序論：好文章的創(chuàng)作是一個(gè)不斷探索和完善的過(guò)程，我們?yōu)槟扑]十篇對(duì)外投資協(xié)議范例，希望它們能助您一臂之力，提升您的閱讀品質(zhì)，帶來(lái)更深刻的閱讀感受。

篇（1）

基金項(xiàng)目：浙江省哲學(xué)社會(huì)科學(xué)規(guī)劃重點(diǎn)課題（Z05LJ03），教育部省屬高校人文社科重點(diǎn)研究基地――浙江工商大學(xué)現(xiàn)代商貿(mào)研究中心重點(diǎn)資助課題。

摘 要：本文在回顧了國(guó)內(nèi)外關(guān)于對(duì)外直接投資與對(duì)外貿(mào)易關(guān)系的理論和文獻(xiàn)的基礎(chǔ)上，利用浙江省1989-2005年宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)，對(duì)浙江省對(duì)外直接投資與對(duì)外貿(mào)易關(guān)系進(jìn)行了實(shí)證研究。分析結(jié)果表明，浙江省對(duì)外直接投資與對(duì)外貿(mào)易存在長(zhǎng)期穩(wěn)定關(guān)系，短期均衡關(guān)系顯著，對(duì)外直接投資對(duì)進(jìn)出口貿(mào)易產(chǎn)生了積極的促進(jìn)作用，兩者之間存在較強(qiáng)的互補(bǔ)關(guān)系。

關(guān)鍵詞：對(duì)外直接投資；協(xié)整檢驗(yàn)；誤差修正模型

改革開(kāi)放以來(lái)，浙江對(duì)外貿(mào)易發(fā)展迅速，進(jìn)出口總額從1978年的0.7億美元增加到2005年的1073.91億美元，年均增長(zhǎng)31.2%，高出全國(guó)同期年均增長(zhǎng)速度14.2個(gè)百分點(diǎn)。盡管浙江對(duì)外直接投資與對(duì)外貿(mào)易相比仍有較大差距，但在政府實(shí)施“走出去”戰(zhàn)略之后迅速增長(zhǎng)，對(duì)外直接投資額從1989年的499萬(wàn)美元增加到2005年的17000萬(wàn)美元，處于全國(guó)領(lǐng)先水平?？梢?jiàn)，浙江的對(duì)外直接投資與進(jìn)出口貿(mào)易都呈現(xiàn)不斷增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)。為了衡量對(duì)外直接投資對(duì)進(jìn)出口貿(mào)易的影響，有必要進(jìn)行相應(yīng)的實(shí)證分析。在國(guó)內(nèi)，有關(guān)外商直接投資與中國(guó)對(duì)外貿(mào)易關(guān)系的研究已經(jīng)取得了不少成果，但對(duì)于我國(guó)對(duì)外直接投資與對(duì)外貿(mào)易之間關(guān)系的研究卻很少，實(shí)證研究尤其是具體到某一省份的實(shí)證研究就更少。究其原因，主要是我國(guó)的企業(yè)開(kāi)展對(duì)外直接投資的時(shí)間較短，對(duì)外直接投資的數(shù)量少，占GDP和進(jìn)出口的比重都不大，對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)的影響尚不顯著。隨著我國(guó)對(duì)外開(kāi)放程度的不斷深化和經(jīng)濟(jì)實(shí)力的增強(qiáng)，對(duì)外直接投資對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)，尤其是對(duì)進(jìn)出口貿(mào)易的影響會(huì)進(jìn)一步凸現(xiàn)，研究這一經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象無(wú)疑具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。

一、文獻(xiàn)回顧

迄今為止，雖然對(duì)各國(guó)對(duì)外貿(mào)易與對(duì)外直接投資關(guān)系的研究為數(shù)眾多，但眾多的理論分析所得出的代表性結(jié)論只有二個(gè)：一是以芒德?tīng)枮榇淼南嗷ヌ娲P(guān)系理論(Mundell,1957)；二是以小島清 (1987)為代表的相互補(bǔ)充關(guān)系理論。芒德?tīng)栍?957年提出了著名的貿(mào)易與投資替代模型。芒德?tīng)栒J(rèn)為，由于受貿(mào)易保護(hù)主義的影響，一國(guó)的對(duì)外貿(mào)易常常遇到難以逾越的障礙，而對(duì)外直接投資可以有效地避開(kāi)貿(mào)易壁壘，成為對(duì)外貿(mào)易的替代物，從而也就出現(xiàn)了“貿(mào)易替代型對(duì)外直接投資”。而小島清的互補(bǔ)模型則認(rèn)為，國(guó)際直接投資并不是對(duì)國(guó)際貿(mào)易的簡(jiǎn)單替代，而是存在著一定程度上的互補(bǔ)關(guān)系：在許多情況下，國(guó)際直接投資也可以創(chuàng)造和擴(kuò)大對(duì)外貿(mào)易。小島清模型的基本含義是：在要素可以自由流動(dòng)、生產(chǎn)函數(shù)不同的條件下，一國(guó)對(duì)另一國(guó)的直接投資可以擴(kuò)大對(duì)方的生產(chǎn)可能性邊界，改變雙方的比較優(yōu)劣勢(shì)的態(tài)勢(shì)，從而直接創(chuàng)造了對(duì)外貿(mào)易。無(wú)論是芒德?tīng)柕奶娲Ｐ?，還是小島清的互補(bǔ)模型，都是從傳統(tǒng)理論的分析框架上衍生出來(lái)的，并沒(méi)有經(jīng)過(guò)實(shí)證的檢驗(yàn)。這既有統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)殘缺不全的限制，也有統(tǒng)計(jì)方法與工具上的瓶頸。

從總體上看，對(duì)外直接投資與投資國(guó)對(duì)外貿(mào)易之間的互補(bǔ)性要大于替代性，為數(shù)不少的經(jīng)驗(yàn)統(tǒng)計(jì)顯示，貿(mào)易與直接投資是相互促進(jìn)、相互補(bǔ)充的。Lipsey、Ramstetter 和 Blomstrom(2000)依據(jù)日本、美國(guó)、瑞士的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，研究了這些發(fā)達(dá)國(guó)家對(duì)外直接投資對(duì)母國(guó)出口貿(mào)易的影響。研究結(jié)果表明，發(fā)達(dá)國(guó)家的對(duì)外直接投資對(duì)同行業(yè)的國(guó)際貿(mào)易更多地顯示的是正面的積極影響。Markuson(1983) 和Svensson (1984) 對(duì)要素流動(dòng)和商品貿(mào)易之間的相互關(guān)系做了進(jìn)一步的分析, 指出它們之間表現(xiàn)為替代性還是互補(bǔ)性, 依賴(lài)于貿(mào)易和非貿(mào)易要素之間是“合作的”還是“非合作的”，如果兩者是合作的, 那么，貿(mào)易和投資表現(xiàn)為互補(bǔ)關(guān)系，如果兩者是非合作的, 那么，貿(mào)易和投資表現(xiàn)為替代關(guān)系。以上主要是對(duì)發(fā)達(dá)國(guó)家國(guó)際貿(mào)易與對(duì)外直接投資關(guān)系的理論分析,而對(duì)于有其自身特點(diǎn)的發(fā)展中國(guó)家的對(duì)外直接投資和國(guó)際貿(mào)易關(guān)系的分析,最具代表性的是Agarwal(1986)對(duì)印度進(jìn)行的分析，研究結(jié)果表明，對(duì)外直接投資對(duì)貿(mào)易既有積極影響又有消極影響。

上述結(jié)論的差異表明，在對(duì)外直接投資與對(duì)外貿(mào)易之間并不存在清晰的替代或互補(bǔ)關(guān)系，且這些研究大多數(shù)是針對(duì)發(fā)達(dá)國(guó)家，對(duì)于處在轉(zhuǎn)型經(jīng)濟(jì)的中國(guó)來(lái)說(shuō)意義甚微。由于國(guó)內(nèi)對(duì)對(duì)外直接投資與對(duì)外貿(mào)易關(guān)系的實(shí)證研究甚少，而具體到某一省份對(duì)兩者關(guān)系的研究更鮮有人為之，本文試圖彌補(bǔ)這方面的不足。本文基于浙江省的歷年統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，采用協(xié)整分析方法，分析對(duì)外直接投資對(duì)國(guó)際貿(mào)易的影響，研究?jī)烧咧g的長(zhǎng)期均衡關(guān)系，并在此基礎(chǔ)上，建立誤差修正模型，研究?jī)烧咧g的短期均衡關(guān)系。

二、實(shí)證分析

（一）數(shù)據(jù)選取

由于浙江省對(duì)外直接投資起步較晚，加之統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)并不完善，樣本僅設(shè)定在1989－2005年之間。本文選取浙江年鑒和2005年浙江省國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展統(tǒng)計(jì)公報(bào)中的對(duì)外直接投資額（CFDI）衡量對(duì)外直接投資量，以外商直接投資（FFDI）衡量外商對(duì)浙江省直接投資量，以出口額（EX）、進(jìn)口額（IM）來(lái)衡量對(duì)外貿(mào)易。蔡銳和劉泉(2004)認(rèn)為, FFDI 在中國(guó)發(fā)揮作用時(shí)，中國(guó)的吸收能力存在時(shí)滯問(wèn)題,同理,浙江省對(duì)外直接投資的效應(yīng)也可能存在時(shí)滯問(wèn)題。所以本文在模型中加入了到上一年度為止累計(jì)的浙江省內(nèi)外向?qū)ν庵苯油顿Y值總和(ACFDI、AFFDI )。同時(shí)浙江省經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)較快,其影響不容忽視,于是引入變量“浙江省生產(chǎn)總值指數(shù)（GDP）”來(lái)度量浙江省經(jīng)濟(jì)規(guī)模和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。

（二）時(shí)間序列的平穩(wěn)性檢驗(yàn)

在對(duì)經(jīng)濟(jì)變量的時(shí)間序列進(jìn)行最小二乘回歸分析之前，首先要進(jìn)行單位根檢驗(yàn)，以判別序列的平穩(wěn)性。只有平穩(wěn)的時(shí)間序列才能進(jìn)行回歸分析。在此對(duì)序列采用ADF檢驗(yàn)，其結(jié)果見(jiàn)表2。由表2可知，LnGDP、LnCFDI、lnACFDI分別在1%、5%、10%的顯著性水平上通過(guò)了平穩(wěn)性檢驗(yàn)，表明這些變量是平穩(wěn)的時(shí)間序列變量，即零階單整。LnEX和LnIM在5%的顯著性水平上都沒(méi)有通過(guò)平穩(wěn)性檢驗(yàn)，而其差分后的兩個(gè)變量在5%的顯著性水平上都拒絕了存在單位根的假設(shè)，表明這兩個(gè)變量是一階差分平穩(wěn)的，即一階單整。同理可知，LnAFFDI差分后在10%的顯著性水平上拒絕了存在單位根的假設(shè)，表明該變量也是一階單整。對(duì)LnFFDI進(jìn)行二階差分后，在5%的顯著性水平上通過(guò)平穩(wěn)性檢驗(yàn)，即二階單整。

綜上所述，序列l(wèi)nEX、lnIM、lnCFDI、lnACFDI、lnFFDI、lnAFFDI、lnGDP均為二階單整序列。依據(jù)協(xié)整理論，對(duì)于通過(guò)平穩(wěn)性檢驗(yàn)且為同階單整序列來(lái)說(shuō)，可以進(jìn)行協(xié)整檢驗(yàn)，分析它們之間的協(xié)整關(guān)系。

（三）協(xié)整檢驗(yàn)

近年來(lái)，不少?lài)?guó)內(nèi)外研究對(duì)外直接投資與對(duì)外貿(mào)易關(guān)系的文獻(xiàn)均重視對(duì)外直接投資對(duì)出口的拉動(dòng)作用，著重分析兩者直接的相互影響關(guān)系，得到出口貿(mào)易與對(duì)外直接投資有長(zhǎng)期均衡關(guān)系而進(jìn)口與對(duì)外直接投資沒(méi)有長(zhǎng)期穩(wěn)定關(guān)系（張如慶,2005）。其研究的重點(diǎn)只放在對(duì)外直接投資對(duì)出口貿(mào)易的作用上，低估甚至忽視了對(duì)外直接投資對(duì)進(jìn)口貿(mào)易的滯后推動(dòng)作用。因此，本文為避免忽視進(jìn)口的作用，首先單獨(dú)分析浙江省對(duì)外直接投資及其滯后因素、外商直接投資及其滯后因素與出口、進(jìn)口之間的關(guān)系，建立如下模型：

lnEXt=a0+a1lnCFDIt+a2lnACFDIt+a3lnFFDIt+a4lnAFFDIt+a5lnGDPt+ε1t （1）

lnIMt=b0+b1lnCFDIt+b2lnACFDIt+b3lnFFDIt+b4lnAFFDIt+b5lnGDPt+ε2t （2）

綜合考察這些變量之間的協(xié)整關(guān)系,并依據(jù)DW值與t值，運(yùn)用向后回歸法進(jìn)一步篩選可以被替代的變量，刪除t值不顯著變量，同時(shí)消除模型中的多重共線性和自相關(guān)。

對(duì)浙江省對(duì)外直接投資、外商直接投資（解釋變量）與出口額、進(jìn)口額（被解釋變量）做OLS回歸分析，結(jié)果見(jiàn)表3。其殘差序列平穩(wěn)性檢驗(yàn)結(jié)果如表4所示。

回歸方程(1)表示LnEX與LnCFDI、LnFFDI、LnAFFDI、LnGDP之間的線性關(guān)系；回歸方程(2)表示LnIM與LnCFDI、LnAFFDI、LnGDP之間的線性關(guān)系。根據(jù)表3與表4結(jié)果，可以得出如下結(jié)論：

浙江省對(duì)外直接投資額、外商直接投資額對(duì)出口總額、進(jìn)口總額的作用較顯著，模型擬合優(yōu)度較高，且不存在序列相關(guān)與異方差。模型估計(jì)式(1)、(2)的殘差序列為平穩(wěn)性，變量lnEX、lnIM與lnCFDI、lnFFDI、LnGDP之間存在協(xié)整關(guān)系，即浙江省對(duì)外直接投資、外商直接投資與對(duì)外貿(mào)易存在長(zhǎng)期穩(wěn)定關(guān)系。

由回歸方程(1)可知，CFDI每增長(zhǎng)1%，EX將增長(zhǎng)0.0709%；FFDI每增長(zhǎng)1%，EX將增長(zhǎng)2.5622%；AFFDI每增長(zhǎng)1%，EX將減少0.312821%；GDP每增長(zhǎng)1%，EX將增長(zhǎng)2.2407%。原因在于浙江省的對(duì)外直接投資(CFDI)起步較晚，相對(duì)于外商直接投資(FFDI)來(lái)說(shuō)總量較少，所以對(duì)出口的貢獻(xiàn)程度沒(méi)有外商直接投資來(lái)得明顯，但由回歸結(jié)果可知，對(duì)外直接投資已經(jīng)對(duì)出口貿(mào)易產(chǎn)生了正向影響，即通過(guò)對(duì)外直接投資，帶動(dòng)了浙江省出口貿(mào)易的發(fā)展；從短期來(lái)看，當(dāng)年外商直接投資對(duì)出口貿(mào)易產(chǎn)生正向影響，而從長(zhǎng)期來(lái)看卻對(duì)浙江省出口貿(mào)易產(chǎn)生負(fù)面的影響，與一般看法和直接統(tǒng)計(jì)結(jié)果相反。這從一個(gè)側(cè)面反映了外商直接投資中跨國(guó)公司賺取壟斷利潤(rùn)的動(dòng)機(jī)越來(lái)越明顯，市場(chǎng)導(dǎo)向型外商直接投資與出口貿(mào)易的替代作用將逐步顯現(xiàn)。

由回歸方程(2)可知， CFDI每增長(zhǎng)1%，IM將增長(zhǎng)0.054923%；AFFDI每增長(zhǎng)1%，IM將減少0.241292%；GDP每增長(zhǎng)1%，IM將增長(zhǎng)2.333%。同理，浙江省的對(duì)外直接投資(CFDI)對(duì)進(jìn)口的貢獻(xiàn)程度也沒(méi)有外商直接投資來(lái)得明顯，但由回歸方程可知，浙江省對(duì)外直接投資導(dǎo)致了進(jìn)口的增長(zhǎng),說(shuō)明對(duì)外直接投資中為了獲得自然資源、技術(shù)與管理經(jīng)驗(yàn)的投資對(duì)浙江省進(jìn)口貿(mào)易有一定的促進(jìn)作用，符合浙江省自然資源相對(duì)缺乏、原材料稀少的實(shí)情，從而帶動(dòng)了浙江省進(jìn)口貿(mào)易的發(fā)展；而外商直接投資對(duì)浙江省進(jìn)口貿(mào)易產(chǎn)生負(fù)面的影響，說(shuō)明更多的外商在浙江省實(shí)現(xiàn)了生產(chǎn)和銷(xiāo)售的本土化,需要進(jìn)口的原料更多地來(lái)自本土,從國(guó)外的進(jìn)口減少了。

（四）誤差修正模型

誤差修正模型（Error Correction Model）是一種具有特殊形式的計(jì)量經(jīng)濟(jì)模型，成為協(xié)整分析的一個(gè)延伸。若變量之間存在協(xié)整關(guān)系，即表明這些變量之間存在著長(zhǎng)期穩(wěn)定的關(guān)系，而這種穩(wěn)定的關(guān)系是在短期動(dòng)態(tài)過(guò)程的不斷調(diào)整下得以維持的。如果由于某種原因短期出現(xiàn)了偏離均衡的現(xiàn)象，必然會(huì)通過(guò)對(duì)誤差的修正使變量重返均衡狀態(tài)，誤差修正模型將短期的波動(dòng)和長(zhǎng)期均衡結(jié)合在一個(gè)模型中。

由協(xié)整檢驗(yàn)可以知道浙江對(duì)外直接投資額、外商直接投資額、浙江省生產(chǎn)總指數(shù)與進(jìn)、出口貿(mào)易之間存在著惟一的協(xié)整關(guān)系，因此可對(duì)各模型分別建立誤差修正模型，結(jié)果如下：

lnEXt=0.027ΔlnCFDIt+0.099ΔlnFFDIt-0.346ΔlnAFFDIt+2.412ΔlnGDPt-1.062ECMt-1

t :(0.839666)(1.154311)(-2.395444)(5.941397) (-3.837613)（3）

lnIMt=0.042ΔlnCFDIt-0.313ΔlnAFFDIt+2.425ΔlnGDPt-1.115ECMt-1

t ： (1.332574)(-2.847501)(6.042488)(-3.679680)（4）

在誤差修正模型(3)中，協(xié)整關(guān)系對(duì)EX的增長(zhǎng)起到了反向修正作用，當(dāng)超出對(duì)外直接投資的均衡約束(ECMt-1)時(shí)，則誤差修正作用降低了當(dāng)期EX(彈性系數(shù)為-1.062)，EX的動(dòng)態(tài)調(diào)整過(guò)程具有一定穩(wěn)定性，而且誤差修正模型ECM項(xiàng)對(duì)應(yīng)t值較高，說(shuō)明浙江對(duì)外直接投資、外商直接投資與出口貿(mào)易之間短期比較穩(wěn)定。

在誤差修正模型(4)中，協(xié)整關(guān)系對(duì)IM的增長(zhǎng)也起到了反向修正作用，當(dāng)IM超出對(duì)外直接投資的均衡約束(ECMt-1)時(shí)，修正作用也降低了當(dāng)期IM(彈性系數(shù)為-1.115)。IM的動(dòng)態(tài)調(diào)整過(guò)程具有穩(wěn)定性，這體現(xiàn)著短期內(nèi)浙江對(duì)外直接投資、外商直接投資與進(jìn)口貿(mào)易的穩(wěn)定關(guān)系。

三、結(jié)論與建議

通過(guò)浙江對(duì)外直接投資額CFDI、外商直接投資額FFDI、生產(chǎn)總指數(shù)GDP與進(jìn)口貿(mào)易額、出口貿(mào)易額之間的協(xié)整檢驗(yàn)，并在此基礎(chǔ)上建立誤差修正模型來(lái)分析對(duì)外直接投資與進(jìn)口增長(zhǎng)、出口增長(zhǎng)之間的關(guān)系，可得出以下結(jié)論：

（1）從長(zhǎng)期關(guān)系看， CFDI、FFDI、GDP與出口貿(mào)易之間存在惟一的協(xié)整關(guān)系。浙江省對(duì)外直接投資對(duì)出口貿(mào)易產(chǎn)生促進(jìn)作用，兩者之間存在較強(qiáng)的互補(bǔ)關(guān)系。究其原因，在浙江省加大對(duì)外直接投資規(guī)模的若干年內(nèi),對(duì)外直接投資在浙江省已經(jīng)逐漸轉(zhuǎn)型,從追求人力資源優(yōu)勢(shì)的生產(chǎn)型投資逐步轉(zhuǎn)向追求市場(chǎng)的市場(chǎng)型投資。這樣的轉(zhuǎn)變從長(zhǎng)期的趨勢(shì)來(lái)看是十分明顯的,無(wú)疑明顯影響到了浙江省出口的增長(zhǎng)規(guī)模。同時(shí)，對(duì)外直接投資也能產(chǎn)生出口引致效應(yīng)，即由于對(duì)外直接投資而導(dǎo)致的原材料、零部件或設(shè)備等出口的增加。

從前文實(shí)證分析來(lái)看，CFDI、FFDI、GDP與進(jìn)口貿(mào)易之間也存在惟一的協(xié)整關(guān)系，即它們之間存在長(zhǎng)期穩(wěn)定的均衡關(guān)系。浙江省對(duì)外直接投資表現(xiàn)為對(duì)進(jìn)口貿(mào)易增長(zhǎng)的促進(jìn)作用。究其原因，首先在于對(duì)外直接投資有利于母國(guó)原材料的進(jìn)口（邱立成,1999）。浙江省經(jīng)濟(jì)實(shí)力雖位于全國(guó)前列，但資源極其匱乏，人均資源占有量很低，許多重要的資源，如黑色和有色金屬礦產(chǎn)資源、森林資源等，幾乎完全依賴(lài)外省或是從國(guó)外進(jìn)口。因而通過(guò)對(duì)外直接投資能在國(guó)外獲取自然資源、先進(jìn)的技術(shù)和管理經(jīng)驗(yàn)，而它們對(duì)進(jìn)口貿(mào)易無(wú)疑有強(qiáng)勁的促進(jìn)作用。其次，隨著浙江省國(guó)際貿(mào)易地位的提高，已經(jīng)或者將要遭受到越來(lái)越多的外國(guó)政府為保護(hù)本國(guó)利益所設(shè)置的關(guān)稅和非關(guān)稅壁壘的限制。為規(guī)避貿(mào)易壁壘而進(jìn)行的對(duì)外直接投資能緩和雙邊經(jīng)濟(jì)關(guān)系，化解貿(mào)易（張如慶,2005），從而進(jìn)一步促進(jìn)對(duì)外貿(mào)易的發(fā)展。

縱觀全局，現(xiàn)階段浙江省對(duì)外直接投資額與貿(mào)易額相比,比重還很小,2005年對(duì)外貿(mào)易與對(duì)外直接投資比例為1∶0.00158（注：根據(jù)2005年浙江省統(tǒng)計(jì)年鑒相關(guān)指標(biāo)計(jì)算得出。），而世界對(duì)外貿(mào)易與對(duì)外直接投資比例為1∶0.5634(注：根據(jù)2004年《世界數(shù)據(jù)報(bào)告》相關(guān)指標(biāo)計(jì)算得出。）。表明浙江省的對(duì)外直接投資尚處于起步階段。通過(guò)加快對(duì)外直接投資帶動(dòng)國(guó)際貿(mào)易的發(fā)展是非常必要的, 也是可行的。

（2）從短期關(guān)系看，浙江省對(duì)外直接投資CFDI與出口貿(mào)易短期均衡關(guān)系顯著。從誤差修正模型可以看出，其中CFDI與出口貿(mào)易的關(guān)系存在著一個(gè)由短期向長(zhǎng)期均衡調(diào)整的機(jī)制，且t值顯著,證明了對(duì)外直接投資能促進(jìn)母國(guó)出口貿(mào)易（邱立成,1999）。浙江省對(duì)外直接投資可以說(shuō)經(jīng)歷了一個(gè)從無(wú)到有、從限制到鼓勵(lì)的發(fā)展歷程(齊曉華,2004)。由于其規(guī)模太小,對(duì)進(jìn)出口的影響還不及外商直接投資FFDI來(lái)得大。但據(jù)權(quán)威研究報(bào)告預(yù)測(cè)（王亞平，2004），“十一五”期間我國(guó)對(duì)外直接投資將進(jìn)一步擴(kuò)大。浙江省作為全國(guó)經(jīng)濟(jì)強(qiáng)省也首當(dāng)其沖，必然大幅提高對(duì)外直接投資額。隨著浙江省對(duì)外直接投資金額的進(jìn)一步增大，對(duì)外直接投資與出口貿(mào)易直接的正相關(guān)關(guān)系將逐漸增強(qiáng)。

本文實(shí)證表明，浙江省CFDI與進(jìn)口貿(mào)易也存在短期均衡關(guān)系顯著，CFDI與進(jìn)口貿(mào)易的關(guān)系也存在著一個(gè)由短期向長(zhǎng)期均衡調(diào)整的機(jī)制。相比之下，CFDI對(duì)進(jìn)口貿(mào)易的短期調(diào)整作用更強(qiáng)。

從浙江省當(dāng)前貿(mào)易戰(zhàn)略出發(fā), 政府相關(guān)部門(mén)有必要充分重視對(duì)外直接投資的作用，對(duì)能產(chǎn)生進(jìn)出口貿(mào)易互補(bǔ)、創(chuàng)造效應(yīng)的對(duì)外直接投資給予各種政策優(yōu)惠,從而鼓勵(lì)企業(yè)積極“走出去”進(jìn)行對(duì)外直接投資。以往政府有關(guān)對(duì)外直接投資政策的制定大多涉及與對(duì)外直接投資有關(guān)的貿(mào)易措施,而并不直接制定與貿(mào)易有關(guān)的對(duì)外直接投資政策。我們必須跳出這種思維模式，直接制定切實(shí)可行的對(duì)外直接投資政策,使浙江省企業(yè)步入國(guó)際化發(fā)展階段,逐步建立自己的跨國(guó)公司,提升產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)。

對(duì)企業(yè)界而言，加入WT0 后,國(guó)內(nèi)市場(chǎng)上國(guó)內(nèi)外企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈,如果只是固守本地市場(chǎng)而放棄進(jìn)入國(guó)際市場(chǎng),那么其國(guó)內(nèi)市場(chǎng)份額勢(shì)必逐漸被吞食。在世界經(jīng)濟(jì)一體化的大背景下，浙江省企業(yè)必須增強(qiáng)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)意識(shí),積極“走出去”,進(jìn)行對(duì)外直接投資，進(jìn)一步拓寬企業(yè)的生存空間，增強(qiáng)企業(yè)的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力，以投資促進(jìn)貿(mào)易，為國(guó)際貿(mào)易的發(fā)展注入新的血液，在國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)中掌握主動(dòng)權(quán)。

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篇（2）

在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制逐步建立的背景下，我國(guó)大多數(shù)事業(yè)單位都面臨著深刻的改革，對(duì)外投資在事業(yè)單位資產(chǎn)核算中占的比例越來(lái)越大，而《事業(yè)單位會(huì)計(jì)制度》和《事業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》對(duì)事業(yè)單位對(duì)外投資的財(cái)務(wù)管理與會(huì)計(jì)核算作出了規(guī)定，隨著改革的不算深化，經(jīng)濟(jì)環(huán)境與制度制定時(shí)時(shí)相比有了較大的改變，在現(xiàn)在看來(lái)對(duì)對(duì)外投資的相關(guān)規(guī)定有許多需要改進(jìn)的地方，尤其是事業(yè)單位材料對(duì)外投資和無(wú)形資產(chǎn)對(duì)外投資。

一、對(duì)事業(yè)單位對(duì)外投資會(huì)計(jì)核算的相關(guān)規(guī)定

現(xiàn)行《事業(yè)單位制度》第117號(hào)科目“對(duì)外投資”使用說(shuō)明中規(guī)定，屬于一般納稅人的事業(yè)單位向其他單位投出材料，按合同協(xié)議確定的價(jià)值，借記本科目，按材料賬面價(jià)值（不含增值稅），貸記“材料”科目，貸記“應(yīng)交稅金――應(yīng)交增值稅（銷(xiāo)項(xiàng)稅額）”科目。按合同協(xié)議確定的價(jià)值扣除材料賬面價(jià)值與應(yīng)交增值稅的銷(xiāo)項(xiàng)稅額的差額，借記或貸記“事業(yè)基金――投資基金”科目；同時(shí)按材料的賬面價(jià)值借記“事業(yè)基金―――般基金”科目，貸記“事業(yè)基金――投資基金”科目。屬于小規(guī)模納稅人的事業(yè)單位對(duì)外投出材料，按合同協(xié)議確定的價(jià)值，借記本科目，按材料賬面價(jià)值（含稅）貸記“材料”科目。按合同協(xié)議確走的價(jià)值與材料賬面價(jià)值的差額，借記或貸記“事業(yè)基金――投資基金”科目；同時(shí)，按材料賬面價(jià)值，借記“事業(yè)基金――一般基金”科目，貸記“事業(yè)基金――投資基金”科目。事業(yè)單位向其他單位投入的無(wú)形資產(chǎn)，按雙方確定的價(jià)值，借記本科目，按賬面原價(jià)，貸記“無(wú)形資產(chǎn)”科目，按其差額，借記或貸記“事業(yè)基金――投資基金”科目；同時(shí)按無(wú)形資產(chǎn)賬面價(jià)值，借記“事業(yè)基金――一般基金”科目，貸記“事業(yè)基金――投資基金”科目。針對(duì)以上規(guī)定，筆者認(rèn)為存在以下問(wèn)題。

二、關(guān)于一般納稅人以材料對(duì)外投資的核算

一是應(yīng)明確“合同協(xié)議確定的價(jià)值”是含稅價(jià)還是非含稅價(jià)。根據(jù)增值稅會(huì)計(jì)處理規(guī)定，將自產(chǎn)、委托加工或購(gòu)買(mǎi)的貨物作為投資，提供給其他單位或個(gè)體經(jīng)營(yíng)者，應(yīng)視同銷(xiāo)售貨物計(jì)算應(yīng)繳增值稅。據(jù)此，事業(yè)單位對(duì)外投出材料時(shí)在對(duì)外投資的計(jì)價(jià)中應(yīng)包含增值稅。因此，上述/合同協(xié)議確定的價(jià)值中若已含增值稅，則可按合同協(xié)議確定的價(jià)值，借記“對(duì)外投資”科目；若上述合同協(xié)議確定的價(jià)值為不含稅價(jià)值，則應(yīng)以此價(jià)值與應(yīng)交增值稅之，借記“對(duì)外投資”科目。

二是事業(yè)單位對(duì)外投出材料，其增值稅的計(jì)稅依據(jù)應(yīng)為不含稅的合同協(xié)議價(jià)，而不是材料的賬面價(jià)值或含稅的合同協(xié)議價(jià)。對(duì)外投出材料視同銷(xiāo)售行為，應(yīng)按銷(xiāo)售的一般會(huì)計(jì)處理計(jì)算增值稅。

三是“事業(yè)基金――投資基金”科目金額應(yīng)與“對(duì)外投資”金額相等。按材料賬面價(jià)值調(diào)整事業(yè)基金明細(xì)賬是不合適的。在事業(yè)單位以材料對(duì)外投資時(shí)，增值稅也就形成了單位的實(shí)際支出，成為事業(yè)單位在投資業(yè)務(wù)上所占用的資金，應(yīng)同材料的賬面價(jià)值一起調(diào)整到“事業(yè)基金――投資基金”中去。這樣也就使“事業(yè)基金――投資基金”科目金額應(yīng)與“對(duì)外投資”金額相等。

針對(duì)一般納稅人以材料對(duì)外投資的核算中的相關(guān)問(wèn)題，筆者認(rèn)為在核算中應(yīng)明確合同協(xié)議價(jià)的內(nèi)容，以不含稅的合同協(xié)議價(jià)為基礎(chǔ)來(lái)計(jì)算相關(guān)增值稅，并將此增值稅調(diào)整到“事業(yè)基金――投資基金”中去。

三、關(guān)于以無(wú)形資產(chǎn)對(duì)外投資的核算

事業(yè)單位以固定資產(chǎn)對(duì)外投資，應(yīng)按評(píng)估價(jià)或合同、協(xié)議確認(rèn)的價(jià)值借記本科目，貸記“事業(yè)基金――投資基金”科目；按賬面原價(jià)，惜記“固定基金”，貸記“固定資產(chǎn)”科目。對(duì)以無(wú)形資產(chǎn)對(duì)外投資的核算卻沒(méi)有設(shè)置與“固定基金“相對(duì)應(yīng)的”無(wú)形資產(chǎn)基金“科目。投出固定資產(chǎn)的賬務(wù)處理與投出無(wú)形資產(chǎn)的賬務(wù)處理差別太大，不利于規(guī)范事業(yè)單位的會(huì)計(jì)核算。另外，現(xiàn)行事業(yè)單位會(huì)計(jì)制度沒(méi)有規(guī)定無(wú)形資產(chǎn)提取折舊的問(wèn)題，賬面價(jià)值始終是原值，因此對(duì)該資產(chǎn)的實(shí)際現(xiàn)值無(wú)法估計(jì)。這樣對(duì)企業(yè)的資產(chǎn)估計(jì)不利，會(huì)高估資產(chǎn)價(jià)值。在意無(wú)形資產(chǎn)對(duì)外投資時(shí)應(yīng)視同銷(xiāo)售，計(jì)算相關(guān)稅費(fèi)。針對(duì)以上問(wèn)題，筆者認(rèn)為事業(yè)單位以無(wú)形資產(chǎn)對(duì)外投資，相關(guān)的會(huì)計(jì)分錄為：

借：對(duì)外投資（協(xié)議價(jià)值加上應(yīng)支付的相關(guān)稅費(fèi)）

貸：事業(yè)基金――投資基金（協(xié)議價(jià)值）

應(yīng)交稅金（應(yīng)支付的相關(guān)稅費(fèi)）

借：無(wú)形資產(chǎn)基金（無(wú)形資產(chǎn)凈值）

無(wú)形資產(chǎn)攤銷(xiāo)（無(wú)形資產(chǎn)的攤銷(xiāo)額）

貸：無(wú)形資產(chǎn)（無(wú)形資產(chǎn)入賬價(jià)值）

下面以例子來(lái)進(jìn)行具體說(shuō)明。

例1：甲事業(yè)單位（不實(shí)行內(nèi)部成本核算）將一項(xiàng)專(zhuān)利權(quán)投資于某股份有限公司。專(zhuān)利賬面余額為80 000元，已攤銷(xiāo)20 000元，該專(zhuān)利經(jīng)雙方確定的價(jià)值為100 000元。

借：對(duì)外投資105 000

貸：事業(yè)基金――投資基金100 000

應(yīng)交稅金――應(yīng)交營(yíng)業(yè)稅5 000

借：無(wú)形資產(chǎn)基金60 000

無(wú)形資產(chǎn)攤銷(xiāo)20 000

貸：無(wú)形資產(chǎn)80 000

隨著近幾年事業(yè)單位利用資金形式的多樣化，對(duì)外投資成為了事業(yè)單位的重大財(cái)務(wù)活動(dòng)，必須加強(qiáng)務(wù)管理與會(huì)計(jì)核算?，F(xiàn)行的1996年《事業(yè)單位財(cái)務(wù)規(guī)則》和1997年《事業(yè)單位會(huì)計(jì)制度》對(duì)此作出了一些規(guī)定。但十幾年來(lái)事業(yè)單位對(duì)外投資的環(huán)境和對(duì)外投資的意識(shí)與規(guī)則、制度都發(fā)生了很大變化所以現(xiàn)行的制度逐漸顯示出其弊端，因而十分有必要對(duì)事業(yè)單位對(duì)外投資的現(xiàn)行規(guī)定進(jìn)行深入研究發(fā)現(xiàn)存在的問(wèn)題進(jìn)行深入的研究，并提出更加適合經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展的準(zhǔn)則改良建議，以適應(yīng)不斷變化的社會(huì)需求，反映真實(shí)的事業(yè)單位財(cái)務(wù)狀況，給信息使用者以有價(jià)值的會(huì)計(jì)信息。

篇（3）

 

一、事業(yè)單位：

是指主要通過(guò)生產(chǎn)精神產(chǎn)品和提供各種勞務(wù)的形式直接或間接地為上層建筑、生產(chǎn)建設(shè)和人民生活服務(wù)的接受?chē)?guó)家行政機(jī)關(guān)領(lǐng)導(dǎo)的單位。如，工業(yè)、商業(yè)、交通事業(yè)單位；農(nóng)業(yè)事業(yè)單位；文化、科學(xué)、衛(wèi)生等事業(yè)單位；社會(huì)福利、社會(huì)救濟(jì)事業(yè)單位等。

二、事業(yè)單位會(huì)計(jì)

是指核算和監(jiān)督事業(yè)單位資金的增減變化及其結(jié)果的專(zhuān)業(yè)會(huì)計(jì)。

三、事業(yè)單位對(duì)外投資

是指事業(yè)單位利用閑置的貨幣資金、利用實(shí)物、無(wú)形資產(chǎn)等方式向其他單位的投資，以獲得經(jīng)濟(jì)利益的行為。按照投資對(duì)象分為：

1、債券投資

是指事業(yè)單位購(gòu)入其他單位發(fā)行的各種債券（如，國(guó)庫(kù)券、國(guó)家重點(diǎn)建設(shè)債券、金融債券和公司債券等）

2、經(jīng)營(yíng)投資（相當(dāng)于企業(yè)的其他投資）

是指事業(yè)單位與其他單位共同出資，組成合資（或者聯(lián)營(yíng)）實(shí)體的對(duì)外投資。

需要指出的是，在《事業(yè)單位財(cái)務(wù)規(guī)則》中，沒(méi)有對(duì)事業(yè)單位的對(duì)外投資按期限劃分為短期投資和長(zhǎng)期投資，是因?yàn)槭聵I(yè)單位經(jīng)濟(jì)活動(dòng)主要從事的是非盈利性活動(dòng)。

四、事業(yè)單位對(duì)外投資的科目設(shè)置

1、設(shè)置“對(duì)外投資”科目

該科目屬于資產(chǎn)類(lèi)科目論文提綱格式。借方登記對(duì)外投資的增加額；貸方登記對(duì)外投資的減少額；余額在借方財(cái)務(wù)管理論文，表示對(duì)外投資的期末結(jié)存額。

2、設(shè)置“事業(yè)基金”科目

這個(gè)科目的設(shè)置體現(xiàn)了事業(yè)單位會(huì)計(jì)在處理投資業(yè)務(wù)時(shí)的自身特點(diǎn)。

該科目屬于凈資產(chǎn)類(lèi)科目。事業(yè)基金是事業(yè)單位擁有的、非限定用途、由事業(yè)單位自行支配的給余資金。它起著蓄水池的作用，以后年度如果收入大于支出則繼續(xù)轉(zhuǎn)入增加事業(yè)基金；如果支出大于收入，則用以前年度的事業(yè)基金彌補(bǔ)其差額。

該科目貸方登記事業(yè)基金的增加額，借方登記事業(yè)基金的減少額；余額在貸方，表示事業(yè)基金凈結(jié)余額。

“事業(yè)基金”科目下設(shè)“一般基金”和“投資基金”兩個(gè)明細(xì)科目。

（1）“事業(yè)基金—— 一般基金”明細(xì)科目核算歷年滾存結(jié)余資金、接受捐贈(zèng)等。

我個(gè)人在工作中的體會(huì)是：事業(yè)單位在動(dòng)用資產(chǎn)類(lèi)的貨幣資金、存貨、無(wú)形資產(chǎn)等投資時(shí)，也要同時(shí)動(dòng)用凈資產(chǎn)類(lèi)的“事業(yè)基金——一般基金”。

（2）“事業(yè)基金—— 投資基金”明細(xì)科目核算對(duì)外投資部分的基金。

我個(gè)人在工作的體會(huì)是：事業(yè)單位的“對(duì)外投資”這項(xiàng)資產(chǎn)，所占用的是“事業(yè)基金——投資基金”。

3、設(shè)置“固定基金”科目

該科目屬于凈資產(chǎn)類(lèi)，核算事業(yè)單位掌管的固定資產(chǎn)所占用的基金。貸方登記因固定資產(chǎn)增加所形成的固定基金增加額；借方登記因固定資產(chǎn)減少所引起的固定基金減少額；余額在貸方，反映事業(yè)單位掌管的固定資產(chǎn)所占用的基金。因事業(yè)單位固定資產(chǎn)不計(jì)提折舊，所以“固定基金”余額反應(yīng)的不是固定資產(chǎn)的凈值，而是固定資產(chǎn)原

五、事業(yè)單位投資業(yè)務(wù)賬務(wù)處理

（一）債權(quán)性投資

【例1】 2007年3月1日，G大學(xué)開(kāi)出轉(zhuǎn)賬支票203 000元，購(gòu)入利隆公司發(fā)行的3年期債券，債券面值為200 000，年利率為9%，每年年末付息1次。2008年4月1日，將持有利隆公司的債券全部轉(zhuǎn)讓給其他單位財(cái)務(wù)管理論文，實(shí)際取得價(jià)款為205 000元，款項(xiàng)存入銀行論文提綱格式。

⑴C大學(xué)購(gòu)入債券時(shí)：

借：對(duì)外投資——白云公司債券203 000

貸：銀行存款203 00

同時(shí)，調(diào)整事業(yè)基金明細(xì)賬：

借：事業(yè)基金——一般基金 203 000

貸：事業(yè)基金——投資基金203 000

⑵2007年12月31日收到利息時(shí)：

利息額=200000×（9%÷12）×10個(gè)月=15 000（元）

借：銀行存款15 000

貸：其他收入——債券利息15 000

⑶2008年4月1日將債券轉(zhuǎn)讓轉(zhuǎn)讓時(shí)：

借：銀行存款205 000

貸：對(duì)外投資——白云公司債券203 000

其他收入——投資收益2 000

（二）經(jīng)營(yíng)性投資

事業(yè)單位的經(jīng)營(yíng)投資（即其他投資）一般采用“成本法”核算，即期末對(duì)外投資的賬面價(jià)值按投資時(shí)的原始成本反映。

對(duì)外投資時(shí)，應(yīng)區(qū)分不同的投資方式進(jìn)行賬務(wù)處理：

1、 以貨幣資金對(duì)外投資時(shí)：

借：對(duì)外投資

貸：銀行存款

同時(shí)，

借：事業(yè)基金——一般基金

貸：事業(yè)基金——投資基金

2、 以固定資產(chǎn)對(duì)外投資時(shí)：

借：對(duì)外投資 （按評(píng)估、合同、協(xié)議確認(rèn)的價(jià)值）

貸：事業(yè)基金——投資基金（按評(píng)估、合同、協(xié)議確認(rèn)的價(jià)值）

同時(shí)，

借：固定基金（按賬面原價(jià)）

貸：固定資產(chǎn)（按賬面原價(jià)）

【例2】D大學(xué)像秀華聯(lián)營(yíng)公司投入1臺(tái)舊設(shè)備，賬面原價(jià)值20 000元（未提折舊）經(jīng)投資各方協(xié)議確認(rèn)的價(jià)值19 000元。

借：對(duì)外投資19 000

貸：事業(yè)基金——投資基金19 000

同時(shí)，

借：固定基金20000

貸：固定資產(chǎn) 20 000

3、 以無(wú)形資產(chǎn)對(duì)外投資時(shí)：

⑴借：對(duì)外投資（評(píng)估、合同、協(xié)議確認(rèn)的價(jià)值）

貸：無(wú)形資產(chǎn)（賬面原價(jià)值）

事業(yè)基金——投資基金（評(píng)估、合同、協(xié)議確認(rèn)的價(jià)值＞賬面原價(jià)值）的差額

同時(shí)，

借：事業(yè)基金—— 一般基金（無(wú)形資產(chǎn)賬面原價(jià)值）

貸：事業(yè)基金——投資基金（無(wú)形資產(chǎn)賬面原價(jià)值）

⑵借：對(duì)外投資（評(píng)估、合同、協(xié)議確認(rèn)的價(jià)值）

事業(yè)基金——投資基金（評(píng)估、合同、協(xié)議確認(rèn)的價(jià)值＜賬面原價(jià)值）的差額

貸：無(wú)形資產(chǎn)（賬面原價(jià)值）

同時(shí)，

借：事業(yè)基金—— 一般基金（無(wú)形資產(chǎn)賬面原價(jià)值）

貸：事業(yè)基金——投資基金（無(wú)形資產(chǎn)賬面原價(jià)值）

【例3】E大學(xué)以場(chǎng)地使用權(quán)向宏利聯(lián)營(yíng)公司投資，該土地使用權(quán)的賬面價(jià)值為80000元，各方協(xié)議確認(rèn)的價(jià)值為90000元。

借：對(duì)外投資90 000

貸：無(wú)形資產(chǎn)——土地使用權(quán)80 000

事業(yè)基金——投資基金 10 000

同時(shí)，

借：事業(yè)基金——一般基金 80 000

貸：事業(yè)基金——投資基金80 000

4、以材料對(duì)外投資時(shí)，應(yīng)區(qū)分一般納稅人的事業(yè)單位和小規(guī)模納稅人的事業(yè)單位來(lái)處理：

⑴一般納稅人的事業(yè)單位對(duì)外投出已作增值稅進(jìn)項(xiàng)稅額處理的材料時(shí)：

1）借：對(duì)外投資（合同、評(píng)估、協(xié)議確認(rèn)的價(jià)值）

貸：材料（不含增值稅的賬面金額）

應(yīng)交稅金——應(yīng)交增值稅（銷(xiāo)項(xiàng)稅額）

事業(yè)基金——投資基金[對(duì)外投資（合同、評(píng)估、協(xié)議確認(rèn)的價(jià)值）＞材料（不含增值稅的賬面金額）＋應(yīng)交稅金——應(yīng)交增值稅（銷(xiāo)項(xiàng)稅額）]的差額

同時(shí)，

借：事業(yè)基金—— 一般基金（材料的賬面價(jià)值）

貸：事業(yè)基金——投資基金（材料的賬面價(jià)值）

2）借：對(duì)外投資（合同、評(píng)估、協(xié)議確認(rèn)的價(jià)值）

事業(yè)基金——投資基金[對(duì)外投資（合同、評(píng)估、協(xié)議確認(rèn)的價(jià)值）＜材料（不含增值稅的賬面金額）＋應(yīng)交稅金——應(yīng)交增值稅（銷(xiāo)項(xiàng)稅額）]的差額

貸：材料（不含增值稅的賬面金額）

應(yīng)交稅金——應(yīng)交增值稅（銷(xiāo)項(xiàng)稅額）

同時(shí)，

借：事業(yè)基金—— 一般基金（材料的賬面價(jià)值）

貸：事業(yè)基金——投資基金（材料的賬面價(jià)值）

【例4】F大學(xué)向金利聯(lián)營(yíng)公司投入一批多余的經(jīng)營(yíng)用材料財(cái)務(wù)管理論文，賬面成本10 000元，原已入賬的增值稅進(jìn)項(xiàng)稅額為1 700元。協(xié)議確認(rèn)價(jià)值15 000元，增值稅銷(xiāo)項(xiàng)2 179.49元[15 000÷(1+17%)×17%]。該大學(xué)為一般納稅人。

借：對(duì)外投資 15000

貸：材料10 000

應(yīng)交稅金——應(yīng)交增值稅（銷(xiāo)項(xiàng)稅額）2 179.49

事業(yè)基金——投資基金2 820.51

同時(shí)，

借：事業(yè)基金—— 一般基金 10 000

事業(yè)基金—— 投資基金 10 000

⑵小規(guī)模納稅人的事業(yè)單位對(duì)外投出材料（已含增值稅）時(shí)：

借：對(duì)外投資（合同、評(píng)估、協(xié)議確認(rèn)的價(jià)值）

貸：材料（含增值稅的賬面金額）

應(yīng)交稅金——應(yīng)交增值稅

事業(yè)基金——投資基金[對(duì)外投資（合同、評(píng)估、協(xié)議確認(rèn)的價(jià)值）＞材料（含增值稅的賬面金額）＋應(yīng)交稅金——應(yīng)交增值稅（銷(xiāo)項(xiàng)稅額）]的差額

同時(shí)，

借：事業(yè)基金—— 一般基金（材料含增值稅的賬面價(jià)值）

貸：事業(yè)基金——投資基金（材料含增值稅的賬面價(jià)值）

2）借：對(duì)外投資（合同、評(píng)估、協(xié)議確認(rèn)的價(jià)值）

事業(yè)基金——投資基金[對(duì)外投資（合同、評(píng)估、協(xié)議確認(rèn)的價(jià)值）＜材料（含增值稅的賬面金額）＋應(yīng)交稅金——應(yīng)交增值稅（銷(xiāo)項(xiàng)稅額）]的差額

貸：材料（含增值稅的賬面金額）

應(yīng)交稅金——應(yīng)交增值稅

同時(shí)，

借：事業(yè)基金—— 一般基金（材料含增值稅的賬面價(jià)值）

貸：事業(yè)基金——投資基金（材料含增值稅的賬面價(jià)值）

【例5】G中學(xué)（為小規(guī)模納稅人）向金鑫聯(lián)營(yíng)公司投入一批多余的經(jīng)營(yíng)用材料，賬面成本10 300元（含增值稅）。協(xié)議確認(rèn)價(jià)值15 000元。

借：對(duì)外投資 15000

貸：材料10 300

應(yīng)交稅金——應(yīng)交增值稅4.37 [15 000÷(1+3%)×3%]

事業(yè)基金——投資基金4695.63

同時(shí)，

借：事業(yè)基金—— 一般基金 10 300

事業(yè)基金——投資基金 10 300

（三）投資期內(nèi)收到分派來(lái)的紅利時(shí)，按實(shí)際收到的金額

借：銀行存款

貸：其他收入

（四）收回投資的賬務(wù)處理

1、借：銀行存款（實(shí)際收回額）

貸：對(duì)外投資（賬面投資成本）

其他收入（實(shí)際收回額＞賬面投資成本）的差額

同時(shí)，

借：事業(yè)基金——投資基金（賬面投資成本）

貸：事業(yè)基金——一般基金（賬面投資成本）

2、借：銀行存款（實(shí)際收回額）

其他收入（實(shí)際收回額＜賬面投資成本）的差額

貸：對(duì)外投資（賬面投資成本）

同時(shí)，

借：事業(yè)基金——投資基金（賬面投資成本）

貸：事業(yè)基金——一般基金（賬面投資成本）

限于篇幅，舉例從略。

參考文獻(xiàn)：

篇（4）

(一)貨幣、實(shí)物無(wú)形資產(chǎn)等對(duì)外投資時(shí)的會(huì)計(jì)處理弊端《事業(yè)單位會(huì)計(jì)制度》規(guī)定，事業(yè)單位利用貨幣、實(shí)物、或者無(wú)形資產(chǎn)等對(duì)外投資時(shí)，其會(huì)計(jì)處理為：借記“對(duì)外投資”，貸記“銀行存款”等科目，同時(shí)借記“事業(yè)基金――一般基金”，貸記“事業(yè)基金――投資基金”。即按投資額將事業(yè)基金內(nèi)的一般基金轉(zhuǎn)為投資基金(作投資核算時(shí)，固定資產(chǎn)除外，下同)，只有當(dāng)一般基金有結(jié)余時(shí)，才能進(jìn)行對(duì)外投資，這并不合理。因?yàn)椤笆聵I(yè)基金――一般基金”是收入和支出相抵后的結(jié)余，其不是事業(yè)單位資產(chǎn)的完整反映，很多資產(chǎn)如有價(jià)證券、材料、無(wú)形資產(chǎn)等甚至負(fù)債(債轉(zhuǎn)股)，應(yīng)付賬款等都可以投資，其金額遠(yuǎn)大于一般基金結(jié)余數(shù)。按《事業(yè)單位會(huì)計(jì)制度》規(guī)定，事業(yè)單位“投資基金”的金額應(yīng)小于“一般基金”，否則，“事業(yè)基金”不夠結(jié)轉(zhuǎn)或者出現(xiàn)負(fù)數(shù)。因此，事業(yè)單位“投資基金”的核算限制了事業(yè)單位對(duì)外投資的規(guī)模，而《事業(yè)單位財(cái)務(wù)規(guī)則》對(duì)事業(yè)單位對(duì)外投資限額并未做出具體規(guī)定。

(二)一般納稅人單位用庫(kù)存材料(產(chǎn)成品)對(duì)外投資的會(huì)計(jì)處理弊端屬于一般納稅人的事業(yè)單位用庫(kù)存材料(產(chǎn)成品)對(duì)外投資時(shí)，按合同協(xié)議確認(rèn)價(jià)或評(píng)估確認(rèn)價(jià)值借記“對(duì)外投資”，按材料賬面價(jià)值(不含增值稅)貸記“材料”，按其相應(yīng)的增值稅額，貸記“應(yīng)交稅金――應(yīng)交增值稅”，按合同協(xié)議確定的價(jià)值扣除材料賬面價(jià)值與應(yīng)交增值稅的銷(xiāo)項(xiàng)稅額差額，借記或貸記“事業(yè)基金――投資基金”科目。同時(shí)材料(產(chǎn)成品)的賬面價(jià)值借記“事業(yè)基金――一般基金”科目，貸記“事業(yè)基金――投資基金”科目。由此產(chǎn)生“對(duì)外投資”借方余額與“事業(yè)基金――投資基金”的貸方余額不相等的結(jié)果。其原因是按現(xiàn)行制度規(guī)定材料(產(chǎn)成品)投資時(shí)需繳納增值稅(銷(xiāo)項(xiàng)稅額)不計(jì)入“事業(yè)基金――投資基金”，這與對(duì)應(yīng)賬戶(hù)余額應(yīng)該相等的對(duì)應(yīng)關(guān)系相矛盾。

(三)小規(guī)模納稅人單位用庫(kù)存材料(產(chǎn)成品)對(duì)外投資的會(huì)計(jì)處理弊端屬于小規(guī)模納稅人事業(yè)單位用庫(kù)存材料(產(chǎn)成品)對(duì)外投資時(shí)，按合同協(xié)議確定價(jià)值借記“對(duì)外投資”科目，按材料賬面價(jià)值(含稅)貸記“材料”科目，按合同協(xié)議確定價(jià)值與材料賬面價(jià)值的差額，借記或貸記“事業(yè)基金――投資基金”，同時(shí)按材料賬面價(jià)值，借記“事業(yè)基金――一般基金”科目，貸記“事業(yè)基金――投資基金”科目。按增值稅法規(guī)定對(duì)外投資行為視同銷(xiāo)售行為，應(yīng)計(jì)算繳納增值稅，但現(xiàn)行制度中未對(duì)應(yīng)繳增值稅進(jìn)行核算，使得會(huì)計(jì)核算的結(jié)果難以完整反映單位資金活動(dòng)的全貌。

(四)對(duì)外投資科目設(shè)置的弊端對(duì)外投資只規(guī)定了成本法核算，而沒(méi)有規(guī)定權(quán)益法核算內(nèi)容。事業(yè)單位對(duì)外投資僅單設(shè)置“對(duì)外投資”、“事業(yè)基金――投資基金”兩個(gè)科目，無(wú)法提供投資單位與被投資單位的相互關(guān)系、投資損益等信息，難以滿(mǎn)足會(huì)計(jì)信息使用者的需要。許多事業(yè)單位對(duì)外投資已占到被投資單位50％以上的資本或?qū)Ρ煌顿Y單位擁有控制權(quán)，被投資單位的財(cái)務(wù)狀況對(duì)投資單位財(cái)務(wù)狀況有很大影響。

(五)收回投資的會(huì)計(jì)處理弊端《事業(yè)單位會(huì)計(jì)制度》只對(duì)事業(yè)單位投出資產(chǎn)的會(huì)計(jì)處理做出詳細(xì)的規(guī)定，并沒(méi)有對(duì)投資期滿(mǎn)收回投資的會(huì)計(jì)處理做相關(guān)規(guī)定。

二、事業(yè)單位對(duì)外投資核算的改進(jìn)

(一)取消凈資產(chǎn)類(lèi)“事業(yè)基金――投資基金”科目因?yàn)椤笆聵I(yè)基金――投資基金”科目的核算不僅限制了事業(yè)單位對(duì)外投資規(guī)模，且該科目設(shè)置出現(xiàn)了對(duì)應(yīng)賬戶(hù)之間金額的不相等情況。從資產(chǎn)屬性來(lái)看，“對(duì)外投資”和“無(wú)形資產(chǎn)”一樣，只是表現(xiàn)形式不同，從資產(chǎn)的運(yùn)動(dòng)過(guò)程來(lái)看，“無(wú)形資產(chǎn)”或“材料”的增減不一定同單位的凈資產(chǎn)產(chǎn)生聯(lián)系，更無(wú)法做到一一對(duì)應(yīng)。

(二)增加凈資產(chǎn)類(lèi)“投資收益”科目對(duì)于對(duì)外投資項(xiàng)目，核算收益與虧損是財(cái)務(wù)核算的一項(xiàng)重要內(nèi)容，普遍存在的情況是事業(yè)單位都不愿主動(dòng)承擔(dān)國(guó)有資產(chǎn)流失的責(zé)任，由于其會(huì)計(jì)核算均是按成本計(jì)價(jià)，所以對(duì)外投資項(xiàng)目的虧損大多數(shù)不反映在賬表中，賬表上仍然是原始的投資價(jià)值，由于不提減值準(zhǔn)備，事業(yè)單位的投資狀況無(wú)法真實(shí)地體現(xiàn)在賬面上。事業(yè)單位對(duì)外投資的核算辦法嚴(yán)重影響了會(huì)計(jì)決算報(bào)告質(zhì)量，所以建議用“投資收益”來(lái)評(píng)價(jià)事業(yè)單位對(duì)外投資的盈虧。

篇（5）

（一）貨幣、實(shí)物無(wú)形資產(chǎn)等對(duì)外投資時(shí)的會(huì)計(jì)處理弊端《事業(yè)單位會(huì)計(jì)制度》規(guī)定，事業(yè)單位利用貨幣、實(shí)物、或者無(wú)形資產(chǎn)等對(duì)外投資時(shí)，其會(huì)計(jì)處理為：借記“對(duì)外投資”，貸記“銀行存款”等科目，同時(shí)借記“事業(yè)基金——一般基金”，貸記“事業(yè)基金——投資基金”。即按投資額將事業(yè)基金內(nèi)的一般基金轉(zhuǎn)為投資基金（作投資核算時(shí)，固定資產(chǎn)除外，下同），只有當(dāng)一般基金有結(jié)余時(shí)，才能進(jìn)行對(duì)外投資，這并不合理。因?yàn)椤笆聵I(yè)基金——一般基金”是收入和支出相抵后的結(jié)余，其不是事業(yè)單位資產(chǎn)的完整反映，很多資產(chǎn)如有價(jià)證券、材料、無(wú)形資產(chǎn)等甚至負(fù)債（債轉(zhuǎn)股），應(yīng)付賬款等都可以投資，其金額遠(yuǎn)大于一般基金結(jié)余數(shù)。按《事業(yè)單位會(huì)計(jì)制度》規(guī)定，事業(yè)單位“投資基金”的金額應(yīng)小于“一般基金”，否則，“事業(yè)基金”不夠結(jié)轉(zhuǎn)或者出現(xiàn)負(fù)數(shù)。因此，事業(yè)單位“投資基金”的核算限制了事業(yè)單位對(duì)外投資的規(guī)模，而《事業(yè)單位財(cái)務(wù)規(guī)則》對(duì)事業(yè)單位對(duì)外投資限額并未做出具體規(guī)定。

（二）一般納稅人單位用庫(kù)存材料（產(chǎn)成品）對(duì)外投資的會(huì)計(jì)處理弊端

屬于一般納稅人的事業(yè)單位用庫(kù)存材料（產(chǎn)成品）對(duì)外投資時(shí)，按合同協(xié)議確認(rèn)價(jià)或評(píng)估確認(rèn)價(jià)值借記“對(duì)外投資”，按材料賬面價(jià)值（不含增值稅）貸記“材料”，按其相應(yīng)的增值稅額，貸記“應(yīng)交稅金——應(yīng)交增值稅”，按合同協(xié)議確定的價(jià)值扣除材料賬面價(jià)值與應(yīng)交增值稅的銷(xiāo)項(xiàng)稅額差額，借記或貸記“事業(yè)基金——投資基金”科目。同時(shí)材料（產(chǎn)成品）的賬面價(jià)值借記“事業(yè)基金——一般基金”科目，貸記“事業(yè)基金——投資基金”科目。由此產(chǎn)生“對(duì)外投資”借方余額與“事業(yè)基金——投資基金”的貸方余額不相等的結(jié)果。其原因是按現(xiàn)行制度規(guī)定材料（產(chǎn)成品）投資時(shí)需繳納增值稅（銷(xiāo)項(xiàng)稅額）不計(jì)入“事業(yè)基金——投資基金”，這與對(duì)應(yīng)賬戶(hù)余額應(yīng)該相等的對(duì)應(yīng)關(guān)系相矛盾。

（三）小規(guī)模納稅人單位用庫(kù)存材料（產(chǎn)成品）對(duì)外投資的會(huì)計(jì)處理弊端

屬于小規(guī)模納稅人事業(yè)單位用庫(kù)存材料（產(chǎn)成品）對(duì)外投資時(shí)，按合同協(xié)議確定價(jià)值借記“對(duì)外投資”科目，按材料賬面價(jià)值（含稅）貸記“材料”科目，按合同協(xié)議確定價(jià)值與材料賬面價(jià)值的差額，借記或貸記“事業(yè)基金——投資基金”，同時(shí)按材料賬面價(jià)值，借記“事業(yè)基金——一般基金”科目，貸記“事業(yè)基金——投資基金”科目。按增值稅法規(guī)定對(duì)外投資行為視同銷(xiāo)售行為，應(yīng)計(jì)算繳納增值稅，但現(xiàn)行制度中未對(duì)應(yīng)繳增值稅進(jìn)行核算，使得會(huì)計(jì)核算的結(jié)果難以完整反映單位資金活動(dòng)的全貌。

（四）對(duì)外投資科目設(shè)置的弊端

對(duì)外投資只規(guī)定了成本法核算，而沒(méi)有規(guī)定權(quán)益法核算內(nèi)容。事業(yè)單位對(duì)外投資僅單設(shè)置“對(duì)外投資”、“事業(yè)基金——投資基金”兩個(gè)科目，無(wú)法提供投資單位與被投資單位的相互關(guān)系、投資損益等信息，難以滿(mǎn)足會(huì)計(jì)信息使用者的需要。許多事業(yè)單位對(duì)外投資已占到被投資單位50%以上的資本或?qū)Ρ煌顿Y單位擁有控制權(quán)，被投資單位的財(cái)務(wù)狀況對(duì)投資單位財(cái)務(wù)狀況有很大影響。

（五）收回投資的會(huì)計(jì)處理弊端

《事業(yè)單位會(huì)計(jì)制度》只對(duì)事業(yè)單位投出資產(chǎn)的會(huì)計(jì)處理做出詳細(xì)的規(guī)定，并沒(méi)有對(duì)投資期滿(mǎn)收回投資的會(huì)計(jì)處理做相關(guān)規(guī)定。

二、事業(yè)單位對(duì)外投資核算的改進(jìn)

（一）取消凈資產(chǎn)類(lèi)“事業(yè)基金——投資基金”科目

因?yàn)椤笆聵I(yè)基金——投資基金”科目的核算不僅限制了事業(yè)單位對(duì)外投資規(guī)模，且該科目設(shè)置出現(xiàn)了對(duì)應(yīng)賬戶(hù)之間金額的不相等情況。從資產(chǎn)屬性來(lái)看，“對(duì)外投資”和“無(wú)形資產(chǎn)”一樣，只是表現(xiàn)形式不同，從資產(chǎn)的運(yùn)動(dòng)過(guò)程來(lái)看，“無(wú)形資產(chǎn)”或“材料”的增減不一定同單位的凈資產(chǎn)產(chǎn)生聯(lián)系，更無(wú)法做到一一對(duì)應(yīng)。

（二）增加凈資產(chǎn)類(lèi)“投資收益”科目

對(duì)于對(duì)外投資項(xiàng)目，核算收益與虧損是財(cái)務(wù)核算的一項(xiàng)重要內(nèi)容，普遍存在的情況是事業(yè)單位都不愿主動(dòng)承擔(dān)國(guó)有資產(chǎn)流失的責(zé)任，由于其會(huì)計(jì)核算均是按成本計(jì)價(jià)，所以對(duì)外投資項(xiàng)目的虧損大多數(shù)不反映在賬表中，賬表上仍然是原始的投資價(jià)值，由于不提減值準(zhǔn)備，事業(yè)單位的投資狀況無(wú)法真實(shí)地體現(xiàn)在賬面上。事業(yè)單位對(duì)外投資的核算辦法嚴(yán)重影響了會(huì)計(jì)決算報(bào)告質(zhì)量，所以建議用“投資收益”來(lái)評(píng)價(jià)事業(yè)單位對(duì)外投資的盈虧。新晨

（三）改進(jìn)對(duì)外投資核算

對(duì)于事業(yè)單位用材料（產(chǎn)成品）對(duì)外投資的情況，不管是屬于一般納稅人還是屬于小規(guī)模納稅人的事業(yè)單位，用本單位庫(kù)存材料（產(chǎn)成品）對(duì)外投資時(shí)，按增值稅法規(guī)定應(yīng)視同銷(xiāo)售行為，計(jì)算并繳納增值稅。按合同協(xié)議確認(rèn)價(jià)值或評(píng)估確認(rèn)價(jià)值借記“對(duì)外投資”，按庫(kù)存成本貸記“庫(kù)存材料（產(chǎn)成品）”，按計(jì)算的增值稅額貸記“應(yīng)繳稅金——應(yīng)交增值稅”，按合同協(xié)議確認(rèn)的價(jià)值或評(píng)估確認(rèn)的價(jià)值與材料（產(chǎn)成品）的庫(kù)存成本及應(yīng)繳增值稅之差，借或貸記“投資收益”。事業(yè)單位向其他單位投入無(wú)形資產(chǎn)或固定資產(chǎn)時(shí)，按雙方確定價(jià)值，借記“對(duì)外投資”，按賬面價(jià)值貸記“無(wú)形資產(chǎn)（固定資產(chǎn)）”科目，按其差額借記或貸記“投資收益”。

（四）借鑒企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中對(duì)外投資核算方法

篇（6）

借：對(duì)外投資　500

貸：材料400

應(yīng)交稅金――應(yīng)交增值稅(銷(xiāo)項(xiàng)稅額)

[500/(1+17％)]*17％　72.65

事業(yè)基金――投資基金(500-400-72.65)27.35

同時(shí)，借：事業(yè)基金――一般基金　400

貸：事業(yè)基金――投資基金　400

對(duì)此處理，筆者認(rèn)為有以下不妥：

第一，未明確說(shuō)明協(xié)議價(jià)格是否已含增值稅，那么協(xié)議價(jià)格就應(yīng)有含稅與不含稅兩種可能。由于按照增值稅暫行條例及其實(shí)施細(xì)則的規(guī)定，一切從事銷(xiāo)售或者進(jìn)口貨物，提供應(yīng)稅勞務(wù)的單位和個(gè)人都是增值稅納稅人。對(duì)于納稅人將自產(chǎn)、委托加工或購(gòu)買(mǎi)的貨物作為投資提供給其他單位或個(gè)體經(jīng)營(yíng)者的行為，視同銷(xiāo)售貨物，需計(jì)算繳納增值稅。由此筆者認(rèn)為事業(yè)單位對(duì)外投出材料，應(yīng)按資產(chǎn)評(píng)估確認(rèn)的價(jià)值與應(yīng)交增值稅之和，借記“對(duì)外投資”科目。

第二，調(diào)整明細(xì)賬的分錄不應(yīng)按材料的賬面價(jià)值來(lái)確認(rèn)，由上例可知，“對(duì)外投資”余額500萬(wàn)元與“事業(yè)基金――投資基金”余額427.35萬(wàn)元(400+27.35)不相等，這是由于計(jì)交的增值稅計(jì)入“對(duì)外投資”賬戶(hù)卻并未計(jì)人“事業(yè)基金――投資基金”賬戶(hù)，使得“事業(yè)基金――投資基金”無(wú)法真實(shí)地反映事業(yè)單位對(duì)外投資情況。另外，因?yàn)榻灰纂p方考慮次投資的價(jià)值時(shí)已考慮計(jì)交的增值稅，所以筆者認(rèn)為確認(rèn)的投資基金應(yīng)為賬面價(jià)值與增值稅的合計(jì)數(shù)。這樣才能使“事業(yè)基金――投資基金”真實(shí)地反映出事業(yè)單位對(duì)外投資金額。

經(jīng)過(guò)改進(jìn)的會(huì)計(jì)處理如下：

承上例：

將第二個(gè)分錄更改為：

借：事業(yè)基金――一般基金　427.35

貸：事業(yè)基金――投資基金[400+27.35]　427.35

若上例中協(xié)議價(jià)款500萬(wàn)為未含稅價(jià)格，則處理分錄如下：

借：對(duì)外投資[500*(1+17％)]　585

貸：材料　400

應(yīng)交稅金　應(yīng)交增值稅(銷(xiāo)項(xiàng)稅額)(500*17％)85

篇（7）

1.屬于增值稅一般納稅人的事業(yè)單位向其他單位投出材料，按合同協(xié)議確定的價(jià)值，借記“對(duì)外投資”科目，按材料賬面價(jià)值（不含增值稅），貸記“材料”科目，貸記“應(yīng)交稅金——應(yīng)交增值稅（銷(xiāo)項(xiàng)稅額）”科目，按合同協(xié)議確定的價(jià)值扣除材料賬面價(jià)值與應(yīng)交增值稅（銷(xiāo)項(xiàng)稅額）的差額，借記或貸記“事業(yè)基金——投資基金”科目。同時(shí)，按材料賬面價(jià)值，借記“事業(yè)基金——一般基金”科目，貸記“事業(yè)基金——投資基金”科目。

2.屬于增值稅小規(guī)模納稅人的事業(yè)單位對(duì)外投出材料，按合同協(xié)議確定的價(jià)值，借記“對(duì)外投資”科目，按材料賬面價(jià)值（含稅），貸記“材料”科目，按合同協(xié)議確定的價(jià)值與材料賬面價(jià)值的差額，借記或貸記“事業(yè)基金——投資基金”科目。同時(shí)，按材料賬面價(jià)值，借記“事業(yè)基金——一般基金”科目，貸記“事業(yè)基金——投資基金”科目。

現(xiàn)舉例如下：

某事業(yè)單位為增值稅一般納稅人，將一批甲材料向A公司投資。甲材料的賬面價(jià)值為20萬(wàn)元，增值稅稅率為17％，雙方協(xié)議確定的價(jià)值為25萬(wàn)元。

按《中級(jí)會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)（一）》所講的，其賬務(wù)處理為：借：對(duì)外投資28.4萬(wàn)元（25＋20×17％）；貸：材料20萬(wàn)元，應(yīng)交稅金——應(yīng)交增值稅（銷(xiāo)項(xiàng)稅額）3.4萬(wàn)元，事業(yè)基金——投資基金5萬(wàn)元。同時(shí)，借：事業(yè)基金——一般基金23.4萬(wàn)元（20＋20×17％）；貸：事業(yè)基金——投資基金23.4萬(wàn)元。這樣處理是錯(cuò)誤的，不符合《事業(yè)單位會(huì)計(jì)制度》的規(guī)定。

篇（8）

《事業(yè)單位財(cái)務(wù)規(guī)則》和《事業(yè)單位會(huì)計(jì)制度》頒布以來(lái),隨著社會(huì)投資意識(shí)的進(jìn)步,事業(yè)單位投資規(guī)模和形式擴(kuò)大,事業(yè)單位對(duì)外投資的經(jīng)濟(jì)環(huán)境和人們對(duì)對(duì)外投資的認(rèn)識(shí)都比事業(yè)單位規(guī)則、制度制定時(shí)發(fā)生了很大變化,所以有必要對(duì)事業(yè)單位對(duì)外投資的現(xiàn)行規(guī)定進(jìn)行評(píng)述并尋求改革措施。

一、現(xiàn)行制度中事業(yè)單位對(duì)外投資會(huì)計(jì)核算處理

(一)事業(yè)單位購(gòu)入債券的對(duì)外投資的會(huì)計(jì)處理

第117號(hào)科目 對(duì)外投資中規(guī)定了事業(yè)單位購(gòu)入各種債券形成的對(duì)外投資,應(yīng)按實(shí)際支付的款項(xiàng),借記“對(duì)外投資”科目,貸記“銀行存款”等科目;同時(shí)借記“事業(yè)基金——一般基金”科目,貸記“事業(yè)基金——投資基金”科目。年終,單位應(yīng)將當(dāng)期末分配結(jié)余轉(zhuǎn)入“事業(yè)基金”科目,借記“結(jié)余分配”科目,貸記本科目(一般基金)。若當(dāng)年售出此類(lèi)債券則借記“銀行存款”科目,貸記“其他收入——投資收益”科目,投資期內(nèi)取得的利息、紅利等各項(xiàng)投資收益,應(yīng)記入貸記“其他收入——投資收益”科目。

(二)事業(yè)單位對(duì)外投資固定資產(chǎn)和材料的會(huì)計(jì)處理

事業(yè)單位以固定資產(chǎn)對(duì)外投資,應(yīng)按評(píng)估價(jià)或合同、協(xié)議確認(rèn)的價(jià)值借記“對(duì)外投資”科目,貸記“事業(yè)基金—投資基金”科目;按賬面原價(jià),借記“固定基金”,貸記“固定資產(chǎn)”科目。屬于一般納稅人的事業(yè)單位向其他單位投出材料,按合同協(xié)議確定的價(jià)值,借記“對(duì)外投資”科目,按材料賬面價(jià)值(不含增值稅),貸記“材料”科目,貸記“應(yīng)交稅金—應(yīng)交增值稅(銷(xiāo)項(xiàng)稅額)”科目。按合同協(xié)議確定的價(jià)值扣除材料賬面價(jià)值與應(yīng)交增值稅的銷(xiāo)項(xiàng)稅額的差額,借記或貸記“事業(yè)基金—投資基金”科目;同時(shí)按材料的賬面價(jià)值借記“事業(yè)基金—般基金”科目,貸記“事業(yè)基金—投資基金”科目。

(三)事業(yè)單位對(duì)外投資無(wú)形資產(chǎn)會(huì)計(jì)處理

事業(yè)單位向其他單位投入的無(wú)形資產(chǎn),按雙方確定的價(jià)值,借記“對(duì)外投資”科目,按賬面原價(jià),貸記“無(wú)形資產(chǎn)”科目,按其差額,借記或貸記“事業(yè)基金——投資基金”科目;同時(shí)按無(wú)形資產(chǎn)賬面價(jià)值,借記“事業(yè)基金——一般基金”科目,貸記“事業(yè)基金——投資基金”科目。

二、現(xiàn)行制度的問(wèn)題及建議處理方法

(一)事業(yè)單位購(gòu)入債券對(duì)外投資會(huì)計(jì)處理存在的問(wèn)題及改進(jìn)方法

事業(yè)單位進(jìn)行債券投資應(yīng)屬于經(jīng)營(yíng)活動(dòng),本應(yīng)采用權(quán)責(zé)發(fā)生制,而就上述提及的規(guī)定將購(gòu)買(mǎi)債券的收益(實(shí)收金額與賬面金額的差額)在轉(zhuǎn)讓債券或債券到期時(shí)一次性記入“其他收入”科目,這就意味著如果債券期限超過(guò)一年并且到期一次還本付息的話,那么若干年的利息所得就全部計(jì)人了債券轉(zhuǎn)讓或還本付息當(dāng)年的收入當(dāng)中。這種處理方法明顯還采取的收付實(shí)現(xiàn)制。

因此,對(duì)持有期限超過(guò)一年且到期一次還本付息的債券,事業(yè)單位應(yīng)將利息收入分別記人持有債券期間各年的收入當(dāng)中。為此,應(yīng)在設(shè)“應(yīng)收債券投資收益”賬戶(hù),將每年應(yīng)得的債券利息收入在年終結(jié)賬之前借記該賬戶(hù),貸記“其他收入”賬戶(hù)。待債券到期兌付本息或?qū)⑺钟械膫枰赞D(zhuǎn)讓時(shí),再按實(shí)際收到的金額,借記“銀行存款”科目,按實(shí)際成本貸記“對(duì)外投資”科目,按賬面金額貸記“應(yīng)收債券投資收益”科目。按借貸雙方的差額,貸記或借記“其他收入”科目。同時(shí),調(diào)整事業(yè)基金的明細(xì)科目。以上建議僅適用于平價(jià)發(fā)行的債券。

例1、某事業(yè)單位2001年1月1日購(gòu)入123公司發(fā)行的5年期債券,票面利率10%,債券面值1000元,公司按1060元的價(jià)格購(gòu)入50張。

該事業(yè)單位購(gòu)入債券時(shí):

借:對(duì)外投資——債券投資 53000 貸:銀行存款 53000

借:事業(yè)基金——一般基金 53000 貸:事業(yè)基金——投資基金 53000

若該債券每年付息一次,最后一年歸還本金并支付最后一次利息,則該事業(yè)單位在前4年中每年收到利息時(shí):

借:銀行存款 5000 貸:其他收入 5000

最后一年收到本金和最后一次利息時(shí):

借:銀行存款 55000 貸:對(duì)外投資——債券投資 53000 其他收入 2000

借:事業(yè)基金——投資基金 53000 貸:事業(yè)基金——般基金 53000

(二)事業(yè)單位對(duì)外投資固定資產(chǎn)和材料的會(huì)計(jì)處理存在的問(wèn)題及改進(jìn)方法

1、企業(yè)會(huì)計(jì)處理方法不一致

原因是企業(yè)以材料對(duì)外投資入賬價(jià)值包含協(xié)議價(jià)和稅金。

例:某一般納稅人事業(yè)單位以一批材料對(duì)外投資,該批材料的賬面價(jià)值10000元,負(fù)擔(dān)的增值稅1700元,雙方確認(rèn)的價(jià)值為12000元。其賬務(wù)處理為:

借:對(duì)外投資12000

貸:材料10000

應(yīng)交稅金——應(yīng)交增值稅(銷(xiāo))1700

事業(yè)基金——投資基金300

借:事業(yè)基金——一般基金11700貸:事業(yè)基金——投資基金11700

企業(yè)會(huì)計(jì)中規(guī)定企業(yè)將自產(chǎn)、委托加工或購(gòu)買(mǎi)的貨物作為投資的,投資方視同銷(xiāo)售處理,即投資的價(jià)值中應(yīng)包括該投資貨物的增值稅。而作為一般納稅人事業(yè)單位)

用購(gòu)買(mǎi)的貨物進(jìn)行進(jìn)行投資,投資額也應(yīng)包括此部分增值稅。

例:賬務(wù)改做如下處理更為合理:

借:對(duì)外投資13700

貸:材料10000

應(yīng)交稅金——應(yīng)交增值稅(進(jìn)項(xiàng)稅轉(zhuǎn)出)1700

事業(yè)基金——投資基金2000

借:事業(yè)基金——一般基金11700 貸:事業(yè)基金——投資基金11700

從兩者處理方法比較中可知前者對(duì)外投資額比后者少增值稅額,事業(yè)基金——投資基金也相應(yīng)減少一個(gè)差額使資產(chǎn)相應(yīng)減少,而后者會(huì)計(jì)處理方法與企業(yè)做法一致,正常體現(xiàn)了資產(chǎn)增減情況。

2、與增值稅稅制相矛盾

篇（9）

中圖分類(lèi)號(hào)：F810 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A 文章編號(hào)：1000-8772（2013）12-0258-02

事業(yè)單位對(duì)外投資是指事業(yè)單位利用貨幣資金、實(shí)物和無(wú)形資產(chǎn)等方式向其他單位的投資，包括債券投資和其他投資。事業(yè)單位對(duì)外投資需注意以下幾個(gè)方面：事業(yè)單位對(duì)外投資事項(xiàng)既要符合產(chǎn)業(yè)和經(jīng)濟(jì)政策，又要有利于單位事業(yè)的發(fā)展；事業(yè)單位不得進(jìn)行境外投資；事業(yè)單位不得用財(cái)政撥付資金和上級(jí)補(bǔ)助資金進(jìn)行投資；事業(yè)單位不得買(mǎi)賣(mài)期貨、股票；事業(yè)單位不得購(gòu)買(mǎi)各種企業(yè)債券、各類(lèi)投資基金和其他任何形式的金融衍生產(chǎn)品或進(jìn)行任何形式的金融風(fēng)險(xiǎn)投資；不得違反法律法規(guī)進(jìn)行其他投資。

一、貨幣、實(shí)物無(wú)形資產(chǎn)等對(duì)外投資時(shí)的會(huì)計(jì)處理存在的問(wèn)題及改進(jìn)方法

《事業(yè)單位會(huì)計(jì)制度》規(guī)定，事業(yè)單位利用貨幣、實(shí)物、或者無(wú)形資產(chǎn)等對(duì)外投資時(shí)，其會(huì)計(jì)處理為：借記“對(duì)外投資”，貸記“銀行存款”等科目，同時(shí)借記“事業(yè)基金——一般基金”，貸記“事業(yè)基金——投資基金”。即按投資額將事業(yè)基金內(nèi)的一般基金轉(zhuǎn)為投資基金（作投資核算時(shí)，固定資產(chǎn)除外，下同），只有當(dāng)一般基金有結(jié)余時(shí)，才能進(jìn)行對(duì)外投資，這并不合理。因?yàn)椤笆聵I(yè)基金——一般基金”是收入和支出相抵后的結(jié)余，其不是事業(yè)單位資產(chǎn)的完整反映，很多資產(chǎn)如有價(jià)證券、材料、無(wú)形資產(chǎn)等甚至負(fù)債（債轉(zhuǎn)股），應(yīng)付賬款等都可以投資，其金額遠(yuǎn)大于一般基金結(jié)余數(shù)。按《事業(yè)單位會(huì)計(jì)制度》規(guī)定，事業(yè)單位“投資基金”的金額應(yīng)小于“一般基金”，否則，“事業(yè)基金”不夠結(jié)轉(zhuǎn)或者出現(xiàn)負(fù)數(shù)。因此，事業(yè)單位“投資基金”的核算限制了事業(yè)單位對(duì)外投資的規(guī)模，而《事業(yè)單位財(cái)務(wù)規(guī)則》對(duì)事業(yè)單位對(duì)外投資限額并未做出具體規(guī)定。

對(duì)于對(duì)外投資項(xiàng)目，核算收益與虧損是財(cái)務(wù)核算的一項(xiàng)重要內(nèi)容，普遍存在的情況是事業(yè)單位都不愿主動(dòng)承擔(dān)國(guó)有資產(chǎn)流失的責(zé)任，由于其會(huì)計(jì)核算均是按成本計(jì)價(jià)，所以，對(duì)外投資項(xiàng)目的虧損大多數(shù)不反映在賬表中，賬表上仍然是原始的投資價(jià)值，由于不提減值準(zhǔn)備，事業(yè)單位的投資狀況無(wú)法真實(shí)地體現(xiàn)在賬面上。事業(yè)單位對(duì)外投資的核算辦法嚴(yán)重影響了會(huì)計(jì)決算報(bào)告質(zhì)量，所以建議用“投資收益”來(lái)評(píng)價(jià)事業(yè)單位對(duì)外投資的盈虧。對(duì)于事業(yè)單位用材料（產(chǎn)成品）對(duì)外投資的情況，不管是屬于一般納稅人還是屬于小規(guī)模納稅人的事業(yè)單位，用本單位庫(kù)存材料（產(chǎn)成品）對(duì)外投資時(shí)，按增值稅法規(guī)定應(yīng)視同銷(xiāo)售行為，計(jì)算并繳納增值稅。按合同協(xié)議確認(rèn)價(jià)值或評(píng)估確認(rèn)價(jià)值借記“對(duì)外投資”，按庫(kù)存成本貸記“庫(kù)存材料（產(chǎn)成品）”，按計(jì)算的增值稅額貸記“應(yīng)繳稅金——應(yīng)交增值稅”，按合同協(xié)議確認(rèn)的價(jià)值或評(píng)估確認(rèn)的價(jià)值與材料（產(chǎn)成品）的庫(kù)存成本及應(yīng)繳增值稅之差，借或貸記“投資收益”。事業(yè)單位向其他單位投入無(wú)形資產(chǎn)或固定資產(chǎn)時(shí)，按雙方確定價(jià)值，借記“對(duì)外投資”，按賬面價(jià)值貸記“無(wú)形資產(chǎn)（固定資產(chǎn)）”科目，按其差額借記或貸記“投資收益”。

二、事業(yè)單位購(gòu)入債券對(duì)外投資會(huì)計(jì)處理存在的問(wèn)題及改進(jìn)方法

事業(yè)單位進(jìn)行債券投資應(yīng)屬于經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，本應(yīng)采用權(quán)責(zé)發(fā)生制，而就上述提及的規(guī)定將購(gòu)買(mǎi)債券的收益（實(shí)收金額與賬面金額的差額）在轉(zhuǎn)讓債券或債券到期時(shí)一次性記人“其他收入”科目，這就意味著如果債券期限超過(guò)一年并且到期一次還本付息的話，那么若干年的利息所得就全部計(jì)入了債券轉(zhuǎn)讓或還本付息當(dāng)年的收入當(dāng)中。這種處理方法明顯還采取的收付實(shí)現(xiàn)制。

因此，對(duì)持有期限超過(guò)一年且到期一次還本付息的債券，事業(yè)單位應(yīng)將利息收入分別記入持有債券期間各年的收入當(dāng)中。為此，應(yīng)在設(shè)“應(yīng)收債券投資收益”賬戶(hù)，將每年應(yīng)得的債券利息收入在年終結(jié)賬之前借記該賬戶(hù)，貸記“其他收入”賬戶(hù)。待債券到期兌付本息或?qū)⑺钟械膫枰赞D(zhuǎn)讓時(shí)，再按實(shí)際收到的金額，借記“銀行存款”科目，按實(shí)際成本貸記“對(duì)外投資”科目，按賬面金額貸記“應(yīng)收債券投資收益”科目。按借貸雙方的差額，貸記或借記“其他收入”科目。同時(shí)，調(diào)整事業(yè)基金的明細(xì)科目。以上建議僅適用于平價(jià)發(fā)行的債券。

三、一般納稅人單位用庫(kù)存材料對(duì)外投資的會(huì)計(jì)處理弊端與對(duì)策

屬于一般納稅人的事業(yè)單位用庫(kù)存材料（產(chǎn)成品）對(duì)外投資時(shí)，按合同協(xié)議確認(rèn)價(jià)或評(píng)估確認(rèn)價(jià)值借記“對(duì)外投資”，按材料賬面價(jià)值（不含增值稅）貸記“材料”，按其相應(yīng)的增值稅額，貸記“應(yīng)交稅金——應(yīng)交增值稅”，按合同協(xié)議確定的價(jià)值扣除材料賬面價(jià)值與應(yīng)交增值稅的銷(xiāo)項(xiàng)稅額差額，借記或貸記“事業(yè)基金——投資基金”科目。同時(shí)材料（產(chǎn)成品）的賬面價(jià)值借記“事業(yè)基金——一般基金”科目，貸記“事業(yè)基金——投資基金”科目。由此產(chǎn)生“對(duì)外投資”借方余額與“事業(yè)基金——投資基金”的貸方余額不相等的結(jié)果。其原因是按現(xiàn)行制度規(guī)定材料（產(chǎn)成品）投資時(shí)需繳納增值稅（銷(xiāo)項(xiàng)稅額）不計(jì)入“事業(yè)基金——投資基金”，這與對(duì)應(yīng)賬戶(hù)余額應(yīng)該相等的對(duì)應(yīng)關(guān)系相矛盾。

對(duì)于事業(yè)單位用材料（產(chǎn)成品）對(duì)外投資的情況，不管是屬于一般納稅人還是屬于小規(guī)模納稅人的事業(yè)單位，用本單位庫(kù)存材料（產(chǎn)成品）對(duì)外投資時(shí)，按增值稅法規(guī)定應(yīng)視同銷(xiāo)售行為，計(jì)算并繳納增值稅。按合同協(xié)議確認(rèn)價(jià)值或評(píng)估確認(rèn)價(jià)值借記“對(duì)外投資”，按庫(kù)存成本貸記“庫(kù)存材料（產(chǎn)成品）”，按計(jì)算的增值稅額貸記“應(yīng)繳稅金——應(yīng)交增值稅”，按合同協(xié)議確認(rèn)的價(jià)值或評(píng)估確認(rèn)的價(jià)值與材料（產(chǎn)成品）的庫(kù)存成本及應(yīng)繳增值稅之差。借或貸記“投資收益”。事業(yè)單位向其他單位投入無(wú)形資產(chǎn)或固定資產(chǎn)時(shí)，按雙方確定價(jià)值，借記“對(duì)外投資”，按賬面價(jià)值貸記“無(wú)形資產(chǎn)（固定資產(chǎn)）”科目，按其差額借記或貸記“投資收益”。

四、加強(qiáng)“投資可行性論證報(bào)告”的可靠性、真實(shí)性、客觀性

篇（10）

二、事業(yè)單位購(gòu)銷(xiāo)貨物的會(huì)計(jì)處理

《事業(yè)單位會(huì)計(jì)制度》規(guī)定，事業(yè)單位購(gòu)入材料，應(yīng)以購(gòu)價(jià)、運(yùn)雜費(fèi)作為材料入賬價(jià)格。事業(yè)單位購(gòu)人的自用材料，按實(shí)際支付的含稅價(jià)格計(jì)算。事業(yè)單位購(gòu)人的非自用材料，按《增值稅暫行條例》規(guī)定屬于小規(guī)模納稅人的，其購(gòu)進(jìn)材料應(yīng)按實(shí)際支付的含稅價(jià)格計(jì)算；按《增值稅暫行條例》規(guī)定屬于一般納稅人的，其購(gòu)進(jìn)的材料按不含稅價(jià)格計(jì)算?！妒聵I(yè)單位會(huì)計(jì)制度》同時(shí)還規(guī)定：事業(yè)單位收到款項(xiàng)或取得收入時(shí)，借記“銀行存款”、“應(yīng)收賬款”等科目，屬于小規(guī)模納稅人的事業(yè)單位，按實(shí)際收到的價(jià)款，貸記“事業(yè)收入”、“經(jīng)營(yíng)收入”等科目；屬于一般納稅人的事業(yè)單位，按實(shí)際收到的價(jià)款扣除增值稅銷(xiāo)項(xiàng)稅額，貸記“事業(yè)收入”、“經(jīng)營(yíng)收入”等科目，按計(jì)算出的應(yīng)交增值稅銷(xiāo)項(xiàng)稅額，貸記“應(yīng)交稅金――應(yīng)交增值稅(銷(xiāo)項(xiàng)稅額)”科目。

但在實(shí)際工作中，事業(yè)單位購(gòu)進(jìn)的材料，很難劃分清楚是自用的還是非自用的；且作為小規(guī)模納稅人的事業(yè)單位，取得收入的會(huì)計(jì)處理與《關(guān)于增值稅會(huì)計(jì)處理的規(guī)定》不一致，容易產(chǎn)生誤解。筆者建議，既然事業(yè)單位只能被認(rèn)定為小規(guī)模納稅人，那么其購(gòu)買(mǎi)材料的入賬價(jià)值就只能是包括增值稅的含稅價(jià)格。事業(yè)單位購(gòu)入材料并已驗(yàn)收入庫(kù)的，按照采購(gòu)材料實(shí)際支付的含稅價(jià)格，借記“材料”科目，貸記“銀行存款”等科目。這樣不需要?jiǎng)澐仲?gòu)進(jìn)的材料是自用的，還是非自用的，從而可以簡(jiǎn)化核算工作。同時(shí)，借鑒小規(guī)模納稅企業(yè)的會(huì)計(jì)處理，事業(yè)單位銷(xiāo)售商品或提供應(yīng)稅勞務(wù)，應(yīng)按實(shí)現(xiàn)的事業(yè)收入或經(jīng)營(yíng)收入以及按規(guī)定收取的增值稅額，借記“銀行存款”、“應(yīng)收賬款”、“應(yīng)收票據(jù)”等科目，按規(guī)定收取的增值稅額，貸記“應(yīng)交稅金――應(yīng)交增值稅”科目，按實(shí)現(xiàn)的事業(yè)收入或經(jīng)營(yíng)收入，貸記“事業(yè)收入”、“經(jīng)營(yíng)收入”等科目。這樣，既可以避免誤解，又能夠準(zhǔn)確地反映事業(yè)單位實(shí)現(xiàn)的事業(yè)收入或經(jīng)營(yíng)收入以及應(yīng)交增值稅的實(shí)際情況。

三、事業(yè)單位對(duì)外投出材料的會(huì)計(jì)處理

《事業(yè)單位會(huì)計(jì)制度》規(guī)定，屬于一般納稅人的事業(yè)單位向其他單位投出材料，按合同協(xié)議確定的價(jià)值，借記“對(duì)外投資”科目，按材料賬面價(jià)值(不含增值稅)，貸記“材料”、“應(yīng)交稅金――應(yīng)交增值稅(銷(xiāo)項(xiàng)稅額)”科目。按合同協(xié)議確定的價(jià)值扣除材料賬面價(jià)值與應(yīng)交增值稅的銷(xiāo)項(xiàng)稅額的差額，借記或貸記“事業(yè)基金――投資基金”科目；同時(shí)按材料的賬面價(jià)值借記“事業(yè)基金――一般基金”科目，貸記“事業(yè)基金――投資基金”科目。屬于小規(guī)模納稅人的事業(yè)單位對(duì)外投出材料，按合同協(xié)議確定的價(jià)值，借記“對(duì)外投資”科目，按材料賬面價(jià)值(含稅)貸記“材料”科目。按合同協(xié)議確定的價(jià)值與材料賬面價(jià)值的差額，借記或貸記“事業(yè)基金――投資基金”科目；同時(shí)，按材料賬面價(jià)值，借記“事業(yè)基金――一般基金”科目，貸記“事業(yè)基金――投資基金”科目。

上述核算方法存在以下問(wèn)題：(1)屬于小規(guī)模納稅人的事業(yè)單位對(duì)外投出材料，沒(méi)有核算繳納增值稅，造成國(guó)家稅款流失；(2)事業(yè)單位對(duì)外投資以合同協(xié)議確定的價(jià)值計(jì)價(jià)，容易引起誤解，造成國(guó)有資產(chǎn)流失；(3)設(shè)置“事業(yè)基金――投資基金”科目的目的是為了核算事業(yè)單位對(duì)外投資部分的基金，而“事業(yè)基金――投資基金”科目與“對(duì)外投資”科目的金額不相等，虛減了事業(yè)單位在對(duì)外投資上占用的基金。

因此筆者建議針對(duì)上述問(wèn)題作如下處理：

(1)屬于小規(guī)模納稅人的事業(yè)單位對(duì)外投出材料，也應(yīng)核算繳納增值稅。按照增值稅暫行條例及其實(shí)施細(xì)則的規(guī)定，一切從事銷(xiāo)售或者進(jìn)口貨物，提供應(yīng)稅勞務(wù)的單位和個(gè)人都是增值稅納稅人。對(duì)于納稅人將自產(chǎn)、委托加工或購(gòu)買(mǎi)的貨物作為投資提供給其他單位或個(gè)體經(jīng)營(yíng)者的行為，視同銷(xiāo)售貨物，需計(jì)算繳納增值稅；屬于小規(guī)模納稅人的事業(yè)單位也不例外，應(yīng)按稅法規(guī)定予以補(bǔ)充。