序論：好文章的創(chuàng)作是一個(gè)不斷探索和完善的過程，我們?yōu)槟扑]十篇平安銀行現(xiàn)狀和前景范例，希望它們能助您一臂之力，提升您的閱讀品質(zhì)，帶來更深刻的閱讀感受。

篇（1）

一、網(wǎng)絡(luò)銀行的概念及運(yùn)轉(zhuǎn)特性

1.網(wǎng)上銀行又稱網(wǎng)絡(luò)銀行、在線銀行,是指銀行應(yīng)用Internet技術(shù),經(jīng)過Internet向客戶提供開戶、銷戶、查詢、對(duì)帳、行內(nèi)轉(zhuǎn)帳、跨行轉(zhuǎn)帳、信貸、網(wǎng)上證券、投資理財(cái)?shù)葌鹘y(tǒng)效勞項(xiàng)目,使客戶能夠深居簡出就可以平安便利地管理活期和定期存款、支票、信譽(yù)卡及個(gè)人投資等。能夠說,網(wǎng)上銀行是在Internet上的虛擬銀行柜臺(tái)。

2.網(wǎng)絡(luò)銀行的運(yùn)轉(zhuǎn)特性

(1)業(yè)務(wù)智能化、虛擬化。網(wǎng)絡(luò)銀行沒有建筑物、沒有地址,只要網(wǎng)址,其分行是終端機(jī)和因特網(wǎng)帶來的虛擬化的電子空間,主要借助智能資本,客戶無須銀行工作人員的協(xié)助,能夠本人在短時(shí)間內(nèi)完成賬戶查詢、資金轉(zhuǎn)賬、現(xiàn)金存取等銀行業(yè)務(wù),即可自助式地取得網(wǎng)絡(luò)銀行高質(zhì)、快速、精確、便當(dāng)?shù)男凇?/p>

(2)效勞個(gè)性化。因特網(wǎng)向銀行效勞提供了交互式的溝通渠道,客戶能夠在訪問網(wǎng)絡(luò)銀行站點(diǎn)時(shí)提出詳細(xì)的效勞請(qǐng)求,網(wǎng)絡(luò)銀行與客戶之間采用一對(duì)一金融處理計(jì)劃,使金融機(jī)構(gòu)在于客戶的互動(dòng)中,實(shí)行有特征、有針對(duì)性的效勞,經(jīng)過主動(dòng)效勞博得客戶。

(3)金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新的平臺(tái)。網(wǎng)絡(luò)銀行偏重于應(yīng)用其本錢低廉的優(yōu)勢(shì)和因特網(wǎng)豐厚的信息資源,對(duì)金融信息提供企業(yè)資信評(píng)價(jià),公司個(gè)人理財(cái)參謀、專家投資剖析等業(yè)務(wù)停止創(chuàng)新和完善,進(jìn)步信息的附加價(jià)值,強(qiáng)化銀行信息中介職能。

二、我國網(wǎng)絡(luò)銀行存在的弊端

1.網(wǎng)絡(luò)建立方面:就目前開展方式看,中國的網(wǎng)絡(luò)建立還不夠完善,雖然近年來中國的網(wǎng)絡(luò)開展神速,但就寬帶、上網(wǎng)費(fèi)用、掩蓋地域等都是網(wǎng)絡(luò)開展的重頭戲,我國網(wǎng)絡(luò)與業(yè)務(wù)的理論需求、人們的希冀還有一定的偏向,與興旺國度相比還有一定的差距。再者,上網(wǎng)速度和寬帶也是障礙中國網(wǎng)絡(luò)開展的主要問題,隨著上網(wǎng)人數(shù)的激增,上網(wǎng)速度慢、訪問速度慢的矛盾顯得更為突出;從地域散布上看,地域之間仍存在一定的差距,在一些興旺城市中,互聯(lián)網(wǎng)設(shè)備程度國內(nèi)搶先,與國際間的差距相對(duì)較小,根本上完成了門到戶的寬帶銜接,但一些偏僻地域,還存在不完善的中央,網(wǎng)絡(luò)設(shè)備的不完善等等。

2.網(wǎng)絡(luò)的支付問題:網(wǎng)絡(luò)的支付問題是影響網(wǎng)絡(luò)銀行開展的重要緣由之一,目前中國的網(wǎng)絡(luò)銀行開展還不夠成熟與完善,沒方法保證在買賣過程中的平安性,其突出方面就是支付問題,網(wǎng)絡(luò)支付結(jié)算方式仍處于開展的起步階段,還存在很多問題,很多銀行都還沒方法提供完整全國連網(wǎng)的網(wǎng)絡(luò)支付效勞,在傳統(tǒng)和網(wǎng)絡(luò)支付的變卦過程中,銀行間未能很好的協(xié)作,而且它的網(wǎng)絡(luò)支付的掩蓋面相對(duì)教小,在數(shù)據(jù)和處置過程中也未能到達(dá)統(tǒng)一的規(guī)范,這嚴(yán)重限制了網(wǎng)絡(luò)銀行的開展與應(yīng)用。誠信也是影響網(wǎng)絡(luò)銀行開展的緣由之一,就中國如今的信譽(yù)制度來看,社會(huì)的整體信譽(yù)制度還不完善,無論是商家還是普通的消費(fèi)者在很多時(shí)分都是不講信譽(yù)的,所以人們對(duì)這種借助INTERNET的網(wǎng)絡(luò)支付結(jié)算效勞都是半信半疑。

3.網(wǎng)絡(luò)的平安問題:平安性問題是網(wǎng)絡(luò)銀行在建立網(wǎng)上支付系統(tǒng)時(shí),最為注重,也是花時(shí)間最多的問題,在很多狀況下,立功分子侵入系統(tǒng),干擾、毀壞系統(tǒng)或盜用資金,給銀行帶來嚴(yán)重?fù)p失,給用戶形成資金損失。在網(wǎng)絡(luò)上存在的要挾有以下幾個(gè)方面:信息泄露、非法運(yùn)用、冒充、旁路控制和受權(quán)進(jìn)犯等等。某個(gè)實(shí)體偽裝成另外一個(gè)不同的實(shí)體,非法實(shí)體經(jīng)過種種渠道便獲取合法用戶的權(quán)益和特權(quán),在很多時(shí)分,黑客還會(huì)用木馬控制用戶的操作系統(tǒng),其技術(shù)設(shè)計(jì)是先進(jìn)的、超前的,具有強(qiáng)大的生命力,但在網(wǎng)上買賣可能會(huì)承當(dāng)由于法律滯后而形成的風(fēng)險(xiǎn)。

綜上所訴,網(wǎng)絡(luò)銀行的開展還是存在很多弊端和問題的,想要更好的開展它,還需求在各方面不時(shí)的完善。

4.網(wǎng)絡(luò)的法律問題:網(wǎng)絡(luò)銀行的技術(shù)設(shè)計(jì)是先進(jìn)的、超前的,具有強(qiáng)大的生命力,但在網(wǎng)上買賣可能會(huì)承當(dāng)由于法律滯后而形成的風(fēng)險(xiǎn),在中國,網(wǎng)絡(luò)的法律問題還不完善,還存在很多破綻,使消費(fèi)者還不能很放心的運(yùn)用網(wǎng)上買賣,從而影響了網(wǎng)絡(luò)銀行的開展。

綜上所訴,網(wǎng)絡(luò)銀行的開展還是存在很多弊端和問題的,想要更好的開展它,還需求在各方面不時(shí)的完善。

三、完成我國網(wǎng)上銀行開展的對(duì)策剖析

1.增強(qiáng)銀行內(nèi)部運(yùn)用網(wǎng)上銀行的管理

要想增強(qiáng)銀行內(nèi)部運(yùn)用網(wǎng)上銀行的管理是指對(duì)銀行內(nèi)部操作網(wǎng)上銀行系統(tǒng)、辦理網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)和人員樹立逐級(jí)管理和分級(jí)受權(quán)的制度。

2.增強(qiáng)銀行對(duì)網(wǎng)上銀行客戶的管理

銀行對(duì)網(wǎng)上銀行客戶的管理是指銀行對(duì)哪些客戶能夠運(yùn)用網(wǎng)上銀行,客戶能夠運(yùn)用哪些網(wǎng)上銀行效勞,以及客戶操作網(wǎng)上銀行的過程和結(jié)果停止管理。

3.增強(qiáng)網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)的宣傳和營銷

網(wǎng)上業(yè)務(wù)創(chuàng)新應(yīng)該從方方面面表現(xiàn),而表現(xiàn)的能否圓滿就只能從理論動(dòng)手,使網(wǎng)絡(luò)銀行能夠提供更具價(jià)錢競爭力的金融產(chǎn)品。

隨著社會(huì)信息化水平的不時(shí)進(jìn)步,電子商務(wù)活動(dòng)逐步展開起來,廣闊商家和消費(fèi)者希望金融界能提供更豐厚、更便當(dāng)、更快捷、更平安、更高效的金融產(chǎn)品和效勞,對(duì)運(yùn)用新型的電子金融工具產(chǎn)生了激烈愿望和請(qǐng)求。

4.加快法律制度建立

我國需求增強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)銀行的監(jiān)管工作。依據(jù)網(wǎng)絡(luò)銀行業(yè)的實(shí)踐狀況,盡快樹立適用于網(wǎng)絡(luò)銀行操作運(yùn)轉(zhuǎn)的法律標(biāo)準(zhǔn),嚴(yán)懲應(yīng)用計(jì)算機(jī)在網(wǎng)絡(luò)銀行系統(tǒng)中施行立功行為的立功分子,以完善對(duì)網(wǎng)絡(luò)銀行開展在法律制度上的平安維護(hù)。網(wǎng)絡(luò)銀行是無國界的,所以需求增強(qiáng)與國際組織以及世界各國金融司法部門和業(yè)務(wù)主管部門的協(xié)作,處理好對(duì)跨國、跨境金融數(shù)據(jù)流的監(jiān)管問題,制定共同打擊網(wǎng)絡(luò)金融立功和調(diào)控網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)風(fēng)險(xiǎn)義務(wù)承當(dāng)?shù)膰H條約,來確保網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)的順利開展。

參考文獻(xiàn):

[1]李仁真,余素梅.巴塞爾委員會(huì)電子銀行業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理準(zhǔn)繩[J].國際金融研討,2002,(03).

篇（2）

交易結(jié)束后，深發(fā)展總膽本將擴(kuò)充至51.24億股，平安集團(tuán)將控股深發(fā)展52.4％的股份，直接和間接持有總計(jì)26.84億股。

以保險(xiǎn)起家的平安集團(tuán)，得以實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)重心向銀行金融的遷移。這令其金控集團(tuán)塑構(gòu)下的綜合金融戰(zhàn)略實(shí)至名歸。

據(jù)分析師估算，控股深發(fā)展后，平安集團(tuán)今年銀行板塊凈利潤占比可從去年的7.46％提升至15％以上。銀行板塊的資產(chǎn)占比，更提升至集團(tuán)總資產(chǎn)的40％以上。

盡管業(yè)界對(duì)此項(xiàng)交易已有預(yù)期，但正式公告依然令金融業(yè)人士神經(jīng)興奮。此次關(guān)乎深發(fā)展絕對(duì)控股權(quán)的交易，不僅創(chuàng)資本市場(chǎng)上市公司間資產(chǎn)并購的先例，也開啟了中國金融業(yè)保險(xiǎn)公司控股全國性商業(yè)銀行的先河。中國摸索多年的金控模式，有了一個(gè)做大的本土樣本。

震撼交易

平安集團(tuán)為控股深發(fā)展所涉交易金額總計(jì)522.7億元人民幣　相關(guān)交易在資金規(guī)模、監(jiān)管邊界、業(yè)務(wù)模式上屢有突破

作為中國綜合金融試水者，平安集團(tuán)此度出手控股深發(fā)展，可謂步步為營，且耗時(shí)頗長、耗資不菲。

從2009年6月12日，宣布將接受新橋所持深發(fā)展股份開始，平安集團(tuán)為控股深發(fā)展所涉交易金額總計(jì)522.7億元人民幣。在最近一年多時(shí)間里，相關(guān)交易在資金規(guī)模、監(jiān)管邊界、業(yè)務(wù)模式上屢有突破。

2009年6月12日，平安宣布接盤新橋所持深發(fā)展16.76％股權(quán)，并由平安壽險(xiǎn)認(rèn)購深發(fā)展定向增發(fā)的股份。兩項(xiàng)交易合計(jì)金額高達(dá)230億元，已構(gòu)成中國金融業(yè)最大宗的并購交易。后因?qū)倏缃缃灰?，涉及多個(gè)監(jiān)管部門，兩項(xiàng)交易廷至今年6月28日才先后完成。

今年6月30日，平安和深發(fā)展再度雙雙公告，因“重大無先例資產(chǎn)重組事項(xiàng)”停牌。

此后幾度傳出復(fù)牌消息、皆因監(jiān)管層“需就交易細(xì)節(jié)研究”的審慎態(tài)度而廷后，直至停牌長達(dá)兩個(gè)月。

平安集團(tuán)的魄力來自董事長兼首席執(zhí)行官馬明哲及其高管團(tuán)隊(duì)，對(duì)金融控股塑構(gòu)下綜合金融業(yè)務(wù)模式的執(zhí)著。這已然成為平安集團(tuán)的一個(gè)標(biāo)簽，一度為資本市場(chǎng)看好。

然而，從復(fù)牌后兩只股票的市場(chǎng)表現(xiàn)看，投資者似乎對(duì)平安控股深發(fā)展的前景，尚存疑慮。

9月2日，復(fù)牌當(dāng)天，平安集團(tuán)、深發(fā)展開盤沖擊漲停，隨后股價(jià)回落。截至收盤，平安收于48.61元，漲幅4.52％。深發(fā)展在復(fù)牌當(dāng)日上漲3.88％后，第二日即隨銀行股下跌2.36％。而在過去深發(fā)展停牌兩個(gè)月期間，股份制銀行和城商行平均漲幅為8.5％，深發(fā)展復(fù)牌后未相應(yīng)補(bǔ)漲。

就公告舉行的媒體會(huì)上，平安集團(tuán)總經(jīng)理張子欣強(qiáng)調(diào)，預(yù)案只是整合的第一步，經(jīng)過監(jiān)管部門批準(zhǔn)后，再考慮兩行后續(xù)整合的細(xì)節(jié)方案。根據(jù)公告，未來深發(fā)展將在適當(dāng)之時(shí)采取包括但不限于吸收合并平安銀行等適用法律所允許的方式實(shí)現(xiàn)兩行整合。深發(fā)展的公告則將完成兩行整合的時(shí)司，確定為一年之內(nèi)。

平安集團(tuán)銀行板塊整合大幕開啟之時(shí)，也是金控戰(zhàn)略攻堅(jiān)戰(zhàn)打響的一刻。

“我已經(jīng)刪除了原來議論兩行整合的飛信和MSN上的談話記錄。”深發(fā)展某中層對(duì)原平安銀行高層的到來頗為緊張。

平安銀行總行的中層干部也有人在計(jì)劃離職?！皟杉毅y行整合后，個(gè)人升職空間肯定更小了?！?/p>

微觀層面，平安集團(tuán)銀行板塊再造，涉及兩萬人職業(yè)發(fā)展，宏觀層面，其成敗關(guān)乎中國金融業(yè)對(duì)金控的判斷。

馬明哲曾說：“受淹的人是會(huì)游泳的，但站在岸上是永遠(yuǎn)學(xué)不會(huì)游泳的。”平安金控大考，也是中國金融業(yè)的大考。無論結(jié)局如何，中國都需要這樣的勇者，一試成敗。

資產(chǎn)整合

區(qū)區(qū)9.25％小股東股權(quán)將決定平安集團(tuán)能否達(dá)成兩家銀行吸收合并為家銀行的金控大業(yè)

以2010年中報(bào)數(shù)據(jù)計(jì)算，深發(fā)展與平安銀行的資產(chǎn)整合交易一旦完成，深發(fā)展總資產(chǎn)將由6240億飆升至8500億元。盡管在12家股份制商業(yè)銀行中，仍位居末尾，但與第11位華夏銀行的差距，迅速縮至900億元。

這令深發(fā)展董事長肖遂寧頗為欣喜。9月2日，在深發(fā)展復(fù)牌當(dāng)日的內(nèi)部講話中，肖說：“如果兩行整合，一夜之司，我們的規(guī)模就增加2000多億資產(chǎn)。2000多億是什么概念?如果沒有這一塊注入，我們還得整整干3年，而且還一定要保證不出問題。所以兩行整合讓我們一舉就邁入了中等規(guī)模商業(yè)銀行，并向更大規(guī)模邁進(jìn)的一個(gè)新臺(tái)階?！?/p>

但當(dāng)前的整合預(yù)案，距離監(jiān)管層要求的兩家銀行整合成一家，還不盡圓滿。

依據(jù)9月1日，平安集團(tuán)公布的《股份認(rèn)購協(xié)議》，平安集團(tuán)將以所持平安銀行90.75％股份，加上26.92億元的現(xiàn)金，換取深發(fā)展16.39億股的股份。

平安集團(tuán)總經(jīng)理張子欣承認(rèn)，現(xiàn)金對(duì)價(jià)是提供給深發(fā)展用于解決平安銀行剩余9.25％股份的資金，多余部分將用作補(bǔ)充資本。

平安之所以未能將平安銀行100％股權(quán)注入深發(fā)展，阻力來自該行小股東。

《股權(quán)認(rèn)購協(xié)議》稱，平安銀行100％的股權(quán)預(yù)估值為291億元，2009年底平安銀行總股本為86.23億股，折合每股凈資產(chǎn)預(yù)估值3.37元。

多位分析師認(rèn)為，這一估值較為合理，對(duì)應(yīng)PB大約為1.9倍，處于國內(nèi)上市銀行1.8倍～2倍區(qū)司之內(nèi)。另外從市盈率指標(biāo)看，此次對(duì)價(jià)中平安銀行2009年P(guān)E達(dá)到約16倍，高于上市銀行約10.6倍的平均水平。

但平安銀行的小股東們對(duì)以此估值套現(xiàn)手中股權(quán)“非常不滿”，將書面抗議信提交銀監(jiān)會(huì)和央行等監(jiān)管機(jī)構(gòu)。

平安銀行小股東多為該行2006年所購深圳市商業(yè)銀行原有股東。他們中的大部分對(duì)估值異議不大，最大的不滿來自于：“平安銀行復(fù)雜的并購歷程中，歷次交易稀釋、侵害了小股東的利益?！?/p>

小股東的公開信中寫道：2006年12月平安銀行大股東平安集團(tuán)以1元／股的價(jià)格自行定向增發(fā)，由16億股增至49億股，而在2006年平安集團(tuán)入主前，深商行股權(quán)經(jīng)過第三方評(píng)估后拍賣價(jià)格為5.2元／股以上；2009年8月，平安銀行再次以1.58元／股高比例配股，小股東利益被進(jìn)一步稀釋。

就此，平安銀行小股東提出，平安集團(tuán)應(yīng)就其股份被稀釋做出補(bǔ)償，補(bǔ)償金額應(yīng)至少為6.4元／股。

9月1日公布的《股權(quán)認(rèn)購協(xié)議》回避了小股東股權(quán)問題，也預(yù)留了解決空間，但未來結(jié)果有極大不確定性。其

中，平安銀行小股東極有可能堅(jiān)持高于每股3.37元的定價(jià)，但這將超過平安集團(tuán)提供給深發(fā)展的26.92億元的現(xiàn)金對(duì)價(jià)，超出的資金如何籌措?

國泰君安證券分析師伍永剛認(rèn)為，這將形成三方博弈――平安銀行小股東、平安集團(tuán)和深發(fā)展股東。如果平安銀行小股東股權(quán)要價(jià)過高，又會(huì)影響深發(fā)展其他股東權(quán)益。

伍永剛表示，究竟平安集團(tuán)是否會(huì)用自己持有的深發(fā)展股權(quán)向平安銀行小股東置換，置換后的平安銀行股權(quán)是把此前支付給深發(fā)展的現(xiàn)金對(duì)價(jià)換回來，還是由深發(fā)展做二次定向增發(fā)來置換。這些仍有待二次董事會(huì)召開后，看到新披露的數(shù)據(jù)，才能判斷。

對(duì)于平安集團(tuán)來說，問題的棘手之處在于，區(qū)區(qū)9.25％小股東股權(quán)，將決定其能否達(dá)成兩家銀行吸收合并為一家銀行的金控大業(yè)。

據(jù)《財(cái)經(jīng)》記者了解，監(jiān)管層對(duì)此次“史無前例”的交易態(tài)度謹(jǐn)慎。8月下旬銀監(jiān)會(huì)和證監(jiān)會(huì)就此曾召開審議會(huì)“研究細(xì)節(jié)問題”，交易最終得到更高層認(rèn)可方才放行。

雖然兩行合并剛剛開始，但52.4％的控股權(quán)已使平安集團(tuán)實(shí)現(xiàn)對(duì)深發(fā)展的財(cái)務(wù)并表。瑞銀報(bào)告分析，根據(jù)2010年半年報(bào)數(shù)據(jù)，這將增加平安集團(tuán)銀行業(yè)務(wù)凈利潤38％，增加集團(tuán)凈利潤9％。

失而復(fù)得

“我買的是管理權(quán)。不是一般的股票。孫建一表示，深發(fā)展和平安集團(tuán)的綜合金融戰(zhàn)略匹配，其價(jià)值不言而喻。”

“寧可買貴，但是不能買錯(cuò)?！睘榇?，馬明哲曾放棄2002年深發(fā)展股權(quán)轉(zhuǎn)讓時(shí)的出手機(jī)會(huì)。

知情人士透露，當(dāng)年深發(fā)展改制啟動(dòng)，在引人戰(zhàn)略投資者時(shí)，深圳市政府曾傾心平安。平安集團(tuán)派出200人團(tuán)隊(duì)對(duì)深發(fā)展進(jìn)行調(diào)查，但終因無法摸清風(fēng)險(xiǎn)而選擇放棄?！　澳菚r(shí)候做深發(fā)展這樣大的銀行有些力不從心?！?月21日，平安集團(tuán)副董事長兼副首席執(zhí)行官孫建一在接受《財(cái)經(jīng)》記者專訪時(shí)，回顧平安的銀行之路。2002年底平安集團(tuán)的總資產(chǎn)不過1600多億?！皼]有那么大的能力去做，而且我們沒有銀行管理的經(jīng)驗(yàn)。”

隨后，以風(fēng)險(xiǎn)控制著稱的私募基金TPG入場(chǎng)，而即便是曾經(jīng)主導(dǎo)該交易的單偉建也向《財(cái)經(jīng)》記者表示，當(dāng)時(shí)這筆交易被認(rèn)為是“nutcase(瘋子)”。

“當(dāng)時(shí)中國整個(gè)銀行體制存在大量不良資產(chǎn)，深發(fā)展又是其中最弱的，國有銀行大家認(rèn)為有政府作最終擔(dān)保，沒有政府作為股東的銀行，風(fēng)險(xiǎn)更高?！眴蝹ソㄕf，“這個(gè)判斷在于，你在多大程度上能判斷不良資產(chǎn)、能改造這家銀行?！?　 數(shù)據(jù)顯示，2004年底，深發(fā)展不良貸款率為11.41％，撥備率低至35％，資本充足率僅為2.3％，凈利潤為3億元。但馬明哲認(rèn)為，實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)遠(yuǎn)不止這些。

最終，新橋(TPG發(fā)起成立專注投資亞洲的基金)以12.35億元從四家國有股東手里共收購深發(fā)展17.89％的股權(quán)，折合每股收購價(jià)為3.55元，相對(duì)于深發(fā)展2004年中期每股凈資產(chǎn)2.18元溢價(jià)60％。

雖然一時(shí)放棄了人股深發(fā)展，但在隨后幾年，平安集團(tuán)不遺余力地拓展銀行板塊。

2003年12月，平安集團(tuán)借助旗下平安信托平臺(tái)，繞過監(jiān)管層對(duì)保險(xiǎn)資金投資銀行股權(quán)的禁令，聯(lián)合匯豐集團(tuán)，各自收購了福建亞洲銀行73％和27％的股權(quán)，并將其更名為平安銀行。

2004年底，廣東發(fā)展銀行重組啟動(dòng)。平安集團(tuán)遂與荷蘭銀行結(jié)成競標(biāo)團(tuán)，意圖實(shí)現(xiàn)控股廣發(fā)行51％股權(quán)的戰(zhàn)略并購，希望藉此使集團(tuán)銀行業(yè)務(wù)躋身全國10強(qiáng)。然而，卻遭遇美國花旗集團(tuán)和法國興業(yè)銀行各自牽頭的競標(biāo)團(tuán)的強(qiáng)勁競爭。平安最終落敗。

當(dāng)時(shí)“外面都看到我們和花旗在斗，實(shí)際上，后來我們發(fā)現(xiàn)自己不具備條件?！睂O建一說。

2006年，一邊為爭奪廣發(fā)行酣戰(zhàn)，另一邊，平安集團(tuán)已將收購目標(biāo)悄悄轉(zhuǎn)向深圳市商業(yè)銀行。確實(shí)是有點(diǎn)“暗度陳倉的意思”，孫建一說，雖然對(duì)象只是一家城商行，但比起平安銀行當(dāng)時(shí)的合資身份，仍然具有更大的平臺(tái)價(jià)值。

2006年7月，平安集團(tuán)收購深商行90％股權(quán)；次年6月，平安銀行并入深商行，并整體更名為深圳平安銀行；2009年1月，深圳平安銀行更名平安銀行。

四年來，平安銀行資產(chǎn)由2006年底的821億，翻倍增至2300多億，但依然無法與平安集團(tuán)龐大的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)規(guī)模相匹配。在營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)上，至今不過9家分行。

因此，并購一家全國性銀行，依然是平安集團(tuán)銀行業(yè)務(wù)戰(zhàn)略的重點(diǎn)。

隨著金融業(yè)改革推進(jìn)，具有控股收購空間的股份制銀行已屈指可數(shù)。深發(fā)展再度進(jìn)入馬明哲的視野，因?yàn)樨?cái)務(wù)投資者新橋的退出是遲早的事情。

2006年10月初，平安集團(tuán)與新橋一度達(dá)成合作意向，借股權(quán)分置改革的機(jī)會(huì)，引入平安集團(tuán)，承擔(dān)對(duì)價(jià)，同時(shí)就收購新橋所持股份達(dá)成一攬子協(xié)議。但最終，新橋改變了心意。(詳見《財(cái)經(jīng)》2009年第13期封面文章“平安－深發(fā)展－TPG震撼交易”)

然而，隨著新橋投資深發(fā)展五年承諾期臨近，新橋開始急切尋找接盤者，平安再度勝出?！罢劦臅r(shí)可并不長，一拍即合?！睂O建一回憶，“關(guān)鍵問題無非就是價(jià)格。”

最終與新橋的換股確定為1.74比1，由于換股比例鎖定，中國平安鎖定了風(fēng)險(xiǎn)。但11個(gè)月之后，深發(fā)展股價(jià)未有大變，而平安H股的前30日平均價(jià)格已由交易簽訂之初的人民幣45.78元上漲至59.94元。

這意味著，新橋股份的收購價(jià)格由人民幣26.31元／股上漲至34.45元／股，上漲了30.9％，相對(duì)深發(fā)展2010年5月5日之前30日平均價(jià)格21.26元溢價(jià)62％。

業(yè)界認(rèn)為，這一收購價(jià)格相當(dāng)昂貴。

重要的是，“我買的是管理權(quán)，不是一般的股票?！睂O建一表示，深發(fā)展和平安集團(tuán)的綜合金融戰(zhàn)略匹配，其價(jià)值不言而喻。

曾經(jīng)可能以每股幾元價(jià)格獲得深發(fā)展的馬明哲，對(duì)此并不覺得失算，他對(duì)身邊的人解釋：“新橋是風(fēng)險(xiǎn)控制者，愿意冒更大的風(fēng)險(xiǎn)，自然要掙更多的錢。我要更穩(wěn)、更少的風(fēng)險(xiǎn)，就有更平穩(wěn)的收入?！?/p>

而在平安看來，當(dāng)下的深發(fā)展物有所值。

“深發(fā)展經(jīng)營狀況處于成立以來的最佳狀態(tài)”，平安集團(tuán)在2009年6月《對(duì)深圳發(fā)展銀行的戰(zhàn)略投資》演示文檔中寫道。截至2009年一季度，深發(fā)展的不良貸款率由2004年的11.4％降至0.6％，幾乎為中國銀行業(yè)最低；撥備覆蓋率則由同期的35.5％上升至130.4％；資本充足率也由2.3％上升至8.5％。新橋管理團(tuán)隊(duì)“過去5年來已經(jīng)成功扭轉(zhuǎn)銀行的狀況”。

銀行再造

資本充足率、融資、分紅三環(huán)彼此相扣形成死結(jié)。平安集團(tuán)的資本投入將助深發(fā)展恢復(fù)上市公司融資功能

新橋止血，平安造血。 　 6月30日，平安集團(tuán)公告籌劃平安銀行與深發(fā)展重大無先例資產(chǎn)重組。幾乎與此同時(shí)，來自中信證券、中金公司和麥肯錫的三支團(tuán)隊(duì)進(jìn)駐深發(fā)展，前兩只團(tuán)隊(duì)擔(dān)任兩行資產(chǎn)合并的財(cái)務(wù)顧問。

麥肯錫則擔(dān)任兩行合并后組織架構(gòu)、內(nèi)控管理以及發(fā)展戰(zhàn)略等方面的顧司。

深發(fā)展行長理查德?杰克遜9月6日接受《財(cái)經(jīng)》記者專訪時(shí)表示，未來兩行的整合將由深發(fā)展、平安銀行雙方人員組成的小組來推進(jìn)?！叭绻磺羞M(jìn)展順利，這些工作會(huì)在下個(gè)月開始?！?/p>

目前，資產(chǎn)整合預(yù)案已公告，麥肯錫的項(xiàng)目則仍在進(jìn)行中。

但為了穩(wěn)定軍心，來自平安的繼任者提前向深發(fā)展員工預(yù)告光明前景?！?年內(nèi)規(guī)模做到同業(yè)排名前十，8年內(nèi)做到規(guī)模排名前八?！崩聿榈?月曾對(duì)內(nèi)表示。

從明年起，“努力確保每年至少開設(shè)三家分行”。這是銀監(jiān)會(huì)審批的最大限度。此前深發(fā)展一直受制于資本充足率不達(dá)標(biāo)，近六年來，僅在2009年于武漢開設(shè)了一家省級(jí)分行。

平安集團(tuán)的長期投資，被看作是深發(fā)展步入快速擴(kuò)張的助推器。在完成兩行資產(chǎn)整合后，深發(fā)展的核心資本充足率將升至7.94％，資本充足率將升至10.78％，雙雙達(dá)標(biāo)資本金監(jiān)管要求。

但在平安集團(tuán)層面，收購深發(fā)展則意味著，集團(tuán)銀行板塊資本充足率以及集團(tuán)償付能力的雙下降。

據(jù)2010年中報(bào)，平安集團(tuán)銀行業(yè)務(wù)核心資本充足率為原平安銀行的9.9％，資本充足率則為11.8％，而與深發(fā)展整合后，上述資本金指標(biāo)被攤薄至7.94％和10.78％。

安信證券測(cè)算，受深發(fā)展資本充足率拖累，交易完成后平安集團(tuán)償付能力將由原來的218％下降至213％。

瑞銀報(bào)告認(rèn)為，合并后平安集團(tuán)銀行業(yè)務(wù)可能缺乏足夠的資本金來實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)增長，深發(fā)展有可能進(jìn)行募資。

對(duì)此，孫建一向《財(cái)經(jīng)》記者表示，其中一條是恢復(fù)深發(fā)展“上市公司功能”，即融資功能。而理查德則表示，深發(fā)展明年可能發(fā)債。

此前，因核心資本率低于7％，深發(fā)展一直不能通過發(fā)行次級(jí)債補(bǔ)充資本；受阻于分紅比例不過關(guān)，深發(fā)展亦無法進(jìn)行股市再融資。深發(fā)展董事會(huì)曾出面解釋，不能或分紅少的原因是，銀監(jiān)會(huì)規(guī)定資本充足率不達(dá)標(biāo)就不具備分紅條件。于是，資本充足率、融資、分紅三環(huán)彼此相扣形成死結(jié)。如今，平安集團(tuán)的資本投入將打開死結(jié)。

要恢復(fù)深發(fā)展的上市公司功能，還需要提高公司的盈利能力，孫建一說。

為此，平安集團(tuán)“綜合金融的優(yōu)勢(shì)”。深發(fā)展將在總行一級(jí)設(shè)立綜合拓展部，增設(shè)一位副行長，專職負(fù)責(zé)交叉銷售。而深發(fā)展的1T系統(tǒng)將連接平安集團(tuán)的后援平臺(tái)，坐享平安5000萬保險(xiǎn)客戶和41萬保險(xiǎn)銷售大軍資源。

但在深發(fā)展未來戰(zhàn)略定位上，馬明哲與麥肯錫團(tuán)隊(duì)、理查德產(chǎn)生了些許分歧。

知情人士透露，在對(duì)公業(yè)務(wù)上，后二者的思路偏重傳統(tǒng)銀行，認(rèn)為應(yīng)先把資產(chǎn)規(guī)模做大，業(yè)務(wù)重點(diǎn)是做好企業(yè)、大企業(yè)；但馬明哲看重資產(chǎn)收益率，認(rèn)為小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)可帶來更高收益，因而傾心微小企業(yè)。

這是一個(gè)非常“另類”的定位，上述人士評(píng)價(jià)，“但高風(fēng)險(xiǎn)，可能意味著高收益。”

馬明哲的想法并非沒有依據(jù)。浙江泰隆商業(yè)銀行以專做小企業(yè)信貸出名。這家成立17年的小銀行，雖然資產(chǎn)只有300億左右，但2009年加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率(ROE)達(dá)到32，64％，幾乎是中國銀行業(yè)中回報(bào)率最高的?！疤┞∧Ｊ健睘轳R明哲所看好。

因上述分歧，麥肯錫方案不斷磨合修改。最終，各方統(tǒng)一了思想。

“我們的中小企業(yè)定位為中型企業(yè)。”理查德向《財(cái)經(jīng)》記者解釋深發(fā)展未來業(yè)務(wù)重心時(shí)說。

在組織架構(gòu)上，深發(fā)展將接受平安集團(tuán)的集中式管理。

目前，深發(fā)展在架構(gòu)上實(shí)施部分集中制，財(cái)務(wù)、人事權(quán)上收總行，其他業(yè)務(wù)權(quán)限則下放分行，在管理體制上實(shí)行“總行分行支行”的架構(gòu)。而平安銀行則實(shí)行“總行　區(qū)域　分行　支行”的四級(jí)機(jī)構(gòu)管理體制。

在制定中的兩行整合“操作方案”里，平安銀行“區(qū)域事業(yè)部”制將被引入深發(fā)展，以期縮短管理線。目前平安銀行擁有東區(qū)和南區(qū)兩大事業(yè)部。知情人士表示，深發(fā)展未來的規(guī)劃則包括“東南西北”四個(gè)區(qū)域，每個(gè)區(qū)域預(yù)計(jì)下轄8家　12家分行。

平安銀行內(nèi)部人士認(rèn)為，“這同時(shí)可以解決整合后的部分高管的任職問題?！?/p>

對(duì)此，孫建一表示，“深發(fā)展未來是否要實(shí)行區(qū)域事業(yè)部制，應(yīng)該由銀行的管理層來定?！?/p>

在具體業(yè)務(wù)層面的整合上，孫建一認(rèn)為，產(chǎn)品的整合頗為簡單，因?yàn)椤案餍型瞥龅臇|西大同小異”，關(guān)鍵是流程統(tǒng)一與管理架構(gòu)相配合，平安銀行一直打造“流程銀行”，每筆業(yè)務(wù)被分解為標(biāo)準(zhǔn)步驟，流水線作業(yè)。這種流程改造將在未來整合后的深發(fā)展中推行，孫建一的看法是“靠人執(zhí)行就有很多漏洞，很多風(fēng)險(xiǎn)”，只有流程才能保證風(fēng)險(xiǎn)可控、效益可觀。

不過“流程銀行”在平安銀行內(nèi)部不時(shí)遭到質(zhì)疑。業(yè)務(wù)上報(bào)渠道混亂、環(huán)節(jié)過多、效率低下等異議不斷。

運(yùn)用類似的流程模式改造三倍體量于平安銀行的深發(fā)展，平安將面對(duì)一個(gè)浩大工程，需要若干年才能理順。

新平安

馬明哲當(dāng)前要做的是以渠道整合、交叉銷售為核心的前臺(tái)融合。這恰是平安集團(tuán)金控之夢(mèng)遭遇的最大挑戰(zhàn)

“綜合金融這條路要繼續(xù)走，否則投資這個(gè)銀行沒有任何意義?！睂O建一說。

銀行素有“百業(yè)之首”的稱號(hào)，因具有保險(xiǎn)、證券、信托所不具備的柜臺(tái)網(wǎng)絡(luò)，對(duì)金融客戶的接觸最為深入、直接。

平安證券董事長楊宇翔在接受《財(cái)經(jīng)*記者專訪時(shí)表示，作為一個(gè)綜合金融集團(tuán)，沒有一個(gè)強(qiáng)大的銀行是很難想象的。因?yàn)殂y行的賬戶，比起證券賬戶、保險(xiǎn)賬戶，是最基礎(chǔ)、粘性最強(qiáng)的。

深發(fā)展的并入，使平安集團(tuán)“大保險(xiǎn)，小銀行”的業(yè)務(wù)“跛足”現(xiàn)狀獲得明顯改善。平安集團(tuán)銀行資產(chǎn)占比將達(dá)到40％以上，凈利潤占比由2009年底的7.46％，上升為15.6％。

深發(fā)展的20家分行和300個(gè)營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)，將平安集團(tuán)的銀行版圖擴(kuò)展到14個(gè)新城市，可以更好地與平安集團(tuán)遍布全國的41萬營銷團(tuán)隊(duì)對(duì)接。

一項(xiàng)深度整合銀行、保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的綜合拓展計(jì)劃已在平安集團(tuán)內(nèi)部醞釀。

據(jù)《財(cái)經(jīng)》記者了解，該計(jì)劃有著一個(gè)霸氣十足的名字“萬佛朝宗”，其主題是探索“壽險(xiǎn)團(tuán)隊(duì)做零售銀行”。為此，幾個(gè)月前平安集團(tuán)從全國保險(xiǎn)、銀行系統(tǒng)抽調(diào)了一批A類、B類干部，組成專項(xiàng)小組，集中在上海進(jìn)行研究。

目前，該項(xiàng)目已開始在平安銀行上海分行試點(diǎn)。與此前人推銷信用卡的簡單交叉銷售不同，該項(xiàng)目將使平安的壽險(xiǎn)團(tuán)隊(duì)更深入地參與銀行業(yè)務(wù)。

知情人士透露，平安集團(tuán)有意通過壽險(xiǎn)渠道來做存款業(yè)務(wù)，“通過人介紹客戶來吸收存款，同時(shí)給付人返回?！?/p>

“但這可能面臨監(jiān)管合規(guī)障礙。”因?yàn)?，《中國人民銀行法》第五十二條明文規(guī)定，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)，是指在中華人民共和國境內(nèi)設(shè)立的商業(yè)銀行、城市信用合作社、農(nóng)村信用合作社等吸收公眾存款的金融機(jī)構(gòu)以及政策性銀行。也就是說，只有銀行機(jī)構(gòu)才可辦理存款業(yè)務(wù)。

此外，這一項(xiàng)目如在上市公司深發(fā)

展推行，還將面臨關(guān)聯(lián)交易的政策限制。

據(jù)了解，平安集團(tuán)目前正就該項(xiàng)目與監(jiān)管層進(jìn)行溝通。

平安集團(tuán)首席保險(xiǎn)業(yè)務(wù)執(zhí)行官任匯川向《財(cái)經(jīng)》記者表示，“綜合金融是平安集團(tuán)的重要戰(zhàn)略，我們希望借此將產(chǎn)品推廣到以往客戶覆蓋率不高的領(lǐng)域，但至于具體項(xiàng)目屬于商業(yè)機(jī)密，不便透露?！?/p>

曾經(jīng)一度淡出平安集團(tuán)視野的銀保業(yè)務(wù)，也將重裝上陣。

銀保業(yè)務(wù)為平安集團(tuán)第一家從境外引進(jìn)，曾為其貢獻(xiàn)大量保費(fèi)收入。隨后，市場(chǎng)各機(jī)構(gòu)紛紛效仿，至今銀保業(yè)務(wù)占據(jù)壽險(xiǎn)市場(chǎng)50％以上比重。惡性競爭也隨之而至，銀行傭金高企，產(chǎn)品同質(zhì)化，業(yè)務(wù)質(zhì)量嚴(yán)重下降

平安集團(tuán)自2004年起收縮銀保業(yè)務(wù)。“銀保業(yè)績從來不超過20％。今年可能還會(huì)低一些?！睂O建一說。

如今，將深發(fā)展擁入懷中，令平安集團(tuán)銀保雄心再起。“銀行、保險(xiǎn)之司同志兄弟的關(guān)系是不可靠的?！睂O建一總結(jié)銀保問題的癥結(jié)所在，但現(xiàn)在“我有一家血緣銀行，可以重新建立一個(gè)健康、可持續(xù)發(fā)展的銀保業(yè)務(wù)發(fā)展模式?！?/p>

“挖潛現(xiàn)有客戶，增加客戶數(shù)量?！瘪R明哲將平安綜合金融的戰(zhàn)略意圖概括為兩句話。

他看到，未來的利潤空司下降，是中國單一開展銀行、保險(xiǎn)、證券業(yè)務(wù)的金融企業(yè)所要面臨的共同問題。保險(xiǎn)業(yè)的預(yù)定利率市場(chǎng)化，隨著7月9日《關(guān)于人身保險(xiǎn)預(yù)定利率有關(guān)事項(xiàng)的通知(征求意見稿)》的出臺(tái)已然起步，而這將壓縮保險(xiǎn)企業(yè)的利潤；銀行利差雖維持在2.5％左右，但境外銀行的前車之鑒是會(huì)降到1％以下；證券業(yè)的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)和投行業(yè)務(wù)利潤空司隨著市場(chǎng)波動(dòng)以及競爭加劇，明顯下降。

所以，“真正的競爭核心是成本”，孫建一說。綜合金融是把綜合成本降下來。例如，交叉銷售，一個(gè)區(qū)域網(wǎng)點(diǎn)，可以相互利用；雙邊的客戶群，可以交叉使用。

以平安銀行信用卡為例，一個(gè)人推銷一張普通信用卡可獲得25元回傭，利用平安壽險(xiǎn)的資源，客戶開發(fā)費(fèi)用不過50元左右。而一般銀行要獲得信用卡客戶的成本約100到200元。

“正因?yàn)樵诔杀旧瞎?jié)約了費(fèi)用，公司可以在信用卡銷售中附贈(zèng)全年意外險(xiǎn)等保險(xiǎn)產(chǎn)品，產(chǎn)品更有競爭力。”平安壽險(xiǎn)資深人說。

一張信用卡已體現(xiàn)了平安集團(tuán)后臺(tái)管控平臺(tái)集中、產(chǎn)品集中、前臺(tái)銷售渠道集中的綜合金融優(yōu)勢(shì)。

2006年，平安在上海張江耗資10億元的后援中心啟動(dòng)。該中心將平安分散于全國300多個(gè)城市的后臺(tái)集中管控，實(shí)現(xiàn)了資源數(shù)據(jù)、操作流程、服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)的統(tǒng)一。

2009年，“一賬通”推出標(biāo)志著平安集團(tuán)以產(chǎn)品整合為目標(biāo)的集中基本完成。

現(xiàn)在，馬明哲要做的是以渠道整合、交叉銷售為核心的前臺(tái)整合。這恰是平安集團(tuán)金控之夢(mèng)遭遇的最大挑戰(zhàn)。

平安傾力十余年搭建起了保險(xiǎn)、銀行、資產(chǎn)管理三大支柱，九大業(yè)務(wù)子公司，成為國內(nèi)金融牌照最為齊全的綜合金融公司。

近年來，平安意圖將集團(tuán)業(yè)務(wù)架構(gòu)分為兩個(gè)模塊――產(chǎn)品和銷售，即保險(xiǎn)、銀行、投資各專業(yè)子公司為產(chǎn)品設(shè)計(jì)供應(yīng)方；平安壽險(xiǎn)營銷團(tuán)隊(duì)負(fù)責(zé)個(gè)人業(yè)務(wù)，產(chǎn)險(xiǎn)團(tuán)隊(duì)負(fù)責(zé)法人業(yè)務(wù)，電銷和網(wǎng)銷則歸為新渠道公司。

平安集團(tuán)新聞發(fā)言人盛瑞生解釋，以前我們是產(chǎn)品為驅(qū)動(dòng)，現(xiàn)在的銷售模式是以渠道方作為驅(qū)動(dòng)，這樣慢慢形成個(gè)人客戶經(jīng)理、團(tuán)體客戶經(jīng)理的模式。在此渠道上，平安向客戶推薦各子公司產(chǎn)品。

知情人士透露，馬明哲計(jì)劃通過壽險(xiǎn)團(tuán)隊(duì)實(shí)現(xiàn)對(duì)銀行板塊的跨越式推進(jìn)，目標(biāo)是零售銀行8年內(nèi)超招行，15年超工行。

集團(tuán)業(yè)務(wù)架構(gòu)的愿景則是，五年時(shí)司內(nèi)實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)和非保險(xiǎn)業(yè)務(wù)利潤貢獻(xiàn)各占50％；然后再用五年左右的時(shí)司，實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)、銀行、資產(chǎn)管理三大業(yè)務(wù)支柱平衡發(fā)展。

金控之困

控股深發(fā)展將有助于平安集團(tuán)實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)的進(jìn)一步多元化但在實(shí)現(xiàn)收購的潛在優(yōu)勢(shì)之前可能面臨眾多挑戰(zhàn)其中包括整合的風(fēng)險(xiǎn)和凸顯的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

收購深發(fā)展給平安集團(tuán)帶來的，并非全是利好。

9月3日，標(biāo)準(zhǔn)普爾信用評(píng)級(jí)公司宣布，將平安產(chǎn)險(xiǎn)長期交易對(duì)手信用評(píng)級(jí)和保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)實(shí)力評(píng)級(jí)的A級(jí)評(píng)估，列入負(fù)面信用觀察名單。

標(biāo)準(zhǔn)普爾信用分析師寶基舜表示：“深發(fā)展自身的歷史表現(xiàn)較弱，信用質(zhì)量存在不確定性，因而該交易會(huì)對(duì)中國平安的資本實(shí)力和整體財(cái)務(wù)靈活性造成影響。該交易不大可能立即耗盡中國平安的現(xiàn)金或者對(duì)平安產(chǎn)險(xiǎn)在短期內(nèi)產(chǎn)生實(shí)質(zhì)性的財(cái)務(wù)影響。然而，我們認(rèn)為該交易將削弱集團(tuán)對(duì)平安產(chǎn)險(xiǎn)和其他子公司提供支持的能力?！?/p>

該機(jī)構(gòu)進(jìn)而分析，持有深發(fā)展多數(shù)股權(quán)將有助于平安集團(tuán)實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)的進(jìn)一步多元化。但在實(shí)現(xiàn)收購的潛在優(yōu)勢(shì)之前，該集團(tuán)可能將面臨眾多挑戰(zhàn)，其中包括整合風(fēng)險(xiǎn)和凸顯的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

“銀保交叉銷售，這是一個(gè)危險(xiǎn)的假設(shè)?！睍r(shí)任埃森哲北美與亞太區(qū)保險(xiǎn)業(yè)執(zhí)行總裁的約翰戴爾桑托也曾向《財(cái)經(jīng)》記者表達(dá)類似觀點(diǎn)。

基于20多年的保險(xiǎn)咨詢經(jīng)驗(yàn)，桑托認(rèn)為，“保險(xiǎn)產(chǎn)品銷售方面的技能比儲(chǔ)蓄、投資類產(chǎn)品更加復(fù)雜，因此，需要對(duì)員工進(jìn)行更多培訓(xùn)且要對(duì)激勵(lì)計(jì)劃進(jìn)行調(diào)整。這樣做是不容易的?！?/p>

“還需要教育客戶，為什么要購買這個(gè)公司所銷售的捆綁產(chǎn)品，而不是單獨(dú)地從不同公司進(jìn)行購買。同時(shí)要為他們提供更好的價(jià)值?！?/p>

平安需要面臨的一個(gè)現(xiàn)實(shí)是，在當(dāng)前分業(yè)經(jīng)營的市場(chǎng)環(huán)境下，中國金融市場(chǎng)是割裂的，金融產(chǎn)品之司存在壁壘，資金也很難在不同領(lǐng)域間流動(dòng)。這對(duì)于平安集團(tuán)，“一個(gè)客戶，一個(gè)賬戶，多個(gè)產(chǎn)品，多種服務(wù)”的目標(biāo)，是很難逾越的障礙。

孫建一坦承，平安目前的綜合金融處于初級(jí)階段，只是想把同一客戶原本分割的金融需求攏在一起，產(chǎn)品層面實(shí)現(xiàn)初步聯(lián)通，比如信用卡可以交保費(fèi)、有效保單可以銀行抵押來換取貸款?！叭缓笾鸩教嵘a(chǎn)品的打通面，但這絕對(duì)需要時(shí)間。”

控股深發(fā)展還將打破平安集團(tuán)整體上市的原有金控架構(gòu)，使其綜合金融受到更多關(guān)聯(lián)交易等監(jiān)管限制。

平安集團(tuán)綜合金融戰(zhàn)略是在“特批”語境中逐步實(shí)現(xiàn)的。2002年，國務(wù)院批準(zhǔn)中信集團(tuán)、光大集團(tuán)、平安集團(tuán)為三家綜合金融控股集團(tuán)試點(diǎn)，平安明確了“集團(tuán)控股、分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管、整體上市”的金控架構(gòu)。

在此金融控股模式下，集團(tuán)把金融作為主業(yè)，但本身不經(jīng)營具體業(yè)務(wù)，只控股經(jīng)營保險(xiǎn)、銀行、信托、證券等子公司，通過整體上市，從外部獲取資源，分配給內(nèi)部子公司，自上而下配置資源。

這一架構(gòu)下，由于集團(tuán)旗下子公司為非上市公司，使得平安集團(tuán)的交叉銷售得以在集團(tuán)內(nèi)部自由組合。孫建一表示，“旗下九家子公司，資源可以實(shí)現(xiàn)高度共享，并且在合法合規(guī)的前提下，進(jìn)行交叉銷售的嘗試和探索。”

如今，同為上市公司的深發(fā)展懸于集團(tuán)上市架構(gòu)之外，使得平安集團(tuán)的綜合金融戰(zhàn)略不能像以往那樣自如。

“希望監(jiān)管部門能夠把我們看作是綜合金融試點(diǎn)而能夠在很多方面給予豁

免，或者給我們一個(gè)嘗試的機(jī)會(huì)。”孫建一說?！氨热缃徊驿N售，是不是就涉及到關(guān)聯(lián)交易問題。”

此外，平安以往對(duì)旗下子公司的強(qiáng)勢(shì)態(tài)度，勢(shì)必在深發(fā)展這家上市公司面前有所改變。孫建一表示，“集團(tuán)的管理方式就不能像現(xiàn)在對(duì)待我們九個(gè)非上市公司那樣管理。我們要尊重上市公司，更多地通過董事會(huì)，通過結(jié)構(gòu)的完善和建立去實(shí)施下一步?！?/p>

深發(fā)展前董事長兼首席執(zhí)行官法蘭克紐曼在卸任前接受《財(cái)經(jīng)》記者專訪時(shí)言語意味深長，“深發(fā)展有很多機(jī)會(huì)與平安合作。但同時(shí)，銀行還會(huì)尊重除了平安以外其他股東的利益?！?/p>

隨著平安集團(tuán)綜合金融戰(zhàn)略漸入深水區(qū)，對(duì)“分業(yè)監(jiān)管”的挑戰(zhàn)也日深。

在現(xiàn)行的監(jiān)管格局下，平安旗下子公司按業(yè)務(wù)性質(zhì)分別接受銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)監(jiān)管。平安集團(tuán)依據(jù)主要業(yè)務(wù)性質(zhì)歸屬保監(jiān)會(huì)監(jiān)管。

雖然“一行三會(huì)”自2003年就確立了聯(lián)席會(huì)議制度，但監(jiān)管協(xié)作比較松散，通常只是部門對(duì)部門的合作，沒有更高層面的法規(guī)法條的限制。某監(jiān)管層人士表示，“合作好的話大家就合作，合作不好就不做，關(guān)系并不穩(wěn)固，也沒有形成制度。”

此中蘊(yùn)含的潛在風(fēng)險(xiǎn)，令業(yè)界頗為擔(dān)心。

交通銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家連平曾帶領(lǐng)項(xiàng)目組就金融控股公司監(jiān)管進(jìn)行研究，并撰文表示，“目前金融控股公司尚沒有對(duì)應(yīng)的監(jiān)管部門。沒有為金融控股公司制定統(tǒng)一的監(jiān)管法規(guī)，容易出現(xiàn)對(duì)部分金融交叉產(chǎn)品監(jiān)管真空和重復(fù)監(jiān)管，難以對(duì)金融控股公司的整體風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效地控制。”

進(jìn)入綜拓狂飆階段的平安集團(tuán)，顯然已經(jīng)碰觸到分業(yè)監(jiān)管最敏感的神經(jīng)。數(shù)據(jù)顯示，2010年上半年，平安產(chǎn)險(xiǎn)業(yè)務(wù)保費(fèi)收入的13.6％由交叉銷售貢獻(xiàn)。交叉銷售同時(shí)貢獻(xiàn)了公司業(yè)務(wù)存款的22％、公司業(yè)務(wù)貸款的17％，以及67.9萬張信用卡，占信用卡當(dāng)年總發(fā)卡數(shù)的61.9％。

隨著平安整合深發(fā)展、光大集團(tuán)重組的逐步推進(jìn)、以及諸多金控公司由虛做實(shí)，對(duì)金控公司的監(jiān)管需求愈發(fā)迫切。今年上半年，國務(wù)院部署15項(xiàng)重大金融課題，“完善金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制”位列其中。

就企業(yè)自身發(fā)展來說，平安目前的強(qiáng)勢(shì)發(fā)展能夠說明其綜合經(jīng)營的理念和管理是有效的，但未來究竟如何尚難下定論。上述監(jiān)管層人士認(rèn)為，國際上很多跨國金融公司都曾嘗試過類似平安的路，但成功的并不多。

1998年，美國花旗公司與保險(xiǎn)巨頭旅行者集團(tuán)合并，成立“花旗集團(tuán)”，一時(shí)被譽(yù)為一站式金融服務(wù)的典范。但僅四年后，花旗就開始陸續(xù)出售旅行者的財(cái)險(xiǎn)業(yè)務(wù)、壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)、年金業(yè)務(wù)以及國際保險(xiǎn)業(yè)務(wù)(墨西哥除外)，宣告整合失敗，重新回歸銀行業(yè)務(wù)。

在本輪金融危機(jī)中，花旗進(jìn)一步分拆令華爾街分析人士認(rèn)為，交叉銷售的協(xié)同效應(yīng)得不到實(shí)際證據(jù)的支持，反而會(huì)令各業(yè)務(wù)之司的風(fēng)險(xiǎn)滲透暢通無阻。

曾在花旗集團(tuán)任職20年的理查德卻認(rèn)為，花旗集團(tuán)并不具有可借鑒性，因?yàn)槠桨布瘓F(tuán)所面臨的金融環(huán)境與花旗截然不同。

篇（3）

doi ： 10 . 3969 / j . issn . 1673 - 0194 . 2015 . 21. 070

[中圖分類號(hào)] F830.4 [文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼] A [文章編號(hào)] 1673 - 0194（2015）21- 0134- 02

1 社區(qū)銀行概況

社區(qū)場(chǎng)景成為當(dāng)下各大商業(yè)領(lǐng)域的熱點(diǎn)，從商超類社區(qū)O2O到上門服務(wù)類社區(qū)O2O，再到小區(qū)社交，物業(yè)O2O模式等，社區(qū)已經(jīng)成為用戶需求的一個(gè)重要切入點(diǎn)。其中，金融行業(yè)與社區(qū)場(chǎng)景的切入點(diǎn)即社區(qū)銀行。在北京，社區(qū)銀行已經(jīng)達(dá)上百家。雖然目前社區(qū)銀行的發(fā)展態(tài)勢(shì)良好，但仍有許多缺陷和不足。

為有效解決城市社區(qū)金融服務(wù)“最后一公里”問題，近年來，社區(qū)銀行在一些高檔社區(qū)得到了蓬勃發(fā)展，這些社區(qū)銀行基本上都選取人口密度大、規(guī)模大、定位高端的住宅小區(qū)入駐，一般都設(shè)在社區(qū)內(nèi)部或臨街，通常面積不超過20～30 m2。為社區(qū)居民的食衣住行、休閑娛樂、商貿(mào)往來等提供諸多個(gè)人金融服務(wù)，如借記卡、信用卡、個(gè)人貸款、理財(cái)、代扣繳費(fèi)、電子銀行業(yè)務(wù)等。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，目前華夏銀行、興業(yè)銀行、中信銀行、浦發(fā)銀行、平安銀行、廣發(fā)銀行、民生銀行、光大銀行、北京農(nóng)商銀行等10余家銀行都存在不同形式的社區(qū)銀行試點(diǎn)。

社區(qū)銀行普遍主打“親民、方便、基礎(chǔ)金融”等招牌，布局結(jié)合社區(qū)特點(diǎn)：門口設(shè)立存取款一體機(jī)、電話銀行、銀聯(lián)便民自助繳費(fèi)機(jī)、自助開卡機(jī)等電子設(shè)備；里面設(shè)立咨詢區(qū)、兒童活動(dòng)區(qū)、休息區(qū)等便民區(qū)域，這些區(qū)域還配備電視、電腦、玩具、讀物、急救箱等。有些社區(qū)銀行還提供代收快遞等服務(wù)，但需求量不大。

2 社區(qū)銀行現(xiàn)狀分析

2.1 主要特點(diǎn)

（1）社區(qū)銀行普遍選取入住率高的大型高檔社區(qū)。主要原因有三方面：一是高檔社區(qū)居住人口財(cái)務(wù)狀況良好，一般具有穩(wěn)定資產(chǎn)和收入，屬于銀行的優(yōu)質(zhì)客戶；二是人口密度大，特別是市區(qū)一些相對(duì)成熟的社區(qū)，老年人較多，對(duì)金融服務(wù)產(chǎn)品不甚了解，社區(qū)銀行可以發(fā)揮親民的優(yōu)勢(shì)，老年人不用走出社區(qū)就可以了解更多的理財(cái)知識(shí)，在目前整個(gè)社會(huì)信用體系不佳的情況下，社區(qū)銀行相對(duì)安全、可靠，成為吸引社區(qū)客戶的因素之一；三是對(duì)于工作比較忙碌的年期客戶群體來說，可以節(jié)省更多的時(shí)間，在節(jié)假日就可完成金融服務(wù)的辦理。

（2）社區(qū)銀行都以理財(cái)產(chǎn)品作為主打產(chǎn)品，分析原因如下：一是社區(qū)銀行一般配備員工3～5人，自助設(shè)備相對(duì)較多，國際匯款、對(duì)公業(yè)務(wù)等現(xiàn)金業(yè)務(wù)無法辦理；二是社區(qū)銀行根植于社區(qū)，專注于社區(qū)，社區(qū)為個(gè)人居住生活場(chǎng)所，業(yè)務(wù)需求以個(gè)人對(duì)私業(yè)務(wù)為主，大多為存取款、個(gè)人理財(cái)?shù)?；三是社區(qū)銀行對(duì)入駐社區(qū)周邊情況、小區(qū)定位等情況比較了解，對(duì)小區(qū)客戶群體可以合理定位，適合推出量身定做的產(chǎn)品。

（3）社區(qū)銀行對(duì)小額貸款業(yè)務(wù)手續(xù)較為靈活簡便。因?yàn)樯鐓^(qū)銀行工作人員對(duì)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展水平、人文特點(diǎn)和居民消費(fèi)傾向及消費(fèi)結(jié)構(gòu)等信息比較了解，對(duì)借款人信息容易做到知根知底，具有地緣優(yōu)勢(shì)和人脈優(yōu)勢(shì)，借款人難以對(duì)社區(qū)銀行進(jìn)行欺詐；其次，社區(qū)銀行管理靈活，手續(xù)能適當(dāng)簡化。

2.2 主要優(yōu)勢(shì)

（1）定位優(yōu)勢(shì)。社區(qū)中老年居民不用走出社區(qū)即可辦理銀行基本業(yè)務(wù)，產(chǎn)品推出要結(jié)合客戶群體特點(diǎn)，安全、收益穩(wěn)定。隨著我國逐步跨入中老年社會(huì)，社區(qū)銀行將具有越來越好的前景和發(fā)展空間。

（2）信息優(yōu)勢(shì)。社區(qū)銀行的員工通常十分熟悉社區(qū)周邊市場(chǎng)，這對(duì)個(gè)人消費(fèi)貸款等業(yè)務(wù)開辦十分重要。信息不對(duì)稱程度相對(duì)大銀行而言較小，風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力較強(qiáng)，因此條件靈活，手續(xù)簡化，速度較快，大大降低了運(yùn)營成本，這使社區(qū)銀行在對(duì)個(gè)人消費(fèi)貸款等業(yè)務(wù)獲得比更大的安全贏利空間。隨著利率市場(chǎng)化，個(gè)人貸款業(yè)務(wù)方面的優(yōu)勢(shì)將逐步顯現(xiàn)。

2.3 競爭戰(zhàn)略優(yōu)勢(shì)

（1）目標(biāo)市場(chǎng)藍(lán)海狀態(tài)。社區(qū)銀行主要市場(chǎng)定位于個(gè)人零售業(yè)務(wù)，是大型銀行所不能兼顧的區(qū)域和客戶，挖掘“低端”市場(chǎng)潛力，以填補(bǔ)金融空白。

（2）經(jīng)營機(jī)制靈活。資產(chǎn)規(guī)模較小，組織形式也相對(duì)簡單，管理鏈條短，彼此的協(xié)調(diào)性好，有利于相關(guān)軟信息的傳遞，管理人員可以據(jù)此及時(shí)做出經(jīng)營決策，從而靈活應(yīng)變以更好地適應(yīng)市場(chǎng)環(huán)境的變化。

（3）信息資源優(yōu)勢(shì)。社區(qū)銀行立足于當(dāng)?shù)?，與大銀行傾向于根據(jù)從財(cái)務(wù)報(bào)表和 信貸報(bào)告中得到“硬信息”向大企業(yè)貸款不同，社區(qū)銀行對(duì)社區(qū)的中小企業(yè)經(jīng)營狀況和居民情況的熟悉和了解，依靠人際關(guān)系，收集借款人的個(gè)人品德及管理能力等“軟信息”，并作為決策依據(jù)，有效的解決了中小企業(yè)和銀行之間信息不對(duì)稱的問題，能較好地防范風(fēng)險(xiǎn)。

3 社區(qū)銀行的發(fā)展趨勢(shì)

3.1 拓展業(yè)務(wù)發(fā)展空間

從高端客戶到普通客戶，都應(yīng)有相對(duì)應(yīng)的產(chǎn)品和服務(wù)。社區(qū)銀行在現(xiàn)有階段的業(yè)務(wù)僅僅局限在存取和理財(cái)?shù)葞讉€(gè)少數(shù)的業(yè)務(wù)上，并沒有實(shí)現(xiàn)社區(qū)銀行O2O的最初設(shè)想。未來，社區(qū)銀行將主要提供一個(gè)服務(wù)平臺(tái)，滿足對(duì)客戶的溝通、理財(cái)建議、輔導(dǎo)服務(wù)等多方面的業(yè)務(wù)，甚至為每個(gè)用戶提供定制化的服務(wù)

3.2 社區(qū)化和便利化

一是社區(qū)化，比傳統(tǒng)網(wǎng)點(diǎn)更加貼近客戶，了解客戶，便利客戶，挖掘出每個(gè)社區(qū)的用戶偏好和習(xí)慣，更加貼近社區(qū)用戶；二是便利化，加強(qiáng)與網(wǎng)銀業(yè)務(wù)的結(jié)合，形成線上線下聯(lián)動(dòng)的服務(wù)模式，大力推廣遠(yuǎn)程視頻服務(wù)，形成24小時(shí)全天候的社區(qū)金融服務(wù)。

3.3 探索與地產(chǎn)物業(yè)類合作模式

地產(chǎn)物業(yè)類社區(qū)O2O合作目前發(fā)展良好。地產(chǎn)物業(yè)一方面可以為社區(qū)銀行提供大量真實(shí)可靠的信息，幫助社區(qū)銀行推出符合社區(qū)定位的金融產(chǎn)品和服務(wù)。另一方面地產(chǎn)物業(yè)可以為社區(qū)銀行提供更多的線下渠道，更加貼近居民的生活。

3.4 加強(qiáng)安全隱私保障

對(duì)于社區(qū)服務(wù)這樣的生活場(chǎng)景，安全隱私是困擾用戶的一大難題。社區(qū)銀行不僅僅要保證居民信息的隱私性，更要保證線下的安全性。目前多數(shù)社區(qū)銀行的線下安保措施不足，日后應(yīng)該加強(qiáng)社區(qū)銀行安全意識(shí)，真正發(fā)揮社區(qū)銀行的作用，為居民提供全方位的便捷服務(wù)，滿足大家各類金融需求，實(shí)現(xiàn)銀行和社區(qū)的雙贏。

主要參考文獻(xiàn)

篇（4）

商業(yè)銀行作為中國金融的主力軍，對(duì)中國的經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定和國家安全有著重要的作用。目前我國商業(yè)銀行已經(jīng)取得了一定的成就，但也面臨著巨大的挑戰(zhàn)。

一、我國商業(yè)銀行的發(fā)展及面臨的挑戰(zhàn)

（一）我國商業(yè)銀行的發(fā)展概述

近十年我國商業(yè)銀行發(fā)展迅猛，其中國有四大行具有代表性，根據(jù)英國《銀行家》數(shù)據(jù)顯示，中國工商銀行、建設(shè)銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行2015年分列全球銀行top20排行榜的第1、2、7、9位，而在2001年只有中國工商銀行進(jìn)入榜單排名第9。下面以工商銀行為例，說一說我國商業(yè)銀行的發(fā)展。2006年工商銀行的總資產(chǎn)為75091.18億元，2015年工商銀行的總資產(chǎn)為222097.80億元，在短短的十年間增長了近3倍。根據(jù)和訊網(wǎng)的數(shù)據(jù)，2006年工行的凈利潤為487.9億元，2015年凈利潤為2771.31億元，增長了5倍多。

銀行的發(fā)展已經(jīng)取得了很大的成果，但是我們也應(yīng)該看到這背后存在的一些問題，銀行的不良貸款率近年來持續(xù)增長，工商銀行的不良貸款率從2012年每年以超過10%的速度增長，在2014-2015年度增長速度更是超過了30%。前十年是銀行業(yè)的黃金十年，今后十年銀行將在改革的浪潮中摸索度日。

（二）我國商業(yè)銀行面臨的挑戰(zhàn)

（1）互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊：互聯(lián)網(wǎng)對(duì)傳統(tǒng)行業(yè)帶來了便利，也帶來了沖擊。在支付領(lǐng)域，以支付寶、微信支付為代表的第三方支付平臺(tái)的崛起，手機(jī)移動(dòng)支付已經(jīng)迅速擠占了傳統(tǒng)銀聯(lián)支付的份額。中國支付清算業(yè)協(xié)會(huì)《2015年支付清算行業(yè)運(yùn)行報(bào)告》的數(shù)據(jù)顯示，商業(yè)銀行和支付機(jī)構(gòu)的移動(dòng)支付業(yè)務(wù)筆數(shù)分別為138.37億筆、398.61億筆，互聯(lián)網(wǎng)支付業(yè)務(wù)筆數(shù)分別為363.71億筆、333.99億筆。在業(yè)務(wù)數(shù)量上商業(yè)銀行已經(jīng)失去優(yōu)勢(shì)。在借貸領(lǐng)域，網(wǎng)絡(luò)金融的勢(shì)力也快速蔓延，近年來以P2P公司為首的網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)呈現(xiàn)出井噴，擠占了傳統(tǒng)商業(yè)銀行在這個(gè)優(yōu)勢(shì)行業(yè)的份額?！?015年支付清算行業(yè)運(yùn)行報(bào)告》顯示，2015年全國P2P公司的數(shù)量為4948家，新增2590家，2015年末貸款余額5582.2億元，同比增長302.55%?；ヂ?lián)網(wǎng)金融發(fā)展迅猛，商業(yè)銀行如果繼續(xù)過度依賴存貸款業(yè)務(wù)和支付業(yè)務(wù)，勢(shì)必會(huì)被互聯(lián)網(wǎng)金融逼入發(fā)展的寒冬。

（2）壞賬率增加：壞賬是指由于債務(wù)人破產(chǎn)、解散以及其他各種原因而使應(yīng)收賬款無法收回所造成的損失。我國商業(yè)銀行主要依賴于存貸款業(yè)務(wù)獲得收益，而貸款有一定的風(fēng)險(xiǎn)，在經(jīng)濟(jì)下行的大背景下，獲得貸款的企業(yè)的經(jīng)營形勢(shì)不容樂觀，特別是一些風(fēng)險(xiǎn)抵抗能力弱的中小企業(yè)，這無疑會(huì)大大加大銀行的壞賬風(fēng)險(xiǎn)。而在經(jīng)濟(jì)形勢(shì)好的情況下為了獲得高額的利差收入，商業(yè)銀行的貸款業(yè)務(wù)放得很松，這進(jìn)一步導(dǎo)致了今后壞賬率過高的風(fēng)險(xiǎn)。

（3）業(yè)務(wù)單一，抵抗沖擊能力弱：2015年工商銀行的營業(yè)收入為69764700萬元，利息凈收入為50786700萬元，利息凈收入占營業(yè)收入的72.80%。我國商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)十分單一，過度依賴存貸款業(yè)務(wù)。在經(jīng)濟(jì)下行的大背景下銀行肯定會(huì)收緊存貸款業(yè)務(wù)，到時(shí)候存貸款的利息收入肯定會(huì)大大下降，如果商業(yè)銀行不大力發(fā)展其他業(yè)務(wù)的話，肯定會(huì)市商業(yè)銀行陷入發(fā)展困局。

二、我國商業(yè)銀行的發(fā)展趨勢(shì)

（1）網(wǎng)絡(luò)化： 隨著網(wǎng)絡(luò)的普及，網(wǎng)上銀行成為商業(yè)銀行必然的發(fā)展趨勢(shì)。經(jīng)調(diào)查發(fā)現(xiàn)，45%以上的人愿意通過電子平臺(tái)進(jìn)行交易。在網(wǎng)絡(luò)發(fā)達(dá)的21世紀(jì)，借用網(wǎng)絡(luò)開展業(yè)務(wù)已經(jīng)成為許多企業(yè)和個(gè)人的選擇。商業(yè)銀行應(yīng)該多開辟網(wǎng)絡(luò)銀行的功能和模塊，簡化相應(yīng)手續(xù)。許多銀行雖然推出了自家的電子銀行，但是功能并不全面，甚至改個(gè)手機(jī)號(hào)都要本人持身份證去柜臺(tái)辦理，效率十分低下。同時(shí)商業(yè)銀行在網(wǎng)點(diǎn)應(yīng)該普及電子機(jī)器的使用，減少人工成本，在這方面可以學(xué)習(xí)農(nóng)業(yè)銀行的“超級(jí)柜臺(tái)”項(xiàng)目，這將大大加快網(wǎng)點(diǎn)辦理業(yè)務(wù)的速度，減少運(yùn)營成本。另外商業(yè)銀行應(yīng)該向線上發(fā)展，推出自家的網(wǎng)絡(luò)理財(cái)、借貸平臺(tái)，目前這方面做得比較好的是平安銀行，平安銀行推出了自己的網(wǎng)絡(luò)金融平臺(tái)“陸金所”，有效地將自己傳統(tǒng)的銀行業(yè)務(wù)和網(wǎng)絡(luò)業(yè)務(wù)結(jié)合起來。商業(yè)銀行要依托互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，建設(shè)涵蓋面廣的門戶金融，把網(wǎng)絡(luò)理財(cái)和網(wǎng)絡(luò)融資作為重點(diǎn)，以最佳的客戶體驗(yàn)提供集金融資訊、產(chǎn)品銷售、理財(cái)顧問、客戶服務(wù)于一體的全方位綜合化金融服務(wù)。

（2）多元化綜合經(jīng)營發(fā)展戰(zhàn)略：我國目前的政策不允許商業(yè)銀行與其他金融業(yè)務(wù)混業(yè)經(jīng)營，但是商業(yè)銀行可以加深與其他金融機(jī)構(gòu)的合作，在理財(cái)產(chǎn)品里面代銷其他金融機(jī)構(gòu)的產(chǎn)品，獲得手續(xù)費(fèi)、費(fèi)等收益。另外，可以參照平安集團(tuán)的交叉多元化發(fā)展模式，利用銀行的網(wǎng)點(diǎn)優(yōu)勢(shì)，推銷自家集團(tuán)的證券、保險(xiǎn)、基金等業(yè)務(wù)，這種模式能有效利用客戶資源，提高集團(tuán)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的抵抗能力。這種模式是未來商業(yè)銀行的主流趨勢(shì)。

篇（5）

    (一)經(jīng)營模式以為主?，F(xiàn)在,國內(nèi)商業(yè)銀行保險(xiǎn)業(yè)務(wù)還以模式為主,這種模式的優(yōu)點(diǎn)在于:不占用銀行資金,沒有經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn);可以為未來全面進(jìn)入保險(xiǎn)領(lǐng)域積累管理經(jīng)驗(yàn),提高人員業(yè)務(wù)素質(zhì),在開辦初期適宜采取這一模式;短期內(nèi)可以收到明顯的經(jīng)濟(jì)效益。缺點(diǎn)是缺乏長期性,不能獲得保險(xiǎn)業(yè)務(wù)更大的收益。

    (二)產(chǎn)品以分紅躉交類為主?？蛻粼阢y行柜面購買保險(xiǎn)產(chǎn)品,很容易與銀行存款進(jìn)行比較,所以客戶比較喜歡的銀行保險(xiǎn)產(chǎn)品還是與銀行存款相似,投資短、收益快的躉繳產(chǎn)品。目前熱銷的各渠道的銀保壽險(xiǎn)產(chǎn)品(表略):2005年5月20日,中國“最受歡迎的壽險(xiǎn)險(xiǎn)種”揭曉,此次評(píng)選完全是通過中國目前訪問量最高、最受歡迎的保險(xiǎn)門戶網(wǎng)站--保網(wǎng),由全國各地的網(wǎng)友投票產(chǎn)生的。其結(jié)果具有廣泛的代表性和權(quán)威性。入選的“最受歡迎的壽險(xiǎn)險(xiǎn)種”(表略)均反映了老百姓的心聲。兩表對(duì)比顯示,銀行保險(xiǎn)產(chǎn)品以分紅躉繳產(chǎn)品為主,同期市場(chǎng)需求以保障型期繳產(chǎn)品為主,二者存在很大差異。

    (三)業(yè)務(wù)拓展以柜員個(gè)人營銷為主?？蛻羧ャy行辦理存取款業(yè)務(wù)時(shí),對(duì)保險(xiǎn)產(chǎn)品知之甚少,主動(dòng)購買的比例很低,完全依靠銀行基層柜員的說明和鼓動(dòng)。商業(yè)銀行為快速發(fā)展保險(xiǎn)業(yè)務(wù),把業(yè)務(wù)收入按比例獎(jiǎng)勵(lì)給經(jīng)辦人員,提高柜員的積極性。

    (四)客戶以傳統(tǒng)的銀行客戶群為主。銀行保險(xiǎn)業(yè)務(wù)在我國存在巨大的發(fā)展?jié)摿Α?jù)調(diào)查,在14萬億元居民儲(chǔ)蓄存款余額中,有至少40%的存款目的是為了防病、養(yǎng)老、教育等,也就是應(yīng)當(dāng)至少有5萬億元會(huì)流向保險(xiǎn)公司。同時(shí),一項(xiàng)對(duì)于銀行高端客戶的調(diào)查顯示,月收入5000元以上的中、高端客戶約占銀行客戶的15%左右,其中64%的此類客戶考慮在三年內(nèi)購買銀行理財(cái)產(chǎn)品,這些潛在客戶的理財(cái)金額人均高達(dá)14.4萬元。所以說,銀行的VIP客戶群體是銀代產(chǎn)品的潛在客戶群。

    銀行保險(xiǎn)前景分析和發(fā)展思路

    銀行業(yè)的競爭遠(yuǎn)比保險(xiǎn)公司激烈,這直接反映在產(chǎn)品的不斷創(chuàng)新和對(duì)客戶的爭奪上。保險(xiǎn)公司與銀行業(yè)互融成必然?；ト谟袃煞N形式,一種是混業(yè)經(jīng)營。工行利用工銀亞洲涉足保險(xiǎn)業(yè)、中信銀行參股信誠人壽、平安收購福建亞洲銀行,中行所屬的中銀保險(xiǎn)正式運(yùn)營,到交行和建行已向銀監(jiān)會(huì)申請(qǐng)發(fā)起或合資成立保險(xiǎn)公司,金融混業(yè)的格局日趨明朗。另一種形式是更緊密的或其他形式合作關(guān)系。目前,商業(yè)銀行與保險(xiǎn)公司的合作還停留在協(xié)議合作階段,但隨著保險(xiǎn)資金“1+1”銀行獨(dú)家托管制2006年即將實(shí)施,保費(fèi)歸集、賬戶開立、投資運(yùn)用、理賠支付等全部交給一家銀行實(shí)現(xiàn),銀?；ト谛圆粩嘣鰪?qiáng),農(nóng)行尋找適合的保險(xiǎn)公司結(jié)成戰(zhàn)略合作伙伴,成立合資公司建立更深層次的合作關(guān)系也是發(fā)展的必然。銀行保險(xiǎn)作為一項(xiàng)可以為銀行、保險(xiǎn)、客戶三方帶來利益的具有廣闊發(fā)展前景的中間業(yè)務(wù),正是銀行應(yīng)積極投入,努力發(fā)展增強(qiáng)自身競爭實(shí)力的良好渠道。

    (一)合理定位,明確發(fā)展方向。銀行應(yīng)根據(jù)自身的可用資本數(shù)量和管理水平選擇走混業(yè)經(jīng)營或形式與保險(xiǎn)行業(yè)互融。目前我國國有大型商業(yè)銀行資本充足率不高,過去一直采取分業(yè)經(jīng)營,對(duì)保險(xiǎn)行業(yè)還比較陌生,缺乏保險(xiǎn)專業(yè)人員,但具有網(wǎng)點(diǎn)覆蓋面廣、信譽(yù)良好、網(wǎng)絡(luò)完備、擁有一大批穩(wěn)定的客戶群體等優(yōu)勢(shì),最好的途徑就是先走,然后在積累了一定的經(jīng)驗(yàn),條件成熟時(shí)選擇直接投資方式。中小股份制商業(yè)銀行管理水平和資本充足率較高,網(wǎng)點(diǎn)相對(duì)較少,所以不適合走模式,選擇直接投資的混業(yè)經(jīng)營模式,然后由其他大型銀行業(yè)務(wù),則更為有利。

篇（6）

銀行保險(xiǎn)業(yè)務(wù)現(xiàn)狀

（一）經(jīng)營模式以為主?，F(xiàn)在，國內(nèi)商業(yè)銀行保險(xiǎn)業(yè)務(wù)還以模式為主，這種模式的優(yōu)點(diǎn)在于：不占用銀行資金，沒有經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)；可以為未來全面進(jìn)入保險(xiǎn)領(lǐng)域積累管理經(jīng)驗(yàn)，提高人員業(yè)務(wù)素質(zhì)，在開辦初期適宜采取這一模式；短期內(nèi)可以收到明顯的經(jīng)濟(jì)效益。缺點(diǎn)是缺乏長期性，不能獲得保險(xiǎn)業(yè)務(wù)更大的收益。

（二）產(chǎn)品以分紅躉交類為主?？蛻粼阢y行柜面購買保險(xiǎn)產(chǎn)品，很容易與銀行存款進(jìn)行比較，所以客戶比較喜歡的銀行保險(xiǎn)產(chǎn)品還是與銀行存款相似，投資短、收益快的躉繳產(chǎn)品。目前熱銷的各渠道的銀保壽險(xiǎn)產(chǎn)品（表略）：2005年5月20日，中國“最受歡迎的壽險(xiǎn)險(xiǎn)種”揭曉,此次評(píng)選完全是通過中國目前訪問量最高、最受歡迎的保險(xiǎn)門戶網(wǎng)站--保網(wǎng)，由全國各地的網(wǎng)友投票產(chǎn)生的。其結(jié)果具有廣泛的代表性和權(quán)威性。入選的“最受歡迎的壽險(xiǎn)險(xiǎn)種”（表略）均反映了老百姓的心聲。兩表對(duì)比顯示,銀行保險(xiǎn)產(chǎn)品以分紅躉繳產(chǎn)品為主，同期市場(chǎng)需求以保障型期繳產(chǎn)品為主，二者存在很大差異。

（三）業(yè)務(wù)拓展以柜員個(gè)人營銷為主?？蛻羧ャy行辦理存取款業(yè)務(wù)時(shí)，對(duì)保險(xiǎn)產(chǎn)品知之甚少，主動(dòng)購買的比例很低，完全依靠銀行基層柜員的說明和鼓動(dòng)。商業(yè)銀行為快速發(fā)展保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，把業(yè)務(wù)收入按比例獎(jiǎng)勵(lì)給經(jīng)辦人員，提高柜員的積極性。

（四）客戶以傳統(tǒng)的銀行客戶群為主。銀行保險(xiǎn)業(yè)務(wù)在我國存在巨大的發(fā)展?jié)摿Α?jù)調(diào)查,在14萬億元居民儲(chǔ)蓄存款余額中,有至少40%的存款目的是為了防病、養(yǎng)老、教育等,也就是應(yīng)當(dāng)至少有5萬億元會(huì)流向保險(xiǎn)公司。同時(shí),一項(xiàng)對(duì)于銀行高端客戶的調(diào)查顯示,月收入5000元以上的中、高端客戶約占銀行客戶的15%左右,其中64%的此類客戶考慮在三年內(nèi)購買銀行理財(cái)產(chǎn)品,這些潛在客戶的理財(cái)金額人均高達(dá)14.4萬元。所以說，銀行的VIP客戶群體是銀代產(chǎn)品的潛在客戶群。

銀行保險(xiǎn)前景分析和發(fā)展思路

銀行業(yè)的競爭遠(yuǎn)比保險(xiǎn)公司激烈，這直接反映在產(chǎn)品的不斷創(chuàng)新和對(duì)客戶的爭奪上。保險(xiǎn)公司與銀行業(yè)互融成必然?；ト谟袃煞N形式，一種是混業(yè)經(jīng)營。工行利用工銀亞洲涉足保險(xiǎn)業(yè)、中信銀行參股信誠人壽、平安收購福建亞洲銀行，中行所屬的中銀保險(xiǎn)正式運(yùn)營，到交行和建行已向銀監(jiān)會(huì)申請(qǐng)發(fā)起或合資成立保險(xiǎn)公司，金融混業(yè)的格局日趨明朗。另一種形式是更緊密的或其他形式合作關(guān)系。目前，商業(yè)銀行與保險(xiǎn)公司的合作還停留在協(xié)議合作階段，但隨著保險(xiǎn)資金“1+1”銀行獨(dú)家托管制2006年即將實(shí)施，保費(fèi)歸集、賬戶開立、投資運(yùn)用、理賠支付等全部交給一家銀行實(shí)現(xiàn)，銀?；ト谛圆粩嘣鰪?qiáng)，農(nóng)行尋找適合的保險(xiǎn)公司結(jié)成戰(zhàn)略合作伙伴，成立合資公司建立更深層次的合作關(guān)系也是發(fā)展的必然。銀行保險(xiǎn)作為一項(xiàng)可以為銀行、保險(xiǎn)、客戶三方帶來利益的具有廣闊發(fā)展前景的中間業(yè)務(wù)，正是銀行應(yīng)積極投入，努力發(fā)展增強(qiáng)自身競爭實(shí)力的良好渠道。

（一）合理定位，明確發(fā)展方向。銀行應(yīng)根據(jù)自身的可用資本數(shù)量和管理水平選擇走混業(yè)經(jīng)營或形式與保險(xiǎn)行業(yè)互融。目前我國國有大型商業(yè)銀行資本充足率不高，過去一直采取分業(yè)經(jīng)營，對(duì)保險(xiǎn)行業(yè)還比較陌生，缺乏保險(xiǎn)專業(yè)人員，但具有網(wǎng)點(diǎn)覆蓋面廣、信譽(yù)良好、網(wǎng)絡(luò)完備、擁有一大批穩(wěn)定的客戶群體等優(yōu)勢(shì)，最好的途徑就是先走，然后在積累了一定的經(jīng)驗(yàn)，條件成熟時(shí)選擇直接投資方式。中小股份制商業(yè)銀行管理水平和資本充足率較高，網(wǎng)點(diǎn)相對(duì)較少，所以不適合走模式，選擇直接投資的混業(yè)經(jīng)營模式，然后由其他大型銀行業(yè)務(wù)，則更為有利。

篇（7）

1銀行保險(xiǎn)的含義及現(xiàn)狀分析

銀行保險(xiǎn)(Bancassurance)是由銀行(Bank)和保險(xiǎn)(Assurance)組成的一個(gè)合成詞。狹義上講,銀行保險(xiǎn)就是通過銀行或郵局網(wǎng)絡(luò)為保險(xiǎn)公司銷售其特定的保險(xiǎn)產(chǎn)品。即銀行等金融服務(wù)機(jī)構(gòu)與保險(xiǎn)公司合作,通過銀行來銷售其保險(xiǎn)產(chǎn)品以滿足客戶的需求,從而實(shí)現(xiàn)銀行與保險(xiǎn)公司共同利益收入的一種金融合作服務(wù)方式。廣義上講,銀行保險(xiǎn)還包括銀行向自己的客戶和非客戶銷售其保險(xiǎn)分公司的保險(xiǎn)產(chǎn)品,保險(xiǎn)公司向自己的客戶和非客戶銷售銀行產(chǎn)品。銀行保險(xiǎn)與一般的商業(yè)保險(xiǎn)相比具有以下特點(diǎn):(1)營銷方式不同:銀行保險(xiǎn)利用的是銀行或郵政的龐大網(wǎng)絡(luò)以及它們的良好客戶資源和企業(yè)形象,而非人工推銷。(2)產(chǎn)品功能不同:銀行保險(xiǎn)主要針對(duì)銀行特定的客戶或便于銀行以其優(yōu)勢(shì)推銷保單的客戶,而非所有保險(xiǎn)客戶。(3)在經(jīng)營主體上,銀行保險(xiǎn)的經(jīng)營主體除保險(xiǎn)公司之外,還有兼營保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的銀行、郵政或銀行保險(xiǎn)公司等。在我國,自平安保險(xiǎn)公司在2000年8月首推出“千禧紅”銀行保險(xiǎn)產(chǎn)品后,一些壽險(xiǎn)公司也相繼推出了銀行保險(xiǎn)產(chǎn)品,如中國人壽保險(xiǎn)公司的“鴻泰兩全保險(xiǎn)(分紅型)”、泰康人壽的“千里馬”、太平洋保險(xiǎn)的“紅利來”、新華人壽的“紅雙喜”等。經(jīng)過近十年的發(fā)展,目前銀行保險(xiǎn)業(yè)務(wù)已日漸成為保險(xiǎn)公司繼個(gè)人銷售和團(tuán)體保險(xiǎn)后的又一業(yè)務(wù)支柱,并得到了保險(xiǎn)市場(chǎng)的寵愛,同時(shí)成為商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的亮點(diǎn)。到現(xiàn)在,已有10家商業(yè)銀行與5大保險(xiǎn)公司建立了業(yè)務(wù)合作關(guān)系。合作范圍包括:聯(lián)合發(fā)卡、代銷保險(xiǎn)產(chǎn)品、代收保費(fèi)、代支保險(xiǎn)金、保單質(zhì)押貸款、保險(xiǎn)融資業(yè)務(wù)、資金匯兌劃轉(zhuǎn),網(wǎng)絡(luò)結(jié)算以及客戶信息共享等。銀行通過提供壽險(xiǎn)和養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品,不僅可以較低成本獲得壽險(xiǎn)產(chǎn)品積聚資金的優(yōu)勢(shì)、分享壽險(xiǎn)業(yè)長期增長的好處,還可以進(jìn)入利潤豐厚、具有成長潛力的養(yǎng)老保險(xiǎn)市場(chǎng)。

2我國銀行保險(xiǎn)存在的問題

篇（8）

一、引言

隨著國民財(cái)富的不斷增加，對(duì)財(cái)富管理的需求也日益增加，這種增加要求不僅是數(shù)量的增加，而且要求質(zhì)量上的提高。互聯(lián)網(wǎng)+思維的不斷深入，互聯(lián)網(wǎng)金融模式是新時(shí)代經(jīng)濟(jì)發(fā)展的潮流。我國目前財(cái)富管理狀況已不能適應(yīng)需求的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融下的財(cái)富管理模式應(yīng)該如何選擇是值得探討的問題。

二、相關(guān)理論概述

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融下財(cái)富管理模式

財(cái)富管理，包括各類金融產(chǎn)品和服務(wù)，由銀行、保險(xiǎn)、期貨、信托、證券、私募基金、第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)和互聯(lián)網(wǎng)金融等各類機(jī)構(gòu)所提供，以高凈值客戶為主要服務(wù)對(duì)象，涉及各種法律關(guān)系，其中以信托法律關(guān)系為主，關(guān)系、有限合伙與公司制關(guān)系等為輔。

財(cái)富管理在我國還是一個(gè)尚未被最終確定的概念。在國外，財(cái)富管理業(yè)務(wù)在金融服務(wù)業(yè)收入中占居較大比重，是全球金融服務(wù)業(yè)中成長最快的業(yè)務(wù)領(lǐng)域。

（二）國際財(cái)富管理的典型商業(yè)模式主要有兩種

1、歐洲模式

在歐洲，私人財(cái)富增長的重要影響因素是遺產(chǎn)的繼承，高凈值客戶重視財(cái)富的安全性，并且受歐洲稅率較高等因素的影響，高凈值客戶對(duì)離岸理財(cái)管理市場(chǎng)有明顯的傾向性，因此歐洲模式是通過綜合化經(jīng)營以滿足多層次需求為目的的服務(wù)模式。

這種財(cái)富管理模式以綜合性金融機(jī)構(gòu)為主要服務(wù)提供機(jī)構(gòu)，業(yè)務(wù)條線齊全，財(cái)富管理的主要領(lǐng)域?yàn)樨?cái)產(chǎn)繼承、稅務(wù)籌劃和養(yǎng)老金規(guī)劃等服務(wù)。

2、北美模式

北美的高凈值客戶多數(shù)來自公司的高管、企業(yè)家，屬于自力更生型，其更傾向于通過持有投資組合、對(duì)沖基金及其它風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)等方式主動(dòng)對(duì)自己的資產(chǎn)進(jìn)行管理，因此北美模式采取的是以交易驅(qū)動(dòng)或產(chǎn)品驅(qū)動(dòng)的全市場(chǎng)配置的服務(wù)模式。

這種財(cái)富管理模式以產(chǎn)品的創(chuàng)新為落腳點(diǎn)，財(cái)富管理機(jī)構(gòu)的盈利來源為產(chǎn)品化模式。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融下財(cái)富管理模式的選擇

（一）我國財(cái)富管理現(xiàn)狀

中國的財(cái)富市場(chǎng)總值在全球已經(jīng)處于前茅，并快速增長。我國的財(cái)富人口主要選擇的財(cái)富管理機(jī)構(gòu)是證券公司（約60%的市場(chǎng)份額）和商業(yè)銀行（約20%的份額）。我國證券公司財(cái)富管理的重要內(nèi)容是這些財(cái)富人口的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，商業(yè)銀行主要提供各種理財(cái)產(chǎn)品，但產(chǎn)品顯單一。

我國的高凈值財(cái)富人口在快速增長，而財(cái)富管理產(chǎn)品和服務(wù)仍處于粗放型，個(gè)人的財(cái)富管理渠道有限，財(cái)富人口對(duì)財(cái)富管理的需求呈現(xiàn)多元化特征，因此財(cái)富管理有很大的發(fā)展空間。

（二）國際財(cái)富管理經(jīng)驗(yàn)對(duì)我國的啟示

從歐洲和北美各自成功的財(cái)富管理模式來看，總結(jié)而言，財(cái)富管理模式選擇的主要因素是服務(wù)對(duì)象，即高凈值客戶的類型和需求，產(chǎn)品和服務(wù)如何創(chuàng)新和變化，都不能脫離對(duì)高凈值客戶的特征和需求的分析。

（三）互聯(lián)網(wǎng)金融下我國財(cái)富管理模式的選擇

我國高凈值客戶有其特征性，其家庭財(cái)富尚未從企業(yè)財(cái)富中隔離?；ヂ?lián)網(wǎng)金融模式以用戶體驗(yàn)至上、基于免費(fèi)的商業(yè)模式以人聚財(cái)和價(jià)值鏈創(chuàng)新，又重度依賴信息技術(shù)。由此，針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融下我國的財(cái)富管理模式選擇有以下思考。

1、一站式服務(wù)模式

這是基于我國高凈值客戶的特征。我國高凈值人群客戶的家庭財(cái)富尚未從企業(yè)財(cái)富中隔離這一特征決定了財(cái)富管理需要一站式的服務(wù)模式，包括針對(duì)企業(yè)的金融服務(wù)、針對(duì)個(gè)人的金融服務(wù)以及財(cái)富傳承服務(wù)。這就在企業(yè)市值管理、全球資產(chǎn)配置等金融領(lǐng)域之外，還涉及很多非金融領(lǐng)域，如法律稅務(wù)咨詢、另類投資、養(yǎng)老消費(fèi)、子女教育、慈善等。

在一站式服務(wù)模式下，財(cái)富管理機(jī)構(gòu)提供整合定制的財(cái)富管理解決方案，財(cái)富機(jī)構(gòu)大金控與大聯(lián)盟。平安集團(tuán)就是一站式服務(wù)模式的代表，其財(cái)富管理“全牌照”。具體說來，平安集團(tuán)聚人，其客戶群體的數(shù)量已經(jīng)近9000萬;平安集團(tuán)在境內(nèi)外均擁有各專業(yè)子公司，其平臺(tái)可以提供交叉服務(wù);平安集團(tuán)銷售人員團(tuán)隊(duì)龐大，其財(cái)富管理產(chǎn)品的銷售與服務(wù)可以得到快速響應(yīng)。

2、用戶體驗(yàn)?zāi)Ｊ?/p>

互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，用戶至上是互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)的重要特征，標(biāo)準(zhǔn)化的產(chǎn)品和服務(wù)很難滿足高凈值客戶的差異化需求。

用戶體驗(yàn)?zāi)Ｊ揭髽?biāo)準(zhǔn)化和定制化相結(jié)合，財(cái)富管理機(jī)構(gòu)對(duì)市場(chǎng)進(jìn)行細(xì)分，包括不同的財(cái)產(chǎn)額度、投資領(lǐng)域和風(fēng)險(xiǎn)偏好等要素的分析分類，并基于此實(shí)行金融服務(wù)普惠化，同時(shí)覆蓋高凈值客戶與長尾的中低端客戶。

3、線上線下互動(dòng)服務(wù)模式

互聯(lián)網(wǎng)金融是傳統(tǒng)金融與互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)的融合，余額寶、錢大掌柜等產(chǎn)品被廣泛認(rèn)可。互聯(lián)網(wǎng)金融下，財(cái)富管理開啟線上線下互動(dòng)的服務(wù)模式。2014年百度與興業(yè)銀行的全面戰(zhàn)略合作便是這種模式的典型代表。

線下服務(wù)模式是必要的，并不是有了互聯(lián)網(wǎng)就可以忽略線下的服務(wù)，財(cái)富管理的對(duì)象主要是高凈值客戶，他們需要非標(biāo)準(zhǔn)的個(gè)性化產(chǎn)品和服務(wù)，線下服務(wù)可以滿足專業(yè)化、定制化、組合性的金融服務(wù)要求，線上服務(wù)模式為定制寫成后的實(shí)際操作階段提供互聯(lián)網(wǎng)便捷服務(wù)。

線上線下互動(dòng)模式的建立還需進(jìn)行深入研究探討，將互聯(lián)網(wǎng)的大數(shù)據(jù)關(guān)鍵技術(shù)和核心優(yōu)勢(shì)，運(yùn)用于財(cái)富管理產(chǎn)品的開發(fā)設(shè)計(jì)、業(yè)務(wù)流程優(yōu)化等，提出新的思路和創(chuàng)新價(jià)值鏈，為高凈值客戶提供滿意的服務(wù)，從而也獲得大好發(fā)展機(jī)會(huì)和贏利來源。

參考文獻(xiàn)：

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篇（9）

近年來，我國銀保合作總體上還是以銷售協(xié)議為主，從銀保雙方簽訂的合作協(xié)議看，合作的范圍包括代收保費(fèi)、代付保險(xiǎn)金、代銷保險(xiǎn)產(chǎn)品、資金匯劃網(wǎng)絡(luò)結(jié)算、保單質(zhì)押貸款、客戶信息共享等方面。以建行為例，截至2001年底，其保險(xiǎn)業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)的收入是1.4億元，比上年增長75％，保險(xiǎn)業(yè)務(wù)總量已突破100億元，其中兼業(yè)代銷保險(xiǎn)業(yè)務(wù)量19.6億元，代收代付保險(xiǎn)金業(yè)務(wù)量81.5億元。

正在修改的《保險(xiǎn)法》對(duì)銀行保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的政策將有所突破：放寬目前“1＋1”限制，允許一個(gè)銀行網(wǎng)點(diǎn)可以一家以上的壽險(xiǎn)和產(chǎn)險(xiǎn)公司的產(chǎn)品。毫無疑問,打破一個(gè)銀行網(wǎng)點(diǎn)只售一家保險(xiǎn)公司產(chǎn)品的限制可為保險(xiǎn)公司和銀行提供更大的合作空間,此外,一些保險(xiǎn)公司正加緊與銀行合作開發(fā)“銀保通”技術(shù)系統(tǒng),通過該系統(tǒng)客戶可即時(shí)在銀行柜面拿到保單,保單即時(shí)生效?？蛻暨€可通過該系統(tǒng)獲得家庭的綜合理財(cái)建議,辦理保單遷移等手續(xù)。

通過總結(jié)近些年來銀保合作的一些數(shù)據(jù)，可以看出銀行保險(xiǎn)業(yè)務(wù)已初見端倪，2002年中國人壽1287.19億元的保費(fèi)收入中有166億元來自銀行保險(xiǎn)，平安的銀行保險(xiǎn)業(yè)務(wù)超過100億元，占其保費(fèi)收入的20%。新華的銀行保險(xiǎn)增長達(dá)1200%多，甚至超過了2001年的保費(fèi)總收入，而剛剛復(fù)業(yè)的太平人壽去年銀行保險(xiǎn)收入超過10億元，占其總保費(fèi)收入的70%以上。

然而，就在銀行保險(xiǎn)為壽險(xiǎn)營銷的成功鋪就而品嘗大餐的同時(shí)，其在發(fā)展中所遇到的種種問題使人們發(fā)現(xiàn)在也摻雜了許多難以下咽的“沙?！?，業(yè)內(nèi)人士稱之為“銀保之患”。

淺層的銀保合作

今年1月，光大永明人壽保險(xiǎn)公司總裁兼CEO陳德仁在該公司的銀保合作新聞會(huì)上坦承，與國外的銀保業(yè)務(wù)相比，“國內(nèi)的銀保合作仍然只是一種淺層次的合作?！倍@種淺層次性使表面上銀保"雙贏"的局面相對(duì)于保險(xiǎn)公司來講含金量大打折扣。從國外的經(jīng)驗(yàn)看，銀保合作應(yīng)該是長期的、利潤共享的關(guān)系，但除了平安保險(xiǎn)與中國銀行簽訂了為期8年的排他性戰(zhàn)略聯(lián)盟協(xié)議以外，其它的協(xié)議大多為一年期，而這種短期協(xié)議具有很強(qiáng)的隨意性，很難保證保險(xiǎn)公司未來穩(wěn)定的保費(fèi)收入來源。

與此相對(duì)應(yīng)的則是保險(xiǎn)公司高額手續(xù)費(fèi)的支出，只想著搶占市場(chǎng)，不惜采取高手續(xù)費(fèi)的競爭策略，很少計(jì)算產(chǎn)品和客戶成本，加上宣傳以及硬件投入，最后可能這項(xiàng)業(yè)務(wù)處于無利可圖或虧損的地步，為自己埋下了利潤的“陷阱”。

單一的銀保產(chǎn)品

由于銀行代售保險(xiǎn)的技術(shù)含量要遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于傳統(tǒng)的保險(xiǎn)分銷方式,因此,銀保雙方主要是圍繞某一具體業(yè)務(wù)之間的聯(lián)系而進(jìn)行的合作,這種合作無非是互為業(yè)務(wù),并無多少實(shí)質(zhì)性的“戰(zhàn)略聯(lián)盟”，合作的產(chǎn)品創(chuàng)新不足。北京保險(xiǎn)行業(yè)協(xié)會(huì)的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)表明，2002年銀保增長快速的支柱之一是分紅型保險(xiǎn)，占當(dāng)年銀保收入總額的43.6%，增幅達(dá)367%。分紅型產(chǎn)品比例過高，在目前我國資本市場(chǎng)不是很穩(wěn)定、獎(jiǎng)金運(yùn)用渠道相對(duì)狹小的環(huán)境下，勢(shì)必造成過高的資本市場(chǎng)應(yīng)用的分紅壓力，應(yīng)當(dāng)警惕防止由此帶來的負(fù)面效應(yīng)。

目前，平安、中國人壽、太平洋等公司都已相繼推出第二代銀保產(chǎn)品，但依然致力于短期兩全分紅保險(xiǎn)，惟一有較大變化的就是價(jià)格，用低價(jià)格搶占市場(chǎng)的意圖顯而易見，但在目前的價(jià)格水平上，保險(xiǎn)公司很難羸利，那么紅利就可能會(huì)少之又少了。

銀保業(yè)務(wù)的畸形發(fā)展

在有貸款利差越來越小的今天，保險(xiǎn)等中間業(yè)務(wù)成為銀行業(yè)務(wù)發(fā)展新的增長點(diǎn)，同時(shí)保險(xiǎn)公司可充分利用銀行網(wǎng)點(diǎn)多、覆蓋全的優(yōu)點(diǎn)大力發(fā)展保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。而保險(xiǎn)產(chǎn)品銷得越好，保險(xiǎn)公司的保費(fèi)收入越多，銀行所取得的手續(xù)費(fèi)也越高。在此利益驅(qū)動(dòng)下，在銀保產(chǎn)品銷售過程中出現(xiàn)了一些非正規(guī)操作，甚至有不少誤導(dǎo)消費(fèi)者的行為。

透析這種現(xiàn)象，我們發(fā)現(xiàn)有的以銀行的名義介紹保險(xiǎn)，有的則以保險(xiǎn)公司和銀行的名義共同宣傳保險(xiǎn)產(chǎn)品，甚至在某些地方銀行干脆公然地為保險(xiǎn)公司做廣告，宣稱將存款轉(zhuǎn)為保險(xiǎn)既可保本生息還可以分紅，并美其名曰“有銀行和保險(xiǎn)公司的雙重信譽(yù)保證”。這種為了自己的利益而誤導(dǎo)消費(fèi)者的現(xiàn)象如果不加以修正，勢(shì)必會(huì)影響我國保險(xiǎn)業(yè)的正常發(fā)展。

從目前我國銀保合作的起步與發(fā)展情況看，與西方所說的銀行保險(xiǎn)概念還有很大的差距，尚屬于淺層次的合作，主要表現(xiàn)在：合作范圍和內(nèi)容僅限于外部，雙方合作多是通過簽署全面合作協(xié)議，建立戰(zhàn)略聯(lián)盟關(guān)系的方式來實(shí)現(xiàn)；合作的產(chǎn)品創(chuàng)新不足，由于銀行代售保險(xiǎn)的技術(shù)含量要遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于傳統(tǒng)的保險(xiǎn)分銷方式，因此，銀保雙方主要是圍繞某一具體業(yè)務(wù)之間的聯(lián)系而進(jìn)行的合作，銀行與保險(xiǎn)公司間的合作無非是互為業(yè)務(wù)，并無多少實(shí)質(zhì)性的“戰(zhàn)略聯(lián)盟”,即使有一些創(chuàng)新，往往只考慮合作者的利益，很少顧及利益相關(guān)者的利益,如住房質(zhì)押貸款保險(xiǎn)本來是銀行、保險(xiǎn)公司間的一項(xiàng)很好的合作，但由于合作方從自己的利益出發(fā)，強(qiáng)制貸款人付費(fèi)買保險(xiǎn)，自然是好心辦了壞事;合作只求形式，不計(jì)成本,無論是銀行還是保險(xiǎn)公司，只想著搶市場(chǎng)，很少計(jì)算產(chǎn)品和客戶成本，加上宣傳以及硬件投入，最后連產(chǎn)品是否盈利都搞不清楚;技術(shù)障礙較為明顯,目前我國的銀保合作突出了以網(wǎng)絡(luò)技術(shù)平臺(tái)為支撐的中心環(huán)節(jié)，但由于國內(nèi)銀行的結(jié)算系統(tǒng)相對(duì)比較完善，而保險(xiǎn)公司則相對(duì)落后，網(wǎng)絡(luò)在聯(lián)結(jié)上還存在技術(shù)上的障礙。形成這種格局的原因在以現(xiàn)行金融監(jiān)管政策和制度的約束，使得銀保合作的創(chuàng)新難以在更深層次的層面上展開。

我們同時(shí)看到，銀保合作對(duì)保險(xiǎn)公司也帶來了前所未有的挑戰(zhàn)。保險(xiǎn)公司與客戶聯(lián)系的喪失；保險(xiǎn)公司必須在技術(shù)上保持領(lǐng)先地位；要與分銷機(jī)構(gòu)簽訂長期的協(xié)議。只有簽訂長期的協(xié)議，才能促使保險(xiǎn)公司和金融機(jī)構(gòu)有效合作，雙方受益。

在國內(nèi)金融界，2002年最亮麗的一道風(fēng)景線莫過于銀行、保險(xiǎn)、證券公司之間開展的一系列業(yè)務(wù)交叉和合作，業(yè)內(nèi)人士坦言：合作是中國金融業(yè)多方位聯(lián)合必須補(bǔ)上的一課。為達(dá)此目的，國內(nèi)兩大金融巨頭，中國銀行與平安保險(xiǎn)再次匯集，共同打造未來金融服務(wù)新模式。

當(dāng)前國際金融業(yè)加快了一體化步伐，銀行與保險(xiǎn)公司間的購并已屢見不鮮，越來越多的國家正在選擇混業(yè)經(jīng)營模式，使銀行保險(xiǎn)的特征更為明顯。席卷全球的金融混業(yè)經(jīng)營和購并浪潮對(duì)我國“分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管”的金融監(jiān)管體制提出了嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)，伴隨著中國金融市場(chǎng)的不斷開放，中國的銀行保險(xiǎn)面臨著發(fā)展的機(jī)遇。對(duì)此，業(yè)內(nèi)人士指出，現(xiàn)階段銀保合作必須把握以下幾點(diǎn)：一是不斷優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，形成雙贏。合作雙方要發(fā)揮各自的優(yōu)勢(shì)，如消費(fèi)者對(duì)銀行的信賴度較高，通過銀行銷售保險(xiǎn)，能滿足客戶的心理安全需要，還有銀行具有豐富的營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)和廣泛的銷售渠道，可以節(jié)省保險(xiǎn)公司的經(jīng)營成本，提高保單銷售效率。二是銀行主導(dǎo)，有限；即銀行在合作中占主導(dǎo)地位，壽險(xiǎn)公司只是提供保險(xiǎn)產(chǎn)品和核保、理賠等技術(shù)支持。在該模式下，銀行即可賺取壽險(xiǎn)公司支付的傭金，又可從保單銷售中獲取利潤；壽險(xiǎn)公司則可借助銀行擴(kuò)大其影響力和銷售渠道。三是降低成本，講求效益；合作雙方要著眼長遠(yuǎn)，避免不計(jì)成本的合作。四是加強(qiáng)創(chuàng)新，規(guī)范運(yùn)作。保險(xiǎn)公司要提供可供銀行柜臺(tái)銷售的保險(xiǎn)產(chǎn)品，合作雙方要在現(xiàn)行監(jiān)管政策和制度下，選擇雙方的利益共同點(diǎn)，實(shí)行規(guī)范和有限度的合作，以達(dá)到優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，共拓市場(chǎng)的新境界。

改進(jìn)經(jīng)營觀念加大合作力度

我國的保險(xiǎn)公司在較大程度上仍習(xí)慣于傳統(tǒng)的粗放式經(jīng)營，多采用降低保費(fèi)、提高傭金、廣設(shè)機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)等低層次競爭方式，沒有充分重視和利用銀行保險(xiǎn)。而不少銀行雖然已與保險(xiǎn)公司合作，但是對(duì)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)所能產(chǎn)生的預(yù)期效應(yīng)仍缺乏足夠的認(rèn)識(shí)，對(duì)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的積極性不高。再加上產(chǎn)品創(chuàng)新不足等方面的原因，造成了雙方業(yè)務(wù)融合度不高，相互促動(dòng)性不強(qiáng)的狀況，保險(xiǎn)公司和銀行之間往往是協(xié)議簽的多而實(shí)際收效小，目前通過銀行銷售保單的效果并不理想，保費(fèi)收入僅占保費(fèi)總額極小的比例(不足2％)。而在銀保合作比較成熟的西方國家，銀行銷售的保險(xiǎn)已占整個(gè)保險(xiǎn)收入的35％至65％。比較這些國家的經(jīng)驗(yàn)，同時(shí)考慮我國商業(yè)銀行在金融機(jī)構(gòu)體系中的地位，銀行在促成保單的銷售和維持中發(fā)揮的作用都是不夠的。

加快創(chuàng)新步伐開發(fā)適合產(chǎn)品

目前我國已經(jīng)通過銀行的形式成功銷售了一些保險(xiǎn)產(chǎn)品，但是從總體而言，針對(duì)銀保合作的創(chuàng)新產(chǎn)品還很不夠?，F(xiàn)有的保險(xiǎn)產(chǎn)品主要適于直銷和個(gè)人銷售，適合銀行柜臺(tái)銷售的不多而且開發(fā)力度不足，從而影響了銀保合作的深度和廣度，成為制約其進(jìn)一步發(fā)展的重要障礙。金融創(chuàng)新是金融機(jī)構(gòu)之間相互合作的保證，沒有適合銀行特點(diǎn)的保險(xiǎn)產(chǎn)品，就無法有效發(fā)揮銀行保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的優(yōu)勢(shì)，因此在銀行和保險(xiǎn)業(yè)共同利益趨向的基礎(chǔ)上，開發(fā)適于銀行銷售的新產(chǎn)品已經(jīng)成為當(dāng)務(wù)之急。

銀行保險(xiǎn)的產(chǎn)品應(yīng)該簡易標(biāo)準(zhǔn)、操作方便，適于柜臺(tái)銷售，同時(shí)又要與銀行的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)相聯(lián)系，從而增加對(duì)銀行客戶的吸引力，調(diào)動(dòng)銀行進(jìn)行的積極性。

選擇營銷組合促進(jìn)銀保業(yè)務(wù)

當(dāng)前我國保險(xiǎn)公司和銀行在營銷理念、策略和手段上都不同程度地滯后于經(jīng)濟(jì)環(huán)境的發(fā)展變化，造成市場(chǎng)需求和供給脫節(jié)，限制了銀行保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的擴(kuò)大。一些銀行和保險(xiǎn)公司過分注重?fù)屨际袌?chǎng)而忽略了對(duì)產(chǎn)品和客戶成本的計(jì)算，從而在一定程度上影響到保險(xiǎn)公司的信譽(yù)和未來的償付能力。在營銷方式的選擇上，產(chǎn)品、價(jià)格、分銷和促銷等策略尚處于彼此獨(dú)立的初級(jí)運(yùn)用階段，無法發(fā)揮整體優(yōu)勢(shì)，推出的產(chǎn)品也較為雷同，尚不能形成自己的特色。

在眾多的銀行保險(xiǎn)同類產(chǎn)品中，一個(gè)產(chǎn)品要得到顧客的接受甚至是青睞，必須要有強(qiáng)大的市場(chǎng)營銷攻勢(shì)來突出產(chǎn)品的獨(dú)特之處。國內(nèi)保險(xiǎn)公司不能再局限于產(chǎn)品名稱的更新或者是費(fèi)率和傭金優(yōu)惠等方式來吸引顧客，而要積極引進(jìn)營銷理念，不斷提高和完善服務(wù)。綜合運(yùn)用產(chǎn)品、價(jià)格、分銷、促銷等策略組合，準(zhǔn)確傳達(dá)銀保商品信息，吸引更多的消費(fèi)者，以達(dá)到保險(xiǎn)人、被保險(xiǎn)人和銀行的“三贏”。

篇（10）

險(xiǎn)資戰(zhàn)略入股通訊

保險(xiǎn)資金對(duì)通訊產(chǎn)業(yè)大規(guī)模投資的“第一單”近日浮出。人保與大唐移動(dòng)在北京簽署了股權(quán)合作意向協(xié)議，人保集團(tuán)以戰(zhàn)略投資者身份15億元入股大唐移動(dòng)。

“大唐的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)全部集中在大唐移動(dòng)，隨著明年奧運(yùn)會(huì)TD-SCDMA商用，大唐移動(dòng)未來會(huì)有不錯(cuò)的投資回報(bào)?！敝袊嗣癖ｋU(xiǎn)集團(tuán)總裁吳焰表示，這是保險(xiǎn)資金對(duì)通訊產(chǎn)業(yè)大規(guī)模投資的“第一單”。

據(jù)了解，通過人保資產(chǎn)管理公司平臺(tái)，由人保財(cái)險(xiǎn)上市公司出面進(jìn)行股權(quán)投資，對(duì)于人保財(cái)險(xiǎn)今后戰(zhàn)略性穩(wěn)定可持續(xù)發(fā)展奠定了基石。因?yàn)?，這次有精巧的制度安排，將使得人保財(cái)險(xiǎn)無論是獲得穩(wěn)定收益還是今后大唐移動(dòng)通信設(shè)備有限公司上市后帶來的豐厚股權(quán)收益上，都是極大利好。

“保險(xiǎn)資金運(yùn)用不能光看債市和股市的臉色，今后的資金運(yùn)用不一定要超越滿足某一年的投資收益現(xiàn)狀，而是要重視戰(zhàn)略性資產(chǎn)的配置。如果資金運(yùn)用完全看這兩個(gè)市場(chǎng)的臉色，一旦市場(chǎng)出現(xiàn)了大幅度波動(dòng)，整個(gè)投資率就會(huì)不穩(wěn)定。”這是吳焰在今年上任第一天公開所言，他正是在朝著這個(gè)方向不斷前行。

在人保投資15億元入股大唐移動(dòng)以后，誰將接盤大唐移動(dòng)另外13%的股份成為市場(chǎng)關(guān)注的焦點(diǎn)。此前，業(yè)界傳聞中國人壽、平安保險(xiǎn)、長江電力都意欲入股。而平安保險(xiǎn)則被傳將是接手電信科學(xué)技術(shù)研究院所持大唐移動(dòng)13%股權(quán)的資方。據(jù)平安保險(xiǎn)的一位分析師稱，按規(guī)定平安有配額3%-5%的投資意向。對(duì)此，中國平安相關(guān)人士未予以否認(rèn)，也未發(fā)表評(píng)論。

據(jù)了解，掛牌轉(zhuǎn)讓信息中已經(jīng)透露出該部分股權(quán)將下嫁金融機(jī)構(gòu)的意思。轉(zhuǎn)讓信息顯示，“在同等條件下，意向受讓方符合下列條件的優(yōu)先：1、意向受讓方熟悉擬轉(zhuǎn)讓產(chǎn)權(quán)所屬行業(yè)的特點(diǎn)，認(rèn)同擬轉(zhuǎn)讓產(chǎn)權(quán)所屬公司的經(jīng)營理念；2、意向受讓方或其關(guān)聯(lián)企業(yè)有資質(zhì)在中國境內(nèi)為標(biāo)的企業(yè)提供包括投資銀行、資產(chǎn)管理、商業(yè)銀行、保險(xiǎn)業(yè)務(wù)、信托業(yè)務(wù)等的綜合金融服務(wù)?！?/p>

事實(shí)上，險(xiǎn)資對(duì)于通訊的青睞由來已久。早在7月初，人壽、平安兩家保險(xiǎn)巨頭近來對(duì)大唐電信投資產(chǎn)生了濃厚興趣，有關(guān)它們?cè)趨⒐墒召徤系娜魏巍帮L(fēng)吹草動(dòng)”都能成為市場(chǎng)關(guān)注的焦點(diǎn)。中國人壽首席投資官劉樂飛也表示對(duì)電信行業(yè)的“看好”，有合適的機(jī)會(huì)將會(huì)進(jìn)入。國內(nèi)一位資深金融分析師認(rèn)為，傳出保險(xiǎn)資金對(duì)某投資領(lǐng)域興趣甚濃的新聞，一點(diǎn)也不足為奇，因?yàn)椤氨ｋU(xiǎn)公司需要通過投資來取得長期穩(wěn)定的投資收益和改善資產(chǎn)負(fù)債匹配?！?/p>

保險(xiǎn)資金戰(zhàn)略轉(zhuǎn)移

在保險(xiǎn)資金對(duì)股市收益依賴程度日益嚴(yán)重的情況下，多數(shù)保險(xiǎn)公司已經(jīng)開始探索新的投資渠道。

在今年資本市場(chǎng)上，保險(xiǎn)股是耀眼的明星，保險(xiǎn)股融匯了大盤藍(lán)籌、金融、行業(yè)稀缺、回A概念等多重亮點(diǎn)，股價(jià)飆升很是火爆。股票市場(chǎng)給保險(xiǎn)公司資產(chǎn)帶來了巨大的創(chuàng)富效應(yīng)，但跌宕起伏的市場(chǎng)行情也令這些A股財(cái)富新貴感到不安。事實(shí)上，保險(xiǎn)資金從股市“搬家”始于今年第三季度。