序論：好文章的創(chuàng)作是一個不斷探索和完善的過程，我們?yōu)槟扑]十篇因子分析論文范例，希望它們能助您一臂之力，提升您的閱讀品質(zhì)，帶來更深刻的閱讀感受。

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1.1.1T檢驗與信度分析

進行因子分析前必須對問卷進行穩(wěn)定性和可靠性檢驗。經(jīng)過單個樣本檢驗，可得Sig=0.00，當Sig＜0.05，就可說明12個題項具有較好的區(qū)分度，即能夠區(qū)分出不同題項被測試的反應程度，故皆可保留應用。根據(jù)信度系數(shù)劃分，當信度系數(shù)＞0.9，表示信度好;信度系數(shù)＞0.8，表示信度可接受;信度系數(shù)＞0.7，表示應重新修訂量表。驗證所得信度系數(shù)為0.894，說明問卷信度較好，可轉(zhuǎn)入因子分析步驟。

1.1.2因子分析

選擇變量并設定因子參數(shù)或分析方法，如進行描述、抽取、旋轉(zhuǎn)等步驟(操作過程略)。在進行因子分析前，必須進行KMO與球形測試，用于判斷是否適合進行因素分析。KMO值為0.846(＞0.6)，適合進行因素分析。同時Bartlett''''sTestX2值為846.109，Sig＜0.05，達到顯著，亦說明適合進行因素分析。根據(jù)荷載值可知:第一個新因子主要支配著a4、a5、a6、a8、a9、a11;第二個新因子主要支配a1、a3、a12;第三個新因子主要支配著a2、a7、a10。每個新公因子互不交叉，且至少支配2個及以上原因子，即提取的新因子可代表原有因子，滿足問卷分析內(nèi)容效度的要求。以特征值≥1為提取標準，共提取3個因素，累積貢獻率為70.726%，已經(jīng)達到因子分析要求。因子分析過程自動根據(jù)特征值大小對新因子進行排列。看出以特征值≥1為標準，共可提取3個新公因子。這從另一角度證明了因子分析的有效性。

1.2結(jié)果分析

將新提取的3個公因子分別命名為F1、F2、F3。F1主要反映出a4(實習意愿)、a5(獨自實習傾向)、a6(參與實習主動性)、a8(工作環(huán)境適應性)、a9(人際關系影響)、a11(個人重要性)中的信息。以上6項可歸結(jié)為大學生個人的認知與行為在實習成效中的影響作用，可將F1稱為實習個體成熟度。F2主要反映出a1(實習必要性認識)、a3(實習安排服從度)、a12(他人影響)的信息。這3項涉及個體認知、過程有關，可將F2命名為實習適應能力。F3主要反映出a2(對實習的期望)、a7(對實習內(nèi)容的滿意)的信息。這2項可以解讀為與實習目標層次和實際實習內(nèi)容等有關，故命名為實習匹配程度。經(jīng)過因子分析后，可以歸納出影響高校大學生實習成效的主要因素是:實習個體成熟度、實習適應能力、實習匹配程度。

2提升高校大學生實習成效的管理建議

總體而言，本次問卷設計、數(shù)據(jù)統(tǒng)計分析是成功的，所得結(jié)果亦較符合實際情況。本文所提煉的新因子基本表達了原有信息，較好地反映了目前高校大學生實習過程中的影響因素以及高校組織實習所面臨的困難。基于因子分析結(jié)果，提出高校和大學生應從以下幾方面來共同提高實習效果。

2.1提前培育大學生對實習認知與接納的態(tài)度

實習是以學生為主體、學校或企業(yè)為主導的一項相互配合的活動。大學生是否清楚地意識到實習對自身的作用、能否從心理接納實習并將意識轉(zhuǎn)化為實習行動，這是決定大學生實習成效的首要因素。因此，高校必須將實習所要達到的目的、實習過程與方法、實習與理論如何結(jié)合等問題，在實習前及時進行教導，讓大學生在思想上樹立起強烈的實習意識和對實習活動的接納意愿。同時，應培養(yǎng)大學生的獨立自主意識和獨立工作能力，形成正確的實習價值觀和自主實習心態(tài)。此外，大學生亦應在實習期間初步學會自行化解工作難題或困擾的能力，以獨立自主的勢態(tài)迎接實習挑戰(zhàn)。

2.2注重培養(yǎng)大學生實習協(xié)調(diào)與適應能力

大學生開展實習必須基于實習單位的業(yè)務及統(tǒng)籌安排，僅僅認識到實習的重要性并不能取得預期的實習成效。因此，只有將實習必要性的認知融入到實習過程和行為活動中，并將實習內(nèi)容與實習單位的任務安排結(jié)合起來，同時，也應注重培養(yǎng)并提高大學生處理人際關系的能力，注意與實習單位的員工進行有效協(xié)作，充分學習或利用他人的知識技能，這樣，才能更好地完成實習任務并取得預期的實習效果，最終提高大學生對實習單位的適應能力和實習效果。

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2．研究變量選?、僮兞吭O計原則。為科學、全面和準確地評價電子信息企業(yè)競爭力需要建立一套評價指標體系。在構建評價指標體系時應遵循下列原則。a.重要性原則。電子信息企業(yè)競爭力受多方面、多因素的影響，有許多指標可以從不同的方面反映電子信息企業(yè)的競爭力，但我們選擇的指標不可能面面俱到，只能選擇其中的一些重要指標，而對一些非重要的次要指標予以忽略。b.系統(tǒng)性原則。電子信息企業(yè)競爭力是一個有機系統(tǒng)，要求任何一個企業(yè)的運營能力、盈利能力、償債能力、發(fā)展能力、技術創(chuàng)新能力都保持良好狀態(tài)，因此反映企業(yè)競爭力的各個指標之間應保持有機聯(lián)系，只有這樣才能綜合反映企業(yè)競爭力的整體、內(nèi)在、本質(zhì)的特征。c.目的性原則。所建立的指標體系需要反映企業(yè)競爭力的整體狀況，并通過企業(yè)指標體系分析發(fā)現(xiàn)企業(yè)競爭力強弱的原因，找出提升企業(yè)競爭力的對策及措施，以增強企業(yè)的整體實力。d.可比性原則。評價電子信息企業(yè)競爭力的指標在統(tǒng)計口徑上要一致，提供的信息應相互可比。e.可操作性原則。在能夠反映電子信息企業(yè)競爭力基本內(nèi)涵的前提下，盡可能選取數(shù)量較少的評價指標。同時也要做到指標含義明確，計算依據(jù)資料在企業(yè)比較很容易獲取，具備一定的現(xiàn)實統(tǒng)計和核算基礎，便于資料的收集、整理和分析。②變量設計及經(jīng)濟釋義。根據(jù)電子信息產(chǎn)業(yè)具有資金密集、研發(fā)投入大、產(chǎn)品技術含量高等特點和上述變量設計原則，本文從成長能力、盈利能力、技術創(chuàng)新能力、償債能力和營運能力五個方面，選取11個變量評價電子信息企業(yè)競爭力。變量及其經(jīng)濟釋義如表1所示。

3．研究數(shù)據(jù)來源研究樣本數(shù)據(jù)來源于兩個方面：一是上證所和深證所網(wǎng)站公布的公司各年財務報表；二是各相關財經(jīng)網(wǎng)站：上市公司資訊網(wǎng)、巨潮資訊網(wǎng)等。

二、實證結(jié)果及分析

在樣本企業(yè)以及指標體系選定的基礎上，運用因子分析方法對樣本企業(yè)的競爭力狀況進行分析評價。因子分析方法是用較少個數(shù)的公共因子和特定因子來表達原觀測的每個變量，以達到降維的目的。使用因子分析方法需要進行以下幾個步驟。1．因子分析適合性檢驗因子分析法運用的前提是原始變量之間具有較強的相關性，實際上就是證明原始變量之間存在共同成分，可以再提取公共因子?，F(xiàn)根據(jù)樣本公司的變量資料運用KMO和Bartlett檢驗證明變量資料是否適合作因子分析，KMO和Bartlett檢驗結(jié)果如表2所示。KMO統(tǒng)計量的取值在0到1之間，其值越接近1，變量之間的相關性越強，所選變量就越適合做因子分析。所選樣本在0.5<KMO<1的區(qū)間內(nèi)，說明適合做因子分析。

2．提取因子因子分析的關鍵就是根據(jù)樣本數(shù)據(jù)求得因子載荷矩陣，求解的方法有多種，但比較普遍使用的是主成分分析法。因子個數(shù)確定通常使用兩種方法：一是通過因子的累計方差貢獻率確定的因子數(shù)，如表3所示；二是通過系統(tǒng)繪制碎石圖來確定因子個數(shù)，如圖1所示。從表3可以看出，特征根大于l的公共因子有4個，說明這4個公共因子可以載荷所選11個變量，同時這4個因子的累積方差貢獻率為82.506%，說明這4個因子可以解釋原有變量總方差的82.506%，因子分析結(jié)果比較理想。在圖1中，縱坐標顯示出特征值，橫坐標表示因子個數(shù)。從圖中可以看出：第1個因子特征值很高，對解釋所選變量的貢獻度最大，第2、3個因子的貢獻度次之；第4個因子之后的其他因子特征根都比較小，對解釋原有變量的貢獻度也小。因此，提取的4個因子足以從整體上反映樣本企業(yè)競爭力評價指標體系。含有4個公共因子的競爭力的初步評價模型可以表示為：F＝31.626%/82.506%F1+24.927%/82.506%F2+14.183%/82.506%F3+11.77%/82.506%F4注：F為企業(yè)競爭力綜合評價指數(shù)

3．旋轉(zhuǎn)成分矩陣

為了使各個公因子之間反映的信息更加清晰獨立，可以使用方差最大法對因子載荷矩陣實施正交化旋轉(zhuǎn)。通過正交化旋轉(zhuǎn)，可以使所提取因子具有可命名解釋性。因子載荷矩陣正交化處理后的結(jié)果如表4所示。從表4可以看出，經(jīng)過正交化處理之后的數(shù)據(jù)可以較為清晰地反映出每一個公因子所代表的實際經(jīng)濟意義。第1個公因子在凈資產(chǎn)增長率和銷售收入增長率方面有較大的載荷，它反映了電子信息企業(yè)的發(fā)展能力，即用來衡量公司未來資本壯大與規(guī)模擴張的能力。第2個公因子在流動比率和速動比率方面有較大因子載荷，這兩個方面主要衡量樣本企業(yè)的短期償債能力。只有具備了較強的短期償債能力的公司才能抵御面臨的財務風險。第3個公因子在存貨周轉(zhuǎn)率和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率方面有較大的載荷。由于電子信息企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模大、存貨較多，因此，這兩個指標對其競爭力的形成有較大影響。第4個公因子在研發(fā)技術人員比例和研發(fā)密度方面有較大的載荷，這兩個指標反映電子信息企業(yè)在科技和人才方面投入的情況，這是保持企業(yè)競爭優(yōu)勢的源泉。

4．因子矩陣分析表在公共因子確定以后，就可以計算各因子的得分情況。通常利用正交化旋轉(zhuǎn)后的載荷來計算各個因子得分，公共因子得分系數(shù)情況如表5所示。

5．樣本公司企業(yè)競爭力得分及分析在前述分析的基礎上，對樣本公司2011年、2012年的各因子得分取平均值，就可以計算得出樣本公司競爭力得分狀況，由于篇幅關系，此處僅列示綜合得分前3名和后3名的公司，如表6所示。由于競爭力與得分呈正相關關系，因此得分高的公司競爭力好于得分低的公司，而且分值越高，競爭力越強。其一，從總體上看，38家樣本企業(yè)的發(fā)展能力和償債能力得分都偏低，特別是償債能力得分均為負數(shù)，營運能力和技術創(chuàng)新能力得分都為正數(shù)，說明在發(fā)展能力和償債能力差異不大的情況下，營運能力和技術創(chuàng)新能力就成為了電子信息企業(yè)競爭力高低的主要影響因子。電子信息企業(yè)上市公司發(fā)展能力和償債能力差的主要原因可能有兩方面，一是因為電子信息產(chǎn)品國內(nèi)國際市場競爭激烈，而我國電子信息產(chǎn)業(yè)起步較晚，與發(fā)達國家電子產(chǎn)品相比較，我國許多電子產(chǎn)品的國際競爭力較弱，國外電子產(chǎn)品大量進入我國市場，必然在一定程度上影響我國電子信息企業(yè)的發(fā)展；二是電子信息產(chǎn)業(yè)具有投資大的特點，新產(chǎn)品生產(chǎn)線和生產(chǎn)經(jīng)營活動的資金更多地依賴銀行貸款，在銀行貸款額度大、發(fā)展能力受制約、存貨增多、盈利空間不斷縮小等多種因素的綜合影響下，導致了電子信息企業(yè)償債能力差。需要指出的是，提升我國電子信息企業(yè)的國際競爭力，必須兼顧所有影響競爭力的因子，做到協(xié)調(diào)發(fā)展，當前和今后一個時期電子信息企業(yè)應特別重視改善發(fā)展能力和償債能力。其二，從綜合得分排名前幾名來看，綜合得分前3名的公司是華映科技、紫光股份、廈門信達，他們主要得益于良好的營運能力和技術創(chuàng)新能力。從發(fā)展能力來看，除了廈門信達的發(fā)展能力排名靠前外，華映科技、紫光股份發(fā)展能力欠佳。這3家公司償債能力名列38家公司的后3位。因此，這3家公司應通過發(fā)展能力和融資模式上的調(diào)整和重視資金運用效率來進一步提升競爭能力。其三，從綜合得分排名后幾名來看，華鑫股份、綜藝股份、大連控股表現(xiàn)出較差的競爭力，雖然華鑫股份、綜藝股份的發(fā)展能力和償債能力、大連控股的償債能力與其他企業(yè)相比較表現(xiàn)不錯，但營運能力和技術創(chuàng)新能力表現(xiàn)較差。因此，加大研究投入、完善內(nèi)部經(jīng)營管理機制、增強市場拓展能力和存貨變現(xiàn)能力是這些企業(yè)提升競爭力的關鍵。

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2甘肅文化產(chǎn)業(yè)指標體系的建立

本文通過收集2012年全國31個省的文化產(chǎn)業(yè)的數(shù)據(jù)，重點從文化產(chǎn)業(yè)的投入要素和效益產(chǎn)出兩個方面，對甘肅省文化產(chǎn)業(yè)的實力進行全面的評析?？紤]到數(shù)據(jù)的統(tǒng)一口徑，選取的數(shù)據(jù)均來自國家統(tǒng)計局

3甘肅文化產(chǎn)業(yè)績效分析

本文采用因子分析法，通過SPSS軟件對2012年31個省的文化產(chǎn)業(yè)的投入和產(chǎn)出的數(shù)據(jù)進行建模處理，并對31個省的投入和產(chǎn)出水平進行綜合分析和評價，得到甘肅省文化產(chǎn)業(yè)的績效發(fā)展水平。結(jié)果得到：KMO值為0.717和0.737，Bartlett的值為0.000，投入指標和產(chǎn)出指標的前兩個因子的累計方差貢獻率分別達到75.239%和76.286%。這表明變量之間存在相關關系，可以做因子分析，且指標的因子可以代表原始數(shù)據(jù)的絕大部分信息。同時投入指標的旋轉(zhuǎn)成分矩陣提取的第一個因子F1在X9、X2、X6、X1、X7、X36個指標上有較大的載荷，這些二級指標表示了文化產(chǎn)業(yè)基礎因子的投入程度，可稱為基本投入因子；第二個因子F2在X4、X2、X53個指標上有較大的載荷，這些因素能夠提高消費者對文化產(chǎn)業(yè)的滿足率，加強文化產(chǎn)業(yè)的發(fā)展?jié)撃?，可稱為公共投入因子。產(chǎn)出指標的旋轉(zhuǎn)成分矩陣提取的第一個因子F3在Y1、Y2、Y6、Y54個因子上有較大的載荷量，表示了文化產(chǎn)業(yè)資源投入的產(chǎn)出效果，可稱為效益產(chǎn)出因子；第二個因子F4在Y4、Y3、Y73個指標上有較大的載荷，表示城市居民對文化消費的渴望，可稱為公共產(chǎn)出因子。全國31個省的文化產(chǎn)業(yè)的發(fā)展水平存在著顯著差距。東部地區(qū)如廣東、浙江、江蘇等地方的文化產(chǎn)業(yè)發(fā)展最快，其次是中部地區(qū)，而甘肅省所在的大西北地區(qū)整體的文化產(chǎn)業(yè)的投入和產(chǎn)出水平都比較滯后。從文化產(chǎn)業(yè)的投入水平的綜合評價的得分來看，甘肅省的文化產(chǎn)業(yè)投入綜合評價在全國排25名。其中基本投入和公共投入的排名分別為30和12。由此可見，甘肅省的優(yōu)勢是博物館、藝術表演團體等，為文化產(chǎn)業(yè)的持續(xù)發(fā)展提供了資源的基礎，但文化產(chǎn)業(yè)的從業(yè)人數(shù)、國家級文化產(chǎn)業(yè)示范基地數(shù)量、圖書館的規(guī)模有限，且政府和社會對文化產(chǎn)業(yè)投資度較低，未產(chǎn)生一定的產(chǎn)業(yè)規(guī)模。另外，甘肅省的人均可支配收入較低，制約了文化產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。從文化產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)出水平的綜合評價的得分來看，甘肅省的文化產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)出綜合評價排在全國的第26位。其中效益產(chǎn)出和公共產(chǎn)出的排名分別為28和18。從中可看出甘肅省的國際外匯收入、接待國際游客和報紙圖書業(yè)的綜合競爭能力不強，嚴重影響著文化產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。而廣播電視業(yè)和期刊業(yè)發(fā)展較快，對居民的文化需求起到了一定的刺激作用。從綜合競爭力來看，甘肅省的文化產(chǎn)業(yè)的發(fā)展績效在全國排29位，其發(fā)展的整體競爭力較弱，與前3名的廣東、北京、上海差距懸，而其在西北地區(qū)，僅略優(yōu)于寧夏回族自治區(qū)，周邊地區(qū)如陜西、新疆的文化產(chǎn)業(yè)比甘肅更具競爭實力。綜上所述，甘肅省的文化產(chǎn)業(yè)的投入和產(chǎn)出水平均位于全國的末端，整體綜合競爭力水平也較低。

4結(jié)語

研究結(jié)果表明，甘肅省的文化產(chǎn)業(yè)處在成長發(fā)展初期，文化產(chǎn)業(yè)的發(fā)展基礎薄弱、集群綜合競爭力不強，落后于中東部地區(qū)；文化資源整合和挖掘不足，文化企業(yè)散而小，無法形成產(chǎn)業(yè)集群，發(fā)揮集聚效應；甘肅省的人均收入較低，文化消費需求不足；人才任用機制滯后。從以上結(jié)論中，對于提高甘肅省文化產(chǎn)業(yè)績效水平可以提出以下五條建議：

（1）加大對文化產(chǎn)業(yè)的基礎設施投入，完善公共信息平臺，新建和規(guī)范文化產(chǎn)業(yè)基地，支持中小型文化企業(yè)的發(fā)展，吸引文化企業(yè)入園；

（2）統(tǒng)籌區(qū)域發(fā)展，整合文化資源，形成一批具有代表性的文化品牌；

（3）提高文化需求意識，擴大文化消費市場，要注重居民的教育水平；

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香港教育學院的謝錫金博士(2006)在《母語與漢字學習》一文中指出：“兒童識字的初步階段，不宜采用傳統(tǒng)的常用字或高頻字的概念來編寫教材。根據(jù)我們的研究，這些常用字或高頻字，都是搜集成人創(chuàng)作或閱讀的語料分析，其中不少字不能確切符合兒童的生活經(jīng)驗，而且有很多課本范文都是從成人的角度編寫的。選取兒童的母語或心理詞匯作為識字教學的內(nèi)容和范圍，兒童學習漢字的效果一定會更佳?！边@是有一定的道理的。因此，教材編寫中要注意所用的語言材料應該是兒童熟識的，容易為兒童接受的語言素材，這樣才能符合學生身心發(fā)展的規(guī)律，也能使學生更多地掌握常用字詞的使用。

二、關于教師

許多教師對漢字的結(jié)構規(guī)律和基本特點缺乏了解和認識，教學時缺少有效的方法。有的老師把生字往黑板上一寫，算是示范，然后讓學生照葫蘆畫瓢，把一個字重復書寫好多遍。到了小學中、高年級，有的老師連板書示范都省去了，把生字的學習當成晚上回家的家庭作業(yè)，孩子們紛紛買來教輔資料，照著書寫生字、組詞，一點腦子都不動。這樣做，當然不會有好的教學效果。

教師在識字教學中起著主導作用，教師一定要提高自己的漢字修養(yǎng)和教學水平，改進教學方法，引導學生掌握基本的書寫技能，提高寫字能力，養(yǎng)成良好的書寫習慣；同時了解欣賞漢字的筆畫、結(jié)構、布局、意蘊的優(yōu)美。新課標在寫字方面，各個學段都有明確的要求：1—2年級打好硬筆字的書寫基礎，包括養(yǎng)成正確的寫字姿勢和良好的寫字習慣；了解漢字基本結(jié)構，能把硬筆字寫得規(guī)范、端正、整潔；初步感覺漢字的形體美。3—4年級能使用硬筆熟練地書寫正楷字；用毛筆臨摹正楷字字帖。5—6年級用硬筆寫楷書，要又好又快，布局美觀；能用毛筆寫楷書，在書寫中體會漢字的優(yōu)美。漢字的圖畫性、趣味性，是非常適合小學生的年齡和興趣特點的，但我們在教學中沒有很好的開掘和利用好這些有利條件，是很可惜的。

三、關于社會環(huán)境

電視、廣告、電腦輸入為現(xiàn)在“錯別字”高發(fā)的三大“罪魁禍首”。下面是街頭廣告中無意出現(xiàn)的錯別字：(1)飯店門口：“抄”飯。(2)修車店門口：補胎“沖”氣。(3)零售店鋪門口：“另”售。(4)家具店門口：家“俱”。(5)裝潢店門口：裝“璜”。(6)失物廣告：失物“啟事”。(7)安裝公司門口：“按”裝。(8)洗車店門口：洗車打“臘”……而下面廣告中的錯別字則是有意為之：藥品廣告：(1)“咳”不容緩。(2)山地車廣告：“騎”樂無窮。(3)補品廣告：“鱉”來無恙。(4)眼鏡廣告：一“明”驚人。(5)驅(qū)蚊器廣告：默默無“蚊”。(6)透明膠帶廣告：無可替“帶”。網(wǎng)吧廣告：一“網(wǎng)”情深。(8)鋼琴廣告：“琴”有獨鐘、一見鐘“琴”……以上現(xiàn)象，構成了影響中小學生寫錯別字的嚴重的社會環(huán)境。在這種環(huán)境下，單靠學校老師的力量是很難杜絕學生寫錯別字的，需要學校、社會和家長的齊抓共管和整個社會用字環(huán)境的凈化。

四、關于各學科間的兼顧

在學生的日常測試中，語文卷子中出現(xiàn)錯別字，評分標準中會有相應的扣分要求，但在其他學科的試卷上出現(xiàn)錯別字，就不會扣分。各科平時的作業(yè)也是這樣。好像寫錯字只是語文老師的責任，與他科老師無關。這種現(xiàn)象在中學尤其普遍。

我們處在漢語的生活環(huán)境中，各種學科都以漢語為符號進行表達和幫助認知，所以漢語識字教學必須注意學科綜合，在各種學科、各種時空中去識記漢字，學習漢語，做到立體滲透，全方位感知。如果處處留心，零碎識記，其實可能并不比課堂上得到的少。

五、關于學生

許多小學生上學不帶字典，即使教師強調(diào)得再嚴格，有些孩子也不聽。因為他們經(jīng)常不用字典，沒有養(yǎng)成好的查字典的習慣。于是，學習中遇到不會寫或記憶不清的字，既不問別人，也不查字典，隨意亂寫，這就必然導致錯別字更多的出現(xiàn)。

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關于銀行業(yè)進行對外直接投資的動因及其理論淵源的研究，西方學者大都借鑒跨國公司的對外直接投資理論進行分析。由于跨國銀行是以提供金融服務為經(jīng)營對象的特殊的金融服務性企業(yè)，所以對跨國銀行發(fā)展動因的理論分析，又不同于一般的跨國企業(yè)。

1比較利益理論———產(chǎn)業(yè)組織理論的延伸

對跨國銀行理論的研究是在跨國公司理論的基礎上進行的，1960年，史蒂文·海默在他的博士論文中開創(chuàng)性地將傳統(tǒng)的產(chǎn)業(yè)組織理論應用于對跨國公司對外直接投資的分析。產(chǎn)業(yè)組織理論是以同一商品市場的企業(yè)關系為研究對象，以產(chǎn)業(yè)內(nèi)的最佳資源分配為目標，研究產(chǎn)業(yè)內(nèi)企業(yè)規(guī)模以及企業(yè)之間競爭與壟斷關系的應用經(jīng)濟理論。

美國芝加哥大學商學院的羅伯特·阿利伯教授在產(chǎn)業(yè)組織理論的基礎上研究跨國銀行對外發(fā)展的比較優(yōu)勢。阿利伯得出的結(jié)論是：在給定的市場上，銀行的效率和銀行的數(shù)量是反向關系的，即銀行在集中率高﹙數(shù)量少﹚的國家比集中率低﹙數(shù)量多﹚的國家有更高的收益，也就是說在銀行集中率越高的國家，銀行的存貸利息差越大，其銀行體系的效率越高，未來的成長潛力越大。在銀行高度集中的國家，銀行的規(guī)模往往很大，相對較小的國內(nèi)市場限制了這些銀行的發(fā)展，只有走向國際市場，才能實現(xiàn)其規(guī)模經(jīng)濟效益。

美國經(jīng)濟學家赫伯特·格魯貝爾在產(chǎn)業(yè)組織理論的基礎上提出了跨國銀行功能的三分類理論，這個理論回答了跨國銀行在與東道國的競爭中如何獲取比較優(yōu)勢。格魯貝爾將跨國銀行分為跨國零售型、跨國服務型和跨國批發(fā)型三種類型，每種類型都有相應的比較優(yōu)勢?？鐕y行會根據(jù)自身的優(yōu)勢實行不同的發(fā)展戰(zhàn)略，以便發(fā)揮優(yōu)勢，避免趨同，尋找自己的利潤增長點。格魯貝爾的三分類理論為跨國銀行理論研究提供了一個新思路。

2內(nèi)部化理論———交易費用理論的延伸

1937年科斯在其著名論文《企業(yè)的性質(zhì)》中首次提出了“交易費用”的概念。內(nèi)部化理論是科斯交易費用理論在跨國公司對外投資戰(zhàn)略中的一種應用，最初由巴克萊和卡森提出?？ㄉ凇犊鐕y行演變的理論透視》一書中，用“內(nèi)部化理論”來解釋跨國銀行形成和發(fā)展的原因。他認為，由于金融市場的不完善及處于國際財務保密等一些特殊金融服務的需要，有些金融業(yè)務很難與別國銀行合作展開，而跨國銀行通過遍布全球的分支機構的靈活性，可以降低金融交易的成本和風險。

內(nèi)部化理論的兩個假設前提是企業(yè)利潤最大化和不完全市場，強調(diào)市場的不完全性如何使企業(yè)將壟斷優(yōu)勢保留在企業(yè)內(nèi)部,并通過企業(yè)內(nèi)部使用而取得優(yōu)勢的過程。當這一過程超越國界便會形成跨國企業(yè)。內(nèi)部化理論認為,中間產(chǎn)品市場上的不完全競爭,是導致企業(yè)內(nèi)部化的根本原因。這些中間產(chǎn)品,不只是半成品、原材料,更為重要的是專利、專有技術、商標、商譽、管理技能和市場信息等知識產(chǎn)品。由于中間產(chǎn)品市場的不完全,企業(yè)在進行知識產(chǎn)品的外部交易時,存在著泄密的危險和定價的困難,企業(yè)為了克服這些障礙需要付出高昂的交易費用,所以外部市場對于中間產(chǎn)品的交易既是昂貴的,又是低效的。企業(yè)不得不以內(nèi)部交易機制來取代外部市場,將知識產(chǎn)品的配置和使用置于統(tǒng)一的所有權之下,并在對外直投資中加以利用,從而降低交易費用,使企業(yè)的技術投資獲得充分的報償。

跨國銀行不僅向客戶提供最終產(chǎn)品,而且還進行研究開發(fā)、培訓員工、形成獨具特色的服務技術和管理技能等,并利用轉(zhuǎn)移價格通過跨國銀行網(wǎng)絡銷售這些中間產(chǎn)品。由于信息不對稱,這些中間產(chǎn)品很難定價,因而存在不完全外部市場,因此傳統(tǒng)自由貿(mào)易的赫克塞爾———俄林模型(以下簡稱H-O模型)不再適用。為了克服外部市場不完全性,跨國銀行通過組織內(nèi)部市場以降低交易費用,此時H-O模型中的國家特有優(yōu)勢變?yōu)槠髽I(yè)特有優(yōu)勢,正是這種優(yōu)勢激發(fā)了銀行服務的跨國界延伸,因而內(nèi)部化的前提條件是不完全市場。由于市場不完全,銀行在讓渡其中間產(chǎn)品時難以保障自身的權益,也不能通過市場來配置其資源,保證銀行效益最大化。通過形成中間產(chǎn)品的內(nèi)部市場,銀行可保留對中間產(chǎn)品的控制權,防止中間產(chǎn)品的擴散以免失去這種優(yōu)勢,所以中間產(chǎn)品的內(nèi)部市場化尤為重要。中間產(chǎn)品優(yōu)勢是銀行的公共產(chǎn)品,通過離岸擴張這種優(yōu)勢可被充分利用。20世紀60年代美國銀行向歐洲市場發(fā)展可以很好地說明內(nèi)部化理論，60年代初期，歐洲美元市場形成，歐洲市場寬松的監(jiān)管環(huán)境及較高的獲利水平吸引了大量美國銀行向歐洲市場投資，1963年，美國政府實行利息平衡稅、自愿對外貸款計劃等條例限制美國銀行對國外客戶貸款以防資本外留。美國銀行為了逃避這些管制，紛紛在國外設立分支機構，特別是在倫敦從事歐洲市場業(yè)務?？鐕y行從事歐洲業(yè)務的機理有:由于跨國銀行在國際貿(mào)易和投資中的地位,它們能內(nèi)部化對某種貨幣的優(yōu)勢；由于跨國銀行僅與大客戶打交道,它們提供的產(chǎn)品具有優(yōu)勢,因而跨國經(jīng)營可以在比較低的固定成本下內(nèi)部化這種比較優(yōu)勢；跨國銀行通過跨國界經(jīng)營以逃避國內(nèi)監(jiān)管趨嚴引起不斷增加的經(jīng)營成本并將其內(nèi)部化。

銀行實行市場內(nèi)部化的目的是消除市場缺陷,目標是獲得內(nèi)部化本身的收益,但市場的內(nèi)部化也會增加其它成本,銀行此時必須承擔分配和定價成本,所以市場內(nèi)部化也并不是沒有成本的。銀行市場內(nèi)部化的進程取決于其對內(nèi)部化收益與成本比較的結(jié)果,內(nèi)部化最好的結(jié)果是邊際成本等于邊際收益。

3國際生產(chǎn)折衷理論———對跨國公司各種理論的折衷

國際生產(chǎn)折衷理論是由英國著名經(jīng)濟學家鄧寧提出的。1977年,英國里丁大學教授約翰·鄧寧發(fā)表著名論文《貿(mào)易,經(jīng)濟活動的區(qū)位和跨國企業(yè):折衷理論探索》,提出了國際生產(chǎn)折衷理論。鄧寧認為：早期理論都只是對跨國公司行為作了部分的解釋,不能成為跨國公司的一般理論。他強調(diào),對外直接投資、對外貿(mào)易以及向國外生產(chǎn)者發(fā)放許可證往往是同一企業(yè)面臨的不同選擇,不應將三者割裂開來。應該建立一種綜合性的理論,以系統(tǒng)說明跨國公司對外投資的動因和條件。他把自己的理論稱為折衷理論,其意圖是要集百家之長,熔眾說于一爐,建立跨國公司的一般理論。

鄧寧認為，一國企業(yè)﹙包括跨國銀行﹚之所以能跨國經(jīng)營，關鍵在于擁有：所有權優(yōu)勢。主要表現(xiàn)為企業(yè)所擁有的某些無形資產(chǎn)，特別是專利、專用技術和其他知識產(chǎn)權；內(nèi)部化優(yōu)勢。這是指擁有無形資產(chǎn)所有權優(yōu)勢的企業(yè)，通過擴大自己的組織和經(jīng)營活動，將這些優(yōu)勢的使用內(nèi)部化的能力；區(qū)位優(yōu)勢。這是指特定國家或地區(qū)存在阻礙出口的因素而不得不選擇直接投資，或者使直接投資比出口更有利的各種因素。區(qū)位優(yōu)勢是造成對外直接投資的充分條件，當一個企業(yè)同時具備前兩種優(yōu)勢，并能確認獲得特定國家或地區(qū)的區(qū)位優(yōu)勢時，對外投資常常是企業(yè)不可避免的選擇。鄧寧對這三種優(yōu)勢的分析見表1。

根據(jù)鄧寧的國際生產(chǎn)折衷理論分析框架,我們可以從不同的角度分析各種因素對銀行業(yè)對外直接投資區(qū)位選擇的影響見表2。

4總結(jié)

以上各種理論各有側(cè)重，但總體上遵循這樣的機理：當銀行境外業(yè)務比境內(nèi)業(yè)務存在超額利潤，即收入更高或成本更低時，銀行境外投資就更有利可圖，實現(xiàn)凈收益的最大化，從而產(chǎn)生國際化經(jīng)營的動機?？梢杂靡粋€模型來分析此結(jié)論。

模型假定：①銀行和廠商一樣，是具有有限理性的“經(jīng)濟人”。②金融市場由境內(nèi)市場和境外市場兩部分組成。③銀行占有有限的生產(chǎn)要素。④金融市場為非完全競爭市場，包含以下幾點：a.要素流動限制，要素報酬國家間差別化；b.金融產(chǎn)業(yè)流動限制，金融產(chǎn)品價格國家間差別化。c.各國稅負、技術水平、風險系數(shù)不一致，且不同市場均存在信息成本。d.有些國家存在金融管制，產(chǎn)品價格（如利率）并非市場出清。

銀行在國內(nèi)、國外要素投入的過程為：

MRi＝αIim﹢bi；MRj＝βIjn﹢bj；

s.t.m﹤0,n﹤0,TR＝Ri﹢Rj,I＝Ii﹢Ij

其中，MR為邊際收益，I為投資量，TR為總收益，R為收益，i為境內(nèi)，j為境外，則:

maxTR＝dTR∕dIi＝0,推出MRi＝MRj

由于是非自由競爭市場，m≠n,bi≠bj,α≠β,則:

MRi＝MRj推出αIim﹢bi＝βIjn﹢bj

當βIjn﹤αIim﹢bi－bj時，Ij＞Ii

即此時銀行在境外業(yè)務的收益比境內(nèi)業(yè)務的收益大（收入更高或成本更低），這時銀行境外投資的收益最大，產(chǎn)生跨國經(jīng)營的動機。無論是用哪一種理論來說明跨國銀行的國際投資，最終都是在當境外投資存在超額利潤即境外收益比境內(nèi)收益大進行國際投資的。

參考文獻

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3盧現(xiàn)祥.西方新制度經(jīng)濟學「M．北京：中國發(fā)展出版社,2003

篇（6）

1.背景

隨著國家建設部要求供水企業(yè)要抄表到戶，一戶一表工作在全國城市供水企業(yè)中開展的如火如荼，這樣是減少了很多用戶和供水企業(yè)以前老的矛盾，如總分表不符產(chǎn)生的漏水水費糾紛和管網(wǎng)上水壓充裕而用戶家中水壓低等一系列問題。但隨著一戶一表工作的不斷深入，又產(chǎn)生了很多新的問題，戶表安裝位置的確定、冬季保暖、抄表收費和水表自轉(zhuǎn)等，而這其中尤以水表自轉(zhuǎn)問題為重。在早期由于用戶都是總表計量不直接和供水企業(yè)打交道，且戶內(nèi)管道的走向和水表的安裝位置是分層安裝，表與表間距較大，用戶家中管道布置也較簡單，大多僅有一個洗滌池、一個盥洗盆和一個抽水馬桶組成，水表產(chǎn)生自轉(zhuǎn)的可能性較小。因此，用戶一直沒有反映過有水表自轉(zhuǎn)問題。隨著人民生活水平的不斷提高，家中潔具較多，管道布置相對較復雜，用水量增大，加之一戶一表的開展，用戶與供水企業(yè)之間直接進行水費的結(jié)算，而且水價也在不斷上漲。因此，用戶也開始關注起自己水表的運行情況，水表自轉(zhuǎn)這一問題就突顯了出來。

2.產(chǎn)生自轉(zhuǎn)的原因

水表自轉(zhuǎn)問題是多種因素引起的，本文從供水管網(wǎng)的特點以及目前所用水表本身的特性來分析，主要有以下幾種原因：

2.1壓力波動，由于水是一種液體，在一般情況下表現(xiàn)出來的物理特性是不可壓縮的，但在自來水管道中，管道壓力較高，這時水就會表現(xiàn)出一定的可壓縮性。在自來水管道中，壓力的波動是不可避免的，而目前我們所采用的水表都是機械表，靠水在其中流動產(chǎn)生的動能來帶動齒輪運轉(zhuǎn)，從而達到計量水量的目的。當不用水時，水表兩端連接的管道中都存有一定量固定的高壓水；因此，當市政管網(wǎng)壓力升高時，表后管中的自來水體積會因壓力增加而縮小，此時就會有微量的水通過水表，產(chǎn)生正轉(zhuǎn)；當壓力降低時，表后管中被壓縮的水因壓力降低而膨脹，同樣會有微量的水通過水表，所不同的是這時是反轉(zhuǎn)。我們都知道，一般機械表在進水時是下進上出，推動齒輪正轉(zhuǎn)，而倒過來進水時是上進下出，推動齒輪反轉(zhuǎn)，兩相進水所受的阻力不同，雖然二頭進水量相同，但反映在水表上的讀數(shù)卻相差很大。據(jù)統(tǒng)計，在管道無空氣的情況下，由此產(chǎn)生的水量很少，約為0.5-1m3/月。通常情況下，這點水量用戶不會注意；同時這也是目前計量水平下正常的結(jié)果。

2.2氣囊，這種原因產(chǎn)生的自轉(zhuǎn)水量較大。自來水企業(yè)的生產(chǎn)工藝都是露天建設的，在生產(chǎn)過程中水中會溶入大量的氣體，同時在工程施工過程中，管道中也會帶入氣體，如果管道上排氣閥設置不合理，氣體就不能很好地排除。這樣如果家里長時間不用水或管道設計不合理，家中的管道最高點或是突起點就會有氣囊產(chǎn)生。眾所周知，氣體的可壓縮性很高，這時如果管網(wǎng)上有壓力波動，表后管道內(nèi)的空間伸縮將會很大，因此而產(chǎn)生的水表自轉(zhuǎn)量較多。據(jù)統(tǒng)計，由此產(chǎn)生的水量少則2-3m3/月，多則每月會有幾十立方的水量產(chǎn)生。根據(jù)報表統(tǒng)計，現(xiàn)有用戶反映的水表自轉(zhuǎn)的電話26個，經(jīng)現(xiàn)場調(diào)查處理發(fā)現(xiàn)，因表后管道內(nèi)有氣囊而產(chǎn)生自轉(zhuǎn)的有21戶，占80.8%，表后管道漏水5戶。因此來看，目前大部分出戶水表產(chǎn)生自轉(zhuǎn)現(xiàn)象，都是由于表后管內(nèi)存在氣囊造成的。

2.3安裝方式及安裝質(zhì)量

2.3.1由于現(xiàn)在水表出戶大都是一個單元的戶表均集中在一個箱子里安裝在一樓?？紤]到冬季的防寒防凍以及抄表方便，用一根Φ40mm-Φ50mm的管子接6只或12只水表，表與表間距較小，且水表留出的直管段也少，這也會影響水表正常計量，造成水表自轉(zhuǎn)。

2.3.2安裝質(zhì)量，管道工程基本上都埋在地下或墻內(nèi)，屬隱蔽工程。國家管道施工規(guī)范上規(guī)定了各種管材管道施工的安裝要求、施工工序、驗收標準和注意事項等，但是現(xiàn)場施工中，有些管理人員并不按規(guī)范要求施工，造成管道或多或少存在一些質(zhì)量問題。

3.解決辦法

3.1在表前裝止回閥，既然水表自轉(zhuǎn)是因為壓力波動，水被壓縮造成的，可以考慮安裝止回閥，止回閥可以起到阻止水倒流的作用。這樣，在壓力升高時，水被壓縮，水表產(chǎn)生正轉(zhuǎn)動；當壓力降低時，止回閥自動關閉，水表不會產(chǎn)生轉(zhuǎn)動。當壓力再次升高時，只要壓力不高過止回閥內(nèi)壓力，水表就不會再轉(zhuǎn)；水表自轉(zhuǎn)主要是水表往復多次計量才累計出很大的水量，安裝止回閥可以減少水表自轉(zhuǎn)的頻率，也就能夠很好地解決壓力波動造成的水表自轉(zhuǎn)問題。但是由于居民生活用水頻率較高，且管道壓力波動較小，所以要求止回閥靈敏度較高，質(zhì)量要求較高。

3.2從現(xiàn)場調(diào)查統(tǒng)計分析及處理結(jié)果看，造成水表自轉(zhuǎn)現(xiàn)象的主要原因除戶內(nèi)管道及用水器具漏水外，主要是戶內(nèi)管道安裝不合理導致戶內(nèi)管道產(chǎn)生氣囊造成的，因此在以后的工作中應要做到。

3.2.1在設計時根據(jù)管道特點合理布置排氣閥，及時排除管道內(nèi)析出的氣體；新裝管道或新安裝的戶表首次通水時，應緩慢開啟閥門，盡量排空管道內(nèi)的空氣，減少水中的含氣量。

3.2.2對新裝戶表，在安裝居民家中的管道時，應使管道沿一定的角度向上鋪設，減少管道彎點、折點，并把管道的最高點設計在經(jīng)常用的一只水龍頭上，降低管網(wǎng)中產(chǎn)生氣囊的機會。

3.2.3對戶表改造工程，在水表出戶時，可能會導致用戶家中進水方向的改變造成戶內(nèi)出現(xiàn)部分死水管段，這部分計費水表后的“死水管段”或是位置較高、或是位于管道突出管段，易產(chǎn)生氣囊，在施工時應將這些管段拆除或進行改造。

3.2.4水表出戶后無人居住，管道內(nèi)有大量的氣體。建議在水表出戶時，對用戶情況進行調(diào)查，當水表安裝驗收合格后，關閉沒有住人的用戶水表的表后閥，并在水表出戶時與用戶簽定合同，說明原因。如以后需要用水時可以自行開啟表后閥即可，如還有其它用水問題可撥打水司24小時供水服務熱線。

篇（7）

這兩個例子都在訴說著父母對孩子的不滿，或在表達心中的困惑。各個孩子的情況不同，但實質(zhì)是一樣的——懶惰。懶于做事，懶于思考。

懶于做事。這是行為上的懶惰。

從小沒有勞動觀念沒有做慣家務活的孩子，你突然這時候叫他去做，他怎么會做？因為他認為這不是他的事，是大人的事，和他無關。這種孩子大多出現(xiàn)在溺愛的家庭中。

父母從小不讓孩子動手，或保護過度，或事事包辦，生活上的事都替他做好了，他哪兒還有動手的機會？孩子的動手權利是家長剝奪的。兩三歲的孩子探索欲很強，什么都想嘗試一下，世界于他是充滿好奇而新鮮的。

但正是這個喜歡用自己的手來探索世界的階段，父母“無情”地剝奪了他的動手權利。孩子要自己穿衣，盡管顯得很笨拙，但家長嫌他動作太慢，或看不慣，于是便幫他穿好了；孩子要學大人的樣去洗碗，“你太小了，大一點了再洗，好不好？會把袖口弄濕的?！?/p>

媽媽的溫柔拒絕阻止了孩子的積極行為；當孩子上學后，家長把孩子的學習看成重中之重，孩子想幫著做點事時，一句“這活不用你干，只要你把時間多花在學習上，學習搞上去才是真的！”就把孩子的積極性打發(fā)掉了。

久而久之，孩子習慣了大人為他安排好一切，家長也心甘情愿地為孩子服務。當孩子一天天長大，當有一天發(fā)現(xiàn)孩子不愛勞動時不愛幫忙時，才知道：這孩子怎么這么懶惰！可悲的是懶惰已成為習慣！

俗話說，“懶惰娘育勤勞兒”，這句話不是沒有一點道理。很多事情往往是互相牽制的，家長干多了孩子就干少了，家長太勤快了孩子就懶惰了。

你沒有給孩子提供鍛煉的機會，孩子到哪兒去找這樣的機會？家務勞動本來是每個家庭成員都應盡的義務，但是，孩子頭腦中沒有這樣的觀念不能不說是家長培養(yǎng)出來的。

有調(diào)查表明：中國城市小學生每日做家務時間幾乎是全世界城市最低的。美國孩子日均勞動時間為1.2小時，而中國不足12分鐘。不要說家務活，懶惰成習的孩子就連自己的事諸如收拾房間，整理書包等也懶得去做了，恨不得父母繼續(xù)為他服務。這樣，獨立生活能力差，沒有自信，感覺自己無能，對家庭依賴性強也是順理成章了。

懶于思考。這是思維上的懶惰。

思考于這類孩子來說，感覺很累。因為他沒有良好的思考問題的習慣，沒有感受過思考的樂趣。我們經(jīng)?？吹竭@樣的例子：有強烈好奇心的幼兒，喜歡問這問那，有的父母不是引導孩子思考：“是呀，你說是為什么呢，我們來一起想一想好嗎？”而是呵斥制止：“小孩子不要問這么多，煩不煩呀?！?/p>

這樣，把孩子的好奇心給踩死了。而還有一種父母呢，卻積極過度，當孩子一提問，馬上就報上答案。如果自己答不上來了，又急忙去查找資料來告訴孩子，而不是啟發(fā)孩子一步步去思考，給孩子獨立的思考空間。這兩種家長都在扼殺孩子的思考力和想象力，使孩子的思維“細胞”不再活躍，對周圍世界的感知不再敏感。

篇（8）

我國國有銀行的資本結(jié)構具有不同于一般商業(yè)銀行的虛置資本現(xiàn)象,即所謂的“擔保代替注資”(張杰,1997)。在國家實施金融抑制的條件下,絕大部分的居民儲蓄都流入了國有的銀行體系,從而充當了這種擔保性注資的真實資本載體。這樣,國家就收稿日期:1999-12-16可以在不用通過財政付出真實資本來向國有銀行注資的情況下,憑國家擔保來成功地實現(xiàn)對國有金融產(chǎn)權的控制,并依此來支持國有經(jīng)濟的成長。

在有國家擔保的情況下,資本充足率就顯得不是很重要了。這是因為,銀行能夠正常運轉(zhuǎn)的最關鍵之處在于其能保證充分的資產(chǎn)流動性,可以隨時應付可能出現(xiàn)的“擠兌”等流動性問題。巴塞爾協(xié)議對商業(yè)銀行資本充足率的要求正是為了保證銀行資產(chǎn)的流動性才作出的一項重要規(guī)定,目的是通過限制銀行的過度放款來保持儲戶對商業(yè)銀行的信心以提高其抗風險能力。然而在我國,雖然國有銀行的資本充足率很低,甚至是在凈資本比率從1990年的641%下降到1995年的實際-739%②的狀況下,國有銀行體系不但沒有出現(xiàn)流動性問題,反而其貸款總額和存款總額同時呈現(xiàn)出很高的增長率(當然,沒有出現(xiàn)問題并不意味著沒有風險)。從這一點我們也可以清楚地看到,即使是處在“技術上已破產(chǎn)”的狀況下,只要有國家的擔保,居民方面就不會存在信心問題,國有銀行也就不必擔心不良資產(chǎn)的產(chǎn)生而導致的凈資本比率下降,因此仍能照常運轉(zhuǎn)。所以說,在當前國有銀行商業(yè)化改革的各個重點之中,資本充足率并不是最重要的。

二、即使國家在靜態(tài)上補足了某一時刻國有銀行的資本金,卻很難在動態(tài)上有效抑制住新生不良資產(chǎn)的增加

1中國的漸進改革需要體制內(nèi)產(chǎn)出(國有經(jīng)濟)的平穩(wěn)增長,否則GDP增長率將出現(xiàn)大幅度下滑,漸進改革也將難以為繼。而體制內(nèi)產(chǎn)出的平穩(wěn)增長又需要國有金融的強力支持,從而使得政策性金融支持難以在短時期內(nèi)明顯縮減,政策性不良資產(chǎn)將是漸進改革所必須付出的成本。我們有理由這樣認為,迄今為止,中國的漸進改革是成功的,這主要是因為在體制外產(chǎn)出(非國有經(jīng)濟)高速增長的同時,體制內(nèi)產(chǎn)出保持了平穩(wěn)的增長態(tài)勢,從而在整體上呈現(xiàn)出GDP的較快速度增長。然而體制內(nèi)產(chǎn)出的增長是離不開國有金融體系支持的。國有部門在過去的十幾年里獲得了國有銀行體系貸款總額80%左右的信貸支持。這其中有一大部分是政策性貸款(1994年數(shù)據(jù):中國工商銀行18%,中國銀行22%,中國建設銀行53%,中國農(nóng)業(yè)銀行48%,平均比重達3525%①),還有另一大部分是面對受政府保護的國有企業(yè)“倒逼”而發(fā)放的軟約束貸款。我們不妨把這兩種貸款合稱為政策性金融支持。事實上這部分貸款總是與低效率、不良資產(chǎn)等名詞聯(lián)系在一起。原因也很簡單:獲得政策性金融支持的相當一部分國有企業(yè)總是將這部分資金看作是可以不予歸還的國家注資或補貼,他們從借入資金的那一天起就沒有準備還本付息。所以可以這樣說,只要中國還處在漸進改革的過程當中,國家通過國有的銀行體系對體制內(nèi)產(chǎn)出提供政策性金融支持(也可以看作是替代財政補貼的一種金融補貼)就是必需的,那么新的政策性不良資產(chǎn)的產(chǎn)生也就是不可避免的。

事實上正是國家付出了金融資源低效率配置(產(chǎn)生了巨額的政策性不良資產(chǎn))這個巨大的隱性改革成本才買來了中國的漸進改革,否則體制內(nèi)產(chǎn)出將必然出現(xiàn)較明顯的下滑,漸進改革將難以為繼。若改漸進改革為激進改革必然使改革成本顯性化,會在短期內(nèi)導致GDP增速下降和失業(yè)率上升。由于國家絕對無法承擔如此之大的改革成本在短時期內(nèi)迅速顯性化,因為這有可能直接導致民心不穩(wěn),社會矛盾激化,這不僅是政府肯定無法承受的,也是廣大人民群眾絕對不愿看到的,所以維持漸進改革模式是正確的和必要的。但也正是維持漸進改革的必要性決定了國有銀行的商業(yè)化經(jīng)營就很難短期內(nèi)在真正意義上實現(xiàn)。

2國有的金融產(chǎn)權使得國有銀行經(jīng)常產(chǎn)生謀求自身利益最大化的機會主義沖動,而這種沖動又是一種缺乏風險約束的單方面趨利行為,最后形成了大量的投機性不良資產(chǎn)。國有銀行具有自己的效用函數(shù)是很自然的事情。在完成了國家對其分派的政策性任務之后,國有銀行必然會追求自身的效用偏好,而發(fā)放由自己決策的商業(yè)性貸款是其追求本行利潤最大化等目標的主要手段。但由于銀行產(chǎn)權的國有性質(zhì),作為人的各銀行機構就會產(chǎn)生機會主義沖動,在不承擔責任的情況下過度發(fā)放某些高風險貸款(如給房地產(chǎn)開發(fā)商提供貸款),結(jié)果導致大量不良債權的產(chǎn)生,我們不妨將此稱為投機性不良資產(chǎn)。由于國有金融產(chǎn)權的退出成本將很高和剩余索取權的不可轉(zhuǎn)讓、不可分割性,使得國家作為注資者和出資人無法通過行使退出權或轉(zhuǎn)讓產(chǎn)權來威脅國有銀行的機會主義行為。國有銀行正是利用了國家在產(chǎn)權上的劣勢來滿足其自身的效用偏好,同時也容易出現(xiàn)金融資源配置上的低效率,其表現(xiàn)形式則是投機性不良資產(chǎn)的大量積累。

3國有銀行在風險壓力和外部競爭壓力不足的情況下,自身也缺乏更多的金融創(chuàng)新激勵,金融服務水平相對較低,呈現(xiàn)出明顯的X非效率特征。對于一個國有壟斷企業(yè)來說,沒有私人能夠合法占有企業(yè)的剩余,所以監(jiān)管效率低下,許多技術上可行的、實際上也很容易做到的事情,人們卻往往沒有積極性去做,所以生產(chǎn)了X無效(楊小凱,1997)。這個論點對于國有銀行也是適用的,國有銀行人均利潤遠低于股份制銀行就是一個明證:據(jù)統(tǒng)計,1995年四大國有銀行的人均利潤率僅為111萬元,遠低于中信實業(yè)銀行3953萬元和中國光大銀行3949萬元的水平(武捷思,1996)。

從以上三點的分析我們基本上可以得出結(jié)論:只要國家還處在漸進改革的階段,即使國有銀行的資本金比率在某一個時點上達到了8%這個目標,也容易因為國有銀行不可避免的資源配置低效率和X非效率而再次呈現(xiàn)出下降的趨勢。國家要維持8%這個目標,就得不斷給國有銀行注資。

三、國有銀行改革的重心應是設法阻斷不良資產(chǎn)的再生機制

我們都知道治病要除根,國有銀行的病根究

竟在哪里?毋庸質(zhì)疑,不良資產(chǎn)的不斷再生甚至加速增長是當前金融改革的最主要問題,而其中政策性金融支持是導致不良資產(chǎn)不斷產(chǎn)生的重要原因,所以對其應在改革中首先予以解決。因為這個病根不除,任何存量改革都是無效的。筆者認為,政策性不良資產(chǎn)源于漸進改革本身,所以并不能在國有銀行內(nèi)部體制的改革中得到解決,而只能在漸進改革這個更宏觀的層次上逐漸消化。以下就抑制政策性不良資產(chǎn)問題從整個漸進改革的角度提出兩點建議:1在非國有經(jīng)濟對GDP增長貢獻份額已遠遠超過國有經(jīng)濟卻又得不到足夠外源融資的情況下,國家應鼓勵國有銀行逐漸加大對非國有經(jīng)濟的支持力度。這樣做的合理性在于:一方面,非國有經(jīng)濟的發(fā)展速度更快,信用約束要相對好于國有企業(yè),銀行收回本息的可能性要大于向國有企業(yè)發(fā)放的貸款,這樣就會減少新增不良資產(chǎn)的發(fā)生。而更重要的是,國有銀行因此還可以在我國加入WTO直接面對外資銀行競爭之前搶先爭得一批信譽良好的非國有經(jīng)濟客戶,增加優(yōu)良資產(chǎn)的比重和銀行利潤,提高自身的競爭力,從而進一步減小入世可能會給國有金融體系帶來的沖擊,這對于維護國家整體利益的作用是顯而易見的。另一方面,非國有經(jīng)濟在得到更多金融支持的情況下,發(fā)展會進一步加快,從而對拉動經(jīng)濟增長、解決再就業(yè)、補貼利益受損階層等方面都會有很大的幫助。也就是說,國家因此可從“國內(nèi)外援”(樊綱,1994)那里得到更多的改革收益以彌補日益高昂的改革成本。尤其是在當前國企改革已到了最后攻堅階段的時候,這種體制外產(chǎn)出的增長顯得尤為重要。所以可以這樣說,給非國有經(jīng)濟提供更多的金融支持既有利于漸進改革的順利進行,又有利于國有銀行在實質(zhì)上向商業(yè)化轉(zhuǎn)變。當然,如果非國有經(jīng)濟得到了相對更多的信貸份額,那么國有企業(yè)所能得到的份額必然會相對減少,體制內(nèi)產(chǎn)出的增速也自然會下降。但我們只要能夠遵循循序漸進的方式,用向非國有經(jīng)濟提供金融支持所獲得的收益增量來抵消因體制內(nèi)產(chǎn)出下降所帶來的負面影響,漸進改革就能夠順利的進行下去而不會向激進式改革轉(zhuǎn)化。

篇（9）

外資銀行的經(jīng)營理念是以客戶為中心，以利潤最大化為最終目標。外資銀行的管理方式靈活而有效，很少采用直接的、行政的管理手段，主要采用市場化的、以利潤為導向的管理方式，建立了健全的財務指標體系和風險管理體系。這與中資銀行長期以來受行政干預較多、機制較為僵化相比，顯然更加適應國際競爭的需要。作為從事跨國經(jīng)營的商業(yè)銀行，外資銀行擁有成熟高效的風險評估和風險控制機制，并能確保在高風險和信息化的經(jīng)營環(huán)境中，防范各種金融風險，實現(xiàn)其安全性和盈利性的經(jīng)營目標。

1.2外資銀行在體制及經(jīng)營機制方面的優(yōu)勢

相對于中資銀行，外資銀行不僅具有高度現(xiàn)代化的公司治理結(jié)構，其全能型銀行的體制也占盡了優(yōu)勢。外資銀行具有經(jīng)營多元化優(yōu)勢，歷經(jīng)多年的發(fā)展以及市場經(jīng)濟的長期運作，金融工具和服務手段遠遠走在了中資銀行前列，金融品種齊全、科技含量大，自助化程度高，可為儲戶及企業(yè)提供廣泛的產(chǎn)品，滿足客戶多元化的要求，大大優(yōu)于分業(yè)經(jīng)營的中資銀行。外資銀行經(jīng)營策略明確，管理機制靈活，所從事的業(yè)務活動商業(yè)動機強。同時跨國銀行的全球化經(jīng)營方式，也為其優(yōu)勢資源的最佳配置提供了廣闊的發(fā)展空間。

1.3外資銀行提供多樣化的產(chǎn)品，重視產(chǎn)品創(chuàng)新和品牌建設

外資銀行較之中資銀行具有明顯的產(chǎn)品優(yōu)勢，在信用卡、網(wǎng)上銀行、金融產(chǎn)品創(chuàng)新及中間業(yè)務等方面，外資銀行具有強大的實力。這種優(yōu)勢可以獲得高盈利業(yè)務的相當份額，對中資銀行造成很大威脅。外資銀行在科學分析客戶和市場細分基礎上，推出具有吸引力的多樣化產(chǎn)品，搶占市場先機。以匯豐集團的匯豐銀行和恒生銀行為例，兩家銀行提供的有特色的服務品種就達上百種，包括外幣存儲戶頭、信用卡、置業(yè)計劃、社區(qū)發(fā)展計劃、貸款、證券投資與交易、債券業(yè)務、外匯交易與外匯資金安排、旅行支票、保險等服務產(chǎn)品。

外資銀行優(yōu)勢之一是其金融產(chǎn)品的創(chuàng)新與靈活性優(yōu)勢。外資銀行根據(jù)市場調(diào)整產(chǎn)品的速度和敏感度高，可以根據(jù)利率和匯率等市場信息靈活調(diào)整經(jīng)營策略。而中資銀行特別是國有銀行受經(jīng)營體制制約，客觀上缺乏自，受政府政策影響較大，經(jīng)營決策時間長，造成經(jīng)營管理僵化，對客戶需求反映遲鈍。

在品牌建設方面，一些外資銀行已經(jīng)積累了數(shù)百年的信譽，這自然對客戶有相當?shù)奈?。外資銀行所擁有的良好品牌優(yōu)勢，是其尚未開展業(yè)務就獲得中國民眾很高期望值的重要原因。早在19世紀末，外資銀行就已在中國開展了一系列的金融服務。不少知名外資銀行注重產(chǎn)品的標準化和一致性，實施品牌戰(zhàn)略，增強品牌產(chǎn)品在社會公眾中的吸引力。

1.4外資銀行具備雄厚的資金實力和較高的盈利水平

進入中國的外資銀行多來自發(fā)達國家，一般具備雄厚的資金實力。尤其是隨著經(jīng)濟全球化的發(fā)展，一些國際大銀行強強聯(lián)合，掀起銀行并購浪潮，出現(xiàn)了一批“航空母艦”式的銀行集團。通常外資銀行的不良資產(chǎn)比例遠遠低于中資銀行，資本收益率卻遠高于中資銀行。

近年來，全球排名前20名商業(yè)銀行平均資本充足率達12％，資產(chǎn)總額平均增長超過9％，利潤平均增長超過20％，其股票的每股收益增長15％。而工農(nóng)中建四家國有商業(yè)銀行上述指標明顯不如外資銀行。混業(yè)經(jīng)營是當代各國商業(yè)銀行的發(fā)展潮流，它不僅能有效地增強商業(yè)銀行對客戶的服務能力，同時可大大提高銀行的資本回報率。在中國開業(yè)經(jīng)營的外資銀行中，大部分具有混業(yè)經(jīng)營的經(jīng)驗和專門技術。而中資銀行因為種種原因混業(yè)經(jīng)營受到制約，加之創(chuàng)新能力及服務水平技不如人，盈利水平與外資銀行有較大差距。

1.5外資銀行在服務手段及服務方式方面具有明顯的優(yōu)勢

外資銀行不僅擁有先進的管理信息系統(tǒng)，能以計算機網(wǎng)絡為基礎建立共享的客戶檔案庫，對客戶進行個性化服務，而且擁有遍及世界的機構網(wǎng)絡體系，能實現(xiàn)國內(nèi)外聯(lián)合資金的自由劃撥，可憑借快捷的資訊渠道為客戶提供全球24小時金融市場服務。這種技術優(yōu)勢及服務手段的優(yōu)勢對中資銀行構成強有力的挑戰(zhàn)。

外資銀行普遍應用先進的電子和網(wǎng)絡技術，大量采用電腦設備和自助終端，如ATM機、存款機、電話銀行、網(wǎng)上銀行及無人銀行等，自助式服務占了銀行服務很大的比例，使客戶在不同的時間和地點都得到銀行服務。自助銀行服務為銀行節(jié)省了大量的人力費用，延伸了銀行的服務職能。

外資銀行長期以來確立“以客戶為中心”的服務理念，以服務質(zhì)量吸引客戶。第一，提供統(tǒng)一標準的服務，使客戶無論何時何地都能享受到銀行同樣的優(yōu)質(zhì)服務。例如匯豐銀行和花旗銀行的許多分行都是敞開式辦公，客戶到匯豐銀行和花旗銀行辦理業(yè)務，都能享受到“一站式”的銀行服務。第二，外資銀行通過客戶信息管理系統(tǒng)鑒別客戶價值，確定重點服務的客戶群體，提供差異化和個性化服務。如花旗銀行對中高收入階層提供支票帳戶、周轉(zhuǎn)卡、優(yōu)先服務花旗金卡等；匯豐銀行開立“卓越理財”賬戶的客戶，均可在貴賓室享受銀行的特殊服務。

2中資銀行的競爭優(yōu)勢

2.1中資銀行擁有本土經(jīng)營的獨特優(yōu)勢

長期以來，中資銀行尤其是四大國有商業(yè)銀行建立了遍布城鄉(xiāng)的密集網(wǎng)點體系。開展零售業(yè)務要求機構網(wǎng)點的支持，而外資銀行在這方面無法和本地銀行相比，因此，在大部分地區(qū)，零售業(yè)務仍將掌握在本地銀行手中。中資銀行客戶資源廣泛，大都建立了相對穩(wěn)定的龐大客戶群體和銀企合作關系，外資銀行不太可能在短期內(nèi)趕上。人民幣的同城清算、跨系統(tǒng)清算網(wǎng)絡也已基本完善，匯路暢通，擁有遍布全國的經(jīng)營網(wǎng)點和完善的業(yè)務體系，外資銀行難以企及。

2.2中資銀行擁有國家信譽優(yōu)勢

中資銀行特別是國有商業(yè)銀行競爭優(yōu)勢是有國家信譽作后盾，在我國目前的國情下，在老百姓心中信譽度高，抗風險能力較強。此外，中資銀行相對熟悉中國國情，了解中國各個層次不同消費群體的消費特征和心理，這也是外資銀行的欠缺之處，外資銀行對本土經(jīng)濟、人文環(huán)境等缺乏足夠了解，在業(yè)務發(fā)展的初期，必將成為制約其發(fā)展的“短板”。

2.3中資銀行與外資銀行同享國民待遇，可以改變中資銀行在某些方面的劣勢競爭地位

目前，外資銀行在中國可以享受免征或減征營業(yè)稅、所得稅等稅收優(yōu)惠，相對削弱了中資銀行的競爭力。2006年底中外資銀行稅負水平統(tǒng)一，中外資銀行稅負歧視問題不復存在。此外，外資銀行在一些業(yè)務收費、業(yè)務范圍、監(jiān)管標準等方面享有超國民待遇，中資銀行管制相對較嚴。在不久的將來，中外資銀行的市場環(huán)境將趨于公平，中資銀行的競爭力也將進一步提升。

3外資銀行與中資銀行的具體競爭分析

3.1在高端客戶方面的激烈競爭

長期來看，外資銀行在機構網(wǎng)點上不可能與中國銀行相比，但外資銀行可能針對高收入人士，通過個人理財服務、信用卡業(yè)務、網(wǎng)上銀行業(yè)務、電話銀行業(yè)務、家居銀行業(yè)務等，擴大其對私業(yè)務的輻射面，以高新技術手段不斷取代傳統(tǒng)的銀行柜臺業(yè)務，吸引外幣和人民幣儲蓄存款。

在個人銀行業(yè)務方面，隨著中國經(jīng)濟增長方式從投資推動型向個人消費驅(qū)動型的轉(zhuǎn)變，消費融資者和消費者信貸將成為中國市場中的重要組成部分。因此，為富有的個人提供服務將成為外資銀行的重要目標市場。零售市場中的某些領域，諸如信用卡、汽車信貸或抵押貸款也已成為外資銀行與其中資伙伴合作的目標。

在批發(fā)業(yè)務方面，外資銀行的目標企業(yè)客戶主要是資金量較大，市場前景看好的企業(yè)，跨國企業(yè)、三資企業(yè)、中國的外向型企業(yè)、大型集團公司以及高新科技企業(yè)將成為外資銀行爭奪的重點。目前，160多家外資銀行在華機構中的絕大多數(shù)，其客戶對象仍然主要是三資企業(yè)，而且主要是外資銀行所在國或地區(qū)的對華投資和跨國公司，大致比例為50％～60％。中國加入WTO之后，它們的競爭對象將逐步向國內(nèi)優(yōu)質(zhì)客戶擴展。作為以營利為目的的機構，外資銀行不是謀求為所有客戶提供普遍服務，而是進行市場細分，鎖定自己的目標客戶，將資產(chǎn)投向有效益、有還貸能力的企業(yè)，將有限的資源集中于優(yōu)質(zhì)的高端客戶。通過掌握20%的高端客戶來獲取80%的行業(yè)利潤。

從服務理念來看，中外資銀行并無差別，都強調(diào)以客戶為中心，為客戶創(chuàng)造價值，但在服務質(zhì)量的管理、標準的制定，特別是在將服務質(zhì)量的管理與績效考核結(jié)合上，外資銀行具有明顯的優(yōu)勢。正是由于外資銀行擁有一套嚴格而有效的服務質(zhì)量管理制度，使得外資銀行能為客戶提供具有高附加值的服務，從而有利于吸引更多的高端客戶并提高客戶的忠誠度。

3.2在中間業(yè)務、創(chuàng)新業(yè)務等高端業(yè)務方面的競爭

目前，中國正處于從分業(yè)經(jīng)營向混業(yè)經(jīng)營轉(zhuǎn)變的過程中，雖然已經(jīng)出現(xiàn)了一些控股公司，但對中資銀行混業(yè)經(jīng)營的限制尚未解除。當前我國金融業(yè)實行分業(yè)經(jīng)營，業(yè)務比較單一。外資銀行作為其利潤增長的重要來源的中間業(yè)務品種豐富，相比之下，國內(nèi)商業(yè)銀行中間業(yè)務發(fā)展滯后，品種少，檔次低，收益差。

目前外資銀行在已開展的一些中間業(yè)務如國際結(jié)算等方面顯露出強勁的競爭力，國際結(jié)算業(yè)務的市場份額已達到40％左右。外資銀行經(jīng)營信用卡業(yè)務尤其是國際卡業(yè)務方面將會對中資銀行形成強有力挑戰(zhàn)。在信息咨詢、投資理財?shù)戎虚g業(yè)務方面，外資銀行除繼續(xù)穩(wěn)定原有客戶之外，將特別重視為中國國內(nèi)客戶提供服務。實際上，目前外資銀行已經(jīng)在大力開拓其具有優(yōu)勢的投資財務咨詢與管理、證券發(fā)行與交易等業(yè)務，而中資銀行則顯得行動遲緩。外資銀行特別注重優(yōu)先發(fā)展高增值和高收益的中間業(yè)務，以及其他不占用資產(chǎn)但收益甚高的投資銀行業(yè)務，如投資管理、財務咨詢與管理、資產(chǎn)管理業(yè)務、證券發(fā)行與交易等。

大多數(shù)在華外資銀行都屬于混業(yè)經(jīng)營的模式，各外資銀行在開展企業(yè)流動性資金管理、財務服務及咨詢等方面擁有集團優(yōu)勢。外資銀行集團可以通過旗下資產(chǎn)管理公司、投資銀行等提供一攬子產(chǎn)品服務來吸引客戶。正是由于外資銀行所具有的集團綜合經(jīng)營優(yōu)勢，使其相對于中資銀行不但在已有產(chǎn)品的質(zhì)量和數(shù)量上具有優(yōu)勢，還在金融創(chuàng)新上積累了豐富的經(jīng)驗。憑借這些行業(yè)經(jīng)驗，外資銀行如果能夠開發(fā)出適應市場需求的金融產(chǎn)品，不但能吸引客戶，還將大幅度降低成本，這對拓展其發(fā)展空間具有積極意義。

參考文獻

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一、風險分析

EBG將電子銀行的基本風險劃分為兩大類：一類是電子銀行發(fā)展帶來的新風險，另一類是電子銀行本身具有的傳統(tǒng)性銀行風險。

1、戰(zhàn)略和經(jīng)營風險

戰(zhàn)略和經(jīng)營風險是指經(jīng)營決策錯誤、決策執(zhí)行不當或?qū)π袠I(yè)變化束手無策，對銀行的收益或資本形成現(xiàn)實和長遠的影響。戰(zhàn)略風險是銀行開展電子銀行業(yè)務時面臨的最重大的風險之一。戰(zhàn)略風險在屬性上更加普遍和寬泛。銀行董事會和執(zhí)行管理層所采取的戰(zhàn)略決策都會對其他風險種類產(chǎn)生影響。如果銀行戰(zhàn)略的規(guī)劃和執(zhí)行出現(xiàn)無效或不當，飛速的技術變革，激烈的同業(yè)競爭和該戰(zhàn)略的性質(zhì)都會暴露出銀行的巨大風險。類似的，如果管理層采取一種過于謹慎的技術跟蹤戰(zhàn)略也將使銀行在一個飽和的市場或迅速鞏固的市場中沒有絲毫的立足之地。

2、運作風險

運作風險是一種系統(tǒng)技術風險。由于電子銀行對技術的高度依賴性，使運作風險成為最重大的風險之一。運作風險來源于以下六個方面：一是技術框架的合理性。如果電子銀行系統(tǒng)不能將多種業(yè)務系統(tǒng)進行適當?shù)恼希敲淬y行將由于交易處理發(fā)生的錯誤而暴露出重大的運作風險問題。二是系統(tǒng)安全性。開放的電子遞送渠道使銀行暴露在新的安全風險之下，形成了新的安全風險問題。三是數(shù)據(jù)完整性。數(shù)據(jù)完整性是系統(tǒng)安全的一個重要組成部分。如果銀行沒有建立一個有效的控制程序，數(shù)據(jù)在傳遞和接受過程中就可能發(fā)生遺失或轉(zhuǎn)換變形，造成數(shù)據(jù)不完整。四是系統(tǒng)的有效性。如果銀行沒有制定一個有效的運行持續(xù)性和事故應急計劃，系統(tǒng)的超負荷運行和損耗就可能影響銀行準確、可靠、一貫地提供適當配套的產(chǎn)品和服務，引起潛在的重大聲譽風險。五是內(nèi)部控制和內(nèi)部審計。如果銀行不具備充分到位的內(nèi)部控制措施，并且這些控制措施不能得到獨立審計的話，那么銀行就不能有效防范來自內(nèi)外部的欺詐行為。六是業(yè)務外包。很多銀行機構過于依賴少數(shù)幾個外包商，這種對少數(shù)外包商的集中依賴性可能會產(chǎn)生系統(tǒng)性影響。其次，很多技術外包商缺乏銀行環(huán)境中所要求的控制知識。再次，業(yè)務外包也可以引起與風險敞口相關的附加隱私權保護問題。

3、聲譽風險

聲譽風險是指負面的公眾觀點對銀行收益和資本所產(chǎn)生的現(xiàn)實和長遠的影響。阻礙電子銀行遞送渠道有效性的任何負面發(fā)展都可能影響銀行的聲譽。提供一個能夠支持電子銀行業(yè)的可依賴的網(wǎng)絡能力是至關重要的。如果因特網(wǎng)銀行業(yè)務運作不善；如果銀行不能在一個一致的基礎上提供可靠、準確而及時的電子銀行服務；如果銀行不能及時回復客戶通過E桵AIL的查詢，不能提供適當?shù)男畔⑴痘蚴乔址噶丝蛻舻碾[私權，銀行的聲譽都可能招致負面影響。銀行網(wǎng)址上的重大安全缺陷會削弱客戶或市場對銀行提供適當?shù)墓芾硪蛱鼐W(wǎng)交易能力的信心。

4、法律風險

電子銀行業(yè)務產(chǎn)生的法律風險是另一個需要關注的風險問題。目前，各國政府對電子銀行和網(wǎng)上交易的法律法規(guī)多不清晰，有很多含糊之處，并且缺乏專門規(guī)范電子銀行的有關法律法規(guī)，各國現(xiàn)行的法律和規(guī)制框架又存在許多沖突。通過因特網(wǎng)與客戶發(fā)展關系的一國銀行可能并不熟悉另一些國家特定的銀行法律和客戶保護法律，由此增加了法律風險。

未經(jīng)授權使用或濫用在因特網(wǎng)上收集到的數(shù)據(jù)是另一種潛在的法律風險來源。未得到授權的個人能夠?qū)︺y行和外包商擁有的客戶“數(shù)據(jù)倉庫”進行攻擊或滲透。譬如，黑客或其他人可能滲透到銀行或外包商的數(shù)據(jù)庫里去，或者建立他們自己的數(shù)據(jù)庫，使用客戶信息進行欺詐犯罪活動。得到授權的人員也可能蓄意地濫用數(shù)據(jù)，這些都會給銀行帶來法律風險。

5、信用風險

信用風險是指，由于債務人未能按照與銀行所簽合同條款或約定行事，而對銀行收益或資本造成的風險。銀行機構的信用風險可以受到電子銀行業(yè)務的多方面影響。因特網(wǎng)遞送渠道的使用可以使銀行特別是小銀行迅速擴展，而這會導致資產(chǎn)質(zhì)量的提高，增加了內(nèi)部控制風險。因特網(wǎng)的使用也擴展了銀行的地域范圍，超越了傳統(tǒng)的經(jīng)營地區(qū)，這也增加了對當?shù)厥袌鰟討B(tài)和風險了解的難度，必須核實區(qū)域外借款人的擔保并完善擔保留置權。另外，因特網(wǎng)也使得銀行難于鑒別一個潛在客戶的身份和可信度。而客戶的身份和可信度是合理的信用決策的必要組成部分。

6、流動性風險

流動性風險是指銀行在其所作承諾到期時，不承擔難以接受的損失就無法履行這些承諾，從而對銀行收益或資本造成的風險。在因特網(wǎng)上，信息和謊言的流動速度之快可以對銀行的流動性風險產(chǎn)生影響。

7、市場風險

市場風險是指因金融市場需求變動而帶來的風險。近來網(wǎng)上證券發(fā)行和交易的發(fā)展對銀行市場風險產(chǎn)生的影響是錯綜復雜的。從市場觀點看，一方面網(wǎng)上證券交易量的增加會導致動蕩性增加，另一方面也導致了流動性的增加。從單個銀行的觀點看，如果銀行開展或擴大由網(wǎng)上銀行所帶來的存款經(jīng)紀、貸款銷售或證券化業(yè)務，他們就可能增加市場風險。

8、外匯風險

當一筆貸款或貸款組合以外匯計價或以借入外匯作為資金來源，外匯風險就會產(chǎn)生。如果銀行接受了外國客戶的存款或開立了外幣賬戶，銀行就會面臨外匯風險。因特網(wǎng)使銀行有擴展業(yè)務地域范圍的機會，開展電子銀行業(yè)務帶來的外匯風險程度就會比開展傳統(tǒng)業(yè)務帶來的風險程度大得多。

二、風險控制

盡管與電子銀行相關的上述基本風險種類并不是新的，但這些風險產(chǎn)生的特定方式以及影響程度對于銀行管理層和監(jiān)管人來說卻是全新的。與傳統(tǒng)銀行風險相比，電子銀行所承擔的風險將更加巨大。針對上述電子銀行風險，可考慮采取以下控制策略：

1、建立良好的公司治理結(jié)構

因為良好的公司治理機制是銀行做出正確戰(zhàn)略的平臺。銀行要取得因特網(wǎng)戰(zhàn)略和經(jīng)營的成功，必須要有一個健全、有效的公司治理結(jié)構，龍其是需要一個健康的董事會。董事會如同銀行的大腦，大腦不健康，網(wǎng)上戰(zhàn)略和經(jīng)營無從談起。而這一點恰恰是我國尤其是國有銀行所缺乏的。銀行應當具備一種嚴密的分析程序來識別、衡量、監(jiān)督和控制電子銀行風險。對電子銀行風險的管理和控制包含“規(guī)劃實施衡量”等基本環(huán)節(jié)。在這些環(huán)節(jié)上，需要銀行組織中的不同角色去完成。首先，風險規(guī)劃由銀行董事會負責。董事會應當對會給銀行風險管理產(chǎn)生重大影響的有關電子銀行技術項目進行研究、批準和監(jiān)督，并確定有關技術和產(chǎn)品是否同銀行戰(zhàn)略目標相一致，是否能滿足市場需求，是否能夠維持該行的競爭能力和贏利能力。其次，技術實施由經(jīng)理層負責。這就要求經(jīng)理層具備相關的技能以有效評估電子銀行技術和產(chǎn)品為銀行選擇合適的組合，并確保選定的技術安裝正確。再次，衡量和監(jiān)控風險由監(jiān)督系統(tǒng)負責。監(jiān)督系統(tǒng)應該具備相關技能以有效識別、衡量、監(jiān)督和控制涉及電子銀行的風險。董事會應當收到關于所用技術、所定風險及如何管理這些風險的定期報告。作為設計程序的一個部分，電子銀行系統(tǒng)中包含有效的質(zhì)量保證和審計程序。由審計人員對電子銀行技術和產(chǎn)品進行獨立評估有助于董事會和高級管理層完成自己的責任。

2、設計和執(zhí)行與電子銀行風險相適應的內(nèi)部控制系統(tǒng)

電子銀行改變了傳統(tǒng)銀行的內(nèi)部控制、崗位分工和明晰的審計軌跡，使銀行在經(jīng)營和審計方面都極為缺乏專門的技術和技能。銀行機構必須具有充分到位的控制措施，由獨立的審計部門對內(nèi)部控制系統(tǒng)作定期的測試和評估。電子銀行內(nèi)部控制系統(tǒng)的目標應包含：技術規(guī)劃與戰(zhàn)略目標的一致性；數(shù)據(jù)的可用性；數(shù)據(jù)的完整性；對數(shù)據(jù)保密和對隱私的保護措施；管理信息系統(tǒng)的可靠性。

電子銀行內(nèi)部控制系統(tǒng)的要素包括三方面：一是內(nèi)部會計控制，用來保障以資金記錄的資產(chǎn)及其可靠性。二是運營控制，用來保障業(yè)務目標的實現(xiàn)。三是管理控制，用來保障運營效率的執(zhí)行政策與程序。這三個要素體現(xiàn)在以下三個層次：一是預防性控制；二是偵測控制；三是糾正控制。

3、保障電子銀行系統(tǒng)安全的措施

EBG的調(diào)查表明，多數(shù)銀行都把安全風險看作是與電子銀行相關的一個主要風險。安全性始終是電子銀行系統(tǒng)中的一個重要問題，而要使電子銀行安全運作，還得使用技術的方法來解決因技術帶來的問題。保障電子銀行系統(tǒng)安全可采取防火墻、編碼技術、授權證明人等技術措施。

4、注重電子銀行系統(tǒng)的有效性和持續(xù)可用性

除了確保一個安全的開展電子銀行業(yè)務的內(nèi)部網(wǎng)絡之外，制定有效的容量規(guī)劃也是確保電子銀行產(chǎn)品和服務持續(xù)有效性的關鍵所在。為了有效地進行競爭，避免由于系統(tǒng)損耗引起的潛在的重大聲譽風險，開展電子銀行服務的銀行必須準確、可靠、一貫地提供適當配套的產(chǎn)品和服務。這些因素表明，制定一個有效的運營持續(xù)性、防御及事故反應計劃是極其重要的。而且，委托外部開發(fā)系統(tǒng)的趨勢也使銀行有必要確保外部服務提供商的類似計劃必須到位，并定期檢測其有效性。超級秘書網(wǎng)

5、保持對技術外包進行評估和監(jiān)控的能力

銀行要定期對其技術支持來源進行重新評估，以確定已有的方案是否繼續(xù)適合其業(yè)務發(fā)展，是否有足夠的彈性來滿足預期的將來需要。

6、聲譽和法律風險控制方面