)濟技術(shù)創(chuàng)新活動實施有序，運作規(guī)范，深入持久地開展，最大限度地調(diào)動廣大職工群眾的積極性，主動性和創(chuàng)造性，公司工會結(jié)合實際，開展各項競賽活動。
1、結(jié)合公司生產(chǎn)經(jīng)營狀況，在全司范圍內(nèi)開展了“攬業(yè)務(wù)競賽”活動。為了使活動經(jīng)?；?、制度化、規(guī)范化，公司工會成立了專項工作小組，制定了詳細的活動方案，并在實施過程中對活動方案進行補充完善。廣大職工廣泛參與，營造了全員參與經(jīng)營的氛圍，有力地推動了公司的經(jīng)營工作。競賽活動開展以來，共有7名員工受到表彰，3名員工受到表揚。
2、根據(jù)集團工會統(tǒng)一部署，認真開展“挖潛、扭虧、促經(jīng)營，安全、創(chuàng)效、保目標”為主題的百日勞動競賽活動，積極動員和組織公司全體員工挖潛創(chuàng)新促經(jīng)營，奮力拼搏保目標。廣大職工積極參與，為全面完成集團下達的生產(chǎn)經(jīng)營工作任務(wù)目標做出了積極貢獻。
3、圍繞公司生產(chǎn)經(jīng)營的難點問題開展職工提合理化建議活動。廣大職工積極出言獻策，推動了公司管理創(chuàng)新
從傳統(tǒng)視角來看，審計活動是作為財務(wù)管理的“對立面”而存在著。通過審計工作的開展，最終確保公司財務(wù)管理的合規(guī)性。然而，從推動公司生產(chǎn)經(jīng)營有效開展的角度來看，二者卻又能形成相互融合的態(tài)勢。或者說，可以將審計已有的監(jiān)管、審核功能，轉(zhuǎn)換為向財務(wù)管理提供信息、建議的功能上來。正是基于這種思路，筆者提出：可以建立公司財務(wù)管理與審計融合下的優(yōu)化模式。
文章首先探討二者的融合機制；之后，再提煉出二者融合下的優(yōu)化原則。最后，給出具體的優(yōu)化模式。
一、二者的融合機制分析
從公司財務(wù)管理的主要內(nèi)容出發(fā)，可以根據(jù)資本循環(huán)公式的邏輯：G—W—G'，先后在資金預(yù)算、資金使用、資金回籠三個方面進行機制分析。
（一）資金預(yù)算中的機制分析
資金預(yù)算構(gòu)成了財務(wù)管理的重要工作內(nèi)容，實踐中一般根據(jù)項目、任務(wù)驅(qū)動來進行資金預(yù)算和劃撥。此時，可能因缺乏整體視閾而導(dǎo)致資金預(yù)算效果處于次優(yōu)狀態(tài)。同時，因諸多干擾因素（如人際關(guān)系因素）的作用，也會使預(yù)算偏離合理軌道。而審計活動不僅關(guān)注資金循環(huán)，還涉及到公司生產(chǎn)、經(jīng)營等整個環(huán)節(jié)的業(yè)務(wù)運作。因此，這里就可以為財務(wù)管理提供信息支撐和建議。
（二）資金使用中的機制分析
根據(jù)筆者的體會，資金使用中的財務(wù)管理面臨著更大的挑戰(zhàn)。諸如，資金流量、流向，以及使用中的效益性都構(gòu)成了財務(wù)管理的重點與難點。對此，公司財務(wù)人員一般根據(jù)各賬戶資金的流轉(zhuǎn)進行監(jiān)管與控制，但仍無法避免資金使用與公司整體發(fā)展的偏離狀況。這時，審計（包括跟蹤審計、事后審計）就能為此起最后保障的功能。
（三）資金回籠后的機制分析
公司作為盈利性組織，必然面臨著對利潤的追逐。其中，利潤的合理分配就成為關(guān)系公司可持續(xù)發(fā)展的關(guān)鍵。一般而言，利潤被分配為：發(fā)展基金、積累基金、福利基金等三個部分。此時，最大的問題就在于如何確立三項基金間的比例。而審計活動的整體視角優(yōu)勢，就可以為財務(wù)管理提供建議。
以上三個方面的闡述，指明了二者融合的機制。
二、二者融合下的優(yōu)化原則
那么如何根據(jù)上述邏輯，建立二者融合下的財務(wù)管理模式呢？針對這個問題，還須提煉出二者優(yōu)化的原則。
（一）財務(wù)管理先行原則
從財務(wù)管理中的會計職能就能知曉，考察公司生產(chǎn)經(jīng)營狀況的主要手段是會計手段。通過建立會計報表，來分析一個會計周期后的公司資產(chǎn)流動性狀況。這就意味著，財務(wù)管理應(yīng)先于審計活動而出來。而審計活動在此處，則主要為財務(wù)管理提供業(yè)務(wù)保障功能。
（二）財務(wù)管理主體原則
從功能上看，二者之間是無法替代的。為此，應(yīng)建立財務(wù)管理為主體，審計為支撐的二元結(jié)構(gòu)。所謂“主體”可以理解為，針對公司的資金預(yù)算、使用、分配應(yīng)以財務(wù)管理手段來實施，并著重從資金循環(huán)周轉(zhuǎn)的科學(xué)、有效性方面來進行價值判斷。所謂“支撐”則可以界定為，通過引入審計活動的整體視角優(yōu)勢和建議，降低財務(wù)管理中的信息不對稱狀況。
不難看出，以上兩個原則拋開了傳統(tǒng)認識，而是建立了二者在融合基礎(chǔ)上的相互地位，這也成為指導(dǎo)優(yōu)化財務(wù)管理模式的路徑指向。
三、原則導(dǎo)向下的優(yōu)化模式構(gòu)建
結(jié)合上述討論并在原則導(dǎo)向下，下文將就集團公司的財務(wù)管理優(yōu)化模式進行闡述。
（一）針對公司資金鏈條風險的財務(wù)審計
從動態(tài)的角度，考察資本循環(huán)G—W—G'可知：在這三個環(huán)節(jié)中，不僅在時間維度上表現(xiàn)為依次呈現(xiàn)；而且，在空間維度上體現(xiàn)為同時存在。因此，這就對公司的資金需求提出了更高的要求。在我國經(jīng)濟發(fā)展方式轉(zhuǎn)變的大背景下，諸多公司都面臨著提升資本有機構(gòu)成的任務(wù)。公司資本有機構(gòu)成的提升，通過固定資本重置的方式來實現(xiàn)，必將增大公司的資金投入。從而，公司財務(wù)審計將為此提供安全屏障。
（二）針對公司資金優(yōu)化配置的財務(wù)審計
公司的資金在時間、空間維度上的存在要求。由此，會計審計功能又體現(xiàn)在優(yōu)化配置公司資金方面。在以市場拉動為主要模式的商品銷售形態(tài)，使得公司不僅要關(guān)注下游的需求方，還要面對上游生產(chǎn)要素的購進渠道。即：在貨幣職能（G）、生產(chǎn)職能（W）、商品職能（G'）環(huán)節(jié)中，公司須進行合理的資金配置。若要最終實現(xiàn)“驚險的跳躍”，公司則須科學(xué)測算出各領(lǐng)域的資金預(yù)算。
當然，建立在二者融合機制下的優(yōu)化模式遠不止這些。但在有限的篇幅內(nèi)，筆者選取了更為重要的兩個方面進行闡述，仍可以起到觸類旁通之效。相信，隨著筆者在工作實踐中的經(jīng)驗積累，將會逐步深化對本文主題的理解。最后，本文權(quán)當拋磚引玉之用。
四、小結(jié)
可以將審計已有的監(jiān)管、審核功能，轉(zhuǎn)換為向財務(wù)管理提供信息、建議的功能上來。具體應(yīng)遵循：財務(wù)管理先行原則、財務(wù)管理主體原則。
參考文獻
[1]邵柏清.加強企業(yè)財務(wù)審計工作的思考[J].中國城市經(jīng)濟，2011(3).
關(guān)鍵詞：成本控制；作用；財務(wù)管理
一、成本控制在企業(yè)管理中的作用
企業(yè)是從事生產(chǎn)經(jīng)營活動的自負盈虧的經(jīng)濟組織，它一旦成立，就面臨著競爭，并始終處于生存與倒閉、發(fā)展與萎縮的矛盾之中，因此，必須加強成本控制，以求得生存與發(fā)展。成本控制在企業(yè)管理中發(fā)揮著巨大的作用，主要有：
(一)成本影響企業(yè)效益水平的高低
經(jīng)濟效益通常用投入與產(chǎn)出之比或所得與所費之比來表達。成本控制的水平制約著企業(yè)經(jīng)濟效益的大小。
(二)成本反映企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營狀況
成本是反映企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營狀況的綜合指標，并在很大程度上反映了企業(yè)各項經(jīng)營活動的經(jīng)濟效果，代表著企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營管理水平的高低。
(三)成本能衡量企業(yè)是否具有發(fā)展前途
影響企業(yè)的發(fā)展因素很多，有宏觀與微觀的，也有內(nèi)部與外部的，但單從企業(yè)內(nèi)部來看，企業(yè)的生命力的強弱在很大程度上取決于成本管理水平，只有降低企業(yè)成本，才能提高市場競爭能力，企業(yè)才會取得長足發(fā)展。
(四)成本影響企業(yè)經(jīng)營預(yù)測、決策和分析
在激烈競爭的市場經(jīng)濟條件下，只有及時提供準確的成本資料，才能使預(yù)測、決策和分析等活動建立在科學(xué)的、可靠的基礎(chǔ)之上。
二、大港油田灘海開發(fā)公司的成本控制
大港油田灘海開發(fā)公司成立以來，注重成本控制，不斷提高管理水平、預(yù)算執(zhí)行能力和會計核算水平，在公司成本控制上積累了一些好的經(jīng)驗和做法。
(一)把計劃做合理
面對灘海開發(fā)復(fù)雜以及成本壓力大等方面的困難和挑戰(zhàn)，灘海開發(fā)公司積極行動起來，在財務(wù)計劃方面進行了較為深入的探索和實踐。細化指標分解，優(yōu)化預(yù)算管理，扎實開展各項工作。公司從編制成本預(yù)算開始，逐步理順操作費管理流程。1起草了操作費要素定義，定義各項操作費指標的含義及其具體內(nèi)容，進一步明確各項指標包含的內(nèi)容和費用列支渠道，使各切塊指標的責任單位或責任人清晰、明了自己所負責的切塊費用，責權(quán)更加明確。2按照整體性、管理性支出總量控制、倒推成本的原則，把操作費分解為固定性支出、生產(chǎn)性支出和管理性支出三部分，明確操作費管理的指導(dǎo)思想。即固定性支出和管理性支出集中于公司各職能科室一級管理、實施公司統(tǒng)控；生產(chǎn)性支出由作業(yè)區(qū)管理。3每年組織召開公司指標分解會，對費用項目和分解的金額進行研究討論，最終確定分解指標項目。通過科學(xué)、合理地分解指標，為成本控制工作打下了堅實的基礎(chǔ)。
(二)把過程控制執(zhí)行透徹
健全財務(wù)管理制度，強化制度保障。1建立了《成本管理辦法》、《完工未結(jié)管理辦法》和《資金管理細則》等一系列規(guī)章制度。2制定了《公司成本核算辦法》，對臺賬、作業(yè)過程、部門等的使用以列表方式進行明確，規(guī)范了成本費用核算范圍和方法，確保成本核算準確無誤。3完善了《資產(chǎn)管理制度》，明確資產(chǎn)的購置、使用、轉(zhuǎn)移、報廢等各環(huán)節(jié)的規(guī)定，重點規(guī)范油氣資產(chǎn)棄置費用的核算、管理和使用。此外，根據(jù)油田公司下發(fā)的資產(chǎn)管理工作檢查驗收標準，整改、完善資產(chǎn)管理相關(guān)資料。加強成本跟蹤預(yù)測，掌握真實的成本費用。
(三)把物資關(guān)口把嚴
物資、設(shè)備采購占成本支出較大，且繁雜瑣碎、千頭萬緒。為此，1公司嚴格把關(guān)物資設(shè)備采購程序，確保質(zhì)量上乘，成本不超。根據(jù)實際情況，公司積極配合上級部門開展管理基礎(chǔ)年工作，以完善管理制度、理順管理機制、規(guī)范運作方式為重點，組織學(xué)習(xí)了《大港油田公司物資采購管理整合意見的議案》、《大港油田公司設(shè)備管理辦法》、《大港油田公司招標管理辦法》、《大港油田公司市場準八管理辦法》等文件，領(lǐng)會其精神實質(zhì)。2公司結(jié)合本部門和各崗位特點，對綜合服務(wù)部制定完善了各崗位職責分工，明確了部門職責定位。并進一步完善公司物資裝備管理制度，制訂了《灘海開發(fā)公司生產(chǎn)物資管理實施辦法》，夯實了公司物資裝備管理工作的基礎(chǔ)。根據(jù)公司部門職責調(diào)整，及時與上級歸口管理部門溝通，嚴格按照上級要求規(guī)范運作。同時，加強物資采購管理，加大集中采購、招標采購力度，采購?fù)ㄟ^貨比三家、商務(wù)競價方式進行，最大限度降低成本支出，將產(chǎn)能項目部的物資采購納入統(tǒng)一采購管理，確保了生產(chǎn)建設(shè)物資供應(yīng)，實現(xiàn)資金的有效節(jié)約。
(四)把資產(chǎn)狀況摸清
按照上級《關(guān)于開展財產(chǎn)清查工作會議》的安排，成立了以公司經(jīng)理為組長，總會計師為副組長，以財務(wù)資產(chǎn)科、綜合服務(wù)部等機關(guān)科室負責人為成員的財產(chǎn)清查領(lǐng)導(dǎo)小組，對財產(chǎn)清查進行總體安排、協(xié)調(diào)工作。同時，設(shè)立財產(chǎn)清查辦公室，負責本次財產(chǎn)清查的具體工作安排。清查前，組織召開了財產(chǎn)清查工作動員大會與第一次培訓(xùn)會議，對公司財產(chǎn)清查工作進行了全面部署，對清查的方式方法進行了培訓(xùn)，確定了本次清查工作的內(nèi)容和方向。成立了三個專業(yè)清查小組，對固定資產(chǎn)、存貨、資金分別進行清查，做了大量、細致的財產(chǎn)清查工作。在資金清查中，對于無法支付的，確定在今后工作中建立管理臺賬，落實責任人，定期核查，關(guān)注往來單位營業(yè)狀況，并根據(jù)相關(guān)政策及時處置質(zhì)保金。
(五)把信息化建設(shè)做實
企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營普遍欠好
調(diào)查顯示，11戶光伏企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營狀況普遍欠好。其中，成都的天威新能源控股有限公司、天威新能源（成都）光伏組件有限公司、四川漢能光伏有限公司和成都旭雙太陽能科技有限公司生產(chǎn)2增2減（見表1）。
綿陽調(diào)查的3家企業(yè)有兩家經(jīng)濟效益不理想。安縣銀河建化星源科技有限公司2014年上半年實現(xiàn)銷售收入僅248.65萬元，虧損達111.1萬元；北川福德新能源公司去年4月出口了一批產(chǎn)品到南非，但南非方面至今沒錢支付，今年第二批產(chǎn)品不敢發(fā)貨，只有全部內(nèi)銷，2014年上半年只實現(xiàn)產(chǎn)品銷售收入567.21萬元，虧損32.78萬元；綿陽高新區(qū)正旭光伏能源科技有限公司是一家有自主研發(fā)能力的科技型企業(yè)，產(chǎn)品全部內(nèi)銷，主要經(jīng)營太陽能光伏產(chǎn)品、太陽能光熱產(chǎn)品、節(jié)能環(huán)保產(chǎn)品、機電產(chǎn)品、電子、電熱、電氣產(chǎn)品、高低壓成套設(shè)備等，2014上半年實現(xiàn)產(chǎn)品銷售收入1233.71萬元，稅后盈利107.98萬元，是該市唯一一家盈利的光伏企業(yè)。
樂山多晶硅企業(yè)自2011年底以來基本處于停產(chǎn)狀態(tài)。其中，四川永祥多晶硅公司2012年生產(chǎn)3200噸多晶硅，產(chǎn)值約4億元左右，2013年因整個銷售市場疲軟，該公司進行了減量生產(chǎn)，由3條生產(chǎn)線減到1條生產(chǎn)線，全年產(chǎn)量降為600噸左右。今年1～6月產(chǎn)量上升，已達到600噸。但是，目前該公司由于產(chǎn)品銷售價格只有13.8萬元/噸左右，低于15萬元/噸左右的生產(chǎn)成本，生產(chǎn)處于虧損狀態(tài)。東汽峨嵋半導(dǎo)體公司因債權(quán)人，法院已凍結(jié)該公司所有資金帳戶，2011年11月起停產(chǎn)，員工工資由東汽集團，瀕臨破產(chǎn)。新光硅業(yè)公司和樂電天威公司均于2011年11月停產(chǎn)。
企業(yè)開工情況差異大
成都光伏企業(yè)開工率比去年同期上升。其中，天威控股（包括天威組件）去年開工率率僅30%左右，而今年上半年硅片開工率達100%；漢能公司一季度受市場需求減少影響，開工嚴重不足，開工率只有20%，二季度產(chǎn)能呈逐漸放大趨勢，已達到30%以上，下半年計劃生產(chǎn)100兆瓦，開工率將大幅增長；旭雙公司今年以來積極拓展多晶硅領(lǐng)域，實現(xiàn)轉(zhuǎn)產(chǎn)改造后，預(yù)計企業(yè)的開工率將有所提升。
樂山只有永祥多晶硅公司生產(chǎn)處于運轉(zhuǎn)狀態(tài)，去年1～9月一直在技改試機，開工率較低，年設(shè)計產(chǎn)量2000噸的生產(chǎn)線開機斷斷續(xù)續(xù)，月均產(chǎn)量約10噸。自去年10月份開始恢復(fù)性生產(chǎn)，但因往年有多達900噸的庫存，故只恢復(fù)了一條年設(shè)計產(chǎn)量800噸的生產(chǎn)線，且生產(chǎn)量不飽和，月產(chǎn)量只有50噸左右。從今年1～6月的生產(chǎn)數(shù)據(jù)來看，永祥多晶硅公司只生產(chǎn)了600噸的產(chǎn)品，與設(shè)計2000噸的年產(chǎn)量有很大差距。
綿陽調(diào)查企業(yè)的開工情況亦不太好。安縣銀河建化星源科技有限公司生產(chǎn)設(shè)備利用率只在30～50%之間；北川福德新能源公司生產(chǎn)設(shè)備利用率更是不足10%；綿陽高新區(qū)正旭光伏能源科技有限公司生產(chǎn)設(shè)備利用率稍好，但也只有60～80%。
產(chǎn)品價格、出口及庫存情況趨于好轉(zhuǎn)
價格回升。如成都調(diào)查的4戶企業(yè)，2014年1～6月有3家企業(yè)的產(chǎn)品銷售價格同比上漲，只有旭雙公司的產(chǎn)品價格下跌（見表2）。
庫存改善。如成都調(diào)查的4戶企業(yè)涉及的5類產(chǎn)品中，有4類產(chǎn)品的庫存減少，僅多晶硅電池增加，總體情況有較大改善（見表3）。
外貿(mào)出口向好。在調(diào)查的11戶企業(yè)中，有外貿(mào)出口的天威控股和天威組件同屬中國兵裝集團旗下的子公司，2014年1～6月兩家公司外貿(mào)出口額38276千元，同比增長143.0%，出口占銷售產(chǎn)值的比重為37.3%，比去年同期提高18.7個百分點。其中，天威雖然多晶硅組件受國外需求減少影響導(dǎo)致出口比去年下滑83.0%，但多晶硅電池外貿(mào)出口銷售量同比增長393.0%。
企業(yè)資金比較緊張
據(jù)調(diào)查，當前光伏企業(yè)普遍存在資金緊缺、融資難的問題。如，成都調(diào)查的4家企業(yè)均表示缺乏資金，融資渠道因行業(yè)不景氣，基本被銀行拒之門外，所需資金基本以自籌為主。其中，成都旭雙太陽能科技有限公司主要發(fā)展方向是光伏電站建設(shè)和BIPV（光伏建筑一體化）項目，但項目前期投入資金缺口很大；天威新能源控股有限公司目前已面臨資金枯竭，企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營隨時可能出現(xiàn)災(zāi)難性的崩潰；四川漢能光伏有限公因缺乏資金，生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模難以擴大。
科技投入情況較好
調(diào)查表明，除樂山4個企業(yè)因生產(chǎn)經(jīng)營困難基本沒有科技投入外，成都、綿陽所調(diào)查企業(yè)普遍有一定的科技投入。如，安縣銀河建化星源科技有限公司上半年投入研發(fā)資金60萬元；北川福德新能源公司該企業(yè)設(shè)有獨立科研部門，光伏產(chǎn)品技術(shù)含量和國內(nèi)企業(yè)差不多，上半年投入研發(fā)資金35萬元，現(xiàn)在該企業(yè)正在建設(shè)空氣能項目；綿陽高新區(qū)正旭光伏能源科技有限公司是一家有自主研發(fā)能力的科技型企業(yè)，公司有獨立的研發(fā)機構(gòu)，上半年已投入研發(fā)資金40萬元。
政府補貼基本兌現(xiàn)
從會計數(shù)據(jù)和業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)摘要分析公司的總體經(jīng)營狀況
會計數(shù)據(jù)和業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)摘要向投資者提供了上市公司年度內(nèi)的諸如營業(yè)收入、歸屬于上市公司股東的凈利潤、歸屬于上市公司股東的每股凈資產(chǎn)、每股經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額等基本的財務(wù)數(shù)據(jù)和指標，為投資者分析上市公司總體經(jīng)營狀況提供了重要的依據(jù)。要從會計數(shù)據(jù)和業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)中分析出公司的總體經(jīng)營狀況，首先，也是最基本的，是要知道和了解這些數(shù)據(jù)所表示的基本含義。其次是運用一定的方法對這些數(shù)據(jù)進行處理和分析。最基本和最常用的分析方法是比較分析法，即通過兩個或幾個有關(guān)的經(jīng)濟指標的對比，找出差異，研究和評價公司經(jīng)營情況的一種方法。比較分析法主要有以下幾種形式：1 實際指標與計劃指標對比，借以考核有關(guān)計劃完成情況；2 本期實際數(shù)同上期實際數(shù)對比，即縱向比較，借以了解有關(guān)指標在不同時期的增減變化情況；3 本期實際數(shù)與同行業(yè)公司的指標之間相互比較，即橫向比較，借以了解上市公司之間的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果之間的差異。
分析年報中的董事會報告
一、引言
在古典經(jīng)濟學(xué)中，亞當?斯密提出了“看不見的手”的理論，認為個人在實現(xiàn)效益最大的過程中，會促使社會實現(xiàn)帕累托最優(yōu)。公司在實現(xiàn)股東利益最大化的同時，也可以實現(xiàn)社會效益最大化。但是這其中隱含這樣的假設(shè)：存在一個有效反映信息的自由競爭市場。這在現(xiàn)實生活中并不存在。
公司治理是為了實現(xiàn)誰的利益，學(xué)術(shù)界一直存在爭議。目前主要有兩種觀點，一種觀點是為實現(xiàn)股東價值最大化；另一種觀點是利益相關(guān)者的利益最大化。在公司治理中，由于股東作為出資人，在公司成立初期和經(jīng)營過程中提供了大部分資金來源并承擔了主要的風險，企業(yè)把股東利益最大化作為企業(yè)目標無可厚非。但是企業(yè)作為一個社會組織存在著，它的經(jīng)營發(fā)展離不開所在社會環(huán)境。在這個環(huán)境下，該企業(yè)與相關(guān)利益主體有著各種聯(lián)系。如果企業(yè)只是把股東個體利益放在首位，無視其他利益者的利益，就容易產(chǎn)生負的社會效益。短期來看，可能增加了股東財富；但從長期看，通過損害社會利益的方式往往會影響企業(yè)的長遠發(fā)展。如果政府相關(guān)監(jiān)管部門也會對企業(yè)的行為采取懲罰措施；在社會輿論之下，企業(yè)的信譽和形象會受到重創(chuàng)，這會給企業(yè)帶來不可估量的損失。所以企業(yè)履行社會責任必須要考慮利益相關(guān)者的利益。
二、企業(yè)社會責任與利益相關(guān)者的治理
20世紀七八十年代，經(jīng)營環(huán)境的變化使得個人和群體日益受到企業(yè)經(jīng)營行為的影響，企業(yè)成為了“社會的企業(yè)”。利益相關(guān)者理論為企業(yè)責任問題提供的理論框架，并且這一框架明確了企業(yè)責任是建立在實現(xiàn)其他利益相關(guān)者利益上的。公司治理主體需要從股東擴大到以股東為主的各利益相關(guān)者，并且除股東外的其他利益相關(guān)者對公司制衡力量越來越重要。公司利益相關(guān)者主要包括：出資人（股東）、經(jīng)營者、員工、供應(yīng)商和經(jīng)銷商、債權(quán)人、客戶、政府、社區(qū)居民等。將利益相關(guān)者的治理結(jié)構(gòu)分為內(nèi)層、中間層和外層，每一層次所負責的工作和承擔的社會責任不同，在公司治理中發(fā)揮著各自的作用。利益相關(guān)者治理的分解圖如下：
2.1內(nèi)層治理
股東把責任權(quán)限委托給經(jīng)營者，經(jīng)營者對股東負有責任。經(jīng)營者必須定期向資產(chǎn)提供者報告他們對受托資產(chǎn)的經(jīng)營狀況以及經(jīng)營結(jié)果，以反映他們對股東所負受托經(jīng)管責任的完成情況。由于股東對公司的經(jīng)營狀況不如經(jīng)營者了解，這種關(guān)系就產(chǎn)生了問題。人（經(jīng)營者）利用委托人（公司）授權(quán)謀取個人利益，使股東的最大利益難以實現(xiàn)。
根據(jù)理論，解決股東與經(jīng)營者之間矛盾的最好方法是建立激勵和約束經(jīng)營者的長期契約或合約，通過契約關(guān)系對人行為進行密切監(jiān)督，以便約束人那些有悖于委托人利益的活動。除監(jiān)督機制外，還可以采取激勵機制解決目標偏離問題。除此之外，控制權(quán)市場和經(jīng)理人市場的存在，增加了經(jīng)營者因并購或其他原因被替換的可能。迫于自身價值和聲譽的壓力，經(jīng)營者必須恪守職責，努力工作。
2.2中間層治理
公司對員工、債權(quán)人、供應(yīng)商負有責任，這些權(quán)益主體作為公司專業(yè)資源的使用者，與公司之間是一種契約關(guān)系。員工位于企業(yè)組織的內(nèi)部，不可避免要承擔投資風險特別是與“人力成本”投資相關(guān)風險。在當今知識經(jīng)濟時代人力資源變的越來越可貴，員工參與公司治理是必要的。債權(quán)人作為企業(yè)融資的重要來源，擁有對企業(yè)還本付息的要求，為了降低風險，需要對企業(yè)進行監(jiān)控。供應(yīng)商是公司生產(chǎn)經(jīng)營所需要生產(chǎn)資料供應(yīng)者，與公司的生產(chǎn)經(jīng)營所需要生產(chǎn)資料的提供者，與公司的命運息息相關(guān)。公司在持續(xù)經(jīng)營中，必須要維護供應(yīng)商的利益。
2.3外層治理
當把公司治理的權(quán)益主體從股東進一步擴大到其他利益相關(guān)者，公司治理的外延也將大，這一過程也是公司的社會責任得到強化的過程。公司財富的增加，不僅僅是股東以及經(jīng)營者的貢獻，掌握公司關(guān)鍵性資源的中間層，社區(qū)、政府乃至競爭者都與公司形成了長期的關(guān)系，正是這種長期關(guān)系使得這些權(quán)益主體在某種程度上都成為公司財富的創(chuàng)造者。
尤其在當今社會，環(huán)境問題和可持續(xù)發(fā)展問題日益突出。企業(yè)的發(fā)展過程中，必須要重視環(huán)境，走生態(tài)文明的道路。企業(yè)想要持續(xù)發(fā)展，建設(shè)百年企業(yè)，不能只是關(guān)注企業(yè)自身的效益增長，要制定長遠發(fā)展目標。因此，企業(yè)承擔社會責任意味著公平對待社會各個群體，這些群體的經(jīng)濟狀況與公司經(jīng)營狀況和公司價值是密切相關(guān)的。
三、總結(jié)
企業(yè)是一個盈利組織，其目的是實現(xiàn)長期可持續(xù)的發(fā)展。無論是實現(xiàn)股東價值最大化還是實現(xiàn)利益相關(guān)者的利益最大化，都不能忽視企業(yè)作為社會組織存在的價值，最終是要為這個目標服務(wù)。公司治理是企業(yè)社會責任得以實施的重要途徑；社會責任能夠推動公司治理有效改善與良性發(fā)展。公司治理與社會責任相輔相成，緊密相連。公司治理必須承擔社會責任，承擔起社會責任才能實現(xiàn)有效的治理。
社會責任是公司治理層次的核心特征，隨著公司治理的外延的擴大，企業(yè)都必須重視利益相關(guān)者的作用、承擔社會責任。因而企業(yè)最終治理目標是基于企業(yè)社會責任的利益相關(guān)者的利益最大化。
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根據(jù)東___鎮(zhèn)工會的要求，結(jié)合公司具體實際，制定出了《江蘇蘇日電動工具有限公司廠務(wù)公開管理規(guī)定》，《規(guī)定》中對廠務(wù)公開的主要內(nèi)容、公開形式和公開程序都作了明確的規(guī)定。
廠務(wù)公開的具體情況：
1、每周五召開的生產(chǎn)會，是江蘇蘇日電動工具有限公司開展廠務(wù)公開工作的重要場所，在生產(chǎn)會上，公司領(lǐng)導(dǎo)班子根據(jù)具體情況，及時將公司生產(chǎn)經(jīng)營目標、計劃及中、長期發(fā)展規(guī)劃、企業(yè)經(jīng)營成果，企業(yè)重大改革方案，技改重大項目、重點基建項目、大宗物資采購招議標結(jié)果，安全生產(chǎn)和經(jīng)營管理中的重點、難點問題，企業(yè)用人、及工資獎金分配情況，企業(yè)“四大”費用開支情況，重大科技成果的評審結(jié)果等企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營管理的重大事項以及獎勵或處罰職工違紀情況進行通報，再由各班組長、部門負責人向廣大職工傳達。
2、對企業(yè)重要的規(guī)章制度的建立與廢除，以及企業(yè)招聘用工制度和規(guī)定、職工養(yǎng)老保險、保險制度變化情況及個人帳戶情況、集體合同簽訂與履行情況等涉及職工切身利益的事項，江蘇蘇日電動工具有限公司會在一年一次的職代會上進行通報。
3、對每年的評先選優(yōu)的結(jié)果，由公司辦公室制成《光榮榜》下發(fā)至每個班組，并在黑板報上進行公開。
4、對職工購房的優(yōu)惠政策、選房打分結(jié)果及住房補貼變化情況，公司辦公室都及時張貼在墻上和黑板上，讓全體職工充分了解。
5、對于需面向社會公開的一些項目，如企業(yè)招工程序、規(guī)范化服務(wù)標準、對客戶服務(wù)承諾制內(nèi)容、關(guān)于加強行風建設(shè)的有關(guān)規(guī)定等，有關(guān)部門都已打印出來或制成標牌。
6、公司已制定出招投標流程圖，并進行了公示。
二、我國公司的財務(wù)分析存在問題與優(yōu)化建議
一是，在公司內(nèi)部樹立科學(xué)的財務(wù)分析管理意識。作為公司的經(jīng)營管理人員首先應(yīng)當具備先進的經(jīng)營管理理念、正確的財務(wù)管理意識，能夠認識到財務(wù)分析對于公司經(jīng)營發(fā)展的重要意義所在，并將財務(wù)分析工作與公司行政管理、組織生產(chǎn)活動全面結(jié)合起來，遵守我國關(guān)于公司財務(wù)管理的相關(guān)政策法律規(guī)定，不斷提升公司的經(jīng)濟實力。舉例說明，公司經(jīng)營者應(yīng)當通過財務(wù)分析工作，??公司生產(chǎn)經(jīng)營中的眾多問題、職能分配、項目管理、投融資活動、經(jīng)營成果等事項展開全面、系統(tǒng)化的分析，優(yōu)化管理與經(jīng)營策略，幫助公司現(xiàn)實長期發(fā)展計劃。
二是，公司應(yīng)當致力于培養(yǎng)并提升財務(wù)分析人員的職業(yè)素養(yǎng)。從我國公司財務(wù)分析的現(xiàn)實情況來看，財務(wù)分析工作的目標是幫助公司經(jīng)營者提供決策依據(jù)、優(yōu)化經(jīng)營方案，提升公司的勞動力生產(chǎn)率和市場競爭實力。因此，為了確保財務(wù)分析工作的質(zhì)量與水平，應(yīng)當選聘和任用具有高水準專業(yè)素養(yǎng)的財務(wù)工作人員，并對公司財務(wù)管理工作者、會計人員開展職業(yè)能力培訓(xùn)，增強財務(wù)分析人員對于經(jīng)營管理、市場營銷、財務(wù)內(nèi)控管理與風險防范的職業(yè)能力。
三是，構(gòu)建全面的財務(wù)分析系統(tǒng)。
1.完善企業(yè)財務(wù)分析指標。首先，充分利用現(xiàn)金流量信息，注重現(xiàn)金流動負債比。因為償還債務(wù)最主要的手段是現(xiàn)金，如果缺少現(xiàn)金，企業(yè)可能會因為資不抵債而宣告破產(chǎn)，從這個角度上講，這個指標要比流動比率和速動比率等更能真實地反映企業(yè)的償債能力。所以，在分析和評價企業(yè)的短期償債能力時，除了要注重流動比率和速動比率外，更應(yīng)關(guān)注現(xiàn)金流動負債比。其次，要注重反映企業(yè)未來財務(wù)增長潛力的指標，因為企業(yè)未來的財務(wù)增長潛力是企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的動力，是企業(yè)實現(xiàn)價值最大化的長遠保障。最后，要注重分析企業(yè)的時期指標。眾所周知，時點指標其只能說明企業(yè)某一時點的情況，并不能代表企業(yè)整個時期的情況，而且這類指標出自企業(yè)的資產(chǎn)負債表，容易被人為調(diào)整。所以，應(yīng)該增加時期指標在整個財務(wù)分析中的比重，避免人為因素降低財務(wù)分析的真實性。
2.在比較分析時，必須要選擇比較的基礎(chǔ)，作為評價本企業(yè)當期實際數(shù)據(jù)的參照標準，包括本企業(yè)歷史數(shù)據(jù)、同業(yè)數(shù)據(jù)和計劃預(yù)算數(shù)據(jù)。首先，橫向比較時使用同業(yè)標準。目前，大多數(shù)企業(yè)習(xí)慣用競爭對手的數(shù)據(jù)作為分析的基礎(chǔ)。其次，縱向分析時，以本企業(yè)歷史數(shù)據(jù)作為趨勢分析比較的基礎(chǔ)。但財務(wù)分析人員必須清楚，歷史數(shù)據(jù)代表的是過去，并不代表其一定合理。因為宏觀經(jīng)濟、市場狀況和競爭對手等經(jīng)營環(huán)境因素都是在不斷變化的，企業(yè)今年的利潤比往年提高了，并不能簡單的說明企業(yè)的管理水平一定有了改進；反之，企業(yè)今年的利潤下降了，也不能完全證明其管理水平一定有所下降。最后，在進行實際與計劃的差異分析時，財務(wù)分析人員要清楚，實際和預(yù)算的差異，可能是預(yù)算不合理造成的，并不一定是企業(yè)本身在執(zhí)行過程中出了什么問題?？傊欢ㄒ獪蚀_理解和應(yīng)用財務(wù)分析的比較基礎(chǔ)本身，避免簡單化和絕對化地做出分析結(jié)論。
3.財務(wù)分析應(yīng)多用定量的分析方法，以減少因為分析人員的主觀偏好而發(fā)生的財務(wù)分析失真情況的出現(xiàn)。在財務(wù)分析中可以較多的運用數(shù)據(jù)模型，既可以推廣運用電子計算機處理財務(wù)信息，又可以進一步改進財務(wù)分析的方法增強財務(wù)分析的準確性和實用性。
中圖分類號：F275 文獻標志碼：A 文章編號：1673-291X（2015）02-0201-03
上市公司啟動、周轉(zhuǎn)、盈利的必需是資金。資金預(yù)算管理是在企業(yè)的整個生產(chǎn)經(jīng)營活動中，對管理的各個層面、環(huán)節(jié)及總體目標進行系列、統(tǒng)一的規(guī)劃和控制的一種管理活動[1]。隨著市場競爭日益激烈，上市公司面臨國內(nèi)及國際同行業(yè)競爭的雙重考驗，使上市公司的生存環(huán)境呈現(xiàn)出復(fù)雜的特性。如何有效、合理的運用資金，加速上市公司穩(wěn)健發(fā)展，使股東獲取最大利益已經(jīng)成為各上市公司所要解決的重要問題。
一、 上市公司資金預(yù)算管理的必要性
（一）凸顯競爭優(yōu)勢，增加股東財富效應(yīng)
上市公司為尋求更好的發(fā)展空間，在維持好現(xiàn)有經(jīng)營狀況的同時，會積極關(guān)注市場動態(tài)，爭取搶占更多的潛在市場份額，這一系列活動都需要投入大量的資金。因此，更為完善的資金預(yù)算管理會成為上市公司強有力的競爭優(yōu)勢，為公司爭奪更多的發(fā)展機會。
上市公司對資金需求量較大，而資金預(yù)算管理能夠真正動態(tài)地反映公司資金的余缺。它可以監(jiān)控和衡量上市公司經(jīng)營績效與戰(zhàn)略目標的實施情況，準確預(yù)測企業(yè)的現(xiàn)金流量與未來利潤，合理有效的控制開支。因此，運用資金預(yù)算管理可使管理者的決策更具有科學(xué)性、全面性，有利于上市公司的經(jīng)營步入良性循環(huán)。一方面，資金預(yù)算管理更加關(guān)注上市公司各項費用支出的控制，可以有效的降低經(jīng)營成本；另一方面，資金預(yù)算管理中對投資預(yù)算的管理可以較為準確地預(yù)測出上市公司的投資數(shù)目、投資回收狀況和投資回報率，幫助上市公司更加合理地追求股東的財富最大化。
（二）提高資金利用率，降低上市公司風險
上市公司通過資金預(yù)算編制可以比較得出最優(yōu)的籌資方案，即資本成本和風險都相對較低的方案。同時，按資金預(yù)算計劃使用資金，避免資金的無效使用，進一步優(yōu)化了資金投資結(jié)構(gòu)，提高了投資報酬率，最終使資金利用率得以提高。
資金投向、資金籌集及資金靈活調(diào)度都是影響上市公司生產(chǎn)經(jīng)營的主要項目，而生產(chǎn)經(jīng)營活動的效益與資金的數(shù)量和運行速度是相輔相成、相互影響的，二者成正比例變動關(guān)系。上市公司通過資金預(yù)算管理控制資金使用，在上市公司的生產(chǎn)經(jīng)營與資金之間建立良性循環(huán)，可以有效降低公司的經(jīng)營風險。上市公司將資金的具體使用情況與資金預(yù)算進行比較，找出差異，并針對差異進行分析，最后積極地采取解決措施，可以進一步防范上市公司的經(jīng)營風險。
資金預(yù)算管理延伸至生產(chǎn)經(jīng)營的各個環(huán)節(jié)，它將全程跟蹤上市公司的資金使用情況。通過對籌資活動、營運活動、投資活動三方面的預(yù)算管理可以有效加強上市公司的資金管理，確保資金活動按照預(yù)算編制有序進行，有效提高資金內(nèi)部控制，從而降低上市公司的財務(wù)風險。
二、 上市公司資金預(yù)算管理存在的問題
（一）精準性不足，上市公司資金預(yù)算編制缺乏科學(xué)性
首先，上市公司資金預(yù)算編制缺乏獨立性，很多公司沒有單獨編制資金預(yù)算，而是與其他經(jīng)營計劃混編。其次，編制指標的選取過于簡單，缺乏實用性。指標的選取通常根據(jù)經(jīng)驗參照歷史指標，涉及內(nèi)容多數(shù)只包括資金收入、成本費用等簡單項目。選取的指標缺乏實用性和客觀性，最終導(dǎo)致預(yù)算的滯后，使資金預(yù)算管理未能發(fā)揮本有的前瞻性和導(dǎo)向性。此外，對選取的指標數(shù)據(jù)只是簡單堆砌，沒有分析數(shù)字背后蘊含的深意，同時缺少對數(shù)據(jù)的預(yù)測，致使資金預(yù)算編制不準、不細。資金預(yù)算精準性不足，還表現(xiàn)在選取指標沒有結(jié)合上市公司實際生產(chǎn)經(jīng)營情況，缺少考慮因市場等外部因素的變化而給公司資金預(yù)算帶來的影響。同時，公司內(nèi)部各部門為維護自身利益，為資金預(yù)算提供刪減后的數(shù)據(jù)，也導(dǎo)致資金預(yù)算準確性降低。最后，編制方法陳舊且單一。上市公司選取編制方法時忽略結(jié)合自身實際情況，選擇的編制方法過于老舊，沒有應(yīng)用比較先進的資金預(yù)算編制方法，如零基預(yù)算法、滾動預(yù)算法等。多種因素的共同作用最終導(dǎo)致上市公司資金預(yù)算編制缺乏科學(xué)性、精準性不足，嚴重制約公司發(fā)展，影響股東利益。
（二）時效性差，上市公司資金預(yù)算執(zhí)行力度不足
上市公司現(xiàn)有資金預(yù)算不能及時反映公司資金狀況，時效性差。資金預(yù)算管理應(yīng)當具有及時性，例如，當資金來源小于資金支出時，公司應(yīng)編制籌資計劃；當資金來源大于資金支出時，公司應(yīng)編制投資計劃，以保障公司穩(wěn)步持續(xù)發(fā)展[2]。而目前上市公司資金預(yù)算管理多數(shù)呈現(xiàn)滯后性，制約了資金預(yù)算執(zhí)行力度。
上市公司的資金預(yù)算管理只停留在預(yù)算編制上，實際執(zhí)行力度差，缺乏約束力。表現(xiàn)在某些行業(yè)的上市公司因主營業(yè)務(wù)利潤率較低，將原本預(yù)算投入主營業(yè)務(wù)的資金投到投資收益豐厚且迅速的項目上，造成主營業(yè)務(wù)水平下降，實際投資脫離預(yù)算，使預(yù)算成為擺設(shè)。如果長期將資金用于投資與上市公司主業(yè)無關(guān)的項目，其短期的收益將會帶來潛在的巨大風險，逐漸使公司喪失在本行業(yè)的競爭力。
上市公司資金預(yù)算管理組織結(jié)構(gòu)不合理，沒有達到縱向一體化，各部門針對資金預(yù)算配合協(xié)作程度低。公司設(shè)置的預(yù)算管理委員會形同虛設(shè)，職能不能充分發(fā)揮，甚至出現(xiàn)受制于其他部門的情況。結(jié)構(gòu)的混亂致使各部門權(quán)責不明晰，針對預(yù)算出現(xiàn)無人監(jiān)管和重復(fù)監(jiān)管的現(xiàn)象。部門之間對預(yù)算項目資金使用情況的控制和監(jiān)督缺乏銜接性，沒有嚴密的流程安排。結(jié)構(gòu)不嚴密導(dǎo)致上市公司缺少對資金的統(tǒng)籌安排，使公司沒有按照項目的重要性進行資金的分配，導(dǎo)致一些攸關(guān)公司生死的重要項目因資金供給不及時和不足而失敗，進而導(dǎo)致公司整體運作的崩盤，大大降低資金預(yù)算的執(zhí)行力度，進而危害股東權(quán)益。
（三）全面性缺乏，上市公司資金預(yù)算管理制度不健全
資金是上市公司生產(chǎn)經(jīng)營的有力保障，而上市公司管理層資金預(yù)算管理意識淡薄，導(dǎo)致資金預(yù)算管理缺乏全面性。一方面，未將資金預(yù)算管理融入上市公司全部環(huán)節(jié)?；I資預(yù)算時只關(guān)注眼前發(fā)展所需，不注重長久規(guī)劃；投資時無視資金預(yù)算，盲目性強，忽略投入成本與投入收益的關(guān)系；日常經(jīng)營中，預(yù)算調(diào)整、修正也缺乏制度支持，資金外流現(xiàn)象時有發(fā)生。另一方面，上市公司資金預(yù)算管理主要由財務(wù)部門負責，其他部門參與程度不夠，溝通不足。導(dǎo)致資金預(yù)算未能涵蓋各部門，忽略了一些特殊部門的特殊要求，預(yù)算針對性較差，甚至出現(xiàn)財務(wù)部門閉門造車的現(xiàn)象。
上市公司資金預(yù)算管理制度不健全且形式重于實質(zhì)。一些公司設(shè)置了監(jiān)督考核職能，甚至建立了相應(yīng)的監(jiān)督制度，但多數(shù)流于形式。上市公司面臨重大投資項目時，經(jīng)常發(fā)生資金流向與控制脫節(jié)的問題，監(jiān)控制度沒有發(fā)揮實效。調(diào)整制度過于死板，缺乏彈性，不能及時調(diào)整預(yù)算使得預(yù)算差異率持續(xù)增高?？己伺c獎懲制度結(jié)合度不高，缺少細化指標。一系列問題的綜合，致使資金預(yù)算管理執(zhí)行力度不足，執(zhí)行情況與預(yù)算偏差大，降低了資金預(yù)算管理本應(yīng)為股東創(chuàng)造的價值。
三、 完善上市公司資金預(yù)算管理的對策
（一）科學(xué)編制，增強上市公司資金預(yù)算編制的準確性
為增強上市公司資金預(yù)算管理的準確性和科學(xué)性，首先，應(yīng)將其與經(jīng)營計劃詳細區(qū)分，以資金結(jié)算中心為基礎(chǔ)單獨編制。其次，對預(yù)算指標的選取需結(jié)合自身實際特點與當前市場環(huán)境，使所選取的指標能夠準確反映上市公司實際經(jīng)營狀況，根據(jù)這些指標編制出的資金預(yù)算方案才能符合上市公司的發(fā)展方向。對符合指標的數(shù)據(jù)進行搜集，并注重分析數(shù)據(jù)背后的深層含義，對其進行合理預(yù)測，以提高編制的科學(xué)性。在進行資金預(yù)算編制時還應(yīng)將投資活動中的財務(wù)風險防范納入資金預(yù)算指標選取的范疇。一方面，當風險發(fā)生時可及時應(yīng)對，降低風險帶來的損失；另一方面，明確的財務(wù)風險防范措施，可以降低財務(wù)風險發(fā)生的可能性。同時，還應(yīng)關(guān)注非財務(wù)指標，將非財務(wù)指標量化納入資金預(yù)算管理指標體系內(nèi)，如員工滿意度、產(chǎn)品市場占有率、客戶忠誠度等，以提高資金預(yù)算的精準度和實用性。最后，編制上市公司資金預(yù)算時要充分考慮各種先進的編制方法，選擇最契合自身實際的一種或多種綜合應(yīng)用，以制訂最優(yōu)的資金預(yù)算管理方案。比較領(lǐng)先的編制方法有：（1）零基預(yù)算法。以往會計期間產(chǎn)生的費用被忽略，一切從零開始，從實際需要出發(fā)，合理確定資金收支預(yù)算規(guī)模。優(yōu)點就是減少公司運營中不必要的資金支出，降低成本。（2）滾動預(yù)算法。以一年或更長的時間為基礎(chǔ)編制年度現(xiàn)金流量，根據(jù)各期預(yù)算的執(zhí)行情況逐期向后滾動，補充調(diào)整，使預(yù)算期始終保持為一個固定期間[3]。突出的優(yōu)點就是預(yù)算在執(zhí)行過程中可隨時動態(tài)的調(diào)整和修訂，充分發(fā)揮預(yù)算的控制和指導(dǎo)作用。只有將合理的預(yù)算編制形式、全面準確的預(yù)算編制指標和數(shù)據(jù)以及先進的預(yù)算編制方法有機結(jié)合，才能編制出符合上市公司發(fā)展及股東利益的最優(yōu)資金預(yù)算管理方案。
（二）明晰權(quán)責，確保上市公司資金預(yù)算執(zhí)行力度
資金預(yù)算管理要求對上市公司全部資源進行統(tǒng)籌協(xié)調(diào)，因此，就需要將權(quán)利與責任進行明確劃分，細化到每個部門、每個人，從而確保資金預(yù)算管理可以縱向執(zhí)行到底。明晰權(quán)責、明確預(yù)算工作流程，加強重點預(yù)算指標的動態(tài)跟蹤、反饋和控制。嚴格執(zhí)行資金預(yù)算，控制預(yù)算執(zhí)行的偏差度，使每一項資金收支都與預(yù)算項目相匹配，這樣才能真正加強上市公司資金預(yù)算執(zhí)行力度。將時間價值觀念融入資金預(yù)算管理，及時編報資金預(yù)算，并結(jié)合實際情況及時調(diào)整預(yù)算。與時俱進，將信息技術(shù)融于資金預(yù)算管理之中。選擇與上市公司生產(chǎn)經(jīng)營活動契合度高的技術(shù)軟件，將公司日常經(jīng)營活動與資金預(yù)算全方位結(jié)合，提高預(yù)算的效率和準確度以保障資金管理的時效性。時效性的增強可以有效提高資金預(yù)算的執(zhí)行力度，例如，上市公司可以設(shè)立資金安全紅線，即保證上市公司正常運營所需資金的標準[4]。時效性強的資金預(yù)算管理可以及時反映出超過資金安全紅線的長期閑置或短期閑置資金，這樣上市公司就可以優(yōu)化資金存量，將精確后的長期閑置資金進行新的投資預(yù)算，短期閑置資金可通過銀行或財務(wù)公司利用利率獲取一定收入，進一步提高資金使用效率，降低資本成本，增強資金預(yù)算的執(zhí)行力度。
資金預(yù)算管理應(yīng)是公司全過程、全方位和全體員工共同參與的，因此，上市公司應(yīng)建立合理的資金預(yù)算組織結(jié)構(gòu)，按照分層體系進行資金預(yù)算工作。首先應(yīng)在公司各部門的基礎(chǔ)之上建立基層資金預(yù)算小組，然后建立管理層資金預(yù)算小組[5]，最后是建立位于整個資金預(yù)算管理結(jié)構(gòu)頂層的由抽調(diào)的各部門負責人共同組成的資金預(yù)算管理委員會。
公司各部門及基層和管理層資金預(yù)算小組做好編制、匯總、平衡、執(zhí)行和反饋等一系列工作，上報資金預(yù)算管理委員會。資金預(yù)算管理委員會作為資金預(yù)算的終端部門，做好最后的預(yù)算匯總和分析工作，明晰權(quán)責，確保上市公司資金預(yù)算執(zhí)行力度。按照已經(jīng)建立的上市公司嚴密的資金預(yù)算管理結(jié)構(gòu)，將編制好的預(yù)算進行反復(fù)推敲，可有效增強資金預(yù)算的可操控性，利于資金的全局性統(tǒng)籌，避免預(yù)算執(zhí)行部門的相互推諉，有效增強執(zhí)行力度。
（三）強化意識，完善上市公司資金預(yù)算管理制度
上市公司應(yīng)該樹立無預(yù)則不立的思想，改變對資金預(yù)算管理的傳統(tǒng)認識，強化資金預(yù)算管理的意識。資金預(yù)算管理應(yīng)是上市公司全員參與的一種良性互動，在合理的資金預(yù)算組織結(jié)構(gòu)下，應(yīng)定期召開預(yù)算會議，每期選取各部門不同的員工來參與資金的預(yù)算、監(jiān)控及調(diào)整，全面貫徹資金預(yù)算管理的意識。使全體部門協(xié)調(diào)一致、相會配合，使公司各個部門在資金預(yù)算管理中達到和諧的動態(tài)平衡，以增強上市公司資金預(yù)算管理的全面性。
為完善上市公司資金預(yù)算管理制度，應(yīng)從監(jiān)控制度、調(diào)整制度、考核及獎懲制度三方面進行強化。結(jié)合上述資金預(yù)算管理組織結(jié)構(gòu)，采用上下層監(jiān)控相結(jié)合的方法，對資金預(yù)算實施層層監(jiān)控并落實責任制，確保資金流向與預(yù)算一致以及針對差異的及時反饋。上市公司需根據(jù)自身實際運營狀況及監(jiān)控部門的反饋數(shù)據(jù)，對公司資金預(yù)算管理進行調(diào)整；公司管理層對公司重大戰(zhàn)略作出調(diào)整時，資金預(yù)算管理也需作出數(shù)據(jù)上的變更或補充。調(diào)整預(yù)算時，應(yīng)當嚴格遵從預(yù)算執(zhí)行部門提出申請―部門負責人審核―重新申報―審批―公司會議表決的流程，強化資金預(yù)算調(diào)整程序的約束，增強其嚴肅性。但應(yīng)注意調(diào)整制度須有一定的靈活性，在特殊的突發(fā)事件發(fā)生時，可適度省略調(diào)整步驟，以保證及時縮小執(zhí)行情況與預(yù)算的差異。強化考核制度，細化考核標準，將考核與獎懲緊密銜接。一方面，考核上市公司實際運行情況與資金預(yù)算的偏離程度；另一方面，考核公司全體員工在資金預(yù)算管理工作中發(fā)揮的作用，將考核細化到每一部門、每一員工。力爭每一項考核都能擁有與其相對應(yīng)的有力依據(jù)，并將考核制度與獎懲制度結(jié)合，為在資金預(yù)算管理中表現(xiàn)突出的部門、員工給予獎金鼓勵。突出獎金的激勵作用，以激發(fā)員工對資金預(yù)算管理的熱情，將事先預(yù)算的觀念植入全體員工的思想。
四、結(jié)論
資金是上市公司賴以生存發(fā)展的必要條件，公司想要長存并壯大，就需要通過提高全員的預(yù)算意識、采用科學(xué)的編制方法、建立合理的資金預(yù)算結(jié)構(gòu)及完善的制度來有效解決現(xiàn)行資金預(yù)算管理中存在的精準度差、執(zhí)行力弱等問題。上市公司需要做好資金預(yù)算管理工作，運籌帷幄，集中發(fā)揮預(yù)算優(yōu)勢以保障公司的良性發(fā)展和股東權(quán)益的最大化。
參考文獻：
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[2] 張玉蓮.淺議如何做好公司資金預(yù)算管理工作[J].當代經(jīng)濟，2011，（22）.
