序論：好文章的創(chuàng)作是一個不斷探索和完善的過程，我們?yōu)槟扑]一篇互聯(lián)網(wǎng)背景下供應(yīng)鏈金融發(fā)展探究范例，希望它們能助您一臂之力，提升您的閱讀品質(zhì)，帶來更深刻的閱讀感受。

目前，我國經(jīng)濟(jì)在高速發(fā)展的情況下也在轉(zhuǎn)型升級，我國供應(yīng)鏈金融的規(guī)模也隨之日益壯大，對市場融資的需要，傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融已經(jīng)無法滿足。隨著互聯(lián)網(wǎng)的加入，供應(yīng)鏈金融迎來了發(fā)展新機(jī)遇，大數(shù)據(jù)技術(shù)、信息技術(shù)以及物聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展，供應(yīng)鏈金融的運(yùn)作模式已經(jīng)發(fā)生了變革，極大程度上提高了金融的服務(wù)效率。然而，現(xiàn)階段的互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融還需要進(jìn)一步的完善和改進(jìn)，行業(yè)的發(fā)展也有很多問題亟待解決，而且總體環(huán)境還處在建設(shè)階段，并沒有完全定型，還有很多制約因素和諸多風(fēng)險，但這并不能否定其發(fā)展的必要性與發(fā)展前景。關(guān)于供應(yīng)鏈金融的研究相對較早。徐鵬杰和吳盛漢[1]認(rèn)為隨著供應(yīng)鏈金融的快速發(fā)展，其運(yùn)營模式弊端、信用風(fēng)險、法律風(fēng)險、操作風(fēng)險等問題也逐漸顯現(xiàn)，因此需要深入探究不同主體行業(yè)的供應(yīng)鏈金融模式。黃朝暉等人[2]從互聯(lián)網(wǎng)背景下新型技術(shù)、新時代的交易便利、金融信用監(jiān)管以及證券化這4個方面出發(fā)，研究了互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融對我國商貿(mào)流通業(yè)發(fā)展的支持效應(yīng)，實(shí)證檢驗(yàn)了互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融在我國商貿(mào)流通行業(yè)中的發(fā)展以及影響，并按地區(qū)進(jìn)行了分類研究。曹帥和張鑫[3]提出供應(yīng)鏈金融服務(wù)在減緩中小企業(yè)融資難與投資過貴社會現(xiàn)實(shí)問題的時候，也面臨著缺乏標(biāo)準(zhǔn)、監(jiān)管不嚴(yán)等問題，需要從多方面加以完善。任曉珠[4]在深入研究中國網(wǎng)絡(luò)供應(yīng)鏈金融對國際貿(mào)易流通業(yè)發(fā)展的影響時，從資本收益風(fēng)險、信用監(jiān)管以及政府支持方式機(jī)制這3個方面，構(gòu)建了中國網(wǎng)絡(luò)供應(yīng)鏈金融發(fā)展的指標(biāo)體系。朱孟進(jìn)[5]以供應(yīng)鏈金融的三大風(fēng)險要素為研究邏輯，分析了以產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺為主導(dǎo)的供應(yīng)鏈金融的特點(diǎn)、現(xiàn)有風(fēng)險管理工具以及存在的不足，并提出未來風(fēng)險管理的方向是降低法律風(fēng)險、應(yīng)對同業(yè)競爭風(fēng)險、防范網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險。李少武[6]認(rèn)為供應(yīng)鏈金融只有不斷推進(jìn)創(chuàng)新，激發(fā)各類供應(yīng)鏈金融的市場競爭，加強(qiáng)監(jiān)督管理，才能更好地支撐實(shí)體經(jīng)濟(jì)的高質(zhì)量發(fā)展。在互聯(lián)網(wǎng)背景下，通過互聯(lián)網(wǎng)平臺的融資端也可以進(jìn)行與傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融的資產(chǎn)端的整合，從而供應(yīng)鏈系統(tǒng)中的一些問題能夠得到有效解決，如資金不足的問題。將互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)的大量資金投入傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)中，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)時，也充分運(yùn)用了網(wǎng)絡(luò)金融服務(wù)的優(yōu)點(diǎn)，這不僅可以防止金融體系中資金的空轉(zhuǎn)，而且還提高了供應(yīng)鏈的運(yùn)行效率和資金利用率，是符合國家政策導(dǎo)向和實(shí)現(xiàn)多方共贏的有效渠道。該文以京東互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融服務(wù)為例，通過對比剖析了互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融的優(yōu)點(diǎn)、劣勢及其存在的問題，對互聯(lián)網(wǎng)背景下供應(yīng)鏈金融服務(wù)發(fā)展趨勢提出了一系列的意見和建議，以期促進(jìn)我國互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融下一階段的發(fā)展和完善提供一定程度的參考。

1京東互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融案例分析

在互聯(lián)網(wǎng)金融不斷進(jìn)步的情況下，各家網(wǎng)絡(luò)公司間的爭奪也愈演愈烈，基于供應(yīng)鏈模式的金融服務(wù)已成為許多平臺競爭和發(fā)展的目標(biāo)。目前，一些平臺已經(jīng)成功構(gòu)建，如京東的供應(yīng)鏈金融，該文首先對京東互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融的發(fā)展歷程進(jìn)行梳理，其次介紹了其主要的運(yùn)營模式并分析模式的成效，最后對其整體的優(yōu)劣勢進(jìn)行簡要的總結(jié)分析。

1.1發(fā)展歷程

京東公司創(chuàng)建于1998年6月，公司總部設(shè)在中國北京市中關(guān)村，并在2004年1月開始了電子商務(wù)的新領(lǐng)域。通過長期的發(fā)展，京東公司現(xiàn)已具備了我們國內(nèi)電子商務(wù)領(lǐng)域最強(qiáng)的自建物流與配送系統(tǒng)，企業(yè)服務(wù)范圍覆蓋了電子科技、商貿(mào)、金融服務(wù)等領(lǐng)域，目前已經(jīng)形成國內(nèi)規(guī)模最大的自營式網(wǎng)絡(luò)電子商務(wù)企業(yè)公司之一。京東公司于2014年5月正式掛牌，同時也變成了我國業(yè)內(nèi)首家完成赴美上市的大規(guī)模綜合電子商務(wù)公司。目前而言，京東公司已成為一個綜合了零售業(yè)平臺與大型零售基礎(chǔ)建設(shè)業(yè)務(wù)的提供商，并集成了零售業(yè)、運(yùn)輸、保險、技術(shù)和海外等九大業(yè)務(wù)領(lǐng)域。同時京東的營業(yè)收入也有穩(wěn)定的上升，于2021年3月11日對外披露了其2020年全年業(yè)務(wù)報表，最引人注目的是，到2020年，京東的總收入將達(dá)到939億，同比上升了42%。京東服務(wù)收入快速增長的主要因素是到2020年物流配送及其他服務(wù)利潤將顯著提升，到2020年，京東物流配送及其他業(yè)務(wù)的利潤將超過404億港元。而京東物流配送服務(wù)自2016年向行業(yè)開放以來，不僅創(chuàng)造了可觀的收入，還為京東提供了大量且可靠的數(shù)據(jù)，其運(yùn)用大數(shù)據(jù)技術(shù)可以更好地保障整個供應(yīng)鏈，提高運(yùn)轉(zhuǎn)效率。截至2020年年底，京東的月度活動購買用戶數(shù)量已經(jīng)超過了4.719億，即單季度活動凈增加了超過3000萬，同年凈增長了超過1.1億的新活動客戶數(shù)量，而在這些新活動客戶中，80%以上都是來自于下沉領(lǐng)域，京東通過大量的活躍用戶和龐大的供應(yīng)商群體所產(chǎn)生的數(shù)據(jù)和物流等信息，構(gòu)建了大數(shù)據(jù)信息系統(tǒng)，并以此作為供應(yīng)鏈金融發(fā)展的基礎(chǔ)。以上數(shù)據(jù)來源于京東2020年財報。

1.2京東互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融的主要模式

在拿到了政策性商業(yè)保理牌照之后，京東金融開始了通過自有融資和外部融資，為供貨商和平臺伙伴提供了多種形式的投融資業(yè)務(wù)，主要的供應(yīng)鏈金融服務(wù)產(chǎn)品分為京小貸融資、京保貝融資以及動產(chǎn)融資。京東金融推出了以應(yīng)收賬款為基礎(chǔ)的應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)——京保貝，該產(chǎn)品主要針對核心企業(yè)，面向中小企業(yè)和個人客戶。而東京小貸融資則采取純信用貸款的融資方式，動產(chǎn)融資則采取動產(chǎn)質(zhì)押融資方式。

1.2.1京保貝和京小貸

京東供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的首次創(chuàng)新嘗試就是京保貝金融，該金融產(chǎn)品以應(yīng)收賬款為基礎(chǔ)的保理融資，以優(yōu)質(zhì)質(zhì)押物、高額貸款等作為基本條件，可以實(shí)現(xiàn)快速融資，平臺上的大型供應(yīng)商就是該產(chǎn)品的目標(biāo)客戶。隨后，京小貸金融的推出進(jìn)一步完善了京保貝的業(yè)務(wù)模式，改變了此前的融資模式，它的目標(biāo)客戶群體擴(kuò)大到POP開放平臺商，貸款主要使用訂單貸和信用貸兩種方式，其年利率要高于京保貝金融。京保貝、京小貸融資模式是一種封閉式的融資模式，它將三方合作關(guān)系緊密地結(jié)合在一起，不僅可以提高資本流動的速度，還能提高資金的利用效率。從融資方角度看，京東供應(yīng)鏈金融服務(wù)產(chǎn)品與傳統(tǒng)商業(yè)銀行投融資模式比較，具備快速簡單、貸款金額高、投資成本低等優(yōu)點(diǎn)。

1.2.2動產(chǎn)融資

根據(jù)相應(yīng)的業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)和風(fēng)控模型，對質(zhì)押物價值進(jìn)行自動評估，動態(tài)釋放質(zhì)押物流動性，進(jìn)而打入商業(yè)銀行不愿參與的消費(fèi)品質(zhì)押動產(chǎn)融資產(chǎn)品市場。該產(chǎn)品是一款基于大數(shù)據(jù)分析的動產(chǎn)融資產(chǎn)品，通過分析用戶行為特征，結(jié)合用戶信用狀況，建立用戶畫像，進(jìn)而根據(jù)客戶畫像制定授信策略；同時采用智能合約技術(shù)來管理訂單。動產(chǎn)融資產(chǎn)品的融資流程也是十分簡單快捷，僅需提供企業(yè)基本信息和產(chǎn)品銷售授權(quán)證書，即可將商品的倉儲服務(wù)轉(zhuǎn)交給京東合作的倉儲配送企業(yè)，在系統(tǒng)自動審批過后，在短時間內(nèi)按信用額度轉(zhuǎn)賬至商家賬戶。

1.3京東互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融模式成效分析

從發(fā)布供應(yīng)鏈金融服務(wù)產(chǎn)品開始，京東金融就獲得了社會各界的一致贊譽(yù)，在通過一系列的自主技術(shù)創(chuàng)新后，京東數(shù)科也獲得了可喜的成果。截至2016年底，公司為系統(tǒng)外中小企業(yè)提供物流服務(wù)和一些金融服務(wù)，為供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)帶來了豐厚的利息收入。京東金融B輪融資數(shù)據(jù)顯示，2017年京東供應(yīng)鏈金融一整年的交易總額達(dá)到1365億元，余額226億元，逾期率僅有1.78%，供應(yīng)利息收入19.5億元，2018年達(dá)到24.5億元，凈利潤超過了100億元。京保貝總共投資了1713億元，滲透率僅為0.01%。據(jù)公司官網(wǎng)的資料表明，在2019年公司的營收與盈利將雙雙高增長，這也表明公司在這6年來實(shí)現(xiàn)了出乎意料的連續(xù)收益。6年來，京東數(shù)科已累計為30萬戶金融機(jī)構(gòu)提供供應(yīng)鏈服務(wù)，累計投資達(dá)到了6000多億元，有效助力金融機(jī)構(gòu)減少了投資壓力，提高了資金周轉(zhuǎn)，減少融資成本。目前，在京東供應(yīng)鏈融資中的小微公司年化收益率一般在8%~15%的范圍內(nèi)，和當(dāng)前中國傳統(tǒng)的投融資模式相比，大大降低了傳統(tǒng)銀行的投資成本，從而提升了資本運(yùn)用效益。供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)對京東公司而言，京東公司的金融市場占有率得到提升，也帶動了京東主營業(yè)務(wù)額的增加；而對供應(yīng)鏈物流下游的金融機(jī)構(gòu)而言，京東供應(yīng)鏈金融極大地提高了投融資效率，也大大降低了公司本身的投資成本，為企業(yè)的生存和發(fā)展提供了強(qiáng)大的支持力和推動力。

1.4京東互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融的優(yōu)勢和劣勢分析

1.4.1優(yōu)勢分析

（1）數(shù)智化社會供應(yīng)鏈。借助于大數(shù)據(jù)技術(shù)和科技創(chuàng)新，使整個社會供應(yīng)商進(jìn)行了提升，并使之更加智能化和數(shù)字化，這便是數(shù)智化社會供應(yīng)鏈，是零售創(chuàng)新的必要基礎(chǔ)架構(gòu)。與以前的傳統(tǒng)供應(yīng)鏈比較，抑或與通常意義上的智能供應(yīng)鏈比較，京東數(shù)智化社會供應(yīng)鏈將具有如下特點(diǎn)：一是服務(wù)覆蓋面更廣泛，擁有“境內(nèi)+全球”的供應(yīng)鏈服務(wù)能力；二是提供內(nèi)涵更深刻，從單一的產(chǎn)品供應(yīng)鏈系統(tǒng)升級成了“商品+服務(wù)”的供應(yīng)鏈系統(tǒng)；三是擁有“2C+2B”雙層的供應(yīng)鏈服務(wù)能力，行業(yè)基礎(chǔ)資源更加豐富；四是業(yè)務(wù)拓展目標(biāo)更長遠(yuǎn)，將全面提升在產(chǎn)業(yè)鏈上創(chuàng)新、產(chǎn)品設(shè)計、開發(fā)、生產(chǎn)、定價，以及其他環(huán)節(jié)的經(jīng)營效率；五是虛擬化的物流過程，供應(yīng)鏈系統(tǒng)中整個服務(wù)場景數(shù)據(jù)化、服務(wù)數(shù)據(jù)網(wǎng)絡(luò)化都得以實(shí)現(xiàn)。但是自2007年起，我國社會化物流成本占GDP比例已經(jīng)越來越低，大概由18.4%下降至14.7%，盡管成果很突出，但同發(fā)達(dá)國家中一般在7%~9%的水平比較，差異還相當(dāng)大。（2）大數(shù)據(jù)技術(shù)有效監(jiān)控企業(yè)信用風(fēng)險。業(yè)務(wù)效率高是電商主導(dǎo)的互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融的一大優(yōu)點(diǎn)，由于這個優(yōu)點(diǎn)，其對信用風(fēng)險可以高效控制，對風(fēng)險預(yù)警機(jī)制可以進(jìn)行優(yōu)化，動態(tài)管理信用風(fēng)險，從而在融資過程中與信用風(fēng)險相關(guān)的問題能夠有效減少。大數(shù)據(jù)具有高效監(jiān)控企業(yè)信用風(fēng)險的能力，京東利用大數(shù)據(jù)的這一能力，使電子商務(wù)平臺在風(fēng)險管理和風(fēng)險動態(tài)預(yù)警等方面的優(yōu)勢得到高效運(yùn)用，為在其平臺上的企業(yè)建立相應(yīng)的預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)，風(fēng)險來臨時能夠及時激活報警機(jī)制，對融資企業(yè)的非財務(wù)指標(biāo)的動態(tài)交易信息能夠及時掌控，并依托于大數(shù)據(jù)技術(shù)，實(shí)現(xiàn)對信用風(fēng)險系統(tǒng)、全面的監(jiān)控。（3）人員素質(zhì)不斷提升。創(chuàng)新離不開高水平人才，在金融產(chǎn)品的創(chuàng)新中，高素質(zhì)人才發(fā)揮著重要作用。京東一直以來都尤為重視人才的培養(yǎng)，特別是在它剛開始進(jìn)行業(yè)務(wù)創(chuàng)新時，引進(jìn)了一批在金融領(lǐng)域的高科技人才，并注重培養(yǎng)具備高素質(zhì)的人員，金融創(chuàng)新人才的重要性在京東的核心供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中得到充分體現(xiàn)。在京東平臺上，對于不同的用戶和融資需求，定制化設(shè)計供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品，通過每一個產(chǎn)品的流程設(shè)定為鏈上企業(yè)提供融資授信，從而建立起一套完整的供應(yīng)鏈布局。

1.4.2劣勢分析

一是長期賬盈利模式有風(fēng)險。京東最初設(shè)計的智能化融資模式是針對小微主體在產(chǎn)業(yè)鏈的前端和后端，通過產(chǎn)業(yè)鏈的核心地位，幫助小微主體盤活應(yīng)收賬，解決資金壓力的問題，但目前存在一些違背這一目的的行為。京東一方面通過創(chuàng)新型融資模式幫助供應(yīng)商縮短賬期，另一方面在日常運(yùn)營中與供應(yīng)商簽訂了延長結(jié)賬天數(shù)的合同。在京東年報中發(fā)現(xiàn)，自2014年以來，其應(yīng)收賬款總額一直處于高位，2018年才出現(xiàn)下滑，但下滑幅度不大，仍處于高位。此外，通過查看平臺的年度財務(wù)報告，平臺也延長了產(chǎn)品供應(yīng)商的回流款項時間。這種“短平快”的商業(yè)模式導(dǎo)致京東資金鏈越來越緊張，一旦出現(xiàn)資金短缺情況，就會影響到整個供應(yīng)鏈系統(tǒng)。賬本存續(xù)期是產(chǎn)品供應(yīng)商生命線，如果平臺繼續(xù)依賴賬本作為盈利武器，不僅會惡化供應(yīng)鏈中小微企業(yè)經(jīng)營環(huán)境，還會加劇流動性緊張，這與平臺發(fā)展融資模式盈彩官網(wǎng)初衷背道而馳，是一種風(fēng)險偏好。二是用戶量大導(dǎo)致網(wǎng)絡(luò)和信息安全維護(hù)費(fèi)用高。影響京東金融對企業(yè)信用的客觀評估的因素有很多，而其中一個因素就是有些企業(yè)因管理不善而可能故意隱瞞業(yè)務(wù)信息和經(jīng)營情況。訂單在沒有抵押的訂單融資中是不確定的，因此京東對企業(yè)資產(chǎn)狀況和還款能力的分析可能存在誤差。同時，生產(chǎn)效率低、資產(chǎn)負(fù)債率高是中小企業(yè)傳統(tǒng)的管理模式導(dǎo)致的后果。京東金融擁有龐大的客戶群，因而其線上平臺的運(yùn)營安全面臨著威脅，信息保護(hù)就成為了當(dāng)務(wù)之急。編程的操作風(fēng)險會對系統(tǒng)產(chǎn)生嚴(yán)重影響，對于交易甚密的電商企業(yè)京東來說，系統(tǒng)所需的維護(hù)工作也是一個重要問題。

2互聯(lián)網(wǎng)背景下供應(yīng)鏈金融發(fā)展建議

2.1加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管力度

目前，解決網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險、加強(qiáng)政府金融監(jiān)管力量，可從以下兩方面入手：一方面，要迅速構(gòu)建健全互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的法律法規(guī)體系，為監(jiān)管機(jī)構(gòu)提供法律保障法律法規(guī)；另一方面，要采取積極審慎的原則，保護(hù)消費(fèi)者和企業(yè)用戶，對互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)實(shí)施職能監(jiān)管，加大信息公開力度。通過政府引導(dǎo)，鼓勵民間資本進(jìn)入，促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融市場健康發(fā)展，不僅要發(fā)揮行業(yè)協(xié)會等自律機(jī)構(gòu)功能，建立完善的市場誠信環(huán)境，增強(qiáng)產(chǎn)業(yè)的競爭力，還要發(fā)揮國家宏觀政策的指導(dǎo)作用。通過這種方式，將消除非法裸泳機(jī)構(gòu)，建立一個健康的競爭市場，以肅清市場為目的，并使現(xiàn)有的合規(guī)機(jī)構(gòu)能夠安全地依法運(yùn)作，降低其運(yùn)營成本。只有這樣，供應(yīng)鏈金融才能更好地在法治下服務(wù)中小企業(yè)。

2.2提高供應(yīng)鏈管理能力，建立綜合信息服務(wù)平臺

制約我國工業(yè)升級速度的最主要原因之一，就是由于部分核心企業(yè)的供應(yīng)鏈管控能力比較欠缺。供應(yīng)鏈金融定位在企業(yè)供應(yīng)鏈管理服務(wù)體系的服務(wù)體系中，核心企業(yè)對供應(yīng)鏈管理的健康發(fā)展起著舉足輕重的影響，企業(yè)供應(yīng)鏈的健康發(fā)展需要從行業(yè)層面入手，而產(chǎn)業(yè)鏈各方也需要全面建立合作發(fā)展、互惠共贏的經(jīng)營管理理念。唯有在這種基礎(chǔ)上，才能切實(shí)為供應(yīng)鏈下游中小企業(yè)提供可持續(xù)性的服務(wù)，做到資金溯源，推動金融和產(chǎn)業(yè)雙向發(fā)展，從而建立良性的資金循環(huán)系統(tǒng)。

2.3利用金融科技提高供應(yīng)鏈金融效率和風(fēng)控水平

科學(xué)技術(shù)是第一生產(chǎn)力，在當(dāng)下的大數(shù)據(jù)環(huán)境中，很多人都看到了互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的力量，當(dāng)我們在購物商城里瀏覽商品的時候，我們不再需要帶著現(xiàn)金出門，所有的卡片功能都可以在一部手機(jī)里實(shí)現(xiàn)。尤其是在金融業(yè)，很多年輕人都在使用“花唄”“借貸”“京東白條”這樣的信貸工具。以區(qū)塊鏈、大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和人工智能為代表的金融科技可以將供應(yīng)鏈上下游中小企業(yè)整合為一個供應(yīng)鏈網(wǎng)絡(luò)，打破各個環(huán)節(jié)的信息壁壘，全面提升供應(yīng)鏈效率。此時，如何構(gòu)建一個完善的信用評估系統(tǒng)成為當(dāng)務(wù)之急。信用評級體系是一項復(fù)雜的系統(tǒng)工程，它涉及了方方面面的因素。借助海量數(shù)據(jù)積累及相關(guān)技術(shù)，各互聯(lián)網(wǎng)平臺應(yīng)充分發(fā)揮“數(shù)據(jù)+模型+技術(shù)”的優(yōu)勢，不斷創(chuàng)新和升級，提高風(fēng)險控制水平和增信能力，降低全流程交易成本。與此同時，各方要將通過技術(shù)手段互聯(lián)互通，構(gòu)建出高效運(yùn)作、互聯(lián)互通的新型產(chǎn)業(yè)鏈生態(tài)。

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作者:袁勝 姜夢雪 單位:貴州財經(jīng)大學(xué)